RESULTADOS AL 4 TO TRIMESTRE DE 2016

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1 RESULTADOS AL 4 TO TRIMESTRE DE 2016 Ciudad de México, a 20 de Febrero de Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V., ( la Bolsa o BMV ) (BMV: BOLSA A) anuncia sus resultados correspondientes al cuarto trimestre de VS Al cierre de 2016 los ingresos crecieron 9% y los gastos 3% La utilidad neta presentó un crecimiento del 21%* alcanzando un nuevo record histórico El EBITDA registró un aumento del 15% con un margen del 53% llegando a su nivel máximo anual CIFRAS FINANCIERAS RELEVANTES (1) 4T16 4T15 Var % Var % Ingresos % 2,843 2,613 9% Gastos % 1,404 1,364 3% Utilidad de la Operación % 1,439 1,248 15% EBITDA % 1,512 1,312 15% Margen EBITDA 54% 52% 205 pbs 53% 50% 296 pbs Utilidad Neta* % % CAPEX % % CIFRAS OPERATIVAS RELEVANTES 4T 16 4T 15 Var % Var % VOPD - Capitales (1)(2) 16,506 12,053 37% 14,595 12,934 13% Volumen - Futuros (3) 48,764 60,196-19% 49,717 65,931-25% Importe Nocional Swaps (1) 235,050 7,576 3,003% 657,602 15,377 4,177% Depósitos de Margen (1) 40,068 15, % 29,065 17,443 67% (1) Millones de pesos (2) Valor Operado Promedio Diario (3) Promedio Diario * En este reporte no se considera el efecto del crédito mercantil en 2015 de 120 millones de pesos, salvo se indique lo contrario Los ingresos del Grupo BMV durante el cuarto trimestre de 2016 (4T16) crecieron 85 millones de pesos o 13% contra el cuarto trimestre de 2015 (4T15). Mientras que para el año los ingresos fueron 231 millones de pesos o 9% mayores que los de Los gastos tuvieron un incremento de 27 millones de pesos u 8% contra el 4T15, sin embargo, los gastos al cierre de 2016 crecieron en un 3%, cifra por debajo de la inflación que alcanzó el 3.4%. El margen EBITDA para el trimestre fue del 54% y para el año del 53% llegando a su máximo histórico en ambos casos. Adicionalmente, la utilidad neta para el trimestre fue de 264 millones de pesos, mientras que para el cierre de 2016 llegó a los 968 millones de pesos, sobrepasando el techo de nuestro guidance para el año de 900 millones de pesos y logrando un nuevo record histórico. Para mayor información: Paula M. Zorrilla, Relación con Inversionistas bmvinvestors@grupobmv.com.mx 1

2 INGRESOS El cuarto trimestre del 2016 se caracterizó por altos niveles volatilidad debido a los resultados de las elecciones presidenciales en Estados Unidos y al incremento, en 25 puntos base, de la tasa de interés de referencia de la Reserva Federal. Por su parte, en México el tipo de cambio FIX alcanzó un máximo de pesos por dólar y el Banco de México hizo dos alzas en la tasa de interés interbancaria a un día, dejando la tasa objetivo en 5.75% al cierre de En este contexto, los ingresos del Grupo BMV para el cuarto trimestre de 2016 fueron 13% mayores con respecto al cuarto trimestre de En el resultado acumulado del año los ingresos crecieron en 231 millones o 9% en comparación con el Ingresos por Trimestre (1) Ingresos Anuales (1) 2016 vs ,800 2,300 TACC (2) + 8% 2,434 2,275 2,063 2,613 2, , , T 2 T 3 T 4 T (1) Millones de pesos (2) Tasa Anual de Crecimiento Compuesto Desglose de cambio en los ingresos (1) 4T16 vs. 4T vs Var $ Var % Var $ Var % Capitales 30, % 52, % Operación de capitales- BMV 18, % 30, % Liquidación de capitales- CCV 12, % 21, % Derivados 23, % 56, % MexDer 5, % 18, % Asigna 17, % 38, % OTC (SIF Icap) 15, % 15, % Emisoras % 26, % Cuotas de listado- BMV -7, % % Cuotas de mantenimiento- BMV 7, % 26, % Custodia 9, % 22, % Servicios de Información 6, % 41, % Valmer % 15, % Market Data 6, % 25, % Otros % 15, % Total 85, % 230, % (1) Miles de pesos 2

3 Capitales Durante el cuarto trimestre de 2016 en el negocio de capitales se observó un excelente desempeño. Los ingresos de operación de acciones crecieron en 18 millones o 31% comparados con el mismo trimestre del año anterior. Este desempeño se explica por el valor operado promedio diario (VOPD), que pasó de 12,053 millones de pesos en el 4T15 a 16,506 millones de pesos en el 4T16, con un incremento del 37%. El aumento sustancial se explica por la volatilidad observada en el periodo. En noviembre de 2016, mes de las elecciones presidenciales en Estados Unidos, se rompió el record histórico de VOPD con 22,774 millones, del cual 69% corresponden al mercado local mientras que un 31% al mercado global (SIC). Adicionalmente, el 30 de noviembre de 2016 se alcanzó el máximo histórico en número de transacciones con 787,328 (contra un promedio diario de transacciones en el año de 292,247) demostrando que nuestros sistemas cuentan con la capacidad para operar ante una gran demanda de procesamiento sin contratiempos tecnológicos. En el cuarto trimestre de 2016 el mercado global (SIC) tuvo un mayor crecimiento que el mercado local. El primero tuvo un incremento en el valor operado promedio diario de 52% en comparación con el mismo trimestre de 2015, mientras que el mercado local presentó un crecimiento del 31%. Esto se explica en parte por la fluctuación del tipo de cambio en el periodo. En 2016, se observa que el valor operado promedio diario creció 13%. La operatividad del mercado global ha presentado una mayor actividad, con un crecimiento del 20%. Esto permitió que los ingresos acumulados en el año por operación de acciones presentaran un incremento de 30 millones o 13%. Indicadores operativos del mercado de valores - Acciones 4T16 4T15 Var % Var % Mercado Total Promedio diario en valor operado (1) 16,506 12,053 37% 14,595 12,934 13% Promedio diario de acciones (2) 337, ,083 13% 330, ,810 10% Mercado Principal Promedio diario en valor operado (1) 11,479 8,755 31% 10,287 9,336 10% Promedio diario de acciones (2) 331, ,807 14% 323, ,458 10% Sistema Internacional de Cotizaciones SIC Promedio diario en valor operado (1) 5,027 3,298 52% 4,309 3,598 20% Promedio diario de acciones (2) 6,077 6,276-3% 7,008 6,352 10% (1) Millones de pesos (2) Miles de acciones En el trimestre la liquidación de acciones (CCV) también presentó ingresos mayores en 13 millones de pesos o 27% contra el 4T15. Esto gracias a la mayor actividad en la operación de acciones y de otros valores observada en el periodo. En los ingresos acumulados del año 2016, la CCV también 3

4 tuvo mayores ingresos en 22 millones o 12% más que lo reportado al cierre de 2015 debido a la mayor operatividad del mercado de capitales observada durante el año, especialmente en el tercer y cuarto trimestre. Derivados Durante el cuarto trimestre de 2016, los ingresos por operación de derivados (MexDer) fueron de 24 millones, 6 millones o 30% más que el cuarto trimestre de Pese a que el total de los contratos de futuros tuvieron un volumen operado promedio diario menor que lo observado en el 4T15 en un 19%, los ingresos de este negocio crecieron gracias a: 1) El crecimiento en la operación del contrato de futuros del dólar en comparación con el mismo trimestre del año anterior. Los contratos mencionados tienen cuotas mayores que los contratos de futuros de TIIE 28 en los que se observó la mayor pérdida de volumen con respecto al mismo trimestre del año anterior. 2) El incremento en la operación del swap de TIIE 28, cuyo volumen operado promedio diario fue de 37,911 contratos. Una operación mayor, frente al dato del 4T15 cuando la operación era de 1,308 contratos. El importe nocional negociado de este swap pasó de 7,576 millones de pesos en el cuarto trimestre de 2015 a 235,050 millones de pesos en el mismo periodo del año en curso. En el 2016, los ingresos de MexDer por operación de derivados presentaron un incremento de 17 millones de pesos o 25%. Esto también causado por: 1) La mayor operación del swap de TIIE 28 2) El aumento registrado en la operación de futuros de bonos 3) La recuperación del volumen del contrato del dólar 4) Las cuotas atrasadas cobradas en el primer trimestre de 2016 Indicadores operativos del mercado de derivados Futuros Contrato (1) 4T16 4T15 Var % Var % IPC Index 3,835 3,970-3% 3,923 4,366-10% Mini IPC 1,509 1,902-21% 2,039 1,718 19% 28 Day TIIE ,657-96% 2,163 22,683-90% USD Contract 39,065 27,761 41% 34,235 31,672 8% EURO % % Bonds 3,467 6,605-48% 7,299 5,113 43% Equities % % Swaps % Total Futuros 48,764 60,196-19% 49,717 65,931-25% (1) Contratos 4

5 Swaps TIIE 28 4T16 4T15 Var % Var % Importe Nocional (1) 235,050 7,576 3,003% 657,602 15,377 4,177% (1) Millones de pesos Depósitos de Margen 4T16 4T15 Var % Var % Depósitos de Margen (1) 40,068 15, % 29,065 17,443 67% (1) Millones de pesos En el 4T16, los ingresos por operación de Asigna ascendieron a 36 millones de pesos, 18 millones de pesos o 104% superiores a los del mismo periodo de Esto se debe, principalmente, al incremento de los saldos promedio de las Aportaciones Iniciales Mínimas (AIMS o depósitos de margen) ocasionado por el aumento de la operación del swap de TIIE 28. Es importante recordar que Asigna cobra 2 puntos básicos sobre el saldo promedio mensual de las AIMS, además cobra una cuota de liquidación diferente dependiendo de cada tipo de contrato negociado. En 2016, los ingresos de Asigna crecieron en comparación con el 2015 en 37 millones o 50% principalmente por la liquidación de los swaps de TIIE 28, futuros del dólar y bonos observada. Operación OTC (SIF ICAP) Durante el cuarto trimestre de este año los ingresos de operación de SIF Icap sumaron 134 millones de pesos, siendo superiores 15 millones de pesos o 13% respecto al mismo periodo de Esto es explicado por mayores ingresos en Sif Icap Chile que superaron a los ingresos del 4T15 por 18 millones de pesos o 31%. Estos ingresos crecieron debido a una mayor operatividad en Chile en swaps y deuda gubernamental y el impacto de los movimientos en el tipo de cambio. Los ingresos de 2016 son mayores en 15 millones de pesos o 3% con respecto a lo que se observó en Sif Icap Chile es el negocio que contribuye al crecimiento de los ingresos totales. Emisoras En el cuarto trimestre de 2016 los ingresos por cuotas de listado de valores sumaron 42 millones de pesos, 7 millones de pesos o 15% menos que el mismo trimestre del año pasado explicado, principalmente, por un menor monto colocado en instrumentos de deuda de corto (-2% vs. 4T15) y largo plazo (-32% vs. 4T15). En el 4Q16, destacan la emisión subsecuente de IENOVA por 30,400 millones de pesos y la de la primera FIBRA E por parte de Infraestructura Viable S.A. de C.V. 5

6 Al cierre de 2016, los ingresos por las cuotas de listado fueron de 102 millones de pesos, 0.02% menos que lo observado al cierre de 2015, esto se debe a que la volatilidad a partir del tercer trimestre del año pospuso varias colocaciones. Es importante destacar que pese a la desaceleración en las colocaciones observada al final de 2016, a principios de 2017 observamos mayor actividad en las colocaciones de acciones con las ofertas públicas iniciales de José Cuervo y Grupo Cementos de Chihuahua. Actividad de Listado 4T16 4T15 Var % Var % Colocaciones primarias de Acciones Nuevas emisiones % % Monto colocado (1) 30,400 2, % 38,426 34,622 11% Colocaciones CKDs Nuevas emisiones % % Monto colocado (1) 4,128 7,744-47% 8,483 17,843-52% Colocaciones CERPIs Nuevas emisiones Monto colocado (1) Colocaciones de Certificados de FIBRAS Nuevas emisiones % Monto colocado (1) 1, ,575 1,501 5% Colocaciones de Certificados de FIBRAS E Nuevas emisiones Monto colocado (1) 11, , Colocaciones de deuda Mediano y Largo Plazo Nuevas emisiones % % Monto colocado (1) 39,256 57,627-32% 158, ,659-41% Colocaciones de deuda de Corto Plazo Nuevas emisiones % % Monto colocado (1) 75,454 77,089-2% 303, ,129 14% (1) Millones de pesos A continuación se detallan los principales listados durante el cuarto trimestre del 2016: Listados accionarios en el 4T16 Emisor Clave Precio Monto (1) % Capital Social de la Oferta IENOVA IENOVA* $80.00 $30, % (1) Millones de pesos Follow On Colocador JP Morgan, Credit Suisse, Santander, Banamex, Evercore, Actinver, Ve por Más 6

7 Listados de CKDs en el 4T16 CKDs Emisor / Fideicomitente Monto (1) DALUSCK 16 Dalus Capital Fund II GP, L.P. $190 DAIVCK 16 Discovery Americas Capital, S. de R.L. de C.V. $900 SCGCK 16 SCGMX Administrador de Fideicomisos S.A. de C.V. $580 STEPCC 16 StepStone México I (GP), LLC $218 STEPCC 16-2 StepStone México I (GP), LLC $182 STEPCC 16-3 StepStone México I (GP), LLC $194 STEPCC 16-4 StepStone México I (GP), LLC $84 FFLA2CK 15 PMIC Latam, S.A.P.I. de C.V.* $380 WSMX2CK Walton Street Equity CKD II, S. de R.L. de C.V. $1,400 (1) Millones de pesos En el cuarto trimestre del 2016 hubo 9 colocaciones de CKDs por 4,128 millones de pesos. Participación por sector en el total del monto financiado por CKDs % 9.30% 30.10% 24.30% 25.40% Bienes Raíces Infraestructura Capital Privado Activos Financieros Energía 7

8 Listados de FIBRAS en el 4T16 Clave Emisor / Fideicomitente Monto (1) FPLUS 16 NFD, S.A. de C.V. $1,575 (1) Millones de pesos En noviembre de 2016 NFD, S.A. de C.V., (FPLUS) realizó una oferta pública primaria de Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios, por un monto de $1,575 millones de pesos. Esta FIBRA se enfocará al desarrollo de inmuebles generando plusvalía desde la compra del terreno hasta el arrendamiento del inmueble. Listados de FIBRAS E en el 4T16 Clave Fideicomitente y Administrador Monto (1) FVIA 16 Infraestructura Viable, S.A. de C.V. $11,835 (1) Millones de pesos El 14 de octubre del 2016 Infraestructura Viable, S.A. de C.V., (FVIA) una entidad afiliada de PINFRA realizó la primera colocación de una Fibra E en el Mercado de Valores Mexicano, a través de una oferta pública primaria de Certificados Bursátiles Fiduciarios de Inversión en Energía e Infraestructura, por un monto de $11,835 millones de pesos, considerando el ejercicio total de la opción de sobreasignación. Mantenimiento Por su parte, en el cuarto trimestre de 2016, las cuotas de mantenimiento crecieron un 7% en comparación con el mismo periodo de 2015, el crecimiento es causado por los listados de años anteriores. Al cierre de 2016, las cuotas de mantenimiento presentan un crecimiento del 6% con respecto al 2015, de la misma manera esto es gracias a los listados de años anteriores que ahora pagan dichas cuotas. Custodia Los ingresos del Indeval al 4T16, fueron de 140 millones de pesos; esto es 9 millones de pesos o 7% por arriba de lo reportado en el 4T15. Este incremento se explica, principalmente, por mayores ingresos de subcustodia internacional, causados por mayor dinamismo del mercado global (SIC) y el efecto del aumento del tipo de cambio peso/dólar Al cierre de 2016, los ingresos de este negocio muestran un crecimiento de 22 millones o 4% también ocasionado por el incremento del tipo de cambio peso/dólar y el mayor dinamismo del 8

9 mercado global, especialmente durante el tercer y cuarto trimestre de Por otro lado en el 2015 se tuvieron 8 millones de ingresos extraordinarios por concepto de cuotas de la World Federation of Custodians (WFC). Servicios de Información En el cuarto trimestre de 2016 los ingresos de esta línea de negocio fueron de 97 millones de pesos, mayores en un 7% o 6 millones de pesos a los del cuarto trimestre del El crecimiento es explicado primordialmente por el aumento en los ingresos adicionales en market data por 6 millones de pesos o 13%, gracias a nuevos clientes, la implementación de una nueva estrategia de precios y el impacto de la depreciación del peso frente al dólar en cuotas cobradas en esta última moneda. En 2016, los ingresos por servicios de información crecieron en un 12%, explicado por el crecimiento de los ingresos de Valmer en 16 millones de pesos y de market data en 26 millones de pesos. GASTOS Los gastos totales del cuarto trimestre del 2016 fueron de 376 millones de pesos, con un incremento de 27 millones u 8% con respecto a los gastos del cuarto trimestre de Esto se debe: 1) Al incremento en los gastos de personal por 27 millones de pesos o 15%, debido a gastos extraordinarios de liquidaciones y bonos, así como gastos estacionales propios de fin de año. 2) Los gastos de subcustodia internacional, que presentaron un incremento por casi 8 millones de pesos o 42% debido a la mayor actividad en el mercado global y el efecto del incremento del tipo de cambio peso/dólar en las tarifas pagadas en dólares para proveer este servicio. 3) Mayores gastos de honorarios, por 2 millones de pesos o 15% frente al cuarto trimestre de Esto ocasionado por gastos estacionales en MILA, asesorías en temas de sustentabilidad, servicios de formador de mercado y consultorías extraordinarias. 4) El aumento en los gastos por depreciación, debido a la depreciación adelantada de sistemas en Asigna en noviembre y el inicio de la depreciación de sistemas nuevos en Valmer y Asigna en diciembre. Al cierre de 2016 los gastos totales presentan un incremento de 39 millones de pesos o 3% contra finales de 2015, cumpliendo el objetivo de concluir el año con un incremento en gastos igual o menor que la inflación reportada, que para este periodo alcanzó el 3.4%. La mayor parte del incremento de gastos se presentó en aquellos servicios que tienen costos asociados en dólares, como lo es los gastos de tecnología (+33 millones de pesos, +13%) y los gastos de subcustodia internacional (+16 millones de pesos, +24%), debido a que el dólar paso de MXN/USD a inicios de enero de 2016 a MXN/USD al cierre de diciembre del mismo año, lo que 9

10 representa una depreciación del 16%. Por su parte la reducción en los gastos de personal, renta, mantenimiento y otros contribuyeron con casi 19 millones de pesos de ahorro en el año. Desglose de cambio en los gastos (1) 4T16 4T15 Var % Var % Personal 202, , % 757, , % Tecnología 63,562 68, % 281, , % Depreciación 20,315 18, % 72,480 63, % Rentas y mantenimiento 13,695 13, % 48,304 53, % Honorarios 18,733 16, % 57,973 56, % Subcustodia 25,946 18, % 82,518 66, % Cuotas CNBV 6,287 6, % 25,159 25, % Otros 24,773 30, % 77,759 89, % Gastos Totales 375, , % 1,403,768 1,364, % (1) Miles de pesos RESULTADOS FINANCIEROS (1) 4T 16 4T 15 Var % Var % Utilidad de la Operación 392, ,299 17% 1,439,344 1,248,234 15% Margen Operativo 51.1% 48.9% % 47.8% 285 Resultado Integral de Financiamiento 20, % 54,063 24, % EBITDA 412, ,020 17% 1,511,823 1,311,934 15% Margen EBITDA 53.7% 51.7% 205 pbs 53.2% 50.2% 296 pbs Impuestos 128, ,392 19% 464, ,541 18% Tasa de Impuestos * 31.1% 32.3% % 30.8% -0 Interés Minoritario -23,713-20,411 16% -84,598-90,153-6% Utilidad Neta * 263, ,751 26% 967, ,253 21% (1) Miles de pesos * En este reporte no se considera el efecto del crédito mercantil en 2015 de 120 millones de pesos, salvo se indique lo contrario Los Estado de Resultados completos para el 4T16 y el 2016 se encuentra en las páginas 12 y 13 En el cuarto trimestre de 2016 gracias a los mayores ingresos, la utilidad de operación creció 58 millones de pesos o 17% en comparación con el cuarto trimestre de Este comportamiento es similar al que se observa para este indicador en el 2016, en el que hay un crecimiento del 15% frente al año pasado. Para el trimestre, el resultado integral de financiamiento mostró un neto positivo por 20 millones de pesos explicado por ganancias en inversiones y la depreciación del peso frente al dólar que benefició a las reservas en la moneda estadounidense. La tasa de impuestos del cuarto trimestre fue de 31%, en comparación con una tasa de 32% en el mismo periodo del año anterior, sin considerar el efecto del crédito mercantil. Si dicho efecto es considerado la tasa de impuestos para el 2015 es del 50.2%. 10

11 La utilidad neta del 4T16 alcanzó 264 millones de pesos, un crecimiento del 26% contra el mismo trimestre del año pasado, esto sin considerar el efecto del deterioro de crédito mercantil que se registró en el 4T15. Si se considera el efecto de dicho deterioro el crecimiento de la utilidad neta en el 4T16 sería del 197%. A diciembre de 2016 la utilidad neta fue de 968 millones de pesos, que muestra un incremento de 21% contra el mismo periodo del año pasado sin considerar el efecto del deterioro del crédito mercantil. Logrando de esta manera cumplir nuestro guidance para 2016 de una utilidad neta entre 880 y 900 millones de pesos y un margen EBITDA de entre 49.5% y 50.5%. Si en el 2015 se considera el efecto de la reducción de crédito mercantil el incremento de la utilidad neta en 2016 sería del 42%. CIFRAS RELEVANTES DEL BALANCE GENERAL 4T 16 (1) Dic 15 (1) Var $ Var % Activo Circulante 2,970 2, % Efectivo 2,665 2, % Activo No Circulante 4,220 4, % Pasivos Circulante % Pasivo a Largo Plazo % Capital Contable 5,823 5, % (1) Millones de pesos El Balance General completo al 4T16 se encuentra en la página14 Al 31 de diciembre de 2016 el efectivo en caja fue de 2,665 millones de pesos con un incremento de 62 millones o 2% contra el saldo a diciembre del Por su parte el pasivo a largo plazo se redujo de 816 millones de pesos en diciembre del 2015 a 612 millones de pesos, principalmente por los pagos que se hicieron en el 2016 del crédito tomado para la compra de las acciones del Indeval. En el trimestre el CAPEX fue de 13 millones de pesos mientras que para el 2016 fue de 70 millones de pesos. 11

12 ESTADO DE RESULTADOS AL CUARTO TRIMESTRE DE 2016 (1) 4T16 4T15 Var. Var. Ingresos 768, ,986 85, % Capitales 135, ,277 30, % Operación de acciones- BMV 77,276 59,189 18, % Liquidación de acciones- CCV 58,663 46,088 12, % Derivados 63,508 40,070 23, % MexDer 27,217 21,399 5, % Operación de derivados 24,121 18,622 5, % Venta de Información de MexDer 3,096 2, % Asigna 36,291 18,671 17, % Operación Asigna 36,125 17,726 18, % Venta de Información de Asigna % OTC (SIF Icap) 134, ,364 15, % Operación SIF Icap 133, ,208 14, % SIF Icap México 54,837 58,367-3, % SIF Icap Chile 78,308 59,841 18, % Venta de Información SIF 1,259 1, % Emisoras 162, , % Cuotas de listado- BMV 41,571 48,670-7, % Cuotas de mantenimiento- BMV 121, ,513 7, % Custodia 140, ,028 9, % Servicios de información 96,722 90,284 6, % Valmer 39,224 39, % Market Data 57,498 51,108 6, % Otros 34,974 34, % Co-location 3,184 1,776 1, % Otros 31,790 33,005-1, % Gastos 375, ,687 27, % Personal 202, ,552 26, % Tecnología 63,562 68,764-5, % Depreciación 20,315 18,720 1, % Renta y Mantenimiento 13,695 13, % Honorarios 18,733 16,316 2, % Subcustodia 25,946 18,263 7, % Cuotas CNBV 6,287 6, % Otros 24,773 30,842-6, % Utilidad de Operación 392, ,299 58, % Margen Operativo 51.1% 48.9% 215 Resultado Integral de Financiamiento 20, , % Ingresos (gastos) financieros 5,775 7,502-1, % Ganancias (perdidas) cambiarias 14,285-6,768 21, % Dividendos 1, % Deterioro de activos y crédito mercantil 120,000 NA Ut. antes de Imp. e Int. Min. 413, , , % Impuestos 128, ,392 20, % Tasa de Impuestos 31.1% 50.2% -1,908 Resultado en Asociadas 2,241 1, % Interés Minoritario -23,713-20,411-3, % Utilidad Neta 263,558 88, , % Margen Neto 34.3% 13.0% 2,131 Depreciación y Amortización 20,315 18,720 1, % EBITDA 412, ,020 59, % Margen EBITDA 53.7% 51.7% 0.0% 205 No. De Acciones (2) 592, , % Utilidad por Acción (pesos) % (1) Miles de pesos (2) Miles de acciones 12

13 Var. Var. Ingresos 2,843,112 2,612, , % Capitales 480, ,079 52, % Operación de acciones- BMV 273, ,617 30, % Liquidación de acciones- CCV 207, ,462 21, % Derivados 214, ,367 56, % MexDer 98,528 80,120 18, % Operación de derivados 86,370 69,207 17, % Venta de Información de MexDer 12,158 10,913 1, % Asigna 115,530 77,247 38, % Operación Asigna 113,147 75,698 37, % Venta de Información de Asigna 2,383 1, % OTC (SIF Icap) 501, ,546 15, % Operación SIF Icap 496, ,068 14, % SIF Icap México 222, , % SIF Icap Chile 273, ,186 15, % Venta de Información SIF 4,968 4, % Emisoras 603, ,094 26, % Cuotas de listado- BMV 101, , % Cuotas de mantenimiento- BMV 501, ,303 26, % Custodia 539, ,829 22, % Servicios de información 379, ,658 41, % Valmer 153, ,163 15, % Market Data 226, ,495 25, % Otros 125, ,935 15, % Co-location 10,081 7,474 2, % Otros 115, ,462 13, % Gastos 1,403,768 1,364,274 39, % Personal 757, ,280-2, % Tecnología 281, ,650 33, % Depreciación 72,480 63,700 8, % Renta y Mantenimiento 48,304 53,239-4, % Honorarios 57,973 56,566 1, % Subcustodia 82,518 66,748 15, % Cuotas CNBV 25,159 25, % Otros 77,759 89,230-11, % Utilidad de Operación 1,439,344 1,248, , % Margen Operativo 50.6% 47.8% 285 Resultado Integral de Financiamiento 54,063 24,413 29, % Ingresos (gastos) financieros 28,119 36,575-8, % Ganancias (perdidas) cambiarias 25,944-12,163 38, % Dividendos 14,897 5,051 9, % Deterioro de activos y crédito mercantil 120,000 NA Ut. antes de Imp. e Int. Min. 1,508,304 1,157, , % Impuestos 464, ,541 70, % Tasa de Impuestos 30.8% 34.0% -320 Resultado en Asociadas 8,662 7,248 1, % Interés Minoritario -84,598-90,153 5, % Utilidad Neta 967, , , % Margen Neto 34.0% 26.1% 797 Depreciación y Amortización 72,480 63,700 8, % EBITDA 1,511,823 1,311, , % Margen EBITDA 53.2% 50.2% 0.0% 296 No. De Acciones (2) 592, , % Utilidad por Acción (pesos) % (1) Miles de pesos (2) Miles de acciones 13

14 BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 (1) Dic.2016 Dic.2015 Var. Var. Nom. Activo Total 7,190 7, % Efectivo e Inversiones 2,665 2, % Clientes y otras cuentas por cobrar % Impuestos por recuperar % Activo Circulante 2,970 2, % Cuentas por cobrar a largo plazo % Otros activos financieros no circulantes % Inversiones en asociadas % Activo Fijo % Crédito Mercantil 3,124 3, % Otros Activos no circulantes % Activo no circulante 4,220 4, % Pasivo Total 1,367 1, % Proveedores y otras cuentas por pagar % Impuestos por pagar a corto plazo % Otros pasivos financieros a corto plazo % Pasivo Circulante % Créditos Bancarios % Pasivo a Largo Plazo % Capital Contable 5,823 5, % Capital Social 4,507 4, % Prima en emisión de acciones % Utilidades acumuladas y reservas % Otros resultados integrales acumulados % Participación no controladora % Pasivo + Capital Contable 7,190 7, % (1) Millones de pesos 14

15 FLUJO DE EFECTIVO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 (1) ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 2016 UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 1,517 Depreciación y amortización 72 Participación en los resultados de subsidiarias -9 Provisión para cuentas incobrables 0 Deterioro 0 FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 1,581 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS POR LA OPERACIÓN Cambios en capital de trabajo -45 Flujos de efectivo utilizados en el pago de impuestos a la utilidad -362 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 1,174 ACTIVIDADES DE INVERSION Adquisición de activos fijos -24 Dividendos cobrados de inversión en acciones 14 Adquisición de intangibles -46 Adquisición de acciones en SIF -114 EFECTIVO PARA APLICAR EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 1,004 ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Crédito Bancario -181 Pago de dividendos a la parte controladora -646 Pago de dividendos a parte no controladora -114 Reducción de capital 0 INCREMENTO (DISMINUCION) NETO DE EFECTIVO Y DEMAS EQUIVALENTES 62 EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL PRINCIPIO DEL PERIODO 2,603 EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO 2,665 (1) Millones de pesos 15

16 Ciudad de México, 07 de febrero del Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. (BMV: BOLSA A), lo invita a participar en nuestra: CONFERENCIA TELEFÓNICA DE RESULTADOS DEL 4 to TRIMESTRE 2016 Que se llevará a cabo el: Martes 21 de febrero, 2017 a las 8:00 AM Hora de México (9:00 AM Eastern Time) Con la participación de: José-Oriol Bosch Par Director General Para ingresar en la conferencia, por favor marque: EUA larga distancia +1 (847) México larga distancia EUA sin costo +1 (888) México sin costo diez minutos antes de la hora programada, usando el código de confirmación: La retransmisión de la conferencia estará disponible en nuestro sitio web en la sección de Relación con Inversionistas a partir del miércoles 22 de febrero del 2017 La Bolsa Mexicana de Valores reportará sus resultados del cuarto trimestre del 2016 el lunes 20 de febrero después del cierre del mercado. Si no ha recibido el reporte trimestral del 4T16 antes de la conferencia o si tiene alguna pregunta sobre esta llamada contacte a Paula M Zorrilla, Tel +52 (55) , correo electrónico mzorrilla@grupobmv.com.mx 16

17 I Resultados Operativos del Mercado de Valores Mercado Doméstico 2015 Ene. Feb. Mar. Abr. Mayo Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic. No. de Operaciones 3,442,507 3,338,491 4,278,298 3,575,689 3,760,359 4,023,473 4,043,206 4,560,370 4,218,285 5,003,659 4,193,971 4,508,869 Promedio diario 163, , , , , , , , , , , ,949 Valor Operado (1) 211, , , , , , , , , , , ,699 Promedio Diario (1) 10,081 9,990 10,626 9,775 9,112 9,237 9,046 9,963 8,049 8,728 9,149 8,441 Volumen Operado (2) 6,521,777 6,077,262 6,677,300 5,756,828 5,571,489 6,206,219 6,762,608 6,594,360 5,608,278 6,293,594 5,796,429 6,293,796 Promedio Diario (2) 310, , , , , , , , , , , ,082 Mercado Doméstico 2016 Ene. Feb. Mar. Abr. Mayo Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic. No. de Operaciones 4,563,617 4,927,000 6,346,616 5,382,236 6,147,451 5,616,512 4,820,542 6,983,604 7,581,996 5,750,239 8,740,392 5,949,752 Promedio diario 228, , , , , , , , , , , ,322 Valor Operado (1) 195, , , , , , , , , , , ,926 Promedio Diario (1) 9,800 9,551 12,387 9,379 9,572 9,287 9,016 9,440 10,830 9,515 15,649 9,473 Volumen Operado (2) 6,681,165 6,893,127 7,581,005 6,028,345 6,964,295 6,996,867 5,958,939 7,049,002 6,842,623 5,788,764 8,921,712 5,829,657 Promedio Diario (2) 334, , , , , , , , , , , ,603 Mercado Global 2015 Ene. Feb. Mar. Abr. Mayo Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic. No. de Operaciones 39,107 38,043 39,599 40,565 37,218 39,566 59,890 64,495 52,881 68,181 46,807 50,687 Promedio diario 1,862 2,002 1,886 2,028 1,861 1,798 2,604 3,071 2,518 3,099 2,464 2,304 Valor Operado (1) 79,201 95,984 89,600 67,215 71,926 67,873 89,724 71,059 62,649 74,214 64,954 68,636 Promedio Diario (1) 3,771 5,052 4,267 3,361 3,596 3,085 3,901 3,384 2,983 3,373 3,419 3,120 Volumen Operado (2) 142, , , , , , , , , , , ,583 Promedio Diario (2) 6,801 9,030 6,929 5,657 5,958 4,920 6,864 5,994 5,472 5,823 7,458 5,708 Mercado Global 2016 Ene. Feb. Mar. Abr. Mayo Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic. No. de Operaciones 63,539 64,145 60,071 76,871 76,347 76,344 72,126 65,931 65,416 64,894 85,785 64,743 Promedio diario 3,177 3,207 3,004 3,661 3,470 3,470 3,435 2,867 3,115 3,090 4,289 3,083 Valor Operado (1) 99,842 93,990 70,681 93,236 75,568 85,994 81,848 85,957 86,992 72, ,514 96,380 Promedio Diario (1) 4,992 4,700 3,534 4,440 3,435 3,909 3,898 3,737 4,142 3,465 7,126 4,590 Volumen Operado (2) 197, , , , , , , , , , , ,085 Promedio Diario (2) 9,851 8,332 6,847 8,707 6,056 7,048 7,084 5,632 6,625 5,494 7,364 5,433 (1) Millones de pesos (2) Miles de acciones 17

18 II Resultados Operativos del Mercado de Futuros Futuros 2015 Ene. Feb. Mar. Abr. Mayo Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic. No. de Operaciones 25,138 21,032 23,128 18,000 19,337 27,401 28,144 31,330 30,022 26,974 21,342 27,281 Volumen (1) 1,704,762 1,559,550 1,510, ,662 2,219,914 1,321, ,900 1,036,458 1,712,786 1,077, ,152 1,883,709 Valor Nocional (2) 219, , , , , , , , , , , ,881 Interés Abierto (1) 3,126,537 3,292,666 3,113,844 3,098,136 3,691,482 3,539,854 3,576,273 3,546,991 3,165,213 2,817,422 2,685,242 1,948,769 Futuros 2016 Ene. Feb. Mar. Abr. Mayo Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic. No. de Operaciones 29,237 25,748 29,888 23,697 26,203 40,305 26,335 26,008 39,717 19,929 30,548 25,202 Volumen (1) 861,823 1,303, , ,066 1,514,684 1,010, , ,657 2,016, , ,175 1,995,680 Valor Nocional (2) 145, , , , , ,443 95, , ,742 77, , ,950 Interés Abierto (1) 2,020,418 1,968,415 1,769,384 1,774,137 2,277,431 2,140,076 2,102,359 2,075,247 1,855,228 1,796,019 1,779,422 1,513, Ene. Feb. Mar. Abr. Mayo Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic. Depósitos de margen (2) 18,969 18,352 18,912 18,159 18,186 18,538 17,329 17,526 16,271 15,441 15,348 16, Ene. Feb. Mar. Abr. Mayo Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic. Depósitos de margen (2) 15,495 15,899 15,901 18,229 24,428 34,570 34,105 34,801 35,147 36,223 42,709 41,272 (1) Contratos (2) Millones de pesos 18

19 II.a Detalle del Mercado de Futuros DÓLAR EURO INDICE IPC Operaciones Contratos (1) (2) Interes Valor Nocional Abierto (1) Operaciones Contratos(1) (2) Interes Valor Interes Valor Nocional (1) Operaciones Contratos(1) Abierto Nocional (2) Abierto (1) Ene ,722 89, , , ,925 61,416 25,759 26,992 Feb , , , ,000 1, ,267 59,471 25,613 30,260 Mar , , , , ,241 58,685 29,989 Abr ,692 53, , , ,395 14,521 52,821 23,733 33,779 May ,244, , , , ,224 72,647 32,651 32,061 Jun ,743 77, , ,561 2,713 3,324 23, ,644 63,068 28,519 Jul ,675 53, , ,628 1,695 1,836 23,634 92,862 41,668 33,184 Ago , , , ,396 1,190 2,972 27,084 96,104 41,792 31,182 Sep ,010, , , ,807 1,857 2,805 25, ,523 58,253 28,567 Oct ,765 61, , ,502 1, ,474 69,868 30,788 28,493 Nov ,413 60, , ,829 53,808 23,972 32,176 Dic ,017, , , ,500 1,032 1,392 23, ,440 54,321 27,936 Ene ,575 77, , , ,596 73,026 30,256 35,623 Feb , , , ,934 57,140 24,701 33,039 Mar ,618 96, , , ,659 59,483 35,267 Abr 16 1, ,472 96, , ,155 46,424 21,155 34,088 May 16 1,297 1,207, ,554 1,033, ,565 51,471 23,486 34,110 Jun 16 1, ,605 82,841 1,035, , ,155 68,385 32,708 Jul ,435 59,312 1,042, ,217 56,290 26,290 40,344 Ago ,246 82,083 1,026, ,327 48,052 22,924 42,188 Sep ,566, ,543 1,006, , ,672 62,644 29,944 Oct ,693 49,985 1,006, ,346 42,147 20,195 33,827 Nov ,321 84,517 1,032, ,411 71,884 32,953 41,629 Dic ,747, , , , ,753 57,215 34,542 (1) Contratos (2) Millones de pesos 19

20 II.a Detalle del Mercado de Futuros BONO DE 3 AÑOS (M3) BONO DE 10 AÑOS (M10) TIIE DE 28 DIAS (1) Valor Operaciones Contratos Nocional (2) Interes Abierto (1) Valor (1) Operaciones Contratos Nocional (2) Interes Abierto (1) Valor (1) Operaciones Contratos Nocional (2) Interes Abierto (1) Ene ,408 94,094 2,374,994 Feb ,680 63,589 2,533,652 Mar , ,550 42,239 2,368,236 Abr ,000 36,695 2,350,810 May ,300 70,769 2,760,102 Jun ,000 53,833 2,858,078 Jul ,660 25,692 2,847,694 Ago ,000 19,745 2,803,950 Sep , , ,370 37,515 2,538,566 Oct , ,000 49,252 2,185,066 Nov , ,000 17,948 1,986,672 Dic , ,400 56,225 1,330,178 Ene ,000 20,642 1,389,205 Feb ,000 23,634 1,304,379 Mar ,179,466 Abr ,109,466 May ,000 3,488 1,014,253 Jun ,000 1, ,040 Jul ,620 Ago ,200 Sep ,780 Oct ,360 Nov ,940 Dic ,000 5, ,696 (1) Contratos (2) Millones de pesos 20

21 II.a Detalle del Mercado de Futuros SWAP ENTREGABLE DE 10 AÑOS MINI IPC CETE DE 91 DIAS (1) Valor Operaciones Contratos Nocional (2) Interes Abierto (1) Valor (1) Operaciones Contratos Nocional (2) Interes Abierto (1) Valor (1) Operaciones Contratos Nocional (2) Interes Abierto (1) Ene ,110 36,568 3,074 4, ,000 Feb ,737 35,960 3,092 5, ,000 Mar ,647 30,003 2,617 2, Abr ,472 26,266 2,359 5, May ,748 30,096 2,707 6, Jun ,757 35,753 3,211 4, Jul ,247 40,029 3,593 3, Ago ,966 36,587 3,189 4, Sep ,983 40,037 3,435 4, Oct ,212 39,589 3,496 4, Nov ,596 33,491 2,983 5, Dic ,979 46,772 4,036 3, Ene ,553 60,302 5,025 6, Feb ,403 45,193 3,913 6, Mar ,516 52,071 4,712 2, Abr ,078 39,796 3,630 5, May ,349 43,668 3,985 7, Jun ,610 60,175 5,483 2, Jul ,278 43,764 4,088 7, Ago ,432 36,713 3,513 7, Sep ,394 38,656 3,622 2, Oct ,834 20,070 1,925 2, Nov ,315 50,414 4,644 3, Dic ,910 23,081 2,108 1, (1) Contratos (2) Millones de pesos 21

22 II.a Detalle del Mercado de Futuros WALMEX MY31 GMEXICO (1) Valor Operaciones Contratos Nocional (2) Interes Abierto (1) (1) Valor Interes Valor Interes Operaciones Contratos Nocional (2) (1) Operaciones Contratos(1) Abierto Nocional (2) Abierto (1) Ene , , ,500 Feb ,100 1,183 24, ,500 Mar ,600 1,558 21, , ,500 Abr , , ,500 May , , , Jun , Jul Ago Sep , , Oct , Nov ,250 Dic , ,750 Ene ,750 Feb ,750 Mar , ,500 Abr , , ,000 May , ,000 Jun , ,000 Jul ,000 Ago ,000 Sep , ,000 Oct ,000 Nov , Dic (1) Contratos (2) Millones de pesos 22

23 II.a Detalle del Mercado de Futuros BONO DE 30 AÑOS (M30) BONO DC24 (DC24) CEMEX (1) Valor Operaciones Contratos Nocional (2) Interes Abierto (1) Valor (1) Operaciones Contratos Nocional (2) Interes Abierto (1) Valor (1) Operaciones Contratos Nocional (2) Interes Abierto (1) Ene , , ,904 5,956 35, ,500 Feb , , ,164 9,155 45, ,500 Mar , ,862 14,386 42, ,500 Abr ,562 10,518 59, ,500 May ,773 19,677 79, , ,500 Jun ,841 11,131 29, Jul , ,146 7,284 49, Ago ,665 8,098 64, Sep , ,111 15,931 57, Oct ,980 10,484 95, Nov ,907 23, , Dic ,157 9,310 64, Ene ,908 10,064 71, Feb ,408 22,601 76, Mar ,221 15,554 64, Abr ,847 9,854 80, May ,710 17, , Jun ,907 34,173 75, Jul ,466 4,467 80, Ago ,388 17, , Sep ,245 17,838 49, Oct ,803 3,861 52, Nov ,180 11,571 59, Dic ,765 3,159 38, (1) Contratos (2) Millones de pesos 23

24 II.a Detalle del Mercado de Futuros (1) Valor Operaciones Contratos Nocional (2) FEMSA CARSO MR26 Interes Valor (1) Operaciones Contratos(1) Abierto Nocional (2) Interes Valor (1) Operaciones Contratos(1) Abierto Nocional (2) Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep , Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Interes Abierto (1) (1) Contratos (2) Millones de pesos 24

25 II.a Detalle del Mercado de Futuros (1) Valor Operaciones Contratos Nocional (2) NV42 DC18 JN21 Interes Valor (1) Operaciones Contratos(1) Abierto Nocional (2) Interes Valor (1) Operaciones Contratos(1) Abierto Nocional (2) Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct , , Nov ,500 1,274 6, Dic ,700 1,846 6, Ene , , Feb , , Mar , Abr ,260 1,631 9, , May ,396 3,307 16, , , , ,100 Jun ,872 2,941 7, ,900 5,355 30, Jul , , , Ago ,972 2,390 17, ,980 3,927 34, Sep ,100 2,027 5, ,450 13, Oct , , , , Nov ,672 1,392 12, , , , ,700 Dic , , ,000 1,359 6, (1) Contratos (2) Millones de pesos Interes Abierto (1) 25

26 III Resultados Operativos del Mercado de Opciones Opciones Ene. Feb. Mar. Abr. Mayo Jun Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic. No. de Operaciones 1,013 1, , ,097 Volumen (1) 29,515 34,848 36,745 8,966 36,692 63,336 22,399 22,269 60,170 30,235 48,520 45,364 Valor Nocional (2) 2,126 4,489 4,876 2,481 6,400 8,446 5,648 5,963 4,187 1,748 3,228 3,431 Interés Abierto (1) 435, , , , ,822 60,756 64,013 76,855 63,398 87, ,909 55,784 Opciones 2016 Ene. Feb. Mar. Abr. Mayo Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic. No. de Operaciones , Volumen (1) 16,776 34,867 46,122 25,084 14,601 35,660 8,335 62,516 15,478 99,125 39,462 13,892 Valor Nocional (2) 3,913 2,790 3,670 1,922 3,152 4,998 2,386 1,283 2,574 1,677 2,224 1,447 Interés Abierto (1) 60,074 87,073 69,589 65,035 91,276 46,417 47, ,823 74,014 89, ,870 67,482 (1) Contratos (2) Millones de pesos 26

27 III.a Detalle del Mercado de Opciones INDICE IPC DOLAR AMERICA MOVIL (1) Valor Interés Operaciones Volumen Nocional (2) Abierto (1) Operaciones Interés Volumen(1) (1) Valor Interés Valor Nocional Operaciones Volumen Abierto Nocional Abierto Ene ,354 1,833 9, , ,250,000 6, ,000 6,100,000 4,353 Feb 15 1,038 8,921 3,822 15, , ,800,000 9, ,353 Mar ,129 3,090 9, ,502 1,736,808,000 8, ,000 Abr ,310 2,318 13, , ,308,000 9, ,000 May 15 1,153 14,399 6,316 24, , ,500 2,063 Jun ,606 5,974 17, ,000 2,364,500,000 9, , Jul ,033 4,796 17, , ,100,000 6, , Ago ,774 3,763 19, ,030 2,197,310,000 16, Sep ,715 2,841 5, ,501 1,244,165,000 11, , Oct ,109 1,317 6, , ,197,000 11, , Nov ,879 1,682 8, ,500 1,441,750,000 13, Dic 15 1,036 5,709 2,401 3, , ,985,000 10, ,000 5,200,000 2,000 Ene ,267 2,575 7, ,400 1,334,500,000 7, ,004 1,204,200 3,004 Feb ,401 1,857 9, , ,750,000 9, ,300 3,005 Mar ,809 3,010 6, , ,600,000 4, ,001 11,801,400 6,002 Abr ,372 1,511 7, , ,348,000 4, ,203 4,274,050 5,202 May ,137 2,766 8, , ,808,000 4, ,205 6,275,550 10,208 Jun ,462 3,833 5, ,937 1,110,273,000 2, ,511 3,013,750 5,011 Jul ,195 2,382 6, , ,011 Ago ,271 1,073 6, ,500,000 3, ,000 52,500,000 50,011 Sep ,059 1,433 2, ,613 1,106,892,000 4, ,002 Oct ,391 1,510 5, , ,850 61,490,000 12,852 Nov 16 1,118 4,612 2,097 7, ,600,000 4, ,000 13,352 Dic ,437 1,105 4, , ,500, ,250 2,825,000 5,100 (1) Contratos (2) Millones de pesos 27

28 III.a Detalle del Mercado de Opciones (1) Valor Operaciones Volumen Nocional CEMEX WALMEX FEMSA Interés Abierto (1) Valor Operaciones Volumen Nocional Interés Abierto (1) Valor Operaciones Volumen Nocional Ene ,000 1,400, , ,103 47,735, , ,233 Feb ,300 14,400, , ,652 33,836, , ,000 1,243 Mar ,800 12,320, , ,702 25,102, , ,575, Abr ,120, , ,800 6,620,000 21, , May , ,200 74,735,000 41, Jun ,000 18,200,000 11, ,050 63,815,000 13, , Jul , ,000 8,400,000 15, , Ago ,700 11, , Sep ,500 53,000,000 26, , Oct ,000 23,300,000 42, , Nov ,001 15,801,200 55, ,140 51,174,000 11, Dic ,000 15,900,000 19, ,101 26,814,300 10, ,500 1 Ene ,001 1,800,800 21, ,000 10, Feb ,003 7,502,700 31, ,729 62,749,800 23, ,500 6 Mar ,000 18,200,000 23, ,071 20,293,400 16, Abr ,507 16,119,200 16, , May ,700 34, ,003 5,462,700 17, ,824, Jun ,200 10,162,880 20, ,218,000 6, ,981, Jul ,002 3,003,740 20, ,000 6, ,196, Ago ,000 8,502,000 25, ,029,500 6, ,284, Sep , ,252, ,550, Oct ,000 46,399,280 37, ,243 29,885,000 7, ,011, Nov ,570 35,678,200 58, ,065 4,960,000 7, ,300, Dic ,190 4,161,000 32, ,075,000 1, ,109, Interés Abierto (1) Contratos 28