Oportunidades para la cadena de valor local de AERNNOVA (PT Miñano, 9 de julio de 2014) enisa. impulso financiero a la pyme.

Transcripción

1 Oportunidades para la cadena de valor local de AERNNOVA (PT Miñano, 9 de julio de 2014) enisa impulso financiero a la pyme línea aeronáutica

2 contenidos Enisa Quiénes somos Objetivo Préstamo participativo, características Líneas de financiación 2014 Línea aeronáutica Características línea Operativa Proceso de análisis de Operaciones Enisa en cifras Actividad Inversora total

3 contenidos Enisa Quiénes somos Objetivo Préstamo participativo, características Líneas de financiación 2014 Línea aeronáutica Características línea Operativa Proceso de análisis de Operaciones Enisa en cifras Actividad Inversora total

4 quiénes somos ENISA: entidad de capital público dependiente del Ministerio de Industria, Energía y Turismo a través de la Dirección General de Industria y de la Pequeña y Mediana Empresa (DGIPYME). Creada en 1982 Capital social: millones de euros Composición accionarial: DG de Patrimonio: 97,60% CDTI: 2,21% IDAE: 0,12% ICEX: 0,07%

5 objetivo Fomentar la creación, el crecimiento y la consolidación de la empresa española Dinamizar el mercado de capital riesgo

6 préstamo participativo Entre préstamo tradicional y capital riesgo No exige garantías ni avales Tipo de interés vinculado a resultados Orden prelación: después acreedores comunes Patrimonio contable Intereses deducibles del Impuesto de Sociedades

7 características Vencimiento a largo plazo (4 a 9 años) Largo período de carencia (1 a 4 años) Intereses: Fijo + variable Cuantía: ( ) Cualquier sector de actividad, salvo inmobiliario y financiero.

8 presupuesto 200 millones

9 líneas 2014 creación ENISA Jóvenes emprendedores ENISA Emprendedores crecimiento ENISA Competitividad consolidación ENISA Mercados Alternativos ENISA Fusiones y adquisiciones Línea Aeronáutica

10 contenidos Enisa Quiénes somos Objetivo Préstamo participativo, características Líneas de financiación 2014 Línea aeronáutica Características línea Operativa Proceso de análisis de Operaciones Enisa en cifras Actividad Inversora total

11 línea aeronáutica Pymes de los sectores aeronáutico y aeroespacial o sectores auxiliares o conexos. Desde hasta Fijo (Euribor + 3,75%) + Variable (hasta 6% en función del rating. A: 2%; B: 4%; C: 6%). Vencimiento: 12 años máx. Carencia: 10 años máx. Aval en función del rating (A: 30%; B: 40%; C: 50%).

12 operativa qué pedimos? PYME conforme definición de la UE Proyecto viable técnica y económicamente Solvencia de la estructura financiera y económica Estados financieros auditados (para operaciones aprobadas por importe superior a )

13 operativa portal del cliente

14 operativa portal del cliente Guía de uso «ayuda» Registro: datos de empresa Solicitud de financiación (plan de negocio) Campos completos (primordial) Documentación (adicional)

15 proceso de análisis de operaciones análisis cualitativo Antecedentes de la Empresa. Accionariado / Gerencia. Objetivo de la Inversión / Esquema Financiero. Mercado /Demanda / Producto. Ventajas competitivas.

16 proceso de análisis de operaciones análisis cuantitativo Beneficios / Rentabilidad Break-even / punto de equilibrio; ROE (Rentabilidad sobre FF.PP.) o Rentabilidad financiera; ROA (Rentabilidad sobre activos) o Rentabilidad económica. Solvencia Fondos propios / Total activo. Nivel de endeudamiento de la sociedad; Deuda financiera neta / Fondos propios. Nivel de endeudamiento de la sociedad: Deuda financiera neta / EBITDA. Acceso al crédito Beneficio de explotación / ventas Coste del Endeudamiento Generación de Recursos

17 proceso de análisis de operaciones escala de rating Rating Descripción A B C Fuerte capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras Capacidad adecuada pero algo susceptible a condiciones económicas adversas y a cambios en las circunstancias Más vulnerable a condiciones económicas, financieras y de negocio adversas, pero actualmente tiene capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras D Vulnerable y dependiente de condiciones económicas, financieras y de negocio favorables para cumplir sus obligaciones financieras y/o incoherencia/incumplimiento en la documentación presentada E Incumplimiento de pago de algunas obligaciones financieras o presencia en el RAI/ASNEF

18 proceso de análisis de operaciones La financiación de ENISA contempla los siguientes límites: Límite Global. El límite máximo por cliente no superará el , incluyendo tanto el riesgo directo como el indirecto y computándolo a nivel de grupo de empresas. Límite Absoluto. En las líneas de financiación vigentes se mantendrán los siguientes límites absolutos en función del Rating. Importe máximo Líneas Rating A Rating B Rating C

19 proceso de análisis de operaciones La relación entre la inversión de ENISA y los fondos propios y la estructura financiera de la empresa, no debe superar los siguientes límites relativos en función del importe aprobado: Importe financiación ENISA % máximo Préstamo /Fondos Propios % máximo Préstamo/ Total Pasivo hasta % 50% > % 40% > % 30% > % 25% > % 20% > % 15%

20 contenidos Enisa Quiénes somos Objetivo Préstamo participativo, características Líneas de financiación 2014 Línea aeronáutica Características línea Operativa Proceso de análisis de Operaciones Enisa en cifras Actividad Inversora total

21 actividad inversora total préstamos concedidos +600MM operaciones 102 MM operaciones 105 MM operaciones 90.8 MM aprobadas

22 #muchas