Gráfica 1. Producción de bioetanol en EEUU, Brasil y resto del mundo. OIA

Transcripción

1 La industria de bioetanol siempre muestra cierta incertidumbre al estar frecuentemente ligada al sector de materias primas como el maíz y el azúcar principalmente y, por estar interrelacionada con multitud de situaciones puntuales, que la hacen estar alerta por diversos factores: los precios de materias primas, el precio del petróleo, fluctuación de la moneda, políticas nacionales diferentes en los países productores y consumidores y otros factores actualmente relacionados con el cambio climático y el medio ambiente, que influyen en la evolución del sector en cada momento. Analizaremos la situación del sector de bioetanol para el 2018, donde prevé lograr un nuevo récord en producción y consumo con los informes de la Organización Internacional del Azúcar OIA (ISO sus siglas en inglés), y en referencia a la situación comunitaria de fuente de la Comisión Europea. EEUU y Brasil dominan la producción y consumo mundial de bioetanol. EEUU obtiene la producción de bioetanol del maíz y Brasil de la caña de azúcar. La UE lejos de estos gigantes productores ocupa el tercer puesto, seguido de China y Canadá principalmente. Grafica 1 Gráfica 1. Producción de bioetanol en EEUU, Brasil y resto del mundo. OIA El mismo autor ha realizado varios artículos relacionados con los biocombustibles de gran relevancia a nivel mundial y comunitario 1. Desde Biocarburantes y cultivos energético (BICE N.º 2897 de 2006) Bioetanol. Perspectivas para 2012 (agrodigital 7/03/2012) Perspectivas del bioetanol en la UE hasta 2020 (agrodigital 17/04/2013) Subproductos de las destilerías de etanol como pienso DDGS (agrodigital 25/04/2014) Máximos históricos para el bioetanol en 2015 (agrodigital) 19/11/2015) Bruselas propone dar marcha atrás a los biocarburantes de primera generación (agrodigital 26/10/2017) 1

2 a la fecha actual, la producción de bioetanol sigue creciendo debido a la caída de los precios de maíz y azúcar, por las cosechas abundantes de los últimos años que han servido para fortalecer la industria de bioetanol en los principales productores de EEUU y Brasil. La debilidad del real brasileño respecto al dólar, los bajos precios del petróleo a nivel mundial, y la escasa incidencia de los biocombustibles avanzados (denominados de segunda generación) a partir de materias primas lignocelulósica, no alimentarias o de desechos industriales, también han actuado en el crecimiento del sector de bioetanol en los últimos cinco años, con unas previsiones de llegar a una producción de millones de litros y un consumo de millones de l. en Producción La producción mundial de bioetanol carburante para 2018 se estima llegar a una cifra récord de millones de l, que representa un aumento interanual del 4,6%. EEUU con una producción proyectada en millones de l (57% de la producción mundial) y Brasil con millones de l (26%), representan en conjunto casi el 85% de la producción mundial. La industrial de bioetanol de EEUU está condicionada con el límite de consumo de biocombustibles convencionales fijados en millones de l. Aunque el sector podría rebasar los límites de millones de l para 2018, en base al programa desarrollado en superar los límites de exportación. Sin embargo, existen demasiados factores que hacen presagiar que estos volúmenes no lleguen alcanzarse para este año Por una parte, por los máximos stocks de bioetanol de casi millones de l y también por la subida del precio del maíz de hasta 4$/bushel, por la reducción de la producción prevista de maíz en la campaña 2018/19, donde registraría la menor cifra de 355 millones de t (frente a 371 millones de t de 2017/18 y de 385 millones de t en 2016/17), lo que condicionará un posible descenso de la producción de bioetanol. Graficas 2 Gráfica 2. Balance y precios de bioetanol, gasolina y maíz en EEUU. Fuente. OÍA 2

3 A todos estos factores, no hay que olvidar el conflicto comercial de EEUU y China por los aranceles al acero y al aluminio, que EEUU ha impuesto algunos países entre los que se encuentra China su principal comprador y, en consecuencia, debería estar alerta ante las represalias que China pueda penalizar al bioetanol, como ya ha aplicado a las importaciones de maíz de origen EEUU. Los bajos precios del azúcar, propician un aumento de la producción de bioetanol en Brasil de hasta millones de litros para 2018, un aumento interanual del 1,4%, pero sin alcanzar el récord de 2015 de millones de l. El debilitamiento del real brasileño mejora la rentabilidad del azúcar en moneda nacional, pero encarece las importaciones de etanol de EEUU y de la gasolina, incluso el reparto entre etanol hidratado y el anhidro quedaría influenciado por el debilitamiento del real brasileño. Existe mayor demanda de hidratado que de anhidro por su menor contenido energético, donde se podría elevar a millones de litros, mientras que, el anhídrido tendería descender y quedar en millones de l en El descenso de las importaciones de anhidro de EEUU, podría dificultar la situación del sector de bioetanol en Brasil, que tendría que destinar más caña de azúcar a la producción de etanol o rebajarse la penetración en el mercado de hidratado para completar el anhidro. Otro factor que hay que tener presente, es la interrelación entre los diferentes mercados. Por ejemplo, desde las perspectivas del sector de azúcar, las comparaciones de precios y los intercambios de producciones están basadas en función de etanol hidratado y el azúcar; mientras que en los carburantes la relación se encuentra entre el precio de la gasolina y el anhidro. Grafica 3 Gráfica 3. Producción y precios de bioetanol en Brasil. OIA La producción de bioetanol en la UE ha ido aumentando año tras año pasando de millones de l. de 2006 a millones de l en Excepto en 2016, donde la producción presentó una caída interanual del 3% por problemas financieros en algunos Estados miembros, la industria de bioetanol comunitaria ha ido recuperando notoriamente un 203% desde el inicio al fin de esta década, 3

4 gracias a los esfuerzos del sector en llegar a los limites exigidos por Bruselas dentro de las cuotas de energías renovables para este periodo. Grafica 4 Gráfica 4. Balance de bioetanol en la UE Para obtener millones de l. de bioetanol, se precisan 11,7 millones de t de cereales que representan el 3,9% de la producción total comunitaria y 10,2 millones de azúcar remolacha que representan el 9% de la producción de azúcar de la UE. Los subproductos utilizados en la obtención de bioetanol de los DDG (granos secos de las destilerías), gluten de trigo y concentrado de levadura en 2018, alcanzarían 3,6 millones de t que representan el 2,1% de la producción del conjunto de estos productos. Hay varios factores que presagian incrementar las cifras previstas de producción de bioetanol para este Por una parte, se confirma el aumento de la producción por dos empresas alemanas por la mayor disponibilidad de remolacha azucarera, y también por la reapertura de las plantas del Reino Unido y de España. Existe gran optimismo por las empresas comunitarias de bioetanol en proseguir incrementando el programa de mezclas de biocombustibles, a pesar de las negociaciones en curso con la nueva directica de rebajar los límites para la próxima década. De los 11,7 millones de t de cereales utilizados para bioetanol: 4,2 millones de t corresponden a trigo, 5,3 millones de t a maíz y el resto a otros cereales como cebada, avena o triticale. Cuadro 1. Producción de bioetanol en los principales EM de la UE (millones de l.) Francia Alemania Reino Unido Otros Total Fuente: UE/Fas Francia, Alemania y el Reino Unido, son los principales productores de bioetanol con el 50% de la producción comunitaria. El trigo es utilizado en Francia, Alemania y el Reino Unido; mientras que el maíz se utiliza en Hungría, Países Bajos y España, estos dos últimos países las plantas de bioetanol están próximas a los puertos donde realizan las importaciones de maíz principalmente 4

5 de Ucrania, que cuenta con importantes contingentes con derechos arancelarios nulos a la entrada de la UE. Cuadro 1 La propuesta de la Directiva denominada Renewable Energy Directive (RED II), que entraría en vigor el 1 de enero de 2021 recoge un conjunto de medidas para conseguir una cuota de energías renovables del 27% de la energía consumida por la electricidad, calefacción/refrigeración y transporte hasta el 2030 en lugar del 20% previsto para el En cuanto a la energía renovable para el transporte, obligaría a que el 6,8% de los combustibles para 2030 procedan de fuentes limpias: combustibles avanzados y electricidad renovable. En cuanto a los biocombustibles de primera generación se reduciría del 7% fijado para el 2021 al 3,8% previsto para Sobre el tema y con más detalle, el mismo autor publicó un artículo mencionando las consecuencias que podrían acarrear una reducción de los biocarburantes Bruselas propone dar marcha atrás a los biocarburantes de primera generación agrodigital 26/10/2017. Las previsiones de llegar a millones de l. en China (Grafica1), representaría un aumento importante en la producción de bioetanol en 2018, respecto a los millones de l de media de los últimos años. Los objetivos marcados por el gobierno en la producción de la mezcla de etanol al 10% para 2020, será un reto difícil de conseguir, por la reducción de los stocks de maíz en los últimos años que alcanzarían 166 millones de t en 2018/19 (23 millones de t menos respecto a la campaña anterior y 35 millones de t menos respecto a 2016/17). Igualmente, la falta de proteínas para piensos (sorgo, soja, otras oleaginosas y proteaginosas), hacen presagiar que la producción de maíz a corto plazo, se incline a la fabricación de piensos, más que a la producción de etanol. Por otro lado, el conflicto comercial con EEUU por los aranceles que aplica a la importación de acero y aluminio a China y a otros países, dificultaría la entrada de etanol de origen EEUU, por tanto, consideramos que son razones suficientes para indicar que las previsiones de producción de bioetanol en China puedan bajar considerablemente en Consumo El consumo mundial de bioetanol de récord en 2018 se situaría en millones de l, siendo EEUU con millones de l. y Brasil con millones de l. los principales consumidores del mundo, representando en conjunto el 80% del consumo mundial. EEUU en 2015 las mezclas E10 ocupaban el 90%, siendo escaso el consumo de E15 y E85. Para 2018 la EPA (Agencia de Protección Medioambiental), propone elevar el corte de mezcla de etanol (el techo de la mezcla) hasta un nivel del 15% y con ello cubrir la producción de etanol de millones de l. Con 5

6 esta mezcla E15, el precio de los RIN de etanol ha mostrado un descenso en el mercado interior y también para las exportaciones. Para esta mezcla, la EPA ha hecho concesiones fiscales a pequeñas refinerías que también han favorecido en el descenso de los precios RIN. Sin embargo, esta propuesta no está apoyada por la industria del petróleo, que opina que la EPA no tiene potestad para incrementar la mezcla, lo que sin duda este difícil tema se debatirá en largos y costosos juicios en los Tribunales. Gráfica 5 Brasil con un consumo previsto de millones de l. (sólo superado por millones de l. de 2015), estaría por debajo de su producción fijada en millones de l. La debilidad del real brasileño, los costes más elevados de la gasolina en la mezcla del gasohol (E24) por encima de 4 reales/l frente a 2,70 reales/l. de etanol en Sao Paulo (marzo de 2018), predicen mayor demanda para el etanol hidratado que de gasolina a lo largo de Gráfica 6 Gráfica 5. Precios de los RIN de bioetanol en EEUU. Gráfica 6 Precios consumo de gasohol y bioetanol en Brasil Fuente OIA. RIN (Reserva Internacional Neta). Gasool (E24) Los bajos precios de las materias primas (remolacha y cereales), el aumento del precio del petróleo y el compromiso de la UE con el medio ambiente, serían factores suficientes para aumentar los cortes de mezcla de etanol en la UE. Sin embargo la industria petrolera de Europa, demanda una menor incorporación de etanol a la gasolina y por otra parte, Bruselas propone reducir los biocombustibles de primera generación, por otras energía renovables procedentes de biocombustibles avanzados (segunda generación), a partir de materias lignocelulósicas, no alimentarias o desechos industriales, lo que conlleva una mayor incertidumbre para la industria de biocombustibles comunitaria, que con la nueva directiva RED II propone reducir del 7% previsto para 2021 al 3,8% para Tendremos que esperar el desarrollo de esta Directiva, pero mientras tanto las empresas están desarrollando otras inversiones, como el vehículo eléctrico y otras energías alternativas. 6

7 Comercio EEUU domina las exportaciones de etanol llegando en 2017 a valores récord de millones de l., siendo su principal destino Brasil con millones de l, seguido de Canadá con millones de l. e India con 650 millones de l. En 2018 EEUU prevé mantener los mismos flujos comerciales de exportación, debido a las existencias de más de millones de l., y por la subida del precio de la gasolina, que favorecerán en aumentar la demanda de etanol en los países de destino. No obstante, existen factores de no lograr estos resultados, por una parte, por el impuesto antidumping de 49 /1000 l que aplica la UE desde febrero de 2013 y aunque finalizaría este 2018, la UE no prevé aumentar las importaciones de etanol para Igualmente, las exportaciones a Brasil sujetas a unos impuestos del 20% y la posibilidad de que China aplique aranceles a la entrada en su país al bioetanol, por el tema del acero y aluminio, hacen dudar las esperanzas de un incremento de las exportaciones por parte de EEUU hacía China, al igual que hacía otros destinos como México, UE, India y Japón en principio programado con cierto optimismo Las exportaciones de Brasil por contrario, siguen bajando en las tres últimas campañas, alcanzando sólo millones de l en 2017/18, lejos de las exportaciones de millones de l de 2013/14 y del récord de millones de l de 2008/09. El principal destino es EEUU, donde en 2017 se exportaron 988 millones de l seguido de Corea del Sur con 281 millones de l. Las exportaciones de bioetanol a EEUU, se deben a que en virtud del estándar de combustibles de bajas emisiones de carbono en California (LCFS), el etanol de caña de azúcar brasileño tiene un porcentaje de carbono inferior al etanol de maíz, lo que favorece el consumo por parte de las refinerías notoriamente, en cumplimiento de las exigencias de reducción del carbono. Las importaciones de etanol en 2017 llegaron a cifras históricas de millones de l, (1.700 millones de l de EEUU), superando el anterior récord de millones de l de 2011/12, debido a los bajos precios del etanol de EEUU principalmente. 7