EL BALANCE. Decisiones financieras de los individuos. Decisiones financieras de las empresas. El Balance. Estructura del Balance

Transcripción

1 Decisiones financieras de los individuos EL BALANCE S (riqueza) S (deudas) CAPITAL NETO = S - S Decisiones financieras de las empresas S (deudas con terceros) S (lo que le pertenece) (deudas con accionistas) = S - S El Balance El Balance informa sobre las diferentes formas de financiación (Estructura Financiera) con las que cuenta la compañía para realizar sus Inversiones (Estructura Económica). Indica las inversiones realizadas por la empresa bajo la forma de Activos, y los medios a través de los cuales se financiaron dichos activos, ya sea que los fondos se obtuvieron bajo la modalidad de préstamos (Pasivos) o mediante la venta de acciones (Capital Contable). Es como una FOTOGRAFIA que muestra la posición financiera de la empresa en un momento determinado del tiempo. Está compuesto por el Activo, Pasivo y Patrimonio. Estructura del Balance Estructura del Balance La normativa mercantil ( art. 175 de la LSA) contempla un modelo de balance normal para la generalidad de las empresas y otro modelo abreviado para empresas de reducida dimensión, en las que durante dos años consecutivos concurran al menos dos de las siguientes circunstancias: Que el total de partidas de activo no supere la cifra de euros. Que el importe neto de la cifra de negocios no supere los euros. Que el número medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior a 50. NETO 1

2 Balance de Situación Activo: Se refiere a todo aquello que le pertenece a la empresa y se clasifican según su grado de liquidez, es decir, la facilidad con la que se pueden convertir en efectivo. Se ordenan según el grado de liquidez, de mayor a menor grado. Se dividen en Activo Corriente y Activo No Corriente. 1. Activo Corriente (Activo circulante): son aquellos Activos con mayor grado de liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en un período máximo de un año, es decir, el ciclo normal de operación de un negocio).. 2. Activo No Corriente (Activo fijo): Son aquellos Activos con menor grado de liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en un plazo mayor a un año). Componentes del Activo corriente Caja y Bancos: Representa el Efectivo de la empresa (en la misma empresa o en Bancos). Este activo tiene un 100% de liquidez. Cuentas por cobrar: Son producto de las ventas al crédito y representan aquellos importes que la empresa va a recibir como pago de sus clientes (deudores). Otras Cuentas por cobrar: Son cuentas por cobrar producto de alguna transacción distinta a la actividad del negocio. Existencias: Representan las existencias que tiene la empresa en su almacén, pudiendo ser: insumos, materia prima, productos en proceso y productos terminados, dependiendo del negocio. Balance de situación Componentes del Activo no corriente Inmovilizado material: Son el Terreno, Edificios (Inmueble), Maquinaria y Mobiliario propiedad de la Empresa. Inmovilizado intangible: Son derechos permanentes de naturaleza intangible, que son objeto de valoración económica. Inversiones inmobiliarias: Inversiones en inmuebles no vinculados a la actividad empresarial que se posean para obtener rentas o plusvalías Inversiones en empresas del grupo: cartera de control, créditos concedidos a empresas del grupo e inversiones en títulos de deuda emitidos por alguna empresa del grupo Amortización: Refleja la pérdida de valor de un elemento Amortización Representa el desgaste de los Activos Fijos propiedad de la empresa, por su uso en el tiempo. El único Activo Fijo que no se deprecia es el Terreno Método de depreciación: Se realizará en función de su vida útil y atendiendo a la depreciación que sufran por su funcionamiento. 2

3 Balance de Situación Pasivo: Son las obligaciones que tiene la empresa para con terceros (excepto dueños). Se clasifican según el plazo en el cual se tiene que pagar dicha obligación y se dividen en Pasivo Corriente y Pasivo No Corriente. 1. Pasivo Corriente (Financiación ajena a C/P): Son los pasivos que la empresa debe pagar en un plazo igual o inferior a un año. Se tienen: Proveedores, Bancos, Empleados, Estado, entre otros. 2. Pasivo No Corriente (Financiación ajena a L/P): : Está constituida por todas las deudas contraídas por la empresa con vencimiento superior a los 365 días, con entidades financieras u otras. Componentes del Pasivo corriente Balance de Situación Obligaciones financieras: El valor de los préstamos recibidos por las entidades financieras. Proveedores: Deudas que tiene la empresa, por compra de mercancías a crédito. Impuestos, gravámenes y tasas: En esta cuenta se registra el impuesto al valor agregado (IVA) que se causa sobre las ventas de mercancías, en la prestación de servicios y en las importaciones, así como también el IVA descontable sobre compras de mercancías, Costos y gastos por pagar: Representa el saldo de los gastos y costos que se cumplirán en una fecha determinada; ( Sueldos, servicios públicos, honorarios y otros gastos) Componentes del Pasivo No Corriente Balance de Situación Obligaciones financieras: Son las deudas a largo plazo que la empresa debe cumplir con entidades financieras por concepto de prestamos.. Emisiones de títulos: Son deudas de largo plazo que tiene la empresa con inversionistas de bonos emitidos por esta. 3

4 Estructura del Balance de Situación Patrimonio (Fondos propios): son las obligaciones que la empresa tiene con accionistas. Se tienen: Capital y Utilidades Acumuladas Capital: representa la inversión inicial y aportes posteriores que hayan realizado los dueños o accionistas de la empresa para la constitución y operación de la misma. Resultados Acumulados: Son las ganancias que la empresa va teniendo en el tiempo las cuáles se van acumulando. Estas se pueden capitalizar (convertirse en Capital) o distribuirse a los dueños a través del pago de dividendos. Subvenciones donaciones y legados recibidos Activo Corriente Caja y Bancos Otras Cuentas por Cobrar Existencias Inversiones financieras a C/P Total Activo Corriente Activo No Corriente Inmovilizado material Inmovilizado intangible Inversiones financieras a L/P Total Activo No Corriente TOTAL Pasivo Corriente Provisiones a C/P Deudas a C/P Proveedores Acreedores Total Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Deudas a Largo Plazo Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Patrimonio Capital Reservas Total Patrimonio TOTAL + Supongamos el caso de un pequeño negocio que se ha iniciado con S/. 10,000, ahorros del propietario. Entonces, el Balance Situación inicial de este negocio será el siguiente: BALANCE DE SITUACIÓN INICIAL Caja y Bancos Capital TOTAL TOTAL Y El dueño del negocio decidió comprar equipos e inmuebles e instalarlos en un pequeño local que alquiló. El precio de compra fue de S/. 6,000 y las pagó al contado. BALANCE DE SITUACIÓN 1 Caja y Bancos Capital Activo Fijo TOTAL TOTAL Y Luego, el dueño adquirió mercadería para iniciar el proceso de comercialización. Para obtener un descuento por volumen hizo un pedido por S/. 5,000. Como no tenía suficiente efectivo para cubrir esta compra, la hizo al crédito. BALANCE DE SITUACIÓN 2 Caja y Bancos Proveedores Existencias Activo Fijo Capital TOTAL TOTAL Y Del total de mercadería adquirida se retiró del almacén S/. 3,000 para su venta. Esta mercadería se vendió al crédito a un cliente a S/. 4,500, obteniéndose una ganancia de S/. 1,500. BALANCE DE SITUACIÓN 3 Caja y Bancos Proveedores Existencias Capital Activo Fijo Utilidades Acumuladas TOTAL TOTAL Y

5 Se recibió un pago de S/. 3,000 del cliente al que se le vendió la mercadería al crédito. Se canceló la cuenta correspondiente a la mercadería adquirida al crédito. BALANCE DE SITUACIÓN 4 Caja y Bancos Proveedores Inventarios Capital Activo Fijo Utilidades Acumuladas TOTAL TOTAL Y BALANCE DE SITUACIÓN 5 Caja y Bancos Inventarios Capital Activo Fijo Utilidades Acumuladas TOTAL TOTAL Y EL EQUILIBRIO ESTRUCTURAL DE LA EMPRESA El equilibrio económico financiero de la empresa se produce si... AC > FC, o bien si AF < (FP + FL) Activo fijo (AF) (Activo no corriente) Fondos propios (FP) (Patrimonio) Fondos ajenos a LP (FL) (Pasivo no corriente) Activo circulante (AC) Fondos ajenos a CP (FC) (Activo Corriente) (Pasivo corriente) El equilibrio económico financiero se resumiría así... AF + FM = FP + FL CUENTA DE RESULTADOS Ingresos Costes PUNTO DE EQUILIBRIO, PUNTO MUERTO O UMBRAL DE RENTABILIDAD Ingresos totales Costes totales Costes variables Costes fijos IT=CT P Q = CF + Cvu Q CF Q* = P CVu CUENTA DE RESULTADOS Muestra la rentabilidad de la empresa durante un período, es decir, las ganancias y/o pérdidas que la empresa tuvo o espera tener. Se conoce también como Estado de Ganancias y Pérdidas. Presenta los resultados de las operaciones de negocios realizadas durante un período, mostrando los ingresos generados por ventas y los gastos en los que haya incurrido la empresa. Q* Unidades Vendidas 5

6 CUENTA DE RESULTADOS Ventas netas - Gastos proporcionales de fabricación - Gastos proporcionales de comercialización = Margen bruto - Amortizaciones - Gastos de estructura - Otros gastos = Margen de Explotación ± Gastos e ingresos financieros = Resultado de la actividad ordinaria ± Resultados extraordinarios = Beneficio antes de impuestos - Impuesto de sociedades = Beneficio neto Componentes de la cuenta de Resultados Ventas: Representa la facturación de la empresa en un período de tiempo, a valor de venta. Costo de Ventas: productos vendidos. representa el costo de toda los MARGEN BRUTO: son las Ventas menos el Costo de Ventas. Gastos generales, de ventas y administrativos: representan todos aquellos gastos que la empresa requiere para su normal funcionamiento y desempeño (pago de servicios de luz, agua, teléfono, alquiler, impuestos, amortizaciones, entre otros). Componentes de la Cuenta de Resultados MARGEN DE EXPLOTACIÓN: se obtiene como resultado de restar al margen ordinario los gastos de explotación ( gastos generales, de personal, tributos y amortizaciones). Gastos Financieros: Representan todos aquellos gastos relacionados a endeudamientos o servicios del sistema financieros. Ingresos Financieros: Son ingresos que no se corresponden con la actividad normal que desarrolla la empresa, como pueden ser los intereses de una cuenta corriente RESULTADO ACTIVIDAD ORDINARIA: El resultado de la explotación + el resultado financiero conforma el resultado de las actividades ordinarias Componentes de la Cuenta de Resultados Gastos e Ingresos extraordinarios: Son aquellos que provienen de acontecimientos excepcionales BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS: Se trata del resultado positivo que se obtiene en la cuenta de pérdidas y ganancias analítica, como consecuencia de añadir o deducir, según el caso, a los resultados ordinarios de la explotación, los resultados conseguidos como consecuencia de las actividades extraordinarias realizadas por la empresa Impuestos: Impuesto de sociedades BENEFICIO NETO: El obtenido tras deducir todos los impuestos, las amortizaciones y otras cargas. ANÁLISIS DE RATIOS Exigible total Endeudamie nto = Pasivo total El valor de este ratio no debe ser mayor de 0,6, ya que si no se trataría de una empresa con exceso de deudas. Activo circulante Liquidez = Exigible a corto plazo El valor de este ratio siempre debe ser superior a 1, en caso contrario, la empresa puede tener problemas de liquidez. El valor ideal está entre 1,7 y 1,9. ANÁLISIS DE RATIOS Activo circulante Solvencia = Pasivo circulante Recoge el concepto de Fondo de maniobra. Si es inferior a 1, la empresa puede estar en riesgo de suspensión de pagos Rentabilid ad financiera = Resultado del ejercicio Pasivo no exigible (patrimonio) Mide el rendimiento que obtienen los propietarios de su inversión. Cuanto más alta mejor. 6

7 ANÁLISIS DE RATIOS Plazo de cobro = 365 Ventas Su valor indica el número de días que tarda la empresa en cobrar a sus clientes, por término medio. Cuanto menor sea el plazo es mejor, ya que antes cobrará a los clientes. Proveedores Plazo de pago = 365 Compras Su valor indica el número de días que la empresa tarda en pagar, por término medio, a sus proveedores. Cuanto mayor sea el valor mejor para la empresa. Los proveedores le financian. 7