SISTEMA DE BANCOS PRIVADOS. COMPORTAMIENTO CREDITICIO SECTORIAL Período: Septiembre 2010 Septiembre 2011

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1 1 SISTEMA DE BANCOS PRIVADOS COMPORTAMIENTO CREDITICIO SECTORIAL Período: Septiembre 2010 Septiembre 2011 Elaborado por: Roberto Muñoz Bermeo Revisado por: Edmundo Ocaña Mazón Aprobado por: Xavier Villavicencio Córdova RESUMEN EJECUTIVO Para Sep/11, el subsistema de Bancos registró un saldo de cartera bruta de ,3 millones, superior en el 22,12% al saldo alcanzado en Sep/10. Concentró el 43,08% del saldo total de la cartera en crédito Comercial, el 38,36% en cartera de Consumo, el 8,53% en Microempresa y el 10,03% en cartera de Vivienda. La cartera improductiva aumentó en 11,73% originando que por efecto de un mayor incremento de la cartera bruta, la morosidad descienda en 0,26 puntos porcentuales para ubicarse en 2,84%. La cartera de actividades productivas (Comercial y Microempresa), ascendió a la suma de 6.919,1 millones, con un aumento de 19,01%. En tanto que su morosidad se ubicó en 1,81%, inferior en 0,48 puntos al registrado en Sep/10, dado que la que la cartera improductiva disminuyó en 5,79%. El nivel general de provisiones constituidas para Sep/11 fue insuficiente en 1,27336 puntos porcentuales por debajo del valor requerido de 518,6 millones y las provisiones para las actividades productivas de crédito registraron un nivel deficitario en 0,94071 puntos porcentuales por debajo del valor requerido que fue de 262,4 millones. Por el lado del número total de operaciones, estas ascendieron a llegando el saldo del monto promedio de crédito a incrementarse en 4,22% pasando de a dólares. De este total de operaciones, es decir el 20,70%, correspondieron a actividades productivas que en promedio representaron 9.451dòlares por operación entre las que se encuentran un 12,03% calificadas como C, D y E. Las pérdidas esperadas ex-post totales, disminuyeron de 4,16% a 3,87%, mientras que para la cartera destinada hacia actividades productivas esta pasó de 4,33% a 3,79%. Por tipo de crédito productivo, la cartera comercial registró una expansión de 17,92%, crecimiento superior al proyectado por el PIB nominal del 2011 que fue de 13,74%, generando por tanto una mayor profundización de este producto en la economía, de alrededor del 8,76%. La parte improductiva de esta cartera decreció en 12,21%, mientras que la cartera clasificada como C, D y E disminuyó en 26,17%, reduciéndose además el nivel de provisiones constituidas en 3,12%, ocasionando que se genere una deficiencia de 1,19374 puntos por debajo de los valores requeridos. La caída de la cartera improductiva, ocasionó que la morosidad se ubique en 1,47%. El nivel de pérdidas esperadas ex-post decreció en 0,75 puntos porcentuales, pero con un

2 2 aumento del nivel de cobertura de 217,39% a 239,90%. La cartera de microcrédito creció en 24,83%, variación igualmente superior a la del PIB del 2011, lo que produciría que su participación en el PIB pase de 1,58% a 1,73%. Por otra parte, la variación de la cartera improductiva fue superior en 11,41%, en tanto que, la cartera clasificada como C, D y E aumentó en 17,59%. Las provisiones constituidas aumentaron en 40,94% prácticamente ocasionando un equilibrio con las requeridas (55,6 millones). La morosidad disminuyó en 0,43 puntos porcentuales, ubicándose en 3,53% y el nivel de pérdidas esperadas que llegó a 4,87%, mientras que la cobertura subió en 28,86 puntos, para ubicarse en 137,75%. Por Sector Económico, el subsistema de bancos atendió con el 51,61% de sus recursos a 17 Sectores siendo 4 los más relevantes: Comercio al por mayor y al por menor con el 18,32%; le siguió Industrias manufactureras con el 13,78%; Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca con el 5,22% y Construcción con el 3,46%. Su morosidad destaca que el más representativo y el que se mantuvo en niveles altos y en aumento, fue el sector Comercio al por mayor y al por menor con una morosidad que llegó al 12,40%, seguido del sector de Construcción cuya morosidad fue del 6,52%; le sigue el sector Servicios sociales y relacionados con la salud humana con una morosidad del 5,25% y el sector de Suministro de agua y alcantarillado con el 5,03% de morosidad. Los demás sectores se ubican con morosidades inferiores al 3,50%. Se destaca que alrededor del 53% de los sectores presentaron una morosidad superior al promedio. El 64,71% de los 17 sectores analizados, mejoraron su comportamiento crediticio y el 35,29% empeoraron su situación crediticia. El Subsistema de Bancos para Sep/11 proporcionó recursos a 28 Sub-sectores económicos que entre los más importantes se encuentran: Comercio al por mayor y al por menor con una participación del 18,32% (2.456,3 millones) del total de crédito; le sigue muy por debajo, la Elaboración de productos alimenticios, de bebidas y tabaco con el 4,60% (617,0 millones) de participación; Construcción con el 3,46% (463,5 millones) y Agricultura con el 2,84% (381,0 millones), los demás sub-sectores participaron con menos del 2,80% de los recursos. La morosidad por Sub-sector establece que Hogares privados con servicio doméstico es el sub-sector que tuvo la mayor tasa de morosidad, llegando esta a ser del 12,40%, seguida del sub-sector de Silvicultura con el 10,90%, sin embargo este sub-sector redujo su índice en 6,13 puntos. A su vez, se destaca que aproximadamente el 40% de sub-sectores mantienen una morosidad superior al promedio (1,81%). El 71% de los sub-sectores presentaron una mejora en su desempeño crediticio y el 29% empeoró su desempeño. El crédito por Actividad Económica del subsistema de Bancos se desprende que financió a 268 Actividades Productivas, de las cuales la principal actividad atendida fue la de Comercio al por menor de otros productos n.c.p. con el 2,75% de participación del total de la cartera; Comercio al por menor de alimentos con el 2,66% y Comercio vehículos automotores y motocicletas con el 2,36%, entre las más importantes. El alto grado de atomización del crédito, determinó que el 90% de las actividades estén atendidas con menos del 0,50% de los recursos, cada una. Aproximadamente el 89% de las actividades mantienen una morosidad inferior al límite del 5% mientras que 29 Actividades, registraron una morosidad que fluctúa entre el

3 3 84,80% y el 5,13% como es el caso de: Cultivo de yuca (84,80%), el Cultivo de gypsophilas (76,98%); Actividades de Tarjetas de Crédito (29,00%) y Cultivo de otras oleaginosas n.c.p. (22,78%), entre otras. De las 268 Actividades, el 32,21% de ellas presentaron un comportamiento crediticio desfavorable sobre todo las relacionadas con el sector Agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y actividades de servicio conexas. Los créditos clasificados por Actividad del Sujeto, indica que los sujetos que se dedican al Comercio al por mayor y al por menor, reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas, fueron los que mayores recursos recibieron, llegando al 15,97% (2.141,1 millones) de participación. Le siguen muy por debajo, los sujetos de crédito dedicados al Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios con una participación del 8,95% correspondiéndole un saldo de 1.199,7 millones y los que trabajan en área de la Construcción con el 2,88% del total de la cartera y un monto de 385,8 millones. La morosidad de la actividad del sujeto que más afectación tuvo por su escasa recuperación del crédito fueron los destinados a Silvicultura, extracción, madera y actividades de servicios conexas con una mora de 12,12%; los dedicados al Cultivo de flores con una mora de 10,52% y los que se destinan a Empleadas Domésticas con el 10,10%, entre otros. De las 54 actividades, el 11% de ellas, mantuvieron una morosidad superior al 5% y cerca del 27% presentaron aumento en sus niveles de mora. Los créditos clasificados por Destino Financiero a Sep/11 destinaron el 40,79% de sus recursos a Capital de Trabajo, manteniendo su participación en niveles prácticamente similares al del El segundo destino fueron los Activos Fijos Tangibles con el 9,94% de participación, dejando el resto a porcentajes inferiores al 1%. Mientras que el crédito destinado a Otros (Para operaciones de Consumo y Vivienda, diferentes a Microcrédito) registraron una reducción del 84,41%. En cuanto a la morosidad de este segmento, el elemento Otros (Para operaciones de Consumo y Vivienda, diferentes a Microcrédito), fue el más moroso con una tasa de 14,00%, comportamiento que se agrava pues en Sep/10, esta fue de 3,82%. Por otra parte, está la Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones con el 9,67% de mora.

4 4 1. ANTECEDENTES El comportamiento crediticio de los agentes económicos que acceden a un crédito, el desenvolvimiento de la economía que condiciona el grado de respuesta de dichos agentes y las diferentes políticas crediticias de control y de seguimiento adoptadas por parte de los intermediarios financieros, determinan en última instancia el grado de riesgo implícito en cada operación. Estos riesgos monitoreados por medio del comportamiento de variables como concentración crediticia, morosidad, liquidez, cobertura, nivel de provisiones y demás, sirven para evaluar el grado de respuesta de los intermediarios financieros ante posibles situaciones de alerta que pueda presentarse en un determinado momento en los sujetos de crédito y en las actividades económicas a las que financian, a fin de evitar un deterioro de su situación financiera. Es así que, tomando en cuenta el comportamiento de la economía en general, conjuntamente con el de variables financieras como las descritas anteriormente y en base a datos de crédito clasificados por segmento (línea de negocio), en sectores, sub-sectores y actividades, de acuerdo al CIIU (Clasificación Industrial Internacional Uniforme) revisión 4, la Subdirección de Estudios ha elaborado un conjunto de fichas crediticias en las que se detalla de forma resumida, el comportamiento de la cartera crediticia de los principales subsistemas que controla esta Superintendencia de Bancos y Seguros. Tomando como base la CIIU, revisión 4, el presente estudio contempla 17 sectores económicos; 28 sub-sectores; 268 actividades económicas y 4 grandes tipos de crédito. 2. POR TIPO DE CRÉDITO Para Sep/11, el subsistema de Bancos registró un saldo de cartera bruta (Comercial, Consumo, Vivienda y Microcrédito) de ,3 millones, superior en 2.428,7 millones (22,12%) al saldo alcanzado en Sep/10 que fue de ,6 millones. Este subsistema concentró el 43,08% del saldo total de la cartera en crédito Comercial llegando a la suma de 5.775,5 millones, mientras que la cartera de consumo se ubicó en 5.142,2 millones, participando del 38,36% en el total de la cartera. El saldo de cartera de Microempresa alcanzó los 1.143,6 millones con una particiapciòn del 8,53% y finalmente la cartera de Vivienda se ubicó en 1.345,0 millones, correspondiéndole el 10,03% del total del crédito. La cartera improductiva por su parte, aumentó en 39,9 millones (11,73%) originando que por efecto de un mayor incremento de la cartera bruta, la morosidad descienda en 0,26 puntos porcentuales para ubicarse en 2,84%. La cartera de actividades productivas, esto es, las que corresponden a las carteras comercial y microempresa, ascendió a la suma de 6.919,1 millones, correspondiéndole un incremento de 19,01%, en tanto que la parte de la cartera que no genera valor agregado, esto es Consumo y Vivienda aumentó en 25,63%, llegó a 6.487,2 millones.

5 5 El índice de morosidad de la cartera de actividades productivas se ubicó en 1,81%, inferior en 0,48 puntos al registrado en Sep/10, dado que la cartera improductiva disminuyó en 5,79%. El nivel general de provisiones constituidas para Sep/11 fue de insuficiencia en 1,27336 puntos porcentuales por debajo del valor requerido de 518,6 millones. Sin embargo esta deficiencia fue inferior en 1,71 puntos porcentuales a la deficiencia ocurrida en Sep/10 que llegó a 2, Las actividades productivas de crédito para Sep/11, registraron un nivel de provisiones deficitaria en 0,94071 puntos porcentuales por debajo del valor requerido que fue de 262,4 millones, habiéndose incrementado esta deficiencia en 0,49740 puntos porcentuales. El número total de operaciones ascendió de en Sep/10 a en Sep/11, llegando el saldo del monto promedio de crédito a incrementarse en 4,22% pasando de a dólares. De este total de operaciones, (20,70%) corresponden a actividades productivas que en promedio representa la suma de dólares por operación y de las cuales el 12,03% son operaciones calificadas como C, D y E cuyo monto ascendió a 137,8 millones, inferior en 21,08% a los 174,6 millones registrados el año anterior. Las pérdidas esperadas ex post totales, que provienen de la porción provisionada de la cartera bruta (provisión requerida / cartera bruta) disminuyó de 4,16% a 3,87%, mientras que para la cartera destinada hacia actividades productivas esta pasó de 4,33% a 3,79%. 2.1 POR TIPO DE CREDITO PRODUCTIVO COMERCIAL La cartera comercial registró una expansión de 17,92% pasando de 4.897,8 millones a 5.775,5 millones, crecimiento superior al proyectado por el PIB nominal del 2011 que fue de 13,74%, generando por tanto una mayor profundización de este producto en la economía, de alrededor del 8,76%. La parte improductiva de esta cartera decreció en 12,21%, en tanto que la cartera clasificada como C, D y E disminuyó en 26,17%, reduciéndose además el nivel de provisiones constituidas en 3,12%, ocasionando que se genere una deficiencia de 1,19374 puntos por debajo de los valores requeridos. El número de operaciones se incrementó en 8,04%, de las cuales las clasificadas como C, D y E disminuyeron en 5,60%. La caída de la cartera improductiva, ocasionò que la morosidad descienda en 0,51 puntos porcentuales, al pasar de 1,98% a 1,47%. El nivel de pérdidas esperadas ex post decreció en 0,75 puntos porcentuales, pero con un aumento del nivel de cobertura de 217,39% a 239,90%. Todos estos aspectos le ubicaron a esta cartera en un nivel de riesgo medio bajo, con un impacto en el requerimiento patrimonial igualmente medio bajo; por lo que se ubicó en la zona baja de riesgo dentro del mapa de riesgos. Por otra parte, este segmento pasó de ser un producto hueso en Sep/10 a constituirse en un producto interrogante en Sep/11.

6 6 Todo lo expuesto, determinó que este segmento en el último año haya mejorado su comportamiento crediticio MICROCREDITO La cartera de microcrédito creció en 24,83% de 916,1 millones a 1.143,6 millones de dólares, variación igualmente superior a la del PIB del 2011, lo que produciría que su participación en el PIB pase de 1,58% a 1,73%. Por su parte, la variación de la cartera improductiva fue superior en 11,41% pasando de 36,26 millones a 40,40 millones; mientras que la cartera clasificada como C, D y E aumentó en 17,59%. Las provisiones constituidas aumentaron en 40,94% prácticamente ocasionando un equilibrio con las requeridas (55,6 millones). El número de operaciones se incrementó en 19,87%, alcanzando la cifra de operaciones, dentro de las cuales, las clasificadas como C, D y E crecieron en 6,66%. La morosidad por su parte, disminuyó en 0,43 puntos porcentuales, pasando de 3,96% a 3,53%; el nivel de pérdidas esperadas que llegó a 4,87%, creció en 0,56 puntos porcentuales, en tanto que la cobertura aumentó en 28,86 puntos, para ubicarse en 137,75%. Todos estos aspectos le ubicaron a esta cartera en un nivel de riesgo medio, con un impacto en el requerimiento patrimonial bajo; por lo que se ubicó en la zona baja de riesgo dentro del mapa de riesgos. Por otra parte, este segmento pasó de ser un producto hueso en Sep/10 a constituirse en un producto interrogante en Sep/11. Todo lo expuesto, determinó que este segmento en el último año haya mejorado su comportamiento crediticio. 3. POR SECTOR ECONOMICO CREDITO POR SECTOR ECONOMICO (millones) SECTOR sep-10 Part. sep-11 Part. ABSOLUTA RELATIVA Comercio al por mayor y al por menor 2.052,0 18,69% 2.456,3 18,32% 404,3 19,7% Industrias manufactureras 1.469,1 13,38% 1.847,8 13,78% 378,7 25,8% Agricultura, ganadería, silvicultura pesca 607,3 5,53% 699,2 5,22% 91,9 15,1% Construcción 376,9 3,43% 463,5 3,46% 86,6 23,0% Transporte y almacenamiento 219,6 2,00% 277,1 2,07% 57,4 26,2% Actividades profesionales, técnicas y administrativas 169,8 1,55% 210,5 1,57% 40,7 24,0% Actividades Inmobiliarias 159,3 1,45% 177,4 1,32% 18,1 11,3% Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios 149,1 1,36% 171,8 1,28% 22,7 15,3% Alojamiento y servicios de comida 135,8 1,24% 160,4 1,20% 24,6 18,1% Actividades financieras y de seguros 160,3 1,46% 118,5 0,88% (41,8) -26,1% Servicios sociales y relacionados con la salud humana 60,8 0,55% 73,3 0,55% 12,6 20,7% Enseñanza 62,9 0,57% 67,1 0,50% 4,2 6,6% Información y comunicación 97,8 0,89% 60,5 0,45% (37,2) -38,1% Explotación de minas y canteras 47,4 0,43% 57,8 0,43% 10,4 22,0% Suministro de agua y alcantarillado 32,1 0,29% 57,1 0,43% 25,0 78,1% Administración pública y defensa 6,6 0,06% 10,4 0,08% 3,9 59,3% Actividades de los hogares en calidad de empleadores 7,3 0,07% 10,3 0,08% 2,9 40,1% Total general 5.813,9 52,96% 6.919,1 51,61% 1.105,2 19,0%

7 7 A la última fecha, el subsistema de bancos atendió con el 51,61% de sus recursos a 17 Sectores económicos siendo 4 los más relevantes: Comercio al por mayor y al por menor con el 18,32% de su cartera con un monto de 2.456,3 millones de dólares; le siguió Industrias manufactureras con el 13,78% correspondiente a 1.847,8 millones; luego se ubicó la Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca con el 5,22% de su cartera lo que equivale a 699,2 millones y Construcción con el 3,46% es decir 463,5 millones que en conjunto representan el 40,78%, equivalente a 5.466,8 millones del total de la cartera. Los demás sectores, concentraron un porcentaje inferior al 2,10%. MOROSIDAD POR SECTOR ECONOMICO (en porcentajes) SECTOR sep-10 sep-11 PUNTOS PORC. Comercio al por mayor y al por menor 9,25% 12,40% 3,15 Industrias manufactureras 1,75% 1,02% -0,74 Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca 0,90% 0,32% -0,58 Construcción 8,02% 6,52% -1,50 Transporte y almacenamiento 1,27% 0,84% -0,42 Actividades profesionales, técnicas y administrativas 4,76% 3,46% -1,30 Actividades Inmobiliarias 2,36% 2,42% 0,07 Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios 2,03% 1,60% -0,42 Alojamiento y servicios de comida 3,78% 2,18% -1,60 Actividades financieras y de seguros 1,64% 1,25% -0,39 Servicios sociales y relacionados con la salud humana 4,12% 5,25% 1,13 Enseñanza 1,54% 0,62% -0,92 Información y comunicación 0,75% 0,52% -0,23 Explotación de minas y canteras 1,87% 2,89% 1,01 Suministro de agua y alcantarillado 0,32% 5,03% 4,71 Administración pública y defensa 0,29% 0,15% -0,13 Actividades de los hogares en calidad de empleadores 2,60% 2,08% -0,52 Total general 2,29% 1,81% -0,48 La morosidad por sector productivo determina que el más representativo y el que se mantuvo con niveles altos y en aumento fue el sector Comercio al por mayor y al por menor con una morosidad que pasó de 9,25% a 12,40%, es decir un incremento de 3,15 puntos; seguido del sector de Construcción cuya morosidad llegó a 6,52%, 1,50 puntos menos que el registrado en Sep/10; le sigue el sector Servicios sociales y relacionados con la salud humana con una morosidad del 5,25%, habiéndose registrado un incremento de 1,13 puntos porcentuales; adicionalmente, está el sector de Suministro de agua y alcantarillado con el 5,03% de morosidad, siendo este el sector que más creció en morosidad (4,71 puntos). Los demás sectores se ubican con morosidades inferiores al 3,50%. La morosidad total bajó de 2,29% en Sep/10 a 1,81% en Sep/11. Se destaca que para las dos fechas de análisis alrededor del 53% de los sectores presentaron una morosidad superior al promedio y si se considera el 5% como una tasa aceptable de morosidad, en Sep/10 el 88,2% de los sectores se mantuvieron por debajo de este límite, mientras que para Sep/11 lo hicieron el 76,5% de los sectores. A Sep/11, 11 sectores (64,71%) de los 17 sectores analizados, mejoraron su comportamiento crediticio, cifra similar a la registrada en Sep/10; en cambio, 6 sectores (35,29%), empeoraron su situación crediticia, porcentaje superior al registrado el año anterior que fue de 23,53%. A la última fecha no se registran sectores que se hayan mantenido sin variación.

8 8 SECTOR sep-10 sep-11 Actividades de los hogares en calidad de empleadores, actividades indiferenciadas de producción de bienes y servicios de los hogares para uso propio Actividades financieras y de seguros Actividades Inmobiliarias SE MANTUVO SIN ES IMPORTANTES Actividades profesionales, técnicas y administrativas Administración pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria Agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y actividades de servicio conexas BANCA PRIVADA COMPORTAMIENTO CREDITICIO POR SECTOR SE MANTUVO SIN ES IMPORTANTES Alojamiento y servicios de comida Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas Construcción Enseñanza Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios Explotación de minas y canteras Industrias manufactureras Información y comunicación Servicios sociales y relacionados con la salud humana Suministro de agua; alcantarillado, gestión de desechos y actividades de saneamiento Transporte y almacenamiento ELABORACION: Superintendencia de Bancos y Seguros.-DNE / Subdirección de Estudios 4. POR SUB-SECTOR ECONOMICO CREDITO POR SUB-SECTOR ECONOMICO (millones) SUB-SECTOR sep-10 Part. sep-11 Part. ABSOLUTA RELATIVA Comercio al por mayor y al por menor 2.052,0 18,69% 2.456,3 18,32% 404,3 19,7% Elaboración de productos alimenticios, de bebidas y tabaco 575,2 5,24% 617,0 4,60% 41,9 7,3% Construcción 376,9 3,43% 463,5 3,46% 86,6 23,0% Agricultura 365,7 3,33% 381,0 2,84% 15,3 4,2% Fabricación de productos metálicos y no metálicos 266,6 2,43% 371,8 2,77% 105,2 39,5% Fabricación de productos químicos; del caucho y plástico 212,3 1,93% 290,8 2,17% 78,5 37,0% Transporte y almacenamiento 219,6 2,00% 277,1 2,07% 57,4 26,2% Fabricación de papel y productos de papel 143,8 1,31% 232,2 1,73% 88,3 61,4% Actividades profesionales, técnicas y administrativas 169,8 1,55% 210,5 1,57% 40,7 24,0% Actividades inmobiliarias, 159,3 1,45% 177,4 1,32% 18,1 11,3% Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios 149,1 1,36% 171,8 1,28% 22,7 15,3% Alojamiento y servicios de comida 135,8 1,24% 160,4 1,20% 24,6 18,1% Pesca 121,6 1,11% 158,8 1,18% 37,2 30,6% Ganadería y animales 117,9 1,07% 156,0 1,16% 38,1 32,4% Fabricación de productos textiles, prendas de vestir y cuero 118,6 1,08% 153,0 1,14% 34,4 29,0% Fabricación de maquinaria y equipo 111,3 1,01% 143,0 1,07% 31,8 28,6% Actividades financieras y de seguros 160,3 1,46% 118,5 0,88% (41,8) -26,1% Servicios sociales y de salud 60,8 0,55% 73,3 0,55% 12,6 20,7% Enseñanza 62,9 0,57% 67,1 0,50% 4,2 6,6% Información y comunicación 97,8 0,89% 60,5 0,45% (37,2) -38,1% Suministro de electricidad y agua 32,1 0,29% 57,1 0,43% 25,0 78,1% Producción de madera y fabricación de productos de madera 28,9 0,26% 32,0 0,24% 3,1 10,9% Extracción de Petróleo y gas natural 21,0 0,19% 30,3 0,23% 9,3 44,3% Minas y canteras 26,4 0,24% 27,6 0,21% 1,1 4,3% Administación pública y defensa 6,6 0,06% 10,4 0,08% 3,9 59,3% Hogares privados con servicio doméstico 7,3 0,07% 10,3 0,08% 2,9 40,1% Fabricación de productos de la refinación petróleo 12,5 0,11% 8,1 0,06% (4,5) -35,6% Silvicultura 2,1 0,02% 3,5 0,03% 1,3 62,0% Total general 5.813,9 52,96% 6.919,1 51,61% 1.105,2 19,0% El Subsistema de Bancos para Sep/11 proporcionó recursos a 28 sub-sectores económicos que entre los más importantes se encuentran: Comercio al por mayor y al por menor con una participación del 18,32% (2.456,3 millones) del total de crédito; le

9 9 sigue muy por debajo, la Elaboración de productos alimenticios, de bebidas y tabaco con el 4,60% (617,0 millones) de participación; Construcción con el 3,46% (463,5 millones) y Agricultura con el 2,84% (381,0 millones), los demás sub-sectores participaron con menos del 2,80% de los recursos. En cuanto a la morosidad por sub-sector se desprende que los Hogares privados con servicio doméstico es el sub-sector con la mayor tasa de morosidad, llegando esta a ser del 12,40%, seguida del sub-sector de Silvicultura con el 10,90%, sin embargo este sub-sector redujo su índice en 6,13 puntos. A su vez se destaca que aproximadamente el 40% de sub-sectores, a Sep/11 mantienen una morosidad superior al promedio (1,81%) entre las que se destaca: Pesca (4,20%); Agricultura (3,85%) y Construcción (2,18%). El sub-sector con mayor aumento en su nivel de morosidad fue el de Servicios Sociales y de Salud con un incremento del 4,71 puntos. MOROSIDAD POR SUB-SECTOR ECONOMICO (en porcentajes) SUB-SECTOR sep-10 sep-11 PUNTOS PORC. Hogares privados con servicio doméstico 9,25% 12,40% 3,15 Silvicultura 17,03% 10,90% -6,13 Actividades profesionales, técnicas y administrativas 8,02% 6,52% -1,50 Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios 4,12% 5,25% 1,13 Servicios sociales y de salud 0,32% 5,03% 4,71 Pesca 5,79% 4,20% -1,59 Agricultura 5,29% 3,85% -1,44 Información y comunicación 1,87% 2,89% 1,01 Alojamiento y servicios de comida 2,36% 2,42% 0,07 Construcción 3,78% 2,18% -1,60 Transporte y almacenamiento 2,60% 2,08% -0,52 Producción de madera y fabricación de productos de madera 3,25% 1,78% -1,47 Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de 2,03% 1,60% -0,42 Ganadería y animales 1,84% 1,59% -0,25 Fabricación de maquinaria y equipo; equipo de transporte, muebles e 1,74% 1,40% -0,34 Enseñanza 1,64% 1,25% -0,39 Fabricación de productos textiles, prendas de vestir; fabricación de c 1,50% 1,16% -0,34 Actividades financieras y de seguros 1,75% 1,02% -0,74 Extracción de Petróleo y gas natural; actividades de serv relacionado 2,56% 0,99% -1,57 Administación pública y defensa; planes de seguridad social de afilia 1,27% 0,84% -0,42 Elaboración de productos alimenticios, de bebidas y tabaco 0,47% 0,55% 0,08 Actividades inmobiliarias, 0,90% 0,32% -0,58 Fabricación de papel y productos de papel 0,36% 0,31% -0,06 Fabricación de productos de la refinación petróleo 0,15% 0,25% 0,10 Minas y canteras 0,73% 0,20% -0,53 Fabricación de productos químicos; del caucho y plástico 0,35% 0,19% -0,16 Fabricación de productos metálicos y no metálicos 0,89% 0,17% -0,72 Suministro de electricidad y agua 0,29% 0,15% -0,13 Total general 2,29% 1,81% -0,48 En resumen, tanto para Sep/10 y Sep/11 cerca del 71% (20) de los sub-sectores presentaron una mejora en su desempeño crediticio, en tanto que el porcentaje de sub-sectores que empeoró su desempeño en el 2011 fue del 29% (8), frente al 25% (7) del 2010.

10 10 SUB-SECTOR sep-10 sep-11 SUB-SECTOR sep-10 sep-11 Actividades financieras y de seguros Fabricación de productos de la refinación petróleo Actividades inmobiliarias, Actividades profesionales, técnicas y administrativas Administación pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria SE MANTUVO SIN ES IMPORTANTES BANCA PRIVADA COMPORTAMIENTO CREDITICIO POR SUB-SECTOR Fabricación de productos metálicos y no metálicos Fabricación de productos químicos; del caucho y plástico Fabricación de productos textiles, prendas de vestir; fabricación de cuero y artículos de cuero Agricultura Ganadería y animales Alojamiento y servicios de comida Hogares privados con servicio Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas Información y comunicación Construcción Minas y canteras Elaboración de productos alimenticios, de bebidas y tabaco Enseñanza Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios Extracción de Petróleo y gas natural; actividades de serv relacionados Fabricación de maquinaria y equipo; equipo de transporte, muebles e industrias manufactureras ncp Fabricación de papel y productos de papel Pesca Producción de madera y fabricación de productos de Servicios sociales y de salud Silvicultura Suministro de electricidad y agua Transporte y almacenamiento ELABORACION: Superintendencia de Bancos y Seguros.-DNE / Subdirección de Estudios 5. POR ACTIVIDAD ECONOMICA (DESTINO DEL CRÉDITO) CREDITO POR ACTIVIDAD ECONOMICA (millones) ACTIVIDAD ECONÓMICA sep-10 Part. sep-11 Part. ABSOLUTA RELATIVA Comercio al por menor de otros productos n.c.p. 288,4 2,63% 368,2 2,75% 79,8 27,66% Comercio al por menor de alimentos 319,4 2,91% 356,4 2,66% 37,0 11,58% Comercio vehículos automotores y motocicletas 326,2 2,97% 316,9 2,36% (9,2) -2,83% Construcción de edificios 212,5 1,94% 246,3 1,84% 33,8 15,90% Actividades inmobiliarias 159,3 1,45% 177,4 1,32% 18,1 11,34% Fabricación de papel y productos de papel 91,7 0,84% 167,5 1,25% 75,8 82,65% Comercio al por menor de ferretería 128,8 1,17% 154,7 1,15% 25,9 20,07% Otras actividades de servicios 132,2 1,20% 150,4 1,12% 18,3 13,83% Fabricación de productos de plástico 104,1 0,95% 149,2 1,11% 45,1 43,32% Industrias básicas de hierro y acero básicos 118,2 1,08% 144,7 1,08% 26,5 22,41% Comercio al por menor de prendas de vestir (boutique) 97,9 0,89% 128,0 0,95% 30,1 30,78% Ingeniería civil 110,6 1,01% 124,0 0,92% 13,4 12,08% Transporte de carga por vía terrestre 97,2 0,89% 117,9 0,88% 20,7 21,32% Comercio de partes, piezas y accesorios de vehículos 94,6 0,86% 117,0 0,87% 22,4 23,73% Elaboración de aceites y grasas origen vegetal y animal 83,0 0,76% 111,2 0,83% 28,3 34,07% Cultivo de banano y plátano 88,3 0,80% 108,0 0,81% 19,8 22,40% Comercio al por menor de electrodomésticos 77,6 0,71% 96,9 0,72% 19,4 24,96% Actividades especializadas de la construcción 53,7 0,49% 93,2 0,70% 39,5 73,51% Transporte de pasajeros por vía terrestre 82,1 0,75% 93,1 0,69% 11,0 13,45% Acuicultura y pesca de camarón 67,5 0,62% 92,1 0,69% 24,5 36,28% Servicios de alimentos, bebidas y otros servicios de comidas móviles 69,9 0,64% 90,4 0,67% 20,5 29,37% Otros servicios empresariales n.c.p. 65,4 0,60% 83,3 0,62% 17,9 27,33% Elaboración de cerveza y bebidas de malta 62,6 0,57% 81,7 0,61% 19,1 30,58% Comercio al por mayor de otros productos alimenticios 64,8 0,59% 78,3 0,58% 13,5 20,85% Comercio al por menor de fertilizantes, plaguicidas y fungicidas 51,9 0,47% 67,7 0,51% 15,8 30,39% Comercio al por menor de combustibles y lubricantes 63,6 0,58% 66,7 0,50% 3,1 4,91% Otros 2.702,5 24,62% 3.137,7 23,40% 435,2 16,11% Total general 5.813,9 52,96% 6.919,1 51,61% 1.105,2 19,0%

11 11 Para Sep/11, el subsistema de Bancos financió 268 Actividades Productivas, de las cuales la principal actividad atendida fue la de Comercio al por menor de otros productos n.c.p. con 368,2 millones y el 2,75%% de participación, actividad que fue superior en 27,66% a los 288,4 millones alcanzados en Sep/10. A continuación está Comercio al por menor de alimentos cuya participación fue del 2,66% y corresponde a un monto de 356,4 millones, superior en 11,58%; le sigue Comercio vehículos automotores y motocicletas con una concentración del 2,36%, representativa de un saldo de 316,9 millones, pero inferior en 2,83% a lo alcanzado en Sep/10. Otras actividades como Fabricación de otros productos de metal n.c.p, o, Fabricación de papel y productos de papel que, si bien presentan una participación marginal del 0,49% en el primer caso y de 1,25% en el segundo, registran crecimientos importantes de alrededor del 157% y del 82,65%, respectivamente. Se debe destacar el alto grado de atomización del crédito, pues alrededor del 90% de las actividades, son atendidas con menos del 0,50% de los recursos cada una y tan solo 26 actividades tienen una participación entre 0,50% y 2,75%. Considerando como límite aceptable el 5% de morosidad, se tiene que aproximadamente el 89% de las actividades mantienen una morosidad inferior al límite mientras que 29 Actividades, registraron una morosidad que fluctúa entre el 84,80% (Cultivo de yuca) y el 5,13% (Actividades de servicios a edificios y paisajes). Dentro de éstas, sobresalen, además del Cultivo de yuca, el Cultivo de gypsophilas con una morosidad del 76,98%; Actividades de Tarjetas de Crédito con el 29,00% y Cultivo de otras oleaginosas n.c.p. con el 22,78% de morosidad, entre las más importantes. MOROSIDAD POR ACTIVIDAD ECONÓMICA (en porcentajes) ACTIVIDAD ECONÓMICA sep-10 sep-11 PUNTOS PORC. Cultivo de yuca 94,83% 84,80% -10,03 Cultivo de gypsophilas 0,00% 76,98% 76,98 Actividades de Tarjetas de Crédito 35,56% 29,00% -6,56 Cultivo de otras oleaginosas n.c.p. 16,06% 22,78% 6,72 Actividades de agencias de empleo 30,64% 20,51% -10,13 Actividades de administración de empresas y consultoría 22,33% 20,49% -1,84 Fabricación de joyas y artículos conexos 24,42% 17,44% -6,98 Extracción de madera 22,32% 16,41% -5,91 Actividades vinculadas al abastecimiento de bebidas 8,48% 14,13% 5,65 Transporte de carga por vía acuática 1,81% 12,52% 10,71 Hogares privados con servicio doméstico 9,25% 12,40% 3,15 Artes, entretenimiento y recreación 4,77% 11,96% 7,19 Cultivo de rosas 16,59% 11,66% -4,93 Cultivo de otros productos agrícolas n.c.p. 9,67% 9,39% -0,29 Pesca de otros productos acuáticos ncp 0,41% 8,95% 8,55 Actividades de hospitales 0,13% 8,27% 8,15 Cultivo de arveja 3,00% 7,07% 4,07 Comercio al por menor de bebidas y tabaco 7,03% 7,05% 0,02 Cultivo de haba 1,86% 6,96% 5,11 Comercio al por mayor de camarón congelado 9,56% 6,34% -3,23 Comercio al por mayor de bebidas alcohólicas 0,09% 6,20% 6,12 Actividades de agencias de viajes, operadores turísticos y servicios 7,50% 6,18% -1,32 Cría de caballos y otros equinos 0,82% 5,99% 5,17 Elaboración de otras bebidas alcohólicas 0,01% 5,62% 5,61 Actividades postales y de correo 1,72% 5,37% 3,65 Pesca comercial excepto atún 1,47% 5,29% 3,83 Cultivo de mango 6,24% 5,25% -0,99 Otras actividades de servicios 4,19% 5,16% 0,97 Actividades de servicios a edificios y paisajes 1,58% 5,13% 3,55 Total general 2,29% 1,81% -0,48 Cabe señalar que actividades como Cultivos de otras flores, Actividades de agencias de empleo y Cultivo de yuca, experimentaron reducciones importantes en su morosidad, siendo estas en su orden de 20,68; 10,13 y 10,03 puntos porcentuales.

12 12 En Sep/11, de las 268 Actividades, 89, es decir el 33,21% de ellas presentaron un comportamiento crediticio desfavorable sobre todo las relacionadas con el sector Agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y actividades de servicio conexas. BANCA PRIVADA COMPORTAMIENTO CREDITICIO DESFAVORABLE POR ACTIVIDAD ECONOMICA sep-11 (Número y Porcentaje) SECTOR Actividades de los hogares en calidad de empleadores, actividades indiferenciadas de producción de bienes y servicios de los hogares para uso propio Actividades Económicas Comportamiento Desfavorable Porcentaje de Actividades Desfavorables ,00% Actividades financieras y de seguros ,45% Actividades Inmobiliarias 1 0 0,00% Actividades profesionales, técnicas y administrativas ,43% Administración pública y defensa; planes de seguridad 1 0 0,00% Agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y actividades de servicio conexas ,14% Alojamiento y servicios de comida ,00% Comercio al por mayor y al por menor; reparación de ,58% Construcción ,33% Enseñanza ,00% Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios ,00% Explotación de minas y canteras ,00% Industrias manufactureras ,34% Información y comunicación ,00% Servicios sociales y relacionados con la salud humana ,00% Suministro de agua; alcantarillado, gestión de desechos y actividades de saneamiento 2 0 0,00% Transporte y almacenamiento ,00% TOTAL ,21% ELABORACION: Superintendencia de Bancos y Seguros.-DNE / Subdirección de Estudios 6. POR ACTIVIDAD DEL SUJETO Los créditos clasificados por actividad del sujeto, indica la actividad a la que se dedica el solicitante del crédito, ya sean estas actividades inmobiliarias, de construcción, cría, cultivo, enseñanza, jubilado, empleado público, etc. CREDITO POR ACTIVIDAD DEL SUJETO (millones) ACTIVIDAD DEL SUJETO sep-10 Part. sep-11 Part. ABSOLUTA RELATIVA Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de 1.839,5 16,76% 2.141,1 15,97% 301,6 16,4% Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios 916,1 8,35% 1.199,7 8,95% 283,6 31,0% Construcción 317,9 2,90% 385,8 2,88% 67,9 21,4% Actividades profesionales, técnicas y administrativas 220,2 2,01% 255,8 1,91% 35,6 16,2% Fabricación de papel y productos de papel 161,5 1,47% 241,2 1,80% 79,7 49,3% Transporte y almacenamiento 173,6 1,58% 221,3 1,65% 47,7 27,5% Fabr metales comunes y de prod elaborados de metal 167,7 1,53% 202,5 1,51% 34,8 20,8% Actividades inmobiliarias 148,7 1,35% 183,1 1,37% 34,5 23,2% Otras 1.868,8 17,02% 2.088,6 15,58% 219,8 11,8% Total general 5.813,9 52,96% 6.919,1 51,61% 1.105,2 19,0% Las Actividades de los Sujetos de crédito están clasificadas en 54 actividades, siendo los sujetos que se dedican al Comercio al por mayor y al por menor, reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas, los que mayores recursos recibieron, llegando al 15,97% (2.141,1 millones) de participación, importancia que se mantiene desde Sep/10 en cuya fecha la participación de esta actividad fue del 16,76% con 1.839,5 millones. Le siguen muy por debajo, los sujetos de crédito dedicados al Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios con una participación del

13 13 8,95% correspondiéndole un saldo de 1.199,7 millones y los que trabajan en el área de la Construcción con el 2,88% del total de la cartera y un monto de 385,8 millones. El total del crédito a Sep/11, tuvo un reparto similar al del año anterior en lo que respecta a las actividades del sujeto de crédito. En lo que a la morosidad se refiere, la actividad del sujeto que más afectación tuvo por su escasa recuperación del crédito fueron los destinados a Silvicultura, extracción, madera y actividades de servicios conexas con una mora de 12,12%; a los dedicados al Cultivo de flores con una mora de 10,52% y los que se destinan a Empleadas Domésticas con el 10,10%, entre otros. Es importante mencionar que este ultimo crédito, fue el de mayor crecimiento con 8,34 puntos, en cambio el crédito destinado a Estudiantes tuvo una caída de la morosidad de 25,45 puntos, al pasar de 32,29% a 6,85%. MOROSIDAD POR ACTIVIDAD DEL SUJETO (en porcentajes) ACTIVIDAD DEL SUJETO sep-10 sep-11 PUNTOS PORC. Silvicultura, extracción, madera y actividades de servicios conexas 20,73% 12,12% -8,61 Cultivo de flores 16,39% 10,52% -5,87 Hogares privados con servicio doméstico (Empleadas Domésticas) 1,75% 10,10% 8,34 Cría de camarón 13,29% 8,39% -4,90 Estudiante 32,29% 6,85% -25,45 Servicios sociales y de salud 0,84% 6,15% 5,31 Actividades profesionales, técnicas y administrativas 6,58% 4,97% -1,61 Empleado Privado 3,81% 3,11% -0,70 Total general 2,29% 1,81% -0,48 De las 54 actividades, alrededor de 6, es decir el 11%, mantuvieron una morosidad superior al 5% y cerca del 27% de ellas, presentaron aumentos en sus niveles de mora. Es importante tomar en cuenta que la relación entre esta clasificación y la de actividades (destino del crédito), no necesariamente deben tener un comportamiento similar, ya que si bien los indicadores de la actividad (destino de crédito) pueden mostrar un mejor/peor desempeño, estas no dependen en la práctica de la actividad del sujeto responsable del crédito. 7. POR DESTINO FINANCIERO CREDITO POR DESTINO FINANCIERO (millones) DESTINO FINANCIERO sep-10 Part. sep-11 Part. ABSOLUTA RELATIVA Activos Fijos Intangibles 10,2 0,09% 16,4 0,12% 6,2 60,6% Activos Fijos Tangibles 1.030,5 9,39% 1.332,0 9,94% 301,5 29,3% Capital de Trabajo 4.678,7 42,62% 5.468,1 40,79% 789,4 16,9% Otros (Para operaciones de Consumo y Vivienda, diferentes a M 3,2 0,03% 0,5 0,00% (2,7) -84,4% Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones 91,3 0,83% 102,2 0,76% 10,8 11,9% Total general 5.813,9 52,96% 6.919,1 51,61% 1.105,2 19,0%

14 14 Los créditos clasificados por Destino Financiero se dividen en Capital de Trabajo; Activos Fijos Tangibles; Activos Fijos Intangibles; Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones; Microcrédito de Consumo; Microcrédito de Vivienda; y, Otros (Para operaciones de Consumo y Vivienda, diferentes a Microcrédito). El sistema de Bancos a Sep/11 destinó el 40,79% (5.468,1 millones) de sus recursos a Capital de Trabajo, manteniendo su participación en niveles prácticamente similares al del 2010, pero en 1,18 puntos menos. El Capital de Trabajo se lo define como aquellos recursos de corto plazo en activos o pasivos, distribuidos en inventarios o deuda a proveedores que le permite operar, sin el peligro de interrupciones que resultaría más costoso. El segundo destino pero con un porcentaje de participación bastante inferior, fueron los Activos Fijos Tangibles con el 9,94% (1.332,0 millones) y con un aporte adicional de 301,5 millones (29,26%). Los demás destinos financieros no superan en importancia el 1%. MOROSIDAD POR DESTINO FINANCIERO (en porcentajes) DESTINO FINANCIERO sep-10 sep-11 PUNTOS PORC. Activos Fijos Intangibles 0,55% 0,42% -0,13 Activos Fijos Tangibles 1,86% 1,33% -0,53 Capital de Trabajo 2,27% 1,79% -0,48 Otros (Para operaciones de Consumo y Vivienda, diferentes a Microcrédi 3,82% 14,00% 10,18 Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones 8,50% 9,67% 1,18 Total general 2,29% 1,81% -0,48 En cuanto a la morosidad, se tiene que el elemento: Otros (Para operaciones de Consumo y Vivienda, diferentes a Microcrédito), fue el más moroso con una tasa de 14,00%, comportamiento que se agrava pues en Sep/10, esta fue de 3,82%. Por otra parte, está la Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones con el 9,67% de mora y un incremento de 1,18 puntos. Los demás mantuvieron moras inferiores al 2%. 8. CONCLUSIONES Para Sep/11, el subsistema de Bancos registró un saldo de cartera bruta de ,3 millones, superior en el 22,12% al saldo alcanzado en Sep/10. Concentró el 43,08% del saldo total de la cartera en crédito Comercial, el 38,36% en cartera de Consumo, el 8,53% en Microempresa y el 10,03% en cartera de Vivienda. La cartera improductiva aumentó en 11,73% originando que por efecto de un mayor incremento de la cartera bruta, la morosidad descienda en 0,26 puntos porcentuales para ubicarse en 2,84%. La cartera de actividades productivas (Comercial y Microempresa), ascendió a la suma de 6.919,1 millones, con un aumento de 19,01%. En tanto que su morosidad se ubicó en 1,81%, inferior en 0,48 puntos al registrado en Sep/10, dado que la que la cartera improductiva disminuyó en 5,79%.

15 15 El nivel general de provisiones constituidas para Sep/11 fue insuficiente en 1,27336 puntos porcentuales por debajo del valor requerido de 518,6 millones y las provisiones para las actividades productivas de crédito registraron un nivel deficitario en 0,94071 puntos porcentuales por debajo del valor requerido que fue de 262,4 millones. Por el lado del número total de operaciones, estas ascendieron a llegando el saldo del monto promedio de crédito a incrementarse en 4,22% pasando de a dólares. De este total de operaciones, es decir el 20,70%, correspondieron a actividades productivas que en promedio representaron 9.451dòlares por operación entre las que se encuentran un 12,03% calificadas como C, D y E. Las pérdidas esperadas ex-post totales, disminuyeron de 4,16% a 3,87%, mientras que para la cartera destinada hacia actividades productivas esta pasó de 4,33% a 3,79%. Por tipo de crédito productivo, la cartera comercial registró una expansión de 17,92%, crecimiento superior al proyectado por el PIB nominal del 2011 que fue de 13,74%, generando por tanto una mayor profundización de este producto en la economía, de alrededor del 8,76%. La parte improductiva de esta cartera decreció en 12,21%, mientras que la cartera clasificada como C, D y E disminuyó en 26,17%, reduciéndose además el nivel de provisiones constituidas en 3,12%, ocasionando que se genere una deficiencia de 1,19374 puntos por debajo de los valores requeridos. La caída de la cartera improductiva, ocasionó que la morosidad se ubique en 1,47%. El nivel de pérdidas esperadas ex-post decreció en 0,75 puntos porcentuales, pero con un aumento del nivel de cobertura de 217,39% a 239,90%. La cartera de microcrédito creció en 24,83%, variación igualmente superior a la del PIB del 2011, lo que produciría que su participación en el PIB pase de 1,58% a 1,73%. Por otra parte, la variación de la cartera improductiva fue superior en 11,41%, en tanto que, la cartera clasificada como C, D y E aumentó en 17,59%. Las provisiones constituidas aumentaron en 40,94% prácticamente ocasionando un equilibrio con las requeridas (55,6 millones). La morosidad disminuyó en 0,43 puntos porcentuales, ubicándose en 3,53% y el nivel de pérdidas esperadas que llegó a 4,87%, mientras que la cobertura subió en 28,86 puntos, para ubicarse en 137,75%. Por Sector Económico, el subsistema de bancos atendió con el 51,61% de sus recursos a 17 Sectores siendo 4 los más relevantes: Comercio al por mayor y al por menor con el 18,32%; le siguió Industrias manufactureras con el 13,78%; Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca con el 5,22% y Construcción con el 3,46%. La morosidad por Sector destaca que el más representativo y el que se mantuvo en niveles altos y en aumento, fue el sector Comercio al por mayor y al por menor con una morosidad que llegó al 12,40%, seguido del sector de Construcción cuya morosidad fue del 6,52%; le sigue el sector Servicios sociales y relacionados con la salud humana con una morosidad del 5,25% y el sector de Suministro de agua y alcantarillado con el 5,03% de morosidad. Los demás sectores se ubican con

16 16 morosidades inferiores al 3,50%. Se destaca que alrededor del 53% de los sectores presentaron una morosidad superior al promedio. El 64,71% de los 17 sectores analizados, mejoraron su comportamiento crediticio y el 35,29% empeoraron su situación crediticia. El Subsistema de Bancos para Sep/11 proporcionó recursos a 28 Sub-sectores económicos que entre los más importantes se encuentran: Comercio al por mayor y al por menor con una participación del 18,32% (2.456,3 millones) del total de crédito; le sigue muy por debajo, la Elaboración de productos alimenticios, de bebidas y tabaco con el 4,60% (617,0 millones) de participación; Construcción con el 3,46% (463,5 millones) y Agricultura con el 2,84% (381,0 millones), los demás sub-sectores participaron con menos del 2,80% de los recursos. La morosidad por Sub-sector establece que Hogares privados con servicio doméstico es el sub-sector que tuvo la mayor tasa de morosidad, llegando esta a ser del 12,40%, seguida del sub-sector de Silvicultura con el 10,90%, sin embargo este sub-sector redujo su índice en 6,13 puntos. A su vez, se destaca que aproximadamente el 40% de sub-sectores mantienen una morosidad superior al promedio (1,81%) El 71% de los sub-sectores presentaron una mejora en su desempeño crediticio y el 29% empeoró su desempeño. El crédito por Actividad Económica del subsistema de Bancos se desprende que financió a 268 Actividades Productivas, de las cuales la principal actividad atendida fue la de Comercio al por menor de otros productos n.c.p. con el 2,75% de participación del total de la cartera; Comercio al por menor de alimentos con el 2,66% y Comercio vehículos automotores y motocicletas con el 2,36%, entre las más importantes. El alto grado de atomización del crédito, determinó que el 90% de las actividades estén atendidas con menos del 0,50% de los recursos, cada una. Aproximadamente el 89% de las actividades mantienen una morosidad inferior al límite del 5% mientras que 29 Actividades, registraron una morosidad que fluctúa entre el 84,80% y el 5,13% como es el caso de: Cultivo de yuca (84,80%), el Cultivo de gypsophilas (76,98%); Actividades de Tarjetas de Crédito (29,00%) y Cultivo de otras oleaginosas n.c.p. (22,78%), entre otras. De las 268 Actividades, el 32,21% de ellas presentaron un comportamiento crediticio desfavorable sobre todo las relacionadas con el sector Agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y actividades de servicio conexas. Los créditos clasificados por Actividad del Sujeto, indica que los sujetos que se dedican al Comercio al por mayor y al por menor, reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas, fueron los que mayores recursos recibieron, llegando al 15,97% (2.141,1 millones) de participación. Le siguen muy por debajo, los sujetos de crédito dedicados al Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios con una participación del 8,95% correspondiéndole un saldo de 1.199,7 millones y los que trabajan en área de la Construcción con el 2,88% del total de la cartera y un monto de 385,8 millones.

17 17 La morosidad de la actividad del sujeto que más afectación tuvo por su escasa recuperación del crédito fueron los destinados a Silvicultura, extracción, madera y actividades de servicios conexas con una mora de 12,12%; los dedicados al Cultivo de flores con una mora de 10,52% y los que se destinan a Empleadas Domésticas con el 10,10%, entre otros. De las 54 actividades, el 11% de ellas, mantuvieron una morosidad superior al 5% y cerca del 27% presentaron aumento en sus niveles de mora. Los créditos clasificados por Destino Financiero a Sep/11 destinaron el 40,79% de sus recursos a Capital de Trabajo, manteniendo su participación en niveles prácticamente similares al del El segundo destino fueron los Activos Fijos Tangibles con el 9,94% de participación, dejando el resto a porcentajes inferiores al 1%. Mientras que el crédito destinado a Otros (Para operaciones de Consumo y Vivienda, diferentes a Microcrédito) registraron una reducción del 84,41%. En cuanto a la morosidad de este segmento, el elemento Otros (Para operaciones de Consumo y Vivienda, diferentes a Microcrédito), fue el más moroso con una tasa de 14,00%, comportamiento que se agrava pues en Sep/10, esta fue de 3,82%. Por otra parte, está la Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones con el 9,67% de mora.