Correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017, presentados en forma comparativa

Transcripción

1 BANCO SUPERVIELLE S.A. Estados contables Correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017, presentados en forma comparativa Contenido Informe del auditor independiente Estado de situación patrimonial Estado de resultados Estado de evolución del patrimonio neto Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes Notas a los estados contables Anexos a los estados contables Estado de situación patrimonial consolidado Estado de resultados consolidados Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes consolidado Notas a los estados contables consolidados Estado de situación de deudores consolidado Proyecto de distribución de utilidades Reseña informativa Informe de la comisión fiscalizadora

2 INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE A los Señores Presidente y Directores de Banco Supervielle S.A. Domicilio legal: Bartolomé Mitre 434 Ciudad Autónoma de Buenos Aires C.U.I.T. N : Informe sobre los estados contables Hemos auditado los estados contables adjuntos de Banco Supervielle S.A. (en adelante la Entidad ), que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2017, los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujos de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio económico finalizado en dicha fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluida en las notas y los anexos que los complementan. Además, hemos examinado los estados contables consolidados de Banco Supervielle S.A. con su sociedad controlada por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2017, los que se presentan como información complementaria. Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2016, son parte integrante de los estados contables auditados mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados contables. Responsabilidad de la Dirección El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados contables adjuntos de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.). Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del control interno que consideren necesario para posibilitar la preparación de estados contables libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en irregularidades. Responsabilidad de los auditores Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables adjuntos basada en nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestro examen de conformidad con las normas argentinas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica N 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.) y con las normas de auditoría emitidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.). Dichas normas, exigen que cumplamos con los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable sobre si los estados contables se encuentran libres de incorrecciones significativas. Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las cifras y otra información presentada en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la valoración del riesgo de incorrecciones significativas en los estados contables. Al efectuar dicha valoración del riesgo, el auditor debe tener en consideración el Price Waterhouse & Co. S.R.L., Bouchard 557, piso 8, C1106ABG - Ciudad de Buenos Aires T: +(54.11) , F: +(54.11) , Price Waterhouse & Co. S.R.L. es una firma miembro de la red global de PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL). Cada una de las firmas es una entidad legal separada que no actúa como mandataria de PwCIL ni de cualquier otra firma miembro de la red.

3 control interno pertinente para la preparación y presentación razonable por parte de la Entidad de los estados contables, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecuados, en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la Entidad. Una auditoría también comprende una evaluación de la adecuación de las políticas contables aplicadas, de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Dirección de la Entidad y de la presentación de los estados contables en su conjunto. Consideramos que los elementos de juicio que hemos obtenido proporcionan una base suficiente y adecuada para fundamentar nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión: a) los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de Banco Supervielle S.A. al 31 de diciembre de 2017, así como sus resultados, la evolución del patrimonio neto y el flujo de su efectivo y sus equivalentes correspondiente al ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina; b) los estados contables consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial consolidada de Banco Supervielle S.A. con su sociedad controlada al 31 de diciembre de 2017, así como sus resultados consolidados, y el flujo de su efectivo y sus equivalentes consolidado correspondiente al ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina. Párrafos de énfasis Base contable Sin modificar nuestra conclusión, según se indica en nota 4 a los estados contables individuales y nota 7 a los estados contables consolidados, los estados contables adjuntos han sido preparados de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina. Dichas normas difieren, en ciertos aspectos, de las normas contables profesionales vigentes. En las mencionadas notas, la Entidad ha identificado y cuantificado el efecto sobre los estados contables derivado de los diferentes criterios de valuación y exposición. Información complementaria sobre N.I.I.F. Tal como se indica en las notas 25 y 6 a los estados contables adjuntos y sus estados contables consolidados, respectivamente, la Entidad se encuentra en proceso de adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (N.I.I.F.), las cuales serán aplicables para el ejercicio a finalizar el 31 de diciembre de Las partidas y cifras contenidas en las conciliaciones incluidas en dichas notas, están sujetas a cambios y solo podrán considerarse definitivas cuando se preparen los estados contables anuales correspondientes al ejercicio en que se apliquen por primera vez las N.I.I.F. Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que: a) los estados contables de Banco Supervielle S.A. y sus estados contables consolidados al 31 de diciembre de 2017 se encuentran asentados en el libro "Balances" y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades y en

4 las resoluciones pertinentes del B.C.R.A. y la Comisión Nacional de Valores, encontrándose en proceso de transcripción los inventarios al 31 de diciembre de 2017 al libro Inventarios ; b) los estados contables de Banco Supervielle S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales, que mantienen las condiciones de seguridad e integridad en base las cuales fueron autorizados por la Comisión Nacional de Valores; c) hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados contables requerida por el artículo 12, Capítulo III, Título IV de la normativa de la Comisión Nacional de Valores, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular; d) al 31 de diciembre de 2017 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino de Banco Supervielle S.A. que surge de los registros contables de la Entidad ascendía a $ ,84, no siendo exigible a dicha fecha; e) de acuerdo con lo requerido por el artículo 21, inciso b), Capítulo III, Sección VI, Título II de la normativa de la Comisión Nacional de Valores, informamos que el total de honorarios en concepto de servicios de auditoría y relacionados facturados a la Entidad en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017 representan: e.1) el 92% sobre el total de honorarios por servicios facturados a la Entidad por todo concepto en dicho ejercicio; e.2) el 83% sobre el total de honorarios por servicios de auditoría y relacionados facturados a la Entidad, sus sociedades controlantes, controlada y vinculadas en dicho ejercicio; e.3) el 76% sobre el total de honorarios por servicios facturados a la Entidad, sus sociedades controlantes, controlada y vinculadas por todo concepto en dicho ejercicio; f) hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo para Banco Supervielle S.A. previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires; y g) hemos leído la información incluida en la nota 8 a los estados contables individuales al 31 de diciembre de 2017 en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 19 de febrero de PRICE WATERHOUSE & CO S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 Marcelo Trama C.P.C.E.C.A.B.A. T 252 F 159

5 BANCO SUPERVIELLE S.A. Estados contables individuales Correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017, presentados en forma comparativa

6 BANCO SUPERVIELLE S.A. Domicilio legal: Actividad principal: Clave Única de Identificación Tributaria: Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio del estatuto social: Bartolomé Mitre 434 Ciudad Autónoma de Buenos Aires Bancaria de febrero de 1941 Fecha de inscripción de la última modificación del estatuto social: 16 de enero de 2017 Número de inscripción en la Inspección General de Justicia: N 1284, libro 82, Tomo de Sociedades por Acciones Fecha en la que se cumple el contrato social: 14 de enero de 2041 Información sobre la sociedad controlante Denominación: Grupo Supervielle S.A. Domicilio legal: Bartolomé Mitre 434 Ciudad Autónoma de Buenos Aires Actividad principal: Financiera y de inversión Participación de la sociedad controlante sobre el patrimonio: 96,77% Porcentaje de votos de la sociedad controlante: 96,73% Composición del capital (Nota 14) Tipo, valor nominal y N de votos que otorga cada una Cantidad Suscripto e integrado (en miles de $) Ordinarias nominativas no endosables de VN $ 1 de voto cada una Ordinarias nominativas no endosables de VN $ 1 de 5 votos cada una TOTAL

7 ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Presentado en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2016 (Cifras expresadas en miles de pesos Nota 1.3.) Nombre del Auditor firmante Asociación Profesional Informe correspondiente al ejercicio cerrado el 31/12/ A C T I V O 31/12/ /12/2016 A. Disponibilidades - Efectivo Entidades financieras y corresponsales Banco Central de la República Argentina Otras del país Del exterior Otras B. Títulos públicos y privados (Anexo A) - Tenencias registradas a valor razonable de mercado Tenencias registradas a costo más rendimiento Títulos públicos por operaciones de pase con el B.C.R.A Instrumentos emitidos por el B.C.R.A Inversiones en títulos privados con cotización menos: Previsiones (Anexo J) C. Préstamos - Al Sector público no financiero (Anexos B, C y D) Al Sector financiero (Anexos B, C y D) Interfinancieros - (call otorgado) Otras financiaciones a entidades financieras locales Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengadas a cobrar Al Sector privado no financiero y residentes en el exterior (Anexos B, C y D) Adelantos Documentos Hipotecarios Prendarios Personales Tarjetas de Crédito Otros (Nota 12.) Intereses, ajustes y diferencia de cotización devengados a cobrar menos: Cobros no aplicados (83) (1.277) menos: Intereses documentados ( ) ( ) - menos: Diferencia por adquisición de cartera menos: Previsiones (Anexo J) ( ) ( )

8 ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Presentado en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2016 (Cifras expresadas en miles de pesos Nota 1.3.) 31/12/ /12/2016 D. Otros créditos por intermediación financiera - Banco Central de la República Argentina Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término Primas por opciones tomadas Obligaciones negociables sin cotización (Anexos B, C y D) Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término sin entrega del activo subyacente - Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores (Nota 12.) Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores (Anexos B, C y D) - Intereses y ajustes devengados a cobrar no comprendidos en las - - normas de clasificación de deudores - Intereses y ajustes devengados a cobrar comprendidos en las - 1 normas de clasificación de deudores (Anexos B, C y D) - menos: Otros cobros no aplicados (15.517) (11.085) - menos: Previsiones (Anexo J) (10.326) (5.807) E. Créditos por arrendamientos - Créditos por arrendamientos financieros (Anexos B, C y D) Intereses y ajustes devengados a cobrar (Anexos B, C y D) menos: Previsiones (Anexo J) (25.356) (15.254) F. Participaciones en otras sociedades (Anexo E) - En entidades financieras Otras menos: Previsiones (Anexo J) (269) (231) G. Créditos Diversos - Deudores por venta de bienes (Anexos B, C y D) Accionistas Impuesto a la ganancia mínima presunta - Crédito fiscal (Nota 3.) Otros (Nota 12.) Intereses y ajustes devengados a cobrar por deudores por venta de bienes (Anexos B, C y D) - Otros intereses y ajustes devengados a cobrar menos: Previsiones (Anexo J) (18.596) (16.063)

9 ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Presentado en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2016 (Cifras expresadas en miles de pesos Nota 1.3.) 31/12/ /12/2016 H. Bienes de uso (Anexo F) I. Bienes diversos (Anexo F) J. Bienes intangibles (Anexo G) - Llave de negocio Gastos de organización y desarrollo J. Partidas pendientes de imputación TOTAL DEL ACTIVO

10 ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Presentado en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2016 (Cifras expresadas en miles de pesos Nota 1.3.) P A S I V O 31/12/ /12/2016 L. Depósitos (Anexos H e I) - Sector público no financiero Sector financiero Sector privado no financiero y residentes en el exterior Cuentas corrientes Cajas de ahorro Plazo fijo Cuentas de inversiones Otros Intereses, ajustes y diferencia de cotización devengados a pagar M. Otras obligaciones por intermediación financiera - Banco Central de la República Argentina (Anexo I) Redescuentos para atender situaciones de iliquidez - - Otros Bancos y organismos internacionales (Anexo I) Obligaciones negociables no subordinadas (Anexo I) Montos a pagar por compras contado a liquidas y a término Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término Primas por opciones lanzadas Financiaciones recibidas de entidades financieras locales (Anexo I) Interfinancieros (call recibidos) Otras financiaciones de entidades financieras locales Intereses devengados a pagar Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término sin - - entrega del activo subyacente - Otras (Nota 12. y Anexo I) Intereses, ajustes y diferencia de cotización devengadas a pagar (Anexo I) N. Obligaciones diversas - Dividendos a pagar Honorarios Otras (Nota 12.) Ajustes e intereses devengados a pagar

11 ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Presentado en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2016 (Cifras expresadas en miles de pesos Nota 1.3.) 31/12/ /12/2016 O. Previsiones (Anexo J) P. Obligaciones negociables subordinadas (Anexo I) Q. Partidas pendientes de imputación TOTAL DEL PASIVO PATRIMONIO NETO (Según estado respectivo) TOTAL DEL PASIVO MAS PATRIMONIO NETO

12 CUENTAS DE ORDEN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Presentado en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2016 D E U D O R A S 31/12/ /12/2016 Contingentes - Créditos obtenidos (saldos no utilizados) Garantías recibidas Otras comprendidas en las normas de clasificación de deudores Otras no comprendidas en las normas de clasificación de deudores Cuentas contingentes deudoras por contra De control - Créditos clasificados irrecuperables Otras (Nota 12.) Cuentas de control deudoras por contra De derivados - Valor "nocional" de opciones de compra tomadas Valor "nocional" de opciones de venta tomadas Valor "nocional" de operaciones a término sin entrega del subyacente (Nota y Anexo O) - Permuta de tasas de interés ( Anexo O) Otras Cuentas de derivados deudoras por contra De actividad fiduciaria - Fondos en fideicomiso

13 CUENTAS DE ORDEN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Presentado en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2016 A C R E E D O R A S 31/12/ /12/2016 Contingentes - Créditos acordados (saldos no utilizados) comprendidos en las - - normas de clasificación de deudores - Garantías otorgadas al B.C.R.A Otras garantías otorgadas comprendidas en las normas de clasificación de deudores (Anexos B, C y D) - Otras comprendidas en las normas de clasificación de deudores (Anexos B, C y D) Otras no comprendidas en las normas de clasificación de deudores Cuentas contingentes acreedoras por contra De control - Valores por acreditar Otras Cuentas de control acreedoras por contra De derivados - Valor "nocional" de opciones de compra lanzadas Valor "nocional" de opciones de venta lanzadas Valor "nocional" de operaciones a término sin entrega del subyacente (Nota y Anexo O) - Otras Cuentas de derivados acreedoras por contra De actividad fiduciaria - Cuenta de actividad fiduciaria acreedora por contra Las Notas y Anexos que se acompañan forman parte integrante de este estado

14 ESTADO DE RESULTADOS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Presentado en forma comparativa con el ejercicio anterior (Cifras expresadas en miles de pesos Nota 1.3.) 31/12/ /12/2016 A. Ingresos financieros - Intereses por disponibilidades Intereses por préstamos al sector financiero Intereses por adelantos Intereses por documentos Intereses por préstamos hipotecarios Intereses por préstamos prendarios Intereses por préstamos de tarjetas de crédito Intereses por arrendamientos financieros Intereses por otros préstamos Intereses por otros créditos por intermediación financiera Resultado neto de títulos públicos y privados Resultado neto por opciones Resultado por préstamos garantizados - Decreto N 1387/ Ajustes por cláusula C.E.R Ajustes por cláusula C.V.S Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera Otros B. Egresos financieros - Intereses por depósitos en cuentas corrientes Intereses por depósitos en cajas de ahorro Intereses por depósitos a plazo fijo Intereses por préstamos interfinancieros recibidos (call recibidos) Intereses por otras financiaciones de entidades financieras Intereses por otras obligaciones por intermediación financiera Intereses por obligaciones subordinadas Otros intereses Resultado neto de títulos públicos y privados Resultado neto por opciones Ajustes por cláusula C.E.R Aportes al fondo de garantía de los depósitos Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera Otros Margen bruto de intermediación - Ganancia

15 ESTADO DE RESULTADOS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Presentado en forma comparativa con el ejercicio anterior (Cifras expresadas en miles de pesos Nota 1.3.) 31/12/ /12/2016 C. Cargo por incobrabilidad (Anexo J) D. Ingresos por servicios - Vinculados con operaciones activas Vinculados con operaciones pasivas Otras comisiones Otros (Nota 12.) E. Egresos por servicios - Comisiones Otros (Nota 12.) G. Gastos de administración - Gastos en personal Honorarios a directores y síndicos Otros honorarios Propaganda y publicidad Impuestos Depreciación de bienes de uso (Anexo F) Amortización de gastos de organización (Anexo G) Otros gastos operativos Otros Resultado neto por intermediación financiera - Ganancia I. Utilidades diversas - Resultado por participaciones permanentes Intereses punitorios Créditos recuperados y previsiones desafectadas Ajustes por cláusula C.E.R Otras (Nota 12.)

16 ESTADO DE RESULTADOS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Presentado en forma comparativa con el ejercicio anterior (Cifras expresadas en miles de pesos Nota 1.3.) 31/12/ /12/2016 J. Pérdidas diversas - Resultado por participaciones permanentes Intereses punitorios y cargos a favor del B.C.R.A Cargos por incobrabilidad de créditos diversos y por otras previsiones (Anexo J) Ajustes por cláusula C.E.R Amortización de diferencias por resoluciones judiciales (Anexo G) Depreciación y pérdidas por bienes diversos (Anexo F) Amortización de llave de negocio (Anexo G) Otras (Nota 12.) Resultado neto antes del impuesto a las ganancias - Ganancia L. Impuesto a las ganancias RESULTADO NETO DEL EJERCICIO - Ganancia Las Notas y Anexos que se acompañan forman parte integrante de este estado

17 ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Presentado en forma comparativa con el ejercicio anterior (Cifras expresadas en miles de pesos Nota 1.3.) 3 1/12 / /12 / Aporte s no c a pita liza dos Ca pita l P rima s de Aporte s irre voc a ble s Ajuste s Re se rva s Otra s Re sulta dos Movimie ntos S oc ia l e misión de pa ra futuros a l de utilida d no a signa dos Tota l Tota l a c c ione s a ume ntos de P a trimonio le ga l (Nota 14 ) c a pita l S a ldos a l c omie nzo de l e je rc ic io Distribución de resultados no asignados, a proba da por Asa mble a de a c c ionista s del 04/05/ Reserva legal ( ) Reserva facultativa ( ) - - Aporte s irre voc a ble s pa ra futuros a ume ntos de c a pita l re c ibidos dura nte e l e je rc ic io (Nota 14 ) Capitalizacion de aportes irrevocables (95.000) Resultado neto del ejercicio - Ganancia Saldos al cierre del ejercicio Las Notas y Anexos que se acompañan forman parte integrante de este estado

18 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Presentado en forma comparativa con el ejercicio anterior (Cifras expresadas en miles de pesos Notas 1.3. y 18) VARIACIONES DEL EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES 31/12/ /12/2016 Efectivo al inicio del ejercicio Modificación de ejercicios anteriores - - Efectivo modificado al inicio del ejercicio Efectivo al cierre del ejercicio (Nota 18) AUMENTO NETO DEL EFECTIVO Causas de la variaciones del efectivo Actividades operativas Cobros / (pagos) netos por: - Títulos públicos y privados ( ) - Préstamos Al sector financiero ( ) ( ) Al sector público no financiero (25.002) Al sector privado no financiero y residentes en el exterior ( ) ( ) - Otros créditos por intermediación financiera ( ) ( ) - Créditos por arrendamientos financieros ( ) (60.992) - Depósitos Al sector financiero ( ) Al sector público no financiero Al sector privado no financiero y residentes en el exterior Otras obligaciones por intermediación financiera - Financiaciones del sector financiero - Interfinancieros (call recibidos) ( ) Otras (excepto las obligaciones incluidas en actividades de financiación) ( ) Cobros vinculados con ingresos por servicios Pagos vinculados con egresos por servicios ( ) ( ) Gastos de administración pagados ( ) ( ) Pago de gastos de organización y desarrollo ( ) (85.922) Cobros netos por intereses punitorios Diferencias por resoluciones judiciales pagadas (4.918) (1.480) Cobro de dividendos de otras sociedades Otros cobros/(pagos) vinculados con utilidades y pérdidas diversas 100 ( ) Pagos netos por otras actividades operativas ( ) ( ) Pago del impuesto a las ganancias/impuesto a la ganancia mínima presunta ( ) ( ) Flujo neto de efectivo generado / (utilizado) por las actividades operativas ( )

19 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Presentado en forma comparativa con el ejercicio anterior (Cifras expresadas en miles de pesos Notas 1.3. y 18) 31/12/ /12/2016 Actividades de inversión Pagos netos por bienes de uso ( ) ( ) Pagos netos por bienes diversos (59.034) Pagos por compra de participaciones en otras sociedades ( ) ( ) Cobros por ventas de participaciones en otras sociedades Pagos por actividades de inversión - - Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión ( ) ( ) Actividades de financiación Cobros / (pagos) netos por: -Obligaciones negociables no subordinadas Banco Central de la República Argentina: Redescuentos para atender situaciones de iliquidez - - Otros Bancos y organismos internacionales Obligaciones subordinadas ( ) ( ) -Financiaciones recibidas de entidades financieras locales (15.296) Aportes de capital - - Aportes irrevocables Pagos de dividendos - - Otros cobros / (pagos) por actividades de financiación - - Flujo neto de efectivo generado en las actividades de financiación Resultados financieros y por tenencia del efectivo y sus equivalentes (incluyendo intereses y resultado monetario) AUMENTO NETO DEL EFECTIVO Las Notas y Anexos que se acompañan forman parte integrante de este estado

20 1. BASES DE PREPARACION DE LOS ESTADOS CONTABLES 1.1. Normas contables aplicadas Los presentes estados contables han sido preparados de conformidad con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) y las Normas Contables Profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA) emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) a través de las Resoluciones CD 93/2005, 42/2006, 52/2009 Y 22/2011, y adicionalmente, con algunas modificaciones resueltas por la Comisión Nacional de Valores. Para los presentes estados contables, las diferencias entre las normas contables del BCRA y las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires están explicadas en la nota Consideración de los efectos de la inflación Los estados contables de la Sociedad reconocieron las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 31 de agosto de A partir de esa fecha y hasta el 31 de diciembre de 2001 se discontinuó el ajuste por inflación de los estados contables, debido a la existencia de un período de estabilidad monetaria. Desde el 1 de enero de 2002 y hasta el 1 de marzo de 2003 se reconocieron nuevamente los efectos de la inflación, debido a la existencia de un nuevo período inflacionario, habiéndose discontinuado el ajuste por inflación a partir de esa fecha, de acuerdo a lo requerido por el Decreto N 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional (P.E.N.) y por las normas contables profesionales vigentes en ese momento. Las normas contables profesionales argentinas establecen que los estados contables deben ser preparados reconociendo los cambios en el poder adquisitivo de la moneda conforme a las disposiciones establecidas en las Resoluciones Técnicas (R.T.) N 6 y N 17, con las modificaciones introducidas por la R.T. N 39 y por la Interpretación N 8, normas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.). Estas normas establecen que la aplicación del ajuste por inflación debe realizarse frente a la existencia de un contexto de inflación, el cual se caracteriza, entre otras consideraciones, cuando exista una tasa acumulada de inflación en tres años que alcance o sobrepase el 100%, considerando para ello el Índice de Precios Internos al por Mayor publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos. Cuando esa tasa se alcance, los estados contables correspondientes deberán ser reexpresados a partir del momento en que se interrumpió el ajuste. Al 31 de diciembre de 2017, no es posible calcular la tasa acumulada de inflación correspondiente al período de tres años finalizado en esa fecha sobre la base de datos oficiales del INDEC, dado que en el mes de octubre de 2015 el citado organismo discontinuó el cálculo del Índice de Precios Internos al por Mayor (IPIM), calculándolo nuevamente a partir de enero de

21 Al cierre del ejercicio sobre el que se informa, la Dirección ha evaluado que dentro de este contexto aún no se verifican las pautas establecidas en las normas mencionadas para aplicar el ajuste por inflación y, por lo tanto, los presentes estados contables no han sido reexpresados en moneda constante. Sin embargo, en los últimos años ciertas variables macroeconómicas han sufrido oscilaciones relevantes, lo que debe ser considerado en la evaluación e interpretación de la situación patrimonial y los resultados que se incluyen en los presentes estados contables Información comparativa De acuerdo con lo requerido por la comunicación A 4667 del BCRA, el estado de situación patrimonial, los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes, por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017 y ciertos anexos con ellos relacionados, se presentan en forma comparativa con las cifras correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de Los saldos al 31 de diciembre de 2016, que se exponen en estos estados contables a efectos comparativos, surgen de los estados contables a dichas fechas. Los mismos incluyen ciertas reclasificaciones que contemplan aspectos específicos de exposición a los efectos de presentarlos sobre bases uniformes con los del presente ejercicio Adopción de las normas internacionales de información financiera por la Comisión Nacional de Valores Mediante la Resolución General N 562, la CNV ha establecido la aplicación de la Resolución Técnica N 26 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas que adopta, para ciertas entidades incluidas en el régimen de oferta pública, ya sea por su capital o por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado régimen, las normas internacionales de información financiera emitidas por el IASB (Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad) para los estados contables correspondientes a los ejercicios anuales que se inicien a partir del 1 de enero de 2012, admitiendo su aplicación anticipada a partir del 1 de enero de 2011; y requiriendo la presentación de cierta información complementaria durante el período de transición. La adopción de dichas normas no resulta aplicable a la Entidad dado que la CNV mantiene la posición de aceptar los criterios contables de otros organismos reguladores o de control, tales como los establecidos por el BCRA para las sociedades incluidas en la Ley de Entidades Financieras. No obstante lo mencionado en el párrafo anterior, con fecha 12 de febrero de 2014 el BCRA publicó la comunicación A 5541 mediante la cual estableció los lineamientos de un plan de convergencia hacia normas internacionales de información financiera (NIIF) para las entidades bajo su supervisión. Se establece que las entidades deberán preparar sus estados financieros de apertura a partir del 1 de enero de 2017, para ser tomados como base comparativa del ejercicio a iniciarse el 1 de enero de 2018 en el cual las entidades deberán comenzar a registrar sus operaciones y variaciones

22 patrimoniales de acuerdo con las normas que el BCRA dicte en el marco del proceso de convergencia mencionado (Ver Nota 25). 2. PRINCIPALES CRITERIOS DE VALUACIÓN, MEDICIÓN DE RESULTADOS Y EXPOSICIÓN Los principales criterios de valuación, medición de resultados y exposición utilizados para la preparación de los presentes estados contables son los siguientes: 2.1. Activos y pasivos liquidables en pesos Los activos y pasivos liquidables en pesos están expresados a sus valores nominales, contemplando, en caso de corresponder, los ajustes e intereses devengados al cierre de cada ejercicio. Los ajustes e intereses fueron imputados a los resultados de cada ejercicio Activos y pasivos en moneda extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera fueron registrados al tipo de cambio aplicable al cierre de las operaciones del último día hábil de cada ejercicio. Las operaciones en dólares estadounidenses han sido valuadas al tipo de cambio de referencia publicado por el BCRA, y aquellas realizadas en otras monedas al tipo de pase en dólares estadounidenses por el tipo de cambio de referencia publicado por el BCRA. Las diferencias de cambio, ajustes e intereses fueron imputados a los resultados de cada ejercicio Activos en oro Las existencias de oro se valúan conforme al precio de venta de la onza troy a valor dólar en el mercado de Londres al último día hábil de cada ejercicio y luego se convierte a pesos de acuerdo al tipo de cambio de referencia que informa el BCRA a esas fechas, conforme a la comunicación A Títulos públicos y privados El BCRA establece, según el destino más probable del activo, dos criterios de valuación para las tenencias de instrumentos de deuda del sector público: a. Tenencias registradas a valor razonable de mercado: comprende aquellas especies que consten en los listados de volatilidades o de valores presentes emitidos por el BCRA. Estas tenencias se registran de acuerdo al valor de cotización vigente al cierre de las operaciones del último día hábil de cada ejercicio, en mercados de valores del país o del exterior, o al valor presente según corresponda

23 Las diferencias de valor razonable de mercado fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio. b. Tenencias registradas a costo más rendimiento: comprende aquellas especies no incluidas en el punto anterior. Se registran a su valor de incorporación acrecentado en forma exponencial en función a su tasa interna de retorno imputando el devengamiento a los resultados de cada ejercicio. c. Inversiones en títulos privados con cotización: Representativos de capital: La tenencia en acciones ha sido valuada a su valor de cotización vigente, en mercados de valores del país, al cierre de cada ejercicio. Las diferencias de valor fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio Método utilizado para el devengamiento de intereses y ajustes En general, el devengamiento de los intereses de la cartera activa y pasiva ha sido calculado mensualmente en forma exponencial en proporción a los días en que el capital ha estado expuesto a la incidencia de dichos intereses. No obstante se aplica el devengamiento sobre la base de distribución lineal para las operaciones en moneda extranjera, en pesos con cláusula de ajuste de capital o aquellas en la que la tasa de interés esté concertada previamente por un lapso total de vigencia no superior a 92 días. La Entidad suspende el devengamiento de intereses cuando la posibilidad de cobro es dudosa. Con posterioridad se reconocen los ingresos por intereses en la medida que se cobren y solamente en la situación que esté asegurado el recupero total del préstamo Préstamos La cartera de préstamos se encuentra valuada por los capitales efectivamente prestados, neto de amortizaciones de capital percibidas, más los intereses, ajustes y otros devengados a cobrar y deducida la previsión estimada para cubrir riesgo de incobrabilidad calculada de acuerdo a lo indicado en nota Asistencia crediticia a deudores del sector privado no financiero Constitución de previsiones por riesgo de incobrabilidad Las previsiones por riesgo de incobrabilidad han sido determinadas sobre la base del riesgo estimado de la asistencia crediticia otorgada por la Entidad, el cual resulta de la evaluación de la capacidad de repago de las obligaciones de sus deudores para aquellos clientes de la cartera comercial, del grado de cumplimiento en base a los días de mora para la cartera de consumo, y de las garantías que respaldan las respectivas operaciones, de acuerdo con las normas sobre Clasificación de deudores y Previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad emitidas por el BCRA

24 2.8. Otros créditos y otras obligaciones por intermediación financiera - Montos a cobrar por ventas y a pagar por compras contado a liquidar y a término: Corresponde a operaciones de títulos valores y/o moneda extranjera al contado a liquidar y a término, que fueron valuadas a su valor concertado de liquidación. La diferencia entre el valor de cotización de los títulos valores y/o la moneda extranjera transada al momento de concertación y el valor estipulado para su liquidación a término (prima), ha sido imputada a los resultados de cada ejercicio en función de su devengamiento mensual. - Especies a recibir por compras y a entregar por ventas contado a liquidar y a término: Los títulos valores y/o la moneda extranjera a recibir por compras y a entregar por ventas, han sido valuados de acuerdo con los lineamientos expuestos en los puntos 2.2 o 2.4, respectivamente, de esta nota y contabilizados en las cuenta Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término y Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término. - Obligaciones negociables compradas - sin cotización: Se registraron a su valor de incorporación acrecentado en forma exponencial en función a su tasa interna de retorno imputando el devengamiento a los resultados de cada ejercicio. - Otros no comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores: Corresponde a los certificados de participación sin cotización emitidos por fideicomisos financieros en pesos valuados a su valor patrimonial proporcional estimado al cierre de cada ejercicio y a los títulos de deuda sin cotización emitidos por fideicomisos en pesos y en moneda extranjera, los que han sido valuados al valor de ingreso al patrimonio más la renta devengada al cierre de cada ejercicio. Las diferencias de valor fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio. - Saldos a pagar a bancos y organismos internacionales, financiaciones recibidas de entidades financieras locales y obligaciones negociables no subordinadas: Se encuentran valuadas a su valor residual más los intereses devengados al cierre de cada ejercicio, en caso de corresponder. Adicionalmente, las obligaciones en moneda extranjera se ajustan a los criterios enunciados en la nota Créditos por arrendamientos financieros Se registran al valor descontado de la suma de cuotas mínimas del arrendamiento y cualquier valor residual no garantizado. Las ganancias devengadas por intereses originados en contratos de arrendamiento financiero se imputaron a los resultados de cada ejercicio Participaciones en otras sociedades Las participaciones en otras sociedades sin cotización han sido valuadas de la siguiente forma: - En entidades financieras controladas del país:

25 La Entidad posee el 95% del paquete accionario de Cordial Compañía Financiera S.A. Dicha participación ha sido valuada al valor patrimonial proporcional calculado sobre la base de los saldos contables de la emisora al 31 de diciembre de 2017 y En entidades de actividades complementarias y autorizadas controladas del País: La participación en Tarjeta Automática S.A. ha sido valuada al valor patrimonial proporcional calculado sobre la base de los saldos contables de la emisora al 31 de diciembre de 2017 y 2016, realizando ciertos ajustes relacionados con diferencias entre las normas contables del BCRA y las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. La participación en Cordial Microfinanzas S.A., ha sido valuada al valor patrimonial proporcional calculado sobre la base de los saldos contables de la emisora al 31 de diciembre de 2016 (ver nota 5.3.) - En entidades de actividades complementarias y autorizadas no controladas del país: Las participaciones en Provincanje S.A., Mercado Abierto Electrónico S.A., SEDESA, Argencontrol S.A., Compensadora Electrónica S.A., Mendoza Fiduciaria S.A., Cuyo Aval S.G.R., Garantizar S.G.R., Campo Aval S.G.R., Los Grobo S.G.R., Vínculos S.G.R., Afianzar S.G.R., Garantía de Valores S.G.R., Americana de Valores S.G.R., Acindar Pymes S.G.R. y AFFIDAVIT S.G.R. han sido valuadas a su valor de costo reexpresado, cuando correspondía, en función de lo indicado en el apartado 1.2. de la nota 1, con el límite del valor patrimonial proporcional calculado sobre los últimos estados contables disponibles de las emisoras a la fecha de cierre de cada ejercicio. Respecto a la participación en Profesión + Auge A.F.J.P. S.A. se decidió mantener contablemente la previsión registrada oportunamente en el rubro otras contingencias por 515 teniendo en cuenta que el Estado Nacional aún no ha emitido el decreto reglamentario que estipule la forma en que serán resarcidos los accionistas de las Administradoras de Fondos de Jubilación y Pensión. - En otras sociedades no controladas del País: La participación en San Luis Trading S.A. ha sido valuada a su valor de costo reexpresado, cuando correspondía, en función de lo indicado en el apartado 1.2. de la nota 1, con el límite del valor patrimonial proporcional calculado sobre los últimos estados contables disponibles a la fecha de cierre de cada ejercicio. - En otras sociedades no controladas del Exterior: La participación en S.W.I.F.T. ha sido valuada a su valor de costo Bienes de uso y bienes diversos

26 Han sido valuados a su valor de incorporación, reexpresado, cuando correspondía, en función de lo indicado en la nota 1.2, menos las correspondientes depreciaciones acumuladas. El valor determinado de los bienes no excede, en su conjunto, su valor recuperable. Dichos bienes se deprecian siguiendo el método de la línea recta en función de las vidas útiles asignadas (Ver anexo F), sobre la base de valores expresados en moneda homogénea. Incluye aquellos bienes bajo arrendamiento financiero tomando como valor de costo el establecido para la compra del bien al contado o la suma de los valores descontados de las cuotas mínimas del arrendamiento cuando este último importe resulte menor. Cabe señalar que los activos arrendados se reconocen en la contabilidad del arrendatario al inicio de la operación, aún cuando la propiedad sea transferida en el momento de ejercer la opción de compra a la finalización del contrato Otros bienes diversos Se valuaron a su costo de adquisición reexpresado, cuando correspondía, en función de lo indicado en la nota 1.2, menos las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil estimados. El valor determinado de los bienes no excede, en su conjunto, su valor recuperable. Dichos bienes se deprecian siguiendo el método de la línea recta en función de las vidas útiles asignadas (Ver anexo F), sobre la base de valores expresados en moneda homogénea Bienes intangibles - Gastos de Organización y Desarrollo Se valuaron a su costo reexpresado, cuando correspondía, en función de lo indicado en la nota 1.2, menos las correspondientes amortizaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil estimados (Ver anexo G). - Llave de Negocio Corresponde principalmente al mayor valor pagado por la adquisición, respecto al valor patrimonial proporcional computado conforme a las normas contables del BCRA al momento de la adquisición y de las siguientes participaciones: Del 99,94% del paquete accionario del Banco Regional de Cuyo S.A. Del 10% del paquete accionario de Tarjeta Automática S.A

27 Del 95% del paquete accionario de Cordial Compañía Financiera S.A. El valor llave se amortiza por el método de línea recta, con un máximo de 120 meses Indemnizaciones por despido La Entidad imputa directamente a gastos las indemnizaciones abonadas Resoluciones judiciales Se imputa a resultados la diferencia entre el saldo de la moneda extranjera de origen convertido al tipo de cambio aplicado en la liquidación de los recursos de amparo pagados y el importe contabilizado según las normas vigentes a la fecha de liquidación (conversión a pesos a razón de pesos uno con cuarenta centavos por cada dólar estadounidense o su equivalente en otras monedas más la aplicación del CER). El 27 de diciembre de 2006, la Corte Suprema de Justicia de la Nación emitió un fallo definitivo sobre las demandas iniciadas por los ahorristas a partir de la instauración de la pesificación, en el que prevé, en líneas generales, que el depositante tiene derecho a recibir de la entidad bancaria el reintegro de su depósito convertido en pesos a la relación de $ 1,40 por cada dólar estadounidense, ajustado por el CER hasta el momento de su pago, más intereses compensatorios por todo concepto a una tasa del 4% anual no capitalizable desde el momento de vigencia de las restricciones a la disponibilidad de los depósitos bancarios o desde el vencimiento de la imposición si ésta fue posterior o a partir del 28 de febrero de 2002 como máximo. Asimismo, se establece que las sumas retiradas del banco por medidas judiciales, serán tomadas como pagos a cuenta sin precisar la modalidad de ajuste al respecto. Con relación a las costas, la Corte Suprema de Justicia de la Nación las dispuso para esa instancia en el orden causado. Con posterioridad se han dictado otras sentencias sobre la base de este fallo que disponen el pago de costas por su orden en todas las instancias. En opinión de la Dirección de la Entidad y de sus asesores legales, no se estiman efectos significativos sobre los estados contables, considerados en su conjunto, como consecuencia del fallo mencionado, por ello, los presentes estados contables no contienen monto alguno de previsión por este concepto Depósitos Los depósitos se encuentran valuados a su valor de imposición más ajustes e intereses, en caso de corresponder. En el caso de depósitos de títulos públicos se encuentran valuados de acuerdo a lo mencionado en la nota 2.4.a Previsiones del pasivo

28 Las previsiones para otras contingencias para cubrir compromisos laborales, legales, fiscales y otros riesgos diversos de eventual concreción han sido determinadas por el Directorio de la Entidad, en función a la información recibida de sus asesores legales Obligaciones negociables subordinadas Las obligaciones negociables subordinadas han sido valuadas a su valor de incorporación acrecentado en forma exponencial en función a su tasa interna de retorno, neto de las amortizaciones de capital e intereses realizadas. Se imputó a los resultados de cada ejercicio las pérdidas devengadas por intereses Patrimonio neto Capital social: Se mantiene a su valor nominal. (Ver nota 14). Prima de emisión, reserva legal y resultados no asignados: Se exponen a su valor nominal reexpresados, cuando corresponda, en función de lo indicado en la nota Operaciones con instrumentos financieros derivados Se han registrado de acuerdo con lo expuesto en nota Cuentas de resultados Las cuentas de resultados se expresaron en moneda nominal sobre la base de su devengamiento mensual, excepto los cargos por activos consumidos (depreciaciones y bajas de bienes de uso y diversos, amortizaciones y bajas de bienes intangibles) los que han sido determinados de acuerdo con los valores en moneda homogénea de tales activos Uso de estimaciones La preparación de estados contables en conformidad con las normas contables del BCRA y las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina, en tanto estas sean compatibles con dichas normas, requiere que el Directorio y la Gerencia de Banco Supervielle S.A. efectúe estimaciones, entre otras, las depreciaciones de amortizaciones, las previsiones por contingencias y las previsiones por riesgos de incobrabilidad y desvalorización, que afectan la determinación de los importes de los activos y pasivos y la revelación de contingencias a la fecha de presentación de los estados contables, como así también los ingresos y egresos registrados en el ejercicio. Los resultados futuros pueden diferir de las estimaciones efectuadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables. 3. IMPUESTO A LAS GANANCIAS E IMPUESTO A LA GANANCIA MINIMA PRESUNTA

29 El cálculo del impuesto a las ganancias se realiza aplicando la alícuota del 35% sobre el resultado impositivo, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado impositivo y el contable. El impuesto a la ganancia mínima presunta, establecido por la Ley Nro , es complementario del impuesto a las ganancias ya que mientras este último grava la utilidad impositiva del ejercicio fiscal, el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1%, siendo la obligación fiscal de la Entidad en cada ejercicio, el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en los siguientes diez ejercicios económicos. Cabe señalar que la ley mencionada en el párrafo anterior prevé para el caso de entidades regidas por la Ley de Entidades Financieras, que las mismas deberán considerar como base imponible del impuesto a la ganancia mínima presunta el veinte por ciento (20%) de sus activos gravados, previa deducción de aquellos definidos como no computables. Conforme a la estimación realizada por el Directorio de la Entidad, y sobre la base de las normas impositivas vigentes en la República Argentina, se constituyó al 31 de diciembre de 2017 y 2016 una provisión por el impuesto a las ganancias de y , respectivamente para cada ejercicio. 4. DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS CONTABLES DEL BCRA Y LAS NORMAS CONTABLES PROFESIONALES VIGENTES EN LA CIUDAD AUTONOMA DE BUENOS AIRES Las diferencias más significativas entre las normas contables del BCRA y las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires se detallan a continuación: 4.1. Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el impositivo (nota 3). De acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, el reconocimiento del impuesto a las ganancias debe efectuarse por el método del impuesto diferido y, consecuentemente, reconocer activos o pasivos por impuestos diferidos calculados sobre las diferencias temporarias mencionadas precedentemente. Adicionalmente, deberían reconocerse como activos diferidos los quebrantos impositivos o créditos fiscales no utilizados susceptibles de deducción de ganancias impositivas futuras, en la medida en que las mismas sean probables

30 De haberse aplicado el método del impuesto diferido al 31 de diciembre de 2017, hubiera correspondido registrar un activo neto por impuesto diferido de y un mayor cargo por el impuesto a las ganancias de Instrumentos derivados Los instrumentos derivados fueron valuados según se expone en notas 2 y 15. Dichos criterios difieren de las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires las cuales requieren que, en el caso de los futuros y forwards de moneda extranjera sin entrega del activo subyacente, su valuación sea determinada en función de su valor neto de realización y, para el caso de los Swaps dichas normas requieren que su valuación sea realizada a su valor razonable Valor Llave La Entidad determinó los valores llave por la adquisición de sus participaciones accionarias en Banco Regional de Cuyo S.A., Tarjeta Automática S.A. y Cordial Compañía Financiera S.A., en función al exceso del costo de adquisición sobre el valor patrimonial proporcional de dichas participaciones en base a sus últimos estados contables disponibles al momento de su adquisición. De acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires el valor llave debería resultar de la diferencia entre el costo de adquisición de las referidas participaciones y el importe de los activos netos valuados al precio estimado de mercado, incluyendo la identificación de activos intangibles adquiridos. De haberse aplicado las normas contables profesionales al 31 de diciembre de 2017, hubiera correspondido registrar un menor activo por y hubiera generado una ganancia de Normas de exposición Las normas contables del BCRA difieren en ciertos criterios de exposición con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, mencionando a continuación los desvíos más significativos: - La Entidad no expone sus activos y pasivos en corrientes y no corrientes considerando la fecha en que se espera que los activos se conviertan en efectivo o su equivalente y los pasivos se hagan exigibles, de acuerdo a lo requerido por las normas contables profesionales vigentes. - Las llaves de negocio descriptas en la nota se exponen en el rubro bienes intangibles. De acuerdo a lo requerido por las normas contables profesionales dichas llaves deberán exponerse en el rubro llave de negocio. - Existen diferencias entre la información de los flujos de fondos expuestos en el estado de flujo de efectivo y sus equivalentes y lo requerido por las normas contables profesionales

31 - La Entidad no ha presentado cierta información sobre llave de negocio, partes relacionadas y otros requerimientos de información exigibles para entidades no bancarias. 5. SOCIEDADES ART. 33 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES N Sociedad controlante Al 31 de diciembre de 2017 Grupo Supervielle S.A. posee el 96,77% del capital y el 96,73% de los votos respectivamente y al 31 de diciembre de 2016 Grupo Supervielle S.A. poseía el 96,26% del capital y el 96,22% de los votos respectivamente (ver nota 14) Sociedades controladas En entidades financieras Al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016 la Entidad posee el 95% de las acciones y de los votos de Cordial Compañía Financiera S.A. Con fecha 17 de febrero de 2017 la Entidad efectuó aportes irrevocables a cuenta de futuras suscripciones de capital por un total de El mismo fue capitalizado conforme lo resuelto por la Asamblea Extraordinaria de Accionistas celebrada en fecha 22 de marzo de Con fechas 24 de julio y 13 de diciembre de 2017 y 18 de enero de 2018, se efectuaron respectivos aportes irrevocables a cuenta de futuras suscripciones de capital por , y respectivamente. Todos los aportes se capitalizaron conforme lo resuelto por la Asamblea Ordinaria de Accionistas celebrada el 24 de enero de Sociedades vinculadas Banco Supervielle S.A. está vinculado a Sofital S.A.F.e I.I. Al 31 de diciembre de 2017 la participación accionaria de Sofital S.A.F.e I.I. en Banco Supervielle S.A. representa el 3,11% del capital social y el 3,12% de los votos y, al 31 de diciembre de 2016 representaba el 2,02% del capital social y el 2,80% de los votos. Con fecha 20 de marzo de 2017 la Entidad junto con su controlada Grupo Supervielle aceptó una oferta de compra recibida sobre la totalidad de las acciones de Cordial Microfinanzas S.A. efectuada por Ciudad Microempresas S.A., una empresa cuyos accionistas son Corporación Buenos Aires Sur y el Banco de la Ciudad de Buenos Aires. La operación se efectuó el 31 de marzo de 2017 por un valor total de , de los cuales corresponden a la Entidad originándose por ello un resultado positivo de 850, los cuales se encuentran registrados en el rubro utilidades diversas

32 Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 la participación accionaria de Banco Supervielle S.A. en Tarjeta Automática S.A. representa el 10% del capital social y de los votos. La tenencia accionaria de la Entidad a dichas fechas era de acciones. En fecha 20 de septiembre de 2017 la Entidad efectuó un aporte irrevocable de capital en Tarjeta Automática S.A. por la suma de A la fecha de los presentes estados contables el aporte se encuentra pendiente de capitalización. La participación en Tarjeta Automática S.A. se efectuó dentro del marco de las normas sobre Servicios Complementarios de la Actividad Financiera establecido por el BCRA. Con fecha 23 de enero de 2015 el BCRA, a través de la comunicación A 5700, dispuso modificaciones a la determinación de la Responsabilidad Patrimonial Computable exigiendo deducciones de participaciones en empresas emisoras de tarjetas de crédito, débito y similares, con aplicación progresiva a partir de junio de La Entidad se encuentra vinculada a las empresas Supervielle Asset Management S.A., Espacio Cordial de Servicios S.A. y Supervielle Seguros S.A. por ser sociedades controladas por Grupo Supervielle S.A. Estos conceptos de vinculación no contemplan los criterios mencionados en la comunicación A 2140 y complementarias del BCRA Saldos y resultados con las sociedades controlante, controladas y vinculadas Los saldos al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016, con las sociedades indicadas en las notas 5.1., 5.2. y 5.3., son los siguientes: Sociedades Préstamos Otros créditos por inter. financ. Créditos diversos 31/12/2017 Depósitos Obligaciones diversas Otras Obilg. por interm.financ. Cordial Cía. Financiera S.A Sofital S.A.F. e I.I Espacio Cordial de Servicios SA Supervielle Seguros S.A Tarjeta Automática S.A Supervielle Asset Management S.A

33 Sociedades Préstamos Otros créditos por inter. financ. Créditos diversos 31/12/2017 Depósitos Obligaciones diversas Otras Obilg. por interm.financ. Grupo Supervielle S.A TOTAL Sociedades Préstamos Otros créditos por inter. financ. Créd. por arrend. fin. Créditos diversos 31/12/2016 Depósitos Obligaciones diversas Otras Obilg. por interm.financ. Cordial Cía. Financiera S.A Sofital S.A.F. e I.I Espacio Cordial de Servicios SA Supervielle Seguros S.A. Cordial Microfinanzas S.A Tarjeta Automática S.A Supervielle Asset Management S.A Grupo Supervielle S.A TOTAL Los resultados más significativos al 31 de diciembre de 2017 y 2016, con las sociedades indicadas en las notas 5.1., 5.2. y 5.3., son los siguientes:

34 Sociedades Cordial Cía. Financiera SA Sofital S.A.F. e I.I. Espacio Cordial S.A. Supervielle Seguros S.A. Cordial Microfinanzas S.A. Tarjeta Automática S.A. Supervielle Asset Management S.A. Grupo Supervielle S.A. Ingresos Financieros Egresos Financ. Ingresos por Servicios 31/12/ /12/2016 Egresos por Servicios Gastos de Administr ación Utilidade s diversas Ingresos Financieros Egresos Financ. Ingresos por Servicios Egresos por Servicios Gastos de Administración TOTAL SISTEMA DE SEGURO DE GARANTIA DE DEPOSITOS Mediante la Ley N y el Decreto N 540/95 se dispuso la creación del Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos con el objeto de cubrir el riesgo de los depósitos bancarios adicionalmente al sistema de privilegios y protección previsto en la Ley de Entidades Financieras. Por el Decreto N 1127/98 del 24 de septiembre de 1998, el P.E.N. estableció el límite máximo de cobertura del sistema de garantía, alcanzando a los depósitos a la vista o a plazo fijo, en pesos y/o moneda extranjera. Actualmente dicho límite alcanza la suma de 450, el cual fue establecido por la comunicación A 5943 con vigencia a partir de mayo de No están incluidos en el presente régimen los depósitos efectuados por otras entidades financieras (incluyendo los certificados a plazo fijo adquiridos por negociación secundaria), los depósitos efectuados por personas vinculadas directa o indirectamente a la entidad, los depósitos de títulos valores, aceptaciones o garantías y aquellos constituidos con posterioridad al 1 de julio de 1995 a una

35 tasa superior a la establecida periódicamente por el BCRA en base a la encuesta diaria que realiza dicha institución. También se hallan excluidos los depósitos cuya titularidad haya sido adquirida vía endoso y las imposiciones que ofrezcan incentivos adicionales a la tasa de interés. El sistema ha sido implementado mediante la creación de un fondo denominado "Fondo de Garantía de los Depósitos" (F.G.D.), que es administrado por la sociedad Seguros de Depósitos S.A. (SEDESA) y cuyos accionistas son el BCRA y las entidades financieras en la proporción que para cada una de ellas determina dicha institución en función de los aportes efectuados al mencionado fondo. 7. EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES 7.1. Programa Global de Emisión de Títulos de Mediano Plazo por hasta V/N US$ Con fecha 30 de abril de 2007, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria N 95 resolvió aprobar el ingreso al régimen de oferta pública mediante la creación de un Programa Global de emisión de Obligaciones Negociables por hasta un monto máximo en circulación en cualquier momento durante la vigencia del Programa de U$S (dólares estadounidenses doscientos millones). Con fecha 13 de octubre de 2010, el Directorio aprobó la emisión de Obligaciones Negociables Clase 1. Con fecha 29 de octubre de 2010, la Comisión Nacional de Valores dispuso dar curso a las resoluciones para efectuar oferta pública de las Obligaciones Negociables Clase 1 bajo el programa global de emisión de títulos a mediano plazo para la emisión de obligaciones negociables. El período de suscripción finalizó el 8 de noviembre de A continuación, se detallan los principales términos y condiciones de la emisión: Monto: U$S (Dólares estadounidenses cincuenta millones). Rango: Las obligaciones negociables constituirán obligaciones de pago subordinadas del Banco Fecha de vencimiento: 11 de noviembre de 2017 Tasa de Interés: 11,375% Fecha de pago de intereses: serán abonados en forma semestral el 11 de mayo de cada año y 11 de noviembre de cada año. Amortización: El capital será abonado en la fecha de vencimiento. Ley aplicable y jurisdicción: Se regirán y deberán ser interpretadas de acuerdo con las leyes del Estado de Nueva York. En fecha 13 de noviembre de 2017 se realizó el último pago de intereses y el pago de capital de las Obligaciones Negociables Clase 1, encontrándose totalmente amortizada. Al 31 de diciembre de 2016, la obligación mencionada se encuentra registrada en el rubro Obligaciones Negociables Subordinadas por Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta V/N $ (ampliado a V/N $ )

36 Con fecha 25 de marzo de 2013, la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas resolvió aprobar la creación de un Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta un monto máximo en circulación en cualquier momento durante la vigencia del programa de pesos Al respecto, cabe mencionar que en fecha 15 de abril de 2016 la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas resolvió incrementar el monto máximo de dicho programa hasta un valor de pesos o su equivalente en otras monedas, el cual fue aprobado por CNV mediante resolución N con fecha 22 de septiembre de Con fecha 16 de mayo de 2013, el Directorio aprobó la emisión de Obligaciones Negociables Subordinadas clase III por un monto de hasta V/N US$ (dólares estadounidenses treinta millones) dentro del programa global de obligaciones negociables. El período de licitación finalizó el 15 de agosto de A continuación, se detallan los principales términos y condiciones de la emisión: Clase: III Monto: U$S (Dólares estadounidenses veintidós millones quinientos mil) Fecha de vencimiento: 20 de agosto de 2020 Tasa de interés: 7,00% Fecha de pago de intereses: Serán abonados en forma semestral comenzando con el primer pago el 20 de febrero de 2014 Amortización: El capital será abonado en un único pago en la fecha de vencimiento. Ley aplicable y jurisdicción: Las Obligaciones Negociables se regirán por y serán interpretadas de conformidad con las leyes de Argentina. En fecha 21 de agosto de 2017 se realizó el octavo pago de intereses. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la obligación mencionada se encuentra registrada en el rubro Obligaciones Negociables Subordinadas por y , respectivamente. Con fecha 14 de octubre de 2014, el Directorio aprobó la emisión de Obligaciones Negociables Subordinadas clase IV por un monto de hasta US$ (dólares estadounidenses treinta millones) dentro de dicho programa. El período de licitación finalizó el 14 de noviembre de A continuación, se detallan los principales términos y condiciones de la emisión: Clase: IV Monto: U$S (Dólares estadounidenses trece millones cuatrocientos cuarenta y un mil) Fecha de vencimiento: 18 de noviembre de 2021 Tasa de interés: 7,00% Fecha de pago de intereses: Serán abonados en forma semestral comenzando con el primer pago el 18 de mayo de 2015 Amortización: El capital será abonado en un único pago en la fecha de vencimiento. Ley aplicable y jurisdicción: Las Obligaciones Negociables se regirán por y serán interpretadas de conformidad con las leyes de Argentina

37 En fecha 20 de noviembre de 2017 se realizó el sexto pago de intereses de las Obligaciones Negociables Clase IV. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la obligación mencionada se encuentra registrada en el rubro Obligaciones Negociables Subordinadas por y , respectivamente Con fecha 24 de septiembre de 2015 el Directorio aprobó la emisión de Obligaciones Negociables no Subordinadas clase V por un monto de hasta $ (pesos trescientos cincuenta millones) dentro del programa global de obligaciones negociables. El período de licitación finalizó el 18 de noviembre de A continuación, se detallan los principales términos y condiciones de la emisión: Clase: V Monto: $ (Pesos trescientos cuarenta millones cien mil) Fecha de vencimiento: 20 de mayo de 2017 Tasa de interés: Flotante Badlar de Bancos Privados % Fecha de pago de intereses: Serán abonados en forma trimestral comenzando con el primer pago el 20 de febrero de 2016 Amortización: El capital será abonado en un único pago en la fecha de vencimiento. Ley aplicable y jurisdicción: Las Obligaciones Negociables se regirán por y serán interpretadas de conformidad con las leyes de Argentina. En fecha 22 de mayo de 2017 se realizó el sexto y último pago de intereses y el pago de capital por lo que se encuentra amortizada. Al 31 de diciembre de 2016, la obligación mencionada se encontraba registrada en el rubro Otras Obligaciones por Intermediación Financiera - Obligaciones Negociables no Subordinadas por Con fecha 13 de julio de 2016, el Directorio de Banco Supervielle S.A, aprobó la emisión de Obligaciones Negociables no Subordinadas clase VI por un monto de hasta $ (pesos seiscientos millones) dentro del programa global de obligaciones negociables. El período de licitación finalizó el 7 de octubre de A continuación, se detallan los principales términos y condiciones de la emisión: Clase: VI Monto: $ (Pesos cuatrocientos veintidós millones) Fecha de vencimiento: 12 de octubre de 2018 Tasa de interés: Flotante Badlar, de Bancos Privados % Fecha de pago de intereses: Serán abonados en forma trimestral comenzando con el primer pago el 12 de enero de 2017 Amortización: El capital será abonado en un único pago en la fecha de vencimiento

38 Ley aplicable y jurisdicción: Las obligaciones negociables se regirán por y serán interpretadas de conformidad con las leyes de Argentina. En fecha 12 de octubre de 2017 se realizó el cuarto pago de intereses de las Obligaciones Negociables Clase VI. Al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016 la obligación mencionada se encuentra registrada en el rubro Otras Obligaciones por Intermediación Financiera - Obligaciones Negociables no Subordinadas por y , respectivamente. Con fecha 28 de octubre de 2016, el Directorio de Banco Supervielle S.A, aprobó la emisión de Obligaciones Negociables no Subordinadas clase VII por un monto de hasta $ (pesos cuatrocientos millones) dentro del programa global de obligaciones negociables. El período de licitación finalizó el 15 de noviembre de A continuación, se detallan los principales términos y condiciones de la emisión: Clase: VII Monto: $ (Pesos doscientos sesenta y nueve millones cien mil) Fecha de vencimiento: 17 de noviembre de 2017 Tasa de interés: Flotante Badlar, de Bancos Privados % Fecha de pago de intereses: Serán abonados en forma trimestral comenzando con el primer pago el 17 de febrero de 2017 Amortización: El capital será abonado en un único pago en la fecha de vencimiento. Ley aplicable y jurisdicción: Las obligaciones negociables se regirán por y serán interpretadas de conformidad con las leyes de Argentina. En fecha 17 de noviembre de 2017 se realizó el último pago de intereses y el pago de capital de las Obligaciones Negociables Clase VII, encontrándose totalmente amortizada. Al 31 de diciembre de 2016 la obligación mencionada se encuentra registrada en el rubro Otras Obligaciones por Intermediación Financiera - Obligaciones Negociables no Subordinadas por Programa Global de Emisión de Títulos de Mediano Plazo por hasta V/N US$ Con fecha 22 de septiembre de 2016, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria N 117 resolvió aprobar la creación de un Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta un monto máximo en circulación en cualquier momento durante la vigencia del programa de U$S (dólares estadounidenses ochocientos millones). El programa fue autorizado por la Comisión Nacional de Valores a través de la Resolución Nº de fecha 24 de noviembre de

39 Con fecha 23 de noviembre de 2016, el Directorio aprobó la emisión de Obligaciones Negociables no subordinadas Clase A por U$S El período de suscripción se inició el 27 de enero de 2016 y finalizó el 2 de febrero de A continuación, se detallan los principales términos y condiciones de la emisión: Clase: A Monto: El equivalente en pesos de U$S , por un valor nominal de $ (Pesos cuatro mil setecientos sesenta y ocho millones, ciento setenta mil). Fecha de vencimiento: 09 de agosto de 2020 Tasa de interés: Flotante Badlar, de Bancos Privados + 4,50%, con un mínimo del 18% nominal anual Fecha de pago de intereses: Serán abonados en dólares al tipo de cambio de referencia en forma trimestral el 9 de febrero, mayo, agosto y noviembre de cada año. Amortización: El capital será abonado en dólares al tipo de cambio de referencia un 50% el 9 de febrero de 2020 y 50% al vencimiento el 9 de agosto 2020 Ley aplicable y jurisdicción: Las obligaciones negociables se regirán y deberán ser interpretadas de acuerdo con las leyes del Estado de Nueva York. En fecha 9 de noviembre de 2017 se realizó el tercer pago de intereses de las Obligaciones Negociables Clase A. Al 31 de diciembre de 2017, la obligación mencionada se encuentra registrada en el rubro Otras Obligaciones por Intermediación Financiera - Obligaciones Negociables no Subordinadas por Con fecha 29 de noviembre de 2017, el Directorio de Banco Supervielle S.A, aprobó la emisión de Obligaciones Negociables no Subordinadas por un monto máximo de hasta $ (pesos tres mil quinientos millones) dentro del programa global de obligaciones negociables. El período de licitación finalizó el 20 de diciembre de A continuación, se detallan los principales términos y condiciones de las emisiones: Clase: B Monto: $ (Pesos seiscientos veintinueve millones) Fecha de vencimiento: 22 de diciembre de 2019 Tasa de interés: Flotante TM20 + 3,25% Fecha de pago de intereses: Serán abonados en forma trimestral comenzando con el primer pago el 22 de marzo de Tasa de interés mínima: 29,25% aplicable al primer periodo de devengamiento de intereses Amortización: El capital será abonado en un único pago en la fecha de vencimiento. Ley aplicable y jurisdicción: Las obligaciones negociables se regirán por y serán interpretadas de conformidad con las leyes de Argentina

40 Al 31 de diciembre de 2017 la obligación mencionada se encuentra registrada en el rubro Otras Obligaciones por Intermediación Financiera - Obligaciones Negociables no Subordinadas por Clase: C Monto: $ (Pesos seiscientos cincuenta y nueve millones setecientos cincuenta mil) Fecha de vencimiento: 22 de diciembre de 2021 Tasa de interés: Flotante Badlar + 4,25% Fecha de pago de intereses: Serán abonados en forma trimestral comenzando con el primer pago el 22 de Marzo de Tasa de interés mínima: 29,25% aplicable al primer y segundo Periodo de Devengamiento de Intereses Amortización: se pagará en tres cuotas equivalentes, la primera el 22 de diciembre de 2020, 33.33%, la segunda el 22 de junio de 2021, 33,33% y la tercera en la fecha de vencimiento 33,34%. Ley aplicable y jurisdicción: Las obligaciones negociables se regirán por y serán interpretadas de conformidad con las leyes de Argentina. Al 31 de diciembre de 2017 la obligación mencionada se encuentra registrada en el rubro Otras Obligaciones por Intermediación Financiera - Obligaciones Negociables no Subordinadas por Con fecha 16 de enero de 2018 el Directorio aprobó la emisión de Obligaciones Negociables no Subordinadas por un monto que de hasta $ (pesos dos mil quinientos millones) dentro del programa global de obligaciones negociables. El período de licitación finalizó el 7 de febrero de A continuación, se detallan los principales términos y condiciones de las emisiones: Clase: D Monto: $ (Pesos setencientos cuarenta y ocho millones ochocientos ochenta y ocho mil ochocientos ochenta y ocho) Fecha de vencimiento: 14 de agosto de 2019 Tasa de interés: Flotante Badlar de Bancos Privados + 3,5% Fecha de pago de intereses: Serán abonados en forma trimestral comenzando con el primer pago el 14 de mayo de Tasa de interés mínima: 26,75% aplicable al primer periodo de devengamiento de intereses Amortización: El capital será abonado en un único pago en la fecha de vencimiento. Ley aplicable y jurisdicción: Las obligaciones negociables se regirán por y serán interpretadas de conformidad con las leyes de Argentina. Clase: E Monto: $ (un mil seiscientos siete millones seiscientos sesenta y seis mil seiscientos sesenta y seis)

41 Fecha de vencimiento: 14 de febrero de 2023 Tasa de interés: Flotante Badlar de Bancos Privados + 4,05% Fecha de pago de intereses: Serán abonados en forma trimestral comenzando con el primer pago el 14 de mayo de Tasa de interés mínima: 26,25% aplicable a los tres primeros periodos de devengamiento de intereses Amortización: se pagará en tres cuotas iguales, anuales y consecutivas siendo el primer vencimiento el 14 de febrero de Ley aplicable y jurisdicción: Las obligaciones negociables se regirán por y serán interpretadas de conformidad con las leyes de Argentina 8. CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES PARA OPERAR COMO AGENTE DE MERCADO ABIERTO Considerando la operatoria que actualmente realiza la Entidad, y conforme a las diferentes categorías de agentes que establece la Resolución General N 622 de la Comisión Nacional de Valores (ver nota 20), la misma se encuentra inscripta ante dicho organismo para la categoría de Agente de Liquidación, Compensación y Agente de Negociación Integral. Asimismo, se informa que al 31 de diciembre de 2017 y 2016 el patrimonio neto de la Entidad supera el patrimonio neto mínimo requerido por dicha norma para actuar como agente de mercado abierto, el cual asciende a , y para actuar como agente de custodia de productos de inversión colectiva de fondos comunes de inversión, el cual asciende a , por cuanto la contrapartida líquida exigida por la norma asciende a y respectivamente, y se encuentra constituida por la cuenta corriente en pesos abierta en el BCRA cuyo saldo ascendía a al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de Por otra parte, en cumplimiento de la citada resolución general, el inmueble sito en la calle Reconquista 330 de esta Ciudad Autónoma, cuyo valor residual contable al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es de y respectivamente, se encuentra afectado al desarrollo de las operaciones del Mercado Abierto. 9. FONDOS COMUNES DE INVERSION Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, Banco Supervielle S.A. es la sociedad depositaria de los Fondos Comunes de Inversión que administra Supervielle Asset Management S.A. De acuerdo a lo requerido por la Resolución General N 622/13 de la CNV, se detalla a continuación la cartera, patrimonio neto y cantidad de cuotapartes de los fondos comunes de inversión mencionados precedentemente

42 Fondo común de inversión Premier Renta C.P. Pesos Premier Renta Plus en Pesos Premier Renta Fija Ahorro Premier Renta Fija Crecimiento Premier Renta Variable Premier Abierto Pymes Premier Commodities Agrarios Premier Capital Activo Patrimonio neto Cantidad de cuotapartes 31/12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ Premier Inversión Premier Balanceado Premier Renta Mixta en USD Las carteras de los fondos comunes de inversión, arriba detalladas, se encuentran registradas en Cuentas de Orden de Control -Otras. 10. FIDEICOMISOS FINANCIEROS La Entidad actúa como fiduciario o fiduciante en los fideicomisos que se detallan a continuación: Actuación como Fiduciario Se resume a continuación el detalle de los fideicomisos financieros: Fiduciario: Banco Supervielle S.A

43 Fideicomiso Financiero Banex Créditos IV Fiduciario: Banco Supervielle S.A. Programa Global de Valores Fiduciarios Supervielle Asset Backed Securities Serie Fecha constitución Valor Fideicomitido inicial Títulos emitidos y ultimo vencimiento Tenencia valor libro BANEX IV 19/03/2004 $ VDFA VN$ Vto: 20/01/05 VDFB VN$ Vto:20/04/05 CP VN$ Vto: 20/04/07 En Proceso de Liquidación Aclaración respecto al Fideicomiso Financiero Banex Créditos IV Con relación a los certificados de participación, con fecha 23 de mayo de 2005, el 100% de sus beneficiarios resolvieron la liquidación y rescate anticipado de dichos títulos mediante la venta (celebrada el 23 de junio de 2005) de los créditos que conformaban los bienes fideicomitidos al Fideicomiso Financiero Banex Créditos IV. Debido a la existencia de ciertas diferencias entre dos sociedades: SFP y Asociados S.A. y Société Bancaire Priveé S.A. (actualmente denominada Banque Profil de Gestión S.A.), quienes se disputan la titularidad del Certificado de Participación, y debido a la demora en la resolución del conflicto, el fiduciario financiero, con fecha 28 de febrero 2006, ha procedido a consignar judicialmente el monto de $ ,48 (pesos diez millones ciento cuatro mil seiscientos ochenta y tres con cuarenta y ocho centavos), correspondiente al saldo remanente de pago del Certificado de Participación registrado en los libros del Fideicomiso Financiero Banex Créditos IV, en una cuenta a nombre del Juzgado Nacional de Primera Instancia en lo Comercial Nº 18, Secretaría Nº 36. Dicho Tribunal decretó una medida de no innovar respecto del Certificado de Participación, prohibiendo la transferencia de los derechos emergentes del mismo. Esa medida fue luego modificada por la Cámara de Apelaciones, imponiendo la obligación de notificar al eventual adquirente del certificado la existencia del proceso. En abril de 2009, el Fiduciario solicitó la conversión de la suma consignada judicialmente en pesos argentinos a dólares estadounidenses y la constitución de un plazo fijo, renovable automáticamente, lo cual, fue efectivizado en mayo de La conversión ascendió a U$S ,00 (dólares estadounidenses tres millones doscientos sesenta y seis mil quinientos tres). El plazo fijo devenga un interés del 0,50 nominal anual y se encuentra depositado en una cuenta a la orden del juzgado. Las partes han contestado demanda y se ha rechazado la excepción de incompetencia planteada por la demandada Banque Profil de Gestión S.A. El 10 de marzo de 2014 se abrió la causa a prueba. El 15 de mayo de 2014 se dictó una resolución por la cual se dispuso trabar embargo sobre los fondos depositados en el marco de estas actuaciones, hasta la suma de $ , cumpliendo una medida dispuesta por el Juzgado Comercial 20, Secretaría 40, en un incidente abierto en el marco de los autos caratulados: Metalúrgica Kysmar S.A. S/ Quiebra C/ Banco Supervielle S.A. y Otros S/

44 Ordinario (Expte. 3273/2012). En la Actualidad, se siguen produciendo las medidas probatorias ofrecidas por las partes. Por otra parte, el 25 de abril y 28 de agosto de 2006, el Fiduciario y el Fiduciante han suscripto una adenda al contrato suplementario de fideicomiso, por medio de la cual se modifica la información sobre interés y gastos del cuadro de flujo de fondos teórico del Anexo II al contrato suplementario de fideicomiso. A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la citada adenda, se encuentra pendiente de aprobación por parte de la Comisión Nacional de Valores. La modificación establecida en la adenda resulta en un pasivo para el Banco (en base al rol que, en su momento, Banco Banex S.A. tuvo como fiduciante del fideicomiso), el cual, calculado a valores históricos, es decir, al 6 de abril de 2004 (fecha de pago del precio del Certificado de Participación del Fideicomiso Financiero Banex IV) y en base a ciertos parámetros, razonablemente ascendería a dicha fecha a la suma de La determinación del monto final actualizado, del mencionado pasivo, resultará de las negociaciones que se lleven a cabo entre la Entidad y quien, conforme surja de la sentencia que ponga fin a este proceso, resulte ser el beneficiario del certificado de participación del Fideicomiso Financiero Banex IV. Teniendo en cuenta el estado del proceso, no es posible hacer una estimación acerca de su resultado, ni sobre las sumas que tendrán que abonarse o percibirse como consecuencia del mismo. A partir de ello se ingresó en plena etapa de negociación por lo que se presentó un escrito conjunto suscripto por las partes, en el que se solicitó la suspensión de la totalidad de los plazos procesales por el término de 20 días hábiles. La referida suspensión fue autorizada por el Juzgado con fecha 3 de abril de 2017 la que estuvo vigente hasta el día 4 de mayo de Con fecha 17 de noviembre de 2017 la Entidad, SFP & Asociados S.A.; Banque Profil de Gestión S.A. y BRS Banque S.A. informaron al juzgado interviniente haber llegado a un acuerdo, solicitando la terminación del proceso. Asimismo se solicitó el levantamiento de la medida de no innovar y se regularon los honorarios de los profesionales intervinientes. De tal forma con fecha 27 de noviembre de 2017, el Juzgado homologó el acuerdo presentado por las partes. Actualmente el Juzgado se encuentra en proceso de libramiento de giros, para luego de ello, elevar el expediente a la Cámara de Apelaciones a fin de resolver los recursos que hayan sido interpuestos contra las regulaciones de honorarios. Fideicomisos de administración en garantía en los cuales Banco Supervielle S.A. actúa como fiduciario al 31 de diciembre de

45 Fideicomiso Fecha firma contrato Vencimiento de la obligación principal Monto de capital original Saldo de capital Beneficiarios Fiduciantes Credimas 11/01/ /01/ /04/ /12/ Banco Supervielle S.A. Credimas S.A. Con motivo de la fusión con el ex Banco Regional de Cuyo S.A. efectuada el 1 de noviembre de 2010, la Entidad tomó a su cargo los siguientes fideicomisos en los cuales el ex Banco Regional de Cuyo S.A. actuaba como fiduciario: - Fideicomiso Mendoza: Se encuentra en etapa de liquidación, toda vez que se ha cumplido el plazo contractual, aunque queda pendiente la realización de varios actos que derivan de la actividad fiduciaria. Los pasivos contabilizados al 31 de diciembre de 2017, fundamentalmente originados en la exclusión de activos, ascienden a la suma de y han sido respaldados con activos fideicomitidos (préstamos, otros créditos diversos, otros activos no financieros, etc.) por la suma de 576 miles, oportunamente se procederá a la liquidación del fideicomiso conforme a lo establecido la ley Fideicomiso Luján: Se ha cumplido el plazo del contrato por lo que la Entidad ha procedido a la entrega de toda la documentación referente a la liquidación y se ha solicitado la baja definitiva en la Dirección General de Rentas en el impuesto sobre los ingresos brutos y como agente de retención de sellos e ingresos brutos, la cual fue resuelta favorablemente por la DGR. Igualmente se ha solicitado la baja definitiva ante AFIP. A la fecha, no se ha recibido la constancia de baja definitiva en el mencionado ente. Actuación como Fiduciante Se resume a continuación el detalle de los fideicomisos financieros: Fideicomisos financieros con oferta pública y cotización al 31 de Diciembre de Fideicomiso Financiero Supervielle Créditos Activos Fideicomitidos: Préstamos Personales Fiduciario: TMF Trust Company (Argentina) S.A

46 Serie Fecha constitución Valor Fideicomitido Inicial Títulos emitidos y ultimo vencimiento Tenencia Valor Libro Serie 88 (1), (3) 23/07/2015 $ VDF TV A VN$ Vto: 20/11/17 VDF TV B VN$ Vto: 22/01/18 EECC de Liquidación al 31/12/2017 Serie 91 (1), (3) 19/11/2015 $ VDF TV A VN$ Vto: 20/11/17 CP VN$ Vto: 21/05/18 EECC de Liquidación al 30/11/2017 Serie 93 (2), (3) 28/03/2016 $ VDF TV A VN$ Vto: 20/04/18 CP VN$ Vto: 22/04/19 EECC de Liquidación al 30/11/2017 Serie 96 (2), (3) 19/09/2017 $ VDF TV A VN$ Vto: 20/06/19 CP VN$ Vto: 20/04/22 VDF TV 302 (1) Emitido bajo el programa Supervielle Confiance 3. (2) Emitido bajo el programa Supervielle Confiance 4. (3) Créditos personales originados por Banco Supervielle otorgados a jubilados y pensionados de ANSES. 11. RESTRICCION PARA LA DISTRIBUCION DE UTILIDADES Conforme a las regulaciones establecidas por el BCRA, corresponde asignar a reserva legal el 20% de las utilidades del ejercicio netas de los eventuales ajustes de ejercicios anteriores, en caso de corresponder. Para la distribución de utilidades y según lo estipulado por el BCRA en la comunicación A 4664, modificatorias y complementarias, las entidades financieras deberán contar con autorización previa de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias y dar cumplimiento a una serie de requerimientos entre los que se destacan: i) No se encuentren alcanzadas por las disposiciones de los artículos 34 y 35 bis de la Ley de Entidades Financieras, ii) No registren asistencia por iliquidez, iii) No presenten atrasos o incumplimientos en los regímenes informativos, iv) No registren deficiencias de integración de capital mínimo (sin computar a tales fines los efectos de las franquicias individuales otorgadas por la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias) o de efectivo mínimo en promedio- en pesos, en moneda extranjera o en títulos valores públicos, v) No registren sanciones de multa superiores al 25% de la última Responsabilidad Patrimonial Computable informada o, de inhabilitación, suspensión, prohibición o revocación impuestas en los últimos cinco años por el BCRA, la Unidad de Información Financiera, la Comisión Nacional de Valores y/o la Superintendencia de Seguros de la Nación que se ponderen como significativas

47 Las entidades no comprendidas en algunas de estas situaciones podrán distribuir resultados hasta el importe positivo que surja de deducir, en forma extracontable, a los resultados no asignados, los importes de las reservas legal y estatutarias exigibles, los saldos en concepto de activación de diferencias resultantes de los pagos efectuados en cumplimiento de medidas judiciales originadas en causas en las que se cuestione la normativa vigente aplicable a los depósitos pesificados, la diferencia entre el valor contable y el valor de mercado de los instrumentos de deuda pública y/o instrumentos de regulación monetaria, los ajustes de valuación de activos notificados por la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias que se encuentran pendientes de registración y/o los indicados por la auditoría externa que no hayan sido registrados contablemente, las franquicias individuales de valuación de activos, los saldos en concepto de activación de la diferencia existente entre el valor equivalente en pesos de considerar los depósitos judiciales en la moneda original de la imposición, y el valor contable de esos depósitos constituidos en moneda extranjera que, al 5 de enero de 2002, fueron alcanzados por lo dispuesto en la ley y el Dto. 214/02, y la suma algebraica de los saldos de las cuentas Diferencias de Valuación no Realizadas por títulos públicos e instrumentos emitidos por el BCRA registrados como disponibles para la venta, cuando resulte un saldo consolidado neto deudor. Asimismo, el importe a distribuir no deberá comprometer la liquidez y solvencia de la Entidad. Esto se verificará en la medida que luego de los ajustes efectuados: a) No se registren defectos en la posición de capitales mínimos del cierre del ejercicio al que correspondan los resultados a distribuir o en la última posición cerrada en la fecha de presentación. b) La integración de efectivo mínimo en promedio (en pesos, en moneda extranjera o en títulos públicos) supere a la exigencia correspondiente a la última posición cerrada o a la proyectada considerando el efecto de la distribución de resultados y, c) Que la Entidad haya dado cumplimiento a los márgenes adicionales de capital que le son aplicables conforme a lo establecido en la comunicación A 5827 emitida el 10 de noviembre de Mediante dicha comunicación el BCRA estableció que desde el 1 de enero de 2016 las entidades financieras deberán constituir un margen de conservación de capital adicional a la exigencia de capital mínimo para evitar que el crecimiento del crédito y la alta rentabilidad generen situaciones de insolvencia sea en el ámbito local, o bien, que se deriven del ámbito externo y global. Dicha comunicación también establece la determinación de un margen contracíclico en el rango entre el 0% y el 2,5% de los activos ponderados por riesgo cuando, a criterio del BCRA, el crecimiento del crédito fuera excesivo y provoque un incremento del riesgo sistémico. 12. COMPOSICIÓN DE CIERTOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL Y DEL ESTADO DE RESULTADOS La composición de las principales líneas Otros/Otras del estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente:

48 Préstamos Otros 31/12/ /12/ Préstamos para la prefinanciación y financiación de exportaciones Préstamos de títulos públicos Préstamos por arrendamiento financiero Préstamos con garantía SGR para inversión productiva Otros préstamos Total O.C.I.F. Otros no comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores 31/12/ /12/ Certificados de participación en fideicomisos financieros - sin cotización Primas por pases pasivos Cuotas partes de fondos comunes de inversión Títulos de deuda en fideicomisos financieros - sin cotización Total Créditos Diversos Otros 31/12/ /12/ Depósitos en garantía (Nota 13.) Deudores varios Pagos efectuados por adelantado Anticipos de Impuestos Anticipos al personal Total O.O.I.F. Otras 31/12/ /12/ Cobranzas y otras operaciones por cuenta de terceros Ordenes de pago con el exterior Otras retenciones y percepciones Ordenes de pago previsionales pendientes de liquidación Obligaciones por financiación de compras

49 O.O.I.F. Otras 31/12/ /12/ Otras Total Obligaciones Diversas - Otras 31/12/ /12/ Impuestos a pagar Remuneraciones y cargas sociales a pagar Acreedores varios Retenciones a pagar sobre remuneraciones Cobros efectuados por adelantado Otras Total Cuentas de Orden- Deudoras- De Control- Otras 31/12/ /12/ Otros valores en custodia Valores al cobro Compra de futuros Rofex fondos de terceros Administración de microcréditos fondos de terceros Otras Total La composición de las principales líneas Otros/Otras del estado de resultados por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la siguiente: Ingresos por servicios Otros 31/12/ /12/ Comisiones por tarjetas de crédito y débito Comisiones por seguros Alquiler de cajas de seguridad Comisión por administración de cheques

50 Ingresos por servicios Otros 31/12/ /12/ Comisión por leasing Comisión por pago de jubilaciones y pensiones Otras comisiones Total Egresos por servicios Otros 31/12/ /12/ Impuesto sobre los Ingresos Brutos Cargos por tarjetas de crédito y débito Comisiones por administración de cartera Otros Total Utilidades Diversas Otros 31/12/ /12/ Alquileres Utilidades por venta de bienes de uso Utilidades por operaciones con bienes diversos Otros ajustes e intereses por créditos diversos Recupero de gastos de courier Otras Total Pérdidas Diversas Otras 31/12/ /12/ Impuesto a los Ingresos Brutos Donaciones Pérdidas por devolución de cuota Cancelación de deudores

51 Pérdidas Diversas Otras 31/12/ /12/ Cargos ANSES Amparos pagados Otras Total BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 existen activos de la Entidad cuya disponibilidad se encuentra restringida, según el siguiente detalle: a. El rubro otros créditos por intermediación financiera incluye: y al 31 de diciembre de 2017 y 2016, respectivamente, correspondientes a saldos en cuentas especiales de garantía en el BCRA. b. El rubro créditos diversos incluye depósitos en garantía por los conceptos que se mencionan a continuación: Concepto 31/12/ /12/2016 Depósitos en garantía por fideicomisos Depósitos en garantía por operaciones de cambio a término Depósitos en garantía por operaciones con tarjetas de crédito Aforos por operaciones de pase Otros depósitos en garantía ESTADO DE CAPITALES Se resume a continuación el estado de capital social al cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017 a partir de los últimos 3 ejercicios anteriores:

52 Concepto Importe del movimiento Importe del saldo del Capital Social Fecha de inscripción en la IGJ Saldo del Capital Social al Aumento de Capital según Asamblea Extraordinaria de Accionistas del En trámite Saldo del Capital Social al Aumento de Capital según Asamblea Extraordinaria de Accionistas del En trámite - Aumento de Capital según Asamblea Ordinaria de Accionistas del En trámite Saldo del Capital Social al El 27 de marzo de 2017, el accionista controlante Grupo Supervielle S.A., efectuó un aporte irrevocable a cuenta de futuras suscripciones de capital por Posteriormente La Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas celebrada el 4 de mayo de 2017, resolvió lo siguiente: a. Capitalizar el aporte irrevocable recibido emitiendo acciones de valor nominal $ 1 con una prima de emisión de $ 19,68. b. La distribución del resultado del ejercicio 2016 por destinando la suma de para integrar la reserva legal y la suma de a incrementar la reserva facultativa. En fecha 24 de noviembre de 2017 la Entidad recibió un aporte por la suma de que la Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada en dicha fecha resolvió por unanimidad capitalizar emitiendo acciones de valor nominal $ 1 con una prima de emisión de $ 25,61. De este modo, al 31 de diciembre de 2017 el capital social asciende a , conformado por acciones, de las cuales, son acciones ordinarias, nominativas no endosables, escriturales, clase A de un peso valor nominal cada una y con derecho a cinco votos por acción y son acciones ordinarias, nominativas no endosables, escriturales, clase B de un peso valor nominal cada una y con derecho a un voto por acción. 15. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016, se encontraban registrados los siguientes saldos por operaciones relacionadas con instrumentos financieros derivados:

53 15.1. Futuros y forwards, sin entrega del activo subyacente: Futuros con subyacente en moneda extranjera: Incluye operaciones de negociación de índices de moneda extranjera a término sin entrega del activo subyacente, efectuadas en el Mercado Abierto Electrónico (MAE) y en el Mercado a Término de Rosario (ROFEX). La modalidad general de liquidación de estas operaciones se realiza en forma diaria, en pesos, por la diferencia entre el precio de cierre operado del activo subyacente y el mismo precio del día anterior (o el precio concertado), imputándose la diferencia a los resultados de cada ejercicio. Fecha de Vencimiento contrato Tipo de contrato Cantidad USD Total en moneda nacional 31/05/2018 Compra /06/2018 Compra /08/2018 Compra Total al 31 de diciembre de Total al 31 de diciembre de Fecha de vencimiento contrato Tipo de contrato Cantidad USD Total en moneda nacional 31/01/2018 Venta /02/2018 Venta /03/2018 Venta /05/2018 Venta Total al 31 de diciembre de Total al 31 de diciembre de

54 Fecha de vencimiento contrato Tipo de contrato Cantidad ORO (Onzas) Total en moneda nacional 24/05/2018 Venta Total al 31 de diciembre de Total al 31 de diciembre de Forwards con subyacente en moneda extranjera y oro: Comprenden operaciones concertadas de compra y venta de moneda extranjera y oro con clientes y entidades financieras del exterior sin entrega del activo subyacente. La liquidación de estas operaciones se realiza al vencimiento de la operación, por la diferencia entre el precio concertado del activo subyacente y el precio de dicho activo en la fecha de vencimiento del contrato, imputándose la diferencia a los resultados de cada ejercicio. Los saldos devengados pendientes de liquidación se exponen en otros créditos por intermediación financiera y otras obligaciones por intermediación financiera, según corresponda. Fecha de vencimiento contrato Tipo de contrato Cantidad USD Total en moneda nacional Compra - - Total al 31 de diciembre de Total al 31 de diciembre de Fecha de vencimiento contrato Tipo de contrato Cantidad USD Total en moneda nacional 31/01/2018 Venta Total al 31 de diciembre de Total al 31 de diciembre de

55 Fecha de vencimiento contrato Tipo de contrato Cantidad EUROS Total en moneda nacional 31/01/2018 Venta Total al 31 de diciembre de Total al 31 de diciembre de Los saldos representativos de estas partidas se encuentran registrados en "cuentas de orden deudoras- de derivados -valor nocional de operaciones a término sin entrega del subyacente", para contratos de compra-, y en "cuentas de orden acreedoras - de derivados - valor nocional de operaciones a término sin entrega del subyacente", -para contratos de venta-. Los resultados generados en los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2017 y 2016 por la operatoria con este tipo de instrumento ascienden a una pérdida de y respectivamente. El objetivo perseguido con la operatoria de futuros y forwards en moneda extranjera y en oro es obtener rentabilidad por la exposición de activos y pasivos en moneda extranjera Operaciones de Pases Activos y Pasivos: Al 31 de diciembre de 2017 se encontraban registrados los siguientes saldos por operaciones de pases Especie Tipo de contrato Fecha de Vencimiento. Plazo Valor Nominal Valor al Cierre - Compras a térm. p/pase pasivos Total al 31 de diciembre de Total al 31 de diciembre de

56 Especie Tipo de contrato Fecha de Vencimiento. Plazo Valor Nominal Valor al Cierre I16Y8 Lebac Int Ventas a térm. p/pase activos 02/01/ Total al 31 de diciembre de Total al 31 de diciembre de La utilidad generada durante los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2017 y 2016 por operaciones de pase activo asciende a y , en tanto que la pérdida producida por operaciones de pase pasivo alcanza a y , respectivamente Operaciones de permuta de tasa de interés (Swaps): Estas operaciones tienen como modalidad la liquidación mensual en pesos de la variación entre el flujo de fondos calculados a tasa variable (BADLAR de bancos privados por un plazo de 30 a 35 días) y el flujo de fondos calculado a la tasa nominal anual fija sobre el nocional pactado en cada operación, imputándose a resultados la diferencia de valor. Los saldos devengados pendientes de liquidación se exponen en otros créditos por intermediación financiera y otras obligaciones por intermediación financiera, según corresponda. Vto. del contrato Tipo de contrato Cantidad valor nocional 31/10/2018 Venta Total al 31 de diciembre de 2017 Total al 31 de diciembre de Tipo de tasa de pago Variable / Badlar Tipo de tasa de cobro Fija Los resultados generados por esta operatoria en los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2017 y 2016 ascienden a de pérdida y de ganancia respectivamente. La periodicidad establecida contractualmente para el cobro y/o pago de las diferencias que surgen entre las tasa fijas y variables es mensual. El objetivo de estas operaciones es mitigar el riesgo de tasa de interés protegiendo el margen financiero de futuras variaciones de la misma

57 16. PROGRAMAS DE GARANTIA INTERNACIONAL 16.1 Programa Global de Intercambio Financiero En abril de 2007 la Entidad firmó un convenio dentro del programa global de intercambio financiero del IFC, World Bank Group, (Corporacion Financiera Internacional), por el cual dicho organismo puede emitir, una garantía a favor de un banco corresponsal cubriendo de esta forma las obligaciones de pago de la Entidad originadas por operaciones de importación o exportación con sus clientes. Dicho programa asciende a USD (dólares estadounidenses treinta millones). Al 31 de diciembre de 2017 las operaciones vigentes con cobertura del mencionado organismo en el marco del convenio aludido en el párrafo anterior ascendían a USD (dólares estadounidenses diecinueve millones doscientos ochenta y siete mil) y, al 31 de diciembre de 2016 ascendían a USD (dólares estadounidenses doce millones novecientos cincuenta y seis mil novecientos cincuenta y seis). Cabe señalar que, el convenio firmado con el IFC se encuentra subordinado al cumplimiento de ciertas obligaciones, la remisión periódica de información y ciertos ratios financieros referidos a: solvencia, riesgo crediticio, inmovilización de activos, exposición a moneda extranjera y riesgo de tasa. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Entidad se encuentra encuadrada en el cumplimiento de los compromisos, requerimientos y obligaciones mencionadas Programa de Facilitación de Financiamiento al Comercio Exterior En mayo de 2009 la Entidad firmó un convenio dentro del Programa de Facilitación de Financiamiento al Comercio Exterior del Banco Interamericano de Desarrollo (BID). La línea otorgada a Banco Supervielle S.A. por USD (dólares estadounidenses quince millones) bajo el referido programa será utilizada para cubrir los riesgos inherentes a la confirmación de cartas de crédito, pagarés, garantías de licitación y otros instrumentos similares utilizables en la operatoria de los negocios internacionales. Al 31 de diciembre de 2017 no había operaciones vigentes con cobertura del mencionado organismo en el marco del convenio aludido en los párrafos anteriores. Al 31 de diciembre de 2016 las operaciones vigentes ascendían a USD (dólares estadounidenses trece millones quinientos mil). Corresponde señalar que dicho convenio se encuentra subordinado al cumplimiento de determinados covenants financieros, ciertas obligaciones de hacer y no hacer, como así también ciertos requerimientos de información. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Entidad se encuentra encuadrada en el cumplimiento de las obligaciones mencionadas

58 17. CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DE EFECTIVO MINIMO Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 la integración de efectivo mínimo estaba compuesta de la siguiente manera: Concepto 31/12/ /12/2016 Cuentas corrientes en el BCRA (*) Cuentas a la vista en el BCRA (*) Cuentas especiales de garantías en el BCRA (*) Cuentas especiales para acreditación de haberes(*) Total (*) Corresponden a saldos según extractos bancarios. Cabe señalar que al 31 de diciembre de 2017 y 2016 la Entidad no presentaba incumplimientos en la integración del efectivo mínimo. 18. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES El Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes al 31 de diciembre de 2017 y 2016 explica las variaciones del efectivo y sus equivalentes. A tal fin, se consideró la totalidad del rubro disponibilidades más títulos públicos (comprende instrumentos emitidos por el BCRA con cotización y por operaciones de pase y otros títulos públicos emitidos por el gobierno nacional con cotización que también se encuentren afectados a operaciones de pase) de acuerdo con el siguiente detalle: Concepto 31/12/ /12/2016 Efectivo, oro, moneda extranjera y saldos en bancos y corresponsales Letras y Notas del Banco Central para cartera propia Total Los instrumentos emitidos por el BCRA (Letras del Banco Central con cotización y por operaciones de pase) al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se mantienen con el fin de cumplir con los compromisos

59 de corto plazo y, desde el punto de vista de su realización, reúnen los requisitos establecidos por las normas del BCRA en la materia por cuanto son fácilmente convertibles en efectivo toda vez que tienen cotización conocida y volatilidad publicada. Conciliación entre saldos del Estado de Situación Patrimonial y conceptos considerados efectivo y sus equivalentes: Conceptos 31/12/ /12/2016 Disponibilidades - Según Estado de Situación Patrimonial Según Estado de Flujo de Efectivo Títulos Públicos y Privados Letras y Notas del BCRA cartera propia - Según Estado de Situación Patrimonial Letras y Notas del BCRA no considerados como efectivo (103) ( ) - Según Estado de Flujo de Efectivo LINEA DE FINANCIAMIENTO PARA LA PRODUCCION Y LA INCLUSION FINANCIERA A partir del año 2012 el BCRA dispuso que ciertas entidades financieras, deberán destinar un monto mínimo al financiamiento de proyectos de inversión destinados a la adquisición de bienes de capital y/o a la construcción de instalaciones necesarias para la producción de bienes y/o servicios y la comercialización de bienes y la financiación de capital de trabajo asociado a proyectos de inversión y/o al descuento de cheques de pago diferido a MiPymes, entre otros destinos indicados en las normas del BCRA. En fecha 31 de diciembre de 2015 y con vigencia a partir del 4 de enero de 2016 el BCRA aprobó la comunicación A 5874 mediante la cual establece nuevas normas sobre Línea de financiamiento para la producción y la inclusión financiera (reformulando así su denominación) y sobre Financiamiento al sector público no financiero. Entre los principales cambios respecto de la normativa anterior puede citarse: a) se amplió el importe destinado al financiamiento elevándolo al 14% de los depósitos del sector privado no financiero en pesos, calculado sobre el promedio mensual

60 de los saldos diarios de noviembre de 2015, b) se amplió el tipo de bienes a ser financiados y c) se elevó la tasa máxima de interés a aplicar a dichas líneas. Para el segundo semestre de 2016, por disposición de la A 5975, se debía mantener un saldo de financiaciones equivalente al 15,5% de los depósitos del sector privado no financiero en pesos determinado sobre la base del promedio mensual de saldos diarios del mes de mayo de Con fecha 21 de octubre de 2016 el BCRA emitió la A 6084 mediante la cual dispuso una serie de cambios a la normativa vigente a partir del 1 de noviembre del 2016, reduciendo la tasa al cliente del 22% al 17%, disminuyendo el plazo obligatorio de financiamiento a 12 meses mínimo, entre otras. Asimismo dicha comunicación dispuso la continuidad de la vigencia de la línea para el primer semestre de 2017, estableciendo como nuevo cupo del período el equivalente al 18% de los depósitos del sector privado no financiero en pesos, calculados en función del promedio mensual de saldos diarios de noviembre de El BCRA emitió con fecha 23 de junio de 2017 la comunicación A 6259 mediante la cual prorrogó el programa para el segundo semestre de 2017 bajo las mismas condiciones donde las entidades financieras deberán mantener un saldo de financiaciones comprendidas que sea, como mínimo, equivalente al 18% de los depósitos del sector privado no financiero en pesos, calculado en función del promedio mensual de saldos diarios de mayo de El BCRA emitió con fecha 3 de noviembre de 2017 la comunicación A 6352 mediante la cual establece que estas líneas de financiamiento tendrán vigencia hasta diciembre de 2018, estableciendo un cronograma de reducción del porcentaje de depósitos que deben canalizarse a este programa. El cronograma arranca con un coeficiente de 16,5% para enero de 2018 llegando a 0% en diciembre del mismo año, aplicable al promedio mensual de saldos diarios de noviembre de 2017 de los depósitos del sector privado no financiero en pesos. En virtud de dicha normativa, la Entidad continuará otorgando las líneas de préstamos cumpliendo los cupos establecidos para el LEY DE MERCADO DE CAPITALES Con fecha 27 de diciembre de 2012 fue promulgada la Ley de Mercado de Capitales N , que contempla una reforma integral del régimen de oferta pública instituido por la Ley N Entre los temas incluidos en esta ley, relacionados con la actividad de la Sociedad se destacan la ampliación de las facultades regulatorias del Estado Nacional en el ámbito de la oferta pública, a través de la Comisión Nacional de Valores (CNV), concentrando en este organismo las potestades de autorización, supervisión y fiscalización, poder disciplinario y regulación respecto de la totalidad de los actores del mercado de capitales; y la eliminación de la obligatoriedad de reunir la calidad de accionista para que un agente intermediario pueda operar en un mercado, permitiendo de esta forma

61 el ingreso de otros participantes, y delegando en la CNV la autorización, registro y regulación de diferentes categorías de agentes. El 1 de agosto de 2013 se publicó en el boletín oficial el decreto 1023/2013, que reglamentó parcialmente la Ley de Mercado de Capitales y con fecha 9 de septiembre de 2013 se publicó en el Boletín Oficial la resolución general N 622 de la CNV, aprobando la respectiva reglamentación. La citada reglamentación implementa un registro de agentes intervinientes en el mercado de capitales. Para intervenir en cada una de las actividades reglamentadas por esta resolución se requiere estar inscripto en dicho registro como agente antes del o al 30 de junio de Al respecto, la Entidad cuenta con la matrícula correspondiente para actuar como Agente de Liquidación, Compensación y Agente de Negociación Integral. 21. RESOLUCION N 629 DE LA COMISION NACIONAL DE VALORES En cumplimiento de lo dispuesto por la Resolución General N 629 de la CNV se aclara que los libros de comercio y los libros societarios se guardan en la sede social inscripta (Bartolomé Mitre 434 de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires) de acuerdo con el siguiente detalle: - Libro Diario (Registro de Habilitación de Medios Opticos y sus correspondientes soportes ópticos CD y DVD-) desde el 1 de octubre de Libro Inventario desde el 31 de diciembre de Libro Balance desde el 31 de diciembre de Libro Actas de Directorio desde el diciembre de 1988 a noviembre de 1999, desde mayo de 2000 a octubre de 2003 y febrero de 2007 a la fecha. - Libro Depósito de Acciones y Registro de Asistencia a Asambleas desde el 30 de mayo de 2001 a la fecha. - Libro de Actas de Asambleas desde el 27 de mayo de 1999 a la fecha. - Libro de Actas de Comisión Fiscalizadora desde el 13 de agosto de Respecto de los libros de operaciones de títulos y de mercado abierto, se encuentran en la sede social inscripta mencionada precedentemente de acuerdo con el siguiente detalle: - Registro de Ordenes de Agente desde el 6 de enero de Registro de Operaciones desde el 2 de enero de Registro de Operaciones Cartera Propia desde el 5 de enero de Libro de Caja desde el 5 de enero de Registro de Ordenes (ACYL N 57) desde el 7 de enero de Los libros antecesores a los señalados precedentemente que contienen las operaciones anteriores a la fecha indicada en cada caso, se encuentran bajo la guarda de la empresa Adea S.A. cuyo depósito está ubicado en Ruta provincial N 36, Km 31,500 localidad de Bosques, Partido de Florencio Varela de la Provincia de Buenos Aires

62 La documentación respaldatoria de las operaciones contables y de la gestión de la Entidad hasta una antigüedad de 2 (dos) meses anterior a la actual, se encuentra en cada sucursal, y, con antigüedad superior a dicho lapso de tiempo se encuentra bajo la guarda de la empresa Adea S.A. 22. POLITICA DE GERENCIAMIENTO DE RIESGOS La administración integral del riesgo constituye una disciplina de importancia fundamental para las entidades financieras. Banco Supervielle promueve una organización sólida y eficiente en la gestión de riesgos, marco adecuado para optimizar el uso del capital e identificar buenas oportunidades en los negocios, mercados y zonas geográficas en las que opera, procurando con ello la mejor relación riesgo-beneficio para sus accionistas. El marco de gestión de riesgos se transmite a toda la organización y busca un equilibrio entre una cultura robusta en materia de riesgos y ser una Entidad innovadora centrada en el cliente, reconocida por su forma de operar ágil, sencilla y cordial. La Entidad toma nota de que el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, así como los reguladores centrales concentran su interés en que las entidades avancen hacia el cumplimiento de dos objetivos básicos: La segregación de funciones entre las áreas que controlan el riesgo frente a las unidades de negocio o áreas tomadoras de riesgo. La integración de los riesgos en cuanto a su control, como medio para garantizar un adecuado manejo de los mismos y en línea con los tres pilares del Acuerdo de Basilea II y los nuevos principios denominados Basilea III. En este contexto, el Banco Central de la República Argentina ha emitido en los últimos años lineamientos de relevancia vinculados a las buenas prácticas de gobierno societario y gestión de riesgos para las entidades financieras. El Directorio de la Entidad entiende como una pieza clave de sus estructuras de Gobierno Corporativo, los lineamientos y criterios para la administración integral de riesgos del Banco. Los riesgos a los que se expone la Entidad son los típicos de la actividad bancaria, tales como el riesgo de crédito, el riesgo de mercado, el riesgo de tasa de interés, el riesgo de liquidez, los riesgos operacionales, de reputación y estratégicos; a los que se agrega el riesgo de titulización dado el rol de liderazgo en la materia que tiene Grupo Supervielle. Gobierno de riesgos Conforme a los lineamientos establecidos por el Banco Central de la República Argentina para la gestión integral de riesgos y el gobierno societario, Banco Supervielle viene trabajando en los últimos años en un amplio programa de gestión integral de riesgos, revisando su modelo de gestión y modificando sus estructuras de gobierno, las que se exponen a continuación:

63 El Directorio, es el órgano responsable de aprobar y supervisar la implementación del Código de Gobierno Societario, las políticas y estrategias generales de negocio, la política de apetito de riesgo y todas las políticas referidas a la gestión de los riesgos, controlando que los niveles gerenciales tomen los pasos que permitan identificar, monitorear y mitigar los riesgos asumidos. La Alta Gerencia, compuesta por el Gerente General y los Gerentes Corporativos, tiene a su cargo la gestión ordinaria de los negocios. Su responsabilidad primaria es la implementación y la ejecución de las políticas y objetivos societarios. Eleva a la aprobación del Directorio los planes de acción estratégicos, las políticas de negocios y riesgos y los presupuestos y planes anuales. Una vez aprobados por el Directorio es la encargada de su ejecución e implementación. Adicionalmente se constituyeron Comités de Directorio y de Alta Gerencia cuya descripción de integrantes y funciones se detallan en la nota 23 de Código de Gobierno Societario: A continuación se muestra la estructura de gobierno de riesgos considerando los Comités de Dirección y Alta Gerencia que actúan principalmente en la materia

64 Directorio Comité de Ética, Compliance y Gobierno Corporativo (*) Comité de Auditoría Comité de Riesgos Integrales Directorio Comité de PLD y Financiación al Terrorismo Comité de RR.HH Comité de Divulgación de la Información (*) Comité de Tecnología de Información Alta Gerencia Comité Ejecutivo Comité de Activos y Pasivos (ALCO) Comité de Créditos Comité de Administración de Riesgos Operacionales Sub Comité de Prevención del Fraude (*) Comités a nivel Grupo Supervielle y sus decisiones derraman a todas las entidades que lo componen A partir de la apertura del capital accionario de Grupo Supervielle al mercado de capitales, el Directorio ha definido un nuevo modelo de gobierno corporativo a los efectos de asegurar una correcta alineación de la gestión de las diferentes unidades de negocio a un entorno de controles y riesgos de estándares internacionales. De esta manera, a nivel Grupo Supervielle la nueva estructura queda definida de la siguiente manera: a) El COO (Chief Operating Officer), Gerente General del Grupo Supervielle, reportando al CEO y Presidente de Grupo Supervielle. Su rol está orientado a asegurar que las diferentes compañías del grupo funcionen de manera coordinada, sinérgica y eficiente, aplicando los lineamientos estratégicos definidos para cada uno de los negocios. b) El CFO del Grupo (Chief Financial Officer) continúa reportando en forma directa al CEO y Presidente del Grupo, a los efectos de asegurar un adecuado marco de control por oposición a la gestión, así como también ejercer todas las dimensiones de rendición de cuentas a los actuales y nuevos accionistas que se deriva de la condición de empresa pública

65 c) La Gerencia Corporativa de Riesgos Integrales (Chief Risk Officer) pasa a reportar en forma directa de los Directorios de Grupo Supervielle y de Banco Supervielle, lo cual completa la estrategia de separar la gestión de los negocios de la gestión de los riesgos. Los gerentes generales de cada una de las empresas de Grupo Supervielle reportan al COO del Grupo e integran un nuevo Comité Ejecutivo de Gestión a nivel Grupo. Este comité está conformado además por los Gerentes Corporativos de Créditos, Legales & Compliance, Operaciones, Tecnología y Recursos Humanos, quienes reportan al COO. Las áreas de riesgos y control (CFO, CRO y auditoría interna) forman también parte de dicho comité. En el transcurso de 2017, la Gerencia Corporativa de Riesgos Integrales amplió el espectro de temas bajo su responsabilidad, terminando así de concentrar todos los aspectos vinculados a la gestión de riesgos a nivel consolidado. Es así como se produjo una reorganización del organigrama de la gerencia corporativa, dividiéndose las tareas en tres Gerencias Ejecutivas responsables por las siguientes funciones: Gerencia Ejecutiva de Riesgos Financieros: encargada de la gestión de los riesgos de mercado, estructural de balance (tasa de interés y liquidez) y titulización. Asimismo, es el área encargada de recolectar y dar forma al informe anual de autoevaluación del capital. Gerencia Ejecutiva de Riesgos de Crédito y Stress Test: encargada de la gestión del riesgo de crédito, incluyendo dentro de sus principales funciones: desarrollo de los modelos de scoring y rating de Grupo Supervielle, estimación de parámetros PD, EAD y LGD y seguimiento / revisión del portfolio crediticio. Asimismo es la gerencia responsable de la ejecución del programa de pruebas de estrés integrales y la implementación de modelos de rentabilidad ajustada al riesgo. Esta área ha incorporado a lo largo de 2017 funciones vinculadas al cálculo de previsiones por riesgo de incobrabilidad, cargos contables, control de relaciones técnicas de graduación y fraccionamiento crediticio, entre otros. Gerencia Ejecutiva de Riesgos Operacionales, Tecnológicos & Continuidad del Negocio: encargada del riesgo de operacional, tecnológico, ambiental, reputacional, y de proveedores. Adicionalmente también cuenta con las funciones de continuidad de negocio y prevención de fraudes. Principios Corporativos para la Gestión de Riesgos La gestión integral del riesgo en Banco Supervielle se sustenta en cinco pilares que constituyen los principios generales, subyacentes tanto en la normativa emitida por el Banco Central de la República Argentina como en los lineamientos del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea y las mejores prácticas: Pilar I

66 Independencia de la función de control de riesgos respecto al negocio y la gestión La independencia de la función de riesgos permite que su opinión y criterios sean tomados en cuenta en el proceso de toma de decisiones en las distintas instancias en que se desarrollan y gestionan los negocios. Pilar II Control y gestión de riesgos integrada en una estructura corporativa altamente profesional El Directorio pone un énfasis importante en establecer una sólida cultura de riesgos anclada en una robusta estructura corporativa para la toma de decisiones y en la solidez técnica y profesional de las áreas que gestionan y controlan los riesgos. Estas se encuentran configuradas en una estructura que puede dividirse en dos bloques principales: Pilar III a. Una estructura corporativa de negocios y gestión, orientada a la ejecución e integración de las políticas de riesgo que emanan del Directorio. En este bloque se encuadran las áreas/funciones de negocio vinculadas a la banca empresas, la banca minorista, la banca finanzas y las áreas que dan soporte a la gestión de riesgos tales como las áreas de gestión de créditos, recupero y planeamiento financiero. b. Una estructura corporativa de control de riesgos encargada de verificar que los riesgos se encuentren alineados a las políticas y lineamientos establecidos por el Directorio, controlando y monitoreando los riesgos de la Entidad. Toma de decisiones en un ámbito colegiado con fuerte involucramiento de la Dirección y Alta Gerencia Banco Supervielle entiende que la toma de decisiones colegiadas a través de los distintos Comités de Dirección y Alta Gerencia configura un ámbito que asegura el contraste de opiniones, enriquece la calidad de las decisiones tomadas y evita un esquema de facultades o atribuciones exclusivamente individuales. Pilar IV Los riesgos deben estar encuadrados en el marco de Apetito de Riesgo definido por la Dirección y deben ser continuamente monitoreados La política de apetito de riesgo de Banco Supervielle delimita la tipología y cuantía de riesgos que la Entidad está dispuesta a asumir en el desarrollo de su actividad. La política de riesgos integrales, supeditada de manera jerárquica a la política de apetito de riesgo, establece los lineamientos para cada uno de los riesgos que enfrenta la Entidad y constituye el marco normativo que regula las actividades y procesos de riesgos. El desarrollo, validación y aprobación de los distintos modelos de riesgo de la Entidad permiten sistematizar los procesos de originación del riesgo, los cálculos de pérdidas esperadas y asegurar la suficiencia de capital necesario para cumplir con los objetivos de

67 negocio de la Entidad. Los riesgos son adecuadamente monitoreados e informados por la estructura de control de riesgos, verificando que el perfil de riesgos de la Entidad se encuentre alineado con las políticas de riesgo aprobadas por el Directorio y a los límites establecidos en el documento de apetito de riesgo. Pilar V Clara definición de atribuciones y control centralizado de los riesgos Banco Supervielle cuenta con distintos órganos de aprobación y seguimiento de riesgos a nivel de la Dirección y Alta Gerencia que se encuentran descriptos en la sección correspondiente al gobierno de riesgos. Cada una de las unidades de negocio en condiciones de originar riesgos para la Entidad así como aquellas que desde la gestión participan en el proceso de aprobación de operaciones, tienen definidas con claridad los segmentos de negocio, actividades, límites y riesgos en general en los que pueden incurrir en base al esquema de facultades delegado o bien las instancias superiores a las que deben recurrir. La elevada frecuencia con la que se reúnen los órganos de aprobación de la Alta Gerencia permite garantizar una gran agilidad en la resolución de propuestas con un elevado nivel de involucramiento en la gestión diaria de los riesgos de la Entidad. Por su parte, los órganos de decisión que corresponden al Directorio se reúnen periódicamente para asegurar que la Entidad mantiene un adecuado marco de gestión de riesgos, políticas y lineamientos acordes al apetito de riesgo establecido y contar con la información necesaria para garantizar que los riesgos se encuentran debidamente monitoreados y controlados. El control centralizado de los riesgos se realiza de manera integrada a través de la Gerencia Corporativa de Riesgos Integrales que tiene como objetivos principales: a. Contribuir al desarrollo de las líneas de negocio de la Entidad optimizando la rentabilidad global ajustada por riesgos en base a los lineamientos de apetito de riesgo fijados por el Directorio. b. Garantizar la sustentabilidad a través de un proceso que permita identificar, evaluar, medir, controlar y mitigar los siguientes riesgos: a. Riesgo de crédito b. Riesgo de concentración (embebido en otros riesgos) c. Riesgo de mercado d. Riesgo estructural de nbalance (liquidez y tasa de interés) e. Riesgo operacional y tecnológico f. Riesgo de titulización g. Riesgo reputacional h. Riesgo estratégico i. Riesgo de proveedores j. Riesgos ambientales y sociales

68 k. Resultados adversos que surjan de la ejecución de las Pruebas de Estrés Integrales. c. Proponer al Comité de Dirección de Riesgos Integrales las metodologías inherentes a los diferentes modelos de riesgo así como los modelos internos para el cálculo de capital económico, los sistemas de información y control que se utilizarán para controlar y gestionar los mismos y colaborar en la elaboración de los documentos de apetito de riesgo y las políticas específicas para los riesgos mencionados en el punto 2. d. Asegurar que la Dirección y Alta Gerencia tengan a su disposición una visión integral del perfil de los diferentes riesgos asumidos a través de un tablero de riesgos y que éstos se adecúan al apetito de riesgo formulado por la Dirección a través del monitoreo de umbrales y límites previamente definidos. e. Revisar las exposiciones a los diferentes riesgos, velando por que las actuaciones de la Entidad resulten consistentes con el apetito de riesgo y las políticas de riesgo de Banco Supervielle, informando de ello al Directorio, el Comité de Dirección de Riesgos Integrales y la Alta Gerencia. f. Elevar al Comité de Dirección de Riesgos Integrales el Informe de Autoevaluación del Capital y los principales resultados de los ejercicios de Pruebas de Stress Integrales e Individuales. g. Mantener informado a la Gerencia Corporativa de Finanzas y Mercado de Capitales, más específicamente a la Gerencia de Planeamiento Financiero, sobre la evolución diaria del ratio de cobertura de liquidez. Esto permite a la unidad encargada de la gestión de liquidez contar con información actualizada e informar al Directorio al menos semanalmente, o con más frecuencia si las circunstancias así lo exigen, especialmente cuando cambios en las condiciones de liquidez obliguen a definir nuevos cursos de acción para resguardar a la Entidad. En cumplimiento de la Comunicación A 5394 del Banco Central de la República Argentina, Banco Supervielle publica trimestralmente el documento Disciplina de Mercado Requisitos mínimos de divulgación en su sitio de internet ( en la solapa Institucional / Información Financiera. Dicho documento cuenta con información cuantitativa y cualitativa referida a las exposiciones al riesgo, a los procesos de evaluación de cada uno de los riesgos así como a las metodologías y modelos internos empleados. Dicho documento amplía la información referida a cada uno de los riesgos y su gestión. Se describen a continuación los aspectos particulares inherentes a los principales riesgos de la entidad. Riesgo de crédito Consideraciones Generales

69 El Banco adopta como propia, la siguiente definición de Riesgo de crédito: Riesgo de crédito es la posibilidad que el Banco sufra pérdidas y/o disminución del valor de sus activos como consecuencia de que sus deudores o contrapartes falten en el cumplimiento oportuno de sus obligaciones o cumplan imperfectamente los términos acordados en los contratos de crédito. Se considerará dentro del Riesgo de crédito a cualquier evento que implique un deterioro en el valor presente de los créditos otorgados, sin que necesariamente exista incumplimiento por parte de la contraparte. Este riesgo se encuentra presente en las operaciones dentro y fuera de balance. También está presente en el riesgo de liquidación, es decir cuando una transacción financiera no pueda completarse o liquidarse según lo pactado. El Riesgo de crédito contempla distintos tipos de riesgos. Entre ellos incluye el Riesgo país y el Riesgo de crédito de contraparte: Se entiende por Riesgo país al riesgo de sufrir pérdidas generadas en inversiones y créditos a individuos, sociedades y gobiernos por la incidencia de acontecimientos de orden económico, político y social acaecidos en un país extranjero. Por su parte, el riesgo de crédito de contraparte es el riesgo de que una de las partes de la operación incumpla su obligación de entregar efectivo o los efectos acordados ocasionando una pérdida económica si las operaciones tuvieran un valor económico positivo en el momento del incumplimiento. La magnitud de las pérdidas por Riesgo de crédito, dependen básicamente de dos factores: El monto de la exposición en el momento del incumplimiento; Los recuperos obtenidos por el Banco en base a los pagos que se obtengan del deudor y por la ejecución de los mitigadores de riesgo, como ser garantías que respalden la operación crediticia limitando la severidad de las pérdidas. El Comité de Riesgos Integrales aprueba las estrategias y políticas de riesgo de crédito elevadas en base al asesoramiento de la Gerencia Corporativa de Riesgos Integrales, la Gerencia Corporativa de Créditos y las bancas comerciales y en cumplimiento con las reglamentaciones del BCRA. La estrategia y política crediticia apunta al desarrollo de oportunidades comerciales dentro del ámbito y las condiciones del plan de negocios del Banco, manteniendo al mismo tiempo adecuados niveles de prudencia frente al riesgo. Por medio de políticas y procedimientos, son definidos los aspectos detallados para llevar a cabo la Estrategia del Banco vinculada a la gestión del riesgo de crédito; entre ellos los criterios del Banco para otorgar crédito, atribuciones y facultades crediticias, tipos de productos y la forma en que organiza su estructura, entre otros aspectos. Asimismo, el Banco posee por un lado una política de

70 riesgos integrales donde se detallan aspectos vinculados al gobierno de riesgos fundamentales generales para su gestión y por otro, manuales y procedimientos especifico que contemplan entre otros las normas señaladas en las materias emanadas del BCRA. La política para la gestión de riesgo de crédito de la Entidad está abierta a los mercados de empresas e individuos. Para ello, se ha definido una segmentación de clientela para la banca empresas, banca minorista y finanzas. El Banco se focaliza en el apoyo a empresas pertenecientes a sectores con potencial, y, exitosas en su actividad. Dentro de la gama de productos crediticios ofrecidos para el segmento de empresas, el Banco apunta a desarrollar y liderar el mercado de factoring y leasing, como así también ser referente en comercio exterior. Dentro de la banca empresas se busca tener una propuesta sólida para el mercado de PyMES y Megras buscando mantener la proximidad con los clientes a través de los centros de atención, acuerdos con clientes a lo largo de su cadena de valor y brindando respuestas ágiles mediante los procesos crediticios existentes. En lo que se refiere a individuos, la banca minorista busca mantener el liderazgo en el negocio previsional y orientarse a la financiación para el consumo mediante sus dos redes de distribución: red de sucursales y red de atención para jubilados. Por su parte, finanzas apunta al segmento de negocios fiduciarios; colocación de activos en el mercado de capitales a través de fideicomisos financieros y obligaciones negociables, propios y de terceros; y mesa de dinero. Entre los productos negociados encontramos: call interbancario, pases REPO, call corporate, títulos públicos e instrumentos de política monetaria del Banco Central, Compra cartera de consumo, fideicomisos financieros de terceros, negociación de derivados financieros (futuros, swaps de tasas, etc.), entre otros. Es voluntad de la Entidad llevar a cabo una estrategia que permita atender sus compromisos contractuales, tanto en condiciones normales de mercado como en situaciones adversas. En relación a ello, la entidad cuenta con modelos de scoring y rating con el objetivo de estimar la probabilidad de default (PD) de las distintas carteras de clientes. Vinculado al marco de apetito de riesgo, la Entidad posee cut offs para cada segmento que reflejan el riesgo máximo que están dispuesta a asumir en términos de probabilidad de default. Adicionalmente a los parámetros de PD, se cuenta con estimaciones de los parámetros exposición al default (EAD) y la pérdida dado el default (LGD) con el objetivo de poder estimar las previsiones estadísticas de la cartera del Banco y el capital económico necesario para afrontar las pérdidas inesperadas que puedan ocurrir en materia de riesgo crediticio

71 El Banco tiene como pauta mantener una cartera diversificada y atomizada para minimizar la concentración de riesgos, para lo cual se orienta el otorgamiento del crédito y perfil de cartera objetivo, todo ello ajustado a las circunstancias del momento en que correspondan las mismas. Proceso Crediticio Otorgamiento El otorgamiento agrupa las tareas de identificación del mercado objetivo, conocimiento integral, preciso y actualizado de la contraparte, del propósito y estructura de la operación y la capacidad de repago, definiendo además qué perfil de riesgo tiene el cliente y cuáles son los tipos, montos, términos y condiciones de otorgamiento. Los responsables del manejo crediticio, gerentes y oficiales comerciales, deberán lograr el conocimiento profundo de los negocios y situación de cada uno de los clientes. El conocimiento del cliente se debe cumplir también en el seguimiento y evolución de su situación y en las alertas crediticias que pudieran presentar con posterioridad al otorgamiento. La Gerencia Corporativa de Créditos de Banco Supervielle efectúa revisiones y aprobaciones tanto de la cartera de empresas como de individuos, mientras que la Coordinación de Finanzas es la encargada del otorgamiento a entidades financieras y de los productos vinculados a compra de cartera a entidades financieras. Asimismo la Gerencia Corporativa de Riesgos desarrolla y realiza el seguimiento de los modelos cuantitativos orientados a detectar patrones de clientes acordes al apetito al riesgo del Banco y efectúa un análisis, revisión y seguimiento de la cartera crediticia mediante reportes y el seguimiento de una batería de indicadores. Tal como se describe previamente, la Entidad cuenta con modelos de scoring y rating que son una herramienta clave para el otorgamiento crediticio tanto para empresas como para individuos. Seguimiento El proceso de gestión del riesgo de crédito se desarrolla mediante la revisión periódica de las calificaciones de los clientes y el monitoreo constante de las distintas exposiciones relevantes del Banco, con el objeto de determinar posibles alertas tempranas. Este proceso permite, por un lado, detectar situaciones de mayor riesgo y en consecuencia aplicar las medidas correctivas necesarias y por otro tomar clientes que estén acordes al apetito al riesgo del Banco en función de su probabilidad de default estimada. Banco Supervielle cuenta con una batería de Indicadores que poseen umbrales y límites. Dichos indicadores cuentan con un enfoque Drill Down donde la Gerencia Corporativa de Riesgos Integrales analiza una determinada cantidad de indicadores y eleva aquellos más relevantes a la Gerencia General y al Comité de Dirección de Riesgos Integrales. Los mismos se describen exhaustivamente en la política de apetito al riesgo de la Entidad

72 El Banco realiza el seguimiento de la composición, concentración y calidad de las diferentes carteras de crédito. Asimismo se realiza el seguimiento de la concentración a exposiciones con características similares a nivel de cliente, grupos de clientes vinculados, grupos económicos, sectores económicos, zonas geográficas, entre otros. El Banco posee reportes que señalan el status de la cartera, composición, calidad y evolución entre otros que permiten un seguimiento de las exposiciones crediticias. La Entidad opta por mantener una cartera diversificada y atomizada para minimizar la concentración de riesgos, y efectúa el control diario de relaciones técnicas que exige el BCRA. El Banco implementa técnicas que permiten medir el riesgo de crédito de todas las financiaciones y deudores, dentro y fuera de balance, a nivel individual y de cartera. Adicionalmente, estos sistemas permiten seguir las exposiciones en función de los límites establecidos, detectar aquellas que se aproximen a dichos valores e informar sobre las excepciones de manera oportuna y adecuada. Las técnicas de medición identifican y reconocen el deterioro en la calidad crediticia de forma temprana. Sus resultados contribuyen a evaluar el nivel de previsiones y de capital económico a los efectos de una adecuada cobertura frente a las pérdidas esperadas e inesperadas, respectivamente. Los informes destinados a la Alta Gerencia deberán comprender, entre otros, los siguientes aspectos: Desvíos respecto al nivel de riesgo admisible. Nivel de utilización de los límites Información sobre el sistema de calificación interno. Evolución de la cartera total y de la cartera individual, junto con relaciones técnicas de la cartera. Resultado de pruebas de estrés con los planes de contingencia asociados. Evolución de previsiones y cargo por riesgo de incobrabilidad Evaluación de riesgo de crédito, asociado a los clientes actuales/potenciales de la cartera de crédito de la Entidad, de las financiaciones al momento de originación y su seguimiento posterior. Estos informes son elevados en forma periódica a la Alta Gerencia y al Directorio a través de los Comités de Riesgos Integrales. Recupero y gestión de cobranzas Comprende los procesos para administrar los créditos con problemas. El Banco define las pautas para realizar el seguimiento de los clientes que han incumplido sus obligaciones contractuales y detallan las medidas correctivas a aplicar en función de los incumplimientos, así como el proceso a seguir para el recupero del crédito en todas las instancias de la gestión de cobranzas, discriminando por segmento y tipo de producto

73 La responsabilidad de administrar los créditos con problemas, de su recupero, gestión y seguimiento en el Banco es ejercida por las gerencias de cobranzas que reportan a la Coordinación de Créditos. En las etapas de mora temprana las tareas de seguimiento son compartidas por las áreas comerciales y el área especial de seguimiento. El área de seguimiento elabora informes, de carácter preventivo, de aquellos clientes que presentan alertas de cambio de situación así como el detalle de las categorías de cartera en los primeros tramos de mora, para que las áreas comerciales puedan realizar acciones correctivas, realizar seguimientos oportunos y monitorear el estado de sus carteras. La gestión de cobranzas se efectúa con procesos determinados para cada instancia definida de acuerdo con el siguiente detalle: Gestión de mora temprana; Gestión de mora avanzada; y Gestión de mora a nivel legal/judicial. Los resultados de este proceso, así como todas sus instancias intermedias, incluyendo a los responsables de regularizar o recuperar los créditos, forman parte del sistema de información gerencial del Banco, permitiendo realizar el seguimiento de los créditos durante todas las instancias de la gestión de cobranza y realizar en el futuro una mejor evaluación del riesgo. Gestión de cobranzas Controles El Banco cuenta con un sistema de control interno independiente e integrado por políticas, procedimientos, metodologías y sistemas de revisión de los procesos de riesgo de crédito, que incluyen auditorías internas periódicas, cuyos resultados son comunicados directamente al Directorio y a la Gerencia General. Se evalúa y reporta: La confiabilidad e integridad de la información. El cumplimiento de las leyes y regulaciones pertinentes y de las políticas y procesos internos. El desempeño de los oficiales de cuenta y del proceso de administración de créditos. La precisión del sistema de calificaciones internas. La condición de la cartera crediticia. El control de las excepciones. El control por parte de la auditoría interna se realiza al efectuar la revisión del ciclo préstamos, conforme lo establecido en el plan de anual auditoría sometido a la aprobación del Directorio. El sistema de control interno definido para el ciclo de operaciones de riesgo de crédito, contempla distintos controles sobre las siguientes etapas:

74 Cumplimiento de las normas y procedimientos vigentes. Control y conciliación operativa contable diaria. Se entiende por conciliación operativa al conjunto de operaciones detalladas por cliente que conforman un inventario que debe coincidir con el importe contabilizado por línea y rubro contable. Evaluación de los riesgos crediticios. Contacto con el cliente y potencial cliente. Elevación de las propuestas de créditos. Cumplimiento de límites y atribuciones crediticias delegadas. Ejecución de operaciones crediticias Validación de los datos ingresados en los distintos sistemas del Banco. Control de la correcta instrumentación de las operaciones conforme a las resoluciones de créditos. La adecuada custodia de los contratos y garantías. Administración de operaciones crediticias. Verificación de la existencia de los activos recibidos en garantía, o valores de terceros recibidos en custodia y/o garantía de acuerdo a la resolución de créditos. Seguimiento y detección de indicadores de alertas de los riesgos asumidos. Evaluación del grado de cumplimiento de nuestros deudores. Tratamiento de los préstamos con problemas. Cumplimiento de las relaciones técnicas establecidas por el BCRA. El sistema de control interno se define como el conjunto de disposiciones puestas en ejecución para garantizar, a nivel operacional, la regularidad, la seguridad y la validez de las transacciones cursadas. Su objetivo es la detección de debilidades y errores y la búsqueda de los medios que permitan el fortalecimiento de la seguridad y el tratamiento de las operaciones, responsabilizando a los diferentes niveles jerárquicos en la materialización de los controles preestablecidos. Cada instancia interviniente es partícipe del control interno. Dentro del Sistema de control interno, se establecen dos niveles de control. El primer nivel de control lo constituye: El marco de seguridad y de supervisión cotidiano, que comprende los controles y barreras establecidas en el desarrollo de las actividades del Banco (esquema de seguridad lógica, delegación de facultades crediticias y de ejecución, controles jerárquicos, etc.). La supervisión llevadas a cabo por los responsables de los sectores a posteriori y en forma muestral sobre las cuentas contables, existencias y procedimientos considerados sensibles. El segundo nivel de control es realizado por la Gerencia Corporativa de Riesgos Integrales, mientras que el tercer nivel de control es llevado a cabo por auditoría, que brega por el cumplimiento de las

75 pautas crediticias establecidas por el Banco y el BCRA, para lo cual remitirá a los responsables y/o coordinadores de cada area, los informes y comentarios que considere oportunos. Modelos de medición del riesgo de crédito La Entidad cuenta con modelos para estimar la distribución de posibles pérdidas de la cartera crediticia, las cuales dependen de la realización de incumplimientos por parte de las contrapartes (PD probabilidad de incumplimiento), así como de la exposición asumida con ellos (EAD exposición al momento del incumplimiento) y de la proporción de cada préstamo incumplido que la Entidad sea capaz de recuperar (LGD pérdida en caso de impago). A partir de ello, se desarrollaron en el Banco sistemas que calculan las previsiones estadísticas, capital económico y modelos de Rentabilidad Ajustada al Riesgo (RAROC) con el fin de optimizar la gestión y la toma de decisiones. Cálculo de la probabilidad de incumplimiento La probabilidad de incumplimiento es obtenida a partir de los modelos cuantitativos de scoring o rating. La estimación de las probabilidades de incumplimiento se realiza mediante el cociente entre la cantidad de casos que se observaron que entraron en default en el período de observación sobre la cantidad de casos al inicio de la observación, y en los casos que sea adecuado ponderando dichas cantidades con los saldos respectivos. Esta estimación se realiza sobre diferentes períodos históricos de información propia de las carteras del Banco. La estimación del parámetro PD es calibrada considerando la calificación utilizada por el Banco en su proceso de clasificación de operaciones y clientes. Cálculo de la pérdida en caso de impago El cálculo de la LGD busca estimar los porcentajes de recupero promedio sobre operaciones que alcanzaron el estado de incumplimiento a lo largo de la gestión de recupero. Esto permite calcular la proporción del saldo de la operación que puede recuperarse, en función al tiempo en que se encuentra en gestión de recupero. La estimación del parámetro LGD se realiza mediante el cociente entre la pérdida económica y financiera generada por el default (tendiendo en consideración los costos asociados a las gestiones de cobranza y recupero, tomando en cuenta posibles montos recuperados) y el saldo del crédito al momento del default. Cálculo de la exposición al momento de incumplimiento El modelo de EAD, mediante los CCF (factores de conversión crediticia) para los tipos de productos con límites explícitos, tiene como objetivo calcular la EAD de operaciones que se encuentran en situación normal y cuentan con un límite comprometido

76 La estimación de los CCF se basa en el comportamiento observado de las operaciones con límite comprometido que han entrado en default. Se trata de comparar el importe con que entran en default (saldo en default o EAD observado) contra el saldo que mantenían en situación normal y con el límite comprometido. Cálculo de previsiones estadísticas Los ejercicios para la estimación de las previsiones estadísticas son estudios que tienen por objetivo analizar la información propia de cartera de la Entidad de manera de estimar, en términos globales, el valor medio de la función de distribución de pérdidas para un horizonte de tiempo anual (pérdida esperada). En función a los resultados de las estimaciones de PD, EAD y LGD, se calcula la pérdida esperada asociada. Cálculo de capital económico El capital económico por riesgo de crédito representa la diferencia entre el valor a riesgo del portafolio (según el nivel de confianza establecido del 99,9% para individuos y 99% para empresas) y las pérdidas esperadas. La Entidad cuenta con dos modelos de capital económico por riesgo de crédito (uno para individuos y otro para empresas). En dichos modelos cuantitativos se incluye la exacerbación del capital por riesgo de concentración, así como la correspondiente por riesgo de titulización. El holding period utilizado en los modelos de capital económico para el presente riesgo es de un año, con excepción de las exposiciones vinculadas con factoring. Para dichas exposiciones se utiliza un holding period de seis meses. Rentabilidad ajustada al riesgo histórica y de gestión (RAROC) El RAROC es una medida que permite comparar la rentabilidad de las operaciones de la Entidad en relación al riesgo asumido. Su cálculo se realiza del siguiente modo: RAROC = Resultado Ajustado por Riesgo Capital Ajustado por Riesgo El RAROC de Medición calcula la rentabilidad de la operación en función de los resultados y pérdidas de la misma. El RAROC de Medición permite detectar conjuntos de operaciones en las que los ingresos recibidos no compensan adecuadamente el riesgo asumido por la Entidad. Dicha métrica es retrospectiva es decir que es utilizada para analizar la evolución hasta el momento actual de la rentabilidad ajustada al riesgo de diferentes segmentos. El RAROC de Gestión permite que la función de Riesgos participe en las decisiones de negocio en pos de optimizar la Rentabilidad obtenida en función del capital arriesgado. En este sentido es importante la determinación del RAROC Objetivo. La determinación del RAROC Objetivo permite

77 analizar el resultado desde un punto de vista económico y de riesgos que complemente el punto de vista contable. La Entidad ha desarrollado y se encuentra implementando modelos de rentabilidad ajustada al riesgo para optimizar la gestión de riesgos y adecuarse en forma integral a la Comunicación A 5398 el que ha sido presentado al BCRA. Gestión del riesgo de contrapartes La Entidad cuenta con un marco adecuado para la gestión del presente riesgo. La misma evalúa la solvencia de la contraparte previo a negociar con ella, teniendo en cuenta el riesgo al momento de la liquidación como así también en forma previa. Dicho riesgo es gestionado de forma integral, tanto a nivel de la contraparte -agregando la exposición al riesgo de crédito de contraparte junto a otras exposiciones riesgo de crédito asociadas a la misma contraparte- como a nivel de toda la entidad. La Entidad cuenta con un mapa de riesgos de contraparte donde se define por cada contraparte en función al apetito de riesgo de la Entidad: límites de exposición crediticia y liquidación (Settlement), riesgo liquidación (Settlement) en cambios, títulos, operaciones de pases entre otros aspectos que la Entidad aprueba en el Comité de Créditos y definiendo un marco de acción para finanzas. El seguimiento y control de las exposiciones es llevada a cabo por la Gerencia Corporativa de Créditos y la Gerencia Corporativa de Operaciones controla las exposiciones por fuera del mencionado sistema. En lo que se refiere al capital económico por el riesgo de contraparte se encuentra incluido en el modelo cuantitativo de capital económico por riesgo de crédito. Gestión del riesgo país El riesgo país -definido como el riesgo de sufrir pérdidas en inversiones y créditos a individuos, sociedades y gobiernos por la incidencia de acontecimientos de orden económico, político y social acaecidos en un país extranjero- está presente no sólo en los créditos otorgados a no residentes, sino también en las operaciones en las que la solvencia del deudor o de su garante, aun siendo residentes, depende en forma significativa de las circunstancias de otro país, así como en las inversiones directas en el exterior y en los contratos de servicios con proveedores extranjeros. Banco Supervielle cuenta con un marco adecuado para la gestión del presente riesgo en función a la complejidad de las operaciones y las exposiciones al riesgo país. El riesgo país es un punto particular que se analiza al momento de otorgamiento de una línea de crédito y es objeto de un análisis particular caso a caso. Riesgo de Liquidez

78 La Entidad define al riesgo de liquidez como el riesgo de afrontar costos de financiación adicionales cuando se producen necesidades de liquidez inesperadas. Este riesgo surge debido a la diferencia de tamaños y de vencimientos entre los activos y pasivos de la Entidad. Se reconocen: Riesgo liquidez de fondeo; es el riesgo que surge de la imposibilidad de conseguir fondos a costo normal de mercado cuando son requeridos, teniendo como fundamento la percepción que el mercado posea sobre la Entidad. Riesgo de liquidez de mercado; es el riesgo que nace cuando la Entidad no puede deshacer una posición a precio de mercado en uno o varios activos para la obtención de fondos, como consecuencia de dos factores clave: los activos no son lo suficientemente líquidos, es decir, no cuentan con el mercado secundario necesario. las alteraciones que puedan producirse en los mercados donde cotizan Los indicadores de liquidez y concentración de fuentes de fondeo permiten cuantificar la tolerancia a este riesgo, partiendo desde las definiciones más ácidas o restrictivas del concepto de liquidez hasta aquellas más abarcativas y que incluyen particularidades propias del modelo de negocios de la Entidad. Cabe destacar que, previo a su consideración y aprobación por parte del Directorio, el establecimiento de los límites y umbrales para cada uno de estos indicadores responde al trabajo conjunto realizado entre las Gerencias de Riesgos Financieros y de Planeamiento Financiero, respetando criterios de coherencia entre ellos como parte de una batería de indicadores interrelacionados y alimentándose de la experiencia pasada. Entre las métricas fundamentales (core metrics) utilizadas para la gestión del riesgo de liquidez se destacan: LCR (Liquidity Coverage Ratio): mide la relación entre activos líquidos de alta calidad y las salidas de efectivo netas totales durante un período de 30 días. Banco Supervielle calcula diariamente este indicador, habiéndose cumplido durante 2017 el valor mínimo previsto. Cobertura de Cuentas Remuneradas y PF Precancelables: este indicador busca limitar la dependencia del fondeo de fuentes más inestables en escenarios ilíquidos, ya sean de características idiosincráticas o sistémicas. Adicionalmente, la gestión se complementa con el monitoreo diario de una serie de métricas de seguimiento en el ámbito del Comité de Activos y Pasivos (ALCO). Estos indicadores procuran desagregar los principales componentes del LCR, ofreciendo una evaluación de la situación de liquidez en la entidad y alertando ante eventuales cambios de tendencia que puedan poner en juego los lineamientos establecidos en la política de apetito de riesgo. Finalmente, apropiados controles sobre la liquidez intradiaria y el cumplimiento con la normativa de efectivo mínimo constituyen los restantes pilares en los que se sustenta la política de liquidez de la entidad

79 La Gerencia de Planeamiento Financiero, como parte de la unidad encargada de la gestión de liquidez, tiene a su cargo la ejecución de los lineamientos de gestión definidos en el Comité ALCO y velar por el cumplimiento de las regulaciones sobre efectivo mínimo, así como las asociadas al ratio de cobertura de liquidez (LCR). Es responsable también de la gestión de liquidez intradiaria, en una tarea coordinada junto a la Mesa de Dinero. De esta manera, las distintas áreas dependientes de la Gerencia Corporativa de Finanzas y Mercados de Capitales cumplen el rol de control de primera línea del riesgo de liquidez y concentración de las fuentes de fondeo. Por su parte, la Gerencia Corporativa de Riesgos Integrales asume un control de segunda línea independiente. Más específicamente, la Gerencia de Riesgos Financieros es la responsable del monitoreo diario de los distintos indicadores de riesgo definidos en la política de apetito de riesgo; mantener debidamente informada a la unidad encargada de la gestión de liquidez, Alta Gerencia y Directorio; emitir alertas ante la vulneración de límites y/o umbrales; y elaborar informes complementarios que permitan extraer conclusiones útiles para su análisis, ya sea en el Comité ALCO como en el Comité de Dirección de Riesgos Integrales. El seguimiento diario del LCR demandó un importante trabajo de recopilación de datos, permitiendo que se puedan prever los efectos de situaciones de tensión futuras sobre la liquidez de la Entidad y así revertirlos oportunamente. La Entidad cumple también con la normativa sobre herramientas adicionales de seguimiento del riesgo de liquidez. Bajo esta reglamentación, se estandarizan informes de desfases de plazos contractuales (Gaps), de concentración (según contraparte, según producto y según moneda significativa) y de disponibilidad de activos líquidos, que permiten ampliar los controles periódicos sobre este riesgo. A los efectos de consolidación con Cordial Compañía Financiera, Banco Supervielle debe tener en cuenta en sus proyecciones de liquidez las eventuales necesidades de asistencia de esta última. Es por ello que se realiza un seguimiento diario de la relación existente entre la asistencia disponible a Cordial Compañía Financiera y los pasivos con vencimiento menor a 90 días de esta última. Durante 2017, la gestión del riesgo de liquidez estuvo caracterizada por un estricto control diario del ratio de cobertura de liquidez (LCR), en un contexto en el que el fuerte crecimiento de la cartera crediticia puso presión sobre los activos líquidos de libre disponibilidad y tornó necesario recurrir a los mercados de capitales para la captura de fondeo a mediano plazo. En esta coyuntura, la gestión del riesgo de liquidez requirió de un trabajo coordinado entre las Gerencias de Riesgos Financieros y de Planeamiento Financiero, procurando una correcta proyección de las necesidades de fondeo y de activos líquidos de libre disponibilidad para mantener el LCR dentro de los niveles establecidos en la política de apetito de riesgo. A partir de 2018 se incorporará el seguimiento del ratio de fondeo estable (NSFR), de acuerdo a lo establecido por normativa del BCRA y alineándose a los criterios de Basilea III. Cálculo de Capital Económico La Entidad cuenta con elementos que aseguran una adecuada gestión de este riesgo, a saber:

80 Tablero de indicadores de liquidez abarcativo, a través del cual se monitorea un abanico de niveles de liquidez. Cada indicador cuenta con su correspondiente umbral y límite, los cuales son monitoreados con una frecuencia diaria dentro de la Gerencia de Riesgos Financieros (dando la debida alerta en caso de vulneración), quincenal en el ámbito del Comité de Activos y Pasivos (ALCO) y mensual en el Comité de Dirección de Riesgos Integrales. Asimismo, se realiza un reporte semanal destinado a miembros del Comité de Dirección de Riesgos Integrales, ALCO y otros miembros del Directorio. Indicadores que miden la concentración de las fuentes de fondeo, estableciendo el apetito de la Entidad a este riesgo. Elaboración y monitoreo de los nuevos indicadores de cobertura de liquidez y apalancamiento requeridos por el BCRA en el marco del cumplimiento de la hoja de ruta hacia Basilea III. Se incorporaron a la gestión diversas herramientas de seguimiento del riesgo de liquidez, incluyendo un desagregado análisis de los desfases de plazos contractuales e informes de concentración del fondeo captado por la Entidad, por contraparte, producto y moneda significativa. La granularidad de la información requerida para la elaboración de estos reportes contribuyó significativamente a la mejora del MIS (Management Information System) de riesgos. La propia definición del ratio de cobertura de liquidez supone evaluar la capacidad de la Entidad de cubrir sus necesidades de liquidez durante un período de 30 días en el escenario de estrés descripto por el BCRA. El seguimiento de este indicador se realiza en forma diaria, manteniéndose informados semanalmente sobre su evolución al director y a los funcionarios responsables de la liquidez de la Entidad. Observancia en todo momento del cumplimiento con los límites y umbrales establecidos para el ratio de fondeo estable (NSFR). Pruebas de estrés individuales ejecutadas diariamente a partir del planteo de un escenario crítico de fuerte salida de depósitos y su efecto sobre la posición de efectivo mínimo y sobre el LCR. En cuanto a los planes de contingencia, la Entidad adopta la política de aplicar sus lineamientos en ejercicios de pruebas de estrés, así como en situaciones en las que la vulneración de umbrales y/o límites así lo ameriten, de acuerdo a la decisión adoptada por el Comité ALCO y validada por el Comité de Dirección de Riesgos Integrales. El esquema de gestión de riesgo aquí descripto permite justificar una adecuada situación de liquidez, por lo que la Entidad no considera necesaria la estimación de capital económico para cubrir este riesgo, en la medida en que la solvencia de la Entidad no se vea afectada una vez aplicadas las medidas establecidas en el plan de contingencia de las pruebas de estrés. Riesgo de tasa de interés

81 Se define al riesgo de tasa de interés como el riesgo que se basa en la posibilidad de que se produzcan cambios en la condición financiera de la Entidad como consecuencia de fluctuaciones en las tasas de interés del mercado, teniendo efecto sobre los ingresos financieros de la Entidad así como también en su valor económico. Se reconocen los siguientes factores de riesgo: Diferentes plazos de vencimiento y fechas de reajustes de tasa para activos, pasivos y tenencias fuera de balance. Tasa local, tasa extranjera y CER en cuanto a su proyección, evolución y volatilidad. El riesgo de base que surge como consecuencia de una correlación imperfecta en el ajuste de las tasas activas y pasivas para instrumentos que poseen características similares de revaluación; Las opciones implícitas en determinados activos, pasivos y conceptos fuera de balance de la Entidad Banco Supervielle encara el modelo de gestión del riesgo de tasa de interés incorporando el análisis de gaps de tasas de interés. Este análisis trata los desfases entre los plazos de reevaluación de masas patrimoniales (cuentas ALM) dentro de las partidas, tanto del balance (activo y pasivo) como de las cuentas de orden (fuera de balance). Facilita una representación básica de la estructura del balance y permite detectar concentraciones de riesgo de interés en los distintos plazos. Es empleado asimismo para la estimación de posibles impactos de eventuales movimientos en las tasas de interés sobre el margen financiero y sobre el valor económico de la Entidad. Todas las partidas de balance y fuera de balance son desagregadas en sus flujos y colocadas en el punto de repactación de tasa/ vencimiento. Para el caso de aquellas cuentas ALM que no tienen un vencimiento contractual, se utiliza un modelo interno de análisis y estimación de las duraciones y sensibilidades de las mismas. La gestión del riesgo de tasa de interés del balance busca mantener la exposición del Banco en niveles acordes con el perfil de apetito al riesgo validado por el Directorio ante variaciones en los tipos de interés del mercado. Con ese objetivo, la gestión del riesgo de tasa de interés descansa en el monitoreo de dos métricas: Enfoque MVE VaR: mide la diferencia entre el valor económico estimado con la curva de interés de mercado y el mismo considerando la curva de tasas de interés que surge de la simulación de distintos escenarios de estrés. Este es el enfoque empleado por la entidad para calcular capital económico por este riesgo. Enfoque NIM EaR: mide el cambio en los devengos esperados para un plazo determinado (12 meses) ante un desplazamiento de la curva de interés originado en un ejercicio de simulación de distintos escenarios de estrés. El año 2017 fue testigo del resurgimiento de los créditos hipotecarios ajustables por UVA. Si bien aún representan una porción minoritaria dentro de la cartera crediticia total, su fuerte crecimiento y

82 perspectivas a futuro tornaron necesaria la inclusión de la exposición en UVA a la hora de considerar el capital económico derivado del riesgo de tasa de interés. Con la incorporación del enfoque NIM a la gestión durante 2017, el seguimiento del riesgo de tasa de interés se llevó a cabo considerando no sólo el efecto de fluctuaciones en los niveles de tasa de interés sobre el valor económico de la entidad, sino también sobre sus resultados futuros. A partir de la Comunicación A 6397, Banco Supervielle se apresta a adaptar durante 2018 la gestión del riesgo de tasa de interés a los lineamientos allí descriptos, los cuales replican las sugerencias dictadas por el Comité de Basilea en su último documento sobre revisión de principios para la gestión del riesgo de tasa de interés de abril Entre los aspectos más interesantes a desarrollar se destacan: Análisis de comportamiento y modelización de depósitos sin vencimiento definido, préstamos a tasa de interés fija sujetos a riesgo de cancelación anticipada y depósitos a plazo sujetos a riesgo de retiro anticipado; Cálculo de la pérdida de valor económico EVE a partir de la aplicación del marco estandarizado propuesto en la normativa; Cálculo de pérdida en los ingresos netos por intereses (NII) a partir de la aplicación de un sistema interno de medición (SIM); Consideración de los escenarios estandarizados de perturbaciones de tasas de interés propuestos en la normativa para la ejecución de ejercicios de sensibilidad. Cumplimiento con los requisitos de divulgación y transparencia especificados en la normativa de referencia. La gestión integral del riesgo de tasa de interés es monitoreada por el Comité de Activos y Pasivos (ALCO) y es ejecutada por la Gerencia Corporativa de Finanzas y Mercado de Capitales. La Gerencia de Riesgos Financieros es la encargada de observar el cumplimiento y aplicación de las estrategias y políticas aprobadas, elaborando los reportes e informes periódicos que permitan hacer un seguimiento adecuado junto con la Gerencia de Planeamiento Financiero. Cálculo de capital económico La Entidad calcula el capital económico por riesgo de tasa de interés a partir del enfoque MVE-EaR, utilizando para ello un holding period de tres meses y un nivel de confianza del 99%. Este modelo cuantitativo incluye la exacerbación del capital por riesgo de titulización. Riesgo de titulización La Gerencia de Mercado de Capitales, dependiente de la Gerencia Corporativa de Finanzas y Mercado de Capitales, tiene a su cargo la estructuración y colocación de los instrumentos de deuda y titulización, principalmente certificados de fideicomisos financieros, propios y de terceros. A través de sus actividades, la Entidad ha consolidado su presencia en el mercado de securitizaciones local y esto le ha permitido alcanzar una sólida reputación como organizador de fideicomisos financieros y colocador. Muchas de estas operaciones incluyen la securitización de préstamos originados, lo que refleja la política de la Entidad de minimizar los descalces de vencimiento, ya que los créditos de

83 mediano y largo plazo originados por el Banco son periódicamente securitizados y vendidos en los mercados de capitales a través de fideicomisos financieros. La Entidad no realiza operaciones de retitulización, como así tampoco incorpora en la estructuración de fideicomisos cláusulas de amortización anticipada ni respaldo de naturaleza contractual o no contractual. A tal efecto, al momento de la colocación de instrumentos de titulización, se procura desprenderse del tramo más subordinado de la estructura (certificado de participación). Si bien las actividades de titulización ofrecen beneficios en términos de la gestión integral de riesgos y el acceso a fuentes alternativas de fondeo, existen riesgos inherentes a la titulización que son asumidos por la Entidad originadora y/o por los inversores. Banco Supervielle es originador de los activos subyacentes que conforman los fideicomisos financieros y actúa marginalmente como inversor de otros fondos de titulización cuyos activos subyacentes no hayan sido originados por el mismo. Como tal la Entidad se encuentra expuesta a los siguientes riesgos: Riesgo de crédito: consiste en que el acreditado no satisfaga en tiempo y forma las obligaciones contractuales asumidas, de tal modo que se deteriore el activo subyacente que está respaldando las posiciones de titulización originadas. Todas las emisiones de Banco Supervielle son evaluadas por agencias de calificación crediticia externas para asignar el rating a las posiciones de titulización, las que son monitoreadas especialmente. Riesgo de mercado y liquidez: se considera la forma en que la Entidad respondería a las presiones, particularmente sobre fondeo y el capital, que pudieran surgir al reducirse el acceso a los mercados de titulización. Asimismo, como parte del riesgo de mercado asumido, la Entidad debe considerar cómo enfrentar las dificultades para valuar las posiciones potencialmente ilíquidas mantenidas en la cartera de negociación. Las posiciones retenidas en la cartera de Banco Supervielle forman parte del banking book y, como tal, son consideradas dentro de la herramienta de gestión del riesgo de tasa de interés. Riesgo operacional y reputacional: el riesgo operacional se encuentra administrado como para todos los procesos y líneas de negocio en el marco del modelo de gestión de riesgos operacionales descripto en su política específica. En lo referente a los riesgos reputacionales, la política que corresponde a esta tipología de riesgos cuenta con un apartado específico para los fideicomisos financieros. La gestión integral del riesgo de titulización es monitoreada por el Comité de Activos y Pasivos (ALCO) y es ejecutada por la Gerencia Corporativa de Finanzas y Mercado de Capitales. La Gerencia de Riesgos Financieros es la encargada de observar el cumplimiento y aplicación de las estrategias y políticas aprobadas, elaborando los reportes e informes periódicos que permitan hacer un seguimiento adecuado junto con la Gerencia de Planeamiento Financiero. Cálculo de Capital Económico Banco Supervielle realiza el cálculo de capital económico por riesgo de titulización a partir de la exacerbación que la actividad de securitización de activos genera en el cálculo de los riesgos de

84 crédito y tasa de interés. Por tal motivo, el capital económico asignado a este riesgo surge de la sumatoria de las citadas exacerbaciones. Riesgo de mercado Banco Supervielle define al riesgo de mercado como el riesgo que surge de las desviaciones que se producen en el valor de la cartera de negociación, como consecuencia de las fluctuaciones en los mercados durante el período de tiempo requerido para liquidar las posiciones de la cartera. El perímetro de medición, control y seguimiento de la Gerencia de Riesgos Financieros abarca aquellas operativas donde se asume riesgo patrimonial como consecuencia de cambios en los factores de mercado. Este riesgo proviene de la variación de los factores de riesgo considerados (tasa de interés, tipo de cambio, renta variable y opciones. El riesgo de tasa de interés es la posibilidad de que variaciones en las tasas de interés puedan afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero o a la cartera de negociación. El riesgo de tipo de cambio se define como la sensibilidad del valor de la posición en moneda distinta a la moneda local a un movimiento potencial de los tipos de cambio. De esta forma, una posición larga o comprada en una divisa extranjera producirá una pérdida en caso de que dicha divisa se deprecie frente a la divisa local. El riesgo de renta variable es la sensibilidad del valor de las posiciones abiertas en títulos de renta variable ante movimientos adversos en los precios de mercado de los mismos. La Entidad implementa una estrategia conservadora en materia de riesgo de mercado que contribuye a atender sus compromisos y mantener los niveles deseados de rentabilidad y capital, tanto en condiciones de mercado normales como adversas. A efectos de medir el riesgo de las posiciones en forma homogénea y en base a ello establecer una estructura de límites y umbrales a los efectos de la gestión y esquemas de control, se utiliza el modelo VaR (Valor a Riesgo), el cual se define como la máxima pérdida esperada que puede registrar una cartera de activos financieros en situaciones normales de mercado, dentro de un horizonte de tiempo determinado y con un nivel de confianza preestablecido. Los indicadores elaborados en base a ello permiten detectar el nivel a partir del cual se identifica un riesgo potencial de mercado para, de esta forma, tomar las acciones preventivas correspondientes. Las metodologías aplicadas así como la fijación de umbrales y límites son elaboradas por la Gerencia de Riesgos Financieros, en colaboración con la Gerencia Corporativa de Finanzas y Mercado de Capitales y la aprobación del Comité de Dirección de Riesgos Integrales. La gestión integral es monitoreada por el Comité de Activos y Pasivos (ALCO) y es ejecutada por la Gerencia Corporativa de Finanzas y Mercado de Capitales. La Gerencia de Riesgos Financieros es la encargada de observar el cumplimiento y aplicación de las estrategias y políticas aprobadas, elaborando los reportes e informes periódicos que permitan hacer un seguimiento adecuado

85 Las estrategias y políticas aprobadas se reflejan en un instrumento denominado mapa de riesgos, en el que se establece el límite VaR para la cartera de negociación gestionada por la Mesa de Dinero, los montos máximos de pérdida y ganancia admitidos ( stop loss y stop gain respectivamente), así como límites a exposiciones definidos, todos los cuales son controlados e informados en forma diaria desde la Gerencia de Riesgos Financieros. A su vez la política establece el mecanismo a seguir en el caso de vulneraciones o excepciones. Cálculo de capital económico Banco Supervielle adopta la metodología de VaR Paramétrico con ajuste de volatilidades por el método EWMA para el cálculo del capital económico por riesgo de mercado. A tal efecto, la cartera de negociación considerada es la correspondiente al último día hábil del mes en cuestión, utilizando un holding period de 10 días y un nivel de confianza de 99%. Riesgos operacionales La Entidad define al riesgo operacional como el riesgo de pérdidas resultantes de la falta de adecuación o fallas en los procesos internos, de la actuación del personal o de los sistemas o bien aquellas que sean producto de eventos externos, incluyendo el riesgo legal y excluyendo el estratégico y reputacional. Se entiende por gestión del riesgo operacional a la identificación, análisis, evaluación, seguimiento, control y mitigación de este riesgo. Es un proceso continuo que se lleva a cabo en toda la Entidad. Dentro del marco de la gestión integral de riesgos, la estrategia para la gestión de los riesgos operacionales y tecnológicos está enfocada en el análisis de las actividades que son generadoras de dichos riesgos, efectuando evaluaciones y recomendaciones a las mismas. El proceso de evaluación se plantea de una forma integral, incluyendo la identificación, análisis, medición, monitoreo y mitigación de los diversos riesgos operacionales y tecnológicos, constituyendo éste un proceso constante, iterativo y evolutivo. El análisis contempla la evaluación de todos los procesos de la Entidad con el objetivo de identificar la exposición a sufrir eventos de pérdida operacional. Los riesgos operacionales y tecnológicos se gestionan utilizando herramientas tales como: Indicadores de riesgo clave (KRI s): Métricas concisas que permiten identificar y monitorear tendencias y desvíos. Capacitaciones de riesgo operacional: Se encuentran dirigidas especialmente a referentes de procesos y corresponsales, y tienen como objetivo concientizar sobre la importancia del riesgo operacional dentro de la organización. Autoevaluaciones de riesgo operacional: Relevamiento y cuantificación de los riesgos operacionales a los cuales se encuentra expuesta la entidad, así como también, de los controles que minimizan la ocurrencia de los mismos

86 Seguimiento de planes de acción: Monitorear los planes de acción que apuntan a mitigar la exposición a sufrir eventos de riesgo operacional. Seguimiento de observaciones de Auditoría: Se monitorean las observaciones de auditoría, tanto interna como externa, con el objetivo de relevar nuevos riesgos operacionales. Relevamiento de eventos de pérdida operacional:se relevan las pérdidas de carácter operacional, las cuales son informadas dentro del régimen informativo de eventos de pérdida, y utilizadas dentro del proceso de estimación de capital económico. La estrategia final de todo el proceso abordado es velar por la disminución del nivel de exposición al riesgo operacional / tecnológico por parte de la entidad y respetar los niveles de apetito a riesgo. Cálculo de capital económico La Entidad cuenta con el sistema OpVaR que Banco Supervielle ha suscripto con la empresa líder en sistemas internacionales de administración de riesgos SAS de los Estados Unidos. Este sistema permite administrar análisis de escenarios y avanzar en un modelo cuantitativo que permita generar estimaciones de capital económico para las combinaciones de línea de negocios y tipos de riesgo definidos en Basilea II y establecer la exposición al riesgo. Dicho modelo trabaja con un holding period de un año y un nivel de confianza del 99%. Otros riesgos Riesgo reputacional Banco Supervielle define al riesgo reputacional como aquel riesgo asociado a una percepción negativa sobre la entidad financiera por parte de los clientes, contrapartes, accionistas, inversores, tenedores de deuda, analistas de mercado y otros participantes del mercado relevantes que afecta adversamente la capacidad de la entidad financiera para mantener relaciones comerciales existentes o establecer nuevas y continuar accediendo a fuentes de fondeo. El riesgo reputacional también puede afectar los pasivos de la entidad, debido a que la confianza del público y la capacidad de la entidad de captar fondos están fuertemente vinculadas con su reputación. El mismo puede conducir al Banco a otorgar un respaldo implícito, incurriendo en riesgos de crédito, liquidez, mercado y legal, con posibles incidencias negativas en sus resultados, liquidez y capital regulatorio. La reputación corporativa se considera un activo intangible y, en este sentido, su nivel puede verse erosionado por la materialización de una serie de riesgos. El riesgo reputacional es consecuencia en general de otras clases de riesgos

87 La reputación corporativa entendida como la percepción que de la Entidad tienen los grupos de interés (internos y externos) es el resultado de la combinación de dos variables: lo que hace la Entidad y lo que trasciende de la Entidad. Modelo de gestión de riesgo reputacional La gestión del riesgo reputacional es el proceso que lleva a la identificación, medición o evaluación, mitigación y monitoreo o seguimiento del riesgo, considerando que el mismo está presente en las actividades cotidianas del Banco. Este sistema involucra una serie de procesos, entre ellos: Identificar posibles fuentes de riesgo Tener en cuenta el riesgo reputacional en su IAC Implementar políticas que permitan identificar fuentes de riesgo Prestar particular atención a los efectos del riesgo reputacional sobre su posición de liquidez Desarrollar una metodología para medir en la forma más precisa posible los efectos del riesgo reputacional Estimar el cálculo de capital económico necesario para cubrir las pérdidas inesperadas producto del presente riesgo. Capital económico Se ha determinado una metodología acorde a los lineamientos fijados en la Comunicación A 5398 para determinar las necesidades de capital económico para este tipo de riesgo. Riesgo ambiental Banco Supervielle cuenta con una política para la gestión de riesgos ambientales y sociales y tiene como principal objetivo determinar los lineamientos generales para la incorporación de un análisis del riesgo ambiental y social como parte de la gestión integral de riesgos, a los fines prácticos de controlar el efecto sobre los actividades y/o proyectos que se financian a través del Banco Supervielle, y el sometimiento de las inversiones propias del Banco a una valoración de su impacto ambiental y social. El objetivo de la gestión del riesgo ambiental es: Reducir y controlar la exposición a riesgos ambientales y sociales con su impacto financiero dado por las actividades de los clientes, estableciendo una política de concesión de créditos más activa y sistemática en el análisis del impacto ambiental y social de las empresas y proyectos financiados

88 Facilitar a clientes e inversores la posibilidad de disponer de productos de inversión basados en criterios sostenibles. Difundir las buenas prácticas y la conciencia ambiental y social entre los empleados y clientes del banco, las cuales propicien un desarrollo sustentable para la sociedad. Para ello, Banco Supervielle se encuentra implementando una metodología para la gestión de este riesgo. Riesgo estratégico El Banco define al riesgo estratégico como la posibilidad que el Banco sufra pérdidas y/o disminución del valor de sus activos como consecuencia de una estrategia de negocios inadecuada o de un cambio adverso en las previsiones, parámetros, objetivos y otras funciones que respaldan esa estrategia. Banco Supervielle entiende que el riesgo Estratégico deriva de la posición estratégica que la Organización toma en el entorno en que desarrolla su actividad y por tanto tiene una doble fuente: por un lado el acierto en las decisiones estratégicas tomadas por la Entidad y por otro lado, la aleatoriedad del entorno en el que dichas decisiones se materializan. El riesgo de negocio es el que se debe a cambios en el entorno competitivo, o a eventos que perjudican el desarrollo normal del negocio o directamente a su estructura, pero no es riesgo de mercado, de crédito o de evento. Normalmente la fluctuación llega desde una variación de los volúmenes intercambiados, de los precios o de los costos en cuanto a los proyectos estratégicos, o bien en un sentido más amplio de los cambios a nivel macroeconómico que pueden afectar a los recursos de los que el Banco se valdría para cumplir sus objetivos. Modelo de Gestión de Riesgo Estratégico La Gestión del Riesgo Estratégico es el proceso que lleva a la identificación, medición o evaluación, mitigación y monitoreo o seguimiento del riesgo. Este proceso involucra una serie de aspectos, entre ellos: Considerar el enfoque estratégico, el plan de negocios y los requerimientos futuros de capital cuando evalúe el objetivo de suficiencia del capital en función del riesgo. Incluir con claridad en el plan estratégico cuál es el nivel deseado y las necesidades de capital, y cuáles son las fuentes externas de capital disponibles, atento que el análisis de los requerimientos de capital actuales y futuros con relación a los objetivos estratégicos de la entidad es un elemento esencial del proceso de planificación. El control del riesgo estratégico, se focaliza en considerar los objetivos estratégicos, el plan de negocios y los requerimientos futuros de capital evaluando la suficiencia del capital en función del riesgo

89 Capital económico En lo que se refiere al capital económico que permita afrontar las pérdidas inesperadas vinculadas al presente riesgo, el Banco trabaja en la cuantificación de los riesgos estratégicos analizando la distribución de las volatilidades históricas existentes entre las proyecciones de la Entidad y los resultados reales. El holding period utilizado para la estimación del presente riesgo es de un año. Pruebas de stress Las pruebas de estrés tienen la función de permitir comprender el perfil de riesgo de una Entidad y su capacidad de resistencia ante perturbaciones de carácter interno y externo. Dichas pruebas son utilizadas conjuntamente con otras herramientas de gestión de riesgos para tomar decisiones. Se define a las pruebas de estrés como la evaluación de la situación económico/financiera de la Entidad ante diferentes escenarios severamente adversos pero posibles, a fin de conocer y analizar la capacidad del Banco de soportar tales escenarios y el impacto asociado. Las pruebas de estrés tienen un rol particularmente importante a fin de: Brindar una evaluación prospectiva del riesgo; Superar las limitaciones de los modelos y datos históricos; Apoyar la comunicación externa e interna; Establecer los procedimientos de planeamiento del capital y la liquidez; Colaborar en la fijación de niveles de tolerancia al riesgo; Facilitar el desarrollo de planes de contingencia y mitigación de los riesgos en un rango de posibles situaciones de estrés. La Entidad cuenta con un programa riguroso e integral para ejecutar las pruebas de estrés en diversos escenarios según lo establecido por la Comunicación A 5398 del Banco Central de la República Argentina. Dichas pruebas posibilitan identificar eventos adversos que pudieran incidir de manera significativa en la posición de capitales. Los resultados de las mismas deben ser comunicados de manera rutinaria a la Gerencia Corporativa de Riesgos Integrales y mediante dicha Gerencia al Comité de Dirección de Riesgos Integrales para su revisión, así como estar reflejados en las políticas y límites establecidos. Más allá de su periodicidad mínima anual, la Entidad cuenta con modelos estadísticos que funcionan como triggers o disparadores de la necesidad de elaborar una prueba de estrés integral. Dicho modelo

90 se ejecuta de forma mensual y se exponen periódicamente sus resultados en el Comité de Dirección de Riesgos Integrales. Adicionalmente a las pruebas de estrés integrales, Banco Supervielle desarrolló pruebas de estrés individuales para los riesgos de crédito, tasa de interés y liquidez, habiendo sido esta última revisada en su metodología de cálculo durante Las pruebas de estrés son consideradas una parte importante de la cultura de administración y gestión de riesgos de Banco Supervielle. El marco elaborado por la Entidad con respecto a la gestión de pruebas de Estrés consta de: Políticas, que describen los aspectos macro referidos a las pruebas de estrés. Documentos metodológicos, que describen en forma detallada la metodología aplicada y los riesgos involucrados. Documentos de procedimiento, que describen el proceso involucrado en la ejecución y revisión de las pruebas de estrés. Herramienta para la ejecución de las pruebas, que es el aplicativo desarrollado por la Entidad para ejecutar las pruebas de estrés. El Comité de Dirección de Riesgos Integrales recomienda al Directorio las políticas generales que reflejan la tolerancia al riesgo de la Entidad. Es atribución del comité fijar las fechas para la ejecución de las pruebas de estrés y discutir los escenarios a utilizar, los cuales son posteriormente validados por el Directorio. La Gerencia de Riesgos de Crédito y Stress Test tiene a su cargo la elaboración de las pruebas de estrés integrales y la interacción con las diferentes áreas del Banco que participan de las mismas. Luego de elaborar sus análisis en base a los escenarios aprobados por el Directorio, se presentan los documentos correspondientes al análisis de Resultados, el análisis de los escenarios y el plan de contingencia. Dentro de los resultados expuestos al Comité de Dirección de Riesgos Integrales, se exhiben los vinculados al estado de situación patrimonial de la Entidad, el estado de resultados, los requerimientos de capital y control de suficiencia de la RPC así como el impacto en los distintos indicadores de riesgo con los que cuenta Banco Supervielle. Plan de contingencias y continuidad del negocio Banco Supervielle cuenta con un programa de continuidad del negocio que establece los pasos metodológicos a seguir para una oportuna y permanente gestión en continuidad del negocio. El objetivo de la continuidad del negocio es garantizar razonablemente la recuperación operativa de los procesos del Banco Supervielle considerados críticos ante un evento que impida la normal ejecución de los mismos, de manera de reducir el impacto en las actividades, en la atención en sucursales, o la disponibilidad de los sistemas informáticos necesarios

91 La Gerencia de Riesgos Operacionales, Tecnológicos y Continuidad del Negocio, que reporta a la Gerencia Corporativa de Riesgos Integrales, ha implementado a lo largo de los últimos años dicho programa para gestionar y asegurar la continuidad de las operaciones y la previsibilidad del negocio, bajo las mejores prácticas del mercado. 23. POLITICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO El gobierno corporativo es la manera en que las sociedades son administradas, es decir, la forma en la cual el directorio y la alta gerencia dirigen las actividades y negocios de la Entidad. El gobierno corporativo también se ocupa de los derechos y responsabilidades del directorio, la alta gerencia, accionistas e inversores en general de la sociedad. Bajo este sistema de gestión, las mejores prácticas de gobierno corporativo se vinculan con acciones tendientes a la transparencia y respeto con los accionistas y con tareas relacionadas con la responsabilidad corporativa, procurando integrar los aspectos económico-financieros, sociales y ambientales. La Entidad otorga una importante ponderación al diseño de su estructura de gobierno corporativo, actuando en línea con las mejores prácticas y estándares vigentes. Banco Supervielle es una sociedad anónima sujeta a la Ley General de Sociedades No y a la Ley de Entidades Financieras y Cambiarias No , sus complementarias y modificatorias, regulada y supervisada por el Banco Central de la República Argentina ( BCRA ) en el marco de la normativa establecida por dicho organismo. Asimismo, el Banco se encuentra admitida como emisora al régimen de oferta pública de deuda, sujeta a las regulaciones emitidas por la Comisión Nacional de Valores ( CNV ). Por lo tanto, el Código de Gobierno Corporativo de Banco Supervielle cuenta con los lineamientos para el gobierno societario en entidades financieras establecidos por la Comunicación A 5201 del BCRA y adhiere a los lineamientos y mejores prácticas en la materia contenidos en las normas de la CNV en las que se incorporan conceptos de buen gobierno corporativo a la gestión empresarial bajo la forma de lineamientos o recomendaciones que buscan darle transparencia. La CNV requiere informar si la sociedad cumple totalmente los principios y recomendaciones enunciadas y, en caso de no hacerlo, se expliquen las razones por las cuales cumple parcialmente o no cumple tales recomendaciones. El presente código refuerza los conceptos contenidos en la Ley de Mercado de Capitales No , sus normas complementarias y modificatorias, sobre el régimen de transparencia en la oferta pública de títulos valores, consagrando principios tales como: información plena, transparencia, eficiencia, protección del público inversor y trato igualitario entre inversores

92 El Código de Gobierno Corporativo establece los objetivos primordiales que el Directorio y la Alta Gerencia deberán seguir en el cumplimiento de sus actividades y negocios, a saber: Establecer las políticas para cumplir los objetivos societarios. Asegurar que las actividades de la Entidad cumplan con los niveles de seguridad y solvencia necesarios y que se ajusten a las leyes y demás normas vigentes. Definir el apetito de riesgo de la Entidad. Proteger los intereses de los depositantes. Asumir sus responsabilidades frente a los accionistas, teniendo en cuenta los intereses de otros terceros relevantes. Realizar las operaciones diarias; y Utilizar las tecnologías nuevas y las existentes para optimizar aspectos importantes para el negocio, sus clientes, empleados y socios Estructura del Directorio y de la Alta Gerencia La Entidad es dirigida y administrada por un Directorio compuesto de tres a nueve miembros titulares, cuyos mandatos duran dos años. La Asamblea de Accionistas puede designar directores suplentes en igual o menor número que los titulares y por el plazo de un año, para formar quórum en caso necesario. Anualmente se renueva la mitad o la cifra más cercana a la mitad del Directorio. Para mantener esta proporción en casos de aumento o disminución del número de directores la Asamblea está autorizada para designar directores por períodos menores a 2 años. Los directores son reelegibles. El mandato de los directores salientes se entenderá que subsiste mientras no se hiciesen cargo de sus puestos los nuevos directores, electos dentro del plazo fijado por el artículo 234 de la Ley General de Sociedades No Durante el ejercicio 2017, el Directorio de Grupo Supervielle S.A. (accionista controlante de Banco Supervielle) aprobó y puso en práctica ciertas políticas corporativas en línea con las mejores prácticas de ética, compliance y gobierno corporativo. A continuación se listan las políticas aprobadas, las que resultan de aplicación para Banco Supervielle en su condición de sociedad controlada: - Política de Compliance - Política de Comunicación con Inversores, Confidencialidad y Uso de Información Privilegiada - Política de Conflicto de Intereses - Política de Regalos y Viajes Comerciales de Clientes - Política de Operaciones con Partes Relacionadas - Política de Privacidad y Protección de Datos Personales - Política de Seguridad de la Navegación por Internet - Política de Seguridad e Higiene

93 Directorio El Directorio ejerce el liderazgo estratégico de la Entidad. La función del Directorio es llevar a cabo la administración de los negocios del Banco y aprobar las políticas y estrategias generales de la Sociedad. En particular corresponde al Directorio aprobar: (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) (viii) El plan estratégico o de negocios, así como los objetivos de gestión y presupuestos anuales. La política de inversiones y financiación. La política de gobierno corporativo. La política de responsabilidad social empresaria. Las políticas de apetito, control y gestión integral de riesgos y toda otra que tenga por objeto el seguimiento periódico de los sistemas internos de información y control. El desarrollo de programas de entrenamiento continuo para directores y ejecutivos gerenciales con el fin de mantener actualizados sus conocimientos y capacidades. Las políticas de incentivos al personal teniendo en cuenta los riesgos asociados en la implementación de dichas políticas. El plan de sucesión, confección del mapa de talentos, identificación de las áreas de riesgos (puestos y personas) a cubrir y los sucesores más adecuados para cada caso. Los objetivos estratégicos de la entidad son definidos por el Directorio y aprobados en las reuniones celebradas al efecto. Se trata de objetivos cuyos lineamientos van más allá de la coyuntura y se encuentran recogidos en el documento de apetito de riesgo. Luego de ser aprobados por el Directorio, los objetivos estratégicos son comunicados a nivel de la Alta Gerencia a los efectos de su implementación y seguimiento e informados a todas las gerencias de la Entidad sobre los alcances y metas para comprometer y alinear al personal con los mismos. Es política de la Entidad llevar adelante un proceso anual de planificación estratégica que incluye el desarrollo de su orientación futura de negocios a nivel global y para cada una de sus líneas de negocio. Este proceso consta de dos fases principales: i. La revisión de los niveles de apetito de riesgo y los objetivos estratégicos claves a ser incorporados en el presupuesto y plan de negocios. Ello incluye la estimación de ingresos, gastos y necesidades de capital para las áreas de negocio en los próximos 2 años considerando asimismo las expectativas macroeconómicas y el marco regulatorio. Esta fase

94 comienza con los lineamientos estratégicos que define el Directorio. En base a dichos lineamientos es desarrollada y discutida por la Alta Gerencia y es posteriormente elevada para la aprobación del Directorio. ii. La definición de objetivos específicos del plan de negocios que surge de los lineamientos estratégicos de la fase anterior incluye un presupuesto detallado a nivel mensual para el primer año mientras que para el segundo año posee un nivel de agregación mayor y se realiza por periodos semestrales. El plan de negocios detallado es elaborado con la participación de distintas áreas de la Entidad: a. Administración y Control de Gestión elabora el plan y su presupuesto siguiendo los lineamientos ya mencionados, las consideraciones regulatorias e interactuando con todas las áreas de negocio y soporte de la Entidad. b. Finanzas considera los distintos aspectos que hacen a la planificación financiera. c. Riesgos verifica el cumplimiento de los niveles de apetito al riesgo y junto a Finanzas y Administración realiza la evaluación de las proyecciones de suficiencia de capital regulatorio y económico para el escenario previsto en el plan de negocios y también para escenarios de estrés. d. La Gerencia General y todas las Gerencias Corporativas que constituyen la Alta Gerencia hacen la revisión final del presupuesto y plan de negocios, los que son aprobados al igual que en la fase anterior por el Directorio. Se desprende, por lo tanto, que los objetivos específicos previstos en el plan de negocios y presupuestos se encuentran alineados con la estrategia general de negocios y riesgos de la Dirección. El proceso descripto es comunicado a los distintos niveles de la organización, con asignación de prioridades, responsabilidades específicas y tiempos de ejecución de los proyectos, que aseguren el logro de los objetivos perseguidos, en forma coordinada y sistemática. El Directorio debe conocer determinadas operaciones que la Entidad realice con subsidiarias, vinculadas, directores, accionistas significativos o representados en el directorio, o con personas a ellos vinculadas. La ejecución de estas operaciones requerirá la autorización del Directorio, previo informe favorable del Comité de Auditoría, salvo que se trate de operaciones de riesgo de crédito que se regirán por las reglas establecidas a ese efecto Alta Gerencia La Alta Gerencia tiene a su cargo la gestión ordinaria de los negocios. Su responsabilidad primaria es la implementación y la ejecución de las políticas y objetivos societarios definidos por el Directorio. Eleva a la aprobación del Directorio los planes de acción estratégicos, las políticas de riesgos y los presupuestos y planes anuales y, una vez aprobados por el Directorio, los ejecuta

95 Está conformada por la Gerencia General y las distintas Gerencias Corporativas, a saber: Banca Minorista, Banca Empresas, Finanzas y Mercado de Capitales, Operaciones, Tecnología de la Información, Créditos, Administración y Control de Gestión, Recursos Humanos, Asuntos Legales y Compliance. Las funciones y responsabilidades de la Alta Gerencia son establecidas por el Directorio a través de la definición de las estrategias corporativas. Sin perjuicio de ello, será función de la Alta Gerencia: Implementar las estrategias y objetivos establecidos por el Directorio. Desarrollar los procesos para identificar, evaluar, controlar, monitorear y mitigar los riesgos en que incurre la Entidad. Asignar responsabilidades y vigilar su cumplimiento. Implementar sistemas apropiados de control interno e informar al Directorio sobre el cumplimiento de los objetivos. Utilizar los informes generados por las auditorías interna y externa a fin de evaluar la gestión. Los propósitos y responsabilidades de la Alta Gerencia se describen en el manual de funciones de la entidad y los mismos se complementan con las políticas y procedimientos específicos aplicables a cada una de las áreas correspondientes Comités de Directorio El Directorio forma parte de los comités que se detallan a continuación: Comité de Auditoría El Comité de Auditoría se rige por los lineamientos contenidos en la Comunicación A 5042 del Banco Central de la República Argentina. Tiene el cometido de asistir al Directorio en la supervisión de los estados contables, el control del cumplimiento de las políticas, procesos, procedimientos y normas establecidas para cada una de las áreas de negocios del Banco y evaluar y aprobar las medidas correctivas propuestas por el responsable de cada área auditada bajo la supervisión de la Gerencia General. El Comité de Auditoría tiene por objeto: (i) (ii) (iii) Supervisar la suficiencia, adecuación y eficaz funcionamiento de los sistemas de control interno. Asegurarse de la corrección, fiabilidad, suficiencia y claridad de los estados contables y la información contable o financiera del Banco. Tomar conocimiento acerca del cumplimiento de la normativa aplicable en asuntos relacionados con el blanqueo de capitales, conductas en los mercados de valores, protección de datos así

96 como que los requerimientos de información o actuación que hicieren los organismos oficiales competentes sobre estas materias sean atendidos en tiempo y forma adecuados. (iv) (v) (vi) (vii) Asegurarse de que los Códigos de Ética y de Conducta internos y ante los mercados de valores aplicables al personal del Banco cumplan las exigencias normativas y sean adecuados para el Banco. Tomar conocimiento de las políticas de auditoría para asegurarse de que esten completas y actualizadas y aprobarlas y luego elevarlas al Directorio para su consideración y aprobación. Informarse sobre los riesgos del Banco (financieros, reputacionales, legales y operativos) y supervisar el cumplimiento de las políticas diseñadas para mitigarlos. Evaluar la calidad de los procesos internos con el objetivo de mejorar la calidad del servicio al cliente, el control de riesgos y la eficiencia en el funcionamiento del Banco. (viii) Asegurar la debida intervención del Directorio en la ratificación de las decisiones adoptadas por los comités cuando ello fuera requerido por las normas de gobierno corporativo y supervisar el fiel cumplimiento de dichas políticas. El Comité de Auditoría está constituido por un mínimo de dos Directores y por el Gerente de Auditoría. Asiste como invitado permanente la Gerencia General. Comité de Prevención de Lavado de Dinero y Financiamiento del Terrorismo El Comité de Prevención de Lavado de Dinero y Financiación del Terrorismo tiene a su cargo entre otras funciones: (i) (ii) (iii) (iv) Considerar las estrategias y políticas generales del Banco en materia de prevención del lavado de dinero y de financiación del terrorismo presentadas por la Alta Gerencia y elevarlas con sus recomendaciones al Directorio para su aprobación. Aprobar, en aplicación de las estrategias y políticas generales aprobadas por el Directorio, los procedimientos internos necesarios para asegurar el efectivo cumplimiento de las normas legales y políticas vigentes en la materia, promover su implementación y controlar su adecuado cumplimiento. Tomar conocimiento de las modificaciones a las normas vigentes y asegurarse que se realicen las actualizaciones y adecuaciones de los manuales de políticas y procedimientos internos en relación con los temas de su competencia. Asegurarse que se coordine con la Gerencia de Recursos Humanos la adopción de un programa formal y permanente de capacitación, entrenamiento y actualización en la materia

97 para sus empleados y la adopción de sistemas adecuados de preselección para asegurar normas estrictas de contratación de empleados. (v) (vi) (vii) Entender en la consideración y el relevamiento de las mejores prácticas de mercado relativas a la prevención del lavado de dinero y financiación del terrorismo e impulsar su aplicación en el Banco. Tomar conocimiento y promover el cumplimiento de las medidas correctivas surgidas como consecuencia de los informes de auditoría externa e interna referidos a la prevención del lavado de dinero y la financiación del terrorismo. Desarrollar todas aquellas funciones que establezcan las normas del BCRA, de la Unidad de Información Financiera (UIF) y demás disposiciones aplicables en la materia. El Comité está constituido por (i) dos Directores, de los cuales uno de ellos se desempeña como Oficial de Cumplimiento ante la UIF y actúa como Presidente del Comité y otro como Oficial de Cumplimiento Suplente, (ii) el Gerente General, (iii) el Gerente Corporativo de Legales y (iv) el Gerente de la Unidad de Prevención de Lavado de Dinero y Financiación del Terrorismo, que actúa como secretario del comité. Comité de Riesgos Integrales En línea con las mejores prácticas de gobierno societario y con arreglo a las recomendaciones formuladas por el Banco Central de la República Argentina en la Comunicación A 5201 (Lineamientos para el gobierno societario en entidades financieras) y en la Comunicación A 5398 (Lineamientos para la gestión de riesgos en entidades financieras), y sus respectivas normas complementarias y modificatorias, se ha creado el Comité de Riesgos Integrales. Sus funciones son: (i) (ii) (iii) Dar tratamiento institucional a las estrategias y políticas para la gestión de los riesgos de crédito, mercado, riesgos estructurales de balance (tasa de interés y liquidez), riesgos de concentración, riesgos de titulización, riesgos operacionales, de reputación y estratégicos, y todo riesgo que pueda afectar a la Entidad conforme las regulaciones vigentes y mejores prácticas, verificando su correcta instrumentación y cumplimiento. Elevar para la aprobación del Directorio los documentos de estrategia y políticas referidas a gestión de riesgos. Dicha documentación deberá ser revisada anualmente para garantizar su vigencia. Definición de los niveles de apetito de riesgo de la Entidad así como del perfil de riesgos de la Entidad para la aprobación del Directorio. Aprobación de la estructura de umbrales y límites para la gestión de los riesgos así como informarse de la evolución de los indicadores respectivos. Ello incluye el tablero de riesgos integrales informado por la Gerencia Corporativa de Riesgos Integrales y los mapas de riesgos

98 (unificado y a nivel Banco individual) utilizados por la Mesa de Dinero para el control de las operaciones de trading en las carteras de negociación en ellos incluidas. (iv) (v) (vi) (vii) Monitorear en forma periódica los distintos riesgos del Bancoy la aplicación de las estrategias y políticas definidas para la gestión de los mismos así como monitorear los riesgos correspondientes a las compañías controladas por la Entidad. Evaluar la adecuación del capital con relación al perfil de riesgos de la Entidad, dando tratamiento al Informe Anual de Autoevaluación del Capital (IAC) previo a su remisión para su consideración y aprobación por parte del Directorio. Definir la política y marco metodológico para las pruebas de estrés dentro de la gestión integral de riesgos de la Entidad. Aprobar los escenarios que permiten realizar las pruebas de estrés individuales para los distintos riesgos así como la integral; evaluar y discutir los resultados de las pruebas de estrés presentadas y recomendar los planes de contingencia a aplicar, utilizando los resultados de las pruebas para la consideración del establecimiento o revisión de límites y elevando todos los resultados para la aprobación del Directorio. Diseñar canales y sistemas de información efectivos para mantener al Directorio y la Alta Gerencia adecuada y oportunamente informada acerca de los distintos temas que hacen a la gestión de riesgos. (viii) Aprobar el marco metodológico y desarrollos correspondientes para los modelos cuantitativos utilizados para gestionar los diversos riesgos así como el marco metodológico y modelos internos desarrollados para el cálculo de capital económico para cada uno de esos riesgos. (ix) Tomar conocimiento de las circulares y normas que, en materia de riesgos, emitan en particular el Banco Central de la República Argentina y, en general, todo otro organismo de contralor, así como de la repercusión que la aplicación de tales circulares y normas pueda tener en las operatorias vigentes del Banco. El Comité de Riesgos Integrales está constituido por al menos dos Directores, el Gerente General (COO) de Grupo Supervielle, el Gerente General, el Gerente Corporativo de Riesgos Integrales (CRO), el Gerente Corporativo de Créditos, el Gerente Corporativo de Finanzas y Mercado de Capitales, el Gerente Corporativo de Administración y Control de Gestión (CFO), el Gerente Ejecutivo de Riesgos Financieros y el Gerente Ejecutivo de Riesgo de Crédito y Continuidad del Negocio. Comité de Tecnología de la Información El Comité de Tecnología de la Información tiene el cometido de asistir al Directorio en las siguientes tareas: (i) Evaluación y seguimiento del modelo de Gobierno de Tecnología de la Información

99 (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) Plan Estratégico de Sistemas. Plan Estratégico de Seguridad de la Información. Aprobación del Plan de Contingencias de Sistemas y el Plan de Continuidad del Negocio. Análisis de las políticas sobre informática del Banco en el corto, mediano y largo plazo como así también los sistemas aplicativos y de base y equipamientos más convenientes. Planificación y coordinación del debido cumplimiento de las políticas y objetivos del área de Sistemas de Información que establezca el Directorio. Desempeñar todas aquellas funciones que establezcan las normas del Banco Central de la República Argentina y demás disposiciones aplicables en la materia. El Comité de Tecnología de la Información está compuesto por hasta tres directores, el Gerente Corporativo de Tecnología de la Información y Operaciones, el Gerente General el Gerente Corporativo de Auditoría Interna, el Gerente Ejecutivo de Infraestructura y Tecnología, el Gerente Ejecutivo de Desarrollo de Sistemas, el Gerente Ejecutivo de Seguridad de la Información, el Gerente Ejecutivo de Producción y el Gerente Ejecutivo de Gobierno de TI. Comité de Recursos Humanos El Comité de Recursos Humanos es un órgano a nivel Grupo Supervielle S.A. de aplicación para Banco Supervielle S.A. y el resto de sus subsidiarias, el cual tiene a su cargo la aprobación y el monitoreo de los sistemas de incentivos, incluyendo aquellos alineados al apetito de riesgo fijado por el Directorio y la remuneración variable en todas sus formas (bonus, RV, profit sharing), para lo cual participa en la fijación de las políticas de remuneración fija y variable y en los sistemas de evaluación de desempeño. El Comité de Recursos Humanos está integrado por al menos tres Directores, y como miembro ejecutivo el Gerente Corporativo de Recursos Humanos. Comité de Ética, Compliance y Gobierno Corporativo El Comité de Ética, Compliance & Gobierno Corporativo es un foro de Grupo Supervielle S.A., de aplicación para Banco Supervielle S.A. y el resto de sus subsidiarias, que tiene el cometido de asistir al Directorio en la adopción de las mejores prácticas del buen gobierno corporativo que apunten a maximizar la capacidad de crecimiento de Grupo Supervielle y de sus compañas vinculadas y prevengan de la destrucción de valor

100 Asimismo, asiste al Directorio en la supervisión de su programa de ética y compliance en todos sus aspectos. Sin perjuicio de cualquier otro cometido que le pueda asignar el Directorio, el Comité Ética, Compliance y Gobierno Corporativo ejercerá las siguientes funciones: (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) (viii) (ix) (x) (xi) Elaborar y elevar a la consideración del Directorio para su aprobación el Programa de Gobierno Corporativo y el Programa de Ética y Compliance que deberán apuntar a una progresiva convergencia hacia estándares internacionales de ética, compliance gobierno corporativo por parte de Grupo Supervielle S.A. y de sus compañas vinculadas. Proponer al Directorio una agenda y un cronograma anual de ejecución del Programa de Gobierno Corporativo y del Programa de Ética y Compliance. Definir políticas y procedimientos relativos a ética y compliance. Impulsar, hacer el seguimiento y supervisar el cumplimiento del Programa de Gobierno Corporativo y el Programa de Ética y Compliance e informar al Directorio cualquier desvío que pudiera producirse y formular las recomendaciones que estime convenientes. Tomar conocimiento de las circulares y normas que emitan en particular la Comisión Nacional de Valores, el Banco Central de la República Argentina, la Inspección General de Justicia, y, en general, todo otro organismo de contralor y de la repercusión que la aplicación de tales circulares y normas puedan tener en las prácticas de gobierno corporativo del Grupo. Efectuar recomendaciones al Directorio respecto de la gradual y progresiva adopción de las disposiciones contenidas en la Resolución General No. 516/2007 (y sus normas complementarias y supletorias) de la Comisión Nacional de Valores acerca del Código de Gobierno Societario y de las disposiciones contenidas en Comunicación A 5201 ( Lineamientos para el gobierno societario de entidades financieras ) del Banco Central de la República Argentina (y sus normas complementarias y supletorias). Informarse de las recomendaciones del Comité de Basilea y efectuar recomendaciones al Directorio para su gradual y progresiva adopción. Elevar al Directorio un informe anual de cumplimiento de los objetivos de gobierno corporativo. Revisar los resultados de las inspecciones del BCRA y de otros organismos reguladores y atender las observaciones de los auditores externos vinculados a temas de ética, compliance y gobierno corporativo. Informar al Directorio en forma trimestral sobre la situación general del Programa de Gobierno Corporativo y el Programa de Ética y Compliance, así como sobre incidentes y denuncias. Proponer al Directorio eventuales cambios al reglamento interno de este comité a fin de mejorar la ejecución de sus objetivos y funciones

101 (xii) (xiii) (xiv) (xv) Proponer al Directorio políticas y procedimientos para la evaluación y autoevaluación del Directorio y de sus miembros y de los comités de directorio. Proponer al Directorio recomendaciones acerca de su composición. Definir políticas y lineamientos vinculados a partes relacionadas a Grupo Supervielle. Ejercer aquellas otras competencias asignadas a este Comité por parte del Directorio. El Comité de Ética, Compliance y Gobierno Corporativo está compuesto por los siguientes funcionarios de Grupo Supervielle S.A.: al menos tres (3) Directores, el Gerente General (COO) y el Gerente Ejecutivo de Compliance. Comité de Divulgación de la Información El Comité de Divulgación de la Información es un órgano a nivel Grupo Supervielle S.A. de aplicación para el Banco y el resto de sus subsidiarias, que tiene por objeto asegurar el control de oportunidad, calidad y transparencia de la información relevante de Grupo Supervielle S.A. y sus compañías vinculadas, que deba ser divulgada a los tenedores de los títulos valores de la Sociedad y a los mercados donde coticen dichos títulos valores. El Comité de Divulgación de la Información es responsable de las siguientes tareas: (i) (ii) (iii) Supervisar el sistema de controles y procedimientos de divulgación de la información de la Sociedad para asegurarse (i) que la información que se requiera dar a conocer al público (en forma directa o a través de los organismos reguladores), se registra, procesa, resume e informa con precisión y de manera oportuna y (ii) que dicha información se recopila y comunica a los cuadros gerenciales y directivos en tiempo y forma para permitir la adopción de decisiones oportunas sobre la información requerida. Evaluar la efectividad de los controles y procedimientos de divulgación de la información y determinar la necesidad o conveniencia de introducir cambios en dichos controles y procedimientos en relación con la preparación de los próximos informes periódicos y/o de los certificados de conformidad. Revisión de cualquier información con carácter de hecho relevante que deba ser presentada ante la Comisión Nacional de Valores, Bolsa de Comercio de Buenos Aires, Mercado Abierto Electrónico, Security and Exchange Comission, NYSE, Banco Central de la República Argentina, Superintendencia de Seguros de la Nación y todo otro organismo regulatorio con el que se interactue y que se relacione con: (i) informes periódicos obligatorios ("Informes"), (ii) comunicados de prensa que contienen información financiera, previsión de beneficios, declaraciones sobre proyectos futuros, información sobre transacciones significactivas o materiales, (iii) publicación de hechos relevantes, (iv) comunicación oral y correspondencia

102 escrita para difusión a los accionistas e inversores y (v) otras comunicaciones o presentaciones que fueren pertinentes. (iv) Proponer al Directorio la política de manejo de la información confidencial y controlar su cumplimiento, en particular en lo que se refiere a personas vinculadas. El Comité de Divulgación de la Información estará constituido por al menos tres directores (entre ellos, el Presidente del Comité de Auditoría de la Sociedad), el Gerente General (COO), el Gerente Corporativo de Finanzas (CFO), el Gerente Corporativo de Riesgos (CRO), el Gerente de Relaciones con los Inversores, el Gerente Corporativo de Asuntos Legales y Compliance, el Auditor Interno y el Contador de la Sociedad Comités de Gerencia Comité Ejecutivo Este Comité es el ámbito de debate y decisión sobre los siguientes puntos, entre otros: (a) gestión de la empresa a través de la ejecución de políticas definidas por el Directorio; (b) propuesta y ejecución del presupuesto anual; (c) análisis de nuevos negocios y proyectos; (d) seguimiento de la evolución de proyectos estratégicos; y (e) evaluación de los nuevos productos y servicios que se propongan. El Comité Ejecutivo está constituido por los reportes directos del Gerente General y es presidido por éste. Comité de Créditos El Comité de Créditos tiene por objeto desarrollar el proceso decisorio del crédito dentro de los marcos normativos externo e interno y de las políticas y facultades que le delegare el Directorio. (i) (ii) (iii) (iv) Evaluar y resolver en consenso las políticas de crédito propuestas por las plataformas comerciales de todas las bancas. Evaluar y resolver en consenso los límites para asumir riesgos crediticios con clientes y con contrapartes, propuestos por las plataformas comerciales de todas las bancas, referidos a facilidades, plazos, garantías, condiciones especiales y riesgos ambientales en la financiación de proyectos de inversión relevantes. Elevar al Directorio para su aprobación o puesta en conocimiento todas aquellas propuestas que en el marco de la normativa vigente y relaciones técnicas crediticias así lo requieran. Revisar y actualizar periódicamente las políticas crediticias y los límites de crédito

103 (v) (vi) (vii) (viii) (ix) Proponer al Directorio el otorgamiento de atribuciones crediticias a comités de crédito o instancias inferiores o incluso personas con aptitudes para resolver créditos. Supervisar la suficiencia y eficaz funcionamiento de comités de crédito o instancias inferiores o incluso personas con atribuciones crediticias delegadas. Estudiar cualquier asunto de naturaleza crediticia que le sea encomendado por el Directorio. Tomar conocimiento de los informes de los organismos de supervisión externos, en particular la memoranda, informes y notas del BCRA, Comisión Nacional de Valores, agencias calificadoras de riesgos e instituciones similares en Argentina que se refieran al ámbito de sus funciones en los términos expresados en este Reglamento. Comprobar que se cumplimentan en tiempo y forma adecuados las instrucciones y recomendaciones de los organismos de supervisión antes indicados que afectaren sus decisiones y funcionamiento. El Comité de Créditos está compuesto por un Director, el Gerente General, el Gerente Corporativo de Créditos, el Gerente de Créditos de Empresas Megras y EF y/o el Gerente de Créditos de Empresas Pymes e Interior, y el Gerente Corporativo de Banca Empresas o el Gerente Corporativo de Finanzas o el Gerente Corporativo de Banca Minorista. Comité de Políticas de Crédito de Banca Minorista El objetivo del Comité de Políticas de Crédito de Banca Minorista es garantizar una adecuada implementación de la política de créditos estableciendo los criterios de evaluación crediticia que garanticen un adecuado balance de la ecuación riesgo beneficio. Sin perjuicio de cualquier otro cometido que le pueda asignar el Directorio, el Comité de Políticas de Crédito de Banca Minorista ejercerá, entre otras, las siguientes funciones: (i) (ii) Dar tratamiento institucional a las políticas para la gestión del riesgo de crédito, conforme a las regulaciones vigentes y mejores prácticas, verificando su correcta instrumentación y cumplimiento. Definir los criterios de evaluación crediticia incluyendo, entre otros, los puntos de corte relativos a los modelos de scoring, niveles de ingreso mínimo requerido, relaciones técnicas, antecedentes de exclusión, etc

104 (iii) (iv) Definir los planes de crisis y los planes de acción ante un aumento del riesgo de créditos y elevar todos los resultados al Comité de Riesgos Integrales. Tomar conocimiento de las circulares y normas que, en materia de riesgos de crédito, emitan en particular el Banco Central de la República Argentina y, en general, todo otro organismo de contralor, así como de la repercusión que la aplicación de tales circulares y normas pueda tener en las operatorias vigentes del Banco. El Comité de Políticas de Crédito de Banca Minorista está integrado por el Gerente Corporativo de Créditos, el Gerente Corporativo de Banca Minorista, el Gerente de Marketing de Banca Minorista, el Gerente de Plan Sueldo y Segmento Masivo, el Gerente de Créditos de Banca Minorista y el Líder de Políticas de Crédito. Comité ALCO (Comité de Activos y Pasivos) Este Comité abarca la gestión de activos y pasivos de Banco Supervielle. Son sus objetivos y principales funciones: (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) (viii) Monitorear los riesgos financieros, tales como riesgos de mercado, de liquidez, de tasas, de descalce de plazos, de moneda extranjera, de concentración de pasivos, etc. Elevar propuestas sobre estrategias, políticas y límites al respecto al Comité de Riesgos Integrales. Efectuar el seguimiento del grado de adecuación de los riesgos asumidos al perfil de riesgos establecido por el Directorio; Definir y controlar los niveles de tasas y precios de los activos y pasivos. Determinar y monitorear los niveles y condiciones de las líneas de colocación de fondos, dentro de las políticas vigentes. Elevar propuestas para la modificación y/o excepción de las mismas, en los casos pertinentes. Aprobar las características financieras de los nuevos productos que involucren utilización de fondos. Definir y monitorear el fondeo necesario para el desarrollo de las operaciones, en cuanto a su evolución y a su composición. Incluyendo la evaluación de nuevas alternativas de fondeo, dentro de las políticas vigentes. Aprobar los niveles de tasas activas y pasivas, procurando obtener un spread adecuado, así como las exposiciones máximas a asumir dentro de los límites y umbrales definidos por el Comité de Riesgos Integrales o el Directorio. Monitorear la evolución de las principales carteras activas y pasivas de la entidad y la evolución de los principales indicadores financieros

105 (ix) (x) (xi) (xii) (xiii) (xiv) (xv) (xvi) Controlar los objetivos establecidos para el uso del capital y proponer alternativas para su utilización, incluyendo los niveles de apalancamiento y composición. Proponer alternativas de inversión en instrumentos financieros teniendo en cuenta los productos que ofrece el mercado. Considerar las implicancias financieras de los casos de negocios desarrollados por cada unidad de negocios del Banco. Supervisar y aprobar las tasas de transferencia tanto en lo que se refiere a operaciones activas como pasivas según la metodología aprobada, proponer y elevar modificaciones de las mismas. Evaluar y analizar los posibles impactos financieros por cambios en normativas vigentes y aprobar medidas correctivas para mitigar eventuales impactos. Aprobar el nivel de market share máximo admisible para operaciones de fondeo provenientes de inversores institucionales. Revisión de la evolución de las relaciones técnicas (capitales mínimos, requisitos de liquidez, covenants financieros, etc.), incluyendo el impacto en las mismas de las medidas adoptadas. Aprobar operaciones especiales que superen los límites que conforman el mapa de riesgos del Banco, tanto para operaciones de trading como de carácter institucional, en este caso se deberá generar de un Comité ampliado en el que participen al menos dos de los directores que conforman el Comité de Riesgos Integrales. (xvii) Evaluar las propuestas de modificaciones a las políticas de gestión de riesgos financieros y elevarlas a consideración del Comité de Riesgos Integrales. (xviii) Evaluar las metodologías aplicadas para el cálculo de capital económico de cada uno de los riesgos financieros y elevarlas a consideración del Comité de Riesgos Integrales. El Comité ALCO será integrado por el Gerente General, el Gerente Corporativo de Finanzas y Mercado de Capitales, el Gerente Corporativo de Banca Minorista, el Gerente Corporativo de Banca Empresas, el Gerente Corporativo de Créditos, el Gerente de Planeamiento Financiero y el Gerente Corporativo de Riesgos. Comité de Riesgos Operacionales Sin perjuicio de cualquier otro cometido que le pueda asignar el Directorio, el Comité de Riesgos Operacionales ejerce las siguientes funciones:

106 (i) Tomar conocimiento de las circulares y normas que, en materia de riesgos operacionales/tecnológicos, emitan en particular el Banco Central de la República Argentina y, en general, todo otro organismo de contralor, así como de la repercusión que la aplicación de tales circulares y normas pueda tener en las operatorias vigentes del Banco. (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) (viii) (ix) (x) (xi) Velar por el debido cumplimiento de las políticas de riesgo operacional y tecnológico que establezca el Directorio así como proponer las modificaciones que estime conveniente. Efectuar el seguimiento de los informes elevados por la Gerencia de Riesgos Operacionales, Tecnológicos y Continuidad del Negocio, relacionados con los resultados de la gestión de los riesgos operacionales y tecnológicos, la detección de posibles desvíos en los procesos de evaluación planificados, la implementación de planes de mitigación, el seguimiento de indicadores de gestión (KRI), formulando para todos los casos las recomendaciones que estime conveniente. Mantenerse informado sobre el perfil de riesgo operacional/tecnológico del Banco y verificar las implicancias estratégicas y operativas para la actividad del mismo. Velar por la difusión del sistema de gestión de riesgo operacional y tecnológico, dirigidas a todas las áreas y funcionarios del Banco o en relación a terceros. Tomar conocimiento de los riesgos residuales altos cuyo plan de mitigación encuentre dificultades para implementarse, debido a razones operativas, presupuestarias o de otra índole, a efectos de formular las recomendaciones que estime pertinentes. Tomar conocimiento a través de indicadores de gestión de riesgos operacionales y tecnológicos con respecto al apetito al riesgo asumido por el Banco. Desarrollar todas aquellas funciones que establezcan las normas del Banco Central de la República Argentina y demás disposiciones aplicables en la materia Tomar conocimiento y dirimir (en caso de corresponder) sobre los temas que oportunamente fueron tratados en el Sub Comité de Prevención del Fraude (SCPF) en el marco de las reuniones mensuales convocadas a tal efecto. Tomar conocimiento y aprobar los resultados de la gestión del programa de continuidad del negocio (abarca resultados de pruebas, documentación, etc.) Evaluar las propuestas de nuevos productos o servicios del Banco (o modificación sustancial de los ya existentes) con el fin de aprobar o reanalizar los mismos; a cargo del gerente de producto de la banca correspondiente y conforme lo previsto en la norma interna vigente. El Comité de Riesgos Operacionales estará constituido por el Gerente General, el Gerente Corporativo de Legales, el Chief Risk Officer de Banco Supervielle y el Gerente de Riesgos

107 Operacionales, Tecnológicos y Continuidad del Negocio, pudiéndose invitar a otros funcionarios que el Comité estime pertinente Estructura propietaria básica (principales accionistas, y su participación en el capital y derecho a voto) Accionistas Acciones Clase A Acciones Clase B Total de Acciones % de Capital % de Votos Grupo Supervielle S.A ,7706% 96,733% Sofital S.A ,1141% 3,125% Accionistas Minoritarios ,1153% 0,142% Total de acciones ,000% 100,000% Estructura organizacional (organigrama general, líneas de negocios, subsidiarias, sucursales) El organigrama general de la entidad describe la estructura gerencial y las dependencias del directorio y de las diferentes gerencias del banco. Dicho organigrama general es aprobado por el Directorio y revisado periódicamente a fin de que responda a la estrategia del banco

108

109

110

111 La base estratégica de negocios es la concentración de los esfuerzos de la entidad en la prestación de servicios financieros tanto al segmento Minorista como Empresas, diferenciando en su estructura la banca minorista, la banca empresas y la banca finanzas. El negocio minorista se focaliza en la oferta de servicios financieros orientados a los segmentos de jubilados, comercios, renta alta y planes sueldo. La banca empresas se concentra en la atención de empresas medianas y pequeñas aprovechando la experiencia adquirida a través de los años en las operaciones de descuento de documentos, comercio exterior y leasing. La acción de las bancas comerciales, se complementa con el área de Finanzas y Mercado de Capitales que tiene como principal objetivo la asignación de fondeo así como también la securitización de los activos generados (préstamos personales, préstamos prendarios y leasing), acelerando la rotación de carteras y minimizando el descalce de plazo entre el fondeo y las colocaciones. La estrategia de negocio además incluye la sinergia con empresas de Grupo Supervielle S.A. tendiente a desarrollar la complementación de actividades y negocios como grupo económico respecto de los planes individuales consignados para cada unidad con actividad financiera. El proyecto pone especial énfasis en la protección de la identidad de las empresas y en la protección de su modelo de atención y tecnología crediticia específica. A su vez, el diseño de la complementariedad está armado en base a la normativa del BCRA referida a la CREFI 2 (Creación, Funcionamiento y Expansión de Entidades Financieras), Capítulo II (Instalación de filiales de entidades financieras en el interior del país y en el exterior). Con relación a la información sobre las empresas subsidiarias controladas y vinculadas de la Entidad ver nota 5 a los presentes estados contables. La Entidad cuenta con 186 sucursales y 12 puestos premanentes de promoción. Muchos de los locales están especialmente acondicionados para el pago de jubilaciones y pensiones de la ANSES, registrando además 518 cajeros automáticos, 186 terminales de autoservicio, 124 cash dispenser biométrico y 10 bill payment. La ubicación, domicilio y teléfono de las casas operativas pueden consultarse en la página web del Banco ( Información relativa a sus prácticas de incentivos económicos al personal Información sobre el proceso de decisión utilizado para determinar la política de incentivos La Entidad cuenta con un Comité de Recursos Humanos, de acuerdo a lo establecido en el Código de Gobierno Societario. El mismo está integrado por tres Directores y el Gerente Corporativo de Recursos Humanos. Participa del mismo en forma permanente el Gerente General, y de ser necesario, podrá contar con la asistencia técnica de los expertos en lo referido a diseño y

112 administración de esquemas de incentivos para personal de entidades financieras, ya sean externos o internos. El Comité de Recursos Humanos tiene a su cargo la aprobación de los sistemas de incentivos en todas sus formas y fija además, las políticas de remuneración fija y los sistemas de evaluación de desempeño. Al menos uno de los directores que integra este Comité participa en forma simultánea del Comité de Riesgos, de forma tal de velar que la política de incentivos refleje el apetito de riesgo definido por la organización Características más importantes del diseño del sistema - Información relativa al diseño y estructura de los procesos de remuneración. La filosofía subyacente en la estructura de remuneraciones de la Entidad, busca contemplar un adecuado equilibrio entre la obtención de resultados y la gestión de riesgos en general. El diseño de los procesos de remuneración apunta a remunerar y reconocer la contribución de los empleados en el alcance de las metas individuales, de la unidad y de la compañía en un contexto de meritocracia, pago por desempeño y sana competencia, en un marco de control de riesgos robusto. Es función del Comité de Recursos Humanos aprobar y validar las políticas propuestas por los expertos en cada tema a fin de que las áreas correspondientes implementen y administren dichas políticas. - Descripción de las medidas en las cuales los riesgos actuales y futuros son tomados en cuenta en los procesos de remuneración. Los ejecutivos de la organización son remunerados en su porción variable teniendo en cuenta el cumplimiento de los objetivos individuales, los de su unidad de negocio y los objetivos de la organización, así como también objetivos específicos que apuntan a mantener los diferentes riesgos dentro de los umbrales deseados. Entre los riesgos contemplados en los planes de incentivos se encuentran los descriptos a continuación: Riesgo de crédito: Los gerentes corporativos de las áreas de créditos y comerciales (banca minorista y banca empresas) contemplan entre sus objetivos aquellos destinados a mantener bajo los parámetros deseables el riesgo de crédito. Los mismos están comprendidos en conceptos tales como: i) mora; ii) % de cartera irregular (fijada por el Directorio) sobre cartera total; iii) previsiones de incobrabilidad, entre otros. Riesgo Estratégico: El Gerente General y el Gerente Corporativo de Administración y Control de Gestión (Objetivo nro. 4) contemplan entre sus objetivos aquellos dirigidos a alertar sobre el desvío

113 de las variables principales de desempeño de las finanzas de la entidad frente al plan anual así como aquellos dirigidos a ajustar dichos desvíos. Riesgo de mercado, liquidez, tasa y titulización: El Gerente Corporativo de Finanzas y Mercado de Capitales tiene entre sus objetivos, cumplir con presupuestos de rentabilidad a través de la realización de diversos tipos de operaciones. Las mismas se ejecutan en un marco definido por límites que aseguran que los riesgos expuestos en este apartado sean asumidos dentro los rangos deseables por la entidad y los permitidos por el ente regulador. El margen de rentabilidad está determinado por las políticas vigentes en el área financiera las cuales son monitoreadas por el Comité de Activos y Pasivos ALCO. - Descripción de las formas en las cuales la Entidad trata de vincular el desempeño durante el período de medición con niveles de remuneración. Cada gerencia corporativa tiene un esquema de remuneración variable que vincula el pago con el cumplimiento de objetivos individuales y del banco. Los objetivos individuales definen una calificación de desempeño que impacta en el cálculo de la remuneración. El resultado del banco es un indicador que ajusta en más o en menos el monto del incentivo variable. - Descripción de las formas en que la Entidad trata de ajustar la remuneración para tener en cuenta el desempeño a largo plazo (incluyendo política de la Entidad sobre diferimiento). La Entidad establece un Incentivo de pago diferido con objetivos específicos que se abonan al cierre del segundo año a contar desde su otorgamiento. Contempla objetivos plurianuales de sustentabilidad del negocio y control de riesgos. - Descripción de las diferentes formas de remuneración variable que la Entidad utiliza y la justificación del uso de las mismas. Solo utiliza efectivo entendiendo que es el vehículo más directo y conveniente para remunerar a los empleados Política de Conducta en los Negocios o Códigos de Ética La entidad cuida que su actividad empresarial se lleve a cabo en cumplimiento del marco legal vigente, la buena fe y las mejores prácticas mercantiles, fomentando la implantación y desarrollo de principios éticos basados en la integridad, transparencia, pluralidad y compromiso con la sociedad que sirvan de base a la cultura corporativa de la Entidad y, en consecuencia, a la actuación en el ámbito de los negocios de todas las personas que forman parte del mismo. Para ello ha desarrollado las siguientes acciones:

114 Adhirió al Código de Ética elaborado por Grupo Supervielle, donde se establecen los valores esenciales que distinguen a la Entidad y que guían su accionar diario con clientes, proveedores y empleados en un marco de responsabilidad, respeto, dignidad, transparencia y honestidad. Habilitó la Línea Ética por la cual los empleados y proveedores pueden comunicarse de manera anónima (por teléfono o a través de internet) y describir cualquier comportamiento indebido o contrario al Código de Ética que se observe dentro de Banco Supervielle S.A Adhirió al Código de Prácticas Bancarias, documento elaborado en conjunto por las distintas Asociaciones de Bancos (ADEBA, ABA, ABE Y ABAPPRA) y Entidades Financieras de la República Argentina con la finalidad de promover las mejores prácticas bancarias en protección del consumidor de productos y servicios financieros fomentando el principio de transparencia de la información Estas acciones denotan el empeño de la Entidad en reforzar que la actividad de sus empleados, gerentes y directores se lleve a cabo dentro de un marco de principios éticos, normativos y en un ambiente de control interno y mitigación de riesgos, todo ello como evidencia de la responsabilidad de la entidad con la comunidad en general Rol de Agente Financiero del Sector Público no Financiero La actuación y trayectoria de la Entidad en su rol de Agente Financiero del Sector Público puede resumirse de la siguiente manera: Agente Financiero de la Provincia de San Luis desde del mes de Julio de (Ver nota 28) Agente Financiero de la Municipalidad de la Ciudad de Godoy Cruz desde el mes de Octubre del Agente Financiero de la Municipalidad de la Ciudad de Mendoza desde el mes de Marzo del Agente Financiero de la Municipalidad de la Ciudad de San Martín, Provincia de Mendoza desde el mes de Marzo del Agente Financiero de la Municipalidad de Luján de Cuyo, Provincia de Mendoza desde el mes de marzo de Agente Financiero de la Municipalidad de Las Heras, Provincia de Mendoza desde el mes de enero de Políticas relativas al conflicto de intereses, naturaleza y extensión de las operaciones con subsidiarias y vinculadas, incluyendo los asuntos relacionados

115 con la entidad en los cuales tengan intereses directos, indirectos o en nombre del Directorio y de la Alta Gerencia Ver último párrafo del acápite II. de la Nota a los presentes estados contables Utilización de estructuras complejas En el marco de la política de riesgo financiero que procura minimizar el descalce de plazos, la Entidad ha utilizado como herramienta la emisión de fideicomisos financieros de cartera propia. Desde 2003 hasta el año 2017, la Entidad emitió en fideicomisos financieros de diversos activos, correspondientes a Préstamos Personales, correspondientes a Leasing y otros por , alcanzando en todas las emisiones mencionadas un elevado nivel de calidad y performance. Ver nota 22. referida a riesgo de titulización dentro del marco de la política de gerenciamiento de riesgos. 24. PROTECCION DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS (Comunicación A 5460 y complementarias) Con fecha 19 de julio de 2013 el BCRA emitió la comunicación A 5460, con vigencia a partir del 30 de septiembre de 2013, la cual induce a las entidades financieras para que apliquen a sus clientes cargos y comisiones que representen un costo real, directo, demostrable y que tengan una justificación técnica y económica. Con fecha 10 de junio de 2014, complementando las normas sobre Protección de los Usuarios de Servicios Financieros, el BCRA emitió la comunicación A 5590 referida a Tasas de Interés en las Operaciones de Crédito mediante la cual reguló la totalidad de las financiaciones en pesos con excepción de los adelantos en cuenta corriente, las financiaciones de tarjetas de crédito y los préstamos hipotecarios sobre la vivienda. Mediante la comunicación A 5853 de fecha 17 de diciembre de 2015, el BCRA dispuso que las tasas de interés compensatorio se concertan libremente entre las entidades financieras y sus clientes, teniendo en cuenta -en caso de corresponder- las disposiciones establecidas por regímenes específicos. Con fecha 21 de marzo de 2016 emitió las comunicaciones A 5927 y 5928 mediante las cuales se estableció que a partir del 1 de abril de 2016 todas las cajas de ahorro serán gratuitas incluyendo el uso de la tarjeta de débito y las transferencias realizadas por personas físicas a través de cajero automático o Home Banking (banca por internet). Adicionalmente la comunicación A 5928 establece que las entidades financieras podrán aumentar sus comisiones para productos no gratuitos

116 Mediante comunicación A 6199 de fecha 7 de marzo de 2017, se habilitaron medios electrónicos para la presentación de denuncias ante el BCRA para aquellos casos de respuestas insatisfactorias o demoras en la contestación por parte de la Entidad a los reclamos efectuados por sus clientes. Finalmente el 19 de julio del corriente año emitió la comunicación A 6279 que regula algunos aspectos relacionados con el criterio general y supervisión; la información al BCRA, las funciones del responsable de atención al usuario de servicios financieros; los controles de los sujetos obligados; aspectos vinculados a la publicidad del servicio de atención al usuario de servicios financieros; cómo hacer frente a las consultas, sugerencias y quejas; y la regulación en torno a las denuncias individuales. 25. CONCILIACIÓN DE SALDOS CON EL MARCO CONTABLE PARA LA CONVERGENCIA HACIA LAS NIIF El Banco Central de la República Argentina ( BCRA ), a través de las Comunicaciones A 5541 y sus modificatorias, ha establecido la aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera ( NIIF ) con la excepción de la aplicación del punto 5.5 (deterioro) de la NIIF 9 Instrumentos Financieros que según lo establecido en la comunicación A 6430 será de aplicación para los ejercicios iniciados el 1 de enero de La Entidad deberá adoptar las NIIF a partir del ejercicio que se inicie el 1 de enero de 2018, siendo los primeros estados financieros trimestrales a presentar bajo estas normas los correspondientes al 31 de marzo de En consecuencia, la fecha de transición a las NIIF para el Banco, conforme a lo establecido en la NIIF 1 Adopción por primera vez de las NIIF, es el 1 de enero de Los estados financieros consolidados de Banco Supervielle S.A. han sido preparados conforme a las normas de valuación y exposición del BCRA referidas al régimen informativo contable para publicación trimestral / anual, las cuales difieren respecto de las NIIF, siendo estas diferencias de medición y exposición. De acuerdo con lo requerido por la Comunicación A 6206 del BCRA, se incluyen a continuación las conciliaciones de saldos patrimoniales y del patrimonio neto determinado de acuerdo con normas BCRA y el determinado de acuerdo con las NIIF al 31 de diciembre de 2017 y la conciliación del resultado integral por el ejercicio finalizado al 31 de diciembre de En tal sentido, el Banco ha considerado, en la preparación de las conciliaciones, aquellas NIIF que estima serán aplicables para la preparación de sus estados financieros al 31 de diciembre de 2018, así como las disposiciones establecidas en la Comunicación A Las partidas y cifras contenidas en esta nota están sujetas a cambios y solo podrán considerarse definitivas cuando se preparen los estados contables anuales correspondientes al ejercicio en que se apliquen por primera vez las NIIF. Cabe aclarar que en la presente conciliación no se incluyeron ajustes por aspectos de exposición, excepto las operaciones de pase que fueron reclasificadas siguiendo los lineamientos publicados en la comunicación B

117 Las partidas y cifras incluidas en la conciliación podrían modificarse en la medida en que, cuando se preparen los estados financieros al 31 de diciembre de 2018, las normas que se utilicen fueren diferentes. A. Conciliación de saldos y patrimonio neto al 31 de diciembre de 2017 Ref. BCRA Ajuste NIIF Saldo NIIF Activo ( ) Disponibilidades Títulos Públicos y Privados (a), (g) ( ) Préstamos (a) ( ) Otros créditos por Intermediación Financiera (a), (e) Créditos por arrendamientos financieros Participaciones en otras sociedades (b) (65.116) Créditos diversos (a), (h) Bienes de uso (c) Bienes Diversos (c) Bienes Intangibles (d), (i) (55.081) Partidas pendientes de imputación Otros activos Otros activos según NIIF Pasivo ( ) Depósitos Otras Obligaciones por Intermediación Financiera (e), (g) ( ) Obligaciones diversas (f), (j) Previsiones Obligaciones Subordinadas Partidas pendientes de imputación Participación de terceros

118 Ref. BCRA Ajuste NIIF Saldo NIIF Otros pasivos Otros pasivos según NIIF BCRA Ajuste NIIF 1ra vez (i) Ajuste NIIF Saldo NIIF PN atribuible a los propietarios de la controladora ( ) ( ) Capital, Aportes y Reservas Otros resultados integrales Resultados no asignados ( ) ( ) PN atribuible a participaciones no controladoras B. Conciliación del estado de resultado integral al 31 de diciembre de 2017 Ref. BCRA Ajuste NIIF Saldo NIIF Resultado Neto del Ejercicio ( ) Ingresos financieros (a) (12.636) Egresos financieros (a) ( ) (16.930) ( ) Cargo por incobrabilidad ( ) - ( ) Ingresos por servicios (a), (e) ( ) Egresos por servicios (j) ( ) (7.102) ( ) Gastos de administración Utilidades y pérdidas diversas (a), (c), (d), (f) (b), (c), (i) ( ) ( ) ( ) (49.820) Impuesto a las ganancias (h) ( ) ( ) Otro resultado integral

119 Ref. BCRA Ajuste NIIF Saldo NIIF Cambios en el superavit de revaluación de propiedad, planta y equipo e intangibles Ganancias o pérdidas por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI (Puntos y 4.1.2A de la NIIF 9) (c) (a), (b) Resultado integral total del ejercicio Resultado integral total atribuible a: - Resultado integral total atribuible a los propietarios de la controlante Resultado integral atribuible a participaciones no controlantes - C. Explicaciones de los ajustes (a) Cambio en el criterio de clasificación y medición de activos financieros Las NIIF dividen todos los activos financieros en tres clasificaciones: los medidos a costo amortizado, los medidos a valor razonable con contrapartida en otros resultados integrales y los medidos a valor razonable con contrapartida en resultados en función del modelo de negocios y las características de los instrumentos. La política contable del Banco bajo normas BCRA difiere de lo establecido por las NIIF en los siguientes aspectos: (i) (ii) (iii) (iv) (v) los títulos públicos que no constan en los listados de volatilidades emitidos por el BCRA se registran a su valor de incorporación acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno (T.I.R.); Los préstamos se registran a su valor de incorporación más los intereses devengados en función de la tasa contractual; los Títulos de Deuda incorporados a la par, se hallan registrados por su valor técnico; los certificados de participación en fideicomisos sobre los cuales no se posee influencia significativa ni control han sido valuados teniendo en cuenta la participación en los activos netos de los pasivos, que surgen de los estados contables de los fideicomisos respectivos, corregidos por el efecto que sobre ellos ha tenido la aplicación de las normas del B.C.R.A., en caso de corresponder. Las obligaciones negociables y los títulos de deuda sin cotización han sido valuadas a su costo acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno

120 Bajo NIIF el Banco ha clasificado los préstamos y los créditos por arrendamientos financieros dentro de la categoría de costo amortizado Por aplicación de las NIIF se efectuaron los siguientes ajustes relacionados con préstamos. Disminución de por aplicación del método de la tasa efectiva en el devengamiento de intereses. El impacto en el resultado del ejercicio fue una pérdida de Disminución de por ajuste en la valuación inicial a valor razonable de financiaciones con tarjetas de crédito otorgadas sin interés o con tasas menores a las de mercado. El impacto en resultados de este ajuste fue una pérdida de en egresos financieros. Disminución de por ajuste en la valuación inicial a valor razonable de préstamos otorgados a empleados de la entidad a tasas inferiores a las de mercado. El impacto en resultados fue un incremento en los gastos de administración de El Banco ha clasificado los siguientes activos dentro de la categoría de valor razonable con contrapartida en otros resultados integrales: Las obligaciones negociables sin cotización. Títulos públicos e Instrumentos del BCRA que por política mantiene tanto para cobrar los flujos de fondos como para vender. Con respecto a los títulos públicos y privados, se ajustó a valor razonable las tenencias que estaban registradas a costo más rendimiento generando los siguientes ajustes: Disminución en títulos públicos y privados por Incremento en otros créditos por intermediación financiera por 677 Disminución de créditos diversos por El impacto en el resultado del ejercicio fue una pérdida de en ingresos financieros y un incremento de otros resultados integrales por El saldo de corresponde a una disminución de los resultados acumulados a la fecha de transición de las NIIF. El Banco ha clasificado los títulos públicos e instrumentos del BCRA que por política mantiene para trading. dentro de la categoría de valor razonable con contrapartida en resultados no registrando ajustes por aplicación de las NIIF. (b) Participaciones en otras sociedades El Banco cuenta con una participación del 95% en el capital de Cordial Compañía Financiera S.A, lo que le otorga el control sobre la sociedad, razón por la cual se consolida en los estados contables según NIIF 10. Dicha participación se mide utilizando el método de la participación previsto en la NIC 28. Cabe aclarar que el valor de la participación en Cordial Compañía Financiera ha sido ajustado a los fines de reflejar el impacto de los ajustes por aplicación de las NIIF en dicha subsidiaria. El ajuste correspondiente implica una reducción del valor de , cuyo impacto en el resultado del ejercicio fue una pérdida de

121 Asimismo bajo NIIF las inversiones en las cuales el Banco no posee control ni influencia significativa deben ser medidas a valor razonable. Bajo normas BCRA dichas inversiones se encuentran medidas a valor de costo con el límite en el valor patrimonial proporcional. El ajuste a valor razonable de las inversiones implicó un aumento de con contrapartida en otros resultados integrales. (c) Bienes de Uso y Bienes Diversos Por la aplicación de NIC 16 y NIC 40, el Banco adopto el modelo de revaluación para sus inmuebles y el modelo del valor razonable para sus propiedades de inversión. Bajo normas BCRA dichos bienes eran contabilizados a su valor histórico menos amortización acumulada de acuerdo a lo detallado en la nota El revalúo de los inmuebles afectados como bienes de uso fue de El impacto en resultados fue una pérdida de en concepto de amortizaciones y un incremento de en otros resultados integrales. El saldo de corresponde al revalúo a la fecha de transición de las NIIF que se imputó, neto de impuesto a las ganancias, contra otros resultados integrales. Para el caso de los inmuebles en alquiler clasificados como bienes diversos el revalúo ascendió a , de los cuales corresponde al revalúo a la fecha de transición y a pérdida en el ejercicio por amortizaciones y cambios de valor. Bajo normas BCRA se reconocieron en bienes diversos gastos de papelería y útiles que no cumplen con los requisitos de NIIF para ser reconocidos como activos. El ajuste correspondiente a la baja de dichos activos genera una disminución patrimonial de miles de y un aumento de gastos de administración por (d) Bienes intangibles De acuerdo con NIIF, un activo intangible es un activo identificable de carácter no monetario que no posee sustancia física. A fin de poder ser reconocido, el Banco debe tener control sobre el mismo y el activo debe generar beneficios económicos futuros. Bajo normas BCRA se reconocieron activos intangibles que no cumplen con los requisitos de NIIF para ser reconocidos. El ajuste corresponde a la baja de dichos activos y la reversión de la amortización acumulada y del ejercicio generando una disminución patrimonial de y un cargo a resultados del ejercicio de (e) Garantías Otorgadas Bajo NIIF, las garantías financieras otorgadas deben ser reconocidas inicialmente a su valor razonable, el cual equivale a la comisión cobrada en la mayoría de los casos. Dicho monto es posteriormente amortizado en línea recta durante la vida del contrato. A cada cierre, las garantías

122 financieras son medidas por el mayor entre: (i) el valor de la comisión pendiente de devengar al cierre del período y (ii) la mejor estimación del monto a abonar para resolver el contrato descontado a su valor presente al cierre del período. Bajo normas BCRA las comisiones cobradas en los acuerdos de garantía financiera son imputadas a resultados en el momento en el que se cobran. Como consecuencia de la aplicación de las NIIF se reconoció un activo en otros créditos por intermediación financiera por y un pasivo en otras obligaciones por intermediación financiera por El impacto en resultados fue una pérdida de en ingresos por servicios. (f) Beneficios de empleados Bajo NIIF, los beneficios a empleados a corto plazo tales como vacaciones, salario y contribuciones a la seguridad social, se reconocen como un pasivo equivalente al monto sin descontar que el Banco espera abonar por dicho beneficio. Adicionalmente, los beneficios a largo plazo tales como premios a trayectoria y prejubilaciones, se reconocen como un pasivo equivalente al monto descontado del beneficio que el Banco espera abonar. Bajo normas BCRA la provisión por vacaciones se constituyó por el monto equivalente al plus vacacional. El ajuste corresponde por el reconocimiento de la provisión por vacaciones por el importe total del beneficio que el Banco espera abonar, el cual asciende a , de los cuales corresponden imputar a pérdida en el ejercicio. Los beneficios a largo plazo bajo normas BCRA se reconocen a medida que se realiza su pago. El ajuste correspondiente por el reconocimiento de la provisión por premios y beneficios a largo plazo por el importe descontado del beneficio que el Banco espera abonar asciende a , de los cuales corresponden imputar como pérdida al resultado del ejercicio. (g) Pases Pases activos Bajo NIIF, una operación de pase activo es reconocida como una financiación otorgada con garantía de títulos valores. Bajo normas BCRA, se registra el título recibido en garantía con contrapartida en otras obligaciones por intermediación financiera por el monto acordado de la venta a término por operación de pase. El ajuste corresponde a la baja en el activo de los títulos recibidos por operaciones de pase con la consiguiente reversión de la obligación por intermediación financiera por (h) Impuesto a las ganancias

123 Bajo NIIF el cargo por impuestos del ejercicio comprende los impuestos corrientes y diferidos. El impuesto a las ganancias corriente se calcula en base a las leyes aprobadas o sustancialmente aprobadas a la fecha de balance. El impuesto diferido se reconoce de acuerdo con el método de pasivo, por las diferencias temporarias que surgen entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus importes en libros en los estados financieros consolidados. Sin embargo, los pasivos por impuesto diferido no se contabilizan si surgen del reconocimiento inicial de la llave de negocio; o del reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción, distinta de una combinación de negocios, que al momento de la transacción, no afecta ni al resultado contable ni a la ganancia o pérdida fiscal. El impuesto diferido se determina usando tasas impositivas (y leyes) aprobadas o a punto de aprobarse a la fecha del balance y que se espera serán de aplicación cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide. Bajo normas BCRA, el Banco reconoce el impuesto corriente correspondiente al ejercicio. El efecto impositivo del reconocimiento del impuesto diferido representa un incremento en créditos diversos al 31 de diciembre de 2017 de El efecto en el resultado del ejercicio es una utilidad de y un aumento de otros resultados integrales por (i) Llave de Negocio La Sociedad ha aplicado la exención de la NIIF 1 para combinaciones de negocios. En consecuencia, las combinaciones de negocios y adquisiciones de intereses no controlantes completadas con anterioridad al 1 de enero de 2017 no fueron reexpresadas y el valor contable de la llave de negocio bajo NIIF al 31 de diciembre de 2016 es igual al valor contable bajo BCRA a dicha fecha, y asciende a No se han reconocido activos intangibles bajo BCRA que no califiquen para el reconocimiento separado bajo NIIF. Bajo normas BCRA, la llave de negocio reconocida se amortiza en un plazo máximo de 120 meses. De acuerdo con las NIIF, la llave de negocio no es amortizada, sino que se prueba por desvalorización anualmente. La llave de negocio ha sido probada a la fecha de transición y no se ha reconocido desvalorización. El cargo por amortización ha sido ajustado en el estado de resultados por incrementando el valor llave registrado en el activo. (j) Programas de fidelización Como parte de los programas de fidelización de clientes, el Banco cuenta con un programa de acumulación de puntos en base a los consumos de las tarjetas de débito y crédito que luego pueden ser canjeados por diferentes productos o servicios de turismo. Los puntos tienen un plazo de vigencia luego del cual los mismos vencen y no pueden ser canjeados. De acuerdo con la NIIF 15, el Banco establece un pasivo en base al valor razonable de los puntos ganados que se espera sean canjeados por los clientes. Los puntos a canjear son estimados en base al comportamiento de rescate pasado, tipo de producto de tarjeta, y otros rendimientos históricos de la tarjeta. El pasivo se reduce a medida que los puntos son canjeados por los clientes

124 Al 31 de diciembre de 2017, el ajuste al pasivo por este concepto asciende a miles de pesos y el ajuste en resultados es una pérdida de en ingresos por servicios. Adopción por primera vez de las NIIF. Aplicación de la NIIF 1 A continuación se indican las exenciones y excepciones que son de aplicación considerando la NIIF 1 y que fueron utilizadas en la conversión de las normas BCRA a las NIIF: La NIIF 1, le permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF considerar determinadas dispensas por única vez al principio de aplicación retroactiva de las NIIF vigentes para los cierres de los estados financieros al 31 de diciembre de Dichas dispensas han sido previstas por el IASB para simplificar la primera aplicación de dichas normas. A continuación se detallan las exenciones optativas aplicables a Banco Supervielle S.A. bajo NIIF 1: 1. Combinaciones de negocio: el Banco ha optado por no aplicar la NIIF 3 Combinaciones de negocios retroactivamente para las combinaciones de negocios anteriores a la fecha de transición a las NIIF. 2. Designación de instrumentos financieros reconocidos previamente: El Banco ha optado por designar ciertas inversiones en instrumentos de patrimonio como medidos a valor razonable con cambios en otro resultado integral de acuerdo con el párrafo de la NIIF 9 sobre la base de los hechos y circunstancias existentes en la fecha de transición a las NIIF. 3. El Banco no ha hecho uso de las otras exenciones disponibles en la NIIF 1. Excepciones obligatorias a las NIIF A continuación se detallan las excepciones obligatorias aplicables al Banco bajo NIIF 1: 1. Estimaciones: las estimaciones realizadas por el Banco según NIIF al 31 de diciembre de 2016 (fecha de transición a las NIIF), son consistentes con las estimaciones realizadas a la misma fecha según las normas contables del Banco Central de la República Argentina, considerando lo descripto en nota 2.22 (no aplicación del capítulo de deterioro de la NIIF 9). 2. Baja contable de activos y pasivos financieros: el Banco aplicó los criterios de baja contable de activos y pasivos financieros bajo NIIF 9 de manera prospectiva para transacciones ocurridas con posterioridad al 31 de diciembre de Clasificación y medición de activos financieros: el Banco ha tenido en cuenta los hechos y circunstancias existentes al 31 de diciembre de 2016 en su evaluación sobre si los activos financieros cumplen con las características para ser clasificados como activo medido a costo amortizado o a valor razonable con cambios en otros resultados integrales

125 4. Otras excepciones obligatorias establecidas en la NIIF 1 que no se han aplicado por no ser relevantes para el Banco son: Contabilidad de coberturas. Participaciones no controladoras. Derivados implícitos. Préstamos del gobierno. 26. SANCIONES APLICADAS A LA ENTIDAD FINANCIERA Y SUMARIOS INICIADOS POR EL BCRA 1. Sanciones aplicadas por la Unidad de Información Financiera (UIF) Se trata del sumario caratulado Banco Supervielle S.A. s/ Infracción Art. 21, Ley , Expediente N 147/2013. Fecha de notificación y N de resolución: La resolución por medio de la cual se inició el presente expediente es la N 362/13 de fecha 29 de agosto de Posteriormente, en fecha 17 de junio de 2014 el presidente de la UIF, mediante resolución N 284, decretó a su vez imponer una multa. Motivo de la sanción: Infracción al art. 21 de la Ley Monto aplicado: 200. Responsables sancionados: Señores Juan Carlos Nougues, Julio Piekarz, Patricio Supervielle, Richard Gluzman y Aníbal Rodriguez Melgarejo. Estado de la causa: Con fecha 9 de diciembre de 2013 se presentaron descargos. Dentro del marco del sumario mencionado, se formuló un planteo de nulidad respecto del cual, con fecha 26 de mayo de 2014 no se hizo lugar al mismo. En virtud de ello en fecha 12 de junio de 2014 se presentó un recurso de reconsideración y alzada. Posteriormente, en fecha 17 de junio de 2014, el presidente de la UIF decretó, mediante resolución N 284, no hacer lugar a dicho recurso. En fecha 3 de julio de 2014 se procedió al pago del monto total por la suma de 200. En fecha 19 de agosto de 2014 se interpuso ante la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo, un recurso directo respecto de la Entidad. El mismo quedó radicado bajo el N /14 y tramita ante la Sala I de dicha Cámara. En igual sentido, en fecha 20 de agosto de 2014 se presentó un recurso directo respecto a los Sres. Supervielle, Piekarz, Nougues, Gluzman y Rodriguez Melgarejo, el cual quedó radicado bajo el N /14 en la Sala V de la Cámara mencionada. Luego de cumplir con las intimaciones cursadas por ambas Salas (pago de tasa de justicia, notificación a la UIF de la presentación de ambos recursos, notificación a la Procuración Nacional del Tesoro de la Nación), se solicitó en ambas Salas se proceda a resolver la conexidad de ambos recursos dado que ambas presentaciones se hicieron en el marco del mismo expediente (sumario. 147/13) y frente a la misma resolución N 284/

126 Durante el mes de septiembre del año 2016 la Sala I de la Cámara Contencioso Administrativo Federal resolvió desestimar los agravios expresados por las partes al momento de la interposición de los recursos. Por último, dado que el monto de la sanción fue ingresado, no corresponde registrar previsiones contables. 2. Sumarios iniciados por el BCRA 2.1. Banco Central de la República Argentina: Supervielle S/ Sumario Penal Cambiario. Expte. Nº /07 (3928) : Fecha de notificación y N de sumario: iniciado por Resolución N 535 del 8 de septiembre de Cargo imputado: Exceso en venta de dólares estadounidenses. Personas Sumariadas: Ricardo Pablo Villaverde, Raúl Oscar Pastor, Christian Bellanti, Fernando Suarez y de las Sras. Andrea Marisa Suarez, Eleonora Gabriela Laurini de Morolli. Estado Actual: con fecha 25 de junio de 2013 el BCRA resolvió no hacer lugar a la excepción de falta de acción por prescripción de la acción penal interpuesta como así tampoco a la aplicación del principio de ley penal más benigna; contra ello la Entidad presentó recurso de apelación. Con fecha 9 de febrero de 2015, se resolvió no conceder el recurso de apelación interpuesto. A raíz de ello, con fecha 20 de febrero de 2015, la Entidad interpuso recurso de queja el cual quedó radicado en el Juzgado Nacional en lo Penal Económico N 5, bajo el N 111/15. Con fecha 13 de abril de 2015 dicho Juzgado resolvió rechazar la queja, de modo que el 24 de abril de 2015 se devolvió el expediente al BCRA. Con fecha 3 de noviembre de 2015 se presentó ante el BCRA el memorial correspondiente en los términos del art. 8 inc c) de la Ley de Régimen Penal Cambiario. Luego de ello, concluido el trámite del sumario cambiario de referencia en el Banco Central de la República Argentina, ese organismo según lo dispuesto por el art. 8 de la Ley del Régimen Penal Cambiario -, se elevó para el sorteo a la Excelentísima Cámara de Apelaciones del Fuero Penal económico en estado de conclusa para definitiva a fin de que se continuara la tramitación de conformidad con lo dispuesto por el art.9 de la ley (T.O. por Decreto N 480/95). Quedando el expediente radicado por ante el Juzgado Nacional en lo Penal Económico N 5, Secretaría 9 bajo el N 121/16 donde el 25 de agosto de 2016 se acompañó a audiencia art. 41 a Suarez Andrea, Morolli y Bellanti. Por Fernando Suarez, se dejó escrito haciendo constar que aún no se ha podido contactar. La defensa de Ricardo Pablo Villaverde planteó la extinción de la acción penal por aplicación de la ley penal más benigna que fue rechazada por el Juzgado, y al apelar la Sala A de la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Penal Económico revocó dicha resolución e hizo lugar al planteo. El Ministerio Público Fiscal presentó Recurso Extraordinario contra la resolución de Cámara que, con fecha 21/11/17, fue rechazado ante lo cual el Fiscal presentó queja ante la Corte Suprema de Justicia de la Nación que en este momento se encuentra a estudio Supervielle S/Sumario Penal Cambiario Expte. N /07 (5424)

127 Fecha de inicio: 31 de julio de Personas Sumariadas: Defensa de la Entidad y de los señores Jorge Di Péntima y Alberto Cid. Cargo Imputado: Venta de dólares a Inhabilitados. Estado Actual: con fecha 12 de febrero de 2015 el BCRA resolvió abrir el presente sumario a prueba por el término de 20 días hábiles bancarios, en los términos del artículo 8 de la Ley del Régimen Penal Cambiario. En ese sentido, se dispuso librar oficio al Departamento de Recursos Humanos de la Entidad y citar a las señoras Claudia Andretto y Mónica Carrizo a prestar declaración testimonial para el día 15 de abril de 2015, quienes efectivamente se presentaron a declarar. Con fecha 12 de junio de 2015 se respondió el oficio. Con fecha 14 de diciembre de 2017 se cerró el período de prueba, y el día 18 de diciembre de 2017 se presentó el memorial y se planteó la prescripción de la acción. A la actualidad sin novedades. 27. EXIGENCIA DE CAPITAL MINIMO ADICIONAL Con fecha 8 de enero de 2015 el BCRA emitió la comunicación A 5694 mediante la cual se establece la determinación de una exigencia de capital mínimo adicional equivalente al 1% sobre los activos ponderados por riesgo para las entidades calificadas como de importancia sistémica local. Su determinación se implementó gradualmente a partir de enero de 2016 en forma trimestral incrementándose por cada trimestre el 0,075% de manera acumulada a fines de arribar a enero de 2019 al 1%. Asimismo, dicha comunicación establece que a los efectos de la distribución de resultados y, específicamente en oportunidad de la verificación de liquidez y solvencia, el cómputo de la exigencia de capital adicional aludida corresponde desde el 8 de enero de Mediante la comunicación A 5827 emitida el 10 de noviembre de 2015 el BCRA modificó la vigencia de la comunicación A 5694 limitándola desde el 8 de enero de 2015 hasta el 31 de diciembre de 2015 en oportunidad de su aplicación para la distribución de resultados en los términos tal como se señala en el párrafo anterior. A su vez esta comunicación establece desde el 1 de enero de 2016 que las entidades financieras deberán constituir un margen de conservación de capital determinado mediante el 2,5% de los activos ponderados por riesgo. En cambio, tratándose de entidades calificadas como de importancia sistémica local o de importancia sistémica global dicho margen se ampliará en el orden del 1% adicional, es decir, 3,5% de los activos ponderados por riesgo. 28. RESCISION DEL CONTRATO COMO AGENTE FINANCIERO POR PARTE DE LA PROVINCIA DE SAN LUIS En fecha 17 de enero de 2017 se recibió una comunicación fehaciente del Ministerio de Hacienda Pública de la Provincia de San Luis mediante la cual se comunica a la Entidad que a partir del 28 de

128 febrero de 2017 hace uso del derecho a rescindir el Contrato de Vinculación mediante el cual la Entidad cumple el rol de Agente Financiero de esa provincia. Dicho Ministerio también manifiesta que, sin perjuicio del ejercicio del derecho a rescindir el contrato, el Estado Provincial podrá continuar operando con el Banco hasta tanto se seleccione un nuevo agente financiero. A la fecha la Entidad continúa actuando como agente financiero de la Provincia a pesar de la finalización del acuerdo y estima que seguirá actuando en ese rol hasta que un nuevo agente financiero sea seleccionado. 29. EXCESO DE RELACIONES TECNICAS La Entidad registró durante el mes de diciembre de 2017 un exceso a los límites de fraccionamiento de riesgo crediticio para asistencia al sector privado (punto del texto ordenado) por un monto promedio de Dicho exceso se incorporó como una mayor exigencia de riesgo de crédito en la relación técnica de capitales mínimos de dicho mes. 30. PUBLICACION DE ESTADOS CONTABLES La previa intervención del BCRA no es requerida a los fines de la publicación de los presentes estados contables

129 ANEXO A DETALLE DE TITULOS PUBLICOS Y PRIVADOS Al 31/12/2017 y 31/12/2016 (Cifras expresadas en miles de pesos Nota 1.3.) 31/ 12/ / 12/ /12/2017 Identi- Valo r P o sició n D eno minació n ficació n mercado Impo rte Impo rte sin Opcio nes P o sició n o valor opciones Final presente (1) Títulos públicos a valor razonable de mercado -Del País Letra del Tesoro U$S Vto.24/05/ Letra del Tesoro U$S Vto.15/06/ Letra del Tesoro U$S Vto.16/03/ Letra del Tesoro U$S Vto.13/04/ Letra del Tesoro U$S Vto.23/02/ Bono Nación Arg. U$S 8% BONAR Letra del Tesoro U$S Vto.12/01/ Bono Nación Argentina U$S 8.75% Bono Rep. Argentina U$S 7,5% 22/04/ Bono Nación Arg. en pesos Badlar+325 Vto Otros Total de Títulos Públicos a valor razonable de mercado Títulos públicos a costo mas rendimiento - Del País Letra del Tesoro U$S Vto.24/08/ Letra del Tesoro U$S Vto.26/01/ Letra del Tesoro U$S Vto.30/11/ Letra del Tesoro U$S Vto.27/04/ Letra del Tesoro U$S Vto.13/04/ Bono Nación Arg U$S 9 % BONAR Letra del Tesoro U$S Vto.20/03/ Total de Títulos Públicos a costo más rendimiento Instrumentos emitidos por el BCRA - Letras del BCRA a valor razonable de mercado Letras del BCRA en pesos Vto.17/01/ días Letras del BCRA en pesos Vto.21/02/ días Letras del BCRA en pesos Vto.21/03/ días Letras del BCRA en pesos Vto.21/06/ días ( ) - ( ) Letras del BCRA en pesos Vto.18/07/ días ( ) - ( ) Letras del BCRA en pesos Vto.16/05/ días (59.381) - (59.381) Letras del BCRA en pesos Vto.18/04/ días Letras del BCRA en pesos Vto.19/07/ días Letras del BCRA en pesos Vto.20/09/ días Letras del BCRA en pesos Vto.15/03/ días Otros Letras del BCRA - Por operaciones de pase Letras del BCRA en pesos Vto.16/05/ días Letras del BCRA a costo más rendimiento Letras del BCRA en pesos Vto.19/09/ días Letras del BCRA en pesos Vto.18/01/ días Letras del BCRA en pesos Vto.25/01/ días Letras del BCRA en pesos Vto.04/01/ días Letras del BCRA en pesos Vto.15/02/ días Letras del BCRA en pesos Vto.01/02/ días Letras del BCRA en pesos Vto.11/01/ días Letras del BCRA en pesos Vto.11/01/ días Letras del BCRA en pesos Vto.12/04/ días Total de Instrumentos emitidos por el BCRA

130 ANEXO A DETALLE DE TITULOS PUBLICOS Y PRIVADOS Al 31/12/2017 y 31/12/2016 (Cifras expresadas en miles de pesos Nota 1.3.) 31/ 12/ / 12/ /12/2017 Identi- Valo r P o sició n D eno minació n ficació n mercado Impo rte Impo rte sin Opcio nes P o sició n o valor opciones Final presente (1) Inversiones en títulos privados con cotización - Representativo de Capital - Del País Loma Negra S.A YPF SA Pampa Energía S.A Tenaris SA Siderar SAIC Inversora Eléctrica Bs As Clase C pesos Escriturales Total de Inversiones en Títulos Privados con cotización TOTAL TÍTULOS P ÚBLICOS Y P RIVADOS (1) Se incluyen las tenencias adicionándose los préstamos y las compras contado a liquidar y a término y deduciéndose los depósitos y las ventas contado a liquidar y a término y las operaciones de pase, según corresponda, siempre teniendo en cuenta el valor de mercado de la tenencia

131 ANEXO B CLASIFICACION DE LAS FINANCIACIONES POR SITUACION Y GARANTIAS RECIBIDAS Al 31/12/2017 y 31/12/2016 (Cifras expresadas en miles de pesos Nota 1.3.) CARTERA COMERCIAL 31/12/ /12/2016 En situación normal Con garantías y contragarantías preferidas "A" Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Con seguimiento especial En observación Con garantías y contragarantías preferidas "A" Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas En negociación o con acuerdos de refinanciación - - -Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - -Con garantías y contragarantías preferidas "B" - - -Sin garantías ni contragarantías preferidas - - Con problemas Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - -Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Con alto riesgo de insolvencia Con garantías y contragarantías preferidas "A" - 2 -Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrecuperable Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - -Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrecuperable por disposición técnica - - -Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - -Con garantías y contragarantías preferidas "B" - - -Sin garantías ni contragarantías preferidas - - TOTAL CARTERA COMERCIAL

132 ANEXO B CLASIFICACION DE LAS FINANCIACIONES POR SITUACION Y GARANTIAS RECIBIDAS Al 31/12/2017 y 31/12/2016 (Cifras expresadas en miles de pesos Nota 1.3.) CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA 31/12/ /12/2016 Cumplimiento normal Con garantías y contragarantías preferidas "A" Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Riesgo bajo Con garantías y contragarantías preferidas "A" Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Riesgo medio Con garantías y contragarantías preferidas "A" Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Riesgo alto Con garantías y contragarantías preferidas "A" Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrecuperable Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - -Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrecuperable por disposición técnica Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - -Con garantías y contragarantías preferidas "B" - - -Sin garantías ni contragarantías preferidas TOTAL CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA TOTAL GENERAL

133 ANEXO C CONCENTRACION DE LAS FINANCIACIONES Al 31/12/2017 y 31/12/2016 (Cifras expresadas en miles de pesos Nota 1.3.) 31/12/ /12/2016 Número de clientes Saldo de % sobre Saldo de % sobre deuda cartera total deuda cartera total 10 mayores clientes ,84% ,20% 50 siguientes mayores clientes ,51% ,20% 100 siguientes mayores clientes ,74% ,26% Resto de clientes ,91% ,34% TOTAL ,00% ,00%

134 ANEXO D APERTURA POR PLAZO DE LAS FINANCIACIONES Al 31/12/2017 (Cifras expresadas en miles de pesos Nota 1.3.) Plazos que restan para su vencimiento Concepto Cartera 1 mes 3 meses 6 meses 12 meses 24 meses más de Total Vencida 24 meses Sector público no financiero Sector financiero Sector privado no financiero y residentes en el exterior TOTAL

135 ANEXO E DETALLE DE PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES Al 31/12/2017 y 31/12/2016 (Cifras expresadas en miles de pesos Nota 1.3.) 31/12 / /12 /2016 Información sobre el emisor Acciones y Cuotapartes Datos del último estado contable Identificación Denominación Clase Valor Votos Cantidad Importe Importe Actividad Fecha de Capital Patrimonio Resultado nominal por principal cierre de neto del ejercicio unita rio a c c ión e je rc ic io En entidades financieras, actividades complementarias y autorizadas Controladas - Del país Cordial Compañía Financiera S.A. Ordinarias Intermed. monetaria 31/12/ Cordial Microfinanzas S.A Serv. financieros 31/12/ Tarjeta Automática S.A. Ordinarias Serv. financieros 31/12/ No controladas - Del país (3) Mercado Abierto Electrónico S.A. Ordinarias (1) Serv. aux. a la activ fin. 31/12/ SEDESA Ordinarias (1) (2) Serv. aux. a la activ fin. 31/12/ Argencontrol S.A. Ordinarias (1) Serv. aux. a la activ fin. 31/12/ Compensadora Electrónica S.A. Ordinarias (1) Serv. aux. a la activ fin. 31/12/ Provincanje S.A. Ordinarias Serv. aux. a la activ fin. 31/12/ (2.789) Mendoza Fiduciaria S.A. Ordinarias (1) Serv. aux. a la activ fin. 31/12/ Cuyo Aval S.G.R. Ordinarias (1) Serv. aux. a la activ fin. 31/12/ Total en entidades financieras, actividades complementarias y autorizadas

136 ANEXO E DETALLE DE PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES Al 31/12/2017 y 31/12/2016 (Cifras expresadas en miles de pesos Nota 1.3.) 3 1/ 12 / / 12 / Inf o rmació n so b re el emiso r Acciones y Cuotapartes Datos del último estado contable Identificación Denominación Clase V alor V otos Cantidad Importe Importe Actividad Fecha de Capital Patrimonio Resultado nominal por principal cierre de neto del ejercicio unit ario acció n ejercicio En otras sociedades No controladas - Del país San Luis Trading S.A. Ordinarias (1) Serv. aux. a la activ fin. 31/12/ Del exterior BE0010 S.W.I.F.T. Ordinarias (1) Serv. de telecomunic. 31/12/ Total en otras sociedades TOTAL DE PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES (1) La participación no supera el 5% del Capital de la emisora. (2) El capital inicial de la emisora asciende a $ (3) La tenencia alcanza el 12,5% del capital de la emisora. (4) Est e acápit e incluye las part icipaciones en Garant izar S.G.R., Campo Aval S.G.R., Los Grobo S.G.R., Ví nculos S.G.R., Af ianzar S.G.R., Garant í a de Valores S.G.R., Americana de Valores S.G.R., Acindar Pymes S.G.R. y AFFIDAVIT S.G.R. que en su conjunt o no superan $

137 ANEXO F MOVIMIENTO DE BIENES DE USO Y DIVERSOS Al 31/12/2017 y 31/12/2016 (Cifras expresadas en miles de pesos Nota 1.3.) 31/12/ /12/2016 Depreciaciones Valores del ejercicio Valor Valor Concepto residuales Años de residual al residual al al inicio del Incorpo- Transfe- Bajas vida Importe cierre del cierre del ejercicio raciones rencias útil ejercicio ejercicio asignados BIENES DE USO Inmuebles (8.982) 50 (7.379) Mobiliario e instalaciones (117) 10 (8.610) Máquinas y equipos (7.124) 5 (79.292) Vehículos (1.508) 5 (6.353) Muebles adquiridos por arrendamientos financieros BIENES DIVERSOS TOTAL (17.731) ( ) Obras en curso (8.592) (5.127) Anticipos por compra de bienes (584) Obras de arte Bienes tomados en defensa de créditos (6) Papelería y útiles (28.563) Otros bienes diversos (11.662) ( ) (a) (10.142) TOTAL (20.838) ( ) (10.148) (a) Ver nota 2.11 a los Estados Contables

138 ANEXO G DETALLE DE BIENES INTANGIBLES Al 31/12/2017 y 31/12/2016 (Cifras expresadas en miles de pesos Nota 1.3.) 31/12/ /12/2016 Amortizaciones Valores del ejercicio Valor Valor residuales Años de residual al residual al al inicio del Incorpo- Transfe- vida Importe cierre del cierre del Concepto ejercicio raciones rencias Bajas útil (b) ejercicio ejercicio (a) asignados Llave de negocio (562) 10 (9.458) Gastos de organización (1.386) 5 ( ) y desarrollo TOTAL (1.948) ( ) (a) Corresponde: (b) Corresponde: a "Gastos de Organización y Desarrollo" a "Incorporación de Programas de Informática" por "Amortización de Otros Gastos de Organización y Desarrollo" por "Amortización Programas de Informática"

139 ANEXO H CONCENTRACION DE LOS DEPOSITOS Al 31/12/2017 y 31/12/2016 (Cifras expresadas en miles de pesos Nota 1.3.) 31/12/ /12/2016 Número de Clientes Saldo de % sobre Saldo de % sobre deuda cartera deuda cartera total total 10 mayores clientes ,82% ,13% 50 siguientes mayores clientes ,74% ,76% 100 siguientes mayores clientes ,98% ,91% Resto de clientes ,46% ,20% TOTAL ,00% ,00%

140 ANEXO I APERTURA POR PLAZO DE LOS DEPOSITOS, OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACION FINANCIERA Y OBLIGACIONES NEGOCIABLES SUBORDINADAS Al 31/12/2017 Plazos que restan para su vencimiento Concepto 1 mes 3 meses 6 meses 12 meses 24 meses más de Total 24 meses Depósitos Otras obligaciones por intermediación financiera (OOIF) B.C.R.A Bancos y organismos internacionales Obligaciones negociables no subordinadas Financiaciones recibidas de entidades financieras locales Otras Subtotal (OOIF) Obligaciones negociables subordinadas TOTAL

141 ANEXO J MOVIMIENTO DE PREVISIONES Al 31/12/2017 y 31/12/2016 (Cifras expresadas en miles de pesos Nota 1.3.) 31/12/ /12/2016 Saldos al Aumentos Disminuciones Saldo al Saldo al Detalle comienzo del Desafecta- Aplicacio- cierre del cierre del ejercicio ciones nes ejercicio ejercicio REGULARIZADORAS DEL ACTIVO Préstamos Por riesgo de incobrabilidad (163) ( ) Otros créditos por intermediación financiera Por riesgo de incobrabilidad y desvalorización (626) (8.778) Créditos por arrendamiento financiero Por riesgo de incobrabilidad y desvalorización (4.647) Participaciones en otras sociedades Por riesgo de desvalorización Créditos diversos Por riesgo de incobrabilidad (1) (569) TOTAL REGULARIZADORAS DEL ACTIVO (790) ( ) DEL PASIVO Compromisos eventuales Otras contingencias (7.921) Diferencias por dolarización de depósitos judiciales TOTAL DEL PASIVO (7.921) La línea "cargo por incobrabilidad" del Estado de Resultados al 31 de diciembre de 2017, incluye en concepto de cargo directo a resultados. La línea "cargos por incobrabilidad de créditos diversos y por otras previsiones" del rubro "Pérdidas Diversas", del Estado de Resultados al 31 de diciembre de 2017, incluye 249 en concepto de cargo directo a resultados. En la columna aumentos del rubro Préstamos se incluyen correspondientes a Previsiones recibidas con motivo de las retrocesiones de fideicomisos habidas durante el ejercicio

142 ANEXO K COMPOSICION DEL CAPITAL SOCIAL Al 31/12/2017 Acciones Capital Social (1) (Nota 14) Votos Emitido Pendiente Clase Cantidad por En En cartera de emisión Asignado Integrado acción circulación o distribución Ordinarias escriturales clase A Ordinarias escriturales clase B TOTAL (1) El capital está expresado a su valor nominal

143 ANEXO L SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA Al 31/12/2017 y 31/12/2016 (Cifras expresadas en miles de pesos Nota 1.3.) R U B R O S Casa Matriz Total por moneda ACTIVO 31/12/ /12/2016 y filiales en Total Euro Dolar Libra Franco Yen Otras Total el pais Suizo Disponibilidades Títulos públicos y privados Préstamos Otros créditos por intermediación financiera Créditos por arrendamientos financieros Participaciones en otras sociedades Créditos diversos Partidas pendientes de imputación TOTAL PASIVO Depósitos Otras obligaciones por intermediación financiera Obligaciones diversas Obligaciones negociables subordinadas Partidas pendientes de imputación TOTAL CUENTAS DE ORDEN Deudoras (excepto ctas. deudoras por contra) Contingentes De control De derivados De actividad fiduciaria Acreedoras (excepto ctas. acreed. por contra) Contingentes De control De derivados TOTAL

144 ANEXO N ASISTENCIA A VINCULADOS Al 31/12/2017 y 31/12/2016 (Cifras expresadas en miles de pesos Nota 1.3.) 31/12/ /12/2016 Concepto Situación normal Total Total Préstamos Adelantos Con garantías y contragarantías preferidas "A" Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Documentos Con garantías y contragarantías preferidas "A" Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Hipotecarios y Prendarios Con garantías y contragarantías preferidas "A" Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Personales Con garantías y contragarantías preferidas "A" Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Tarjetas Con garantías y contragarantías preferidas "A" Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Otros Con garantías y contragarantías preferidas "A" Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Otros créditos por Intermediación Financiera Créditos por arrendamientos financieros y otros Responsabilidades eventuales Participaciones en otras sociedades y títulos privados TOTAL PREVISIONES

145 ANEXO O INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Al 31/12/2017 Plazo Plazo Plazo promedio promedio promedio Tipo de Objetivo de las Activo Tipo de Ambito de negociación o ponderado ponderado ponderado Monto contrato operaciones Subyacente Liquidación contraparte originalmente residual de liquid. de pactado diferencias Futuros Cobertura de moneda extranjera Moneda extranjera Diaria de diferencias ROFEX Futuros Otras coberturas Otros Diaria de diferencias ROFEX Forwards Cobertura de moneda extranjera Moneda extranjera Al vencimiento de diferencias OTC residentes en el país - sector no financiero Swaps Cobertura de variaciones de tasa de interés Otros Otras OTC residentes en el país - sector financiero Pases Intermediación cuenta propia Títulos públicos Otras BCBA nacionales

146 BANCO SUPERVIELLE S.A. Estados contables Consolidados Correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017, presentados en forma comparativa

147 ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO CON SOCIEDADES CONTROLADAS (Art. 33 Ley ) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Presentado en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2016 (Cifras expresadas en miles de pesos Nota 1.1. in fine) A C T I V O 31/12/ /12/2016 A. Disponibilidades - Efectivo Entidades financieras y corresponsales Banco Central de la República Argentina Otras del país Del exterior Otras B. Títulos públicos y privados - Tenencias registradas a valor razonable de mercado Tenencias registradas a costo más rendimiento Títulos públicos por operaciones de pase con el B.C.R.A Instrumentos emitidos por el B.C.R.A Inversiones en títulos privados con cotización menos: Previsiones C. Préstamos - Al Sector público no financiero (Anexo I) Al Sector financiero (Anexo I) Interfinancieros - (call otorgado) Otras financiaciones a entidades financieras locales Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengadas a cobrar Al Sector privado no financiero y residentes en el exterior (Anexo I) Adelantos Documentos Hipotecarios Prendarios Personales Tarjetas de Crédito Otros Intereses, ajustes y diferencia de cotización devengados a cobrar menos: Cobros no aplicados (83) (1.277) menos: Intereses documentados ( ) ( ) - menos: Diferencia por adquisición de cartera menos: Previsiones ( ) ( ) Contador Público (U.N.L.Z

148 ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO CON SOCIEDADES CONTROLADAS (Art. 33 Ley ) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Presentado en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2016 (Cifras expresadas en miles de pesos Nota 1.1. in fine) 31/12/ /12/2016 D. Otros créditos por intermediación financiera - Banco Central de la República Argentina Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término Primas por opciones tomadas Obligaciones negociables sin cotización (Anexo I) Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término sin entrega del activo subyacente - Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores (Anexo I) Intereses y ajustes devengados a cobrar no comprendidos en las - - normas de clasificación de deudores - Intereses y ajustes devengados a cobrar comprendidos en las - 1 normas de clasificación de deudores (Anexo I) - menos: Otros cobros no aplicados (15.517) (11.085) - menos: Previsiones (10.326) (5.807) E. Créditos por arrendamientos - Créditos por arrendamientos financieros (Anexo I) Intereses y ajustes devengados a cobrar (Anexo I) menos: Previsiones (25.356) (15.254) F. Participaciones en otras sociedades - En entidades financieras Otras menos: Previsiones (269) (231) G. Créditos Diversos - Deudores por venta de bienes (Anexo I) Accionistas Impuesto a la ganancia mínima presunta - Crédito fiscal Otros Intereses y ajustes devengados a cobrar por deudores por venta de bienes (Anexo I) - Otros intereses y ajustes devengados a cobrar menos: Previsiones (21.003) (20.580) Contador Público (U.N.L.Z

149 ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO CON SOCIEDADES CONTROLADAS (Art. 33 Ley ) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Presentado en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2016 (Cifras expresadas en miles de pesos Nota 1.1. in fine) 31/12/ /12/2016 H. Bienes de uso I. Bienes diversos J. Bienes intangibles - Llave de negocio Gastos de organización y desarrollo K. Partidas pendientes de imputación TOTAL DEL ACTIVO Contador Público (U.N.L.Z

150 ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO CON SOCIEDADES CONTROLADAS (Art. 33 Ley ) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Presentado en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2016 (Cifras expresadas en miles de pesos Nota 1.1. in fine) P A S I V O 31/12/ /12/2016 L. Depósitos - Sector público no financiero Sector financiero Sector privado no financiero y residentes en el exterior Cuentas corrientes Cajas de ahorro Plazo fijo Cuentas de inversiones Otros Intereses, ajustes y diferencia de cotización devengados a pagar M. Otras obligaciones por intermediación financiera - Banco Central de la República Argentina Redescuentos para atender situaciones de iliquidez - - Otros Bancos y organismos internacionales Obligaciones negociables no subordinadas Montos a pagar por compras contado a liquidas y a término Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término Primas por opciones lanzadas Financiaciones recibidas de entidades financieras locales Interfinancieros (call recibidos) Otras financiaciones de entidades financieras locales Intereses devengados a pagar Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término sin - - entrega del activo subyacente - Otras Intereses, ajustes y diferencia de cotización devengadas a pagar N. Obligaciones diversas - Dividendos a pagar Honorarios Otras Ajustes e intereses devengados a pagar Contador Público (U.N.L.Z

151 ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO CON SOCIEDADES CONTROLADAS (Art. 33 Ley ) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Presentado en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2016 (Cifras expresadas en miles de pesos Nota 1.1. in fine) 31/12/ /12/2016 O. Previsiones P. Obligaciones negociables subordinadas Q. Partidas pendientes de imputación R. Participación de terceros en entidades consolidadas TOTAL DEL PASIVO PATRIMONIO NETO (Según estado respectivo) TOTAL DEL PASIVO MAS PATRIMONIO NETO Contador Público (U.N.L.Z

152 CUENTAS DE ORDEN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Presentado en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2016 D E U D O R A S 31/12/ /12/2016 Contingentes - Créditos obtenidos (saldos no utilizados) Garantías recibidas Otras comprendidas en las normas de clasificación de deudores Otras no comprendidas en las normas de clasificación de deudores Cuentas contingentes deudoras por contra De control - Créditos clasificados irrecuperables Otras Cuentas de control deudoras por contra De derivados - Valor "nocional" de opciones de compra tomadas Valor "nocional" de opciones de venta tomadas Valor "nocional" de operaciones a término sin entrega del subyacente Permuta de tasas de interés Otras Cuentas de derivados deudoras por contra De actividad fiduciaria - Fondos en fideicomiso Contador Público (U.N.L.Z

153 CUENTAS DE ORDEN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Presentado en forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2016 A C R E E D O R A S 31/12/ /12/2016 Contingentes - Créditos acordados (saldos no utilizados) comprendidos en las - - normas de clasificación de deudores (Anexo I) - Garantías otorgadas al B.C.R.A Otras garantías otorgadas comprendidas en las normas de clasificación de deudores (Anexo I) - Otras garantías otorgadas no comprendidas en las normas de clasificación de deudores - Otras comprendidas en las normas de clasificación de deudores (Anexo I) Otras no comprendidas en las normas de clasificación de deudores Cuentas contingentes acreedoras por contra De control - Valores por acreditar Otras Cuentas de control acreedoras por contra De derivados - Valor "nocional" de opciones de compra lanzadas Valor "nocional" de opciones de venta lanzadas Valor "nocional" de operaciones a término sin entrega del subyacente Otras Cuentas de derivados acreedoras por contra De actividad fiduciaria - Cuenta de actividad fiduciaria acreedora por contra Las Notas y Anexos que se acompañan forman parte integrante de este estado. Contador Público (U.N.L.Z

154 ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO CON SOCIEDADES CONTROLADAS (Art. 33 Ley ) CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Presentado en forma comparativa con el ejercicio anterior (Cifras expresadas en miles de pesos Nota 1.1.in fine) 31/12/ /12/2016 A. Ingresos financieros - Intereses por disponibilidades Intereses por préstamos al sector financiero Intereses por adelantos Intereses por documentos Intereses por préstamos hipotecarios Intereses por préstamos prendarios Intereses por préstamos de tarjetas de crédito Intereses por arrendamientos financieros Intereses por otros préstamos Intereses por otros créditos por intermediación financiera Resultado neto de títulos públicos y privados Resultado neto por opciones Resultado por préstamos garantizados - Decreto N 1387/ Ajustes por cláusula C.E.R Ajustes por cláusula C.V.S Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera Otros B. Egresos financieros - Intereses por depósitos en cuentas corrientes Intereses por depósitos en cajas de ahorro Intereses por depósitos a plazo fijo Intereses por préstamos interfinancieros recibidos (call recibidos) Intereses por otras financiaciones de entidades financieras Intereses por otras obligaciones por intermediación financiera Intereses por obligaciones subordinadas Otros intereses Resultado neto de títulos públicos y privados Resultado neto por opciones Ajustes por cláusula C.E.R Aportes al fondo de garantía de los depósitos Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera Otros Margen bruto de intermediación - Ganancia Contador Público (U.N.L.Z

155 ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO CON SOCIEDADES CONTROLADAS (Art. 33 Ley ) CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Presentado en forma comparativa con el ejercicio anterior (Cifras expresadas en miles de pesos Nota 1.1.in fine) 31/12/ /12/2016 C. Cargo por incobrabilidad D. Ingresos por servicios - Vinculados con operaciones activas Vinculados con operaciones pasivas Otras comisiones Otros E. Egresos por servicios - Comisiones Otros G. Gastos de administración - Gastos en personal Honorarios a directores y síndicos Otros honorarios Propaganda y publicidad Impuestos Depreciación de bienes de uso Amortización de gastos de organización Otros gastos operativos Otros Resultado neto por intermediación financiera - Ganancia H. Participación de terceros (8.255) (3.377) I. Utilidades diversas - Resultado por participaciones permanentes Intereses punitorios Créditos recuperados y previsiones desafectadas Ajustes por cláusula C.E.R Otras Contador Público (U.N.L.Z

156 ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO CON SOCIEDADES CONTROLADAS (Art. 33 Ley ) CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Presentado en forma comparativa con el ejercicio anterior (Cifras expresadas en miles de pesos Nota 1.1.in fine) 31/12/ /12/2016 J. Pérdidas diversas - Resultado por participaciones permanentes Intereses punitorios y cargos a favor del B.C.R.A Cargos por incobrabilidad de créditos diversos y por otras previsiones Ajustes por cláusula C.E.R Amortización de diferencias por resoluciones judiciales Depreciación y pérdidas por bienes diversos Amortización de llave de negocio Otras Resultado neto antes del impuesto a las ganancias - Ganancia L. Impuesto a las ganancias RESULTADO NETO DEL EJERCICIO - Ganancia Las Notas y Anexos que se acompañan forman parte integrante de este estado. Contador Público (U.N.L.Z

157 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO Y SUS EQUIVALENTES CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Presentado en forma comparativa con el ejercicio anterior (Cifras expresadas en miles de pesos Notas 1.1 y 1.2.) VARIACIONES DEL EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES 31/12/ /12/2016 Efectivo al inicio del ejercicio Modificación de ejercicios anteriores - - Efectivo modificado al inicio del ejercicio - - Efectivo al cierre del ejercicio (Nota 4.) AUMENTO NETO DEL EFECTIVO Causas de la variaciones del efectivo Actividades operativas Cobros / (pagos) netos por: - Títulos públicos y privados ( ) - Préstamos Al sector financiero ( ) Al sector público no financiero (25.002) Al sector privado no financiero y residentes en el exterior ( ) ( ) - Otros créditos por intermediación financiera ( ) ( ) - Créditos por arrendamientos financieros ( ) (60.992) - Depósitos Al sector financiero ( ) Al sector público no financiero Al sector privado no financiero y residentes en el exterior Otras obligaciones por intermediación financiera - Financiaciones del sector financiero - Interfinancieros (call recibidos) ( ) Otras (excepto las obligaciones incluidas en actividades de financiación) ( ) Cobros vinculados con ingresos por servicios Pagos vinculados con egresos por servicios ( ) ( ) Gastos de administración pagados ( ) ( ) Pago de gastos de organización y desarrollo ( ) (94.610) Cobros netos por intereses punitorios Diferencias por resoluciones judiciales pagadas (4.918) (1.480) Cobro de dividendos de otras sociedades Otros pagos vinculados con utilidades y pérdidas diversas (6.545) ( ) Pagos netos por otras actividades operativas ( ) ( ) Pago del impuesto a las ganancias/impuesto a la ganancia mínima presunta ( ) ( ) Flujo neto de efectivo generado / (utilizado) por las actividades operativas ( ) Contador Público (U.N.L.Z

158 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO Y SUS EQUIVALENTES CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Presentado en forma comparativa con el ejercicio anterior (Cifras expresadas en miles de pesos Notas 1.1 y 1.2.) 31/12/ /12/2016 Actividades de inversión Pagos netos por bienes de uso ( ) ( ) Pagos netos por bienes diversos (71.392) Pagos por compra de participaciones en otras sociedades (18.750) (22) Cobros por ventas de participaciones en otras sociedades Pagos por actividades de inversión - - Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión ( ) ( ) Actividades de financiación Cobros / (pagos) netos por: -Obligaciones negociables no subordinadas Banco Central de la República Argentina: Redescuentos para atender situaciones de iliquidez - - Otros Bancos y organismos internacionales Obligaciones subordinadas ( ) ( ) -Financiaciones recibidas de entidades financieras locales ( ) ( ) Aportes de capital - - Aportes irrevocables Pagos de dividendos - - Otros cobros / (pagos) por actividades de financiación - - Flujo neto de efectivo generado por las actividades de financiación Resultados financieros y por tenencia del efectivo y sus equivalentes (incluyendo intereses y resultado monetario) AUMENTO NETO DEL EFECTIVO Las Notas y Anexos que se acompañan forman parte integrante de este estado. Contador Público (U.N.L.Z

159 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADO CON SOCIEDADES CONTROLADAS (Art. 33 Ley ) AL 31 DE DICIEMBRE DE BASES DE PREPARACION DE LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS CON LA SOCIEDAD CONTROLADA 1.1. Bases de preparación Los estados consolidados presentados como información complementaria han sido preparados de acuerdo con las bases y criterios de valuación expuestos en las notas a los estados contables individuales de la Entidad. Dichos estados contables, con sus respectivas notas y anexos, deben leerse en forma conjunta con los presentes estados contables consolidados. Los estados consolidados de situación patrimonial, de resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes de Banco Supervielle S.A. con su sociedad controlada Cordial Compañía Financiera S.A. al 31 de diciembre de 2017, fueron preparados de acuerdo con los procedimientos establecidos por las normas contables del BCRA y los establecidos en las Resoluciones Técnicas de la FACPCE enunciadas en la Nota 2.1 a los estados contables individuales, en tanto éstas últimas sean compatibles con las primeras. Dichos procedimientos consisten básicamente en la acumulación de los importes de rubros asimilables y en la eliminación de saldos y resultados por operaciones entre la sociedad controlante y su controlada. Los estados de resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017, se presentan en forma comparativa con el ejercicio anterior Sociedad consolidada La Entidad participa en el 95% del capital social y de los votos necesarios para formar la voluntad social de Cordial Compañía Financiera S.A. Los totales de activo, pasivo, patrimonio neto y resultados (valuados de acuerdo a lo expuesto en la Nota 2) de la sociedad controlada consolidada que surgen de los estados contables al 31 de diciembre de 2017 utilizados como base para su consolidación son los siguientes: Activo Pasivo Patrimonio Neto Resultados CRITERIOS DE VALUACION Y EXPOSICION Los estados contables de la sociedad controlada han sido consolidados aplicando criterios homogéneos en materia de valuación y exposición de activos, pasivos, resultados y flujo de efectivo y sus equivalentes en relación con los aplicados por Banco Supervielle S.A. para la preparación de sus estados contables individuales. Para la medición del estado de resultados Contador Público (U.N.L.Z

160 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADO CON SOCIEDADES CONTROLADAS (Art. 33 Ley ) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 consolidado y el estado de flujo de efectivo y sus equivalentes consolidado al 31 de diciembre de 2017 se tomó el ejercicio correspondiente a Cordial Compañía Financiera S.A. (enero a diciembre de 2017) en concordancia con el devengamiento de la participación en dichos resultados por parte de Banco Supervielle S.A. De esta forma, el estado de resultados, incluye línea por línea la sumatoria de los resultados por el ejercicio entre Banco Supervielle S.A. y Cordial Compañía Financiera S.A. al 31 de diciembre de Asimismo, se expone por separado la participación minoritaria sobre el resultado de Cordial Compañía Financiera S.A. por los resultados del ejercicio al 31 de diciembre de BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA Los estados contables consolidados incluyen bienes de disponibilidad restringida, de acuerdo con el siguiente detalle según su origen: Préstamos Rubro Concepto Banco Supervielle S.A. Cordial Compañía Financiera S.A. Total 31/12/ /12/ /12/ /12/ /12/ /12/ Préstamos Garantizados Otros Créditos por Intermediación Financiera - Cuentas especiales de garantía en el BCRA Créditos Diversos - Depósitos en garantía por Fideicomisos - Depósitos en garantía por Operaciones de Cambio a Término - Depósitos en garantía por Operaciones de Pase Depósitos en garantía Otros Operaciones con emisoras de tarjetas de crédito Total ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES CONSOLIDADO El Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes Consolidado al 31 de diciembre de 2017 y 2016, explica las variaciones del efectivo y sus equivalentes. A tal fin, se consideró la totalidad del rubro disponibilidades más títulos públicos (comprende Instrumentos emitidos por el BCRA con cotización y por operaciones de pase y títulos públicos emitidos por el Gobierno Nacional con cotización que también se encuentren afectados a operaciones de pase) de acuerdo con el siguiente detalle: Contador Público (U.N.L.Z

161 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADO CON SOCIEDADES CONTROLADAS (Art. 33 Ley ) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Conceptos 31/12/ /12/ Efectivo, oro, moneda extranjera y saldos en bancos y corresponsales Letras y Notas del Banco Central para cartera propia Total Los instrumentos emitidos por el BCRA (Letras del Banco Central con cotización y por operaciones de pase) al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se mantienen con el fin de cumplir con los compromisos de corto plazo y, desde el punto de vista de su realización, reúnen los requisitos establecidos por las normas del BCRA en la materia por cuanto son fácilmente convertibles en efectivo toda vez que tienen cotización conocida y volatilidad publicada por el Ente de control. Conciliación entre saldos del estado de situación patrimonial y conceptos considerados efectivo y sus equivalentes: Conceptos 31/12/ /12/2016 Disponibilidades - Según Estado de Situación Patrimonial Según Estado de Flujo de Efectivo Títulos Públicos y Privados Instrumentos emitidos por el BCRA - Según Estado de Situación Patrimonial Letras y Notas del BCRA sin cotización (103) ( ) - Según Estado de Flujo de Efectivo EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES Adicionalmente a lo expresado en Nota 7 a los estados contables individuales de Banco Supervielle S.A., Cordial Compañía Financiera S.A. presenta al 31 de diciembre de 2017 y 2016 las siguientes obligaciones: Obligaciones Negociables Contador Público (U.N.L.Z

162 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADO CON SOCIEDADES CONTROLADAS (Art. 33 Ley ) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Clase Fecha de VN Total Tasa Saldo de capital Emisión Vencimiento 31/12/ /12/2016 IX 06/10/ /04/ Variable TNA 5,95% + BADLAR X 19/05/ /11/ Variable TNA 5,50% + BADLAR XI 25/10/ /04/ Variable TNA 3,57% + BADLAR XII 23/12/ /12/ Fija 24,90% XIII 23/12/ /06/ Variable TNA 4,00% + BADLAR XIV 11/05/ /05/ Variable TNA 3,50% + BADLAR XV 24/08/ /02/ Variable TNA 3,75% + BADLAR XVI 22/11/ /11/ Variable TNA 4,25%+TM Total CONCILIACIÓN DE SALDOS CON EL MARCO CONTABLE PARA LA CONVERGENCIA HACIA LAS NIIF Adicionalmente a lo expresado en la nota 25 a los estados contables individuales, se expone a continuación la conciliación de saldos con el marco contable para la convergencia hacia las NIIF a nivel consolidado. A. Conciliación de saldos y patrimonio neto al 31 de diciembre de 2017 Ref. BCRA Ajuste NIIF Saldo NIIF Activo ( ) Disponibilidades (d) Títulos Públicos y Privados (d) ( ) Préstamos (a), (d), (e) Otros créditos por Intermediación Financiera (d) (90.672) Créditos por arrendamientos financieros Participaciones en otras sociedades Contador Público (U.N.L.Z

163 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADO CON SOCIEDADES CONTROLADAS (Art. 33 Ley ) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Ref. BCRA Ajuste NIIF Saldo NIIF Créditos diversos (c), (d) Bienes de uso Bienes Diversos (g) Bienes Intangibles (b) (59.684) Partidas pendientes de imputación (d) (10) Otros activos (d) Otros activos según NIIF Pasivo ( ) Depósitos (d) (5.600) Otras Obligaciones por Intermediación Financiera (d), (e) ( ) Obligaciones diversas (d) Previsiones Obligaciones Subordinadas Partidas pendientes de imputación Participación de terceros (f) (78.585) - Otros pasivos (d) Otros pasivos según NIIF BCRA Ajuste NIIF 1ra vez Ajuste NIIF Saldo NIIF PN atribuible a los propietarios de la controladora ( ) ( ) Capital, Aportes y Reservas Otros resultados integrales Resultados no asignados ( ) ( ) PN atribuible a participaciones no controladoras (2.811) Contador Público (U.N.L.Z

164 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADO CON SOCIEDADES CONTROLADAS (Art. 33 Ley ) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 B. Conciliación del estado de resultado integral al 31 de diciembre de 2017 Ref. BCRA Ajuste NIIF Saldo NIIF Resultado Neto del ejercicio ( ) Ingresos financieros (a), (d), (e) Egresos financieros (d) ( ) ( ) ( ) Cargo por incobrabilidad (d) ( ) ( ) ( ) Ingresos por servicios (a), (d) ( ) Egresos por servicios (a), (d) ( ) (5.180) ( ) Gastos de administración (a), (b), (d) ( ) ( ) ( ) Otros (d), (f) (18.653) Impuesto a las ganancias (c), (d) ( ) ( ) Otro resultado integral Cambios en el superavit de revaluación de propiedad, planta y equipo e intangibles Ganancias o pérdidas por instrumentos financieros a valor razonable con cambios en el ORI (Puntos y 4.1.2A de la NIIF 9) Resultado integral total del ejercicio Resultado integral total atribuible a: Resultado integral total atribuible a los propietarios de la controlante Resultado integral atribuible a participaciones no controlantes C. Explicaciones de los ajustes A continuación se detallan los ajustes adicionales a los enunciados en la nota 23 a los estados contables individuales que se incluyen en la conciliación bajo NIIF a nivel consolidado. (a) Cambio en el criterio de clasificación y medición de activos financieros Las NIIF dividen todos los activos financieros en tres clasificaciones: los medidos a costo amortizado, los medidos a valor razonable con contrapartida en otros resultados integrales y los Contador Público (U.N.L.Z

165 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADO CON SOCIEDADES CONTROLADAS (Art. 33 Ley ) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 medidos a valor razonable con contrapartida en resultados en función del modelo de negocios y las características de los instrumentos. La política contable de la Entidad bajo normas B.C.R.A. difiere de lo establecido por las NIIF en los siguientes aspectos: (i) (ii) (iii) (iv) los títulos públicos que no constan en los listados de volatilidades emitidos por el B.C.R.A. se registran a su valor de incorporación acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno (T.I.R.); Los préstamos se registran a su valor de incorporación más los intereses devengados en función de la tasa contractual; los Títulos de Deuda incorporados a la par, se hallan registrados por su valor técnico; los certificados de participación en fideicomisos sobre los cuales no se posee influencia significativa ni control han sido valuados teniendo en cuenta la participación en los activos netos de los pasivos, que surgen de los estados contables de los fideicomisos respectivos, corregidos por el efecto que sobre ellos ha tenido la aplicación de las normas del B.C.R.A., en caso de corresponder. Por aplicación de las NIIF se efectuaron los siguientes ajustes relacionados con préstamos. Disminución de por aplicación del método de la tasa efectiva en el devengamiento de intereses. El impacto en el resultado del ejercicio fue una pérdida de , los cuales se componen de una disminución de los ingresos por servicios de , una disminución de los gastos de administración de y una disminución de los egresos por servicios de Disminución de por ajuste en la valuación inicial a valor razonable de financiaciones con tarjetas de crédito otorgadas sin interés o con tasas menores a las de mercado. El impacto en resultados de este ajuste fue una pérdida de La Entidad ha clasificado los siguientes activos dentro de la categoría de valor razonable con contrapartida en otros resultados integrales: - Las obligaciones negociables - Títulos públicos e Instrumentos del BCRA que por política mantiene principalmente para cobrar los flujos de fondos. (b) Bienes intangibles De acuerdo con NIIF, un activo intangible es un activo identificable de carácter no monetario que no posee sustancia física. A fin de poder ser reconocido, la Entidad debe tener control sobre el mismo y el activo debe generar beneficios económicos futuros. Bajo normas BCRA se reconocieron activos intangibles que no cumplen con los requisitos de NIIF para ser reconocidos. El ajuste corresponde a la baja de dichos activos y la reversión de la Contador Público (U.N.L.Z

166 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADO CON SOCIEDADES CONTROLADAS (Art. 33 Ley ) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 amortización acumulada y del ejercicio generando una disminución patrimonial de y un resultado negativo de (c) Impuesto a las ganancias Bajo NIIF el cargo por impuestos del ejercicio comprende los impuestos corrientes y diferidos. El impuesto a las ganancias corriente se calcula en base a las leyes aprobadas o sustancialmente aprobadas a la fecha de balance. El impuesto diferido se reconoce de acuerdo con el método de pasivo, por las diferencias temporarias que surgen entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus importes en libros en los estados financieros consolidados. Sin embargo, los pasivos por impuesto diferido no se contabilizan si surgen del reconocimiento inicial de la llave de negocio; o del reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción, distinta de una combinación de negocios, que al momento de la transacción, no afecta ni al resultado contable ni a la ganancia o pérdida fiscal. El impuesto diferido se determina usando tasas impositivas (y leyes) aprobadas o a punto de aprobarse a la fecha del balance y que se espera serán de aplicación cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide. Bajo normas B.C.R.A., la Entidad reconoce el impuesto corriente correspondiente al ejercicio. El efecto impositivo del reconocimiento del impuesto diferido representa un incremento en créditos diversos al 31 de diciembre de 2017 de El efecto en el resultado del ejercicio es una utilidad de (d) Valores de deuda fiduciaria (VDF) y Certificados de participación (CP) de Fideicomisos financieros El Banco posee una cartera de valores de deuda (VDF) y certificados de participación (CP) en fideicomisos financieros originados en la securitización de la cartera de préstamos personales de la entidad. Los VDF se encuentran valuados a costo más rendimiento, mientras que los CP se valúan al valor patrimonial proporcional según el patrimonio del fideicomiso. Por otro lado, conforme lo establece la NIIF 10, el Banco controla un fideicomiso cuando tiene poder sobre el mismo, esté expuesto, o tenga derecho a los resultados variables provenientes de su participación en dicho fideicomiso y tenga la capacidad de afectar dichos resultados a través de su poder para dirigir las actividades relevantes del mismo Los fideicomisos han sido consolidados desde la fecha en que el Banco obtuvo el control. El Banco ha evaluado lo siguiente: - el propósito y diseño del fideicomiso - identificación de las actividades relevantes - proceso decisorio sobre dichas actividades - si los derechos que el Banco posee le permiten dirigir las actividades relevantes del fideicomiso - si el Banco está expuesto, o tiene derecho a los resultados variables provenientes de su participación en dicho fideicomiso Contador Público (U.N.L.Z

167 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADO CON SOCIEDADES CONTROLADAS (Art. 33 Ley ) AL 31 DE DICIEMBRE DE si el Banco tiene la capacidad de afectar dichos resultados a través de su poder sobre el fideicomiso Basado en dicha evaluación el Banco ha concluido que mantiene el control de los fideicomisos financieros y por lo tanto los mismos han sido consolidados La mencionada consolidación genera los siguientes efectos patrimoniales en la Entidad: Ajuste NIIF Activo Disponibilidades 676 Títulos Públicos y Privados Préstamos Otros créditos por Intermediación Financiera ( ) Créditos diversos Partidas pendientes de imputación (10) Otros activos Pasivo Depósitos (5.600) Otras Obligaciones por Intermediación Financiera Obligaciones diversas Otros pasivos Asimismo, la consolidación genera los siguientes efectos en los resultados integrales de la Entidad: Ajuste NIIF Ingresos financieros Egresos financieros ( ) Cargo por incobrabilidad ( ) Ingresos por servicios Egresos por servicios (1.318) Gastos de administración ( ) Otros ingresos y egresos (25.052) Impuesto a las ganancias (77.240) (e) Transferencia de activos financieros De acuerdo a lo establecido por el BCRA, Cordial Compañía Financiera reconoce como bajas en activos las ventas de cartera con recurso para el cedente que efectúa. De acuerdo a lo establecido por la NIIF 9 Instrumentos Financieros se debe analizar si la misma ha transferido Contador Público (U.N.L.Z

168 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADO CON SOCIEDADES CONTROLADAS (Art. 33 Ley ) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 sustancialmente todos los riesgos y recompensas inherentes a la propiedad del activo transferido. Si lo mencionado no se cumpliera, la entidad continuará reconociendo dicho activo transferido en su integridad, y reconocerá un pasivo financiero por la contraprestación recibida. En periodos posteriores, la entidad reconocerá cualquier ingreso por el activo financiero transferido y cualquier gasto incurrido por el pasivo financiero. En consecuencia, la Sociedad reconoció un activo por las carteras transferidas de miles de $ , un pasivo por la contraprestación recibida de miles de $ , y un ajuste a los resultados no asignados de miles de $ al 31 de diciembre de Al 31 de diciembre de 2017 el ajuste de miles de $ fue reconocido en el estado de resultados. (f) Participación de terceros en entidades controladas Según lo establecido por la NIIF 10 sobre estados financieros consolidados, las participaciones no controladoras se presentarán en el estado de situación financiera consolidado, dentro del patrimonio, de forma separada del patrimonio de los propietarios de la controladora. Bajo normas B.C.R.A. estas participaciones se exponen en el pasivo como participaciones de terceros. En consecuencia la entidad reclasificó (valuado según normas BCRA) registrados en el pasivo como participaciones de terceros dentro del patrimonio neto atribuible a participaciones no controladoras. Adicionalmente se imputó en esta línea el ajuste correspondiente a dicha participación por efecto de aplicación de las NIIF, lo que representa una disminución de Adicionalmente en el estado de resultado integral se eliminó en la línea otros el ajuste en el resultado de la sociedad controlada por aplicación de las NIIF, que ascendía a una pérdida de según lo detallado en el punto b. del apartado C) de la nota 25 a los estados contables individuales. (g) Bienes diversos Bajo normas BCRA se reconocieron en bienes diversos gastos de papelería y útiles que no cumplen con los requisitos de NIIF para ser reconocidos. El ajuste correspondiente a la baja de dichos activos genera una disminución patrimonial de miles de $ 1.593, sin generar resultado alguno en el ejercicio. 7. DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS DEL B.C.R.A. Y LAS NORMAS CONTABLES PROFESIONALES VIGENTES EN LA CIUDAD AUTONOMA DE BUENOS AIRES Adicionalmente a lo expresado en la nota 4 a los estados contables individuales, Cordial Compañía Financiera S.A. presenta las siguientes diferencias entre las normas contables del BCRA y las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires: Contador Público (U.N.L.Z

169 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADO CON SOCIEDADES CONTROLADAS (Art. 33 Ley ) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Normas de exposición Cordial Compañía Financiera S.A. no expone sus activos y pasivos en corrientes y no corrientes considerando la fecha en que se espera que los activos se conviertan en efectivo o su equivalente y los pasivos se hagan exigibles, de acuerdo a lo requerido por las normas contables profesionales vigentes. La llave de negocio se expone en el rubro bienes intangibles. De acuerdo a lo requerido por las normas contables profesionales dichas llaves deberán exponerse en el rubro llave de negocio. Existen diferencias entre la información de los flujos de fondos expuestos en el estado de flujo de efectivo y sus equivalentes y lo requerido por las normas contables profesionales. Normas de valuación Impuesto diferido La Resolución Técnica N 17 establece el reconocimiento de activos o pasivos por impuesto diferido resultante del efecto fiscal futuro de los quebrantos impositivos y de las diferencias temporarias entre las mediciones contables de los activos y pasivos y sus bases impositivas. De haberse aplicado el método del impuesto diferido al 31 de diciembre de 2017, hubiera correspondido registrar un activo por impuesto diferido de y un menor cargo por el impuesto a las ganancias de en los estados contables de Cordial Compañía Financiera S.A. Tratamiento de las ventas de cartera con responsabilidad para el cedente Cordial Compañía Financiera S.A. ha concertado ventas de cartera con recurso, registrando al 31 de diciembre de 2017 y 2016 bajas en activos por y , respectivamente. Es de destacar, que conforme lo establecen las Normas Contables Profesionales las transferencias de activos financieros con responsabilidad para el cedente no son consideradas como una transacción de venta debido a la retención en el patrimonio del Cedente de los riesgos del activo cedido y una porción sustancial de los beneficios. Adicionalmente, los saldos de créditos afectados a las operaciones antes mencionadas deben mantenerse en el patrimonio de la Entidad, en una cuenta que refleje su afectación a la venta. De haberse aplicado las Normas Contables Profesionales al 31 de diciembre de 2017 el activo de Cordial Compañía Financiera S.A. aumentaría en , el pasivo en y el patrimonio neto representaría una disminución de y el resultado del ejercicio disminuiría en Contador Público (U.N.L.Z

170 ANEXO I ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES CONSOLIDADO (Art Ley ) Al 31/12/2017 (Cifras expresadas en miles de pesos Nota 1.1. in fine) CARTERA COMERCIAL 31/12/ /12/2016 En situación normal Con garantías y contragarantías preferidas "A" Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Con seguimiento especial En observación Con garantías y contragarantías preferidas "A" Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas En negociación o con acuerdos de refinanciación - - -Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - -Con garantías y contragarantías preferidas "B" - - -Sin garantías ni contragarantías preferidas - - Con problemas Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - -Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Con alto riesgo de insolvencia Con garantías y contragarantías preferidas "A" - 2 -Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrecuperable Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - -Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrecuperable por disposición técnica - - -Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - -Con garantías y contragarantías preferidas "B" - - -Sin garantías ni contragarantías preferidas - - TOTAL CARTERA COMERCIAL Contador Público (U.N.L.Z

171 ANEXO I ESTADO DE SITUACION DE DEUDORES CONSOLIDADO (Art Ley ) Al 31/12/2017 (Cifras expresadas en miles de pesos Nota 1.1. in fine) CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA 31/12/ /12/2016 Cumplimiento normal Con garantías y contragarantías preferidas "A" Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Riesgo bajo Con garantías y contragarantías preferidas "A" Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Riesgo medio Con garantías y contragarantías preferidas "A" Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Riesgo alto Con garantías y contragarantías preferidas "A" Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrecuperable Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - -Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrecuperable por disposición técnica Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - -Con garantías y contragarantías preferidas "B" - - -Sin garantías ni contragarantías preferidas TOTAL CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA TOTAL GENERAL Contador Público (U.N.L.Z

172 PROYECTO DE DISTRIBUCION DE UTILIDADES CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE 2017 (Cifras expresadas en miles de pesos Nota 1.3.) RESULTADOS NO ASIGNADOS A Reserva Legal ( 20 % s / ) A Reserva Estatutarias - - Ajustes (puntos y del T.O. de Distribución de resultados) - Subtotal A Res. Normativa - Especial para Instrumentos de Deuda Subordinada - - Ajustes (puntos y del T.O. de Distribución de resultados) - Subtotal Saldo distribuible RESULTADOS DISTRIBUIDOS A Reservas Facultativas A Dividendos en Acciones ( % s/ 0 pesos ) - - A Dividendos en Efectivo - - Acciones Preferidas ( % s/ 0 pesos ) - - Acciones Ordinarias ( % s/ 0 pesos ) - - A Otros Destinos - A RESULTADOS NO DISTRIBUIDOS - Contador Público (U.N.L.Z

173 RESEÑA INFORMATIVA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 NORESÑA INFORMATIVTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2013 RES forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos BANCO SUPERVIELLE Breve descripción del Negocio y Evolución de las Operaciones Banco Supervielle S.A. es un banco argentino cuyos orígenes se remontan a Su actividad se concentra principalmente en la provisión de servicios bancarios y financieros a individuos y pequeñas y medianas empresas. Su larga presencia en el sector financiero le ha permitido establecer una robusta relación con sus clientes y una marca reconocida en la industria bancaria local. Su red bancaria incluye a la fecha 186 sucursales y 12 puestos permanentes de promoción. Muchos de los locales están especialmente acondicionados para el pago de jubilaciones y pensiones de la ANSES. Cuenta además con 518 cajeros automáticos, 186 terminales de autoservicio, 124 cash dispenser biométrico y 10 bill payment. Los mismos se encuentran ubicados en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y en las provincias de Buenos Aires, Mendoza, San Luis, San Juan, Córdoba, Tucumán y Santa Fe. El resultado del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017 arroja una ganancia de lo que representa un retorno sobre el patrimonio neto promedio de 20,2 %. Dicho resultado se originó principalmente por el margen financiero y el margen de servicios. La actividad de negocios desarrollada por la Entidad durante el ejercicio 2017 abarcó el otorgamiento de préstamos en sus distintas líneas (adelantos, personales, documentos descontados, hipotecarios, tarjetas de crédito, leasing, Pymes, comercio exterior, entre otros) como así también la inversión en instrumentos de deuda emitidos por el BCRA. En lo relativo al fondeo, se destacan distintas colocaciones a lo largo del ejercicio, a saber: en febrero de 2017 un bono pesos linked por u$s 300 millones efectuada en simultaneo en USA y en el mercado local. El 22 de diciembre de 2017 se emitieron obligaciones negociables no subordinadas a tasa variable por y con vencimiento a 24 y 48 meses respectivamente. Breve descripción de las sociedades vinculadas Banco Supervielle S.A. controla el 95% de Cordial Compañía Financiera S.A., una compañía financiera que se concentra principalmente en la financiación al consumo. El 5% restante fue adquirido por el accionista controlante, Grupo Supervielle S.A. La sociedad controlante de Banco Supervielle S.A. es Grupo Supervielle S.A. Dicha sociedad posee el 96,77% de las acciones y el 96,73% de los votos al 31 de diciembre de Cordial Compañía Financiera S.A. es una empresa de servicios financieros sujeta a las regulaciones del Banco Central de la República Argentina, cuyo negocio principal es el otorgamiento de tarjetas de crédito y préstamos y venta de seguros dentro de los locales de Walmart Argentina. Al 31 de diciembre de 2017 obtuvo un resultado positivo de Banco Supervielle S.A. tiene participación del 10% del capital accionario de Tarjeta Automática S.A. Esta participación ha sido efectuada dentro del marco de las normas sobre servicios complementarios de la actividad financiera establecido por el BCRA. Contador Público (U.N.L.Z

174 RESEÑA INFORMATIVA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 NORESÑA INFORMATIVTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2013 RES forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos BANCO SUPERVIELLE Banco Supervielle está vinculado a Sofital S.A.F.e I.I. Al 31 de diciembre de 2017 la participación accionaria de Sofital S.A.F.e I.I. en Banco Supervielle S.A. representa el 3,61% del capital social y el 3,62% de los votos. Adicionalmente, la Entidad se encuentra vinculada a las empresas Supervielle Asset Management S.A., Espacio Cordial de Servicios S.A., Supervielle Seguros S.A. por ser sociedades controladas por Grupo Supervielle S.A. A continuación se detallan cuadros con información consolidada con Cordial Compañía Financiera S.A., comparativos con ejercicios anteriores, referidos a la estructura patrimonial, estructura de resultados, estructura de flujo de efectivo e índices financieros y patrimoniales: Estructura Patrimonial Concepto 31/12/ /12/ /12/ /12/ /12/2013 Total del Activo Pasivo Participación de Terceros Pasivo más Participación de Terceros Patrimonio Neto Total del Pasivo más Participación de Terceros más Patrimonio Neto Estructura de Resultados Concepto 31/12/ /12/ /12/ /12/ /12/2013 Ganancia Neta por Intermediación Financiera Utilidades Diversas Pérdidas Diversas ( ) ( ) ( ) (77.280) (83.555) Participación de Terceros (8.255) (3.377) (2.952) (768) (1.759) Subtotal Ganancia antes de impuesto a las ganancias Impuesto a las Ganancias ( ) ( ) ( ) ( ) (85.998) Ganancia Neta Contador Público (U.N.L.Z

175 RESEÑA INFORMATIVA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 NORESÑA INFORMATIVTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2013 RES forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos BANCO SUPERVIELLE Estructura del Flujo de Efectivo Concepto 31/12/ /12/ /12/ /12/ /12/2013 Flujo Neto de Efectivo Generado / (Utilizado) / por las Actividades Operativas ( ) Flujo Neto de Efectivo Generado/(Utilizado) en las Actividades de Inversión ( ) ( ) ( ) ( ) (77.435) Resultados Financieros y por Tenencia Flujo Neto de Efectivo Generado / (Utilizado) por las Actividades de Financiación ( ) Total de Fondos Generados durante el ejercicio Datos estadísticos Cantidades de préstamos otorgados 31/12/ /12/ /12/ /12/ /12/2013 Préstamos Personales Tarjetas de Crédito (Titulares) Indices financieros y patrimoniales (en porcentaje) Ratio 31/12/ /12/ /12/ /12/ /12/2013 Liquidez (1) 109,80 120,42 113,10 N/D N/D Solvencia (2) 12,13 12,87 9,15 9,99 10,10 Activos Inmovilizados (3) 3,16 4,46 4,47 4,73 3,92 Retorno sobre Patrimonio Neto (4) 20,21 24,65 27,16 27,54 35,00 (1) Ratio de Cobertura de Liquidez (2) Activo/Pasivo (3) Activos Inmovilizados (Participación en otras sociedades + Créditos Diversos + Bienes de uso + Bienes Diversos + Bienes Intangibles + Partidas pendientes de imputación)/activos totales (4) Resultado neto/patrimonio neto promedio Contador Público (U.N.L.Z

176 RESEÑA INFORMATIVA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 NORESÑA INFORMATIVTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2013 RES forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos BANCO SUPERVIELLE Perspectivas para el ejercicio 2018 La Entidad proyecta seguir contribuyendo con su generación crediticia al crecimiento y evolución de la economía argentina. De cara al 2018, continuará con la expansión del negocio a través de inversiones permanentes tanto en infraestructura como en la plataforma tecnológica, potenciando sus negocios mediante el incremento de los niveles de transaccionalidad, de automatización y ampliando la gama de productos. En lo que respecta a la banca empresas el objetivo es consolidar la estrategia relacional. Se continuará con los desarrollos sobre la plataforma electrónica y se profundizará el proyecto de mejora continua de procesos. Todo esto permitirá consolidar la estrategia para lograr un significativo crecimiento del volumen de negocio, afianzar su liderazgo en la región de Cuyo e incrementar su presencia en el segmento Pyme. Se buscarán sinergias con la banca minorista en los segmentos planes sueldo y renta alta con el fin de promover soluciones integrales que permitan satisfacer las necesidades de inversión, capital de trabajo y el manejo de flujos de caja de sus clientes. Para la banca minorista el principal objetivo es seguir brindando una oferta de productos y servicios financieros que permitan cubrir las necesidades de nuestros clientes con altos estándares de calidad y servicio. El Banco ya se encuentra comercializando una nueva línea de préstamos hipotecarios que buscará posicionar a la Entidad como un jugador importante en este segmento. Contador Público (U.N.L.Z

177 ORESÑA INFORMATIVTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2013 RES forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos BANCO SUPERVIELLE INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA A los señores Accionistas de Banco Supervielle S.A. C.U.I.T Bartolomé Mitre 434 Ciudad Autónoma de Buenos Aires En nuestro carácter de integrantes de la Comisión Fiscalizadora de Banco Supervielle S.A., y a efectos de dar cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley General de Sociedades, hemos efectuado un examen de los documentos detallados en el capítulo I siguiente. Los documentos citados constituyen información preparada y emitida por el Directorio de la Entidad, en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre dichos documentos basados en el examen efectuado con el alcance descripto en el capítulo III. I. DOCUMENTOS OBJETO DEL EXAMEN Hemos examinado los estados contables adjuntos de Banco Supervielle S.A. (en adelante la Entidad ), que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2017, los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujos de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio económico finalizado en dicha fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluida en las notas y los anexos que los complementan. Además, hemos examinado los estados contables consolidados de Banco Supervielle S.A. con su sociedad controlada por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2017, los que se presentan como información complementaria y la Memoria del Directorio correspondiente a la fecha antes mencionada. Los saldos y otra información correspondientes al ejercicio 2016, son parte integrante de los estados contables auditados mencionados precedentemente, y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados contables. II. RESPONSABILIDAD DE LA DIRECCIÓN El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados contables adjuntos de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.). Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del control interno que consideren necesario para posibilitar la preparación de estados contables libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en irregularidades. III. ALCANCE DEL EXAMEN Nuestro examen fue realizado de acuerdo con normas de sindicatura vigentes en la Republica Argentina. Dichas normas requieren que el examen de los estados contables se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes y las emitidas por el Banco Central de la República Argentina e incluyan la verificación de la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados, y su congruencia con la restante información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la Ley y los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea profesional hemos tenido en cuenta el examen efectuado por los auditores externos de la Sociedad, Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe de auditoría con fecha 19 de febrero de 2018 sin salvedades, de acuerdo con las normas establecidas en la Resolución Técnica N 37 de la Federación Argentina de Consejos

178 ORESÑA INFORMATIVTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2013 RES forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos BANCO SUPERVIELLE Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) y con las normas de auditoría emitidas por el Banco Central de la República Argentina. Una auditoría requiere que el auditor planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad, incluyendo la valoración del riesgo de incorrecciones significativas en los estados contables. Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas, los elementos de juicio que respaldan la información expuesta en los estados contables, así como evaluar las normas contables utilizadas, las estimaciones significativas efectuadas por la Entidad y la presentación de los estados contables tomados en su conjunto. Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, el examen no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Entidad, cuestiones que son responsabilidad exclusiva del Directorio. En relación con la Memoria del Directorio correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2017, hemos verificado, en lo que es materia de nuestra competencia, que contiene la información requerida por el artículo 66 de la Ley General de Sociedades y que sus datos numéricos concuerdan con los registros contables de la Entidad y otra documentación pertinente. Consideramos que los elementos de juicio obtenidos nos brindan una base razonable para fundamentar nuestra opinión. IV. CONCLUSIÓN Basados en la labor realizada, y en el informe de los Auditores Externos mencionado en el capítulo III., en nuestra opinión: a) Los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de Banco Supervielle S.A. al 31 de diciembre de 2017, así como sus resultados, la evolución del patrimonio neto y el flujo de su efectivo y sus equivalentes correspondiente al ejercicio finalizado en esa fecha, de acuerdo con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina. b) Los estados contables consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial consolidada de Banco Supervielle S.A. con su sociedad controlada al 31 de diciembre de 2017, así como sus resultados consolidados, y el flujo de su efectivo y sus equivalentes consolidado correspondiente al ejercicio finalizado en esa fecha, de acuerdo con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina. V. PÁRRAFO DE ÉNFASIS Base Contable La Entidad ha preparado los presentes estados contables adjuntos de conformidad con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina. Sin modificar nuestra conclusión, tal como se indica en nota 4 a los estados contables individuales y nota 7 a los estados contables consolidados, dichas normas difieren en ciertos aspectos, de las normas contables profesionales vigentes. La Entidad ha identificado y cuantificado, en las mencionadas notas, el efecto sobre los estados contables derivado de los diferentes criterios de valuación y exposición. Información complementaria sobre N.I.I.F. Tal como se indica en las notas 25 y 6 a los estados contables adjuntos y sus estados contables consolidados, respectivamente, la Entidad se encuentra en proceso de adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (N.I.I.F.), las cuales serán aplicables para el ejercicio a finalizar el 31 de diciembre de Las partidas y cifras contenidas en las conciliaciones incluidas en dichas notas, están sujetas a cambios y solo podrán considerarse definitivas cuando se preparen

179 ORESÑA INFORMATIVTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2013 RES forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos BANCO SUPERVIELLE los estados contables anuales correspondientes al ejercicio en que se apliquen por primera vez las N.I.I.F.. VI. INFORMACIÓN SOBRE CUMPLIMIENTO DE DISPOSICIONES VIGENTES En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que: a) Los estados contables de Banco Supervielle S.A. y sus estados contables consolidados al 31 de diciembre de 2017 se encuentran asentados en el libro Balances y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades y en las resoluciones pertinentes del Banco Central de la República Argentina y la Comisión Nacional de Valores, encontrándose en proceso de transcripción los inventarios al 31 de diciembre de 2017 al libro Inventarios. b) Los estados contables de Banco Supervielle S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales, que mantienen las condiciones de seguridad e integridad en base las cuales fueron autorizados por la Comisión Nacional de Valores. c) Hemos leído la reseña informativa y la información adicional a las notas a los estados contables requerida por el artículo 12, Capítulo III, Título IV, de la normativa de la Comisión Nacional de Valores, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular. d) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo para Banco Supervielle S.A. previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. e) Hemos leído la información incluida en la nota 8 a los estados contables individuales al 31 de diciembre de 2017 en relación con las exigencias establecidas por la Comisión Nacional de Valores respecto a Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular. f) En relación con la Memoria del Directorio correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2017, no tenemos observaciones que formular en materia de nuestra competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva del Directorio de la Entidad. g) Manifestamos que en cumplimiento del ejercicio del control de legalidad que nos compete, hemos aplicado durante el ejercicio los restantes procedimientos descriptos en el artículo 294 de la Ley 19550, incluyendo entre otros, el control de la constitución y subsistencia de la garantía de los directores, no teniendo observaciones que formular al respecto. h) De acuerdo a lo requerido por la Comisión Nacional de Valores sobre la independencia del auditor externo, sobre la calidad de las políticas de auditoría aplicadas por el mismo y de las políticas contables de la Entidad, el informe del auditor externo mencionado anteriormente incluye la manifestación de haber aplicado las normas de auditoría vigentes, que comprenden los requisitos de independencia, y no contiene salvedades en relación con la aplicación de las normas emitidas por el Banco Central de la República Argentina. i) Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por la normativa de la Comisión Nacional de Valores, en relación con la verificación de la veracidad de la información contenida en el Informe sobre el grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario preparado como Anexo de la Memoria

180 ORESÑA INFORMATIVTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2013 RES forma comparativa con el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos BANCO SUPERVIELLE y hemos verificado que el mismo cumple con los requerimientos de la mencionada normativa, respondiendo a sus principios y recomendaciones. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 19 de febrero de C. P. C. E. C.A.B.A. T F