Regulación y supervisión en microfinanzas

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Ana Belén Miguélez de la Fuente
hace 6 años
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1 Regulación y supervisión en microfinanzas Una visión regional Sergio Navajas Especialista senior III Congreso de Bancarización y Microfinanzas Asociación de Bancos de Paraguay y Federación Latinoamericana de Bancos 1 de julio de

2 Agenda I. Estado de situación- la industria de microfinanzas I. Estado de situación- el entorno para las microfinanzas - Microscopio Global - Regulación y Supervisión III. Comentarios finales 2

acceso a servicios financieros formales Fuente: CGAP y Grupo Banco

3 I. Estado de situación - la industria de microfinanzas 2700 millones de personas (población económicamente activa) no tienen acceso a servicios financieros formales Fuente: CGAP y Grupo Banco Mundial Financial Access Washington, D.C. Grupo Banco Mundial. 3

4 La mayoría de empresas son muy pequeñas e informales Número de empresas en mercados emergentes por segmento y formalidad (millones) América Latina y el Caribe: 73 millones Micro, pequeñas Empresas informales Microempresas Pymes formales y medianas (<5 empleados) formales (muy pequeñas, & patrón y cuenta propia pequeñas y medianas) Fuentes: Stein Peer, Tony Goland, and Robert Schiff Two trillion and counting: Assessing the credit gap for micro, small, and medium-size enterprises in the developing world. Washington, D.C.: IFC/McKinsey & Company. 4 Pedroza, Paola Microfinanzas en América Latina y el Caribe: El sector en cifras. Fondo Multilateral de Inversiones, miembro del Grupo Banco Interamericano de Desarrollo.

El sector continúa creciendo El sector de microfinanzas (cartera de microcrédito) creció rápidamente desde el 2001 al 2009.

5 El sector continúa creciendo El sector de microfinanzas (cartera de microcrédito) creció rápidamente desde el 2001 al A pesar de una desaceleración, el crecimiento sigue siendo positivo. Fuente: Pedroza, Paola Microfinanzas en América Latina y el Caribe: El sector en cifras. Fondo Multilateral de Inversiones, miembro del Grupo Banco Interamericano de Desarrollo. 5

6 De dónde viene el crecimiento del sector? Las entidades reguladas y bajo supervisión financiera cubren la porción más grande de este mercado. Cerca al 80 por ciento del total de la cartera y más del 60 por ciento de los clientes de microcrédito, son atendidos por éstas. Cartera y número de clientes de microcrédito en América Latina y el Caribe-por tipo de institución, Fuente: Pedroza, Paola Microfinanzas en América Latina y el Caribe: El sector en cifras. Fondo Multilateral de Inversiones. miembro del Grupo Banco Interamericano de Desarrollo.

7 Cuáles son los precios de las microfinanzas? 7 Fuente: Pedroza, Paola Microfinanzas en América Latina y el Caribe: El sector en cifras. Fondo Multilateral de Inversiones. Grupo Banco Interamericano de Desarrollo.

8 Cuáles son los precios de las microfinanzas? Promedio regional 28,6% Tasas de interés (proxy) los extremos Microfinanzas Bancos Premium Bolivia 20.2% 14.9% 5.3% México 74.2% 21.0% 53.2% 8

9 Cuál ha sido el desempeño del sector? Mora 9

10 10 Cuál ha sido el desempeño del sector? Rendimiento

11 II. Estado de situación- el entorno Microscopio Global sobre Microfinanzas - El Microscopio es una proxy que analiza de forma comparativa cuán apropiado es el ambiente de negocios para las microfinanzas. - Desarrollado por EIU (Economist Intelligence Unit) con apoyo del BID/FOMIN, CAF y IFC. - Proporciona información comparativa en tres categorías: marco regulatorio, clima para la inversión y desarrollo institucional general para el fomento de microfinanzas. - Versiones del Microscopio (15 países en LAC) 2008 (20 países en LAC) 2009 y 2010 (55 países - 21 países en LAC ) países con metodología ajustada 11

12 El Microscopio Global: Cobertura geográfica Líbano, Maruecos, Yemen Armenia, Azerbaiyán, Bosnia y Herzegovina, Georgia, Kirguistán, Tayikistán, Turquía Argentina, Bolivia, Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica, Rep. Dominicana, Ecuador, El Salvador, Guatemala, Haití, Honduras, Jamaica, México, Nicaragua, Panamá, Paraguay, Perú, Trinidad y Tobago, Uruguay, Venezuela Camerún, Republica Democrática del Congo, Etiopía, Ghana, Kenya, Madagascar, Mozambique, Nigeria, Rwanda, Senegal, Tanzania, Uganda Bangladesh, Camboya, China, India, Indonesia, Mongolia, Nepal, Pakistán, Filipinas, Sri Lanka, Tailandia, Vietnam 12

Microscopio Global- Resultados regionales Hay

para microfinanzas en la región (score va de

6) Los cinco países mejor situados en la

13 Microscopio Global- Resultados regionales Hay una gran variedad de entornos de negocios para microfinanzas en la región (score va de ) Los cinco países mejor situados en la región se encuentran entre los diez mejores a nivel mundial (entre 54 países). 13 Source: Economic Intelligence Unit (2010). Global microscope on the microfinance business environment

14 Microscopio Global sobre Microfinanzas - A principios de 2011, se realizó una revisión metodológica del Microscopio Global de modo que refleje el desarrollo de la industria. El nuevo marco de análisis incluye los sgtes. temas: 14 - Regulación y supervisión de microcrédito - Condiciones para la transformación a entidades reguladas - Condiciones para el funcionamiento de entidades no reguladas - Condiciones para la supervisión adecuada de depósitos - Capacidad y conocimiento especializado del regulador - Transparencia contable (auditorías externas) - Burós de crédito (unificados) - Protección al consumidor: Transparencia en precios - Protección al consumidor: Resolución de disputas - Política pública y tecnología disponible para operaciones por agentes

15 Regulación y Supervisión - Por qué? Promover la estabilidad financiera Sistema financiero que aporta al normal desarrollo de la economía Capacidad de resistir cambios bruscos no anticipados en el mercado financiero Promover la operación eficiente del mercado financiero Reglas claras Sólida administración de riesgos Efectivo gobierno corporativo Transparencia y disciplina de mercado verificables 15 Proteger a los clientes del sector financiero Asimetría de información Prácticas abusivas

16 Diseño de regulación y supervisión (Guías ASBA) 16 Precondiciones estabilidad Rol del estado Marco legal Condiciones de mercado Infraestructura mínima Infraestructura mínima Burós de crédito Sistemas de educación financiera Sistemas de protección al cliente Normas de ingreso y egreso del mercado Normas complementarias para controlar fuentes de riesgo (microcrédito) Establecimiento de estructura regulatoria y de supervisión 16

17 Riesgos/peligros de la regulación y supervisión Crear un ambiente regulatorio y operativo que promueva el arbitraje lo óptimo es un solo cuerpo normativo y forma de supervisión. En lo posible debe evitarse la propuesta de normas o creación de entidades de supervisión especializadas. La falta de establecimiento normas de ingreso, salida e intervención claras. Fuente: Rudy Araujo- ASBA 17 17

18 Riesgos/peligros de la regulación y supervisión Obviar la identificación y clara definición normativa de las operaciones de riesgo siendo reguladas (e.g. microcrédito vs. créditos de consumo). Normar el segmento de mercado y no sus operaciones clave. No establecer las normas mínimas de información y requisitos de divulgación al mercado. Crear normas en extremo prescriptivas. Debe permitirse que los procesos de supervisión basada en riesgos sea parte del instrumental de control del mercado. Fuente: Rudy Araujo- ASBA 18 18

Regulación y supervisión (experiencia de un regulador - Peru) Tasas de interés Libertad para determinar las tasas de interés (sistema financiero). Autosostenibilidad de todos los productos.

19 Regulación y supervisión (experiencia de un regulador - Peru) Tasas de interés Libertad para determinar las tasas de interés (sistema financiero). Autosostenibilidad de todos los productos. Protección al consumidor Buró de Créditos Regulación prudencial Requerimientos mínimos de transparencia de información y atención al usuario. Comisiones y gastos con el sustento debido. Programas de educación financiera. Con información completa, detallada y oportuna. Sin importes mínimos aplicables. Facilita evaluación del cliente y genera cultura de pago. En función de la naturaleza del riesgo (actividad) y no del sector económico o tipo de licencia. Ello promueve una mayor competencia (con las mismas reglas de juego) y evita arbitrajes regulatorios. 19 Fuente: Martin Auqui- Super. de Bancos, Seguros y AFP, Perú

20 Regulación y supervisión (sugerencia de un operador- BancoProcredit Ecuador) La regulación debe ser: Flexible en requisitos (adecuada al mercado meta). Exigente (promueva la prudencia y solvencia). Equitativa para todos los operadores (regular la actividad de intermediación y no el tipo de institución con un único regulador). Promover la libertad de tasas de interés y la transparencia (no techos a las tasas). 20 Fuente: Pedro Arriola, Banco ProCredit Ecuador.

21 Regulación y supervisión (sugerencia de un operador- BancoProcredit Ecuador) La supervisión debe: Velar por lo intereses del depositante y del prestatario. Rigurosa (Monitorear la tecnología crediticia aplicada). 21 Fuente: Pedro Arriola, Banco ProCredit Ecuador.

22 III. Comentarios finales 1-Integración a marcos normativos existentes es crucial para la consolidación de las microfinanzas. 2- La adecuación de normas no supone flexibilización de normas sino simplemente reconocimiento del tipo de riesgo del sector. 3. El regulador no debe ser el promotor de servicios financieros en evitar el arbitraje regulatorio (para las instituciones) y asegurar normas mínimas de relación con el cliente financiero (no pueden existir clientes de segunda. 22

23 Riesgos de la regulación y supervisión 23 23

24 Diseño de regulación y supervisión Características de los procesos de desarrollo e implementación Exhaustiva Consistente Complementaria a marco normativo y estructural establecido Cooperativo (seguimiento a la innovación) 24 24

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