- Ley General de Instituciones del Sistema Financiero; - Reglamento Orgánico de Gestión por Procesos del IECE;

Transcripción

1 Página : 1 De : INTRODUCCIÓN En cumplimiento de las Resoluciones emitidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros, en relación a la gestión de Riesgo de Crédito, se diseñó el presente Manual de Administración de Riesgo de Crédito, destinado a describir y establecer todo el contexto inherente a metodologías, funciones, responsabilidades, necesarias para la correcta gestión del Riesgo de Crédito. 2. AMBITO DE APLICACIÓN El Manual de Administración de Riesgo de Crédito, tiene un ámbito de aplicación nacional y su uso es obligatorio y de cumplimiento para todos, Directorio, Comité de Administración Integral de, Gerente General, Subgerente General, Gerentes Nacionales, Gerentes Regionales, Gerentes provinciales, Funcionarios y Empleados del IECE, de la Matriz, Regionales y Provinciales. 3. BASE LEGAL - Ley General de Instituciones del Sistema Financiero; - Ley Sustitutiva a la Ley del IECE; - Reglamento Orgánico de Gestión por Procesos del IECE; - Reglamento de Crédito Educativo; - Reglamento de Coactivas; - Resolución JB del 9 de diciembre del 2003 de Administración de Riesgo de Crédito y sus reformas; - Resolución JB del 22 de enero del 2004 de la Gestión Integral y Control de y sus reformas; - Resolución JB del 14 de enero de 2010 reformas a la Gestión Integral y Control de riesgos; - Titulo Título IX.- De los Activos y Límites de Crédito, Capítulo II.- Calificación de Activos de Riesgo y Constitución de Provisiones, de la Ley de General de Instituciones Financieras; - Manual de Gestión de Crédito del IECE; - Otra normativa interna del IECE y leyes conexas. Integral de

2 Página : 2 De : OBJETIVO Contar con un proceso de Administración de Riesgo de Crédito, que nos permita identificar, medir, controlar/mitigar, monitorear y divulgar los riesgos y las exposiciones que enfrenta la institución, capaz de proteger los intereses de la entidad, sus beneficiarios y sociedad en general. 5. DEFINICIONES 5.1 Riesgo de crédito.- Es la posibilidad de pérdida debido al incumplimiento del prestatario o la contraparte en operaciones directas o indirectas que conlleva el no pago, el pago parcial o la falta de oportunidad en el pago de las obligaciones pactadas. 5.2 Incumplimiento.- Constituye no efectuar el pago pactado dentro del período predeterminado; o, efectuarlo con posterioridad a la fecha en que estaba programado, o, en distintas condiciones a las pactadas en el contrato. 5.3 Probabilidad de incumplimiento (pi).- Es la posibilidad de que ocurra el incumplimiento parcial o total de una obligación de pago o el rompimiento de un acuerdo del contrato de crédito, en un período determinado. 5.4 Nivel de exposición del riesgo de crédito (E).- Es el valor presente (al momento de producirse el incumplimiento) de los flujos que se espera recibir de las operaciones crediticias. 5.5 Tasa de recuperación (r).- Es el porcentaje de la recaudación realizada sobre las operaciones de crédito que han sido incumplidas. 5.6 Severidad de la pérdida (1 r).- Es la medida de la pérdida que sufriría la institución controlada después de haber realizado todas las gestiones para recuperar los créditos que han sido incumplidos, ejecutar las garantías o recibirlas como dación en pago. La severidad de la pérdida es igual a (1 - Tasa de recuperación). 5.7 Pérdida esperada (PE).- Es el valor esperado de pérdida por riesgo crediticio en un horizonte de tiempo determinado, resultante de la probabilidad de incumplimiento, el nivel de exposición en el momento del incumplimiento y la severidad de la pérdida: PE = E * pi * (1 r) 5.8 Sistemas de selección.- Son los procesos que apoyan la toma de decisiones crediticias, constituidos por un conjunto de reglas de decisión, Integral de

3 Página : 3 De : 41 a través de las cuales se establece una puntuación crediticia, utilizando información histórica y concreta de variables seleccionadas. 5.9 Sistemas de medición de riesgo.- Son los procesos de revisión permanente de los portafolios de crédito o inversiones para pre-identificar modificaciones en determinadas variables que pueden derivar en mayores probabilidades de incumplimiento o debilitamiento de la calidad crediticia Sistemas de información.- Son los procesos que permiten realizar un seguimiento de los activos, de los riesgos, de modo que puedan describir situaciones en forma sistemática con frecuencias establecidas, en función de indicadores de comportamiento de variables determinadas Provisiones específicas.- Son las que surgen del análisis individual de cada sujeto de crédito como estimaciones de pérdida, o que la Superintendencia de Bancos y Seguros dispone sean constituidas sobre un segmento del portafolio, en aplicación de la normatividad vigente Provisiones genéricas.- Son las que surgen como estimaciones de pérdida que se constituyen para cubrir riesgos no identificados con relación a las operaciones directas e indirectas, generados en el proceso de administración del riesgo de crédito Segmentaciones.- Son las opciones de clasificación utilizadas por la institución controlada para definir, identificar y analizar adecuadamente los grupos de sus clientes en relación con la gestión del riesgo de crédito. Integral de

4 Página : 4 De : ESTRATEGIA DE NEGOCIO La concesión de crédito educativo es la actividad fundamental que realiza el IECE, por lo que se hace necesaria la definición de metodologías y procedimientos para permitir llevar a cabo una gestión efectiva de Riesgo de Crédito De acuerdo a lo anterior, se tendrá en cuenta que cada producto de cartera debe contemplar el mercado objetivo al que se encuentra dirigido, por lo que se deben considerar los riesgos inherentes de dicho mercado, por lo que en el análisis de riesgos se enfatizará en el análisis por: región geográfica, provincia de domicilio, área de estudio al que esta destinado el crédito, nivel de estudio, tipo de institución en la que se va a realizar el estudio, tipos de cartera, edad, género, ingresos, entre otras variables. Todo lo anteriormente mencionado será posible con la implementación del sistema informático de Riesgo de Crédito y será complementado con los Estudios de Mercado y Plan de Negocios del IECE, que otorgue la Gerencia de Planificación. 6.1 POLÍTICA CREDITICIA Los créditos que otorgue la Institución estarán orientados a los estudiantes y profesionales ecuatorianos, privilegiando a los de escasos recursos económicos, para financiar en forma total o parcial, estudios en el país o en el exterior. En el Reglamento de Crédito Educativo del IECE, el Manual de Gestión Crédito vigente y cuando aprueben posteriormente, el Manual de Procedimientos del Macro Proceso de Crédito, se detallan los productos y servicios de crédito de la Institución. En el Reglamento y Manual de Crédito se describe con amplitud la normativa crediticia en función del área de negocio, detallando específicamente los procesos operativos a los que se encuentra sujeta la concesión de crédito. Se contará con herramientas estadísticas como Scoring Crediticio, Históricos de Frecuencia y de Severidad, las cuales serán evaluadas y probadas para poderlas utilizar con un alto nivel de confianza, dichas herramientas forman parte de los nuevos modelos que serán utilizados por los Técnicos y Especialistas de Crédito y Becas, con los que se realizará las evaluaciones de la factibilidad de aprobar o no un nuevo crédito; se debe obtener la certificación de la metodología crediticia de la Institución por la Superintendencia de Bancos y Seguros; el proceso de evaluación de la calificación de riesgo debe ser realizado por Firmas Calificadoras de Riesgo con prestigio internacional. Integral de

5 Página : 5 De : Proceso de Crédito Los procedimientos del Proceso de Crédito están detallados en el Manual de Gestión de Crédito y posteriormente en el Manual de Procedimientos de Gestión del Macro proceso de Crédito que esta en elaboración por la Gerencia de Planificación. Por otra parte la Institución está consciente de que en cada una de estos procedimientos existe el riesgo de tipo operativo, que se lo considera explícitamente en el Manual de Administración de Riesgo Operativo. La implementación de una Administración de de Crédito hace necesario la incorporación de nuevas funciones y roles, además de nuevos flujos de información. 6.3 Flujos de Información del Modelo de Riesgo de Crédito Las atribuciones y responsabilidades estarán detalladas en el Manual de Clasificación y Valoración de puestos, las que se mencionan a continuación y que son tomadas netamente desde el punto de vista de las funciones necesarias para implementar una correcta gestión integral de, serán correlacionadas con este manual una vez que sea aprobado el Manual de Clasificación y Valoración de Puestos, por las Autoridades correspondientes del IECE Etapa de Ingreso de la información. Para el correcto funcionamiento del esquema de Administración de de Crédito, se hace imprescindible contar con información confiable que es ingresada por los Técnicos y Especialistas de Crédito y cada una de las Áreas involucradas de acuerdo a las atribuciones y responsabilidades detalladas en el Manual de Gestión de Crédito y Manual de procedimientos de Gestión del Macroproceso de Crédito y que además deberán cumplir con lo siguiente: Gerencia de Crédito Responsable de la aplicación del Scoring Crediticio para operaciones nuevas a nivel nacional, con el asesoramiento de la Gerencia de, para el manejo del scoring crediticio de los Técnicos y Especialistas de Crédito a nivel nacional. Subproceso de Crédito. Verificar que la información entregada por el beneficiario sea real y confiable para darle un tratamiento de manera imparcial. Integral de

6 Página : 6 De : 41 Ingresar toda la información del beneficiario al crédito contemplada en la solicitud. De esta información, la concerniente para efectuar el análisis de Riesgo Crediticio, son los datos del beneficiario y garantes entre los que tenemos nombres, cédula, regional, provincia de domicilio, carrera, tipo de crédito (país, exterior o mixto), nivel de estudios, área de estudios, tipo de institución (público o privado). y demás variables necesarias para la generación del Scoring Crediticio para operaciones nuevas, mediante una interfase que deberá realizar la Gerencia de Informática. Ingresar la información de una manera correcta para poder salvaguardar la integridad de la información. Subproceso de Cartera Ejecutar el proceso de desembolsos a recuperación de los créditos. De los procesos realizados por el Subproceso de Cartera se obtiene: Reportes del comportamiento de la cartera normal y coactivas, fechas en que los créditos entran en incumplimiento, montos que entran en incumplimiento, finalización o no de la recuperación, castigos de cartera, fechas de recuperación, montos reales recuperados. Procesar la información de una manera veraz y confiable para poder salvaguardar la integridad de la información. Gerencia de Planificación, Subproceso de Programación, Estadística y Estudios Económicos Entre la información procesada por Subproceso de Programación, Estadística y Estudios Económicos tenemos: Programación Crediticia Procesar la información de una manera veraz y confiable para poder salvaguardar la integridad de la información Gerencia de Informática - Sistema Informático Institucional Parametrizará la información básica que será utilizada por el sistema interno del IECE. El sistema informático generará de manera automática información necesaria para la gestión de Riesgo de Crédito. Entre la información tenemos: Número de contrato, fechas de celebración, fechas de vencimiento de las cuotas, fecha de vencimiento del crédito, tasas del crédito, días en mora, costos operativos, registros de incumplimientos, etc. Integral de

7 Página : 7 De : 41 Verificará que esta información sea generada de manera correcta incorporando los validadores necesarios para salvaguardar su integridad. Los flujos de información para la base de datos de Riesgo de Crédito serán generados en forma oportuna con una periodicidad mensual. Generará la interfase de la base de datos Institucional, con la base de datos de Riesgo de Crédito, a fin de que cuando se ingrese la información de operaciones nuevas de crédito sean almacenadas automáticamente y al instante en la base de datos de Riesgo de Crédito Etapa de generación y traspaso de información por la Gerencia de Informática a la base de datos de Riesgo de Crédito Toda la información detallada anteriormente debe ser generada y almacenada en la base de datos de riesgos de crédito, para lo cual la Gerencia de Informática tiene las siguientes responsabilidades: Responsabilidades de Gerencia de Informática Realizar los procedimientos necesarios para garantizar el traspaso mensual de información desde la base de datos institucional hasta la base de datos de Riegos de crédito, de una manera confiable y oportuna, conforme a la estructura de datos previamente establecida. Implementar las respectivas validaciones necesarias para garantizar la integridad de la información que se enviará a la Base de Datos de de Crédito. Ejecutar los respectivos procedimientos para el traspaso de la información en forma mensual. Administrar la Base de Datos de Riesgo de Crédito. Mantendrá en medio magnético respaldos mensuales de la información requerida y procesada para Riesgo de Crédito. Prestará la asistencia y soporte técnico necesario a los requerimientos de la Gerencia de en forma prioritaria y oportuna Etapa de procesamiento de la información Integral de

8 Página : 8 De : 41 Con los datos almacenados y validados en la base de datos de riesgos se debe realizar el procesamiento de dicha información, y cuyas responsabilidades y funciones son: Gerencia de Realizar todos los procesos para la generación de los reportes de riesgo de crédito. Ejecutar el proceso de Scoring Crediticio tanto para la generación de pesos de las variables definidas como para la respectiva generación de probabilidades de incumplimiento. Realizar las respectivas pruebas de Back Testing y de Stress en forma anual o en caso de observarse cambios abruptos en el comportamiento de la información. Generación de los indicadores de pérdidas esperadas, inesperadas, la calificación de riesgo del cliente, indicadores de rentabilidad, datos que serán la base para poder realizar las asignaciones de: provisiones, capital requerido, cupos de capital Etapa de Análisis de Información. Con todos los reportes e indicadores generados es necesario analizar la mencionada información para la toma de decisiones en función del riesgo de crédito que presenta la institución. En este punto existen varias instancias que deben efectuar sus respectivos análisis y cuyas responsabilidades son: Gerencia de Analizar los indicadores de probabilidades de incumplimiento generados por el Sistema de Riesgo de Crédito. Analizar, si el nivel de confianza de la información es alto para que pueda ser puesto en producción. De no ser así realizar las respectivas pruebas de Back Testing y de Stress, a fin de afinar el modelo para alcanzar el nivel de confianza esperado Realizar el análisis de las pérdidas esperadas que se convertirán en los montos a ser aprovisionados. Realizar los informes del análisis de las pérdidas inesperadas que se convertirán en los montos a ser cubiertos con capital. Integral de

9 Página : 9 De : 41 Realizar los análisis de las calificaciones de riesgo de los clientes del IECE Analizar los indicadores de rentabilidad. Sugerir los límites de exposición al Comité de Administración Integral de. Dar seguimiento al cumplimiento de los límites de exposición al riesgo de crédito Emitir los informes y recomendaciones en base de la información analizada al Comité de Administración integral de. Emitir los reportes e indicadores que serán utilizados por los otros Subprocesos involucrados. Comité de Administración Integral de, Gerencia General, Subgerencia General, Comité de Crédito Tienen las siguientes atribuciones y responsabilidades: Tener acceso a la información histórica de la base de datos de riesgos. Tomar tanto los informes como los reportes de riesgos como herramientas de apoyo para la toma de decisiones que permitirán establecer políticas institucionales y mitigar los riesgos crediticios. Técnicos y Especialistas de Crédito Utilizar las herramientas de software para la evaluación de créditos nuevos en base a Scoring Crediticio para operaciones nuevas y los reportes que emite el software tales como score, probabilidad de incumplimiento, pérdida esperada, para evaluar la aprobación o no de nuevos créditos con los límites dispuestos por el Comité de Administración Integral de, para cartera de crédito país y del exterior. Utilizar las herramientas antes descritas de manera imparcial. Realizar las respectivas recomendaciones a la Gerencia de con base a la experiencia, para mejorar la gestión de Riesgo de Crédito. Gerencia de Crédito, Gerencia de Planificación. Cuentan con las siguientes atribuciones: Integral de

10 Página : 10 De : 41 Realizar un análisis de los informes presentados por la Gerencia de Revisar los reportes generados por el software de riesgo de crédito. Tomar decisiones para el establecimiento de políticas de crédito en lo concerniente a la programación de los créditos u otros teniendo en cuenta los dos puntos antes citados. Tomar en cuenta los reportes e informes como herramientas de apoyo que permitirán tener una mejor visión del mercado objetivo del IECE para, en función de esto, establecer de manera más eficiente las estrategias de Difusión y Comunicación; poder afinar las políticas y/o mejorar la gestión de cobranza. Tomar en cuenta los reportes e informes como herramientas de apoyo que permitirán tener una mejor visión de la oportunidad con la que se está efectuando la entrega de informes académicos y poder realizar de una manera más eficiente una planificación de las políticas de desembolsos. En general las atribuciones y responsabilidades de los funcionarios involucrados en la gestión de crédito están detalladas en el Reglamento Orgánico por Procesos de la Institución, el Manual de Gestión de Crédito para estudiantes ecuatorianos, Manual de Procedimientos de Crédito y en el Manual de Clasificación y Valoración de Puestos. El análisis que tradicionalmente realiza el Oficial de Crédito, para anticipar posibles deterioros en la calidad crediticia se verá complementado y fortalecido mediante el Histórico de Incumplimientos y Severidad de la pérdida, probabilidades de incumplimiento e histórico de recuperaciones de cartera. Integral de

11 Página : 11 De : ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL Y RESPONSABILIDADES EN LA ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO CREDITICIO. El detalle de la Estructura Organizacional y las responsabilidades en la Administración de Riesgo de Liquidez: del Directorio, Comité de Administración Integral de, Gerencia de, Alta Gerencia, Áreas involucradas, son las mismas que se encuentran detalladas en el Manual de Administración Integral de y el Reglamento Orgánico por Procesos, teniendo como complemento la normatividad expedida en el ámbito de Administración de Riesgo de Crédito emitida por la Superintendencia de Bancos y Seguros. Adicionalmente en cuanto a la Administración del Riesgo de Crédito, se deberá cumplir. 7.1 Del Directorio.- El Directorio tendrá las siguientes responsabilidades en relación con la Administración del Riesgo de Crédito. 1. Establecer esquemas eficientes de administración y control del riesgo de crédito al que se expone el IECE en el desarrollo de su negocio. El IECE, tiene su propio perfil de riesgo según las características de los mercados en los que opera y de los productos que ofrece; por lo tanto, al no existir un modelo único de administración del riesgo de crédito, el IECE ha desarrollado su propio esquema. 2. Aprobar un proceso formalmente establecido de administración del riesgo de crédito que asegure la calidad de sus portafolios y además permita identificar, medir, controlar / mitigar y monitorear las exposiciones de riesgo de contraparte y las pérdidas esperadas, a fin de mantener una adecuada cobertura de provisiones o de patrimonio técnico. 3. Decidir sobre la exposición del IECE a determinados riesgos de crédito, la estrategia del negocio, políticas, procedimientos, estructura organizacional, segmento del mercado objetivo y los tipos de productos a ser ofrecidos al público. Reconocer y entender los riesgos existentes en cada operación de crédito efectuada, y así mismo aquellos que puedan surgir de iniciativas y de nuevos negocios. 4. Definir los niveles de riesgo de crédito considerados como aceptables. 5. Aprobar los límites de riesgo de crédito, a los que se expone el IECE, a través de políticas, normas, procesos y procedimientos que establecen Integral de

12 Página : 12 De : 41 la responsabilidad y la autoridad para fijar esos límites, los cuales pueden ajustarse si cambian las condiciones o las tolerancias del riesgo. 6. Autorizar la aprobación de procedimientos para casos excepcionales o cambios en los límites de riesgo de crédito cuando sea necesario. 7. Decidir sobre los mecanismos y las metodologías para la identificación de riesgo de crédito, con el propósito de ser cuantificados o medidos, para establecer los métodos que determinen el cumplimiento de las políticas, los límites fijados y el impacto económico en la organización. 8. Definir las metodologías y herramientas para medir el riesgo de crédito, donde se reflejen la complejidad de las operaciones crediticias y los niveles de riesgo asumidos por la institución, verificará periódicamente su eficiencia para justificar actualizaciones o mejoras según demanden sus necesidades. 9. Establecer la metodología, para que la administración elabore un sistema de controles, con el propósito de aplicar los correctivos necesarios en la administración de riesgo de crédito. 10. Definir los niveles de exposición de riesgo crediticio, acorde con el Patrimonio Técnico de respaldo del IECE y con el nivel de rentabilidad esperado bajo distintos escenarios. Con el propósito de establecer el nivel inicial y potencial de riesgo de crédito para cada mercado objetivo, teniendo en cuenta el sector económico, la zona geográfica, las características del sujeto de crédito, el segmento de la población y demás que considere necesarios. 7.2 Del Comité de Administración Integral de.- 1. Establecer las metodologías y procesos para identificar, medir, controlar y monitorear el riesgo de crédito. 2. Definir los sujetos de crédito; criterios para aceptación de garantías; constitución de provisiones, específicas y genéricas; criterios de calificación; recuperaciones; tratamiento de castigos; reestructuraciones; y, revelación de información sobre los niveles de riesgo del portafolio de crédito a nivel externo e interno. 3. Establecer lo límites de tolerancia de cartera vencida para cada tipo de producto; esquema de fijación de tasas, montos y plazos para cada uno de ellos; y, concentraciones en función de diferentes variables. Integral de

13 Página : 13 De : Implantar una estructura organizacional que defina claramente los procesos, las responsabilidades y el grado de dependencia e interrelación entre las diferentes áreas de la institución controlada que participen en el proceso de crédito y en la administración del riesgo de crédito. Dicha estructura debe contemplar la separación de funciones entre las áreas de evaluación, de decisión de negocio, asunción de riesgos y las de seguimiento y control. 5. Otorgar un tratamiento de excepciones a los límites de exposición y a las políticas. La suficiencia de capacidad patrimonial para asumir la exposición a riesgo de crédito que se presente como consecuencia del negocio. 7.3 COMISIÓN ESPECIAL DE ACTIVOS DE RIESGO 1. Los miembros de la Comisión Especial de Activos de Riesgo, serán personas con experiencia en el manejo de activos de riesgo, con capacidad para analizar situaciones globales más que específicas, si bien se requiere de un manejo razonable de éstas últimas y con capacidad analítica para apreciar la más probable evolución de los negocios; deberá efectuar un seguimiento permanente de los activos de riesgo, con cuyos resultados se determinará el nivel de provisiones requerido para protegerlos adecuadamente frente a eventuales pérdidas por incobrabilidad o por pérdidas de valor. 2. La calificación de los activos de riesgo se efectuará, sobre cada operación de crédito. Adicionalmente se calificarán las cuentas por cobrar, inversiones, bienes realizables, adjudicados por pago y arrendamiento mercantil, otros activos; y, contingentes, observando para ello las normas señaladas en esta resolución emitida por la SBS y, además, otros factores que la respectiva institución contemple dentro de los manuales operativos y de crédito. 3. El y la Gerencia de, conocerá el informe de la comisión de calificación de activos de riesgo cuando menos cuatro veces en cada año calendario, con saldos cortados al 31 de marzo, 30 de junio, 30 de septiembre y 31 de diciembre. Una copia certificada de la respectiva acta, con los resultados de la calificación, deberá ser remitida a la Superintendencia de Bancos y Seguros, adjunto a los balances cortados a esas fechas y será suscrita por los miembros de la comisión y el representante legal de la entidad controlada. Integral de

14 Página : 14 De : De la Alta Gerencia.- 1. Usar permanentemente la información institucional, generada por las Gerencias Financiera, Crédito y Jurídica, integrada como factores fundamentales en la administración del riesgo de crédito y efectuar el seguimiento sistemático de las exposiciones de riesgo de crédito y de los resultados de las acciones adoptadas con el mismo propósito, lo cual significa un monitoreo permanente a través de un sistema de información automatizado para la administración del riesgo de crédito, preparado y elaborado para satisfacer las necesidades particulares del IECE. 2. Apoyar los procesos en la toma de decisiones, del Directorio y del Comité de Administración de, sustentados en estudios y análisis, diseñados por las gerencias operativas institucionales, contenidos en un sistema de información suficiente, que permita mantener, elaborar, verificar la información que sirva para la generación de informes pertinentes, de carácter permanente, al menos mensual para la toma de decisiones. 3. Elaborar informes oportunos, relevantes, objetivos, consistentes y que sean dirigidos y conocidos por los diferentes niveles de la administración. 4. Establecer los sistemas de información para asegurar una revisión periódica y permanente, que permita identificar, visualizar el riesgo de crédito, que posibilite identificar eventuales excepciones a la administración de riesgo de crédito. 5. Implementar mecanismos que permitan y aseguren la permanente actualización de las metodologías para identificar, medir, controlar, mitigar y comunicar la administración de riesgo de crédito. 6. Coordinar entre las diferentes gerencias: De Crédito, Financiera, Planificación e Informática, entre otras para monitorear los niveles de riesgo de crédito en forma permanente, a través de las diferentes metodologías adoptadas por el IECE, en la modalidad de crédito educativo, dentro del cual se determinarán los criterios generales para su evaluación. 7.5 De la Gerencia de Crédito.- 1. Elaborar metodologías y sistemas internos de evaluación crediticia, para la selección y otorgamiento del crédito educativo, que se ajusten al perfil de riesgo asumido por el IECE, los mismos que deben ser considerados con el perfil de riesgo diseñado, deben ser consistentes con la naturaleza del crédito educativo, diseñados en base al análisis Integral de

15 Página : 15 De : 41 de los estados financiero institucionales, flujo de caja del IECE, entre otros. Con el propósito de entregar suficiente información financiera, evaluación crediticia para la formulación de un Credit Scoring, para créditos de inversión social, como es el caso del crédito educativo. 2. Diseñar un sistema de administración del portafolio de crédito que incluya las siguientes etapas: la evaluación, la aprobación, la instrumentación, el desembolso, el seguimiento financiero, el seguimiento académico, la recuperación normal, judicial, extrajudicial, aplicación de la coactiva, seguimiento ocupacional de los beneficiarios de crédito educativo; y, el control en todas las etapas. 3. Diseñar un sistema de seguimiento y control de Riesgo de Crédito, para el portafolio de crédito educativo institucional, lo que implica un proceso continuo de seguimiento y calificación de los sujetos de crédito y de las operaciones crediticias, que incluya un esquema para realizar un seguimiento del nivel de riesgo de cada sujeto y operación, sin perjuicio de lo dispuesto para la calificación e activos de riesgo y provisiones. 4. Preparar un plan semestral de administración de crédito educativo, que incorpore las medidas para la mitigación de riesgo de crédito, identificar las debilidades potenciales o reales por cada sujeto u operación, tales como la reducción o transferencia de exposición, nuevas garantía entre otras. 5. Elaborar el plan de contingencias, plan de reanudación y Recuperación de crédito y plan de Continuidad del Negocio. 6. Además, la Gerencia de Crédito, mientras no tenga certificada la metodología de la Administración del Riesgo de Crédito por la SBS, deberá cumplir con lo dispuesto, según normativa vigente, emitida por la SBS de los Activos y de los Límites de Crédito, Calificación de Activos de Riesgo y Constitución de Provisiones, en lo que le compete al IECE. 7.6 De la Gerencia de Informática.- 1. Elaborar y administrar un sistema informático, capaz de proveer al Directorio, al Comité de Administración de, a la Alta Gerencia y a la Gerencia de, toda la información necesaria, para identificar, medir, controlar, mitigar, monitorear y difundir en las áreas directivas y estratégica correspondientes, los niveles de exposición de riesgo que está asumiendo la institución y apoyar a las instancias pertinentes que deciden sobre procesos gobernantes y Integral de

16 Página : 16 De : 41 estratégicos, procesos productivos fundamentes u operativos y procesos habilitantes o de soporte. 2. Diseñar un sistema informático que permita usar las metodologías y técnicas analíticas, basadas en el comportamiento crediticio histórico de la institución, que posibilite calcular y determinar las pérdidas esperadas sobre la base de la probabilidad de incumplimiento, el nivel de exposición de riesgo de crédito, y la severidad de la pérdida. Para el cálculo de estos componentes, deberá diseñar una base de datos mínima de tres años anteriores, que contendrá elementos suficientes para el cálculo de los aspectos fundamentales en la administración de riesgo de crédito. 3. Preparar un sistema informático para la elaboración de reportes para la administración de riesgo de crédito, suficiente para satisfacer las necesidades del IECE, apoyar los procesos de toma de decisiones de la administración de riesgo de crédito y asegurar un sistema informático que permita una revisión oportuna y continua de las posiciones de riesgo de crédito y de las excepciones. La información debe ser permanente, oportuna y consistente; y, debe ser suministrada y distribuido a los niveles gerenciales, operativos y administrativos correspondientes, para que se tomen las acciones correctivas. 7.7 De la Gerencia de Planificación. 1. Elaborar el Plan de Negocios del IECE y coordinar el Plan de Continuidad del Negocio del IECE, el mismo que está orientado a asegurar la continuidad operativa institucional, la satisfacción del cliente y la productividad, a pesar de eventos inesperados. Este plan se ejecuta como un elemento de la operación institucional. En plan de continuidad incluye un plan de contingencia, un plan de reanudación y un plan de recuperación. 2. La Gerencia de Planificación, dentro de sus responsabilidades, competencias y funciones preparará, a consideración del Comité de Administración Integral de, los estudios de mercado, un Plan de Negocios, que determinen y especifiquen la segmentación de mercado, en donde se identifiquen claramente los productos de crédito educativo puestos a disposición de los usuarios. 7.8 De la Gerencia de.- 1. Ejecutar los procedimientos para la aplicación de las políticas aprobadas por el Directorio para una correcta Administración de Riesgo de Crédito. Integral de

17 Página : 17 De : Diseñar y proponer al Comité de Administración Integral de las estrategias, políticas, procedimientos, metodologías y el manual respectivo para la administración de riesgo de crédito, de acuerdo con los lineamientos que fije el Directorio. 3. Desarrollar y someter a consideración y aprobación del Comité de Administración Integral de la metodología para identificar, medir, controlar / mitigar y monitorear el riego de crédito asumido por la institución en sus operaciones. 4. Actualizar cuando corresponda los manuales de procedimientos de riesgo de crédito. 5. Implementar mecanismos que aseguren la permanente actualización de las metodologías desarrolladas. 6. Monitorear el nivel de exposición de riesgo de crédito y proponer mecanismos de mitigación de las posiciones. 7. Calcular y velar por el cumplimiento de los sistemas de monitoreo a la exposición de riesgo de crédito y proponer mecanismos de mitigación de las posiciones. 8. Analizar de forma sistemática las exposiciones por riesgo de crédito respecto a los principales destinos del crédito educativo, necesidades del Plan Nacional de Desarrollo, área geográfica significativa, entre otros. 9. Diseñar y someter a consideración del Comité de Administración Integral de, un sistema de indicadores de alerta temprana, basado en reportes objetivos y oportunos, que permita reflejar los niveles de exposición de riesgo de crédito, que posibiliten realizar ejercicios de simulación de escenarios de estrés. 10. Informar oportunamente al Comité de Administración Integral de y demás instancias pertinentes, sobre la evolución de los niveles de exposición de riesgo de crédito. 11. Preparar estrategias alternativas para administrar el riesgo de crédito y proponer al Comité, los planes de contingencia que consideren distintas situaciones probables, según corresponda. 12. Calcular y valorar las posiciones sensibles en el riesgo de crédito y su afectación al patrimonio técnico de la entidad y las estrategias de cobertura adecuadas a dichas posiciones. Integral de

18 Página : 18 De : Analizar el entorno económico y de la industria y sus efectos en la exposición al riesgo de crédito, así como las pérdidas potenciales que podría sufrir ante una situación adversa en los productos en los que opera. 14. Realizar periódicamente pruebas de stress y back testing para mitigar el riesgo de crédito, incorporando cualquier señal de deterioro, prevista en los estudios realizados internamente u otras fuentes. 15. Preparar y presentar al Comité de Administración de, los reportes requeridos por la Superintendencia de Bancos y Seguros para su posterior envío al organismo de control, relacionados con la administración de riesgo de crédito. 16. Presentar a conocimiento del Comité de Administración Integral de y Gerente General, los reportes de riesgo de crédito, para la toma oportuna de decisiones. 17. Solicitar a las Gerencias involucradas la entrega oportuna de la información necesaria para la ejecución de los procesos de administración de riesgo de crédito y cumplir con las responsabilidades de la Gerencia de Administración Integral de ATRIBUCIONES Y RESPONSABILIDADES EXPERTA SUBPROCESO DE RIESGOS. Adicionalmente la Experta del Subproceso de, en relación a la Administración de riesgo de Crédito, realizará las siguientes actividades. 1. Supervisar el trabajo y la construcción de los reportes, informes y análisis del Especialista de Crédito. 2. Coordinar las actividades de riesgos de dentro del ámbito de su competencia, con el personal técnico de Administración de Riesgo de Crédito. 3. Presentar a la Gerencia de, informes de identificación, medición, monitoreo, control / mitigación y divulgación de los riesgos de Crédito. 4. Presentar proyectos y reformas de los Manuales de Administración de Riesgo de Crédito. 5. Las demás actividades que le designe el Gerente de riesgos y la norma legal vigente. Integral de

19 Página : 19 De : ACTIVIDADES Y RESPONSABILIDADES DEL ESPECIALISTA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE CRÉDITO. El Especialista de Crédito, entregará los productos que correspondan a su especialidad según el Reglamento Orgánico de Gestión por Procesos y ejecutará las siguientes actividades en relación a la Administración de Riesgo de crédito. 1. Elaborar Plan de Continuidad del Negocio relacionado con la administración de riesgo de crédito, de acuerdo con los planes especializados de contingencias y continuidad del negocio, preparados por la Gerencia de crédito. 2. Monitorear el nivel de exposición de los riesgos de crédito identificados y proponer mecanismos de mitigación de las diferentes posiciones de riesgos e informar mensualmente a la Experticia. 3. Calcular y velar por el cumplimiento de los límites de exposición al riesgo de crédito, los niveles de autorización dispuestos y proponer mecanismos de mitigación de las posiciones de riesgo. 4. Analizar e informar mensualmente a la Experticia, las exposiciones del riesgo de crédito, respecto de los principales clientes, sectores económicos de actividad, área geográfica, entre otros. 5. Actualizar cuando corresponda los manuales de procedimientos del riesgo de crédito. 6. Elaborar Indicadores de alerta temprana, basada en reportes objetivos y oportunos e informar mensualmente a la Experticia. 7. Construir la Matriz de riesgo de crédito institucional. 8. Informar oportunamente a la Experticia sobre la evolución de los niveles de exposición del riesgo de crédito identificado. 9. Realizar periódicamente pruebas de stress y back testing del riesgo de crédito incorporando con la alerta temprana cualquier señal de deterioro provista por los estudios realizados internamente u otras fuentes. 10. Emitir reportes e informes mensuales de crédito y presentarlos a la Experticia Integral de

20 Página : 20 De : Elaborar reportes e informes que obligatoriamente deben remitirse a la Superintendencia de Bancos y Seguros, relativos con la administración de riesgo de crédito. 12. Preparar una metodología o cambio a las ya existentes, para identificar, medir, controlar / mitigar, monitorear y comunicar el riesgo de crédito asumido por el IECE en sus operaciones. 13. Proponer a la Experticia políticas de gestión de los riesgos de crédito identificados. 14. Proponer a la Experticia, mediante estudios e indicadores, el nivel de exposición de cada uno de los riesgos de crédito identificados. 15. Proponer a la Experticia, formas de cálculo de los límites de exposición del riesgo de crédito, los niveles de autorización y formas de mitigación de las posiciones. 16. Identificar de forma sistemática las exposiciones del riesgo de crédito respecto a los principales productos institucionales. 17. Proponer una metodología para el diseño de indicadores de alerta temprana de riesgo de crédito. 18. Proponer una metodología para construir la matriz de riesgo institucional. 19. Preparar los reportes sobre la evolución de los niveles de exposición para el riesgo crediticio identificado. 20. Proponer la metodología para determinar estrategias alternativas para la administración de riesgo crediticio. 21. Diseñar la metodología para calcular y valorar las posiciones del riesgo de crédito identificado y su afectación al Patrimonio Técnico del IECE. 22. Diseñar las metodologías y estrategias para la mitigación y cobertura del riesgo de crédito asumido. 23. Ejecutar los procesos de scoring crediticio, calificaciones internas y cupos de crédito e informar a la Experticia 24. Poner en práctica las políticas de gestión de riesgo de crédito 25. Preparar la documentación y la metodología para determinar señales de deterioro en los indicadores de riesgo crediticio. Integral de

21 Página : 21 De : Demás funciones designadas por el Gerente de, Experta y la normativa legal vigente. Integral de

22 Página : 22 De : METODOLOGÍAS Y CRITERIOS DE MEDICIÓN En esta sección se describirán brevemente las metodologías y criterios de medición del riesgo de crédito que adoptará inicialmente la Institución, conociendo que la implementación de metodologías de riesgos es un proceso dinámico y permanente, ya que las mismas se encuentran en constante evolución y perfeccionamiento. 8.1 IDENTIFICACIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO MODELOS SCORING En conformidad con la Resolución emitida por la SBS sobre Administración de Riesgo de crédito, se utilizarán diferentes metodologías con el fin de identificar el riesgo potencial en la concesión de créditos, así como para predecir el posible deterioro de la calidad crediticia de operaciones vigentes. Para evaluar el riesgo de créditos nuevos, además de utilizar la experiencia adquirida por los funcionarios de la Institución, se utilizarán métodos estadísticos como: Puntajes o scoring, análisis histórico de frecuencia de incumplimiento y análisis histórico de severidad, los cuales deberán ser tomados en cuenta para complementar el análisis como herramienta de apoyo en la toma de decisiones. Regresión Logística (Modelo LOGIT) El modelo de scoring que se utilizarán consiste en el uso de la regresión logística. Esta metodología consiste en el uso de datos (cualitativos y cuantitativos) de sujetos de crédito que han cumplido e incumplido con sus obligaciones crediticias, con el fin de predecir el comportamiento de nuevos sujetos que pretendan acceder al mismo tipo de crédito. El modelo tiene la característica de adaptarse a los diferentes tipos de crédito de la institución debido a su flexibilidad de definición de variables. Este modelo tiene la ventaja de que no solamente discrimina entre sujetos de buen riesgo y mal riesgo (ó cumplidos y no cumplidos ), sino que además proporciona una estimación de la probabilidad de incumplimiento, basado en la muestra seleccionada. Esta probabilidad de incumplimiento puede utilizarse a su vez para realizar cálculos de pérdidas esperadas e inesperadas, por cada operación. Otra ventaja de este modelo consiste en que permite obtener un grado de confiabilidad sobre el poder predictivo del mismo, realizando una comprobación entre las observaciones reales y las predicciones. La flexibilidad de este modelo permite aplicarlo tanto para personas como para empresas, utilizando variables cuantitativas y cualitativas. Entre las variables Integral de

23 Página : 23 De : 41 para predecir incumplimientos de personas se encuentran las siguientes en el proceso inicial: Riesgo Genero Edad Tipo de crédito Tipo de institución Área de Estudio Tiempo de duración de la carrera Región donde vive el solicitante Región donde vive el garante 1 Región donde vive el garante 2 Número de desembolsos Monto del desembolso Nivel de ingreso del beneficiario y/o de quien depende económicamente Nivel de ingreso del garante 1 Nivel de ingreso del garante 2 Año o período en que se concede el crédito Plazo Número de cuotas Nivel de estudio Título a obtener Monto de interés de desembolso y gracia Calificación Número de cuotas que cancela Entregó o no el título a obtener País donde curso los estudios (c. exterior) Cabe señalar que el análisis se lo efectúa con dos garantes, pues así consta en la información histórica, posteriormente se lo realizará con un solo garante, como lo estipula el Reglamento de Crédito Educativo actual. Además se puede agregar las siguientes variables que están implementadas en la solicitud de crédito y que están siendo ingresadas por los Oficiales de Crédito: Número de cargas familiares del deudor y garantes. Profesión del deudor y garantes. Relación laboral del deudor y garante. Antigüedad laboral del deudor y garantes. Calificación Crediticia en otras entidades a la fecha de concesión. Historial crediticio. Tipo de garantía. Integral de

24 Página : 24 De : 41 Estado de situación personal de activos, pasivos y patrimonio de deudor y garantes. Ingreso líquido del deudor y garantes. A futuro y de acuerdo a los resultados de la gestión de riesgo de crédito y en relación a datos constantes en al base de datos institucional, la Gerencia de definirá nuevas variables de crédito en conjunto con la Gerencia de Crédito. La selección final de las variables consistirá en probar la capacidad de predicción de las variables. Por lo tanto, el modelo del scoring final, por cada tipo de cartera o producto de la Institución consiste en un proceso dinámico de selección y validación de variables. Cabe resaltar la importancia de que se contará con un scoring técnico, derivado de las bases de datos propias de la Institución, y adaptado a la experiencia de cumplimientos e incumplimientos reales. 8.2 MEDICIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO CÁLCULO DE PARÁMETROS BÁSICOS Probabilidad de Incumplimiento La probabilidad de incumplimiento para operaciones nuevas se medirá utilizando los modelos scoring descritos en la sección anterior. La probabilidad obtenida de este modo es una probabilidad ex ante; esto es, una predicción estadística basada en las variables explicativas. Estas probabilidades se utilizarán como una herramienta complementaria en la toma de decisiones en la concesión de crédito. Sin embargo, la Institución reconoce que las probabilidades así obtenidas pueden no reflejar de manera certera la ocurrencia real de incumplimientos, por lo que se medirá además la frecuencia real o número real de incumplimientos para validar los modelos predictivos a modo de análisis retrospectivo o back testing. La frecuencia de incumplimiento que validará las predicciones se medirá por medio de conteos de incumplimientos reales; esto es, en el nivel de operaciones individuales, lo que permitirá realizar un análisis minucioso y desagregado como se detallará más adelante. Integral de

25 Página : 25 De : 41 Severidad de la Pérdida Este indicador mide la pérdida que sufriría la Institución después de haber realizado todas las gestiones para recuperar los créditos que han sido incumplidos, y se estima como 1 r, donde r es la tasa de recuperación. Del mismo modo que la frecuencia de incumplimiento, el indicador de severidad se medirá por tipo de cartera, nivel de estudios, provincia de domicilio, área de estudio. y se calculará tomando en cuenta el monto total que entra en incumplimiento y el monto recuperado en diferentes intervalos de tiempo. Debido a que en ocasiones el tiempo de recuperación puede tomar varios meses o períodos de tiempo, este indicador se tratará de modo acumulativo y al cabo de un año se obtendrá la tasa de recuperación final según los parámetros anteriormente indicados. Cabe señalar que en el cálculo de la tasa de recuperación se tomarán en cuenta los siguientes factores: Fecha del Incumplimiento; Monto del Incumplimiento; Días en Mora; Recuperación Esperada; Recuperación Real; Fecha de Recuperación; Otros Es importante resaltar que tanto la frecuencia como la severidad de incumplimiento se obtendrán a partir de conteos de incumplimientos reales, que solamente se puede lograr considerando cada operación en el nivel individual. Este proceso detallado permitirá identificar al prestatario moroso por cada una de las variables cualitativas y cuantitativas con que las que se haya realizado el scoring, permitiendo a la vez la validación de éste. Además se obtendrán los siguientes beneficios: Conformación de la base de datos que permitirá contar con todos los elementos necesarios para la administración del riesgo de crédito. Esta base de datos pormenorizada en el nivel de operación proveerá el respaldo de las frecuencias y severidades reales de incumplimientos y proveerá el sustento estadístico para realizar modelos más avanzados al obtener tres años de datos de conformidad con la disposición de la SBS. Integral de

26 Página : 26 De : 41 Análisis detallados por cada segmento de cartera, reflejados en reportes sectoriales que se utilizarán como elementos de gestión, según se detalla más adelante. Debido al volumen de información y al nivel de detalle requerido, se realizarán todos los procesos de cálculo y conteo mediante un sistema automatizado puesto que la digitación manual de datos aumentaría mucho la probabilidad de incurrir en riesgo operativo. 8.3 MEDICIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO CÁLCULO DE PÉRDIDAS ESPERADAS E INESPERADAS Pérdida Esperada Una vez obtenida la probabilidad de incumplimiento y la tasa de recuperación, se calculará la pérdida esperada en base a la fórmula dada por la SBS. Donde: PE = E p i (1 - r) E = Nivel de exposición del riesgo de crédito, dado por el valor presente (al momento de producirse el incumplimiento) de los flujos que se espera recibir de las operaciones crediticias; p i = Probabilidad de Incumplimiento, tal como se definió al inicio de esta Sección; r = Tasa de Recuperación, dada por el porcentaje de la recaudación realizada sobre las operaciones de crédito que han sido incumplidas. Esto es, la pérdida esperada constituye el valor esperado (promedio) de la pérdida, en función de la probabilidad de incumplimiento, el nivel de exposición (en valor presente) en el momento del incumplimiento, y la severidad de la pérdida, expresada como 1 - r, donde r es la tasa de recuperación definida anteriormente. Por lo tanto, podemos interpretar la pérdida esperada como una pérdida media o promedio basada en los parámetros de frecuencia y severidad, aplicados al valor presente del monto que ha caído en incumplimiento. Cabe destacar que el cálculo de la pérdida esperada se realizará también a nivel de operaciones individuales. Integral de

27 Página : 27 De : 41 Pérdida Inesperada En contraste con la pérdida esperada, que representa una medida promedio, la pérdida inesperada es una medida de dispersión (desviación Estándar), por lo que proveerá un cálculo importante en la medición del riesgo de crédito. 8.4 ASIGNACIÓN DE CALIFICACIONES INTERNAS Haber obtenido los cálculos de pérdida esperada e inesperada nos permite asignar una ponderación de capital por riesgo a cada operación de crédito. Esta ponderación representa por lo tanto el riesgo individual de cada operación, basado en los parámetros de frecuencia y severidad, reflejados en la pérdida esperada e inesperada de la operación. De este modo se obtendrá una ponderación de riesgo tanto para la pérdida esperada como para la inesperada, que reflejan el componente esperado (media) e inesperado (dispersión) de la pérdida. Por ejemplo, las operaciones con mayor probabilidad de incumplimiento generalmente cuentan con un mayor componente de pérdida esperada, mientras que las operaciones con menor probabilidad de incumplimiento generalmente cuentan con un mayor componente de pérdida inesperada. A partir de la consideración de las ponderaciones de riesgo por pérdida esperada e inesperada se obtendrá una ponderación total de riesgo, que determinará la calificación que se asigne a la operación. Es importante mencionar que la asignación de estas calificaciones, basada en la metodología de calificaciones internas de Basilea II (Metodología IRB, o Internal Ratings Based) no reemplazará a la metodología de calificación actual establecida por la Superintendencia de Bancos sino que complementará el análisis de riesgo de crédito, basándose en los conceptos de probabilidad de incumplimiento y severidad de pérdida, hasta tanto se demuestre a la Superintendencia de Bancos la confiabilidad de nuestro modelo de calificación interna en función de nuestra línea de negocio. Sobre el uso y gestión de estas metodologías complementarias se tratará con mayor profundidad en la sección de Políticas y Procedimientos de este capítulo. 8.5 CÁLCULO DE INDICADORES ADICIONALES - RENTABILIDAD Ratificando que la completa gestión de riesgos aporta valor a las áreas de negocio, se realizará el cálculo de los siguientes indicadores de rentabilidad, en el nivel de operaciones individuales. Integral de