DOMINION CAPITAL MARKETS DAY 5 DE JUNIO 2018

Transcripción

1 DOMINION CAPITAL MARKETS DAY 5 DE JUNIO 2018

2 Tecnología, Conocimiento e Innovación para hacer más Eficientes los Procesos de nuestros clientes Energías Renovables 5% Soluciones 39% Asia & Oceanía 10% Desglose de cifra de negocio por campo de actividad América 33% Desglose de cifra de negocio por geografía Industria 42% T&T 53% Servicios 61% Europa & África 57% DATOS m 58 m >64% EBITDA 8,000 >30 países (1) Cifra de negocio ajustada: Cifra de negocio consolidada eliminadas las ventas de dispositivos (2) EBITDA: Resultado neto de explotación + Amortización

3 Soluciones y Servicios es nuestra forma de concretar la ecuación + + = Tecnología Conocimiento Innovación Eficiencia Servicios Multitécnicos Objetivo margen de contribución (1) : c.10% Alta recurrencia Baja necesidad de CapEx Conocimiento de procesos Vitalidad tecnológica Transversalidad Soluciones e Ingeniería Especializada Objetivo margen de contribución (1) : c.15% Orientado a Backlog Bajo requerimiento de capital circulante (1) Margen de Contribución: EBITDA previo a gastos de estructura y administración central

4 DEL IPO HASTA HOY( ) Consolidar el proyecto, cumplir objetivos y construir para el futuro Crecimiento orgánico Cambio paradigma servicios Actividad M&A Evolución de los Segmentos y Campos de Actividad Fortaleza Financiera Industria 4.0 B2B Smart House B2C

5 DEL IPO HASTA HOY: Consolidando y cumpliendo objetivos Crecimiento Crecimientos a doble dígito de la facturación y los márgenes Fortaleza del crecimiento orgánico Hay que mantener el foco en la rentabilidad de las operaciones Actividad M&A Evolución de los Segmentos y Campos de Actividad Fortaleza Financiera % % s/cifra de negocio ajustada (1) Cifra de negocio ajustada = Cifra de negocio consolidada eliminadas las ventas de dispositivos (1) EBITA: Resultado neto de explotación + amortizaciones PPA

6 DEL IPO HASTA HOY: Consolidando y cumpliendo objetivos Crecimiento Actividad M&A 2011 Fusión Fusión de INSSEC-CIE. Integración de Dominion Soluciones y Servicios 2014 Integración de Dominion y Beroa 2016 Adquisición de CDI y ICC en EE.UU. Mercado USA Industria Adquisición Unidades Productivas de Abantia y Protisa Montajes electromecánicos, instalaciones y mantenimientos Aislamientos y recubrimientos ignífugos Evolución de los Segmentos y Campos de Actividad Fortaleza Financiera adquisición en India adquisición en España 3 greenfields (España, México y Perú) 2015 Near y Bilcan Dominion incorpora Soluciones Digitales (Near) y Servicios Comerciales (Bilcan) 2017 Integración del Proyecto Scorpio Conocimiento procesos energías Renovables Backlog y Equipo Adquisición de Phone House Posicionamiento en el B2C

7 DEL IPO HASTA HOY: Consolidando y cumpliendo objetivos Crecimiento Actividad M&A Soluciones Solidez en la ejecución Cartera: Buen ritmo de nuevas contrataciones (1) Incluye únicamente cartera del segmento de Soluciones Servicios Cartera por regiones (volumen ) Europe & Africa America Asia 100% 80% 60% 40% 20% 0% Cartera por Tipo contrato (volumen ) 20% 55% 26% Neto nuevos contratos mayor que 100M entre 10M - 100M menor que 10M Evolución de los Segmentos y Campos de Actividad Fortaleza Financiera Alto nivel de recurrencia y nuevos contratos Presión en los márgenes à Modelos de mayor valor añadido 2015 RETENTION RATE ~85%

8 DEL IPO HASTA HOY: Consolidando y cumpliendo objetivos Energía Mercado en cambio Empezamos por soluciones Buenas perspectivas Primer proyecto 360 de Energía completado Crecimiento Actividad M&A Evolución de los Segmentos y Campos de Actividad Ver vídeo Fortaleza Financiera

9 DEL IPO HASTA HOY: Consolidando y cumpliendo objetivos Crecimiento Posición de caja neta (>100M ) es diferencial M&A accelerado Foco en la generación de caja Evolución Segmentos y Campos de Actividad Perfil de endeudamiento cómodo Situación Financiera excelente

10 DEL IPO HASTA HOY: Construyendo el futuro Cambiando el paradigma de los servicios de mantenimiento Industrial. Industria 4.0: Creando una propuesta integral y modular para la digitalización del mundo industrial. Construyendo en el B2C a partir de nuestra experiencia en el B2B. Transversalidad.

11 DEL IPO HASTA HOY( ) Nuestro guidance FACTURACIÓN (1) 1.000m FACTURACIÓN (1) 745m GUIDANCE A MEDIO PLAZO DFN / EBITDA < 2x DFN / EBITDA <0x DFN / EBITDA 0,6x FACTURACIÓN 525m v EBITA 5,8% EBITA 5,8% EBITA 8% CONVERSIÓN EN CAJA (3) > 60% EBITDA RONA (2) 20,2% RONA (2) 24% CONVERSIÓN EN CAJA (3) >60% EBITDA CONVERSIÓN EN CAJA (3) 64% RONA (2) > 20% 1) De acuerdo a Cifra de Negocio ajustada = Cifra de negocio consolidada eliminadas las ventas de dispositivos 2) RONA: EBITA / (Activos no corrientes Impuestos diferidos de activo Inversión en asociadas + CNO Fondo de comercio sin desembolso + Amortización PPAs año en curso); (excluidas las adquisiciones del año en curso 3) Conversión de EBITDA en Flujo Operativo de Caja: EBITDA CAPEX Variación CNO Resultado financiero neto Pago impuestos; (excluidas las adquisiciones del año en curso) Nota: La consecución de los objetivos implica el éxito de la Estrategia de la Compañía. La compañía no puede garantizar la consecución de los objetivos descritos en esta sección.

12 CONCLUSIONES DE ESTE PERIODO Momento de empezar a pensar en un nuevo guidance estratégico Adelanto en el cumplimiento del guidance Nuevas variables del entorno: Aceleración de la digitalización Estado de madurez de los clientes Presión precios Consolidación sectorial y oportunidades M&A por situación de mercado y competencia Incorporar nuevas actividades, campos de actividad y geografías NUEVO GUIDANCE ESTRATÉGICO

13 C A P I T A L M A R K E T S D A Y