Financiación de proyectos de inversión. ATEVAL Ontinyent, 27 de noviembre de 2013

Transcripción

1 Financiación de proyectos de inversión ATEVAL Ontinyent, 27 de noviembre de 2013

2 Financiación de proyectos de inversión en el exterior Casos de éxito Cómo podemos colaborar

3 Nuestro objeto es facilitar financiación de proyectos privados viables de inversión en el exterior en los que exista interés español, para contribuir con criterios de rentabilidad al desarrollo de los países receptores de las inversiones y la internacionalización de las empresas españolas.

4 RECURSOS GESTIONADOS POR COFIDES Capacidad de movilización de recursos próxima a MM Comprometido en proyectos más de MM Recursos Propios para financiar proyectos de inversión en países emergentes o en desarrollo Gestiona por cuenta del Estado los Fondos FIEX y FONPYME, creados para financiar proyectos de inversión en cualquier país Colabora con la Secretaría de Estado de Comercio en la identificación y análisis de proyectos de inversión en el exterior susceptibles de ser financiados con cargo al Fondo de Internacionalización de la Empresa (FIEM), Fondo creado por el Ministerio de Economía y Competitividad para la financiación de exportaciones e inversiones españolas en el exterior También moviliza recursos de Instituciones Financieras Multilaterales 4 / 56

5 Productos financieros Participaciones en capital minoritarias y transitorias, con salida pactada con los inversores y sin compromiso en la gestión diaria (hasta 30 MM ). Instrumentos próximos al cuasi-capital: préstamos de coinversión (con remuneración ligada a los resultados del proyecto), subordinados o participativos (hasta 30 MM ). Préstamos ordinarios a medio y largo plazo a la empresa en destino o al inversor español (hasta 5 MM ). Recursos propios Cuasi capital Recursos ajenos Préstamos multiproyecto. Combinación de productos en un mismo proyecto. Compatible con cualquier otra financiación/subvención.

6 QUÉ OFRECE COFIDES? Límites entre Financiación hasta 49% en capital y 80% en deuda Plazos largos, entre 3 a 10 años Precios competitivos, en función del proyecto y promotor Apoyo institucional Flexibilidad en cuanto a instrumentos y condiciones Proyectos productivos, comerciales, concesiones, etc. Primera implantación, ampliación o compra de empresa Viabilidad del proyecto. Compromiso de los inversores. Capacidad y experiencia de los promotores del proyecto. QUÉ PIDE COFIDES? Adecuada gestión de los aspectos medioambientales y sociales Contribución a la internacionalización de la economía española y al desarrollo del país receptor. Estados financieros auditados.

7 RECURSOS PROPIOS DE COFIDES En la actualidad, los recursos propios de COFIDES ascienden a 82 millones. Pueden obtener financiación de COFIDES tanto las empresas mixtas como las filiales de empresas españolas en países elegibles que lleven a cabo un proyecto de creación de una nueva empresa, la compra de una empresa existente o la ampliación de la actividad de la misma. COFIDES ofrece participaciones en capital (hasta el 49%), préstamos subordinados, participativos, de coinversión, préstamos ordinarios a la empresa de proyecto y préstamos ordinarios al inversor español (hasta el 80%). Los límites por proyecto se establecen entre y 5 Millones. Con sus propios recursos COFIDES financia proyectos de inversión sólo en países en desarrollo y emergentes.

8 FONDO PARA INVERSIONES EN EL EXTERIOR Fondo fiduciario dotado con recursos del Estado para promover la internacionalización de las empresas y la economía españolas a través de la financiación a medio y largo plazo de proyectos de inversión en el exterior en los que exista interés español. Son empresas destinatarias las productoras de bienes o servicios así como las concesionarias de proyectos de infraestructura y servicios públicos (BOT, BOO, BLT) Este fondo ofrece participaciones en capital (hasta el 49%) e instrumentos próximos al cuasi-capital (hasta el 70%) Los límites por proyecto se establecen entre y 30 Millones En julio de 2009 se aprueban varias medidas de flexibilización de los Fondos. Se amplía el ámbito geográfico de actuación del Fondo a todos los países del mundo. En la actualidad, el Patrimonio Neto del Fondo FIEX (año 2012) asciende a 787 MM. (La dotación acumulada a asciende a 747 MM ). El Fondo es gestionado por COFIDES.

9 FONDO PARA OPERACIONES DE INVERSIÓN EN EL EXTERIOR DE LA PYME Fondo fiduciario dotado con recursos presupuestarios del Estado para financiar a medio y largo plazo proyectos de inversión en el exterior en los que exista algún tipo de interés español y que estén promovidos por pequeñas y medianas empresas Son beneficiarios últimos las PYMES españolas productoras de bienes o servicios que acometan su internacionalización Este fondo ofrece participaciones en capital (hasta el 49%) e instrumentos próximos al cuasi-capital (hasta el 70% u 80% en países con Línea País) para proyectos de inversión en cualquier país del mundo. Los límites por proyecto se establecen entre y 5 Millones Actualmente, el Patrimonio Neto del FONPYME asciende a 45,5 MM. Su dotación acumulada, 45 MM. El fondo es gestionado por COFIDES, que cofinancia los proyectos si el proyecto se localiza en países en desarrollo o emergentes.

10 PREPARACIÓN DE LA INVERSIÓN ICEX FASES FINANCIACIÓN DE LA INVERSIÓN COFIDES/FONPYME BENEFICIARIOS DESARROLLO DE LA INVERSIÓN Oficinas Económicas y Comerciales de España en el Exterior Empresas PYMES españolas que deseen acometer un proyecto de inversión productiva en el exterior con necesidades de financiación a medio o largo plazo (más de 3 años). Servicio ICEX de Asesoramiento sobre Inversiones en el Exterior: Valoración de la capacidad de la empresa y oportunidad del proyecto. Estudio de factibilidad. PYME INVIERTE Inversiones productivas MODALIDAD DE APOYO O FINANCIACIÓN Principales características de la financiación: Importes entre y 10 millones de euros. Financiación hasta el 80% de las necesidades a medio y largo plazo del proyecto. Préstamos de coinversión a la filial extranjera con una remuneración parcialmente ligada a los resultados del proyecto. Financiación destinada principalmente a activos no corrientes (tangibles e intangibles) y activos financieros (adquisiciones de empresas). Acceso preferente al Programa de Servicios Personalizados (SSPP): Identificación de socios. Elaboración de agendas. Apoyo logístico. Información personalizada bajo pedido.

11 PREPARACIÓN DE LA IMPLANTACIÓN ICEX FASES FINANCIACIÓN DE LA IMPLANTACIÓN COFIDES/FONPYME BENEFICIARIOS DESARROLLO DE LA IMPLANTACIÓN Oficinas Económicas y Comerciales de España en el Exterior Empresas PYMES españolas que deseen acometer una implantación comercial en el exterior. Servicio ICEX de Asesoramiento sobre Inversiones en el Exterior. PYME INVIERTE Implantaciones comerciales MODALIDAD DE APOYO O FINANCIACIÓN Principales características de la financiación: Entre y 1 millón de euros. Hasta el 50% de las necesidades de financiación a corto plazo del proyecto. Préstamos de coinversión a la filial extranjera con remuneración parcialmente ligada a los resultados del proyecto y con un plazo máximo de amortización de 3 años sin carencia. Financiación de gastos asociados a la implantación comercial de la empresa (gastos de estructura, sueldos y salarios y gastos de promoción asumidos por la filial). Acceso preferente al Programa de Servicios Personalizados (SSPP): Identificación de socios. Elaboración agendas. Apoyo logístico. Información personalizada bajo pedido.

12 COFIDES EN CIFRAS: Cartera total gestionada 900 MM Est 2013

13 Cartera de proyectos

14 Distribución por tamaño del inversor español Nº de proyectos: 604 Recursos comprometidos: 1.829,2 MM Por proyectos aprobados Grande 38% Por recursos aprobados Pyme 24% Pyme 62% Grande 76%

15 Cartera por países Resto 19% México 18% Ecuador 2% Polonia 4% Rusia 5% Brasil 17% India 5% Chile 5% Perú 6% EEUU 8% China 11%

16 Cartera por sectores Eléctricos y electrónicos 3% Otros 3% Ocio 4% Siderurgia 4% Naval/ aeronáutico 5% Resto 17% Agroalimentario 11% Infr.Transporte 12% Automoción 23% Energía 18%

17 Proyectos aprobados por áreas geográficas Nº de proyectos: 604 Recursos comprometidos: 1.829,2 MM Africa 15% America del Norte 2% CEI 3% Otros 1% America del Norte 5% Africa 8% CEI 2% Otros 2% Europa 16% Asia, Oriente Medio y Oceanía 15% América Latina y Caribe 48% Europa 15% Asia, Oriente Medio y Oceanía 12% América Latina y Caribe 56%

18 Reparto por CCAA. Evolución APROBACIONES POR % DE EMPRESAS SEGÚN CCAA DEL PROMOTOR Castilla y León 4% Galicia 5% Murcia 3% Aragón 3% Otros 5% Cataluña 29% Andalucía 7% Valencia 8% País Vasco 16% Madrid 20%

19 Financiación de proyectos de inversión en el exterior Casos de éxito Cómo podemos colaborar

20 HILATURAS MIEL - INDIA Localización: Karur, India Actividad: Hilatura de fibra larga Inversión del proyecto: 2,91 Mill. Apoyo de COFIDES: Préstamo de coinversión 1 Mill. Empleados: 60 Fondos propios 52% Recursos ajenos 48% Hilaturas Miel S.L. 40% Socio Local 12% Préstamo Hilaturas 7% COFIDES 41%

21 NATRACEUTICAL - BRASIL Localización: Manaos, Brasil Actividad: Fabricación de cafeína sintética para bebidas refrescantes Inversión del proyecto: 5,35 Mill. Apoyo de COFIDES: Préstamo de coinversión 1,85 Mill. Empleados: 11 NATRA, S.A. Fondos propios 65% COFIDES Recursos Ajenos 35%

22 FERSA BEARINGS - CHINA Localización: Jiaxing Actividad: : Producción de rodamientos Inversión del proyecto: 4,3 MM Financiación de COFIDES: Préstamo de coinversión por 2,24 MM Empleados: 113 Recursos propios 48% Recursos ajenos 52% FERSA BEARINGS COFIDES / FONPYME

23 PREMIUM INGREDIENTS - INDIA Localización: Sri City Actividad: Mezclas de ingredientes para alimentos Inversión del proyecto: 0,67 MM Financiación de COFIDES: Préstamo de coinversión 0,54 MM Empleados: 6 Recursos propios 20% Recursos ajenos 80% PREMIUM INGREDIENTS COFIDES / FONPYME

24 TALLERES ZB - PANAMÁ Fondos propios 20% Localización: Panamá Actividad: Tratamiento de áridos Inversión del proyecto: 3,15 Mill. Apoyo de COFIDES: Préstamo de coinversión 0,3 Mill. Empleados: 6 Recursos Ajenos 38% Talleres ZB Talleres ZB COFIDES / FONPYME

25 ENERPAL PORTUGAL Location: Retaxo-Castelo Branco Activity: Wind power Investment project: 10,8 MM COFIDES support: Quasi-equity 4,7 MM Employees: 13 56,5% Own resources 56,5% 43,5% Other resources 43,5% ENERPAL FONPYME

26 INZAMAC Y GETINSA - ARGELIA Localización: Saoula, Argelia Actividad: Control de calidad de servicios de geotecnia, topografía y control de materiales Inversión del proyecto: 1,44 MM Financiación de COFIDES: Préstamo de coinversión 0,5 MM Empleados: 36 35% Recursos ajenos 54% 19% 11% 35% Fondos propios 46% COFIDES INZAMAC, GETINSA, Xavier Borrell Socio Local Argelia Cooperación e Inversión (*) (*) Empresa participada mayoritariamente por Getinsa e Inzamac

27 SOLEÁ - CHILE Localización: Huechuraba, Chile Actividad: Laboratorio químico para análisis alimentario, medioambiental y agrícola Inversión del proyecto: 1,03 Mill. Financiación de COFIDES: Préstamo de coinversión de 0,50 Mill. Empleados: 24 13% 37% Recursos ajenos 29% 29% 21% Fondos propios 21% COFIDES FONPYME BCI Solea

28 SCHWARTZ HAUTMONT TURQUIA Localización: Mármara Actividad: Puesta en marcha de centro para fabricar estructuras metálicas Inversión del proyecto: 4 MM Financiación de COFIDES: Participación en capital por importe máximo de 1,41 MM Empleados: 100 5% Capital 100% 48% 47% Schwartz Montajes y Servicios Schwartz Hautmont Construcciones Metálicas FIEX

29 GRUPO CUERVA - PANAMÁ Localización: Río Fonseca, Panamá Actividad: : Construcción y explotación de una central minihidráulica Inversión del proyecto: 32 MM USD Financiación de COFIDES: Capital por 2,9 MM Empleados: 11 19% 12% Recursos propios 31% 69% Recursos ajenos 69% Grupo Cuerva FONPYME Bancos

30 SISTEMA AZUD - BRASIL Localización: Salvador de Bahía, Brasil Actividad Sistemas de irrigación Inversor español Sistemas Azud, S.A. Inversión del proyecto 1,2 Millones de Producto financiero Préstamo participativo Volumen de apoyo 0,6 Millones de Empleados 18 Fondos propios 59% Estructura financiera Sistemas Azud 50% Socio local 9% COFIDES 13,6% FOMIN 13,6% FONPYME 13,6% Cuasi-capital 41%

31 Financiación de proyectos de inversión en el exterior Casos de éxito Cómo podemos colaborar

32 QUÉ HACER PARA TRABAJAR CON COFIDES? Presentar proyecto y si se considera interesante para las dos partes presentar la solicitud de financiación. Aportar información sobre el promotor (EEFF auditados..) y el proyecto (EEFF, proyecciones..). Negociar con COFIDES el tipo de producto y las características de la financiación. Objetivo: confirmar el interés mutuo en las primeras semanas y aprobar la operación.

33 QUÉ HACER PARA TRABAJAR CON COFIDES?