BULETIN LUNAR DECEMBRIE

Transcripción

1

2

3 Începând cu edi ia aferent lunii ianuarie 2012, Buletinul lunar al B ncii Na ionale a României va disponibil numai în versiune online. BULETIN LUNAR DECEMBRIE 2011 Anul XIX, nr. 218

4 N O T Datele statistice utilizate sunt cele disponibile la data de 22 februarie Unele dintre aceste date au caracter provizoriu, urmând a revizuite în publica iile ulterioare. Sursa datelor statistice utilizate la realizarea gra celor i a tabelelor a fost indicat numai atunci când acestea au fost furnizate de alte institu ii. Reproducerea publica iei este interzis, iar utilizarea datelor în diferite lucr ri este permis numai cu indicarea sursei. Banca Na ional a României, Str. Lipscani nr. 25, cod , Bucure ti tel. 021/ ; fax 021/ ISSN (versiune tip rit ) ISSN (versiune online)

5 Cuprins SINTEZA PRINCIPALELOR EVOLU II ECONOMICE I DE POLITIC MONETAR ÎN LUNA DECEMBRIE Economia real... 5 Politica monetar... 8 INSTITU IILE DE CREDIT ÎN ANUL INDEX LEGISLATIV Principalele acte normative cu caracter economic general i din domeniul nanciar-bancar emise în luna decembrie Principalele reglement ri emise de BNR în luna decembrie LISTA MATERIALELOR PUBLICATE ÎN BULETINELE LUNARE ALE B NCII NA IONALE A ROMÂNIEI SEC IUNE STATISTIC... 17

6

7 SINTEZA PRINCIPALELOR EVOLU II ECONOMICE I DE POLITIC MONETAR ÎN LUNA DECEMBRIE 2011 Economia real În luna decembrie 2011, produc ia industrial a consemnat o sc dere de volum în termeni anuali (-2,3 la sut ), determinat exclusiv de evolu iile din sectorul prelucr tor (-4 la sut ), ca urmare a restrângerii cererii externe, dar i pe seama manifest rii unui efect de baz nefavorabil. Contrac ia cererii externe, eviden iat atât de reculul volumului cifrei de afaceri, cât i de cel al comenzilor noi (rate anuale de sc dere de peste 9 la sut ), a afectat în special industria textil, chimic, fabricarea echipamentelor electrice, industria mijloacelor de transport rutier, precum i ramura de fabricare a calculatoarelor i a produselor electronice i optice; în acest ultim caz, aportul major a revenit naliz rii procedurilor de închidere a companiei Nokia. Pe aceste segmente (în special chimie) evolu ia volumului produc iei a fost afectat i de al i factori: di cult i din perspectiva costurilor mai mari cu utilit ile sau a aprovizion rii cu materii prime. La nivelul altor ramuri (prelucrarea lemnului, metalurgie) s-au consemnat dinamici anuale pozitive ale volumului produc iei, dar în sc dere comparativ cu intervalul anterior. Pentru perioada ianuarie-martie 2012, agen ii economici anticipeaz o ameliorare a perspectivei sectorului manufacturier, re ectat de avansul indicatorului de încredere calculat de DG ECFIN (-1,7 puncte, fa de -3,6 puncte, anterior), de i condi iile meteo nefavorabile din perioada ianuarie-februarie 2012, survenite ulterior formul rii acestor opinii, ar putea afecta activitatea la nivelul sectorului industrial. Indicatori macroeconomici varia ie procentual dec '11/ dec ' / 2010 Produc ia industrial -2,3 5,6 Productivitatea muncii în industrie -5,0 4,3 Comer ul cu am nuntul 1 6,0-2,5 Serviciile de pia prestate popula iei 2 9,9 9,9 Comer ul exterior - Export -0,8 20,5 - Import 3,7 16,7 Câ tigul salarial lunar mediu net - Nominal 7,2 4,9 - Real 4,0-0,9 Pre urile de consum al popula iei 3,14 5,79 Pre urile produc iei industriale 3 7,01 8,93 Cursul de schimb mediu al leului fa de euro 4-0,8-0,7 decembrie 2011 Rata dobânzii de referin (% p.a.) 6,00 Rata omajului înregistrat (%) 5,12 1) volumul cifrei de afaceri pentru comer ul cu am nuntul, cu excep ia comer ului cu autovehicule i motociclete; 2) volumul cifrei de afaceri; 3) total, pia a intern i pia a extern ; 4) apreciere (+), depreciere ( ). Sursa: INS, BNR 4,9 4,8 milioane persoane For a de munc procente 9 8 Rata omajului înregistrat s-a situat la sfâr itul anului 2011 la 5,12 la sut, în u oar cre tere fa de luna anterioar, exclusiv pe seama manifest rii unui efect sezonier. Tendin a se coreleaz cu evolu ia num rului de angaja i în economie, care i-a întrerupt traiectoria ascendent în aceast perioad (cele mai afectate ramuri ind construc iile i agricultura). Din perspectiva veniturilor, dinamica anual a câ tigului salarial mediu net pe economie a continuat s se tempereze ( 7,2 la sut fa de 8,3 la sut în intervalul anterior), încetiniri ale ritmurilor de cre tere ind vizibile atât în sectorul privat (îndeosebi în ramurile industriale, pe fondul reducerii cuantumului primelor acordate fa de anul precedent i al recentelor evolu ii nefavorabile), cât i în cel bugetar. 4,7 4,6 4,5 4,4 4,3 4,2 4,1 4,0 Sursa: INS num r salaria i rata omajului înregistrat (scala din dreapta) /2011 BULETIN LUNAR 5

8 Economia real comer ul cu am nuntul cu excep ia autovehiculelor i a motocicletelor comer ul cu ridicata i cu am nuntul, între inerea i repararea autovehiculelor i a motocicletelor servicii de pia prestate popula iei Sursa: INS Sursa: INS Volumul cifrei de afaceri procente; fa de luna similar din anul anterior miliarde EUR Balan a comercial sold export fob import fob Pre urile produc iei industriale pentru pia a intern procente; fa de luna similar din anul anterior total extractiv prelucr toare energie electric i termic, gaze, ap cald i aer condi ionat Sursa: INS Luna decembrie marcheaz o nou cre tere în termeni anuali a volumului cifrei de afaceri aferente activit ii de comer i servicii ( circa 4 la sut, ritm u or superior celui din luna precedent ). Determinant în acest sens a continuat s e dinamizarea comer ului cu am nuntul mai pu in auto (6 la sut, fa de 3 la sut ), cu aportul tuturor componentelor: (i) comer ul cu alimente a crescut în luna decembrie (0,7 la sut, varia ie anual ) dup aproape 3 ani de sc deri succesive; (ii) vânz rile de produse nealimentare i-au men inut tendin a ascendent (8,1 la sut ), pe fondul intensi c rilor de ritm înregistrate de achizi iile de electrocasnice i mobilier, de confec ii i înc l minte, dar i de medicamente; (iii) vânz rile de carburan i i-au accelerat de patru ori rata anual de cre tere ( 12 la sut ). O contribu ie negativ la evolu ia sectorului analizat a revenit îns comer ului auto, care s-a contractat cu 7 la sut în termeni anuali, o posibil explica ie ind diminuarea num rului de tichete emise de Ministerul Mediului în cadrul programului de reînnoire a parcului auto. În ceea ce prive te subsectorul serviciilor de pia prestate popula iei, dinamica anual pozitiv a continuat s se tempereze (9,9 la sut fa de 11,8 la sut ) i ca urmare a accentu rii contrac iei încas rilor agen iilor de turism ( -8,8 la sut ). Potrivit datelor preliminare 1, în luna decembrie dinamica anual a valorii exporturilor a devenit negativ (-0,8 la sut ) dup doi ani de ritmuri alerte de cre tere, pe fondul încetinirii semni cative a dinamicii livr rilor c tre Uniunea European i al sc derii exporturilor pe celelalte pie e. Analiza evolu iei valorii cifrei de afaceri industriale aferente pie elor externe relev restrângeri ale valorii exporturilor în industria chimic, industria mijloacelor de transport rutier (pe seama sc derii comenzilor c tre Dacia) i în special în industria calculatoarelor i a produselor electronice i optice, odat cu închiderea fabricii Nokia. Pe de alt parte, exporturile de produse alimentare au cunoscut o accelerare puternic, dat ind orientarea mai accentuat a produc torilor de pro l c tre pie ele externe. În ceea ce prive te importurile, dinamica anual a r mas în teritoriu pozitiv (3,7 la sut ), conducând astfel la majorarea de citului fob/fob cu 25,4 la sut 844 milioane euro. În luna decembrie 2011, rata anual de cre tere a pre urilor de produc ie pentru pia a intern a continuat s se înscrie pe o pant descendent (6,7 la sut, fa de 7,2 la sut în luna anterioar ), determinant în acest sens ind evolu ia pre urilor externe ale materiilor prime. Cea mai puternic decelerare de ritm s-a 1 INS. 6 BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

9 Economia real resim it la nivelul grupei bunurilor intermediare (-1,4 puncte procentuale 5,7 la sut ), pe fondul evolu iilor din industria metalurgic, pre ul extern al metalelor cunoscând una dintre cele mai abrupte ajust ri. În cazul grupei bunurilor energetice, dinamica anual a pre urilor de produc ie pentru pia a intern s-a men inut peste media sectorului (9,1 la sut ), în sc dere îns fa de perioada precedent, efectul favorabil al reducerii cota iei i eiului pe pie ele externe (ca urmare a cererii sc zute datorate men inerii temperaturilor ridicate în prima lun de iarn ) ind par ial atenuat de deprecierea monedei na ionale fa de dolarul SUA. În cazul celorlalte grupe de bunuri (capital i consum), ritmurile anuale de cre tere s-au ajustat doar marginal (maxim -0,15 puncte procentuale), men inându-se efectul nefavorabil al major rii costurilor cu utilit ile Pre urile de consum al popula iei procente; fa de luna similar din anul anterior total administrate volatile* Rata anual a in a iei s-a situat la sfâr itul anului 2011 la 3,14 la sut, în sc dere fa de intervalul precedent (-0,3 puncte procentuale), contribu ii în acest sens revenind atât men inerii traiectoriei descendente a in a iei de baz 2 (pe fondul persisten ei de citului de cerere), cât i de a iei anuale consemnate de grupa pre urilor volatile. În ultimul caz, evolu ia s-a datorat în special manifest rii unor efecte de baz, care au condus la accentuarea de a iei anuale pe componenta m rfurilor alimentare i la atenuarea semni cativ a ritmului anual de cre tere a pre urilor combustibililor (-3 puncte procentuale, 8,4 la sut ). În sensul cre terii pre urilor a continuat s ac ioneze evolu ia pre urilor administrate, ca urmare a elimin rii subven iilor pentru energia termic acordate de la bugetul de stat * produse cu pre uri volatile: legume, fructe, ou, combustibili Sursa: INS, calcule BNR 2 M sura CORE2 ajustat. 12/2011 BULETIN LUNAR 7

10 Politica monetar 10,50 10,25 10,00 9,75 9,50 9,25 9,00 8,75 8,50 8,25 8,00 7,75 7,50 7,25 7,00 6,75 6,50 6,25 6,00 5, ,80 3,00 3,20 3,40 5 feb Rata dobânzii de politic monetar procente pe an 7 mai 1 iul. 5 aug. 30 sep. 6 ian. 4 feb. 30 mar. 5 mai Ratele dobânzilor pe pia a monetar procente pe an tranzac ii interbancare depozite atrase de BNR 3 nov Cursul de schimb al pie ei valutare decembrie RON/ USD RON/ EUR ,15 4,25 4,35 4,45 În luna decembrie, implementarea politicii monetare s-a realizat conform hot rârilor adoptate în edin a Consiliului de administra ie al BNR din 2 noiembrie 2011, care au constat în reducerea ratei dobânzii de politic monetar de la 6,25 la sut la 6,0 la sut pe an, continuarea gestion rii adecvate a lichidit ii din sistemul bancar, precum i men inerea ratelor rezervelor minime obligatorii aplicabile pasivelor în lei i, respectiv, în valut ale institu iilor de credit la nivelul de 15, respectiv 20 la sut. Valoarea negativ a pozi iei nete a lichidit ii institu iilor de credit s-a m rit în perioada de constituire a RMO 24 noiembrie 23 decembrie, evolu ia re ectând in uen a contrac ionist a mi c rii factorilor autonomi. BNR a continuat s furnizeze lichiditate prin intermediul opera iunilor repo cu scaden a de o s pt mân 1, volumul mediu zilnic al acestora atingând un nivel superior celui din luna anterioar. Randamentele pe termen foarte scurt ale pie ei monetare interbancare s-au men inut în prima jum tate a lunii în apropierea ratei dobânzii de politic monetar, pentru ca ulterior s înregistreze un declin, pe fondul form rii unui excedent temporar de lichiditate. În debutul noii perioade de constituire a RMO, acestea au revenit pentru scurt timp la valori mai înalte, înscriindu-se apoi pe un trend descendent, sub impactul relativei amelior ri a condi iilor lichidit ii, decurgând din amplele injec ii de lichiditate efectuate de Trezorerie. Ca urmare a acestor evolu ii, media randamentelor tranzac iilor de pe pia a monetar interbancar s-a redus în decembrie cu 0,58 puncte procentuale fa de nivelul înregistrat în noiembrie, ajungând la 5,04 la sut. Valorile zilnice ale cota iilor pe termen mai lung ale pie ei monetare (ROBOR 3M-12M) au consemnat o u oar tendin de sc dere, care s-a accentuat în ultimele zile ale anului. Nivelul mediu al acestor cota ii nu a variat îns semni cativ fa de luna anterioar. Cursul de schimb leu/euro s-a men inut într-o band îngust de varia ie în prima jum tate a lunii decembrie, evolu ia distonând cu cea a ratelor de schimb ale majorit ii monedelor din regiune, caracterizat prin ample uctua ii în ambele sensuri. Ulterior, cursul de schimb leu/euro a consemnat un declin episodic, în 1 Efectuate prin licita ii s pt mâ nale, la rat x de dobând, în cadrul c rora ofertele b ncilor au fost acceptate integral. 8 BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

11 Politica monetar condi iile relativei diminu ri a tensiunilor de pe pia a nanciar extern, dar, mai ales, ale con rm rii de c tre agen ia Moody s a rating-ului de ar al României cu pers pec tiv stabil 2. În consecin, pe ansamblul lunii, valoarea medie a cursului leu/ euro a înregistrat o sc dere de 0,6 la sut. La rândul lor, ratele dobânzilor la creditele noi acordate de b nci clien ilor nebancari au fost în sc dere în decembrie, valorile medii ale acestora coborând la 12,66 la sut pe segmentul popula iei (-0,22 puncte procentuale) i la 9,74 pe cel al societ ilor ne nanciare (-0,42 puncte procentuale). Randamentul mediu aferent depozitelor noi ale popula iei s-a men inut îns relativ neschimbat (6,58 la sut ), în timp ce în cazul plasamentelor la termen ale societ ilor ne nanciare s-a consemnat o cre tere u oar (+0,1 puncte procentuale, 5,78 la sut ) Ratele dobânzilor practicate de institu iile de credit la creditele i depozitele în lei (contracte noi) procente pe an credite gospod rii popula ie credite societ i nefinanciare depozite la termen gospod rii popula ie depozite la termen societ i nefinanciare 2 Conform anun ului publicat pe website-ul MFP. 12/2011 BULETIN LUNAR 9

12 INSTITU IILE DE CREDIT ÎN ANUL Componen a institu iilor de credit num r dec dec B nci cu capital integral sau majoritar de stat 2 2 B nci cu capital majoritar privat autohton 4 4 B nci cu capital majoritar privat str in Sucursale ale b ncilor str ine 9 8 Total sistem bancar Creditcoop 1 1 Total institu ii de credit Capital social/de dotare pondere (%) dec. dec varia ie procentual * dec. 2011/ dec B nci cu capital integral sau majoritar de stat 10,6 10,1-0,2 B nci cu capital majoritar privat ( sucursalele b ncilor str ine) i Creditcoop, din care: 89,4 89,9 5,2 B nci cu capital majoritar str in, din care: 76,9 76,5 4,2 Sucursale ale b ncilor str ine 2,3 1,6-27,2 Total institu ii de credit 100,0 100,0 4,7 *) de atat cu indicele pre urilor de consum. Activ bilan ier net pondere (%) dec dec varia ie procentual * dec. 2011/ dec B nci cu capital integral sau majoritar de stat 7,4 8,2 11,3 B nci cu capital majoritar privat ( sucursalele b ncilor str ine) i Creditcoop, din care: 92,6 91,8-0,5 B nci cu capital majoritar str in, din care: 85,1 83,1-2,0 Sucursale ale b ncilor str ine 7,0 8,0 15,4 Total institu ii de credit 100,0 100,0 0,4 *) de atat cu indicele pre urilor de consum. În anul 2011, num rul institu iilor de credit s-a restrâns la 41 de unit i (de la 42 în 2010), ca urmare a transfer rii activit ii sucursalei Anglo-Romanian Bank Ltd. c tre BCR (cu efecte statistice i asupra evolu iei capitaliz rii segmentului sucursalelor str ine). 1 În ansamblu, capitalul social/de dotare al institu iilor de credit s-a situat la 18,3 miliarde lei la sfâr itul anului 2011, în cre tere fa de nele anului 2010 (cu 4,7 la sut în termeni reali), exclusiv pe seama evolu iilor sectorului privat. Cu toate c în general b ncile nu au operat modi c ri de capital, s-au consemnat unele mi c ri mai ample atât în sens pozitiv, în scopul men inerii adecv rii capitalului ca urmare a deterior rii calit ii portofoliului de credite, cât i negativ pentru acoperirea pierderilor. Activul bilan ier agregat net al sistemului bancar a crescut marginal (0,4 la sut în termeni reali), însumând 354 miliarde lei la sfâr itul anului 2011, pe fondul relu rii activit ii de creditare. Comportamentul investi ional al b ncilor a r mas îns prudent, men inându-se preferin a pentru titluri de stat, mai temperat îns comparativ cu anul 2010 (rata anual real de cre tere a acestor achizi ii s-a diminuat de circa 8 ori 7,5 la sut ). O contribu ie negativ a continuat s revin contului de numerar i plasamente la b ncile centrale, consecin a diminu rii volumului rezervelor minime obligatorii; ponderea acestora a r mas îns semni cativ, re ectând cerin ele de natur pruden ial. Pe partea surselor de nan are, se remarc i reluarea timid a activit ii de economisire, în timp ce intr rile de capital s-au men inut robuste i în aceast perioad. În anul 2011, creditele neperformante i-au majorat ponderea în portofoliul b ncilor, fapt care a condus la o nou intensi care a ritmului de cre tere a provizioanelor constituite; aceast evolu ie a afectat performan a sectorului bancar, care a înregistrat pierdere i în acest an. Dup doi ani de sc dere, în anul 2011 stocul creditului acordat sectorului privat a fost superior cu 3,3 la sut în termeni reali nivelului înregistrat la sfâr itul anului Inversarea traiectoriei cererii de credite a fost sus inut de redresarea activit ii economice, în timp ce pe segmentul popula iei se 1 Datele pentru decembrie 2011 sunt provizorii, ind rezultate în urma prelucr rii raport rilor pruden iale ale b ncilor înainte de transmiterea bilan urilor contabile anuale. 10 BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

13 Institu iile de credit în anul 2011 poate observa o anumit îmbun t ire a situa iei nanciare comparativ cu anul 2010, sugerat de reluarea, în a doua parte a anului, a cre terii în termeni nominali a venitului disponibil i de atenuarea pesimismului popula iei 2. În plus, nu poate ignorat efectul statistic favorabil generat de sc derea semni cativ a ratei anuale a in a iei. Din perspectiva ofertei, standardele i termenii de creditare au avut în general o tendin de relaxare pe parcursul perioadei analizate, determinant în acest sens ind intensi carea competi iei între b nci. În anul 2011, creditul acordat sectorului corporatist s-a majorat în termeni reali cu 7,4 la sut (fa de -0,4 la sut la sfâr itul anului 2010), b ncile favorizând în general nan area pe termen scurt a companiilor mari. În ceea ce prive te segmentul popula iei, dinamica anual real a r mas negativ, ind îns vizibil o ameliorare a acestei tendin e (-1 la sut, fa de -5,6 la sut la sfâr itul anului 2010). În consecin, ecartul dintre ponderea de inut de societ ile ne nanciare în creditul privat total i cea aferent popula iei a continuat s se l rgeasc ( 6,5 puncte procentuale în favoarea sectorului corporatist). Restrângerea creditului acordat popula iei i în anul 2011 s-a datorat exclusiv creditului de consum (-6,4 la sut, dinamic anual real ), ponderea acestuia în total credit de retail reducându-se astfel cu înc 3,5 puncte procentuale ( 59,5 la sut ). Merit îns men ionat faptul c viteza de sc dere a creditului de consum s-a atenuat de circa 3 ori fa de sfâr itul anului În ceea ce prive te creditul ipotecar, dinamica anual real s-a men inut pozitiv (11,8 la sut ), ind sus inut în mare m sur de derularea programului Prima Cas. Preferin a pentru valut a popula iei a r mas prioritar, mai ales în cazul creditului ipotecar (95,5 la sut ). De altfel, dominan a creditului în valut a continuat s se manifeste la nivelul întregii economii. Comparativ cu anul 2010, ponderea acestei componente s-a men inut relativ neschimbat (circa 63 la sut ), pe fondul evolu iilor pozitive ale ambelor tipuri de credite (avans real de 2,3 la sut în cazul creditului în lei, respectiv cre tere de 6,3 la sut 3 a creditului în valut ). Din perspectiva surselor de nan are, gradul de acoperire a creditelor în valut cu depozite în valut a continuat s se deterioreze, tendin a ind mai accentuat pe segmentul companiilor (de la circa 32 la sut la sfâr itul anului la sut în 2011) ian ian Credit acordat sectorului privat - pe tipuri de sectoare institu ionale - miliarde lei; sfâr itul perioadei gospod rii ale popula iei societ i nefinanciare institu ii financiare nemonetare ian ian ian ian Credit acordat sectorului privat - pe tipuri de moned - miliarde lei; sfâr itul perioadei ian în lei în valut ian ian ian Potrivit indicatorului de încredere pentru urm toarele 12 luni, publicat de CE-DG ECFIN. 3 Calcul realizat pe baza datelor exprimate în euro. 12/2011 BULETIN LUNAR 11

14 Institu iile de credit în anul Credit acordat sectorului privat - pe tipuri de scaden e - miliarde lei; sfâr itul perioadei 0 ian pe termen scurt pe termen mediu pe termen lung ian ian ian ian Principalii indicatori de pruden bancar procente dec dec Riscul de capital Rata de solvabilitate ( 8%) 15,0 14,5 Efectul de pârghie 1 8,1 7,9 Riscul de credit Credite restante i îndoielnice (net)/ Total credite (net) 2,23 2,40 Crean e restante i îndoielnice (net)/ Total activ (net) 1,47 1,57 Rata riscului de credit 2 20,8 23,3 Rata general de risc 44,6 43,0 Riscul de lichiditate Indicatorul de lichiditate 3 1,3 1,4 Pro tabilitate 4 ROA (Pro t net/total activ) -0,2-0,1 ROE (Pro t net/capitaluri proprii) -1,7-1,4 1) Fonduri proprii de nivel 1/Total active medii; 2) Expunerea brut, aferent creditelor i dobânzilor clas cate în categoria îndoielnic i pierdere /Total credite i dobânzi clasi cate, exclusiv elementele din afara bilan ului; 3) Lichiditate efectiv /Lichiditate necesar ; 4) Începând cu anul 2008, ROA i ROE se determin inând seama de nivelurile medii ale activelor i respectiv ale capitalurilor proprii. În ceea ce prive te structura pe scaden e, anul 2011 a consemnat o cre tere accelerat a creditului pe termen scurt 4 (12,3 la sut, fa de -7,3 la sut la sfâr itul anului 2010, varia ii anuale reale), b ncile preferând promovarea acestui tip de credit, probabil i ca urmare a men inerii discrepan ei între maturit ile surselor de nan are (în general depozite pe termen scurt) i scaden a creditelor (preponderent pe termen lung). În consecin, ponderea creditului pe termen scurt a acumulat aproximativ 2 puncte procentuale, ajungând la 23,8 la sut în total credit acordat sectorului privat. B ncile au favorizat de asemenea nan area companiilor mari, IMM-urile ind percepute ca având un grad de risc mai mare. Din perspectiva sectorului economic nan at, segmentul construc iilor i cel imobiliar au continuat s e considerate ca având cel mai ridicat risc de credit. Sectorul bancar românesc s-a confruntat i în anul 2011 cu un mediu economic di cil (accentuat în ultima parte a perioadei de tensiunile legate de criza interna ional a datoriilor suverane), înr ut irea indicatorilor de risc de credit conducând la noi injec ii de capital sau, în unele cazuri, la utilizarea capitalului social pentru acoperirea pierderilor. Pe ansamblu, sistemul bancar a continuat s se caracterizeze printr-o capitalizare adecvat, relevat de nivelurile confortabile înregistrate atât de rata de solvabilitate (14,5 la sut ), cât i de efectul de pârghie (7,9 la sut ). Men inerea tendin ei descendente a ratei generale de risc (pân la 43 la sut ) re ect îns preferin a b ncilor pentru investi iile mai pu in riscante (titluri de stat), cu efecte adverse asupra indicatorilor de pro t, date ind randamentele în sc dere asociate unor astfel de investi ii. Aceast evolu ie, pe de o parte, i cre terea efortului de provizionare indus de majorarea activelor neperformante, pe de alt parte, au condus la înregistrarea unor noi pierderi la nivelul sistemului bancar. În consecin, indicatorii de pro tabilitate au r mas în teritoriu negativ i în anul Varia iile anuale reale în cazul celorlalte grupe de credite au fost nesemni cative (-0,1 la sut în cazul creditului pe termen mediu, respectiv 1,2 la sut pentru cel pe termen lung). 12 BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

15 INDEX LEGISLATIV Principalele acte normative cu caracter economic general i din domeniul nanciar-bancar emise în luna decembrie 2011 Ordinul nr. 48 din 6 decembrie 2011 al pre edintelui Autorit ii Na ionale de Reglementare în Domeniul Energiei modi c ordinele pre edintelui Autorit ii Na ionale de Reglementare în Domeniul Energiei privind stabilirea tarifelor reglementate pentru prestarea serviciului de distribu ie i aprobarea pre urilor pentru furnizarea reglementat a gazelor naturale (M.O. nr. 863/ ). Ordinul nr. 107 din 7 decembrie 2011 al pre edintelui Comisiei Na ionale a Valorilor Mobiliare aprob Regulamentul nr. 16/2011 de completare a reglement rilor Comisiei Na ionale a Valorilor Mobiliare în vederea implement rii unor prevederi din Directiva 2010/78/UE a Parlamentului European i a Consiliului din 24 noiembrie 2010 de modi care a Directivelor 98/26/CE, 2002/87/CE, 2003/6/CE, 2003/41/CE, 2003/71/CE, 2004/39/CE, 2004/109/CE, 2005/60/CE, 2006/48/CE, 2006/49/CE i 2009/65/CE cu privire la competen ele Autorit ii europene de supraveghere (Autoritatea bancar european ), ale Autorit ii europene de supraveghere (Autoritatea european pentru asigur ri i pensii ocupa ionale) i ale Autorit ii europene de supraveghere (Autoritatea european pentru valori mobiliare i pie e) (M.O. nr. 896/ ). Ordinul nr. 49 din 9 decembrie 2011 al pre edintelui Autorit ii Na ionale de Reglementare în Domeniul Energiei aprob pre ul de referin al energiei electrice i pre urile reglementate pentru energia electric, practicate în anul 2012 de produc torii de energie electric i termic în cogenerare, care bene ciaz de schem de sprijin (M.O. nr. 890/ ). Ordinul nr din 12 decembrie 2011 al pre edintelui Institutului Na ional de Statistic aprob pragurile valorice Intrastat pentru colectarea informa iilor statistice de comer intracomunitar cu bunuri în anul 2012 (M.O. nr. 891/ ). Legea nr. 283 din 14 decembrie 2011 aprob Ordonan a de urgen a Guvernului nr. 80/2010 pentru completarea art. 11 din Ordonan a de urgen a Guvernului nr.37/2008 privind reglementarea unor m suri nanciare în domeniul bugetar (M.O. nr. 887/ ). Hot rârea Guvernului nr din 14 decembrie 2011 stabile te salariul de baz minim brut pe ar garantat în plat (M.O. nr. 922/ ). Legea nr. 293 din 21 decembrie 2011 aprob bugetul de stat pe anul 2012 (M.O. nr. 914/ ). Legea nr. 294 din 21 decembrie 2011 aprob bugetul asigur rilor sociale de stat pe anul 2012 (MO. nr. 913/ ). Ordinul nr. 116 din 21 decembrie 2011 al pre edintelui Comisiei Na ionale a Valorilor Mobiliare aprob Instruc iunea nr. 6/2011 privind aplicarea Standardelor interna ionale de raportare nanciar de c tre entit ile autorizate, reglementate i supravegheate de Comisia Na ional a Valorilor Mobiliare (M.O. nr. 82/ ). Ordinul nr din 23 decembrie 2011 al ministrului nan elor publice aprob prospectele de emisiune ale certi catelor de trezorerie cu discont i ale obliga iunilor de stat de tip benchmark aferente lunii ianuarie 2012 (M.O. nr. 932/ ). Ordonan a de urgen a Guvernului nr. 123 din 27 decembrie 2011 pentru acceptarea major rii cotei de participare a României la Fondul Monetar Interna ional (M.O. nr. 934/ ). Ordonan a de urgen a Guvernului nr. 125 din 27 decembrie 2011 modi c i completeaz Legea nr. 571/2003 privind Codul scal (M.O. nr. 938/ ). 12/2011 BULETIN LUNAR 13

16 Index legislativ Principalele reglement ri emise de BNR în luna decembrie 2011 Circulara nr. 42 din 6 decembrie 2011 privind punerea în circula ie, în scop numismatic, a unei monede din aur dedicate anivers rii a 190 de ani de la Revolu ia din 1821 condus de Tudor Vladimirescu (M.O. nr. 912/ ). Circulara nr. 43 din 7 decembrie 2011 privind declararea zilei de 3 ianuarie 2012 ca zi nebancar (M.O. nr. 877/ ). Ordinul nr. 24/110 din 9 decembrie 2011 al guvernatorului B ncii Na ionale a României i al pre edintelui Comisiei Na ionale a Valorilor Mobiliare aprob Regulamentul B ncii Na ionale a României i al Comisiei Na ionale a Valorilor Mobiliare nr. 28/17/2011 pentru completarea Regulamentului B ncii Na ionale a României i al Comisiei Na ionale a Valorilor Mobiliare nr. 18/23/2006 privind fondurile proprii ale institu iilor de credit i ale rmelor de investi ii (M.O. nr. 909/ ). Ordinul nr. 25 din 9 decembrie 2011 aprob modalitatea de raportare a situa iilor aferente aplic rii Regulamentului B ncii Na ionale a României nr. 11/2011 privind clasi carea creditelor i plasamentelor, precum i determinarea i utilizarea ajust rilor pruden iale de valoare, în perioada 1 ianuarie 31 decembrie 2012 (M.O. nr. 903/ ). Ordinul nr. 26 din 9 decembrie 2011 privind unele dispozi ii de aplicare a cerin elor de pruden bancar în contextul modi c rilor legislative legate de implementarea Standardelor interna ionale de raportare nanciar la nivel individual ce intr în vigoare la data de 1 ianuarie 2012 (M.O. nr. 903/ ). Regulamentul nr. 29 din 9 decembrie 2011 modi c i completeaz Regulamentul B ncii Na ionale a României nr. 18/2009 privind cadrul de administrare a activit ii institu iilor de credit, procesul intern de evaluare a adecv rii capitalului la riscuri i condi iile de externalizare a activit ilor acestora i abrog Ordinul B ncii Na ionale a României nr. 25/2010 privind raportarea situa iilor referitoare la expunerile din credite înregistrate fa de debitorii din afara sectorului institu iilor de credit care au f cut obiectul prevederilor art. 112 alin. (5) din Regulamentul B ncii Na ionale a României nr. 18/2009 privind cadrul de administrare a activit ii institu iilor de credit, procesul intern de evaluare a adecv rii capitalului la riscuri i condi iile de externalizare a activit ilor acestora (M.O. nr. 908/ ). Circulara nr. 44 din 16 decembrie 2011 stabile te ratele dobânzilor pl tite la rezervele minime obligatorii constituite în lei i în euro începând cu perioada de aplicare 24 noiembrie 23 decembrie 2011 (M.O. nr. 915/ ). Circulara nr. 45 din 19 decembrie 2011 privind punerea în circula ie, în scop numismatic, a unei monede din aur cu tema Istoria aurului Crucea de la Garv n Dinogetia (M.O. nr. 7/ ). Regulamentul nr. 30 din 20 decembrie 2011 completeaz Regulamentul B ncii Na ionale a României nr. 11/2011 privind clasi carea creditelor i plasamentelor, precum i determinarea i utilizarea ajust rilor pruden iale de valoare (M.O. nr. 920/ ). Ordinul nr. 27 din 27 decembrie 2011 aprob Reglement rile contabile conforme cu directivele europene (M.O. nr. 930/ ). Ordinul nr. 28 din 27 decembrie 2011 aprob modi carea modelelor situa iilor nanciare periodice i a normelor metodologice privind întocmirea i utilizarea acestora, aplicabile institu iilor nanciare nebancare, aprobate prin Ordinul B ncii Na ionale a României nr. 18/2007 (M.O. nr. 931/ ). Ordinul nr. 29 din 28 decembrie 2011 modi c i completeaz Ordinul B ncii Na ionale a României nr. 27/2010 pentru aprobarea Reglement rilor contabile conforme cu Standardele Interna ionale de Raportare Financiar, aplicabile institu iilor de credit (M.O. nr. 933/ ). Regulamentul nr. 31 din 29 decembrie 2011 stabile te modalitatea de raportare de date i informa ii statistice la Banca Na ional a României (M.O. nr. 67/ ). 14 BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

17 LISTA MATERIALELOR PUBLICATE ÎN BULETINELE LUNARE ALE B NCII NA IONALE A ROMÂNIEI Performan ele de ajustare extern ale României în anul 1999 (Buletin lunar nr. 1/2000) Centrala Riscurilor Bancare (Buletin lunar nr. 2/2000) Politica scal în trimestrul I 2000 (Buletin lunar nr. 4/2000) Noul regulament privind opera iunile de pia monetar efectuate de BNR i facilit ile de creditare i de depozit acordate de c tre aceasta b ncilor (Buletin lunar nr. 5/2000) Centrala Riscurilor Bancare prezentarea activit ii în perioada februarie-septembrie 2000 (Buletin lunar nr. 9/2000) Economia real în anul 2000 (Buletin lunar nr. 12/2000) Centrala Incidentelor de Pl i (Buletin lunar nr. 2/2001) Evolu ia sistemului bancar românesc (Buletin lunar nr. 7/2001) Crearea Centrului de procesare i distrugere a bancnotelor (Buletin lunar nr. 10/2001) Evolu ia sistemului bancar românesc în anul 2001 (Buletin lunar nr. 1/2002) Introducerea monedei unice un proces încheiat cu succes (Buletin lunar nr. 2/2002) Modi c ri ale mecanismului rezervelor minime obligatorii (Buletin lunar nr. 6/2002) Evolu ia sistemului bancar în anul 2002 (Buletin lunar nr. 12/2002) Evolu ia sistemului bancar în semestrul I 2003 (Buletin lunar nr. 7/2003) Evolu ia sistemului bancar în anul 2003 (Buletin lunar nr. 12/2003) Evolu ia sistemului bancar în semestrul I 2004 (Buletin lunar nr. 7/2004) Centrala riscurilor bancare (Buletin lunar nr. 8/2004) Institu iile de credit în anul 2004 (Buletin lunar nr. 1/2005) Sistemul bancar i activitatea de creditare în 2005 (Buletin lunar nr. 10/2005) Sistemul bancar i activitatea de creditare în 2005 (Buletin lunar nr. 1/2006) Sistemul bancar i activitatea de creditare în semestrul I 2006 (Buletin lunar nr. 6/2006) Sistemul bancar i activitatea de creditare în anul 2006 (Buletin lunar nr. 12/2006) Sistemul bancar i activitatea de creditare în semestrul I 2007 (Buletin lunar nr. 7/2007) Institu iile de credit în anul 2007 (Buletin lunar nr. 12/2007) Institu iile de credit în semestrul I 2008 (Buletin lunar nr. 7/2008) Institu iile de credit în anul 2008 (Buletin lunar nr. 1/2009) Institu iile de credit în semestrul I 2009 (Buletin lunar nr. 7/2009) Institu iile de credit în anul 2009 (Buletin lunar nr. 12/2009) Institu iile de credit în semestrul I 2010 (Buletin lunar nr. 6/2010) Institu iile de credit în anul 2010 (Buletin lunar nr. 12/2010) Institu iile de credit în semestrul I 2011 (Buletin lunar nr. 6/2011) Institu iile de credit în anul 2011 (Buletin lunar nr. 12/2011) 12/2011 BULETIN LUNAR 15

18

19

20 Cuprins 1. Principalii indicatori macroeconomici Pre uri din economie Pre urile de consum pe principalele m rfuri i servicii Pre urile produc iei industriale pe total, pia a intern i pia a extern Indicatori de politic monetar Opera iunile monetare ale B ncii Na ionale a României Facilit ile permanente acordate institu iilor de credit de c tre Banca Na ional a României Rezervele minime obligatorii Baza monetar Bilan urile monetare ale institu iilor nanciare monetare Bilan ul monetar al B ncii Na ionale a României Bilan ul monetar agregat al altor institu ii nanciare monetare (institu ii de credit i fonduri de pia monetar ) Bilan ul consolidat net al institu iilor nanciare monetare (BNR i alte institu ii nanciare monetare) Masa monetar M3 i contrapartida acesteia Structura depozitelor atrase i a creditelor acordate de c tre institu iile nanciare monetare pe tipuri de sectoare institu ionale Depozitele reziden ilor clien i neguvernamentali Depozitele gospod riilor popula iei Depozitele atrase de la societ ile ne nanciare, institu iile nanciare nemonetare, administra ia public i nereziden i Creditul intern Creditul acordat gospod riilor popula iei Creditul acordat societ ilor ne nanciare, institu iilor nanciare nemonetare, administra iei publice i nereziden ilor Activele i pasivele fondurilor de investi ii Structura bilan ier Fonduri de pia monetar (FPM) Fonduri de investi ii, altele decât fondurile de pia monetar (FI) Titluri de valoare de inute, altele decât ac iunile Fonduri de pia monetar (FPM) Fonduri de investi ii, altele decât fondurile de pia monetar (FI) Ac iuni i alte participa ii de capital de inute Fonduri de pia monetar (FPM) Fonduri de investi ii, altele decât fondurile de pia monetar (FI) Ac iuni/unit i de fond emise Fonduri de investi ii, altele decât fondurile de pia monetar (FI) Situa ia activelor i pasivelor bilan iere ale institu iilor nanciare nebancare înscrise în Registrul general Structura bilan ier în dinamic Structura bilan ier la 30 septembrie 2011 pe tipuri de institu ii nanciare nebancare înscrise în Registrul general Credite acordate gospod riilor popula iei Credite acordate societ ilor ne nanciare, altor sectoare institu ionale i nereziden ilor Ratele medii ale dobânzii practicate de institu iile de credit Depozite la termen în lei Depozite existente în sold Depozite noi Depozite la termen în euro Depozite existente în sold Depozite noi BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

21 10.3. Depozite în lei pe tipuri de depozite Depozite existente în sold Depozite noi la termen Depozite în euro pe tipuri de depozite Depozite existente în sold Depozite noi la termen Credite în lei Credite existente în sold Credite noi Credite în euro Credite existente în sold Credite noi Credite în lei pe tipuri de credite Credite existente în sold Credite noi Credite în euro pe tipuri de credite Credite existente în sold Credite noi Indicatori de risc bancar Situa ia clasi c rii creditelor acordate de institu iile de credit (persoane juridice române) Principalii indicatori de pruden ialitate Informa ii de risc bancar Credite acordate i angajamente asumate de institu iile de credit Credite acordate de institu iile de credit Restan e mai mari de 30 de zile înregistrate de persoanele zice Credite acordate i angajamente asumate de IFN-urile înscrise în Registrul special Credite acordate de IFN-urile înscrise în Registrul special Situa ia instrumentelor de plat de debit refuzate Situa ia titularilor de cont care au generat incidente de plat Indicatori ai pie ei monetare Indicatori ai pie ei valutare Pia a valutar interbancar Cursuri zilnice pe pia a valutar, decembrie Indicatori ai pie ei de capital Bursa de Valori Bucure ti Pia a reglementat Bursa de Valori Bucure ti Pia a RASDAQ Indicatori ai balan ei de pl i i pozi iei investi ionale interna ionale a României Balan a de pl i Principalii indicatori ai pozi iei investi ionale interna ionale Pozi ia investi ional interna ional Indicatori ai administra iei publice...79 Preciz ri metodologice...80 Simboluri folosite în tabele: = lips date = valoare nul 0 = valoare subunitar mai mic decât 0,5 x = nu este cazul p.a. = pe an c = con den ial (în cazul în care indicatorul se ob ine din agregarea de date care provin de la maxim doi raportori) Datorit rotunjirilor, este posibil ca totalurile s nu corespund sumei componentelor. 12/2011 BULETIN LUNAR 19

22 1. PRINCIPALII INDICATORI MACROECONOMICI (varia ie procentual anual, dac nu se speci c altfel) Produsul intern brut 1 nominal (mil. lei; pre uri curente) Produc ia Productivitatea Pre urile Investi ii Comer interior 2,4,5 real deflator industrial 2 muncii în produc iei realizate cu industrie 2 industriale 3 în economia am nuntul 6 na ional autovehicule i motociclete 7 Servicii de pia prestate popula iei 2,4, ,8 6,3 13,5 10,3 11,9 7,58 20,9 20,4 70,8 9, ,0 7,3 15,3 2,7 5,8 15,30 17,1 20,7 9,7 2, ,4 6,6 4,2 5,6 11,9 1,87 29,3 10,3 37,3 15, ,1 1,6 6,0 5,6 17,8 6,33 7,0 5,3 6,6 13, ,5 e 5,6 4,3 8,93 2,5 3,3 9, T ,7 0,6 3,5 6,3 12,7 8,49 5,3 8,2 4,8 17, T ,5 1,7 7,9 11,4 13,8 10,70 3,2 5,6 5,0 7,2 T ,7 1,4 6,9 4,0 2,9 8,67 5,9 5,8 2,9 6,0 T ,2 4,4 6,5 5,5 2,6 8,72 15,3 2,7 10,9 14,5 T4 1,9 e 2,2 0,9 7,73 3,7 1,5 11, dec. x x x 10,0 15,4 9,57 x 9,0 5,2 17, ian. x x x 11,8 15,3 10,21 x 7,2 9,4 6,2 feb. x x x 12,9 15,1 10,86 x 4,6 10,9 8,8 mar. x x x 9,8 11,6 11,03 x 5,3 2,2 6,5 apr. x x x 3,6 3,7 9,62 x 3,6 0,5 8,8 mai x x x 7,4 6,2 7,97 x 4,5 2,9 4,2 iun. x x x 1,1 0,8 8,42 x 9,1 10,1 5,5 iul. x x x 1,4 1,1 9,36 x 0,7 15,2 17,9 aug. x x x 10,4 7,3 8,68 x 3,8 10,1 14,6 sep. x x x 5,6 2,1 8,14 x 4,8 7,7 10,9 oct. x x x 4,0 0,8 8,33 x 2,1 9,8 12,4 nov. x x x 4,3 1,1 7,87 x 3,0 1,7 11,9 dec. x x x 2,3 5,0 7,01 x 6,0 7,0 9,9 Comer exterior 8 Sold cont Investi ii Num rul Situa ia omajului 10 Câ tigul salarial (bunuri fob, mil. EUR) curent 8,9 directe, salaria ilor num r total omeri rata omajului mediu în economie Export Import Sold (mil. EUR) net 8,9 din economie înregistra i înregistrat brut net (mil. EUR) (mii persoane) (mii persoane) (%) Costul for ei de munc în economie 2, ,3 367,8 4,1 21,8 20,3 19, ,3 403,4 4,4 26,1 25,6 22, ,3 709,4 7,8 4,8 4,0 10, ,0 627,0 6,97 3,1 2,2 0, ,0 5, T ,6 627,0 6,97 0,7 0,1 1, T ,0 539,7 6,0 0,3 0,3 2,2 T ,0 436,0 4,84 3,6 3,3 2,4 T ,5 439,9 4,89 8,8 8,8 10,0 T ,1 461,0 5,12 7,9 8, dec ,6 627,0 6,97 2,2 1,3 x 2011 ian ,2 615,0 6,83 0,2 0,1 x feb ,5 600,3 6,67 0,2 0,2 x mar ,0 539,7 6,0 0,9 1,1 x apr ,7 493,4 5,48 4,7 4,3 x mai ,0 453,1 5,04 2,3 2,1 x iun ,0 436,0 4,84 3,8 3,5 x iul ,7 435,2 4,84 8,5 8,6 x aug ,0 437,8 4,87 8,6 8,7 x sep ,5 439,9 4,89 9,3 9,3 x oct ,2 444,0 4,93 8,8 8,7 x nov ,5 455,0 5,06 8,1 8,3 x dec ,1 461,0 5,12 6,9 7,2 x Sursa: Institutul Na ional de Statistic, Ministerul Finan elor Publice, Banca Na ional a României, Eurostat, ANOFM. 1) : date anuale definitive, trimestre: date semidefinitive, date anuale semidefinitive, trimestre: date provizorii; e) estim ri semnal INS; 2) serie brut ; 3) pentru pia a intern i pia a extern ; 4) volumul cifrei de afaceri, exclusiv TVA; 5) datele anuale sunt calculate pe baza seriilor lunare cu baz fix ; 6) cu excep ia comer ului cu autovehicule i motociclete; 7) comer ul cu ridicata i cu am nuntul, între inerea i repararea autovehiculelor i a motocicletelor; 8) : date definitive, an, trimestre, luni: date revizuite, ianuarie-noiembrie 2011: date provizorii, decembrie 2011: date estimate. Valorile cumulate se ob in prin însumarea fluxurilor lunare exprimate în milioane euro i rotunjite la întreg. Datele pentru 2010 i 2011 au fost revizuite pentru a încorpora i efectul aplic rii noului coeficient de transformare CIF/FOB determinat de INS (începând cu ianuarie 2012); 9) cumulat de la începutul anului; 10) la sfâr itul perioadei; 11) total industrie, construc ii, servicii; 20 BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

23 Pre uri de consum Cursul de schimb Rata dobânzii practicate Rata Creditul intern 10 IPC CORE1 CORE2 IAPC al pie ei valutare de institu iile de credit 12,13 dobânzii (mil. lei) (RON/EUR) (% p.a.) de total, credit acordat mediu al la sfâr itul la credite la depozite referin 14 din care: sectorului privat perioadei perioadei la termen (% p.a.) ,84 4,00 4,43 4,9 3,3373 3, ,32 6,70 x , , ,85 7,94 7,16 7,9 3,6827 3, ,07 9,55 x , , ,59 5,46 6,05 5,6 4,2373 4, ,30 11,89 x , , ,09 6,20 5,66 6,1 4,2099 4, ,11 7,29 x , , ,79 5,63 4,31 5,8 4,2379 4, ,12 6,29 x , , T4 7,86 7,71 6,37 7,8 4,2885 4, ,92 6,70 x , , T1 7,53 7,59 5,39 7,5 4,2247 4, ,52 6,62 x , ,4 T2 8,23 8,34 5,75 8,3 4,1347 4, ,06 6,37 x , ,2 T3 4,18 3,97 3,23 4,2 4,2575 4, ,83 6,13 x , ,2 T4 3,38 2,80 2,95 3,4 4,3347 4, ,10 6,07 x , , dec. 7,96 7,77 6,22 7,9 4,2925 4, ,65 6,70 6, , , ian. 6,99 6,88 5,05 7,0 4,2622 4, ,40 6,68 6, , ,1 feb. 7,60 7,68 5,48 7,6 4,2472 4, ,61 6,67 6, , ,4 mar. 8,01 8,16 5,61 8,0 4,1646 4, ,54 6,51 6, , ,4 apr. 8,34 8,46 5,67 8,4 4,0992 4, ,16 6,45 6, , ,0 mai 8,41 8,54 5,80 8,5 4,1120 4, ,13 6,38 6, , ,2 iun. 7,93 7,98 5,81 8,0 4,1929 4, ,90 6,27 6, , ,2 iul. 4,85 4,80 3,40 4,9 4,2405 4, ,66 6,16 6, , ,0 aug. 4,25 4,02 3,26 4,3 4,2501 4, ,81 6,14 6, , ,9 sep. 3,45 3,10 3,80 3,5 4,2820 4, ,02 6,09 6, , ,2 oct. 3,55 3,12 3,07 3,6 4,3238 4, ,13 6,07 6, , ,8 nov. 3,44 2,91 3,02 3,5 4,3536 4, ,09 6,08 6, , ,0 dec. 3,14 2,42 2,79 3,2 4,3267 4, ,08 6,07 6, , , ian. 2,72 1,99 2,69 4,3428 4,3433 5,75 Agregatele monetare 10 Rezervele interna ionale 10 (mil. lei) (mil. EUR) M3 M2 M1 total aur valute Datoria extern pe TML 10,15 (mil. EUR) Serviciul datoriei externe pe TML 9 (mil. EUR) Bugetul general consolidat 9 (sold) deficit( ) excedent(+) (mil. lei) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , T , , , , , , , , , T , , , , , , , , ,2 T , , , , , , , , ,6 T , , , , , , , , ,5 T , , , , , , , , , dec , , , , , , , , , ian , , , , , , ,2 824,1 +819,3 feb , , , , , , , , ,9 mar , , , , , , , , ,2 apr , , , , , , , , ,1 mai , , , , , , , , ,8 iun , , , , , , , , ,6 iul , , , , , , , , ,5 aug , , , , , , , , ,5 sep , , , , , , , , ,5 oct , , , , , , , , ,7 nov , , , , , , , , ,7 dec , , , , , , , , , ian , , ,2 12) valori medii; 13) societ i nefinanciare i gospod rii ale popula iei, la opera iuni în lei, sold; 14) din 1 septembrie 2011, rata dobânzii de referin a BNR este rata dobânzii de politic monetar ; 15) sunt incluse i depozitele pe termen mediu i lung ale b ncilor str ine la b ncile rezidente. 12/2011 BULETIN LUNAR 21

24 2. PREȚURI DIN ECONOMIE 2.1. Prețurile de consum pe principalele mărfuri şi servicii (procente) Indice lunar Indice fa de sfâr itul anului anterior Total produse alimentare produse nealimentare servicii Total produse alimentare produse nealimentare Indice fa de aceea i perioad a anului anterior servicii servicii Total produse alimentare produse nealimentare ,53 100,73 100,29 100,69 106,57 109,14 103,60 108,55 104,84 103,89 104,99 106, ,51 100,49 100,48 100,62 106,30 106,02 105,96 107,71 107,85 109,22 106,36 108, ,39 100,03 100,62 100,55 104,74 100,38 107,72 106,86 105,59 103,25 106,22 108, ,64 100,52 100,78 100,52 107,96 106,45 109,76 106,43 106,09 102,33 109,78 104, ,26 100,08 100,36 100,35 103,14 100,95 104,45 104,23 105,79 106,02 106,15 104, ian. 101,24 100,71 100,83 103,27 101,24 100,71 100,83 103,27 106,71 105,93 106,43 108,92 feb. 100,88 100,32 101,31 101,03 102,13 101,03 102,15 104,33 106,89 105,87 106,68 109,48 mar. 100,50 100,39 100,68 100,33 102,64 101,42 102,84 104,67 106,71 105,69 106,69 108,84 apr. 100,27 100,03 100,81 99,55 102,92 101,45 103,67 104,20 106,45 104,62 107,06 108,84 mai 100,01 99,95 100,03 100,11 102,93 101,40 103,70 104,31 105,95 104,02 106,59 108,47 iun. 100,20 99,82 100,42 100,43 103,14 101,22 104,14 104,76 105,86 103,50 106,74 108,73 iul. 99,93 99,50 100,14 100,32 103,07 100,71 104,29 105,10 105,06 103,69 104,48 109,41 aug. 99,81 98,94 100,34 100,32 102,87 99,64 104,64 105,44 104,96 102,38 104,83 110,76 sep. 100,39 99,84 100,79 100,51 103,27 99,48 105,47 105,98 104,94 101,88 105,47 110,17 oct. 100,44 100,15 100,46 100,94 103,72 99,63 105,96 106,98 104,30 100,88 105,40 108,78 nov. 100,67 100,41 101,11 100,14 104,41 100,04 107,14 107,13 104,65 100,56 106,63 108,52 dec. 100,32 100,34 100,54 99,75 104,74 100,38 107,72 106,86 104,74 100,38 107,72 106, ian. 101,68 100,43 103,20 100,36 101,68 100,43 103,20 100,36 105,20 100,10 110,25 103,85 feb. 100,20 100,24 100,24 100,00 101,88 100,67 103,45 100,36 104,49 100,02 109,09 102,80 mar. 100,22 100,17 100,38 99,91 102,10 100,84 103,84 100,27 104,20 99,80 108,76 102,37 apr. 100,35 100,02 100,56 100,47 102,46 100,86 104,42 100,74 104,28 99,79 108,50 103,32 mai 100,15 99,91 100,20 100,47 102,61 100,77 104,63 101,21 104,42 99,76 108,68 103,69 iun. 100,16 99,94 100,16 100,57 102,77 100,71 104,80 101,79 104,38 99,88 108,39 103,84 iul. 102,58 101,92 103,08 102,55 105,42 102,64 108,03 104,39 107,14 102,30 111,58 106,14 aug. 100,23 100,38 100,04 100,41 105,66 103,03 108,07 104,82 107,58 103,79 111,25 106,24 sep. 100,56 100,82 100,34 100,62 106,25 103,87 108,44 105,47 107,77 104,81 110,75 106,35 oct. 100,55 100,82 100,29 100,67 106,83 104,73 108,75 106,18 107,88 105,51 110,56 106,06 nov. 100,52 100,88 100,38 100,20 107,39 105,65 109,16 106,39 107,73 106,01 109,75 106,13 dec. 100,53 100,76 100,55 100,04 107,96 106,45 109,76 106,43 107,96 106,45 109,76 106, ian. 100,77 101,14 100,83 99,89 100,77 101,14 100,83 99,89 106,99 107,21 107,24 105,93 feb. 100,77 101,76 100,27 100,03 101,55 102,92 101,10 99,92 107,60 108,83 107,27 105,96 mar. 100,60 101,17 100,51 99,66 102,16 104,12 101,62 99,58 108,01 109,92 107,41 105,70 apr. 100,66 100,92 100,87 99,58 102,83 105,08 102,50 99,16 108,34 110,91 107,74 104,76 mai 100,21 100,21 100,16 100,36 103,05 105,30 102,66 99,52 108,41 111,23 107,70 104,65 iun. 99,71 98,66 100,19 100,68 102,75 103,89 102,86 100,20 107,93 109,81 107,74 104,76 iul. 99,65 98,05 100,44 100,91 102,39 101,86 103,31 101,11 104,85 105,65 104,97 103,09 aug. 99,65 98,61 100,02 100,83 102,03 100,44 103,33 101,95 104,25 103,78 104,94 103,52 sep. 99,79 98,82 100,24 100,56 101,82 99,25 103,58 102,52 103,45 101,72 104,84 103,46 oct. 100,64 100,81 100,46 100,77 102,47 100,05 104,06 103,31 103,55 101,70 105,02 103,56 nov. 100,42 100,54 100,24 100,63 102,90 100,59 104,31 103,96 103,44 101,35 104,88 104,00 dec. 100,23 100,36 100,13 100,26 103,14 100,95 104,45 104,23 103,14 100,95 104,45 104, ian. 100,36 100,32 100,40 100,37 100,36 100,32 100,40 100,37 102,72 100,12 104,00 104,74 Sursa: Institutul Na ional de Statistic. 22 BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

25 2.2. Prețurile producției industriale pe total, piața internă şi piața externă (indice fa de aceea i perioad a anului anterior; %) Industrie - total Industria extractiv Industria prelucr toare Total pia a pia a Total pia a pia a Total pia a intern extern intern extern intern pia a extern Energie electric i termic, gaze, ap cald i aer condi ionat* Total, din care: pia a intern ,58 108,43 105,27 115,29 115,33 111,35 107,09 108,02 105,26 107,13 107, ,30 112,82 122,30 111,48 111,44 115,57 117,82 115,59 122,31 104,32 104, ,87 102,14 101,16 91,86 91,60 114,61 101,56 101,75 101,20 106,95 106, ,33 105,79 107,76 102,05 102,12 97,38 107,06 106,85 107,48 103,76 103, ,93 108,09 111,09 105,21 105,16 108,79 110,08 109,64 110,92 103,68 103, ian. 113,02 110,78 119,47 116,49 116,43 121,41 114,65 112,31 119,46 103,82 103,82 feb. 114,29 112,25 120,10 125,96 125,94 127,17 115,65 113,48 120,10 103,88 103,88 mar. 115,21 112,93 121,68 121,34 121,38 117,93 117,12 114,88 121,68 103,88 103,88 apr. 114,81 112,53 121,28 113,59 113,61 111,19 117,93 116,25 121,30 100,41 100,41 mai 116,62 112,92 127,17 111,27 111,31 108,00 120,37 117,01 127,20 100,41 100,41 iun. 118,92 114,88 130,47 118,41 118,47 112,67 122,84 119,06 130,48 100,40 100,40 iul. 120,33 116,36 131,86 115,33 115,35 113,44 123,93 120,06 131,88 105,25 105,25 aug. 119,07 116,58 126,10 112,85 112,82 117,15 122,15 120,18 126,11 106,61 106,61 sep. 117,93 114,74 126,84 103,73 103,62 113,77 121,28 118,48 126,86 106,60 106,60 oct. 116,06 113,17 124,16 105,79 105,67 116,66 118,70 115,96 124,18 106,82 106,82 nov. 110,70 110,07 112,41 102,68 102,53 117,04 112,04 111,84 112,41 106,81 106,81 dec. 107,26 106,93 108,19 95,20 95,02 112,45 108,18 108,18 108,19 106,94 106, ian. 106,98 106,39 108,58 96,58 96,41 110,55 107,53 106,96 108,63 108,09 107,86 feb. 106,18 105,81 107,15 92,71 92,52 109,09 106,81 106,60 107,20 108,11 107,88 mar. 103,88 103,79 104,10 91,83 91,57 113,61 103,91 103,79 104,15 108,10 107,87 apr. 102,94 103,04 102,71 90,04 89,74 117,69 102,37 102,17 102,75 110,84 110,70 mai 101,35 102,48 98,47 91,70 91,41 117,18 100,24 101,18 98,50 111,07 110,92 iun. 99,91 101,23 96,61 85,63 85,30 116,85 99,02 100,29 96,67 110,58 110,43 iul. 98,41 99,34 96,04 85,07 84,73 118,21 97,88 98,86 96,07 105,91 105,78 aug. 98,87 99,00 98,55 88,06 87,74 118,06 98,57 98,56 98,59 104,00 103,84 sep. 98,80 99,86 96,10 96,35 96,09 118,02 97,82 98,73 96,15 104,55 104,40 oct. 99,33 100,07 97,44 90,86 90,59 114,89 98,86 99,60 97,49 104,40 104,26 nov. 102,61 101,92 104,47 95,99 95,78 112,81 102,66 101,68 104,58 104,16 104,07 dec. 104,21 103,55 105,95 99,66 99,54 109,01 104,36 103,53 105,98 104,50 104, ian. 103,27 103,65 102,25 99,02 99,01 99,69 103,10 103,53 102,28 105,11 105,21 feb. 102,92 103,24 102,06 97,78 97,78 97,55 102,54 102,88 101,91 106,07 105,86 mar. 104,46 104,45 104,49 99,78 99,85 94,90 104,33 104,50 104,00 106,56 105,68 apr. 105,58 105,10 106,87 102,39 102,48 95,87 106,19 106,07 106,44 103,40 102,52 mai 106,47 105,57 108,86 100,72 100,78 96,12 107,49 106,99 108,47 103,03 102,16 iun. 106,18 105,28 108,55 103,83 103,88 99,90 106,94 106,25 108,28 102,92 102,29 iul. 106,96 106,18 109,01 103,77 103,82 100,55 108,01 107,61 108,77 102,57 101,97 aug. 106,67 106,07 108,26 102,46 102,54 96,94 107,59 107,42 107,95 102,98 102,26 sep. 107,90 107,20 109,75 104,34 104,44 97,66 109,03 108,80 109,47 103,01 102,32 oct. 107,78 106,93 110,04 103,66 103,76 96,93 108,88 108,46 109,69 103,23 102,40 nov. 108,11 107,37 110,05 102,78 102,88 95,69 109,32 109,11 109,73 103,33 102,56 dec. 109,57 108,38 112,67 104,20 104,30 96,95 111,13 110,42 112,50 103,11 102, ian. 110,21 108,75 114,07 107,59 107,64 104,19 112,04 111,11 113,83 101,69 100,95 feb. 110,86 109,04 115,72 108,56 108,58 107,35 112,87 111,65 115,23 101,43 100,18 mar. 111,03 109,48 115,07 105,87 105,80 110,65 113,35 112,46 115,07 100,69 100,19 apr. 109,62 108,77 111,82 102,49 102,42 107,41 111,21 110,95 111,70 103,46 102,97 mai 107,97 107,83 108,31 104,22 104,19 106,38 108,95 109,36 108,18 103,79 103,38 iun. 108,42 108,32 108,68 103,06 103,04 104,95 109,45 110,02 108,38 104,54 103,82 iul. 109,36 108,62 111,24 103,79 103,76 106,58 110,59 110,40 110,95 104,20 103,44 aug. 108,68 107,77 111,00 104,93 104,86 110,11 109,60 109,01 110,72 104,52 103,78 sep. 108,14 107,21 110,51 103,81 103,73 109,97 109,02 108,27 110,44 104,42 104,11 oct. 108,33 107,53 110,36 106,61 106,56 110,82 109,14 108,47 110,40 104,16 104,04 nov. 107,87 107,22 109,53 105,54 105,45 112,63 108,48 107,97 109,46 104,86 104,56 dec. 107,01 106,73 107,75 106,20 106,09 114,56 106,90 106,52 107,62 106,34 106,05 *) Pentru pia a extern, seria de date nu este disponibil. Sursa: Institutul Na ional de Statistic. 12/2011 BULETIN LUNAR 23

26 3. INDICATORI DE POLITICĂ MONETARĂ 3.1. Operațiunile monetare ale Băncii Naționale a României Rata dobânzii de politic monetar (% p.a.) Repo Reverse repo Depozite atrase Tranzac ii Stoc Tranzac ii Stoc Tranzac ii Stoc rata medie rata medie rata medie rata medie rata medie dobânzii zilnic dobânzii zilnic dobânzii zilnic dobânzii zilnic dobânzii zilnic (% p.a.) (mil. lei) (% p.a.) (mil. lei) (% p.a.) (mil. lei) (% p.a.) (mil. lei) (% p.a.) (mil. lei) medie zilnic (mil. lei) rata dobânzii (% p.a.) 2010 dec. 6,25 99,8 6, ,6 6,25 x x 22,7 6,25 112,9 6, ian. 6,25 x x x x 23,8 6,25 112,9 6,25 feb. 6,25 109,4 6,25 78,2 6,25 x x x x mar. 6,25 19,5 6,25 524,6 6,25 x x x x apr. 6,25 63,5 6,25 184,7 6,25 x x x x mai 6,25 0,4 6,25 13,3 6,25 x x x x iun. 6,25 0,5 6,25 1,3 6,25 x x x x iul. 6,25 12,8 6,25 52,0 6,25 x x x x aug. 6,25 333,3 6, ,3 6,25 x x x x sep. 6,25 184,1 6,25 706,9 6,25 x x x x oct. 6,25 82,5 6,25 635,1 6,25 x x x x nov. 6,00 429,8 6, ,9 6,01 x x x x dec. 6,00 998,9 6, ,9 6,00 x x x x 2012 ian. 5,75 862,8 5, ,0 5,80 x x x x 3.2. Facilitățile permanente acordate instituțiilor de credit de către Banca Națională a României 3.3. Rezervele minime obligatorii* Credit Depozit volum rata volum rata (mil. lei) dobânzii (mil. lei) dobânzii (% p.a.) (% p.a.) Rata dobânzii bonificate la rezervele minime obligatorii (% p.a.) Ratele rezervelor minime obligatorii (%) lei USD EUR lei valut 2010 dec. 10, ,1 2, dec. 1,56 0,49 0,88 15,00 25, ian. 10, ,3 2, ian. 1,47 0,48 0,84 15,00 25,00 feb. 0,2 10, ,2 2,25 feb. 1,54 0,40 0,79 15,00 25,00 mar. 10, ,8 2,25 mar. 1,56 0,43 0,79 15,00 25,00 apr. 10, ,5 2,25 apr. 1,86 0,51 0,79 15,00 20,00 mai 10, ,0 2,25 mai 1,48 0,41 0,75 15,00 20,00 iun. 10, ,7 2,25 iun. 1,47 0,37 0,75 15,00 20,00 iul. 10, ,5 2,25 iul. 1,56 0,65 0,78 15,00 20,00 aug. 10, ,0 2,25 aug. 1,35 0,36 0,72 15,00 20,00 sep. 10, ,6 2,25 sep. 1,54 0,47 0,69 15,00 20,00 oct. 10, ,0 2,25 oct. 1,35 0,36 0,75 15,00 20,00 nov. 10, ,9 2,00 nov. 1,29 0,36 0,71 15,00 20,00 dec. 10, ,7 2,00 dec. 1,43 0,33 0,65 15,00 20, ian. 0,1 9, ,3 1, ian. 1,24 0,33 0,69 15,00 20,00 *) Începând cu perioada de aplicare: 24 luna curent - 23 luna urm toare. 24 BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

27 4. BAZA MONETARĂ (milioane lei) Numerar în casieriile IFM Numerar în circula ie Cont curent al IFM Baza monetar medie zilnic sfâr itul perioadei medie zilnic sfâr itul perioadei medie zilnic sfâr itul perioadei medie zilnic sfâr itul perioadei , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ian , , , , , , , ,8 feb , , , , , , , ,3 mar , , , , , , , ,5 apr , , , , , , , ,0 mai 2 164, , , , , , , ,5 iun , , , , , , , ,6 iul , , , , , , , ,1 aug , , , , , , , ,5 sep , , , , , , , ,2 oct , , , , , , , ,3 nov , , , , , , , ,4 dec , , , , , , , , ian , , , , , , , ,2 feb , , , , , , , ,4 mar , , , , , , , ,1 apr , , , , , , , ,6 mai 1 707, , , , , , , ,9 iun , , , , , , , ,6 iul , , , , , , , ,7 aug , , , , , , , ,2 sep , , , , , , , ,0 oct , , , , , , , ,9 nov , , , , , , , ,0 dec , , , , , , , , ian , , , , , , , ,6 feb , , , , , , , ,9 mar , , , , , , , ,3 apr , , , , , , , ,0 mai 1 649, , , , , , , ,2 iun , , , , , , , ,7 iul , , , , , , , ,8 aug , , , , , , , ,7 sep , , , , , , , ,9 oct , , , , , , , ,2 nov , , , , , , , ,6 dec , , , , , , , , ian , , , , , , , ,0 feb , , , , , , , ,5 mar , , , , , , , ,8 apr , , , , , , , ,9 mai 1 818, , , , , , , ,3 iun , , , , , , , ,6 iul , , , , , , , ,5 aug , , , , , , , ,9 sep , , , , , , , ,4 oct , , , , , , , ,0 nov , , , , , , , ,2 dec , , , , , , , ,6 Not : Mediile zilnice sunt calculate pe baza datelor operative zilnice. 12/2011 BULETIN LUNAR 25

28 5. BILANȚURILE MONETARE ALE INSTITUȚIILOR FINANCIARE MONETARE 5.1. Bilanțul monetar al Băncii Naționale a României (milioane lei; sfâr itul perioadei) Total ACTIV Total Numerar i alte valori Active externe Aur monetar Disponibil DST la FMI Credite* Titluri de valoare negociabile (altele decât ac iunile) Ac iuni i alte participa ii de capital de inute 2010 dec , ,4 0, , , , , , ian , ,3 0, , , , , ,5 feb , ,0 0, , , , , ,2 mar , ,2 0, , , , , ,8 apr , ,5 0, , , , , ,3 mai , ,6 0, , , , , ,3 iun , ,2 0, , , , , ,0 iul , ,6 0, , , , , ,3 aug , ,6 0, , , , , ,3 sep , ,3 0, , , , , ,9 oct , ,3 0, , , , , ,2 nov , ,3 0, , , , , ,0 dec , ,2 0, , , , , ,2 Active interne Total Numerar Credite Titluri de Ac iuni i alte Active fixe Alte active i alte valori valoare negociabile (altele decât ac iunile) participa ii de capital de inute 2010 dec ,1 27, ,6 2, ,8 871, ian ,4 25,0 969,6 2, ,0 712,4 feb ,7 26, ,0 2, ,2 930,1 mar ,5 26,2 969,6 2, ,0 816,3 apr ,6 26, ,8 2, ,0 904,5 mai 3 207,0 27,5 637,9 2, , ,0 iun ,2 26,5 628,1 2, , ,8 iul ,5 26,7 859,8 2, , ,6 aug ,1 22, ,8 2, , ,0 sep ,0 23, ,5 2, , ,1 oct ,4 23,5 463,6 2, , ,5 nov ,6 22, ,9 2, , ,0 dec ,2 23, ,0 2, , ,2 *) Cuprind depozite plasate de BNR la b nci din str in tate. 26 BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

29 Total PASIV Total Pasive externe** Depozite în valut ( împrumuturi) Depozite în lei Împrumuturi din opera iuni reverse repo Pasive interne** Total Emisiunea b neasc 2010 dec , , ,5 30, , , ian , , ,1 29, , ,2 feb , , ,0 29, , ,6 mar , , ,5 29, , ,6 apr , , ,9 29, , ,0 mai , , ,0 28, , ,7 iun , , ,1 27, , ,0 iul , , ,3 27, , ,7 aug , , ,0 26, , ,6 sep , , ,0 26, , ,5 oct , , ,8 26, , ,5 nov , , ,2 25, , ,6 dec , , ,1 25, , ,6 Total Depozite overnight Depozite Depozite la termen Pasive interne** (continuare) Sume atrase din opera iuni de swap valutar Împrumuturi din opera iuni reverse repo Titluri de valoare negociabile (altele decât ac iunile) emise de BNR Capital i rezerve Alte pasive** 2010 dec , ,4 300, , , ian , ,0 0, , ,1 feb , ,1 0, , ,4 mar , ,3 450, , ,0 apr , ,2 500, , ,4 mai , ,3 655, , ,3 iun , ,2 530, , ,6 iul , , , ,6 aug , , , ,6 sep , , , ,1 oct , , , ,4 nov , , , ,9 dec , , , ,8 **) Urmare solicit rii BCE privind abordarea unitar din punct de vedere statistic a tratamentului aloc rii DST de la FMI, s-a procedat la reclasificarea pozi iei Aloca ii în DST de la FMI de la pasive externe la pasive interne, respectiv pozi ia Alte pasive. 12/2011 BULETIN LUNAR 27

30 5.2. Bilanțul monetar agregat al altor instituții financiare monetare (instituții de credit şi fonduri de piață monetară) (milioane lei; sfâr itul perioadei) Total ACTIV Total Numerar i alte valori Active externe Credite ( depozite plasate) Titluri de valoare negociabile (altele decât ac iunile) de inute Ac iuni/unit i de fond ale fondurilor de pia monetar de inute de institu iile de credit Ac iuni i alte participa ii de capital de inute de institu iile de credit 2010 dec , , , , ,9 111,8 490, ian , , , , ,3 142,3 492,4 feb , , , , ,6 140,8 486,3 mar , , , , ,1 137,2 474,1 apr , , , , ,0 134,2 478,8 mai , , , , ,0 136,9 486,5 iun , , , , ,6 139,3 517,2 iul , , , , ,1 140,2 513,4 aug , , , , ,3 139,4 513,5 sep , , , , ,6 74,2 541,0 oct , , , , ,8 74,1 537,5 nov , , , , ,1 74,4 357,5 dec , , , , ,6 74,3 275,3 Total Numerar i alte valori Credite ( depozite plasate) Active interne Titluri de valoare negociabile (altele decât ac iunile) de inute Ac iuni/unit i de fond ale fondurilor de pia monetar de inute de institu iile de credit Ac iuni i alte participa ii de capital de inute de institu iile de credit Active fixe Alte active 2010 dec , , , ,8 98, , , , ian , , , ,9 98, , , ,7 feb , , , ,7 98, , , ,7 mar , , , ,4 98, , , ,0 apr , , , ,3 62, , , ,3 mai , , , ,4 98, , , ,8 iun , , , ,3 103, , , ,1 iul , , , ,1 106, , , ,6 aug , , , ,3 110, , , ,8 sep , , , ,1 83, , , ,1 oct , , , ,2 114, , , ,9 nov , , , ,3 119, , , ,9 dec , , , ,3 124, , , ,6 28 BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

31 Total PASIV Total Total Depozite overnight Pasive externe Depozite Depozite Depozite la termen rambursabile dup ( împrumuturi) notificare Împrumuturi din opera iuni reverse repo Titluri de valoare negociabile (altele decât ac iunile) emise de institu iile de credit Ac iuni/ unit i ale nereziden ilor emise de fondurile de pia monetar 2010 dec , , , , ,3 10,5 122,0 789,1 20, ian , , , , ,6 10,5 505,4 789,0 21,3 feb , , , , ,2 10,5 522,9 788,8 21,6 mar , , , , ,6 10,5 678,8 788,3 20,8 apr , , , , ,2 10,5 691,0 788,1 20,6 mai , , , , ,5 10,5 251,7 788,4 20,9 iun , , , , ,8 291,3 788,9 21,5 iul , , , , ,2 377,1 788,9 29,0 aug , , , , ,4 490,8 958,7 22,5 sep , , , , ,9 252,3 962,6 26,0 oct , , , , ,5 222,9 965,4 34,8 nov , , , , ,2 40,3 965,8 27,3 dec , , , , ,9 258,8 27,5 Total Total Depozite overnight Depozite Depozite la termen ( împrumuturi) Pasive interne Depozite rambursabile dup notificare Împrumuturi din opera iuni reverse repo Titluri de valoare negociabile (altele decât ac iunile) emise de institu iile de credit Ac iuni/ unit i emise de fondurile de pia monetar Capital i rezerve Alte pasive 2010 dec , , , , ,1 403, , , , ian , , , , ,6 483, , , ,9 feb , , , , ,4 493, , , ,1 mar , , , , ,2 489, , , ,7 apr , , , , ,1 629, , , ,1 mai , , , , ,6 632, , , ,2 iun , , , , ,0 638, , , ,8 iul , , , , ,1 716, , , ,8 aug , , , , ,7 733, , , ,4 sep , , , , ,2 758, , , ,3 oct , , , , ,3 756, , , ,5 nov , , , , ,2 787, , , ,5 dec , , , , ,7 774, , , ,9 12/2011 BULETIN LUNAR 29

32 5.3. Bilanțul consolidat net al instituțiilor financiare monetare (BNR şi alte instituții financiare monetare) (milioane lei; sfâr itul perioadei) PLASA- MENTE ÎN ACTIV Total Aur Disponibil DST la FMI Active externe Numerar i Credite alte valori Titluri de valoare negociabile (altele decât ac iunile) Ac iuni/ unit i de fond ale fondurilor de pia monetar Ac iuni i alte participa ii de capital 2010 dec , , , , , , ,8 111, , ian , , , , , , ,4 142, ,8 feb , , , , , , ,1 140, ,6 mar , , , , , , ,8 137, ,9 apr , , , , , , ,1 134, ,1 mai , , , , , , ,3 136, ,8 iun , , , , , , ,5 139, ,1 iul , , , , , , ,6 140, ,7 aug , , , , , , ,3 139, ,8 sep , , , , , , ,7 74, ,8 oct , , , , , , ,2 74, ,6 nov , , , , , , ,8 74, ,5 dec , , , , , , ,9 74, ,5 Total Active interne Credite interne Total Credit Credit acordat guvernamental sectorului privat (administra ia public ) Titluri de valoare negociabile (altele decât ac iunile) Ac iuni i alte participa ii de capital 2010 dec , , , , , , ian , , , , , ,4 feb , , , , , ,4 mar , , , , , ,1 apr , , , , , ,2 mai , , , , , ,2 iun , , , , , ,5 iul , , , , , ,7 aug , , , , , ,5 sep , , , , , ,7 oct , , , , , ,1 nov , , , , , ,6 dec , , , , , ,6 30 BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

33 RESURSE ÎN PASIV Total Total Depozite overnight Pasive externe* Depozite, din care: Depozite la termen Depozite rambursabile dup notificare Împrumuturi din opera iuni reverse repo Titluri de valoare negociabile (altele decât ac iunile) 2010 dec , , , , ,1 10,5 122,0 789, ian , , , , ,8 10,5 505,4 789,0 feb , , , , ,8 10,5 522,9 788,8 mar , , , , ,0 10,5 678,8 788,3 apr , , , , ,5 10,5 691,0 788,1 mai , , , , ,3 10,5 251,7 788,4 iun , , , , ,2 291,3 788,9 iul , , , , ,0 377,1 788,9 aug , , , , ,6 490,8 958,7 sep , , , , ,3 252,3 962,6 oct , , , , ,2 222,9 965,4 nov , , , , ,4 40,3 965,8 dec , , , , ,3 258,8 Pasive interne* Total M3 Pasive financiare pe termen lung Depozitele administra iei centrale Alte pasive, net* 2010 dec , , , , , ian , , , , ,1 feb , , , , ,1 mar , , , , ,2 apr , , , , ,7 mai , , , , ,2 iun , , , , ,2 iul , , , , ,4 aug , , , , ,8 sep , , , , ,2 oct , , , , ,3 nov , , , , ,5 dec , , , , ,7 *) Urmare solicit rii BCE privind abordarea unitar din punct de vedere statistic a tratamentului aloc rii DST de la FMI, s-a procedat la reclasificarea pozi iei Aloca ii în DST de la FMI de la pasive externe la pasive interne, respectiv pozi ia Alte pasive, net. 12/2011 BULETIN LUNAR 31

34 6. MASA MONETARĂ M3 ŞI CONTRAPARTIDA ACESTEIA (milioane lei; sfâr itul perioadei) M3 Total M1 M2-M1 Total Numerar în circula ie Depozite overnight Total, din care: Depozite cu durata ini ial de doi ani 2007 dec , , , , , , ian , , , , , ,7 feb , , , , , ,1 mar , , , , , ,5 apr , , , , , ,4 mai , , , , , ,7 iun , , , , , ,4 iul , , , , , ,7 aug , , , , , ,4 sep , , , , , ,8 oct , , , , , ,6 nov , , , , , ,4 dec , , , , , , ian , , , , , ,7 feb , , , , , ,9 mar , , , , , ,3 apr , , , , , ,4 mai , , , , , ,8 iun , , , , , ,6 iul , , , , , ,8 aug , , , , , ,9 sep , , , , , ,2 oct , , , , , ,8 nov , , , , , ,8 dec , , , , , , ian , , , , , ,4 feb , , , , , ,9 mar , , , , , ,1 apr , , , , , ,0 mai , , , , , ,4 iun , , , , , ,6 iul , , , , , ,8 aug , , , , , ,0 sep , , , , , ,9 oct , , , , , ,3 nov , , , , , ,2 dec , , , , , , ian , , , , , ,3 feb , , , , , ,8 mar , , , , , ,0 apr , , , , , ,1 mai , , , , , ,5 iun , , , , , ,0 iul , , , , , ,5 aug , , , , , ,2 sep , , , , , ,4 oct , , , , , ,7 nov , , , , , ,7 dec , , , , , ,3 32 BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

35 Total M2 Total M3 (continuare) Împrumuturi din opera iuni repo M3-M2 Ac iuni/ unit i de fond ale fondurilor de pia monetar (emise) Titluri de valoare negociabile emise cu maturitatea de doi ani ACTIVE EXTERNE NETE ACTIVE INTERNE NETE 2007 dec ,6 71,9 34,5 37, , , ian ,0 73,2 34,4 38, , ,7 feb ,2 77,0 46,9 30, , ,2 mar ,1 65,1 39,9 25,1 0, , ,1 apr ,7 43,5 34,0 9, , ,4 mai ,3 37,1 29,1 8, , ,1 iun ,0 32,4 28,9 3, , ,6 iul ,7 77,2 28,6 48, , ,5 aug ,9 71,5 28,4 43, , ,3 sep ,9 79,1 27,3 51, , ,8 oct ,5 375,0 232,4 142, , ,6 nov ,1 357,3 182,9 174, , ,3 dec ,8 399,0 192,2 206, , , ian ,0 334,0 110,9 223, , ,7 feb ,1 367,0 82,2 284, , ,7 mar ,7 406,6 75,4 331, , ,4 apr ,3 557,3 44,9 512, , ,2 mai ,8 683,8 37,8 646, , ,4 iun ,0 843,7 30,4 813, , ,2 iul , ,0 12,2 998, , ,8 aug , ,0 3, , , ,2 sep , ,3 0, , , ,5 oct , , , , ,7 nov , , , , ,4 dec , , , , , ian , , , , ,1 feb , , , , ,1 mar , ,3 41, , , ,2 apr , ,4 309, , , ,1 mai , ,3 324, , , ,7 iun , ,5 332, , , ,7 iul , ,6 428, , , ,3 aug , ,4 331, , , ,5 sep , ,4 340, , , ,2 oct , ,0 214, , , ,9 nov , ,1 105, , , ,3 dec , ,5 117, ,9 20, , , ian , ,4 21, ,0 20, , ,6 feb , ,4 21, ,0 20, , ,5 mar , ,9 18, ,4 16, , ,4 apr , ,0 10, ,4 16, , ,3 mai , ,5 10, ,8 16, , ,1 iun , ,4 57, ,8 16, , ,6 iul , , , ,2 16, , ,7 aug , , , ,7 16, , ,9 sep , ,9 448, ,2 16, , ,3 oct , ,2 560, ,9 16, , ,0 nov , ,6 600, ,1 16, , ,1 dec , ,8 477, ,5 15, , ,3 12/2011 BULETIN LUNAR 33

36 7. STRUCTURA DEPOZITELOR ATRASE ŞI A CREDITELOR ACORDATE DE CĂTRE INSTITUȚIILE FINANCIARE MONETARE PE TIPURI DE SECTOARE INSTITUȚIONALE 7.1. Depozitele rezidenților clienți neguvernamentali (milioane lei; sfâr itul perioadei) Total lei valut Total, din care: Depozite ale gospod riilor popula iei Depozite ale societ ilor nefinanciare Total lei valut Total lei valut 2007 dec , , , , , , , , , ian , , , , , , , , ,3 feb , , , , , , , , ,3 mar , , , , , , , , ,5 apr , , , , , , , , ,5 mai , , , , , , , , ,2 iun , , , , , , , , ,3 iul , , , , , , , , ,2 aug , , , , , , , , ,7 sep , , , , , , , , ,8 oct , , , , , , , , ,6 nov , , , , , , , , ,3 dec , , , , , , , , , ian , , , , , , , , ,5 feb , , , , , , , , ,5 mar , , , , , , , , ,7 apr , , , , , , , , ,8 mai , , , , , , , , ,2 iun , , , , , , , , ,4 iul , , , , , , , , ,1 aug , , , , , , , , ,1 sep , , , , , , , , ,5 oct , , , , , , , , ,8 nov , , , , , , , , ,7 dec , , , , , , , , , ian , , , , , , , , ,1 feb , , , , , , , , ,0 mar , , , , , , , , ,5 apr , , , , , , , , ,6 mai , , , , , , , , ,1 iun , , , , , , , , ,1 iul , , , , , , , , ,4 aug , , , , , , , , ,1 sep , , , , , , , , ,4 oct , , , , , , , , ,7 nov , , , , , , , , ,0 dec , , , , , , , , , ian , , , , , , , , ,1 feb , , , , , , , , ,9 mar , , , , , , , , ,3 apr , , , , , , , , ,6 mai , , , , , , , , ,7 iun , , , , , , , , ,6 iul , , , , , , , , ,7 aug , , , , , , , , ,8 sep , , , , , , , , ,9 oct , , , , , , , , ,5 nov , , , , , , , , ,6 dec , , , , , , , , ,0 Not : Începând cu luna iunie 2010, a intrat în vigoare Norma BNR nr. 10/2009 care a înlocuit Norma BNR nr. 13/2006 privind raportarea statistic a datelor pentru elaborarea bilan ului monetar. 34 BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

37 7.2. Depozitele gospodăriilor populației (milioane lei; sfâr itul perioadei) Total Depozite overnight Depozite la termen Total lei euro alte valute Total lei Total cu scaden a 1 an cu scaden a mai mare de 1 an 2010 dec , , , , , , , , , ian , , , , , , , , ,9 feb , , , , , , , , ,7 mar , , , , , , , , ,3 apr , , , , , , , , ,1 mai , , , , , , , , ,5 iun , , , , , , , , ,0 iul , , , , , , , , ,9 aug , , , , , , , , ,2 sep , , , , , , , , ,1 oct , , , , , , , , ,3 nov , , , , , , , , ,7 dec , , , , , , , , ,0 Depozite la termen (continuare) euro alte valute cu scaden a cu scaden a Total cu scaden a 1 an mai mare 1 an de 1 an Depozite rambursabile dup notificare Împrumuturi din opera iuni repo Total cu scaden a mai mare de 1 an 2010 dec , , , , ,6 175,8 25, ian , , , , ,4 183,5 21,5 feb , , , , ,3 176,3 21,4 mar , , , , ,4 168,9 18,5 apr , , , , ,4 166,6 10,6 mai , , , , ,7 190,4 10,6 iun , , , , ,1 199,1 34,0 iul , , , , ,5 210,0 32,7 aug , , , , ,8 214,2 32,5 sep , , , , ,0 239,6 33,0 oct , , , , ,7 232,8 31,7 nov , , , , ,9 249,1 33,8 dec , , , , ,6 261,7 33,7 12/2011 BULETIN LUNAR 35

38 7.3. Depozitele atrase de la societățile nefinanciare, instituțiile financiare nemonetare, administrația publică şi nerezidenți (milioane lei; sfâr itul perioadei) DEPOZITE SOCIET I NEFINANCIARE Total Depozite overnight Depozite la termen Total lei euro alte valute Total lei Total cu scaden a 1 an cu scaden a mai mare de 1 an 2010 dec , , , , , , , , , ian , , , , , , , , ,6 feb , , , , , , , , ,7 mar , , , , , , , , ,6 apr , , , , , , , , ,3 mai , , , , , , , , ,2 iun , , , , , , , , ,2 iul , , , , , , , , ,7 aug , , , , , , , , ,2 sep , , , , , , , , ,8 oct , , , , , , , , ,5 nov , , , , , , , , ,3 dec , , , , , , , , ,5 Total DEPOZITE SOCIET I NEFINANCIARE (continuare) Depozite la termen (continuare) euro alte valute cu scaden a cu scaden a Total cu scaden a cu scaden a 1 an mai mare 1 an mai mare de 1 an de 1 an Depozite rambursabile dup notificare Împrumuturi din opera iuni repo 2010 dec , ,0 632, , ,4 120,0 7, ian , ,9 623, , ,7 103,1 feb , ,9 534, , ,8 100,0 mar , ,7 526, , ,2 103,1 apr , ,4 538, , ,6 112,1 mai 8 943, ,9 587, , ,6 94,5 iun , ,3 622, ,2 967,6 88,6 15,0 iul , ,5 604, ,4 940,7 91,7 aug , ,0 610, ,1 966,2 86,9 sep , ,3 592, , ,5 89,7 oct , ,1 567, , ,3 71,4 nov , ,3 583, , ,4 77,5 dec , ,4 619, , ,7 89,4 36 BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

39 DEPOZITE INSTITU II FINANCIARE NEMONETARE Total Depozite overnight Depozite la termen Total lei euro alte valute Total lei euro Total cu scaden a 1 an cu scaden a mai mare de 1 an Total cu scaden a 1 an cu scaden a mai mare de 1 an 2010 dec , , ,8 450,9 35, , , ,0 574, , ,2 405, ian , , ,8 389,9 34, , , ,3 621, , ,5 401,9 feb , , ,2 542,4 32, , , ,7 612, , ,2 395,2 mar , , ,8 521,0 32, , , ,5 616, , ,2 378,6 apr , , ,5 355,3 28, , , ,6 762, , ,1 432,2 mai , , ,3 334,8 27, , , ,9 804, , ,8 435,3 iun , , ,4 648,2 33, , , ,1 831, , ,3 441,6 iul , , ,0 388,5 32, , , ,4 860, , ,8 441,5 aug , , ,0 360,4 33, , , ,2 855, , ,9 442,2 sep , , ,1 375,5 45, , , ,1 858, , ,8 453,2 oct , , ,8 458,8 53, , , ,8 865, , ,5 462,9 nov , , ,3 596,2 58, , , ,8 802, , ,8 474,9 dec , , ,5 348,5 30, , , ,3 790, , ,9 495,4 DEPOZITE INSTITU II FINANCIARE NEMONETARE (continuare) Depozite la termen (continuare) alte valute Depozite rambursabile Împrumuturi din Total cu scaden a 1 an cu scaden a mai mare de 1 an dup notificare opera- iuni repo DEPOZITE ADMINISTRA IE PUBLIC Total Administra ia central Administra ia local Administra ia sistemelor de asigur ri sociale TOTAL DEPOZITE NEREZI- DEN I 2010 dec. 64,9 64,2 0,7 84, , , ,4 2, , ian. 63,1 62,2 0, , , ,0 2, ,8 feb. 76,5 75,8 0, , , ,2 2, ,4 mar. 53,4 49,4 4, , ,3 847,1 2, ,8 apr. 57,7 54,0 3, , ,1 807,7 2, ,1 mai 52,2 48,3 3, , ,4 832,6 2, ,8 iun. 73,9 70,0 3,9 8, , ,0 769,2 2, ,6 iul. 58,2 54,3 3, , , ,8 827,4 2, ,8 aug. 101,7 101,6 0, , , ,2 813,6 2, ,3 sep. 132,9 132,8 0,1 415, , ,9 812,8 2, ,2 oct. 153,0 152,9 0,1 528, , ,1 821,7 2, ,2 nov. 96,2 96,1 0,1 566, , ,0 851,2 2, ,6 dec. 112,7 112,6 0,1 443, , ,4 713,6 2, ,0 12/2011 BULETIN LUNAR 37

40 7.4. Creditul intern (milioane lei; sfâr itul perioadei) Total CREDIT ACORDAT SECTORULUI PRIVAT Total lei Total pe termen scurt pe termen mediu pe termen lung Total, din care: societ i nefinanciare gospod rii ale popula iei Total, din care: societ i nefinanciare gospod rii ale popula iei Total, din care: societ i nefinanciare gospod rii ale popula iei 2007 dec , , , , , , , , , , , , ian , , , , , , , , , , , ,5 feb , , , , , , , , , , , ,3 mar , , , , , , , , , , , ,4 apr , , , , , , , , , , , ,1 mai , , , , , , , , , , , ,1 iun , , , , , , , , , , , ,4 iul , , , , , , , , , , , ,6 aug , , , , , , , , , , , ,3 sep , , , , , , , , , , , ,7 oct , , , , , , , , , , , ,4 nov , , , , , , , , , , , ,7 dec , , , , , , , , , , , , ian , , , , , , , , , , , ,8 feb , , , , , , , , , , , ,2 mar , , , , , , , , , , , ,8 apr , , , , , , , , , , , ,9 mai , , , , , , , , , , , ,1 iun , , , , , , , , , , , ,5 iul , , , , , , , , , , , ,8 aug , , , , , , , , , , , ,4 sep , , , , , , , , , , , ,7 oct , , , , , , , , , , , ,0 nov , , , , , , , , , , , ,2 dec , , , , , , , , , , , , ian , , , , , , , , , , , ,4 feb , , , , , , , , , , , ,5 mar , , , , , , , , , , , ,5 apr , , , , , , , , , , , ,2 mai , , , , , , , , , , , ,0 iun , , , , , , , , , , , ,5 iul , , , , , , , , , , , ,9 aug , , , , , , , , , , , ,9 sep , , , , , , , , , , , ,9 oct , , , , , , , , , , , ,4 nov , , , , , , , , , , , ,9 dec , , , , , , , , , , , , ian , , , , , , , , , , , ,9 feb , , , , , , , , , , , ,4 mar , , , , , , , , , , , ,3 apr , , , , , , , , , , , ,9 mai , , , , , , , , , , , ,1 iun , , , , , , , , , , , ,2 iul , , , , , , , , , , , ,1 aug , , , , , , , , , , , ,5 sep , , , , , , , , , , , ,8 oct , , , , , , , , , , , ,2 nov , , , , , , , , , , , ,4 dec , , , , , , , , , , , ,7 38 BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

41 CREDIT ACORDAT SECTORULUI PRIVAT (continuare) valut Total pe termen scurt pe termen mediu pe termen lung CREDIT GUVER- NAMEN- TAL* Total, din care: societ i nefinanciare gospod rii ale popula iei Total, din care: societ i nefinanciare gospod rii ale popula iei Total, din care: societ i nefinanciare gospod rii ale popula iei 2007 dec , , ,3 583, , , , , , , , ian , , ,7 593, , , , , , , ,6 feb , , ,4 593, , , , , , , ,4 mar , , ,9 664, , , , , , , ,5 apr , , ,2 722, , , , , , , ,7 mai , , ,4 791, , , , , , , ,1 iun , , ,3 775, , , , , , , ,9 iul , , ,7 757, , , , , , , ,1 aug , , ,1 750, , , , , , , ,2 sep , , ,1 779, , , , , , , ,6 oct , , ,1 742, , , , , , , ,7 nov , , ,1 709, , , , , , , ,0 dec , , ,6 685, , , , , , , , ian , , ,4 728, , , , , , , ,3 feb , , ,5 752, , , , , , , ,6 mar , , ,7 722, , , , , , , ,9 apr , , ,1 700, , , , , , , ,0 mai , , ,4 663, , , , , , , ,9 iun , , ,4 635, , , , , , , ,2 iul , , ,5 620, , , , , , , ,7 aug , , ,9 628, , , , , , , ,3 sep , , ,2 649, , , , , , , ,8 oct , , ,8 689, , , , , , , ,5 nov , , ,1 715, , , , , , , ,0 dec , , ,9 819, , , , , , , , ian , , ,8 762, , , , , , , ,2 feb , , ,6 828, , , , , , , ,8 mar , , ,2 809, , , , , , , ,2 apr , , ,8 812, , , , , , , ,8 mai , , ,3 802, , , , , , , ,1 iun , , ,5 811, , , , , , , ,6 iul , , ,8 778, , , , , , , ,6 aug , , ,0 832, , , , , , , ,3 sep , , ,9 888, , , , , , , ,5 oct , , ,0 935, , , , , , , ,4 nov , , ,0 935, , , , , , , ,8 dec , , ,8 976, , , , , , , , ian , , , , , , , , , , ,2 feb , , , , , , , , , , ,5 mar , , , , , , , , , , ,1 apr , , , , , , , , , , ,1 mai , , , , , , , , , , ,5 iun , , , , , , , , , , ,6 iul , , , , , , , , , , ,5 aug , , , , , , , , , , ,3 sep , , , , , , , , , , ,4 oct , , , , , , , , , , ,1 nov , , , , , , , , , , ,3 dec , , , , , , , , , , ,3 *) titlurile de valoare negociabile. Not : Începând cu luna iunie 2010, a intrat în vigoare Norma BNR nr. 10/2009 care a înlocuit Norma BNR nr. 13/2006 privind raportarea statistic a datelor pentru elaborarea bilan ului monetar. 12/2011 BULETIN LUNAR 39

42 7.5. Creditul acordat gospodăriilor populației (milioane lei; sfâr itul perioadei) Total în func ie de valut în func ie de destina ie i valut lei euro alte valute Credite pentru consum Total lei euro alte valute 2010 dec , , , , , , , , ian , , , , , , , ,4 feb , , , , , , , ,3 mar , , , , , , , ,7 apr , , , , , , , ,4 mai , , , , , , , ,9 iun , , , , , , , ,7 iul , , , , , , , ,4 aug , , , , , , , ,2 sep , , , , , , , ,4 oct , , , , , , , ,0 nov , , , , , , , ,4 dec , , , , , , , ,6 în func ie de destina ie i valut (continuare) Credite pentru locuin e Alte credite Total lei euro alte valute Total lei euro alte valute 2010 dec , , , , , , ,1 32, ian , , , , , , ,2 31,6 feb , , , , , , ,2 31,0 mar , , , , , , ,3 29,4 apr , , , , , , ,3 28,2 mai , , , , , , ,8 29,7 iun , , , , , , ,8 30,5 iul , , , , , , ,8 31,8 aug , , , , , , ,2 31,3 sep , , , , , , ,8 32,7 oct , , , , , , ,5 31,1 nov , , , , , , ,6 35,7 dec , , , , , , ,4 34,4 40 BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

43 7.6. Creditul acordat societăților nefinanciare, instituțiilor financiare nemonetare, administrației publice şi nerezidenților (milioane lei; sfâr itul perioadei) Total Total CREDITE ACORDATE SOCIET ILOR NEFINANCIARE Credite în lei Credite în euro Credite în alte valute cu scaden a Total cu scaden a Total cu scaden a 1 an mai mare de 1 an mai mare de 1 an mai mare de 1 an i mai mare de 1 an i mai mare de 1 an i mai mare de 2010 dec , , , , , , , , , , , ,0 901, ian , , , , , , , , , , ,6 935,6 772,0 feb , , , , , , , , , , , ,7 763,2 mar , , , , , , , , , , ,5 927,8 742,5 apr , , , , , , , , , , ,8 925,5 719,8 mai , , , , , , , , , , , ,1 749,9 iun , , , , , , , , , , , ,9 791,9 iul , , , , , , , , , , , ,3 824,6 aug , , , , , , , , , , , ,2 844,5 sep , , , , , , , , , , , ,4 885,3 oct , , , , , , , , , , , ,2 860,4 nov , , , , , , , , , , , ,8 883,7 dec , , , , , , , , , , , ,4 891,1 CREDITE ACORDATE INSTITU IILOR FINANCIARE NEMONETARE Total Societ i de asigurare Al i intermediari financiari* CREDITE ACORDATE ADMINISTRA IEI PUBLICE Total Administra ia central Administra ia local Administra ia sistemelor de asigur ri sociale CREDITE ACOR- DATE NEREZI- DEN I- LOR Total, din care: cu scaden a 1 an Total, din care: cu scaden a 1 an 2010 dec ,8 61,7 9, ,1 714, , , ,3 0, , ian ,8 59,6 10, ,3 740, , , ,8 0, ,7 feb ,2 58,5 10, ,7 748, , , ,1 0, ,1 mar ,0 57,0 10, ,0 749, , , ,5 0, ,0 apr ,5 63,2 16, ,3 782, , , ,9 0, ,1 mai 2 762,4 56,4 10, ,0 857, , , ,5 0, ,9 iun ,0 55,0 10, ,1 853, , , ,2 0, ,4 iul ,5 54,9 10, ,6 676, , , ,0 0, ,7 aug ,3 53,6 10, ,7 811, , , ,1 0, ,4 sep ,2 44,7 12, , , , , ,1 0, ,0 oct ,6 59,9 28, , , , , ,1 0, ,3 nov ,6 49,0 16, , , , , ,4 0, ,7 dec ,4 42,3 0, , , , , ,8 0, ,0 *) Include i auxiliarii financiari. 12/2011 BULETIN LUNAR 41

44 8. ACTIVELE ŞI PASIVELE FONDURILOR DE INVESTIȚII 8.1. Structura bilanțieră Fonduri de piață monetară (FPM) (milioane lei; sfâr itul perioadei) Total active/ Active Pasive pasive Crean e din depozite i credite Titluri de valoare, altele decât ac iunile Ac iuni/ unit i de fond ale FPM Alte active Ac iuni i alte participa ii de capital (exclusiv ac iuni/ unit i de fond ale FPM) Ac iuni/ unit i de fond ale FPM , ,9 616,9 33,0 7,6 56, , , , ,6 29,9 24,3 63, , , , ,1 51,6 49,3 96, , dec , , ,6 29,9 24,3 63, , ian , , ,0 30,2 24,2 67, ,7 feb , , ,9 52,9 24,1 72, ,0 mar , , ,5 60,1 23,6 52, ,0 apr , , ,4 60,0 23,5 10, ,9 mai 3 722, , ,4 59,5 23,9 68, ,2 iun , , ,0 55,9 29,4 195, ,6 iul , , ,8 56,4 33,3 120, ,2 aug , , ,7 55,2 36,6 105, ,4 sep , , ,1 94,4 40,9 140, ,5 oct , , ,3 72,8 39,5 108, ,0 nov , , ,2 79,7 45,2 98, ,1 dec , , ,1 51,6 49,3 96, ,0 Not : Începând cu luna iunie 2010, a intrat în vigoare Norma BNR nr. 10/2009 care a înlocuit Norma BNR nr. 13/2006 privind raportarea statistic a datelor pentru elaborarea bilan ului monetar. Lista fondurilor de pia monetar în scopurile statisticilor elaborate în baza acestui Regulament se g se te la adresa Fonduri de investiții, altele decât fondurile de piață monetară (FI) (milioane lei; sfâr itul perioadei) Total active/ pasive Crean e din depozite i credite Titluri de valoare, altele decât ac iunile Active Ac iuni i alte Ac iuni/ participa ii unit i de fond de capital ale FI (exclusiv ac iuni/ unit i de fond ale FI) Active nefinanciare Alte active Pasive, din care: Ac iuni/ unit i de fond ale FI , ,1 884, ,0 250,3 65,6 132, , , , , ,2 322,2 59,8 199, , , , , ,8 304,2 55,8 128, , dec , , , ,2 322,2 59,8 199, , ian , , , ,3 313,4 59,6 173, ,4 feb , , , ,7 335,4 57,5 155, ,0 mar , , , ,1 358,5 57,3 92, ,0 apr , , , ,3 374,6 57,1 141, ,9 mai , , , ,3 358,4 56,9 193, ,8 iun , , , ,5 347,4 56,6 185, ,0 iul , , , ,5 343,1 56,4 152, ,8 aug , , , ,1 311,1 56,3 191, ,0 sep , , , ,5 268,8 56,1 130, ,1 oct , , , ,0 271,6 56,0 119, ,9 nov , , , ,0 280,9 55,9 226, ,0 dec , , , ,8 304,2 55,8 128, ,5 Not : Datele agregate privind activele i pasivele fondurilor de investi ii raportate potrivit Metodologiei pentru raportarea de date statistice în baza Regulamentului (CE) nr. 958/2007 al BCE nu cuprind datele Fondului Proprietatea. 42 BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

45 8.2. Titluri de valoare deținute, altele decât acțiunile Fonduri de piață monetară (FPM) (milioane lei; sfâr itul perioadei) Total, Denominate în lei Denominate în euro din care: Total reziden i nereziden i Total reziden i nereziden i Total, din care: Institu ii financiare monetare Total, din care: Zona euro Total, din care: Institu ii financiare monetare Fonduri de investiții, altele decât fondurile de piață monetară (FI) (milioane lei; sfâr itul perioadei) Denominate în lei Total cu scaden a ini ial 1 an cu scaden a ini ial > 1 an i 2 ani Total reziden i nereziden i Total reziden i nereziden i Total, din care: Institu ii financiare Administra ia Total, din care: Zona euro Total, din care: Institu ii financiare Administra ia Total, din care: Zona euro monetare public monetare public ,5 48,3 48,3 48,3 39,0 39,0 35, ,6 6,6 6,6 6,6 c c ,2 10,1 10,1 10,1 c c c Administra ia public Administra ia public Total, din care: ,9 598,2 377,7 377,7 220,5 217,5 18,7 18,7 18, , ,0 742,3 58,0 619,6 532,7 471,9 206,6 193,8 193,8 12,9 6, , ,0 731,3 17,2 709,5 583,7 521,9 769,1 750,6 0,5 750,1 18,5 2, dec , ,0 742,3 58,0 619,6 532,7 471,9 206,6 193,8 193,8 12,9 6, ian , ,7 666,3 20,2 571,1 621,5 542,8 184,3 169,8 169,8 14,4 6,4 feb , ,7 798,7 38,3 685,3 616,0 556,1 202,2 186,0 186,0 16,3 6,4 mar , ,3 733,4 21,8 636,6 633,9 557,6 289,2 277,8 277,8 11,4 4,1 apr , ,1 845,2 22,3 747,9 632,0 557,9 316,3 305,0 305,0 11,3 4,1 mai 2 015, , ,4 22,3 918,1 622,3 557,9 376,7 365,3 365,3 11,4 2,2 iun , , ,3 22,3 933,9 634,6 570,2 489,1 477,0 477,0 12,1 2,3 iul , ,9 954,6 22,3 857,2 644,3 581,9 472,9 460,8 460,8 12,1 2,3 aug , , ,7 22,4 916,3 603,4 540,9 485,6 473,6 473,6 12,1 2,3 sep , ,5 913,7 22,4 816,3 581,8 519,3 526,6 512,9 512,9 13,7 2,3 oct , , ,2 22,4 951,8 608,2 545,2 608,9 592,7 592,7 16,2 2,3 nov , ,6 886,0 21,9 794,2 635,6 572,4 702,6 684,0 684,0 18,6 2,3 dec , ,0 731,3 17,2 709,5 583,7 521,9 769,1 750,6 0,5 750,1 18,5 2,3 Not : Începând cu luna iunie 2010, a intrat în vigoare Norma BNR nr. 10/2009 care a înlocuit Norma BNR nr. 13/2006 privind raportarea statistic a datelor pentru elaborarea bilan ului monetar. Lista fondurilor de pia monetar în scopurile statisticilor elaborate în baza acestui Regulament se g se te la adresa Zona euro 2010 dec. 924,6 6,6 6,6 6,6 c c 2011 ian. 811,9 53,2 53,2 53,2 c c feb. 866,0 52,7 52,7 52,7 c c mar. 806,9 8,9 8,9 c 8,2 c c apr. 882,4 38,9 38,9 38,9 c c mai 947,4 36,4 36,4 36,4 c c iun. 994,6 36,6 36,6 36,6 c c iul. 907,1 36,0 36,0 36,0 c c aug. 922,0 31,7 31,7 31,7 c c sep. 949,5 0,4 0,4 0,4 c oct. 969,5 8,4 8,4 8,4 c c c nov. 897,8 0,05 0,05 0,05 c c c dec. 908,2 10,1 10,1 10,1 c c c Not : Datele agregate privind activele i pasivele fondurilor de investi ii raportate potrivit Metodologiei pentru raportarea de date statistice în baza Regulamentului (CE) nr. 958/2007 al BCE nu cuprind datele Fondului Proprietatea. 12/2011 BULETIN LUNAR 43

46 (continuare) Fonduri de investiții, altele decât fondurile de piață monetară (FI) (milioane lei; sfâr itul perioadei) Denominate în lei (continuare) Denominate în euro cu scaden a ini ial > 2 ani Total, cu scaden a ini ial > 2 ani Total reziden i nereziden i din care: Total, reziden i Total, din care: Institu ii financiare monetare Administra ia public Total, din care: Zona euro din care: Total, din care: Institu ii financiare monetare Administra ia public ,2 389,3 45,7 340,3 212,9 116,9 194,7 185,8 185,7 185, ,8 493,8 83,6 410,3 420,0 210,4 515,7 392,4 389,8 389, ,2 467,5 72,9 394,7 426,6 201,9 905,3 905,3 887,3 887, dec. 913,8 493,8 83,6 410,3 420,0 210,4 515,7 392,4 389,8 389, ian. 754,6 337,1 92,6 244,5 417,4 206,7 555,4 432,5 429,9 429,9 feb. 809,0 384,2 95,2 289,0 424,9 213,3 578,1 455,9 452,9 452,9 mar. 793,7 369,2 94,2 274,9 424,6 210,8 589,5 574,3 569,2 569,2 apr. 839,3 417,2 91,6 325,6 422,0 207,3 601,9 586,8 579,5 579,5 mai 906,6 478,2 92,3 385,9 428,5 208,9 690,8 675,5 659,2 659,2 iun. 953,7 528,8 92,9 435,9 424,9 203,7 787,8 772,0 754,5 754,5 iul. 866,7 432,1 93,5 338,5 434,7 209,3 842,1 842,1 825,0 825,0 aug. 886,0 447,7 94,5 353,3 438,2 207,5 865,8 865,8 848,7 848,7 sep. 949,1 497,6 95,1 402,5 451,5 216,4 885,8 885,8 869,2 869,2 oct. 958,7 509,6 99,3 410,2 449,1 213,1 884,4 884,4 866,5 866,5 nov. 893,9 463,4 100,8 362,6 430,5 202,2 923,2 923,2 905,1 905,1 dec. 894,2 467,5 72,9 394,7 426,6 201,9 905,3 905,3 887,3 887,3 Not : Datele agregate privind activele i pasivele fondurilor de investi ii raportate potrivit Metodologiei pentru raportarea de date statistice în baza Regulamentului (CE) nr. 958/2007 al BCE nu cuprind datele Fondului Proprietatea Acțiuni şi alte participații de capital deținute Fonduri de piață monetară (FPM) (milioane lei; sfâr itul perioadei) Fonduri de investiții, altele decât fondurile de piață monetară (FI) (milioane lei; sfâr itul perioadei) reziden i reziden i nereziden i Total, din care: Total, din care: Societ i nefinanciare Total, din care: Institu ii financiare monetare Al i intermediari financiari i auxiliari financiari Institu ii financiare monetare Al i intermediari financiari i auxiliari financiari Societ i de asigurare i fonduri de pensii ,0 33, , ,8 78,2 0, ,0 47,6 38, ,9 16,2 13, , ,4 111,0 1, ,7 69,4 39, ,6 8,3 43, , ,3 113,7 0, ,7 841,5 807, dec. 29,9 16,2 13, , ,4 111,0 1, ,7 69,4 39, ian. 30,2 16,2 14, , ,7 116,2 1, ,2 77,8 46,8 feb. 52,9 16,3 36, , ,7 118,1 1, ,2 83,2 51,2 mar. 60,1 16,4 43, , ,9 119,5 1, ,2 85,1 53,8 apr. 60,0 16,5 43, , ,0 122,3 1, ,2 84,1 52,8 mai 59,5 16,6 42, , ,6 122,0 0, ,2 78,2 48,9 iun. 55,9 8,1 47, , ,7 121,0 0, ,1 78,4 50,3 iul. 56,4 8,1 48, , ,4 118,4 0, ,1 75,7 47,8 aug. 55,2 8,1 47, , ,7 113,3 0, ,5 65,3 41,1 sep. 94,4 8,2 86, , ,1 111,4 0, ,4 63,2 40,6 oct. 72,8 8,2 64, , ,2 111,2 0, ,3 72,3 40,2 nov. 79,7 8,3 71, , ,3 111,2 0, ,9 381,8 348,6 dec. 51,6 8,3 43, , ,3 113,7 0, ,7 841,5 807,6 Not : Începând cu luna iunie 2010, a intrat în vigoare Norma BNR nr. 10/2009 care a înlocuit Norma BNR nr. 13/2006 privind raportarea statistic a datelor pentru elaborarea bilan ului monetar. Lista fondurilor de pia monetar în scopurile statisticilor elaborate în baza acestui Regulament se g se te la adresa Not : Datele agregate privind activele i pasivele fondurilor de investi ii raportate potrivit Metodologiei pentru raportarea de date statistice în baza Regulamentului (CE) nr. 958/2007 al BCE nu cuprind datele Fondului Proprietatea aspx. Zona euro 44 BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

47 Fonduri de investiții, altele decât fondurile de piață monetară (FI) (milioane lei; sfâr itul perioadei) Total Total, din care: Institu ii financiare monetare Ac iuni cotate, emise de: reziden i Al i intermediari financiari i auxiliari financiari Societ i nefinanciare (continuare) nereziden i Total, Zona euro din care: , , ,5 3, ,8 47,6 38, , , ,9 36, ,8 69,4 39, , , ,5 36, ,7 841,3 807, dec , , ,9 36, ,8 69,4 39, ian , , ,7 42, ,2 77,7 46,7 feb , , ,8 44, ,6 83,2 51,2 mar , , ,4 44, ,2 85,1 53,8 apr , , ,9 47, ,4 84,1 52,8 mai 4 960, , ,3 46, ,3 78,2 48,8 iun , , ,8 43, ,2 78,2 50,3 iul , , ,6 40, ,8 75,5 47,8 aug , , ,6 35, ,7 65,1 41,1 sep , , ,3 34, ,2 63,0 40,6 oct , , ,7 33, ,5 72,1 40,2 nov , , ,8 33, ,9 381,5 348,6 dec , , ,5 36, ,7 841,3 807,6 Not : Datele agregate privind activele i pasivele fondurilor de investi ii raportate potrivit Metodologiei pentru raportarea de date statistice în baza Regulamentului (CE) nr. 958/2007 al BCE nu cuprind datele Fondului Proprietatea Acțiuni/unități de fond emise - Fonduri de investiții, altele decât fondurile de piață monetară (FI) (milioane lei; sfâr itul perioadei) reziden i nereziden i Total Institu ii financiare monetare Administra ia public Societ i nefinanciare Gospod riile popula iei Total, din care: Zona euro Al i intermediari financiari i auxiliari financiari Societ i de asigurare i fonduri de pensii ,7 411,3 503,7 228,1 1,9 723, , , , ,6 389,0 507,0 424,7 1,9 617, , , , ,1 349,9 575,4 491,4 1,2 614, , , , dec ,6 389,0 507,0 424,7 1,9 617, , , , ian ,1 417,8 604,7 462,1 1,9 619, , , ,6 feb ,8 435,2 641,1 475,2 1,7 622, , , ,5 mar ,3 421,1 628,4 489,9 1,8 598, , , ,0 apr ,0 422,1 653,8 501,2 1,8 593, , , ,3 mai 8 617,2 415,3 630,3 497,4 1,8 596, , , ,0 iun ,7 411,3 640,6 496,2 1,6 577, , , ,9 iul ,5 407,9 653,0 498,4 1,6 548, , , ,2 aug ,2 387,6 614,3 489,2 1,7 559, , , ,5 sep ,2 389,3 605,3 470,2 1,5 557, , , ,7 oct ,3 380,8 569,9 458,8 1,4 565, , , ,2 nov ,0 382,7 591,5 485,1 1,4 590, , , ,8 dec ,1 349,9 575,4 491,4 1,2 614, , , ,8 Not : Datele agregate privind activele i pasivele fondurilor de investi ii raportate potrivit Metodologiei pentru raportarea de date statistice în baza Regulamentului (CE) nr. 958/2007 al BCE nu cuprind datele Fondului Proprietatea. 12/2011 BULETIN LUNAR 45

48 9. SITUAȚIA ACTIVELOR ŞI PASIVELOR BILANȚIERE ALE INSTITUȚIILOR FINANCIARE NEBANCARE ÎNSCRISE ÎN REGISTRUL GENERAL 9.1. Structura bilanțieră în dinamică (milioane lei; sfâr itul perioadei) Total Active Pasive active/pasive credite acordate depozite plasate alte active capital i rezerve împrumuturi alte pasive primite 2008 mar , , , , , , ,1 iun , , , , , , ,1 sep , , , , , , ,7 dec , , , , , , , mar , , , , , , ,7 iun , , , , , , ,9 sep , , , , , , ,9 dec , , , , , , , mar , , , , , , ,8 iun , , , , , , ,9 sep , , , , , , ,2 dec , , , , , , , mar , , , , , , ,0 iun , , , , , , ,0 sep , , , , , , ,0 Not : Datele sunt raportate conform prevederilor Normei BNR nr. 12/2007 privind raportarea statistic a activelor i pasivelor bilan iere ale institu iilor financiare nebancare. Datele sunt provizorii, urmând a fi definitive la ase luni de la data raport rii Structura bilanțieră la 30 septembrie 2011 pe tipuri de instituții financiare nebancare înscrise în Registrul general (milioane lei; sfâr itul perioadei) Sec iunea din Registrul general Total Active Pasive credite depozite alte active capital i împrumuturi alte pasive acordate plasate rezerve primite Total Registru general, din care: , , , , , , ,0 Credite de consum 453,5 272,1 20,2 161,2 180,4 193,6 79,5 Credite ipotecare i/sau imobiliare c c c c c c c Microcreditare 23,7 19,4 1,7 2,6 11,4 c 3,3 Finan area tranzac iilor comerciale c c c c c c c Factoring c c c c c c c Scontare Forfetare Leasing financiar 6 057, ,0 208, , , ,0 440,4 Emitere de garan ii i asumare de angajamente, garantarea creditului 1 629,2 6,0 447, ,8 159,6 434, ,6 Alte forme de finan are de natura creditului Activit i multiple de creditare , , , , , , ,5 Not : Datele sunt raportate conform prevederilor Normei BNR nr. 12/2007 privind raportarea statistic a activelor i pasivelor bilan iere ale institu iilor financiare nebancare. Datele sunt provizorii, urmând a fi definitive la ase luni de la data raport rii. 46 BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

49 9.3. Credite acordate gospodăriilor populației (milioane lei; sfâr itul perioadei) Credite Credite pentru consum Total lei euro alte valute Total lei euro alte valute 2008 mar , , ,6 475, , , ,0 9,2 iun , , ,5 574, , , ,9 30,1 sep , , ,1 682, , , ,8 64,0 dec , , ,8 773, , , ,7 73, mar , , ,1 154, , , ,1 71,5 iun , , ,7 143, , , ,4 67,4 sep , , ,3 136, , , ,7 64,3 dec , , ,5 140, , , ,2 64, mar , , ,1 145, , , ,9 66,3 iun , , ,2 172, , , ,6 75,7 sep , , ,5 158, , , ,5 65,9 dec , , ,3 167, , , ,5 66, mar , , ,4 152, , , ,5 59,3 iun , , ,1 160, , , ,9 59,1 sep , , ,4 182, , , ,2 63,4 Not : Datele sunt raportate conform prevederilor Normei BNR nr. 12/2007 privind raportarea statistic a activelor i pasivelor bilan iere ale institu iilor financiare nebancare. Datele sunt provizorii, urmând a fi definitive la ase luni de la data raport rii. Credite pentru locuin e Alte credite Total lei euro alte valute Total lei euro alte valute 2008 mar ,3 27,5 706,9 451,8 270,3 47,5 208,7 14,1 iun ,4 31,6 825,4 531,4 302,6 54,4 235,2 13,0 sep ,5 37,9 917,4 576,2 409,5 57,5 309,9 42,1 dec ,1 37, ,2 652,8 525,4 63,2 414,9 47, mar. 444,6 36,0 333,5 75,1 410,0 61,6 340,4 8,0 iun. 429,7 34,0 326,5 69,2 373,6 60,1 306,8 6,8 sep. 418,4 32,5 320,3 65,6 358,3 60,8 291,4 6,2 dec. 419,3 30,6 319,0 69,8 352,7 62,4 284,3 6, mar. 407,6 28,7 305,2 73,8 327,9 68,0 254,1 5,7 iun. 444,9 26,9 327,4 90,6 317,0 71,3 239,3 6,5 sep. 440,5 25,7 326,7 88,1 305,6 80,4 220,3 5,0 dec. 444,7 24,9 323,7 96,1 309,8 91,1 214,1 4, mar. 412,9 23,9 299,4 89,5 305,1 110,7 190,5 4,0 iun. 422,9 24,0 301,0 98,0 314,6 129,7 181,2 3,7 sep. 443,0 24,4 303,8 114,8 313,4 134,2 175,4 3,8 Not : Datele sunt raportate conform prevederilor Normei BNR nr. 12/2007 privind raportarea statistic a activelor i pasivelor bilan iere ale institu iilor financiare nebancare. Datele sunt provizorii, urmând a fi definitive la ase luni de la data raport rii. 12/2011 BULETIN LUNAR 47

50 9.4. Credite acordate societăților nefinanciare, altor sectoare instituționale* şi nerezidenților (milioane lei; sfâr itul perioadei) Credite acordate societ ilor nefinanciare Total lei euro Total cu scaden a 1 an cu scaden a mai mare de 1 an i cu scaden a mai mare de Total cu scaden a 1 an cu scaden a mai mare de 1 an i cu scaden a mai mare de 2008 mar ,6 981,5 330,4 570,3 80, ,6 214, , ,3 iun , ,5 420,1 641,6 97, , , , ,8 sep , ,8 565,3 644,5 108, , , , ,2 dec , ,8 587,1 654,0 109, , , , , mar , ,2 658,4 727,3 103, , , , ,9 iun , ,6 631,8 802,8 105, ,6 973, , ,7 sep , ,7 640,1 810,9 120, ,4 917, , ,1 dec , ,2 642,6 812,7 126, ,4 854, , , mar , ,4 670,2 919,4 150, ,5 781, , ,4 iun , ,5 707,3 856,3 173, ,7 807, , ,7 sep , ,3 736,0 891,0 174, ,9 710, , ,6 dec , ,0 759,2 928,6 174, ,7 690, , , mar , ,8 798,2 941,4 193, ,1 630, , ,7 iun , ,2 849, ,0 224, ,1 730, , ,6 sep , ,5 746, ,1 243, ,5 806, , ,9 Credite acordate societ ilor nefinanciare (continuare) Credite acordate altor sectoare institu ionale alte valute Total lei euro alte valute Total cu scaden a 1 an cu scaden a mai mare de 1 an i cu scaden a mai mare de Credite acordate nereziden ilor 2008 mar. 133,5 4,7 87,6 41,2 469,9 44,4 416,6 8,8 41,2 iun. 142,7 1,7 94,7 46,2 453,1 36,8 408,7 7,6 31,0 sep. 189,6 2,1 129,8 57,7 567,0 50,5 508,9 7,6 31,3 dec. 238,8 6,0 128,4 104,4 587,3 62,4 517,4 7,5 54, mar. 235,1 3,3 121,4 110,3 577,2 61,4 508,4 7,4 2,2 iun. 248,5 2,9 120,2 125,4 538,3 63,9 468,4 5,9 2,0 sep. 264,1 5,3 105,5 153,3 515,9 74,5 436,7 4,7 2,0 dec. 280,8 3,9 120,8 156,0 509,6 74,8 431,1 3,8 1, mar. 285,0 3,0 132,3 149,8 611,9 127,7 481,3 2,9 5,6 iun. 308,0 5,9 137,3 164,8 600,7 106,8 491,2 2,7 41,4 sep. 260,5 5,1 113,1 142,3 557,9 98,9 457,5 1,5 40,1 dec. 247,1 6,3 110,3 130,5 562,5 83,8 477,6 1,1 41, mar. 224,9 13,2 96,7 115,1 509,6 75,4 433,3 0,9 33,9 iun. 220,1 18,3 89,5 112,3 485,1 67,8 416,5 0,7 32,5 sep. 250,1 22,2 94,4 133,5 471,6 55,5 415,4 0,6 44,8 *) Cu excep ia sectorului gospod riile popula iei. Not : Datele sunt raportate conform prevederilor Normei BNR nr. 12/2007 privind raportarea statistic a activelor i pasivelor bilan iere ale institu iilor financiare nebancare. Datele sunt provizorii, urmând a fi definitive la ase luni de la data raport rii. 48 BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

51 10. RATELE MEDII ALE DOBÂNZII PRACTICATE DE INSTITUȚIILE DE CREDIT Depozite la termen în lei Depozite existente în sold (% p.a.) Depozite la termen ale gospod riilor popula iei Total Durata ini ial peste 1 lun peste 3 luni 1 lun i i 3 luni 6 luni peste 6 luni i 12 luni Sec iune statistic Depozite la termen ale societ ilor nefinanciare Total Durata ini ial peste 1 lun peste 3 luni 1 lun i i 3 luni 6 luni ,79 6,30 6,99 7,12 7,16 6,76 6,57 7,36 7, ,12 11,68 12,93 12,51 9,39 14,81 14,89 17,55 13, ,56 9,17 9,35 10,54 10,37 9,07 8,88 9,88 10, ,18 6,42 7,39 7,82 7,55 5,47 4,88 6,64 6, ,24 5,71 6,24 6,82 6,92 5,59 5,25 6,19 6, dec. 7,18 6,42 7,39 7,82 7,55 5,47 4,88 6,64 6, ian. 7,10 6,33 7,35 7,68 7,48 5,47 4,89 6,52 6,78 feb. 7,01 6,28 7,25 7,56 7,43 5,66 5,30 6,56 6,75 mar. 6,85 6,17 7,02 7,38 7,39 5,51 5,00 6,39 6,72 apr. 6,76 6,04 6,92 7,27 7,33 5,58 5,06 6,32 6,70 mai 6,68 5,99 6,82 7,22 7,30 5,57 5,05 6,26 6,61 iun. 6,57 5,92 6,63 7,20 7,17 5,43 4,82 6,27 6,55 iul. 6,49 5,84 6,55 7,18 7,13 5,26 4,65 5,95 6,41 aug. 6,41 5,80 6,46 6,98 7,09 5,42 5,08 5,91 6,33 sep. 6,33 5,76 6,31 6,96 7,06 5,44 5,10 5,98 6,31 oct. 6,29 5,75 6,27 6,87 7,03 5,47 5,09 6,04 6,27 nov. 6,27 5,72 6,25 6,84 6,98 5,53 5,23 6,07 6,34 dec. 6,24 5,71 6,24 6,82 6,92 5,59 5,25 6,19 6, Depozite noi (% p.a.) Depozite noi la termen ale gospod riilor popula iei Total Durata ini ial peste 1 lun peste 3 luni 1 lun i i 3 luni 6 luni peste 6 luni i 12 luni Depozite noi la termen ale societ ilor nefinanciare Total Durata ini ial peste 1 lun peste 3 luni 1 lun i i 3 luni 6 luni ,94 6,50 7,19 7,56 7,06 7,27 7,19 7,48 7, ,27 14,77 16,03 14,58 13,04 16,01 15,50 18,08 15, ,91 9,71 9,94 10,48 11,22 9,57 9,37 10,12 9, ,62 6,87 7,92 8,00 7,52 5,36 4,85 6,59 6, ,58 6,30 6,58 7,17 6,85 5,78 5,55 6,31 6, dec. 7,62 6,87 7,92 8,00 7,52 5,36 4,85 6,59 6, ian. 7,19 6,68 7,42 7,65 7,86 5,15 4,68 6,31 6,92 feb. 7,12 6,63 7,24 7,56 7,32 5,74 5,46 6,64 6,73 mar. 7,05 6,57 7,20 7,37 7,32 5,53 5,10 6,44 6,74 apr. 6,91 6,55 7,06 7,37 7,04 5,56 5,13 6,25 6,74 mai 6,80 6,38 6,95 7,37 7,13 5,55 5,08 6,29 6,43 iun. 6,71 6,31 6,81 7,33 7,02 5,36 4,91 6,28 6,53 iul. 6,72 6,30 6,77 7,41 7,23 5,07 4,65 5,76 6,41 aug. 6,62 6,28 6,69 7,07 7,06 5,52 5,31 5,91 6,09 sep. 6,53 6,21 6,56 7,12 6,96 5,54 5,27 6,05 6,39 oct. 6,56 6,24 6,69 7,01 6,87 5,56 5,32 6,05 6,36 nov. 6,60 6,28 6,70 7,06 6,85 5,68 5,51 6,12 6,48 dec. 6,58 6,30 6,58 7,17 6,85 5,78 5,55 6,31 6,53 Not : Începând cu luna iunie 2010, ratele medii ale dobânzii se determin conform Normei BNR nr. 11/2009, care a înlocuit Norma BNR nr. 14/2006. Datele anuale sunt aferente lunii decembrie. 12/2011 BULETIN LUNAR 49

52 10.2. Depozite la termen în euro Depozite existente în sold (% p.a.) Depozite la termen ale gospod riilor popula iei Depozite la termen ale societ ilor nefinanciare Total Durata ini ial Total Durata ini ial 1 lun peste 1 lun i 3 luni peste 3 luni i 6 luni peste 6 luni i 12 luni 1 lun peste 1 lun i 3 luni peste 3 luni i 6 luni ,67 3,25 3,59 4,31 4,13 3,54 3,72 3,77 3, ,36 5,09 5,74 5,31 4,63 6,12 5,87 7,25 6, ,51 3,11 3,32 3,93 4,27 2,90 2,39 3,30 3, ,19 2,60 3,19 3,53 3,23 2,64 2,27 3,03 3, ,29 2,85 3,13 3,65 3,38 2,74 2,14 3,26 4, dec. 3,19 2,60 3,19 3,53 3,23 2,64 2,27 3,03 3, ian. 3,19 2,59 3,18 3,56 3,21 2,65 2,13 2,96 3,83 feb. 3,18 2,57 3,14 3,57 3,20 2,73 2,19 3,03 3,74 mar. 3,15 2,57 3,05 3,57 3,23 2,73 2,19 2,97 3,66 apr. 3,17 2,62 3,07 3,56 3,25 2,65 2,02 3,09 3,37 mai 3,17 2,61 3,07 3,59 3,29 2,68 2,20 3,05 3,36 iun. 3,12 2,59 2,91 3,58 3,29 2,68 2,20 3,07 3,12 iul. 3,10 2,57 2,86 3,56 3,30 2,73 2,12 3,20 3,25 aug. 3,10 2,59 2,86 3,55 3,30 2,75 2,22 3,06 3,39 sep. 3,11 2,60 2,87 3,57 3,27 2,74 2,09 3,09 3,42 oct. 3,19 2,73 2,96 3,61 3,32 2,87 2,16 3,22 3,96 nov. 3,22 2,78 3,01 3,62 3,34 2,80 2,18 3,09 3,97 dec. 3,29 2,85 3,13 3,65 3,38 2,74 2,14 3,26 4, Depozite noi (% p.a.) Depozite noi la termen ale gospod riilor popula iei Depozite noi la termen ale societ ilor nefinanciare Total Durata ini ial Total Durata ini ial 1 lun peste 1 lun i 3 luni peste 3 luni i 6 luni peste 6 luni i 12 luni 1 lun peste 1 lun i 3 luni peste 3 luni i 6 luni ,66 3,38 3,70 4,57 4,69 3,90 3,97 3,86 3, ,36 5,94 6,66 6,74 5,75 6,32 5,98 7,34 6, ,35 3,19 3,38 3,78 3,50 2,48 2,32 2,63 3, ,44 2,94 3,56 4,05 3,37 2,45 1,97 3,01 4, ,46 3,25 3,36 4,02 3,80 2,38 2,12 3,05 3, dec. 3,44 2,94 3,56 4,05 3,37 2,45 1,97 3,01 4, ian. 3,24 2,92 3,22 3,72 3,31 2,55 2,08 2,93 3,80 feb. 3,23 2,88 3,18 3,72 3,25 2,42 2,18 3,09 2,95 mar. 3,33 2,89 3,37 3,87 3,60 2,54 2,25 2,85 3,43 apr. 3,31 2,96 3,25 3,90 3,53 2,59 2,04 3,09 2,96 mai 3,26 2,92 3,18 3,94 3,58 2,38 2,25 2,92 3,37 iun. 3,18 2,92 3,04 3,75 3,48 2,59 2,22 2,99 3,23 iul. 3,17 2,87 3,03 3,82 3,45 2,76 2,10 3,29 3,35 aug. 3,21 2,91 3,14 3,82 3,35 2,44 2,28 2,78 3,26 sep. 3,13 2,87 3,09 3,69 3,34 2,36 2,07 2,93 3,36 oct. 3,34 3,11 3,22 3,90 3,61 3,01 2,16 3,42 4,40 nov. 3,38 3,16 3,20 3,96 3,70 2,37 2,17 2,74 3,36 dec. 3,46 3,25 3,36 4,02 3,80 2,38 2,12 3,05 3,80 Not : Începând cu luna iunie 2010, ratele medii ale dobânzii se determin conform Normei BNR nr. 11/2009, care a înlocuit Norma BNR nr. 14/2006. Datele anuale sunt aferente lunii decembrie. 50 BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

53 10.3. Depozite în lei pe tipuri de depozite Depozite existente în sold (% p.a.) Depozite ale gospod riilor popula iei Depozite ale societ ilor nefinanciare overnight la termen rambursabile dup notificare overnight la termen total cu durata cu durata total la cel la mai total cu durata cu durata ini ial ini ial mult mult de ini ial ini ial peste 3 luni 3 luni peste 2 ani 2 ani 2 ani 2 ani Împrumuturi din opera- iuni repo ,52 12,12 11,97 13,60 x x x 5,21 14,81 15,11 4,76 11, ,34 9,56 9,63 8,64 x x x 3,10 9,07 9,24 3,98 x ,13 7,18 7,26 5,79 x x x 1,16 5,47 5,56 3,01 c ,40 6,24 6,35 4,54 x x x 1,37 5,59 5,67 2,79 c 2010 dec. 2,13 7,18 7,26 5,79 x x x 1,16 5,47 5,56 3,01 c 2011 ian. 2,12 7,10 7,20 5,59 x x x 1,35 5,47 5,56 2,96 c feb. 2,04 7,01 7,11 5,40 x x x 1,67 5,66 5,76 3,01 c mar. 2,10 6,85 6,94 5,40 x x x 1,28 5,51 5,61 2,97 c apr. 1,96 6,76 6,84 5,21 x x x 1,69 5,58 5,68 3,03 c mai 1,87 6,68 6,77 5,19 x x x 1,52 5,57 5,67 2,97 c iun. 1,79 6,57 6,66 5,19 x x x 1,40 5,43 5,53 2,94 c iul. 1,60 6,49 6,60 4,82 x x x 1,45 5,26 5,35 2,98 c aug. 1,62 6,41 6,50 4,79 x x x 1,68 5,42 5,52 2,89 c sep. 1,59 6,33 6,43 4,71 x x x 1,58 5,44 5,54 2,92 c oct. 1,46 6,29 6,39 4,70 x x x 1,61 5,47 5,55 2,74 c nov. 1,45 6,27 6,36 4,67 x x x 1,67 5,53 5,61 2,83 c dec. 1,40 6,24 6,35 4,54 x x x 1,37 5,59 5,67 2,79 c Depozite noi la termen (% p.a.) Depozite noi ale gospod riilor popula iei Depozite noi ale societ ilor nefinanciare cu durata ini ial 1 an cu durata ini ial peste 1 an i 2 ani cu durata ini ial peste 2 ani cu durata ini ial 1 an cu durata ini ial peste 1 an i 2 ani cu durata ini ial peste 2 ani Împrumuturi noi din opera iuni repo ,29 11,89 14,93 16,03 7,70 10,21 12, ,95 8,09 6,68 9,59 5,76 4,24 x ,63 6,80 6,36 5,36 5,56 4,76 c ,59 6,99 4,78 5,80 4,47 3,86 x 2010 dec. 7,63 6,80 6,36 5,36 5,56 4,76 c 2011 ian. 7,23 7,74 5,17 5,16 1,76 3,41 c feb. 7,12 7,07 5,80 5,75 3,32 3,21 x mar. 7,06 7,56 5,85 5,53 4,53 3,59 c apr. 6,92 7,16 5,56 5,59 2,98 1,49 x mai 6,80 7,25 5,46 5,56 5,45 2,81 x iun. 6,72 7,33 5,55 5,38 3,81 2,47 c iul. 6,73 7,37 5,05 5,08 2,55 3,67 c aug. 6,63 7,40 4,62 5,54 2,91 2,89 x sep. 6,54 7,40 4,77 5,54 5,54 3,80 c oct. 6,56 7,12 4,88 5,56 5,54 4,27 c nov. 6,61 7,17 4,95 5,70 2,80 3,93 x dec. 6,59 6,99 4,78 5,80 4,47 3,86 x Not : Începând cu luna iunie 2010, ratele medii ale dobânzii se determin conform Normei BNR nr. 11/2009, care a înlocuit Norma BNR nr. 14/2006. Datele anuale sunt aferente lunii decembrie. 12/2011 BULETIN LUNAR 51

54 10.4. Depozite în euro pe tipuri de depozite Depozite existente în sold (% p.a.) Depozite ale gospod riilor popula iei Depozite ale societ ilor nefinanciare overnight la termen rambursabile dup notificare overnight la termen total cu durata cu durata total la cel la mai total cu durata cu durata ini ial ini ial mult mult de ini ial ini ial peste 3 luni 3 luni peste 2 ani 2 ani 2 ani 2 ani Împrumuturi din opera- iuni repo ,75 5,36 5,36 3,66 x x x 1,39 6,12 6,38 1,23 x ,70 3,51 3,50 3,54 x x x 0,56 2,90 2,98 0,97 x ,21 3,19 3,18 3,23 x x x 0,39 2,64 2,71 0,76 c ,96 3,29 3,29 3,29 x x x 0,33 2,74 2,81 1,07 c 2010 dec. 1,21 3,19 3,18 3,23 x x x 0,39 2,64 2,71 0,76 c 2011 ian. 1,18 3,19 3,18 3,23 x x x 0,44 2,65 2,73 0,73 c feb. 1,16 3,18 3,17 3,25 x x x 0,39 2,73 2,79 0,97 c mar. 1,12 3,15 3,14 3,24 x x x 0,42 2,73 2,78 0,99 c apr. 1,02 3,17 3,16 3,29 x x x 0,47 2,65 2,70 1,00 c mai 0,98 3,17 3,17 3,30 x x x 0,43 2,68 2,74 0,89 c iun. 0,96 3,12 3,11 3,30 x x x 0,46 2,68 2,74 0,86 c iul. 0,91 3,10 3,08 3,32 x x x 0,41 2,73 2,79 0,90 c aug. 0,91 3,10 3,09 3,30 x x x 0,40 2,75 2,81 0,87 c sep. 0,90 3,11 3,10 3,28 x x x 0,37 2,74 2,79 1,25 c oct. 1,00 3,19 3,18 3,29 x x x 0,40 2,87 2,94 1,06 c nov. 0,98 3,22 3,22 3,29 x x x 0,37 2,80 2,86 1,10 c dec. 0,96 3,29 3,29 3,29 x x x 0,33 2,74 2,81 1,07 c Depozite noi la termen (% p.a.) Depozite noi ale gospod riilor popula iei Depozite noi ale societ ilor nefinanciare cu durata ini ial 1 an cu durata ini ial peste 1 an i 2 ani cu durata ini ial peste 2 ani cu durata ini ial 1 an cu durata ini ial peste 1 an i 2 ani cu durata ini ial peste 2 ani Împrumuturi noi din opera iuni repo ,36 3,99 4,90 6,36 1,41 2,93 x ,35 3,69 3,25 2,50 0,92 1,50 x ,44 3,80 2,83 2,45 2,21 0,91 c ,46 3,98 2,76 2,39 2,84 1,07 c 2010 dec. 3,44 3,80 2,83 2,45 2,21 0,91 c 2011 ian. 3,25 3,51 3,02 2,55 2,53 0,43 x feb. 3,23 3,39 3,32 2,43 1,23 0,63 c mar. 3,33 3,59 2,92 2,54 3,14 1,23 x apr. 3,29 4,00 3,77 2,60 1,75 1,41 x mai 3,26 3,65 3,05 2,39 1,98 1,14 c iun. 3,17 4,21 3,07 2,60 3,01 0,54 c iul. 3,15 3,96 3,08 2,76 2,47 1,11 c aug. 3,21 3,85 2,60 2,45 2,85 0,98 c sep. 3,13 3,73 2,67 2,36 2,04 2,23 c oct. 3,33 4,01 2,50 3,01 2,56 1,26 c nov. 3,37 3,98 2,23 2,38 1,97 1,47 c dec. 3,46 3,98 2,76 2,39 2,84 1,07 c Not : Începând cu luna iunie 2010, ratele medii ale dobânzii se determin conform Normei BNR nr. 11/2009, care a înlocuit Norma BNR nr. 14/2006. Datele anuale sunt aferente lunii decembrie. 52 BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

55 10.5. Credite în lei Credite existente în sold (% p.a.) Credite acordate gospod riilor popula iei Credite acordate societ ilor nefinanciare Total cu durata ini ial Total cu durata ini ial 1 an peste 1 an peste 1 an i peste 1 an i peste ,23 21,42 15,44 12,59 11,84 11,95 12,12 11, ,59 22,41 17,82 15,22 18,34 18,96 18,23 17, ,11 20,97 18,61 15,85 16,06 16,24 16,24 15, ,83 16,48 15,49 14,23 10,57 9,98 10,98 11, ,99 15,74 14,56 13,41 10,46 10,26 10,61 10, dec. 14,83 16,48 15,49 14,23 10,57 9,98 10,98 11, ian. 14,59 16,00 15,36 14,00 10,32 9,78 10,71 11,24 feb. 14,54 15,95 15,37 13,93 10,81 10,54 10,96 11,30 mar. 14,40 15,79 15,22 13,81 10,82 10,63 11,04 11,06 apr. 14,22 15,49 15,13 13,62 10,30 9,93 10,62 10,91 mai 14,10 15,40 14,95 13,52 10,32 10,00 10,57 10,87 iun. 13,93 15,23 14,80 13,34 10,08 9,72 10,35 10,71 iul. 13,82 15,04 14,75 13,22 9,77 9,34 10,04 10,62 aug. 13,76 15,00 14,64 13,17 10,08 9,78 10,27 10,65 sep. 13,80 14,95 14,70 13,21 10,44 10,26 10,55 10,77 oct. 13,95 15,17 14,90 13,35 10,54 10,43 10,56 10,79 nov. 13,95 15,21 14,82 13,37 10,50 10,33 10,69 10,80 dec. 13,99 15,74 14,56 13,41 10,46 10,26 10,61 10, Credite noi (% p.a.) Credite noi acordate gospod riilor popula iei Credite noi acordate societ ilor nefinanciare Total cu durata ini ial Total cu durata ini ial 1 an peste 1 an peste 1 an i peste 1 an i peste ,94 10,65 14,08 11,35 11,62 11,60 11,81 11, ,64 18,37 20,38 15,38 19,51 19,73 18,43 18, ,58 14,16 19,14 14,92 15,40 15,35 16,48 14, ,68 12,03 12,19 11,34 9,40 9,50 9,36 9, ,66 11,72 13,40 12,37 9,74 9,73 9,38 10, dec. 11,68 12,03 12,19 11,34 9,40 9,50 9,36 9, ian. 12,49 11,90 13,52 12,18 9,25 8,57 13,29 10,64 feb. 13,49 13,70 13,98 13,19 11,16 11,50 10,39 9,76 mar. 12,95 13,21 13,38 12,69 9,79 9,43 11,92 11,18 apr. 12,11 12,56 12,45 11,92 9,23 9,02 9,72 11,21 mai 12,07 12,47 12,45 11,86 9,59 9,38 10,12 10,46 iun. 11,96 12,05 12,47 11,71 9,28 9,13 10,64 9,15 iul. 12,14 12,13 12,48 11,95 9,07 8,88 9,82 10,39 aug. 12,16 11,16 12,60 11,99 9,41 9,43 8,89 10,33 sep. 12,62 11,45 13,10 12,43 9,77 9,60 11,04 10,96 oct. 12,84 12,16 13,30 12,64 10,12 10,00 11,31 10,63 nov. 12,88 13,18 13,48 12,59 10,16 10,06 10,63 10,10 dec. 12,66 11,72 13,40 12,37 9,74 9,73 9,38 10,53 Not : Începând cu luna iunie 2010, ratele medii ale dobânzii se determin conform Normei BNR nr. 11/2009, care a înlocuit Norma BNR nr. 14/2006. Datele anuale sunt aferente lunii decembrie. 12/2011 BULETIN LUNAR 53

56 10.6. Credite în euro Credite existente în sold (% p.a.) Credite acordate gospod riilor popula iei Credite acordate societ ilor nefinanciare Total cu durata ini ial Total cu durata ini ial 1 an peste 1 an peste 1 an i peste 1 an i peste ,70 8,07 9,99 8,61 7,95 7,31 8,15 8, ,65 7,22 8,51 8,69 7,63 6,71 7,94 8, ,65 7,70 6,45 7,71 5,97 5,70 6,15 6, ,08 6,70 6,69 7,09 5,63 5,32 5,69 5, ,11 7,36 6,60 7,12 5,74 5,30 5,78 6, dec. 7,08 6,70 6,69 7,09 5,63 5,32 5,69 5, ian. 7,05 6,63 6,48 7,07 5,64 5,34 5,70 5,79 feb. 7,04 6,68 6,60 7,05 5,67 5,40 5,73 5,82 mar. 7,05 6,76 6,60 7,07 5,66 5,35 5,71 5,83 apr. 7,05 6,74 6,66 7,07 5,77 5,56 5,77 5,91 mai 7,04 6,76 6,62 7,05 5,84 5,58 5,92 5,97 iun. 7,10 7,30 6,57 7,12 5,86 5,54 5,95 6,02 iul. 7,18 7,41 6,60 7,20 5,94 5,56 6,06 6,12 aug. 7,19 7,61 6,63 7,21 5,95 5,56 6,07 6,14 sep. 7,20 7,53 6,64 7,22 5,92 5,52 6,02 6,13 oct. 7,17 7,44 6,62 7,19 5,86 5,48 5,92 6,09 nov. 7,14 7,40 6,69 7,15 5,83 5,41 5,86 6,09 dec. 7,11 7,36 6,60 7,12 5,74 5,30 5,78 6, Credite noi (% p.a.) Credite noi acordate gospod riilor popula iei Credite noi acordate societ ilor nefinanciare Total cu durata ini ial Total cu durata ini ial 1 an peste 1 an peste 1 an i peste 1 an i peste ,58 6,30 8,04 7,65 7,57 7,36 7,70 7, ,05 8,10 9,08 7,86 7,63 7,57 6,76 9, ,06 7,36 7,73 5,88 5,92 5,42 6,91 6, ,89 6,86 6,83 5,83 5,02 5,52 5,00 4, ,90 5,35 4,46 5,98 5,67 5,61 5,29 6, dec. 5,89 6,86 6,83 5,83 5,02 5,52 5,00 4, ian. 5,57 6,17 6,13 5,53 5,39 5,45 5,32 5,35 feb. 5,82 4,77 3,92 6,06 5,63 5,84 5,43 5,44 mar. 5,86 5,25 5,19 5,96 5,61 5,56 5,71 5,52 apr. 5,87 5,68 4,44 5,93 5,77 5,53 6,27 5,77 mai 6,24 6,19 5,77 6,26 5,59 5,53 5,69 5,62 iun. 6,21 8,17 4,59 6,51 5,99 5,93 6,53 5,70 iul. 6,23 6,28 4,52 6,37 5,87 5,77 5,81 6,21 aug. 6,14 6,57 5,15 6,19 5,53 5,76 5,02 5,79 sep. 5,84 4,75 3,29 6,05 5,69 5,43 6,02 6,08 oct. 5,83 6,94 4,19 6,00 5,76 5,59 5,76 6,44 nov. 5,94 6,92 3,45 6,06 6,07 5,82 6,39 6,19 dec. 5,90 5,35 4,46 5,98 5,67 5,61 5,29 6,16 Not : Începând cu luna iunie 2010, ratele medii ale dobânzii se determin conform Normei BNR nr. 11/2009, care a înlocuit Norma BNR nr. 14/2006. Datele anuale sunt aferente lunii decembrie. 54 BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

57 10.7. Credite în lei pe tipuri de credite Credite existente în sold (% p.a.) Credite acordate gospod riilor popula iei credite credite pentru locuin e credite pentru consum alte credite acordate total cu durata ini ial total cu durata ini ial total cu durata ini ial pe descoperit de cont 1 an peste 1 an peste 1 an peste 1 an i peste 1 an i peste 1 an i ,58 10,74 9,53 12,74 10,67 16,94 22,49 17,73 15,67 14,42 18,85 20,98 11, ,43 11,40 15,75 12,39 11,36 17,42 21,17 18,54 16,24 16,50 14,82 21,74 14, ,22 10,12 c 13,83 10,08 14,32 20,62 13,54 14,50 17,45 16,38 19,61 16, ,82 9,43 c 10,84 9,41 13,51 19,33 12,76 13,68 16,44 15,66 18,90 14, dec. 16,22 10,12 c 13,83 10,08 14,32 20,62 13,54 14,50 17,45 16,38 19,61 16, ian. 15,79 9,81 c 13,71 9,76 14,10 20,25 13,34 14,27 17,14 15,90 19,54 16,36 feb. 15,62 9,78 c 13,59 9,74 14,05 20,34 13,37 14,20 17,10 15,84 19,48 16,24 mar. 15,43 9,77 c 13,54 9,73 13,92 20,24 13,23 14,07 16,92 15,67 19,26 16,09 apr. 15,08 9,59 c 13,38 9,55 13,72 20,52 13,05 13,87 16,77 15,36 19,33 15,99 mai 14,99 9,57 c 13,14 9,53 13,61 20,45 12,96 13,76 16,62 15,28 19,28 15,66 iun. 14,82 9,46 c 12,69 9,42 13,45 19,86 12,86 13,58 16,43 15,12 19,09 15,29 iul. 14,61 9,27 c 12,37 9,23 13,33 19,69 12,76 13,46 16,35 14,93 19,17 15,18 aug. 14,61 9,27 c 12,37 9,23 13,29 19,60 12,70 13,42 16,20 14,89 18,97 14,88 sep. 14,59 9,31 c 12,28 9,27 13,32 19,49 12,70 13,46 16,21 14,84 19,12 14,82 oct. 14,78 9,48 c 11,25 9,46 13,44 19,78 12,74 13,60 16,45 15,06 19,49 14,66 nov. 14,81 9,42 11,08 10,99 9,40 13,47 19,52 12,76 13,63 16,37 15,11 19,21 14,56 dec. 14,82 9,43 c 10,84 9,41 13,51 19,33 12,76 13,68 16,44 15,66 18,90 14,36 peste Credite acordate societ ilor nefinanciare credite cu durata ini ial acordate pe descoperit de cont 1 an peste 1 an i peste ,33 18,96 18,23 17, ,18 16,24 16,24 15, ,42 9,98 10,98 11, ,78 10,26 10,61 10, dec. 8,42 9,98 10,98 11, ian. 8,55 9,78 10,71 11,24 feb. 9,57 10,54 10,96 11,30 mar. 9,82 10,63 11,04 11,06 apr. 9,22 9,93 10,62 10,91 mai 9,35 10,00 10,57 10,87 iun. 8,89 9,72 10,35 10,71 iul. 8,54 9,34 10,04 10,62 aug. 8,96 9,78 10,27 10,65 sep. 9,94 10,26 10,55 10,77 oct. 10,31 10,43 10,56 10,79 nov. 10,18 10,33 10,69 10,80 dec. 9,78 10,26 10,61 10,84 Not : Începând cu luna iunie 2010, ratele medii ale dobânzii se determin conform Normei BNR nr. 11/2009, care a înlocuit Norma BNR nr. 14/2006. Datele anuale sunt aferente lunii decembrie. 12/2011 BULETIN LUNAR 55

58 10.7. Credite în lei pe tipuri de credite Credite noi (% p.a.) Credite noi acordate gospod riilor popula iei credite noi pentru locuin e credite noi pentru consum total cu durata ini ial Dobânda total cu durata ini ial 1 an peste 10 ani anual efectiv medie 1 an peste 1 an i peste i 10 ani peste 1 an i ,93 9,49 8,66 11,09 8,88 11,41 17,97 17,27 20,21 16,09 23, ,58 12,70 12,62 15,34 11,72 13,41 17,04 17,22 18,90 15,02 21, ,03 c 10,10 11,30 9,70 10,80 11,42 11,86 11,51 11,35 17, ,76 c 8,22 8,13 7,70 9,09 12,87 12,54 13,17 12,74 16, dec. 10,03 c 10,10 11,30 9,70 10,80 11,42 11,86 11,51 11,35 17, ian. 9,88 x 12,97 10,69 9,40 10,89 12,46 14,38 12,75 12,25 17,47 feb. 9,88 c 11,67 11,73 9,08 10,52 13,33 13,97 13,37 13,29 17,83 mar. 9,24 c 11,63 10,66 8,62 10,10 12,80 12,77 12,83 12,78 17,04 apr. 8,46 c 12,30 9,48 8,08 9,10 12,07 12,39 12,14 12,03 15,59 mai 7,63 c 9,48 9,37 7,23 8,24 12,12 12,47 12,29 12,03 15,13 iun. 8,65 c 10,32 9,47 8,27 9,13 12,06 12,12 12,29 11,93 15,83 iul. 8,52 x 9,24 9,83 7,93 9,39 12,21 12,30 12,28 12,17 16,38 aug. 8,59 c 11,33 10,06 8,11 9,33 12,34 14,09 12,38 12,27 16,53 sep. 8,85 c 10,80 10,55 8,28 9,59 12,71 14,18 12,79 12,63 16,87 oct. 8,81 c 10,30 9,48 8,62 9,26 12,85 13,52 12,87 12,83 16,86 nov. 8,28 c 7,66 8,54 8,31 9,35 12,89 12,66 13,02 12,83 16,96 dec. 7,76 c 8,22 8,13 7,70 9,09 12,87 12,54 13,17 12,74 16,79 peste Dobânda anual efectiv medie Credite noi acordate gospod riilor popula iei Credite noi acordate societ ilor nefinanciare (continuare) cu valoarea 1 milion cu valoarea peste 1 milion alte credite echivalent euro echivalent euro total cu durata ini ial total cu durata ini ial total cu durata ini ial 1 an peste 1 an peste 1 an peste 1 an i peste 1 an i peste 1 an i ,07 20,99 24,62 17,45 19,90 20,03 20,08 18,04 18,88 19,22 16,41 19, ,98 13,65 23,29 14,47 16,24 16,29 17,01 14,50 13,71 13,54 15,26 14, ,96 12,11 19,99 12,71 10,65 10,37 11,39 12,23 8,67 8,20 8,32 9, ,41 11,22 14,91 10,66 10,75 10,65 10,95 11,47 8,77 8,61 8,49 10, dec. 14,96 12,11 19,99 12,71 10,65 10,37 11,39 12,23 8,67 8,20 8,32 9, ian. 12,71 11,75 21,84 11,79 9,93 9,60 11,66 11,48 8,16 6,77 15,58 9,93 feb. 16,94 13,47 22,07 11,41 11,28 11,20 11,56 11,73 10,98 12,01 9,41 8,31 mar. 17,20 14,54 21,44 11,79 10,84 10,52 12,13 12,20 8,10 7,84 9,63 10,10 apr. 14,59 13,18 19,64 9,31 10,19 9,90 11,34 11,35 8,10 7,97 8,41 c mai 11,90 12,49 18,94 8,46 10,60 10,42 11,35 11,40 8,33 7,93 8,22 9,99 iun. 11,03 11,62 17,29 8,43 9,96 9,65 10,87 11,71 8,37 8,24 8,96 8,53 iul. 11,36 10,65 16,86 8,35 9,53 9,39 9,92 10,57 8,03 7,88 9,30 c aug. 10,79 10,00 18,44 8,40 10,18 10,04 10,85 10,96 8,19 8,32 7,55 c sep. 12,36 10,27 18,64 9,96 10,66 10,43 11,81 11,58 8,76 8,79 8,40 c oct. 14,06 11,07 18,61 10,91 10,74 10,58 11,47 11,74 9,00 9,06 8,43 c nov. 13,95 14,30 17,18 10,99 10,79 10,62 11,46 11,30 9,37 9,31 9,79 9,04 dec. 12,41 11,22 14,91 10,66 10,75 10,65 10,95 11,47 8,77 8,61 8,49 10,07 Not : Începând cu luna iunie 2010, ratele medii ale dobânzii se determin conform Normei BNR nr. 11/2009, care a înlocuit Norma BNR nr. 14/2006. Datele anuale sunt aferente lunii decembrie. peste 56 BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

59 10.8. Credite în euro pe tipuri de credite Credite existente în sold (% p.a.) Credite acordate gospod riilor popula iei credite credite pentru locuin e credite pentru consum alte credite acordate total cu durata ini ial total cu durata ini ial total cu durata ini ial pe descoperit de cont 1 an peste 1 an peste 1 an peste 1 an i peste 1 an i peste 1 an i ,08 7,74 7,82 7,40 7,74 9,21 7,00 8,72 9,29 8,29 7,20 7,51 8, ,68 6,60 7,06 5,23 6,62 8,37 9,13 6,59 8,51 7,36 5,72 6,55 7, ,88 6,03 5,00 6,22 6,03 7,98 6,00 6,60 8,06 7,58 8,23 7,04 8, ,68 6,23 3,99 6,36 6,23 8,05 7,81 6,30 8,12 7,70 8,32 7,34 7, dec. 9,88 6,03 5,00 6,22 6,03 7,98 6,00 6,60 8,06 7,58 8,23 7,04 8, ian. 9,88 6,02 5,29 6,13 6,02 7,96 5,84 6,25 8,05 7,60 8,09 7,12 8,14 feb. 9,74 6,00 5,26 6,15 6,00 7,95 6,00 6,43 8,03 7,59 8,23 7,11 8,12 mar. 9,93 6,03 5,45 6,32 6,03 7,97 6,16 6,40 8,05 7,66 8,40 7,14 8,15 apr. 9,79 6,04 5,30 6,35 6,04 7,97 6,28 6,39 8,05 7,76 8,17 7,37 8,14 mai 9,58 6,05 5,23 6,51 6,05 7,95 6,32 6,33 8,03 7,73 8,12 7,28 8,16 iun. 10,97 6,13 4,66 6,56 6,13 7,99 6,34 6,24 8,08 7,92 8,99 7,40 8,19 iul. 10,85 6,24 5,08 6,60 6,24 8,06 6,09 6,24 8,15 7,84 9,12 7,49 7,85 aug. 10,91 6,27 5,20 6,52 6,27 8,09 6,23 6,22 8,18 7,96 9,44 7,69 7,83 sep. 10,80 6,29 4,20 6,51 6,29 8,12 7,72 6,20 8,20 7,93 8,58 7,80 7,86 oct. 10,54 6,27 4,10 6,37 6,27 8,10 7,73 6,19 8,18 7,93 8,38 7,78 7,92 nov. 10,48 6,25 3,94 6,36 6,25 8,07 7,80 6,30 8,14 7,91 8,35 7,76 7,92 dec. 10,68 6,23 3,99 6,36 6,23 8,05 7,81 6,30 8,12 7,70 8,32 7,34 7,91 peste Credite acordate societ ilor nefinanciare credite cu durata ini ial acordate pe descoperit de cont 1 an peste 1 an i peste ,50 6,71 7,94 8, ,04 5,70 6,15 6, ,72 5,32 5,69 5, ,91 5,30 5,78 6, dec. 4,72 5,32 5,69 5, ian. 4,74 5,34 5,70 5,79 feb. 4,70 5,40 5,73 5,82 mar. 4,71 5,35 5,71 5,83 apr. 4,94 5,56 5,77 5,91 mai 4,96 5,58 5,92 5,97 iun. 4,99 5,54 5,95 6,02 iul. 5,04 5,56 6,06 6,12 aug. 5,10 5,56 6,07 6,14 sep. 5,10 5,52 6,02 6,13 oct. 5,11 5,48 5,92 6,09 nov. 5,03 5,41 5,86 6,09 dec. 4,91 5,30 5,78 6,00 Not : Începând cu luna iunie 2010, ratele medii ale dobânzii se determin conform Normei BNR nr. 11/2009, care a înlocuit Norma BNR nr. 14/2006. Datele anuale sunt aferente lunii decembrie. 12/2011 BULETIN LUNAR 57

60 10.8. Credite în euro pe tipuri de credite Credite noi (% p.a.) Credite noi acordate gospod riilor popula iei credite noi pentru locuin e credite noi pentru consum total cu durata ini ial Dobânda total cu durata ini ial 1 an peste 10 ani anual efectiv medie 1 an peste 1 an i peste i 10 ani peste 1 an i ,03 10,90 7,57 11,49 6,79 9,17 8,77 8,06 9,19 8,66 11, ,06 6,69 6,61 5,58 4,98 6,24 8,46 10,19 10,20 8,22 10, ,24 c 5,28 5,84 5,23 6,15 6,88 7,82 8,14 6,80 8, ,67 c 9,36 6,01 5,67 6,21 6,45 6,87 3,61 6,70 8, dec. 5,24 c 5,28 5,84 5,23 6,15 6,88 7,82 8,14 6,80 8, ian. 5,25 c 5,60 5,56 5,21 5,89 5,86 5,88 6,84 5,84 6,55 feb. 5,55 c 6,35 6,04 5,57 6,36 6,05 6,34 3,40 6,56 8,17 mar. 5,42 4,61 7,20 5,78 5,41 6,40 6,18 5,40 3,88 6,52 7,75 apr. 5,40 x 6,43 5,49 5,40 6,29 6,48 5,58 3,76 6,85 8,22 mai 5,81 c 5,61 5,59 5,83 6,44 6,72 6,82 5,23 6,78 8,18 iun. 6,00 c 6,38 6,04 5,99 6,59 6,29 8,58 4,36 6,87 7,86 iul. 5,85 c 5,95 6,12 5,84 6,36 6,60 9,99 3,54 6,94 8,26 aug. 5,81 c 6,09 5,90 5,81 6,18 6,69 7,47 4,38 6,87 8,20 sep. 5,68 c 5,40 6,24 5,66 6,14 6,13 7,49 3,00 6,80 8,69 oct. 5,75 c 6,08 5,84 5,75 6,14 6,01 7,35 3,96 6,80 7,33 nov. 5,71 x 6,14 5,83 5,70 6,23 6,30 7,85 2,67 6,83 8,80 dec. 5,67 c 9,36 6,01 5,67 6,21 6,45 6,87 3,61 6,70 8,15 peste Dobânda anual efectiv medie Credite noi acordate gospod riilor popula iei Credite noi acordate societ ilor nefinanciare (continuare) cu valoarea 1 milion cu valoarea peste 1 milion alte credite echivalent euro echivalent euro total cu durata ini ial total cu durata ini ial total cu durata ini ial 1 an peste 1 an peste 1 an peste 1 an i peste 1 an i peste 1 an i ,40 8,01 16,38 8,08 8,74 8,26 9,19 9,54 7,03 7,19 6,07 9, ,39 5,89 6,25 7,14 6,74 6,63 6,43 7,36 5,67 4,90 7,02 5, ,90 6,22 6,97 8,06 6,38 6,34 5,96 6,86 4,66 4,99 4,81 4, ,77 7,17 4,71 8,24 6,10 5,88 6,03 6,76 5,47 5,45 4,92 5, dec. 6,90 6,22 6,97 8,06 6,38 6,34 5,96 6,86 4,66 4,99 4,81 4, ian. 5,86 5,53 5,42 6,59 6,53 6,62 6,09 6,72 5,09 4,94 5,10 5,20 feb. 5,68 4,27 8,49 5,08 6,88 7,28 6,29 6,85 4,99 5,12 4,54 5,00 mar. 9,30 9,12 10,36 8,66 6,85 6,78 6,60 7,34 5,20 4,90 5,52 4,99 apr. 6,83 c 13,11 7,90 6,44 6,22 6,40 6,89 5,45 5,13 6,16 5,47 mai 6,82 c 6,18 8,30 6,92 7,21 6,31 6,99 5,03 4,78 5,44 5,05 iun. 7,10 8,41 6,31 7,68 6,51 6,30 6,56 6,94 5,72 5,71 6,50 5,30 iul. 6,51 c 6,75 7,85 6,55 6,36 6,65 6,85 5,60 5,48 5,59 5,88 aug. 8,67 c 11,98 7,71 6,23 6,28 5,67 6,72 5,19 5,40 4,77 5,42 sep. 5,81 4,32 10,78 8,52 6,34 6,17 6,40 6,63 5,35 5,13 5,55 5,79 oct. 5,83 c 5,24 8,03 6,37 6,24 6,57 6,45 5,43 5,27 5,41 6,43 nov. 8,21 5,95 10,10 8,44 6,56 6,33 6,41 7,35 5,90 5,50 6,37 6,03 dec. 5,77 7,17 4,71 8,24 6,10 5,88 6,03 6,76 5,47 5,45 4,92 5,94 Not : Începând cu luna iunie 2010, ratele medii ale dobânzii se determin conform Normei BNR nr. 11/2009, care a înlocuit Norma BNR nr. 14/2006. Datele anuale sunt aferente lunii decembrie. peste 58 BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

61 11. INDICATORI DE RISC BANCAR Situația clasificării creditelor acordate de instituțiile de credit (persoane juridice române) (milioane lei; sfâr itul perioadei) A. Expunere din credite acordate clien ilor din afara sectorului C. Expunere din plasamente constituite institu iilor de credit i altor institu ii de credit i dobânda aferent la alte institu ii de credit i dobânda aferent Total Standard În observa ie Substandard Îndoielnic Pierdere Total Standard Substandard Îndoielnic Pierdere Brut 2010 dec , , , , , , , ,2 0, ian , , , , , , , ,5 0,7 feb , , , , , , , ,4 0,7 mar , , , , , , , ,8 0,6 apr , , , , , , , ,0 0,6 mai , , , , , , , ,0 0,6 iun , , , , , , , ,3 0,6 iul , , , , , , , ,6 0,6 aug , , , , , , , ,3 0,6 sep , , , , , , , ,1 0,7 oct , , , , , , , ,7 0,7 nov , , , , , , , ,8 0,7 dec , , , , , , , ,8 0,7 Net * 2010 dec , , , , , , , ,9 0, ian , , , , , , , ,4 0,7 feb , , , , , , , ,7 0,7 mar , , , , , , , ,3 0,6 apr , , , , , , , ,9 0,6 mai , , , , , , , ,8 0,6 iun , , , , , , , ,9 0,6 iul , , , , , , , ,4 0,6 aug , , , , , , , ,4 0,6 sep , , , , , , , ,1 0,7 oct , , , , , , , ,4 0,7 nov , , , , , , , ,3 0,7 dec , , , , , , , ,5 0,7 Provizioane 2010 dec ,9 441,5 498,1 833,8 758, ,9 0,7 0, ian ,3 439,2 496,9 881,0 677, ,4 0,7 0,7 feb ,3 442,1 486,7 889,8 703, ,5 0,7 0,7 mar ,7 429,4 484,9 867,2 738, ,2 0,6 0,6 apr ,8 430,8 483,6 838,0 708, ,3 0,6 0,6 mai ,0 450,8 515,1 808,0 700, ,7 0,6 0,6 iun ,6 382,8 513,8 842,4 737, ,8 0,6 0,6 iul ,5 423,3 544,1 866,5 752, ,6 0,6 0,6 aug ,2 431,6 518,2 936,2 797, ,1 0,6 0,6 sep ,8 409,3 546, ,4 800, ,8 0,7 0,7 oct ,8 400,7 565, ,1 873, ,6 0,7 0,7 nov ,7 420,0 569,2 964,5 898, ,5 0,7 0,7 dec ,6 432,6 565,0 918,9 872, ,1 0,7 0,7 B. Expunere din elemente în afara bilan ului pentru care *) nu se constituie provizioane 2010 dec , , , ,8 854, , ian , , , ,3 868, ,4 feb , , , , , ,6 mar , , , ,6 919, ,5 apr , , , ,1 824, ,7 mai , , , , , ,6 iun , , , ,2 746, ,7 iul , , , ,3 826, ,7 aug , , , ,2 855, ,2 sep , , , ,1 559, ,1 oct , , , ,2 977, ,8 nov , , , , , ,5 dec , , , ,6 857, ,0 Conform Regulamentului BNR nr. 3/2009, modificat prin Regulamentele nr. 7 i 13 din 2009, expunerea net a împrumut torului fa de un debitor rezult din diminuarea expunerii cu garan iile ajustate prin aplicarea unor coeficien i stabili i de împrumut tor în limitele prev zute de reglement rile BNR. 12/2011 BULETIN LUNAR 59

62 11.2. Principalii indicatori de prudențialitate (procente) Indicatorul de solvabilitate 1,2,3 ( 8%) Efectul de pârghie (Fonduri proprii de nivel 1/ Total active medii) 2,3 Rata general de risc 3 Plasamente i credite interbancare (valoare brut )/ Total activ (valoare brut ) Credite acordate clientelei (valoare brut )/ Total activ (valoare brut ) Credite restante i îndoielnice (valoare net )/Total portofoliu credite (valoare net ) ,78 7,32 56,94 29,98 59,09 0, ,76 8,13 50,73 26,01 62,50 0, ,67 7,55 47,29 23,03 59,13 1, ,02 8,11 44,61 19,58 58,64 2, * 14,51 7,87 42,97 16,91 59,30 2, dec. 15,02 8,11 44,61 19,58 58,64 2, ian. x 7,86 x 18,12 59,20 2,36 feb. x 7,87 x 17,83 59,11 2,59 mar. 14,88 7,96 44,80 17,75 59,02 2,59 apr. x 7,93 x 16,96 59,68 2,51 mai x 7,89 x 16,46 59,69 2,47 iun. 14,19 7,79 44,82 16,58 59,86 2,51 iul. x 7,79 x 15,50 60,60 2,50 aug. x 7,75 x 15,64 60,30 2,55 sep. 13,43 7,50 44,66 15,77 60,45 2,45 oct. x 7,36 x 15,27 61,32 2,58 nov. x 7,57 x 14,74 61,58 2,61 dec.* 14,51 7,87 42,97 16,91 59,30 2,40 Total crean e restante i îndoielnice (valoare net )/ Total activ (valoare net ) Total crean e restante i îndoielnice (valoare net )/ Fonduri proprii de nivel 1 (din raportarea pruden ial a fondurilor proprii) 2,3 Total crean e restante i îndoielnice (valoare net )/ Total datorii Rata riscului de credit (Expunere brut aferent creditelor nebancare i dobânzilor clasificate în îndoielnic i pierdere/ Total credite i dobânzi clasificate, aferente creditelor nebancare, exclusiv elementele în afara bilan ului) 3,4 Indicatorul de lichiditate (Lichiditate efectiv / Lichiditate necesar ) 5 Rata creditelor neperformante (Expunere brut aferent creditelor nebancare i dobânzilor clasificate în pierdere categoria a 2-a, în cazul c rora serviciul datoriei > 90 zile i/sau în cazul c rora au fost ini iate proceduri judiciare fa de opera iune sau fa de debitor/ Total credite i dobânzi clasificate, aferente creditelor nebancare, exclusiv elementele în afara bilan ului) ,17 2,28 0,19 4,00 2,13 x ,29 x 0,32 6,52 2,47 x ,01 x 1,10 15,29 1,38 7, ,47 x 1,62 20,82 1,35 11, * 1,57 x 1,72 23,28 1,36 14, dec. 1,47 x 1,62 20,82 1,35 11, ian. 1,58 x 1,74 21,20 1,35 12,28 feb. 1,72 x 1,89 21,45 1,35 12,39 mar. 1,72 x 1,90 22,00 1,37 12,71 apr. 1,69 x 1,86 22,40 1,37 13,04 mai 1,67 x 1,83 22,33 1,36 13,55 iun. 1,70 x 1,87 21,89 1,37 13,35 iul. 1,70 x 1,90 22,20 1,30 13,60 aug. 1,68 x 1,85 22,66 1,35 13,91 sep. 1,64 x 1,80 23,03 1,34 14,18 oct. 1,75 x 1,92 23,50 1,36 14,42 nov. 1,78 x 1,95 23,62 1,35 14,39 dec.* 1,57 x 1,72 23,28 1,36 14,05 1) Începând cu 1 ianuarie 2007, indicatorul de solvabilitate este minim 8%; 2) Conform Regulamentului BNR nr. 13/2006 i Ordinului BNR nr. 12/2007; începând din ianuarie 2008, pentru calculul efectului de pârghie sunt luate în considerare activele medii; 3) Indicatorii cuprind numai b ncile persoane juridice române i Creditcoop; sucursalele b ncilor str ine nu raporteaz solvabilitatea, fondurile proprii i clasificarea creditelor; 4) Conform Regulamentelor BNR nr. 5/2002 i nr. 3/2009, cu modific rile ulterioare; 5) Indicatorul a fost introdus începând cu luna iulie 2001 (conform Normei BNR nr. 1/2001); nivelul minim reglementat este 1; începând cu luna iunie 2003, metodologia de calcul a fost modificat conform Normei BNR nr. 7/2003; începând cu anul 2009, metodologia de calcul a fost modificat conform Normei BNR nr. 7/2009 privind modificarea Normelor BNR nr. 1/2001 privind lichiditatea b ncilor i Regulamentului BNR nr. 24/2009 privind lichiditatea institu iilor de credit. *) Indicatorii sunt calcula i din raport ri pruden iale, înainte de depunerea bilan ului contabil. 60 BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

63 11.3. Informații de risc bancar* Total sume datorate - Risc global (mil. lei) Total sume restante (mil. lei) Num r debitori (persoane fizice i juridice) Num r debitori cu restan e (persoane fizice i juridice) Num r interog ri ale bazei de date a CRB pentru debitorii proprii i poten iali Num r interog ri ale bazei de date a CRB pentru debitorii poten iali, cu acordul acestora Num r credite acordate i angajamente asumate de c tre institu iile de credit Num r debitori (persoane fizice i juridice) raporta i de dou sau mai multe persoane declarante** Num r debitori (persoane fizice i juridice) total persoane declarante** Num r debitori cu restan e (persoane fizice i juridice) total persoane declarante** a) Institu ii de credit x x x x dec ian feb mar apr mai iun iul aug sep oct nov dec b) Institu ii financiare nebancare dec ian feb mar apr mai iun iul aug sep oct nov dec *) Se refer la expunerea fa de un singur debitor, expunere egal sau mai mare de lei. **) Începând cu decembrie 2009, persoane declarante sunt institu iile de credit i IFN-urile înscrise în Registrul special. 12/2011 BULETIN LUNAR 61

64 11.4. Credite acordate şi angajamente asumate de instituțiile de credit * (milioane lei) Total Forma de proprietate a beneficiarului de credit Moneda Proprietate privat Proprietate de stat Proprietate mixt Societ i comerciale cu participare de capital str in Proprietate cooperatist Persoane fizice Proprietate ob teasc lei euro sume acordate Societ i comerciale cu participare de capital privat i de stat autohton dec ian feb mar apr mai iun iul aug sep oct nov dec dolari SUA alte valute Total sume acordate Industrie Sector de activitate Servicii Construc ii Agricultur t i Activi- de silvicultur medieri inter- piscicultur ciare finan- i asigur ri Administra- ie public i ap rare, asigur ri sociale din sistemul public, înv mânt, s n tate i asisten social Persoane fizice Forma de proprietate a institu iilor de credit Institu ii Institu ii de credit de credit de stat i private i cu capital cu capital majoritar majoritar de stat privat Încadrarea juridic a institu iilor de credit Institu ii de credit - persoane juridice române Sucursalele din România ale institu iilor de credit str ine dec ian feb mar apr mai iun iul aug sep oct nov dec BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

65 Total Tip de risc Termen de acordare Credite Crean e Obligade trezorerie comerciale iuni sume acordate Credite pentru finan- area stocurilor i pentru echipamente Credite pentru finan- area opera- iunilor de comer exterior Credite pentru investi ii imobiliare Alte credite acordate clientelei Angajamente asumate în numele debitorului fa de o persoan fizic sau juridic nonbancar Depozite de garan ii v rsate pentru opera- iuni cu instrumente financiare derivate Credite de consum i vânz ri în rate Pe termen scurt ( 12 luni) Pe termen mediu (1-) x Pe termen lung (peste ) 2010 dec ian feb mar apr mai iun iul aug sep oct nov dec *) Se refer la expunerea fa de un singur debitor, expunere egal sau mai mare de lei, i reprezint 90,1 la sut din valoarea creditelor acordate i a angajamentelor asumate de c tre sistemul bancar, conform datelor Centralei Riscurilor Bancare la 30 iunie Suma acordat reprezint creditul acordat sau angajamentul asumat conform contractului. Suma acordat nu este actualizat în luna curent pentru creditele sau angajamentele acordate în valut raportate în lunile anterioare. 12/2011 BULETIN LUNAR 63

66 11.5. Credite acordate de instituțiile de credit* (milioane lei) Total Forma de proprietate a beneficiarului de credit Moneda Proprietate privat Proprietate de stat Proprietate mixt Societ i comerciale cu participare de capital str in Proprietate cooperatist Persoane fizice Proprietate ob teasc lei euro sume acordate Societ i comerciale cu participare de capital privat i de stat autohton dec ian feb mar apr mai iun iul aug sep oct nov dec dolari SUA alte valute Total Sector de activitate sume acordate Industrie Servicii Construc ii Agricultur, silvicultur, piscicultur Activit i de intermedieri financiare i asigur ri Administra ie public i ap rare, asigur ri sociale din sistemul public, înv mânt, s n tate i asisten social Persoane fizice dec ian feb mar apr mai iun iul aug sep oct nov dec BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

67 Forma de proprietate a institu iilor de credit Institu ii Institu ii de credit de credit de stat private i cu capital i cu capital majoritar majoritar de stat privat Încadrarea juridic a institu iilor de credit Institu ii Sucursalele din de credit - România ale persoane institu iilor de juridice credit str ine române Pe termen scurt ( 12 luni) Termen de acordare Pe termen mediu (1-) Pe termen lung (peste ) dec ian feb mar apr mai iun iul aug sep oct nov dec *) Se refer la expunerea fa de un singur debitor, expunere egal sau mai mare de lei, i reprezint 89,1 la sut din valoarea creditelor acordate de c tre sistemul bancar, conform datelor Centralei Riscurilor Bancare la 30 iunie Suma acordat reprezint creditul acordat conform contractului. Suma acordat nu este actualizat în luna curent pentru creditele acordate în valut raportate în lunile anterioare Restanțe mai mari de 30 de zile înregistrate de persoanele fizice Num r persoane fizice cu restan e >30 zile Num r restan e Total Moneda Sume restante (milioane lei) Categoria de întârziere Alte Peste La valute 90 zile colectare Num r unit i raportoare Lei euro dolari Între Între Credite SUA 31 i 61 i scoase Institu ii IFN 60 zile 90 zile în afara bilan ului de credit 2010 dec , , ,2 15,7 827,7 79,5 89, , ,0 168, ian , , ,0 15,4 822,5 65,4 96, , ,1 206, feb , , ,1 15,5 910,7 64,5 112, , ,6 208, mar , , ,2 15,6 916,7 83,6 65, , ,6 222, apr , , ,0 26,5 959,9 85,7 83, , ,4 220, mai , , ,5 27, ,7 70,0 87, , ,6 221, iun , , ,4 28, ,8 70,9 82, , ,5 239, iul , , ,3 28, ,6 67,9 78, , ,8 241, aug , , ,2 28, ,2 74,4 99, , ,2 257, sep , , ,5 31, ,4 71,8 89, , ,7 264, oct , , ,5 30, ,9 62,0 80, , ,1 275, nov , , ,3 32, ,0 71,2 76, , ,2 281, dec , , ,3 34, ,6 74,3 120, , ,9 49, Sursa: Biroul de Credit S.A. 12/2011 BULETIN LUNAR 65

68 11.7. Credite acordate şi angajamente asumate de IFN-urile înscrise în Registrul special * (milioane lei) Total Forma de proprietate a beneficiarului de credit Moneda Proprietattate Proprie- Proprietate mixt Proprie- Persoane Proprie- lei euro Societ i Societ i tate fizice tate privat de stat comerciale comerciale cu cooperatist ob teasc cu participare de capital str in participare de capital privat i de stat autohton sume acordate dec ian feb mar apr mai iun iul aug sep oct nov dec dolari SUA alte valute Total Sector de activitate sume acordate Industrie Servicii Construc ii Agricultur, silvicultur, piscicultur Activit i de intermedieri financiare i asigur ri Administra ie public i ap rare, asigur ri sociale din sistemul public, înv mânt, s n tate i asisten social Persoane fizice Încadrarea juridic a IFN-urilor IFN-uri - persoane juridice române Sucursalele din România ale IFN-urilor str ine dec ian feb mar apr mai iun iul aug sep oct nov dec BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

69 Total Tip de risc Termen de acordare Credite Crean e Obligade trezorerie comerciale iuni sume acordate Credite pentru finan- area stocurilor i pentru echipamente Credite pentru finan- area opera- iunilor de comer exterior Credite pentru investi ii imobiliare Alte credite acordate clientelei Angajamente asumate în numele debitorului fa de o persoan fizic sau juridic nonbancar Depozite de garan ii v rsate pentru opera- iuni cu instrumente financiare derivate Credite de consum i vânz ri în rate Pe termen scurt ( 12 luni) Pe termen mediu (1-) Pe termen lung (peste ) dec ian feb mar apr mai iun iul aug sep oct nov dec *) Se refer la expunerea fa de un singur debitor, expunere egal sau mai mare de lei, i reprezint 82,6 la sut din valoarea creditelor acordate i a angajamentelor asumate de c tre institu iile financiare nebancare (IFN-uri) înscrise în Registrul special, conform datelor Centralei Riscurilor Bancare la 30 iunie Suma acordat reprezint creditul acordat sau angajamentul asumat conform contractului. Suma acordat nu este actualizat în luna curent pentru creditele sau angajamentele acordate în valut raportate în lunile anterioare. 12/2011 BULETIN LUNAR 67

70 11.8. Credite acordate de IFN-urile înscrise în Registrul special* (milioane lei) Total Forma de proprietate a beneficiarului de credit Moneda Proprietate Proprie- Proprietate mixt Proprietate Persoane Proprietate lei euro privat tate de stat Societ i comerciale cu participare de capital str in Societ i comerciale cu participare de capital privat i de stat autohton cooperatist fizice ob teasc sume acordate dec ian feb mar apr mai iun iul aug sep oct nov dec dolari SUA alte valute Total Sector de activitate sume acordate Industrie Servicii Construc ii Agricultur, silvicultur, piscicultur Activit i de intermedieri financiare i asigur ri Administra ie public i ap rare, asigur ri sociale din sistemul public, înv mânt, s n tate i asisten social Persoane fizice dec ian feb mar apr mai iun iul aug sep oct nov dec BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

71 Încadrarea juridic a IFN-urilor Termen de acordare IFN-uri - persoane juridice române Sucursalele din România ale IFN-urilor str ine Pe termen scurt ( 12 luni) Pe termen mediu (1-) Pe termen lung (peste ) dec ian feb mar apr mai iun iul aug sep oct nov dec *) Se refer la expunerea fa de un singur debitor, expunere egal sau mai mare de lei, i reprezint 79,6 la sut din valoarea creditelor acordate de c tre institu iile financiare nebancare (IFN-uri) înscrise în Registrul special, conform datelor Centralei Riscurilor Bancare la 30 iunie Suma acordat reprezint creditul acordat conform contractului. Suma acordat nu este actualizat în luna curent pentru creditele acordate în valut raportate în lunile anterioare. 12/2011 BULETIN LUNAR 69

72 11.9. Situația instrumentelor de plată de debit refuzate Situația titularilor de cont care au generat incidente de plată Total din care: motive majore Total Persoane Persoane aflate în Num r Sum (mii lei) Num r Sum (mii lei) (num r) cu risc interdic ie bancar 1) Cecuri 1) Persoane fizice 2010 dec , , dec ian , , ian feb , ,6 feb mar , ,1 mar apr , ,1 apr mai , ,6 mai iun , ,3 iun iul , ,7 iul aug , ,9 aug sep , ,8 sep oct , ,8 oct nov , ,9 nov dec , ,7 dec ) Cambii 2) Persoane juridice 2010 dec , , dec ian , , ian feb , ,3 feb mar , ,8 mar apr , ,1 apr mai , ,4 mai iun , ,5 iun iul , ,8 iul aug , ,6 aug sep , ,0 sep oct , ,4 oct nov , ,3 nov dec , ,3 dec ) Bilete la ordin Total 2010 dec , , dec ian , , ian feb , ,1 feb mar , ,9 mar apr , ,9 apr mai , ,5 mai iun , ,8 iun iul , ,0 iul aug , ,7 aug sep , ,5 sep oct , ,8 oct nov , ,3 nov dec , ,5 dec Total 2010 dec , , ian , ,8 feb , ,0 mar , ,8 apr , ,1 mai , ,5 iun , ,5 iul , ,4 aug , ,1 sep , ,4 oct , ,9 nov , ,5 dec , ,5 70 BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

73 12. INDICATORI AI PIEȚEI MONETARE Opera iuni interbancare Stoc Tranzac ii ROBID ROBOR ROBID ROBOR medie zilnic rata medie a medie zilnic rata medie a ON ON 1 s pt mân 1 s pt mân (mil. lei) dobânzii (% p.a.) (mil. lei) dobânzii (% p.a.) rata medie a dobânzii (% p.a.) rata medie a dobânzii (% p.a.) 2010 dec ,4 4, ,5 3,28 2,56 3,06 3,13 3, ian ,7 4, ,3 3,16 2,43 2,93 2,80 3,30 feb ,6 4, ,7 4,44 4,22 4,72 4,81 5,31 mar ,9 4, ,0 4,25 3,92 4,42 4,59 5,09 apr ,0 4, ,1 4,04 3,38 3,88 3,88 4,38 mai 4 487,5 4, ,8 3,89 3,47 3,97 3,91 4,41 iun ,5 4, ,7 3,84 3,34 3,84 3,80 4,30 iul ,9 4, ,9 3,78 3,14 3,64 3,44 3,94 aug ,0 5, ,5 5,18 4,69 5,19 5,00 5,50 sep ,7 5, ,0 4,76 4,38 4,88 4,99 5,49 oct ,7 5, ,2 5,13 4,83 5,33 5,43 5,93 nov ,6 5, ,6 5,63 5,22 5,72 5,71 6,21 dec ,4 5, ,9 5,04 4,72 5,22 5,45 5, ian ,1 4, ,5 3,21 2,58 3,08 3,66 4,16 Titluri de stat (emisiuni noi i reînnoite) Certificate de trezorerie Certificate de trezorerie cu discont valoare adjudecat (mil. lei) randament mediu (% p.a.) valoare nominal (mil. EUR) rata medie a dobânzii (% p.a.) valoare nominal (mil. lei) obliga iuni cu dobând obliga iuni cu dobând indexabil Obliga iuni de stat cu dobând rata medie a dobânzii (% p.a.) obliga iuni cu dobând obliga iuni cu dobând indexabil (marj adjudecat ) valoare nominal (mil. EUR) rata medie a dobânzii (% p.a.) 2010 dec ,4 6,87 x 1 033,5 7,22 x x 2011 ian ,3 6,67 x 1 584,6 7,13 x x feb ,0 6,74 x 1 559,2 7,17 x x mar ,5 6,91 x 729,3 7,38 x x apr ,2 6,73 x 898,5 7,33 x x mai 3 764,9 6,69 x 1 206,0 7,38 x 939,2 4,89 iun ,8 6,63 x 1 124,0 7,30 x x iul ,9 6,24 x 1 590,7 7,25 x 462,6 4,85 aug ,0 6,49 x 1 198,7 7,39 x x sep ,1 6,74 x 278,5 7,55 x x oct ,0 6,79 x 982,1 7,42 x x nov ,7 6,60 x 796,5 7,32 x x dec ,8 6,58 x 1 148,4 7,19 x x 2012 ian ,9 6,16 x 2 834,8 6,92 x x 12/2011 BULETIN LUNAR 71

74 13. INDICATORI AI PIEȚEI VALUTARE Piața valutară interbancară Volum tranzac ii 1 (mil. EUR) la sfâr itul perioadei Curs de schimb (RON/EUR) mediu varia ie procentual fa de: sfâr itul aceea i anului perioad anterior a anului la sfâr itul perioadei Curs de schimb (RON/USD) mediu varia ie procentual fa de: sfâr itul aceea i anului perioad anterior a anului anterior anterior ,1 3,6102 3,3373 3,4 5,3 2,4564 2,4383 6,1 13, ,5 3,9852 3, ,9 10,3 2,8342 2, ,7 3, ,1 4,2282 4,2373 7,9 15,1 2,9361 3,0493 0,3 21, ,7 4,2848 4,2099 1,6 0,6 3,2045 3, ,0 4, ,8 4,3197 4,2379 0,8 0,7 3,3393 3,0486 1,3 4, dec ,7 4,2848 4,2925 1,6 1,6 3,2045 3, ,0 12, ian ,8 4,2549 4,2622 0,7 2,9 3,1182 3,1918 1,6 10,1 feb ,5 4,2150 4,2472 1,1 3,1 3,0489 3,1108 4,1 3,4 mar ,2 4,1141 4,1646 3,0 1,9 2,8931 2,9736 8,3 1,3 apr ,8 4,0744 4,0992 4,5 0,7 2,7408 2, ,6 7,8 mai ,1 4,1208 4,1120 4,2 1,5 2,8571 2, ,7 13,7 iun ,6 4,2341 4,1929 2,3 1,1 2,9259 2, ,2 16,0 iul ,8 4,2403 4,2405 1,2 0,5 2,9682 2,9700 8,4 11,0 aug ,1 4,2228 4,2501 1,0 0,3 2,9244 2,9612 8,7 9,8 sep ,1 4,3533 4,2820 0,2 0,4 3,2195 3,1091 4,2 4,7 oct ,5 4,3243 4,3238 0,7 1,0 3,0889 3,1539 2,8 2,4 nov ,1 4,3539 4,3536 1,4 1,4 3,2764 3,2120 1,0 2,3 dec ,9 4,3197 4,3267 0,8 0,8 3,3393 3,2863 1,3 1, ian ,4 4,3433 4,3428 0,4 1,9 3,2919 3,3650 2,4 5,4 1) Valorile anuale sunt ob inute pe baza mediilor lunare Cursuri zilnice pe piața valutară, decembrie 2011 (RON) Ziua CAD CHF EUR GBP 100 JPY USD DST Gram aur 2 3,1908 3,5190 4,3535 5,0640 4,1452 3,2278 5, , ,1855 3,5170 4,3530 5,0619 4,1495 3,2363 5, , ,1991 3,5166 4,3534 5,0872 4,1789 3,2486 5, , ,2145 3,5037 4,3505 5,0711 4,1810 3,2504 5, , ,2105 3,5105 4,3429 5,0913 4,1898 3,2421 5, , ,1691 3,5136 4,3397 5,0748 4,1758 3,2452 5, , ,1911 3,5190 4,3409 5,1027 4,2020 3,2690 5, , ,2106 3,5233 4,3497 5,1351 4,2372 3,2955 5, , ,2246 3,5212 4,3415 5,1654 4,2750 3,3345 5, , ,2197 3,5382 4,3422 5,1801 4,2909 3,3423 5, , ,2286 3,5484 4,3409 5,1785 4,2753 3,3308 5, , ,1983 3,5396 4,3146 5,1276 4,2527 3,3127 5, , ,1927 3,5419 4,3125 5,1499 4,2257 3,2953 5, , ,2016 3,5289 4,3045 5,1610 4,2137 3,2787 5, , ,2152 3,5180 4,3011 5,1640 4,2174 3,2943 5, , ,2239 3,5073 4,2912 5,1530 4,2089 3,2837 5, , ,2179 3,5181 4,2972 5,1414 4,2189 3,2861 5, , ,2259 3,5136 4,2875 5,1403 4,2204 3,2798 5, , ,2520 3,5271 4,2980 5,1249 4,2815 3,3335 5, , ,2724 3,5528 4,3197 5,1545 4,3178 3,3393 5, , BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

75 14. INDICATORI AI PIEȚEI DE CAPITAL Bursa de Valori Bucureşti Piața reglementată Num r ac iuni tranzac ionate (mii buc.) Num r tranzac ii Volum tranzac ii (mil. lei) Capitalizarea pie ei (mil. lei) Indice BET (puncte) Indice BET-C (puncte) Indice BET-FI (puncte) Indice BET-XT (puncte) Indice BET-NG (puncte) Indice ROTX (puncte) , , , , , , , , , , , , ,53 277,36 348, , , , , , ,96 461,95 596, , , , , , ,58 470,61 771, , , , , , ,50 405,62 612, , dec , , , , ,58 470,61 771, , ian , , , , ,62 499,94 788, ,90 feb , , , , ,57 523,63 828, ,85 mar , , , , ,22 556,85 827, ,03 apr , , , , ,82 551,60 838, ,75 mai , , , , ,78 508,43 798, ,66 iun , , , , ,76 508,39 771, ,85 iul , , , , ,98 492,75 748, ,01 aug , , , , ,77 434,61 676, ,66 sep , , , , ,34 390,99 598, ,13 oct , , , , ,55 407,65 651, ,67 nov , , , , ,65 395,10 600, ,82 dec , , , , ,50 405,62 612, , ian , , , , ,99 458,71 679, , Bursa de Valori Bucureşti Piața RASDAQ Num r ac iuni tranzac ionate (mii buc.) Num r tranzac ii Volum tranzac ii (mil. lei) Capitalizarea pie ei (mil. lei) Indice compozit al pie ei (puncte) Indice RAQ I (puncte) Indice RAQ II (puncte) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,08 908, , dec , , , , , ian , , , , ,42 feb , , , , ,19 mar , , , , ,32 apr , , , , ,69 mai , , , , ,86 iun , , , , ,24 iul , , , , ,70 aug , , , , ,27 sep , , , , ,99 oct , , , , ,52 nov , , ,19 880, ,18 dec , , ,08 908, , ian , , ,54 933, ,50 Not : Datele privind capitalizarea pie ei i indicii bursieri corespund ultimei edin e de tranzac ionare a perioadei. Sursa: Bursa de Valori Bucure ti. 12/2011 BULETIN LUNAR 73

76 15. INDICATORI AI BALANȚEI DE PLĂȚI ŞI POZIȚIEI INVESTIȚIONALE INTERNAȚIONALE A ROMÂNIEI Balanța de plăți (milioane EUR) Componente * Credit Debit Net Credit Debit Net 1. CONTUL CURENT (A+B+C) A. Bunuri i servicii a. Bunuri fob (export / import) b. Servicii transport turism - c l torii alte servicii B. Venituri din munc din investi ii directe din investi ii de portofoliu din alte investi ii de capital (dobânzi) C. Transferuri curente administra ie public alte sectoare CONTUL DE CAPITAL I FINANCIAR (A+B) A. Contul de capital a. Transferuri de capital administra ie public alte sectoare b. Achizi ionarea/vânzarea de active nemateriale - nefinanciare B. Contul financiar a. Investi ii directe ale reziden ilor în str in tate ale nereziden ilor în România b. Investi ii de portofoliu active pasive c. Derivate financiare active pasive d. Alte investi ii de capital active Împrumuturi i credite pe termen lung Credite comerciale Credite financiare Împrumuturi i credite pe termen scurt Credite comerciale Credite financiare Numerar i depozite Alte active pe termen lung pe termen scurt pasive Credite i împrumuturi de la FMI Împrumuturi i credite pe termen lung Credite comerciale Credite financiare Împrumuturi i credite pe termen scurt Credite comerciale Credite financiare Numerar i depozite Alte pasive pe termen lung pe termen scurt e. Active de rezerv ale BNR, net ( cre tere/ + sc dere) ERORI I OMISIUNI (NET) *) Date revizuite; **) Date provizorii. Not : Valorile cumulate se ob in prin însumarea fluxurilor lunare exprimate în milioane euro i rotunjite la întreg. Datele pentru 2010 i 2011 au fost revizuite pentru a încorpora i efectul utiliz rii noului coeficient de transformare CIF/FOB, determinat de INS (începând din ianuarie 2012). 74 BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

77 2011** Componente Credit Debit Net CONTUL CURENT (A+B+C) A. Bunuri i servicii a. Bunuri fob (export / import) b. Servicii transport turism - c l torii alte servicii B. Venituri din munc din investi ii directe din investi ii de portofoliu din alte investi ii de capital (dobânzi) C. Transferuri curente administra ie public alte sectoare CONTUL DE CAPITAL I FINANCIAR (A+B) A. Contul de capital a. Transferuri de capital administra ie public alte sectoare b. Achizi ionarea/vânzarea de active nemateriale - nefinanciare B. Contul financiar a. Investi ii directe ale reziden ilor în str in tate ale nereziden ilor în România b. Investi ii de portofoliu active pasive c. Derivate financiare active pasive d. Alte investi ii de capital active Împrumuturi i credite pe termen lung Credite comerciale Credite financiare Împrumuturi i credite pe termen scurt Credite comerciale Credite financiare Numerar i depozite Alte active pe termen lung pe termen scurt pasive Credite i împrumuturi de la FMI Împrumuturi i credite pe termen lung Credite comerciale Credite financiare Împrumuturi i credite pe termen scurt Credite comerciale Credite financiare Numerar i depozite Alte pasive pe termen lung pe termen scurt e. Active de rezerv ale BNR, net (" " cre tere/"+" sc dere) ERORI I OMISIUNI (NET) 12/2011 BULETIN LUNAR 75

78 15.2. Principalii indicatori ai poziției investiționale internaționale (milioane EUR; sfâr itul perioadei) Total Datorie extern pe termen mediu i lung 1 crean e Total I. Datorie public guvernamentale Total, BIRD BEI BERD UE FDS - CE FMI / MFP Total Institu ii multilaterale din care: , , , , , ,4 119,1 125,0 329, , , , , , ,8 174,4 100,0 439, , , , , , ,2 180, ,0 632,8 934, , , , , , ,7 176, ,5 765, , , , , , , ,3 182, ,0 838, , dec , , , , , ,7 176, ,5 765, , ian , , , , , ,4 180, ,5 763, ,9 feb , , , , , ,3 177, ,5 762, ,0 mar , , , , , ,0 177, ,5 759, ,3 apr , , , , , ,5 177, ,5 755, ,1 mai 1 760, , , , , ,2 172, ,5 754, ,7 iun , , , , , ,6 168, ,5 762, ,4 iul , , , , , ,7 169, ,0 759, ,0 aug , , , , , ,9 167, ,0 764, ,8 sep , , , , , ,4 167, ,0 837, ,6 oct , , , , , ,8 171, ,0 834, ,3 nov , , , , , ,8 174, ,0 837, ,9 dec , , , , , ,3 182, ,0 838, ,6 Datorie extern pe termen mediu i lung 1 Total, din care: Institu ii bilaterale Japonia SUA KfW Germania Eximbank Coreea I. Datorie public Emisiuni de obliga iuni Credit CS First Deutsche Boston Bank AG Elve ia Total, din care: JP Morgan ABN Amro Bank ,3 21,7 17,0 10,4 30, , ,3 580,0 492,0 545, , ,0 19,4 12,1 10,5 23, , ,0 750,0 492,0 689,2 946, ,2 10,2 10,8 11,8 23, , ,0 750,0 492,0 811,3 584, ,8 10,4 10,5 15,7 24, , ,4 734,5 461,4 764,2 856, ,1 9,0 9,6 28, , ,5 707,0 432, ,3 681,3 867, dec. 60,8 10,4 10,5 15,7 24, , ,4 734,5 461,4 764,2 856, ian. 60,9 10,1 10,2 16,7 23, , ,1 737,5 459,9 738,7 479,5 feb. 60,0 9,0 10,1 18,3 22, , ,9 728,1 460,7 734,3 484,1 mar. 59,5 8,6 9,8 18,5 22, , ,2 734,6 429,8 733,8 723,1 apr. 59,3 8,4 9,4 19,4 22, , ,3 734,0 421,5 735,9 715,0 mai 61,4 8,6 9,7 20,4 22, , ,1 732,8 418,6 726,2 707,5 iun. 62,2 8,7 9,7 21,0 22, , ,9 726,8 436, ,5 720,1 698,2 iul. 54,6 9,2 9,8 23,3 12, , ,1 724,1 435, ,0 699,4 430,1 aug. 52,5 8,2 9,7 23,3 11, , ,1 724,3 434, ,0 694,4 427,6 sep. 53,2 8,7 10,3 23,3 10, , ,8 721,7 434, ,1 690,5 427,4 oct. 52,5 8,3 8,9 24,1 11, , ,2 716,7 434, ,3 687,1 382,4 nov. 42,7 8,7 9,3 24, , ,8 712,0 433, ,1 679,3 398,9 dec. 47,1 9,0 9,6 28, , ,5 707,0 432, ,3 681,3 867,0 1) Provenit din credite i împrumuturi externe, obliga iuni i altele asemenea. Erste Bank Viena B nci private Al i creditori priva i 76 BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

79 Datorie extern pe termen mediu i lung 1 Total II. Datorie public garantat Institu ii multilaterale Investi ii de Al i creditori Total, din care: BIRD BERD BEI Euroatom Nordic Investment Bank (NIB) portofoliu priva i ,5 610,3 163,1 170,3 223,5 53, , ,0 635,9 180,3 181,0 223,5 51, , ,2 636,4 193,2 174,9 223,5 44,8 880, ,2 931,8 197,3 151,5 320,0 223,5 39,5 776, ,3 847,6 173,0 97,5 320,0 223,5 33,5 661, dec ,2 931,8 197,3 151,5 320,0 223,5 39,5 776, ian ,6 927,5 193,2 151,5 320,0 223,5 39,3 760,1 feb ,3 911,1 192,3 136,8 320,0 223,5 38,5 753,2 mar ,6 901,0 184,7 136,4 320,0 223,5 36,4 735,6 apr ,9 890,5 181,5 130,1 320,0 223,5 35,4 724,4 mai 1 608,6 887,2 181,5 126,5 320,0 223,5 35,7 721,4 iun ,3 886,4 181,3 125,9 320,0 223,5 35,6 699,0 iul ,5 884,4 179,0 126,1 320,0 223,5 35,8 691,1 aug ,3 864,4 178,3 107,6 320,0 223,5 35,0 675,8 sep ,2 862,0 176,4 108,3 320,0 223,5 33,8 677,2 oct ,6 849,0 170,5 102,2 320,0 223,5 32,9 671,6 nov ,5 846,8 171,4 98,6 320,0 223,5 33,3 671,7 dec ,3 847,6 173,0 97,5 320,0 223,5 33,5 661,7 Datorie extern pe termen mediu i lung 1 III. Datorie negarantat public Total Institu ii multilaterale Investi ii de portofoliu Total, CFI din care: BERD BEI Banca M rii Negre Total, din care: BCR- ABN AMRO Bank SNCFR- Marf SA- Deutsche Bank Al i creditori priva i IV. Depozite pe termen mediu i lung ,3 868,4 435,2 102,2 16,5 304,6 757,9 500,0 47, , , , ,3 704,3 123,2 5,7 328,8 231,7 12, , , , ,6 955,4 263,9 11,6 322,0 177,0 12, , , , , , ,9 571,2 25,0 358,0 126,3 12, , , , , , ,2 918,4 20,0 420,7 2,7 2, , , , dec , , ,9 571,2 25,0 358,0 126,3 12, , , , ian , , ,2 601,5 25,0 326,2 123,8 12, , , ,2 feb , , ,1 616,5 25,0 357,8 125,1 12, , , ,0 mar , , ,6 616,5 25,0 359,0 130,0 2, , , ,1 apr , , ,1 646,3 25,0 420,3 131,2 2, , , ,0 mai , , ,6 645,3 25,0 421,8 130,4 2, , , ,8 iun , , ,6 714,5 22,5 404,9 125,0 2, , , ,8 iul , , ,2 909,1 22,5 397,2 149,0 2, , , ,6 aug , , ,6 969,1 22,5 394,7 149,7 2, , , ,2 sep , , ,9 945,1 22,5 388,0 145,2 2, , , ,4 oct , , ,1 944,2 22,5 454,1 146,2 2, , , ,5 nov , , ,4 940,9 22,5 444,7 145,2 2, , , ,8 dec , , ,2 918,4 20,0 420,7 2,7 2, , , ,1 1) Provenit din credite i împrumuturi externe, obliga iuni i altele asemenea. Linii de finan- are V. Împrumuturi de la FMI/BNR 12/2011 BULETIN LUNAR 77

80 15.3. Poziția investițională internațională (milioane EUR; sfâr itul perioadei) Componente Pozi ia net Active Pasive ACTIVE EXTERNE din care: A. Investi ii directe ale reziden ilor în str in tate participa ii la capital alte capitaluri B. Investi ii de portofoliu investi ii de natura ac iunilor investi ii de natura obliga iunilor instrumente ale pie ei monetare C. Derivate financiare D. Alte investi ii împrumuturi i credite pe termen lung pe termen scurt numerar i depozite alte active pe termen mediu i lung pe termen scurt E. Active de rezerv (BNR) aur monetar rezerva valutar PASIVE EXTERNE din care: A. Investi ii directe ale nereziden ilor în România participa ii la capital alte capitaluri B. Investi ii de portofoliu de natura ac iunilor de natura obliga iunilor instrumente ale pie ei monetare C. Derivate financiare 1 D. Alte investi ii împrumuturi i credite pe termen lung pe termen scurt numerar i depozite alte pasive pe termen mediu i lung pe termen scurt ) Date revizuite; 2) Date provizorii. 78 BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

81 16. INDICATORI AI ADMINISTRAȚIEI PUBLICE* (milioane lei, cumulat de la începutul anului) Bugetul de stat Bugetele locale Bugetul asigur rilor sociale de stat venituri cheltuieli sold venituri cheltuieli sold venituri cheltuieli sold , , , , , , , , , , , , , , , , ,0 27, , , , , , , , ,9 958, , , , , ,2 612, , ,3 +232, , , , , , , , ,3 +175, dec , , , , ,2 612, , ,3 +232, ian , ,3 +505, , ,1 +911, , ,0 990,2 feb , , , , , , , ,1 503,0 mar , , , , , , , ,9 753,2 apr , , , , , , , , ,5 mai , , , , , , , , ,4 iun , , , , , , , , ,3 iul , , , , , , , , ,0 aug , , , , ,4 +811, , ,4 +425,5 sep , , , , , , , ,4 +377,6 oct , , , , , , , ,8 +287,7 nov , , , , ,9 +864, , ,2 +354,4 dec , , , , , , , ,3 +175,6 Bugetul asigur rilor pentru omaj Fondul na ional de asigur ri sociale de s n tate Credite externe acordate ministerelor , , , , ,4 +102, , , , ,0 +608, , ,3 484, , , , , , , ,4 651,0 340,7 340, , , , , ,8 248,7 307,0 307, , ,8 +236, , ,0 591,1 591, dec , , , , ,8 248,7 307,0 307, ian. 104,3 228,6 124, , ,7 +39,7 4,2 4,2 feb. 206,5 490,2 283, , ,4 295,7 57,1 57,1 mar ,1 740,7 +410, , ,9 572,4 92,2 92,2 apr ,0 958,0 +302, , ,4 721,7 158,2 158,2 mai 1 370, ,5 +230, , ,4 895,2 169,5 169,5 iun , ,1 +920, , , ,1 214,8 214,8 iul , ,0 +874, , , ,2 231,2 231,2 aug , ,5 +884, , , ,2 245,9 245,9 sep , ,1 +857, , ,6 816,6 246,4 246,4 oct , ,6 +837, , ,4 462,6 263,8 263,8 nov , ,2 +415, , ,9 525,8 360,6 360,6 dec , ,8 +236, , ,0 591,1 591,1 Opera iuni financiare Bugetul Companiei Na ionale de Autostr zi i Drumuri Na ionale Bugetul general consolidat** , , , ,0 702, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,0 370, , , , , , , , ,3 536, , , , dec , , , ,0 370, , , , ian. 272,3 +272,3 311,4 329,1 17, , ,3 +819,3 feb. 505,7 +505,7 764,0 763,7 +0, , , ,9 mar. 909,9 +909, , ,0 211, , , ,2 apr , , , ,2 187, , , ,1 mai 1 493, , , ,1 224, , , ,8 iun , , , ,4 305, , , ,6 iul , , , ,3 315, , , ,5 aug. 2, , , , ,8 299, , , ,5 sep. 2, , , , ,5 301, , , ,5 oct. 3, , , , ,0 94, , , ,7 nov. 2, , , , ,8 61, , , ,7 dec. 6, , , , ,3 536, , , ,7 *) Conform metodologiei na ionale; **) S-au eliminat la consolidare fluxurile între bugete. Sursa: Ministerul Finan elor Publice. 12/2011 BULETIN LUNAR 79

82 Preciz ri metodologice 1. Principalii indicatori macroeconomici Datele lunare cu privire la principalii indicatori economico-sociali (date prezentate de Institutul Na ional de Statistic în Buletinul statistic lunar) au caracter provizoriu i pot face obiectul unor revizuiri ulterioare; datele se de nitiveaz anual, pe baza anchetei structurale de întreprindere i a unor anchete anuale speci ce efectuate de INS. Seriile de indici corespunz tori principalilor indicatori ai activit ii economice sunt calcula i în concordan cu noua Clasi care a Activit ilor din Economia Na ional (CAEN Rev. 2) i cu o nou baz de referin (anul 2005); în aceste condi ii, seriile de date publicate anterior au fost revizuite. Indicele produc iei industriale este un indice de volum care m soar evolu ia rezultatelor activit ilor cu caracter industrial. Anul de referin folosit la calcularea indicelui produc iei industriale este Datele lunare privind câ tigul salarial i efectivul de salaria i sunt ob inute printr-o cercetare statistic selectiv. Începând cu luna ianuarie 2011, e antionul cuprinde unit i economico-sociale. Câ tigul salarial nominal net se ob ine prin sc derea din câ tigul salarial nominal brut a impozitului, a contribu iei salaria ilor pentru asigur rile sociale de s n tate, a contribu iei individuale de asigur ri sociale de stat i a contribu iei salaria ilor la bugetul asigur rilor pentru omaj. Indicele trimestrial al costului for ei de munc este un indicator pe termen scurt care permite evaluarea tendin elor costurilor orare suportate de angajator cu for a de munc salariat. Metodologia i seriile de date sunt construite în conformitate cu prevederile Regulamentului Consiliului i Parlamentului European nr. 450/2003 privind indicii costului de munc. Datele anuale privind Num rul salaria ilor din economie i Câ tigul salarial mediu în economie sunt valori medii din publica ia INS Câ tigurile salariale i costul for ei de munc. Pentru anul 2011, rata omajului înregistrat a fost recalculat pe baza datelor privind popula ia activ la 1 ianuarie Începând cu Buletinul lunar nr. 10/2010, datele anuale privind Costul for ei de munc în economie difer de cele publicate anterior datorit utiliz rii unui nou an de baz (media anului 2008). CORE1 reprezint in a ia de baz utilizat de BNR, care re ect varia ia pre urilor libere; indicele CORE1 se calculeaz pe baza indicelui pre ului de consum din care se exclud pre urile administrate. CORE2 reprezint in a ia de baz utilizat de BNR, care re ect varia ia pre urilor libere i cu volatilitate relativ redus ; indicele CORE2 se calculeaz pe baza indicelui pre ului de consum din care se exclud pre urile administrate i cele cu volatilitate ridicat (legume, fructe, ou, combustibili). Indicele armonizat al pre urilor de consum (IAPC) este ob inut conform metodologiei utilizate de Eurostat. Seriile de date statistice pentru Creditul intern i Agregatele monetare aferente perioadei sunt retratate pentru a se asigura comparabilitatea cu seriile urm toare. Actualizarea seriilor de date se face permanent, dup publicarea acestora de c tre INS. 2. Pre uri din economie 2.1. Pre urile de consum pe principalele m rfuri i servicii Începând cu luna ianuarie 2011, calculul indicilor lunari ai pre urilor de consum cu baz x se efectueaz cu pre urile medii din anul 2009 i ponderile din acela i an determinate pe baza cheltuielilor medii din Ancheta bugetelor de familie Pre urile produc iei industriale pe total, pia intern i pia extern Indicele pre urilor produc iei industriale m soar evolu ia de ansamblu a pre urilor produselor/serviciilor industriale fabricate i livrate în primul stadiu de comercializare de produc torii interni într-o anumit perioad fa de o perioad de referin. Sfera de cuprindere a acestui indice este reprezentat de ansamblul produselor fabricate i comercializate (la intern i/sau la export) de c tre operatorii economici a c ror activitate principal se înscrie în cadrul diviziunilor CAEN Rev BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

83 Preciz ri metodologice 3. Indicatori de politic monetar 3.1. Opera iunile monetare ale B ncii Na ionale a României Rata lunar a dobânzii de referin, introdus prin Circulara nr. 3 din 1 februarie 2002, se calculeaz ca medie aritmetic, ponderat cu volumul tranzac iilor, a ratelor dobânzii la depozitele atrase de BNR i la opera iunile reverse repo i repo din luna anterioar celei pentru care se face anun ul. Rata medie anual a dobânzii de referin a BNR se calculeaz ca medie aritmetic ponderat cu volumul tranzac iilor a ratelor lunare ale dobânzii de referin a BNR. Având în vedere faptul c în perioada octombrie 2008 ianuarie 2009, BNR a trecut gradual din pozi ia de debitor în cea de creditor fa de sistemul bancar, precum i cre terea volumului opera iunilor de tip repo (injec ii de lichiditate), Consiliul de administra ie al BNR a hot rât adaptarea formulei de calcul a dobânzii de referin la noua situa ie, respectiv pozi ia de creditor a BNR fa de sistemul bancar, începând cu luna februarie În consecin, s-a hot rât ad ugarea opera iunilor de tip repo la celelalte opera iuni de pia ale BNR care erau luate în considerare anterior în formula de calcul (atragerea de depozite i opera iuni reverse repo). Opera iunile de pia monetar efectuate de BNR i facilit ile de creditare i de depozit acordate de c tre aceasta b ncilor sunt stipulate în Regulamentul BNR nr. 1 din 30 martie Volumul opera iunilor de pia monetar efectuate de c tre BNR (depozite atrase i emisiuni de certi cate de depozit) este prezentat sub forma volumelor medii zilnice atât pentru tranzac iile din cursul perioadei de referin (date ux), cât i pentru soldul acestora (date stoc). Rata medie a dobânzii în luna de raportare se calculeaz ca medie aritmetic ponderat cu volumul tranzac iilor a ratelor dobânzii aplicate opera iunilor de ux/stoc. Începând cu data de 1 septembrie 2011, rata dobânzii de referin a B ncii Na ionale a României este rata dobânzii de politic monetar, stabilit prin hot râre a Consiliului de administra ie al BNR (conform art.3. alin.(1) din Ordonan a Guvernului nr. 13/2011 privind dobânda legal remuneratorie i penalizatoare pentru obliga ii b ne ti, precum i pentru reglementarea unor m suri nanciar- scale în domeniul bancar, publicat în Monitorul O cial nr. 607/2011) Facilit ile permanente acordate institu iilor de credit de c tre Banca Na ional a României Facilit ile permanente (de creditare i de depozit) acordate institu iilor de credit de c tre BNR sunt accesate la ini iativa institu iilor de credit. Rata dobânzii pentru facilitatea marginal de credit este rata la care b ncile pot ob ine lichiditate pe termen foarte scurt (overnight). Rata dobânzii pentru facilitatea marginal de depozit este rata la care b ncile pot s î i plaseze la BNR la sfâr itul zilei resursele excedentare. Începând cu data de 7 mai 2008, nivelurile ratelor dobânzii la facilit ile permanente sunt stabilite într-un coridor simetric de ±4 puncte procentuale fa de rata dobânzii de politic monetar Rezervele minime obligatorii Regulamentul nr. 6 din 24 iulie 2002 al BNR, cu modi c rile ulterioare, stabile te regimul rezervelor minime obligatorii aplicat b ncilor/caselor centrale ale cooperativelor de credit. Acestea trebuie s men in disponibilit i b ne ti, în lei i valut, în conturi deschise la BNR, pe durata perioadei de aplicare (intervalul cuprins între data de 24 a lunii curente i data de 23 a lunii urm toare). Rata rezervelor minime obligatorii se aplic nivelului mediu, în cadrul unei perioade de observare (intervalul cuprins între data de 24 a lunii precedente i data de 23 a lunii curente), al elementelor de pasiv din bilan ul b ncilor i respectiv din bilan ul agregat al re elelor cooperatiste de credit. Remunerarea rezervelor minime obligatorii se realizeaz printr-o rat a dobânzii situat cel pu in la nivelul ratei dobânzii medii la depunerile la vedere practicate de b nci i se aplic nivelului efectiv al rezervelor. 4. Baza monetar Indicatorii se refer la institu iile nanciare monetare începând cu ianuarie 2007, respectiv la institu iile de credit pentru perioada anterioar. 5. Bilan urile monetare ale institu iilor nanciare monetare Conform metodologiei SEC 1995 (Sistemul European de Conturi), institu iile nanciare monetare cuprind urm toarele sectoare institu ionale: banca central (S121) Banca Na ional a României i alte institu ii nanciare monetare (S122) societ i i cvasisociet i a c ror func ie principal const în furnizarea de servicii de intermediere nanciar care constau în primirea de depozite i/sau substitute de depozite din partea unit ilor institu ionale altele decât societ ile nanciare monetare i acordarea de credite i/sau în efectuarea de plasamente în cont propriu. Din aceast categorie fac parte: institu iile de credit i fondurile de pia monetar. În Bilan ul monetar agregat al altor institu ii nanciare monetare sunt cuprinse activele i pasivele bilan iere ale institu iilor de credit (b nci persoane juridice române; sucursalele institu iilor de credit str ine; organiza ii cooperatiste de credit), precum i ale fondurilor de pia monetar care au investit cel pu in 85 la sut din active în instrumente nanciare din urm toarele categorii: instrumente ale pie ei monetare, ac iuni/unit i ale altor fonduri de pia monetar, alte instrumente de împrumut transferabile i având scaden a rezidual de un an, precum i depozite bancare, urm rind o rat a pro tului apropiat de ratele dobânzii oferite de instrumentele pie ei monetare. 12/2011 BULETIN LUNAR 81

84 Preciz ri metodologice Bilan ul consolidat net al institu iilor nanciare monetare este format din agregarea bilan ului monetar al B ncii Na ionale a României cu bilan ul monetar agregat al altor institu ii nanciar-monetare (institu ii de credit i fonduri de pia monetar ), în care rela iile în cadrul i dintre cele dou sectoare institu ionale (S121 i S122) au fost tratate pe baze nete. 6. Masa monetar M3 i contrapartida acesteia De nirea agregatelor monetare s-a realizat conform metodologiei B ncii Centrale Europene. Masa monetar în sens restrâns (M1) include numerarul în circula ie (bancnote i monede), precum i depozitele care pot imediat convertibile în numerar sau utilizate pentru pl i prin transfer bancar denumite depozite overnight. Masa monetar intermediar (M2) cuprinde masa monetar în sens restrâns (M1), la care se adaug depozitele cu durata ini ial de doi ani i depozitele rambursabile dup noti care la cel mult 3 luni. De ni ia M2 re ect interesul acordat analizei i monitoriz rii unui agregat monetar care, pe lâng numerar, cuprinde i depozite cu un grad ridicat de lichiditate. Masa monetar în sens larg (M3) cuprinde masa monetar intermediar (M2), la care se adaug instrumentele nanciare tranzac ionabile emise de sectorul institu iilor nanciare monetare; instrumente ale pie ei monetare, în special ac iunile/unit ile fondurilor de pia monetar i împrumuturile din opera iuni repo (un grad sporit de lichiditate face ca aceste instrumente s e substitute pentru depozite). 7. Structura depozitelor atrase i a creditelor acordate de c tre institu iile nanciare monetare pe tipuri de sectoare institu ionale Clasi carea instrumentelor nanciare pe sectoare institu ionale s-a efectuat pe baza metodologiei SEC 1995 i este prezentat detaliat în cadrul Normei BNR nr. 13/2006, valabil pentru perioada ianuarie 2007 mai Acestea sunt: societ i ne nanciare; societ i nanciare (banca central, alte institu ii nanciare monetare, al i intermediari nanciari, auxiliari nanciari, societ i de asigurare i fonduri de pensii); administra ii publice (administra ia central, administra ii locale i administra iile sistemelor de asigur ri sociale); gospod riile popula iei; institu ii f r scop lucrativ în serviciul gospod riilor popula iei; sectorul nereziden i. Începând cu luna iunie 2010, a intrat în vigoare Norma BNR nr. 10/2009 care a înlocuit Norma nr. 13/2006 privind raportarea statistic a datelor pentru elaborarea bilan ului monetar Depozitele reziden ilor clien i neguvernamentali Sunt incluse toate depozitele indiferent de scaden. 8. Activele i pasivele fondurilor de investi ii Începând cu luna decembrie 2008, a intrat în vigoare Regulamentul (CE) nr. 958/2007 al B ncii Centrale Europene din 27 iulie 2007 privind statisticile referitoare la activele i pasivele fondurilor de investi ii (BCE/2007/8), denumit în continuare Regulament, implementat de c tre Banca Na ional a României prin Metodologia pentru raportarea de date statistice în baza Regulamentului, denumit în continuare Metodologie. În baza acestui Regulament, societ ile de administrare a investi iilor i/sau societ ile de investi ii autoadministrate au transmis, lunar, date statistice cu privire la activele i pasivele fondurilor de investi ii (FI) pe care le administreaz. Fondurile de investi ii sunt de nite la art. 1 din Regulamentul BCE/2007/8 ca ind organisme de plasament colectiv care investesc în active nanciare i ne nanciare, în m sura în care obiectivul lor este investirea capitalului ob inut de la public. Nu sunt incluse în aceast categorie fondurile de pensii i fondurile de pia monetar. Acestea din urm sunt de nite potrivit Regulamentului (CE) nr. 25/2009 al B ncii Centrale Europene din 19 decembrie 2008 privind bilan ul consolidat al sectorului investi iilor nanciare monetare (reformare), implementat de BNR prin Norma nr. 10/2009 privind raportarea statistic a datelor pentru elaborarea bilan ului monetar. Potrivit acestei Norme, fondurile de pia monetar au obliga ia s transmit, lunar, la BNR date statistice privind activele i pasivele acestora. Lista fondurilor de pia a monetar, întocmit în scopuri statistice, se g se te pe site-ul BNR ( Sec iunea Raport ri c tre BNR. Categoriile de instrumente ce constituie activele i pasivele fondurilor de investi ii precum i clasi carea contrapartidei acestora pe sectoare institu ionale sunt armonizate complet cu metodologia Sistemului european al conturilor na ionale i regionale în Comunitate (SEC 1995). 10. Ratele medii ale dobânzii practicate de institu iile de credit Începând cu luna ianuarie 2007, ratele medii ale dobânzii aferente creditelor, respectiv depozitelor i ratele medii ale dobânzii aferente creditelor noi, respectiv depozitelor noi, se determin conform prevederilor Normei B ncii Na ionale a României nr. 14/2006 privind statistica ratelor dobânzii practicate de institu iile de credit, care transpune prevederile Regulamentului 82 BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

85 Preciz ri metodologice B ncii Centrale Europene privind statistica ratelor dobânzii practicate de institu iile nanciare monetare la credite i depozite în rela iile cu gospod riile popula iei i societ ile ne nanciare (Regulamentul BCE nr. 18/2001). Ratele medii ale dobânzii se calculeaz ca medie aritmetic a ratelor anualizate ale dobânzii, ponderate cu soldul la sfâr itul lunii de referin aferent creditelor/depozitelor, respectiv valoarea acordat /atras pe parcursul lunii de referin, aferent creditelor noi/depozitelor noi. Rata anualizat a dobânzii reprezint rata dobânzii convenit între institu ia de credit i client pentru un credit sau depozit, calculat în termeni anuali i exprimat în procente pe an. Conform prevederilor normei, ratele medii ale dobânzii se determin pentru sectoarele institu ionale Societ i ne nanciare i Gospod riile popula iei i pentru categoriile bilan iere credite (total), credite acordate pe descoperit de cont (overdrafts), linii de credit (revolving), crean e aferente c r ilor de credit (extinse i de oportunitate), credite pentru locuin, credite pentru consum, credite pentru alte scopuri (care includ i creditele pentru dezvoltarea afacerilor acordate persoanelor zice autorizate i asocia iilor familiale), depozite overnight, depozite rambursabile dup noti care, depozite la termen i împrumuturi din opera iuni repo. Seriile cronologice aferente perioadei ianuarie 2004 decembrie 2006, calculate conform prevederilor Normei BNR nr. 2/2003 privind determinarea i raportarea ratelor medii ale dobânzilor practicate în sistemul bancar, abrogat de Norma BNR nr. 14/2006, au fost retratate pentru a se asigura comparabilitatea cu datele calculate, în perioada ianuarie 2007 mai 2010, în baza Normei BNR nr. 14/2006. Începând cu luna iunie 2010, pentru aplicarea modi c rilor aduse Regulamentului BCE nr. 18/2001 de c tre Regulamentul BCE nr. 7/2009, Norma BNR nr. 14/2006 a fost înlocuit de Norma BNR nr. 11/2009 pentru aplicarea Regulamentului (CE) nr. 63/2002 privind statisticile referitoare la ratele dobânzilor practicate de institu iile nanciare monetare pentru depozitele constituite de gospod rii i societ i ne nanciare i creditele acordate acestora (BCE/2001/18). 11. Indicatori de risc bancar Situa ia clasi c rii creditelor pentru b nci (persoane juridice române) În perioada 1 ianuarie martie 2009 metodologia de clasi care a creditelor i de constituire a provizioanelor speci ce de risc a fost stabilit prin Regulamentul BNR nr. 5/2002, cu modi c rile ulterioare (Regulamentele BNR nr. 7/2002, nr. 8/2005, nr. 12/2006, nr. 4/2007, nr. 5/2007 i nr. 4/2008). Odat cu apari ia Regulamentului BNR nr. 3/2009 privind clasi carea creditelor i plasamentelor, precum i constituirea, regularizarea i utilizarea provizioanelor speci ce de risc de credit (modi cat prin Regulamentele nr. 7 i nr. 13/2009) i a Ordinului BNR nr. 5/2009 privind raportarea situa iilor referitoare la clasi carea expunerilor din credite/plasamente i necesarul de provizioane speci ce de risc aferent acestora, institu iile de credit au trecut la aplicarea prevederilor noului regulament începând cu luna în care Direc ia supraveghere din cadrul B ncii Na ionale a României le-a comunicat decizia privind validarea normelor interne sau cu luna urm toare celei în care au ob inut respectiva validare, dar nu mai târziu de 30 septembrie Pe parcursul acestei perioade de tranzi ie au func ionat ambele regulamente, vechiul cadru de reglementare ind înlocuit de institu iile de credit în func ie de momentul valid rii de c tre BNR a normelor interne emise de acestea. În conformitate cu Regulamentul BNR nr. 3/2009, institu iile de credit au posibilitatea s re ecte expunerea brut reprezentând pierdere în dou categorii, astfel: - categoria 1, respectiv expuneri din credite clasi cate în categoria pierdere, în cazul c rora serviciul datoriei este de cel mult 90 de zile i în cazul c ror nu au fost ini iate proceduri judiciare fa de opera iune sau fa de debitor; - categoria 2, respectiv expuneri din credite clasi cate în categoria pierdere, în cazul c rora serviciul datoriei este mai mare de 90 de zile i/sau în cazul c rora au fost ini iate proceduri judiciare fa de opera iune sau fa de debitor Informa ii de risc bancar Credite acordate i angajamente asumate de institu iile de credit Credite acordate de institu iile de credit Restan e mai mari de 30 de zile înregistrate de persoanele zice Datorit modi c rii Regulamentului nr. 4/2004 privind organizarea i func ionarea la Banca Na ional a României a Centralei Riscurilor Bancare, din data de , institu iile de credit nu mai raporteaz la Centrala Riscurilor Bancare restan ele mai mari de 30 de zile înregistrate în restituirea creditelor de c tre persoanele zice cu expunere mai mic de lei. Ace ti indicatori (cu men iunea c nu mai exist limit de expunere) sunt raporta i de Biroul de Credit S.A., pe baza datelor furnizate de b nci i institu ii nanciar-nebancare participante la Sistemul Biroului de Credit. În cadrul acestor raport ri, suma restant înregistrat de Biroul de Credit S.A. reprezint valoarea datoriei restante (principal, dobând i dobând penalizatoare) aferente creditului respectiv, exprimat în valuta creditului. 12/2011 BULETIN LUNAR 83

86 Preciz ri metodologice Credite acordate i angajamente asumate de IFN-urile înscrise în Registrul special Credite acordate de IFN-urile înscrise în Registrul special Informa ia de risc bancar cuprinde datele de identi care ale unui debitor persoan zic sau juridic nebancar i cele referitoare la opera iunile în lei i în valut prin care institu iile de credit se expun riscului de credit fa de acel debitor prin: a) acordarea de credite; b) asumarea de angajamente de c tre institu ia de credit în numele debitorului. Informa ia de risc se refer la expunerea ec rei institu ii de credit din sistemul bancar românesc fa de un debitor, expunere egal sau mai mare de lei. Începând cu august 2004, ca urmare a intr rii în vigoare a Regulamentului nr. 4/2004 privind organizarea i func ionarea la BNR a Centralei Riscurilor Bancare, la CRB s-au raportat în perioada august 2004 martie 2007 i sumele restante (reprezentate doar de principalul creditului) ale persoanelor zice cu expunere mai mic de lei care înregistrau restan e mai mari de 30 de zile în restituirea creditelor. Forma de proprietate a bene ciarului de credite a fost stabilit în conformitate cu Ordinul MFP nr. 2234/ (Nomenclator forme de proprietate); Tipul de credit acordat persoanelor zice i juridice nebancare (tip risc) este conform Planului de conturi aplicabil institu iilor de credit, institu iilor nanciare nebancare i Fondului de garantare a depozitelor în sistemul bancar (2008); Moneda în care a fost acordat creditul, în conformitate cu normele interna ionale în vigoare; gruparea r spunde necesit ilor de analiz ale BNR; Activitatea bene ciarului de credite s-a stabilit conform Ordinului Pre edintelui Institutului Na ional de Statistic nr. 337/2007 privind actualizarea CAEN; gruparea r spunde necesit ilor de analiz ale BNR. 12. Indicatori ai pie ei monetare Conform Normei nr. 14 din 1 noiembrie 2007 pentru modi carea i completarea Normei nr. 4/1995 privind func ionarea pie ei monetare interbancare, BUBID i BUBOR se modi c în ROBID i ROBOR. ROBID Rata dobânzii pentru opera iunile de atragere de fonduri; ROBOR Rata dobânzii pentru opera iunile de plasare de fonduri. 13. Indicatori ai pie ei valutare Pia a valutar interbancar Volumul lunar al tranzac iilor pe pia a valutar interbancar se determin prin însumarea nivelurilor zilnice ale tranzac iilor, nivelul zilnic reprezentând maximumul dintre volumul vânz rilor i cump r rilor. Volumul mediu anual al tranzac iilor valutare se determin ca medie aritmetic a volumului tranzac iilor valutare lunare. Cursul de schimb mediu lunar (RON/EUR i RON/USD) se calculeaz ca medie aritmetic simpl a cursurilor valutare zilnice ale pie ei valutare comunicate de Banca Na ional a României. Cursul de schimb mediu anual (RON/EUR i RON/USD) se calculeaz ca medie aritmetic simpl a cursurilor medii lunare. 14. Indicatori ai pie ei de capital Bursa de Valori Bucure ti Pia a reglementat Indicele Bursei de Valori Bucure ti, BET (Bucharest Exchange Trading) este primul indice o cial introdus la BVB, lansat la 19 septembrie Acesta reprezint indicele de referin al BVB, a c rui metodologie permite acestuia s constituie drept activ suport pentru instrumente nanciare derivate (futures, options, etc.) i produse structurate (warrante, certi cate, etc.). Indicele este calculat ca o medie ponderat (cu capitalizarea free oat-ului) a pre urilor titlurilor a ate în portofoliul indicelui. Co ul indicelui BET cuprinde ac iunile celor mai lichide 10 societ i listate pe pia a reglementat BVB, la Categoria I i II. Indicele compozit al Bursei de Valori Bucure ti (BET-C) a fost lansat la data de 16 aprilie 1998 i reprezint evolu ia de ansamblu a tuturor societ ilor listate la BVB, segmentul de pia reglementat, la Categoria I i II. Modul de calcul este similar cu cel utilizat în cazul indicelui BET, singurul factor de ponderare ind factorul de reprezentare. În cazul efectu rii unei ajust ri opera ionale importante a indicelui ca urmare a list rii unei noi societ i la BVB, i/sau excluderii uneia, se va proceda la revizuirea imediat a factorilor de reprezentare. Atât în cazul BET, cât i în cazul BET-C, din societ ile care pot intra în componen a co ului sunt excluse societ ile de investi ii nanciare. De asemenea, pentru a evita in uen area valorilor indicelui de c tre evolu ia unui num r mic de societ i, ponderea oric rei societ i este limitat la 20 la sut. Indicele BET-FI este primul indice sectorial dezvoltat de BVB i a fost calculat ini ial pentru cele cinci SIF înscrise la cota bursei, urmând s includ toate societ ile de investi ii nanciare care vor listate ulterior. Data lans rii a fost la 31 octombrie 2000; metodologia de calcul este identic cu cea aplicat pentru calculul indicelui BET-C. În cazul celor trei indici, revizuirile i ajust rile periodice sunt efectuate trimestrial, iar cele opera ionale sunt efectuate imediat sau în conformitate cu prevederile aplicabile în func ie de situa ia care a condus la necesitatea efectu rii unei astfel de opera iuni. 84 BANCA NA IONAL A ROMÂNIEI

87 Preciz ri metodologice Indicele ROTX (Romanian Traded Index) a fost lansat la 15 martie 2005 i re ect în timp real mi carea celor mai lichide ac iuni blue chip tranzac ionate la BVB. Num rul ac iunilor ce sunt incluse în portofoliul indicelui ROTX nu este x, criteriile principale de selec ie ind lichiditatea i capitalizarea de pia. Calculat în lei, EUR i USD, i diseminat în timp real de Bursa de Valori Viena, ROTX este proiectat ca un indice tranzac ionabil, putând folosit ca activ suport pentru produse derivate i structurate Bursa de Valori Bucure ti Pia a RASDAQ Indicele RASDAQ Compozit a fost lansat la 31 iulie 1998, valoarea de start a acestuia ind de puncte. În calcularea indicelui sunt incluse toate societ ile tranzac ionate în pia a RASDAQ, urm rindu-se sintetizarea tendin ei globale a pre urilor ac iunilor emise de acestea. Din punct de vedere al metodologiei de calcul, acest indice se încadreaz în grupa de indici bursieri ob inu i prin ponderarea cu capitalizarea de pia. Participarea unui simbol în indice este limitat la 25 la sut din totalul capitaliz rii simbolurilor incluse în RASDAQ C. Indicii RAQ I i RAQ II au fost lansa i odat cu introducerea Categoriilor de Excelen, pentru a re ecta evolu ia de ansamblu a pre urilor emiten ilor de top lista i în pia a RASDAQ la Categoria I, respectiv II. Metoda de calcul este aceea i cu cea utilizat pentru calculul RASDAQ C. Data lans rii a fost 28 octombrie 2002, iar valoarea ini ial 1 079,216 puncte. 15. Indicatori ai balan ei de pl i i pozi iei investi ionale interna ionale a României Principalii indicatori ai pozi iei investi ionale interna ionale Datoria extern pe termen mediu i lung (datoria negarantat ) include i depozitele pe termen mediu i lung ale b ncilor str ine la b ncile rezidente Pozi ia investi ional interna ional Pozi ia investi ional interna ional a României, în conformitate cu de ni ia acceptat de practica interna ional, reprezint stocurile de active i pasive nanciare externe ale unei ri la un moment dat. Tabelul standard al pozi iei investi ionale interna ionale cuprinde atât stocurile activelor i pasivelor nanciare externe de la începutul i sfâr itul unei perioade, cât i tranzac iile nanciare, modi c rile de cursuri de schimb, de pre uri interna ionale i alte modi c ri nanciare, ce au avut loc în acela i interval de timp. De men ionat faptul c tranzac iile nanciare incluse în pozi ia investi ional interna ional fac obiectul contului nanciar al balan ei de pl i. 12/2011 BULETIN LUNAR 85

88