CURSO DE TRADER PROFESIONAL + ESPECIALIZACIÓN EN FOREX

Transcripción

1 CURSO DE TRADER PROFESIONAL + ESPECIALIZACIÓN EN FOREX Con la finalidad de facilitar la asimilación de los contenidos del curso consideramos de su interés facilitarle los iconos propuestos para este fin: Este icono se utilizará para realizar preguntas que ayuden a reflexionar sobre determinadas situaciones o para realizar preguntas que ayuden a introducir conceptos. Este icono se utilizará para resumir aquellos conceptos clave que los participantes deben recordar por su importancia. Este icono pretende alertar de conceptos que frecuentemente no son tenidos en cuenta por la gran masa inversora.

2 MÓDULO IV: TRADING. 1. Principios fundamentales de trading. 2. Distintos horizontes temporales en el trading. 3. Software específico para el análisis financiero. Brókeres. 4. Impacto de las comisiones. 5. El chart: timeframes. 6. Ventana de profundidad 7. Comprar / Vender. Tipos de órdenes. 8. Cómo establecer objetivos de beneficios viables en función de cada mercado, su volatilidad y nuestro horizonte temporal de inversión.

3 1. Principios fundamentales de trading Multitud de traders consideran el trading una lucha con el resto de traders, pero conseguir ganancias consistentes no consiste en una lucha continua, sino en estar en consonancia con el mercado, saber dejar correr los beneficios, teniendo en cuenta que también hay que cerrar las operaciones para que dichos beneficios se realicen y cerrar pérdidas cuando se alcance nuestro stop. Puede parecer muy evidente, pero pocas personas consiguen hacerlo. Esto no es algo que dependa sólo de nuestros conocimientos técnicos, es una actitud mental sin la cual no podremos alcanzar ganancias consistentes. El análisis técnico es importante, pero no hace falta ser un experto, podemos empezar por lo sencillo (aquello que conocemos y sabemos utilizar). Lo sencillo suele funcionar y siempre podremos ir añadiendo elementos a nuestras entradas conforme vayamos ganando experiencia. Sin embargo, sin la actitud necesaria nuestros conocimientos técnicos, por extensos que fuesen, no servirían para generar ganancias consistentes. 2. Distintos horizontes temporales en el trading. Existen distintos tipos de traders en función del horizonte temporal de su operativa: 1. Se considera trader intradía (diario) a aquel que no deja posiciones abiertas durante la noche (overnight). Este tipo de trading requiere dedicación plena o de al menos entre cuatro o cinco horas diarias. Dentro de los traders intradía se conoce por scalper a aquellos traders que no permanecen dentro del mercado más de 5 ó 10 min en una posición y cuyo objetivo promedio de beneficios oscila entre 5 y 10 pips. Por ejemplo, para el mercado Forex un objetivo promedio por trade estará comprendido entre los 30 y los 50 pips*, pudiendo realizar entre 2 y 3 trades por día. 2. Trader intraweek (semanal): realiza una media de uno o dos traders por semana, sin dejar operaciones abiertas durante el fin de semana. Para ello, este tipo de trader requiere una dedicación diaria de entre una y dos horas manteniendo una media de beneficios que oscila entre 100 y 150 pips por trade*.

4 3. Trader intramonth (mensual): aquel que toma posiciones con una frecuencia de uno o dos trades al mes y con una media de beneficio por trade de entre 300 y 400 pips. Este tipo de trading requiere una dedicación de aproximadamente 30 min al día o de dos o tres horas durante el fin de semana. Si estos periodos se alargan y se consideran estrategias basadas en comprar y mantener por periodos del entorno superiores al año, se puede considerar que se está dejando de hacer trading para pasar a tomar el papel de inversor. En función de nuestro estilo de operativa necesitaremos centrarnos más en un tipo de gráfico u otro. Por ejemplo, para scalping probablemente prefiramos el gráfico de 1 minuto y a lo sumo de tres minutos, para intradía utilizaremos el de 5 y 15 minutos o 15 y 60 minutos, y así sucesivamente. 3. Software específico para el análisis financiero. Brókeres Existen multitud de opciones en cuanto al software disponible en el mercado para la obtención de los gráficos de las cotizaciones y su posterior análisis. Algunos de los más populares son Metatrader (algunos brókeres lo facilitan sin ningún coste), Finanfor (software de distribución libre), V-chart, pro-real time, Ninja trader, etc. Este tipo de software es necesario para graficar y supone una herramienta indispensable para el trading. En cuanto al bróker, existen multitud de opciones, pero hay que ser cuidadoso al elegir uno que ejecute las órdenes de modo eficaz, tranparente y sin retrasos, cargue comisiones moderadas y que sea solvente (debe estar regulado de modo que nuestros fondos estén protegidos en caso de quiebra de dicho bróker). Los que presentan mejores condiciones suelen ser americanos (garantizan hasta $ de nuestro capital) o ingleses (garantizan los depósitos hasta un máximo de Libras). 4. Impacto de las comisiones.

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6 5. El chart: timeframes. El chart o gráfico es la información que nos proporciona el mercado y será la base de nuestras decisiones.

7 Para tener una visión global de lo que ocurre tendremos que observar la misma información en distintos horizontes temporales (timeframes) haciendo uso de los gráficos de 1 min., 3 min., 15 min., 60 min., 4h, día, semana y mes. Graficaremos primero los horizontes temporales mayores para luego ir analizando lo que ocurre con más detalle en horizontes menores. Podemos también observar lo que ocurre con distintos índices, acciones principales y divisas, para tener una visión global de la situación del mercado. Una vez hecho esto, centraremos la atención fundamentalmente en dos gráficos: el setup-chart (dimensión de análisis) y el trigger-chart (dimensión de disparo). Por ejemplo, podemos usar el gráfico de 60 min para buscar nuestras entradas y lanzar las operaciones en el de 15 min, o bien 1 día para el análisis y 4 horas para entrar a mercado, y así sucesivamente. 6. Ventana de profundidad La profundidad del mercado se refiere al número de órdenes de compra y de venta existentes para cada valor financiero. Un mercado es más profundo cuanto mayor sea el número de órdenes de compra y venta que existen para los distintos niveles de precio. La ventana de profundidad es el libro de órdenes. En él se incluyen todas las órdenes de compra y venta que están a la espera de ser ejecutadas. Cuando una de las órdenes que están incluidas en esta ventana es negociada, desaparece de la misma. Normalmente se reflejan a la izquierda los volúmenes de compra y a la derecha los de venta. Los precios en esta ventana aparecen ordenados dejando en el punto medio o más cercano, los precios de compra y venta más cercanos al equilibrio. En esta ventana podemos ver a qué precio podremos realizar las distintas operaciones según el sentido en el que la queramos realizar: - El precio más alto al que podemos vender un activo (en el lado de las órdenes de compra). - El precio más barato al que podemos comprar un activo. La diferencia entre ambos precios es la horquilla del activo. En el ejemplo que podemos observar a continuación los precios de compra y venta aparecen

8 colocados de forma simétrica. Esto significa que a la izquierda están colocados los precios de compra, ordenados de mayor a menor (de arriba abajo), y a la derecha los precios de venta, ordenados de menor a mayor (de arriba abajo). 7. Comprar / Vender. Tipos de órdenes Lo único que podemos hacer en los mercados financieros es comprar, vender o mantenernos en liquidez. Pero existen varias formas de introducir estas órdenes en el mercado. Las más utilizadas son las órdenes: a mercado, limitadas, stop y limitadas stop. Las órdenes a mercado se ejecutan al precio que esté el mercado en ese momento. Las limitadas se ejecutan cuando la cotización supera un precio establecido de ante mano y se pueden usar cuando queremos introducir una orden de compra a un precio inferior al actual o una limitada de venta a un precio superior al actual, es decir, si introducimos una orden limitada de compra estamos indicando el precio máximo al que estamos dispuestos a comprar y si es una limitada de venta, el precio mínimo al que estamos dispuestos a vender.

9 Por el contrario, las órdenes de stop establecen el precio al que se deshará una posición, se pueden establecer para limitar las pérdidas (stop loss) o para proteger parte de las ganancias que ya se hayan obtenido (stop profit). Es común que en una posición ganadora el stop loss pase a ser stop profit, una vez el precio ya ha avanzado lo suficiente en la dirección esperada. Podemos configurar la plataforma de nuestro bróker para que al introducir una orden de compra o venta automáticamente se introduzca también un stop asociado a dicha orden, protegiéndonos así de hacer pérdidas más allá de donde nosotros estemos dispuestos a asumir. Se puede establecer un stop fijo, un stop monetario (basado en un determinado porcentaje), un stop de volatilidad (en función de la volatilidad del mercado y el valor), etc. Los stops son absolutamente necesarios y una vez establecidos no se deben modificar. 8. Cómo establecer objetivos de beneficios viables en función de cada mercado, su volatilidad y nuestro horizonte temporal de inversión. Tener objetivos claros, realistas y viables, nos ayudará sin duda a mantener nuestra mente enfocada y relajada. Existe una forma sencilla de establecer qué objetivos son viables o realizables de modo consistente en función de la volatilidad del mercado. Para ello, podemos emplear el indicador ATR. El ATR (Average True Range) es un indicador de volatilidad que nos da información del rango medio de oscilación del precio en un determinado horizonte temporal.

10 En general, se acepta que es viable obtener una rentabilidad contenida entre el 10% y el 40 % del ATR del mercado seleccionado calculado en el horizonte temporal de maduración de nuestro interés. Nosotros vamos a considerar viables objetivos próximos al 20% del ATR de nuestro mercado para el horizonte temporal que estemos considerando para el desarrollo de nuestras posiciones. *pip: unidad mínima en que se mueve el precio en el mercado de divisas. *Trade: incluye una operación completa de compra y venta. Una vez seleccionado el mercado en el que vamos a operar podemos considerar lo siguiente para establecer objetivos: - Si hacemos trading intradiario, podemos insertar el ATR (en el gráfico diario) de los últimos 8-10 días. - Si hacemos trading semanal, es decir, nuestro horizonte temporal es de unos días pero no dejamos operaciones abiertas en fin de semana; podemos insertar el ATR (en el gráfico semanal) de las últimas 5-10 semanas. - Si hacemos trading mensual, en este caso, nuestro horizonte temporal es de 2-3 semanas, podemos insertar el ATR (en el gráfico mensual) de los últimos 5-10 meses. No es viable obtener de forma consistente todo el desplazamiento del precio con ningún plan de trading, por este motivo, es importante mantener presente que sólo podremos aspirar a obtener de forma consistente un porcentaje contenido entre el 10 y el 40 % de dicho ATR.

11 Si por ejemplo, vamos a hacer trading intradía del índice SP&500 insertaremos el ATR en el gráfico diario del SP&500 calculado para las últimas 10 sesiones y tomaremos el 20% del valor actual de dicho ATR como nuestro objetivo de beneficios para nuestra sesión intradiaria. Debemos establecer objetivos viables que se adapten a la volatilidad del mercado entendiendo que podemos ampliar dicho objetivo de beneficios cuando la volatilidad del mercado suba y el precio muestre desplazamientos de mayor tamaño (y de igual manera a la inversa). Es decir, la rentabilidad que podemos obtener de un mercado no sólo depende de nuestro sistema o nuestro capital de partida, sino que se va a ver afectada sensiblemente por la volatilidad del mercado en el que estemos operando.