Informe elaborado por la Subdirección General de Evaluación de Instrumentos de Política Comercial, Secretaría de Estado de Comercio.

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1 Encuesta de Coyuntura de la Exportación Cuarto Trimestre de 2014 GOBIERNO DE ESPAÑA MINISTERIO DE ECONOMÍA Y COMPETITIVIDAD

2 Informe elaborado por la Subdirección General de Evaluación de Instrumentos de Política Comercial, Secretaría de Estado de Comercio. DIRECCIÓN EJECUTIVA Ana de Vicente Lancho Cualquier forma de reproducción, distribución, comunicación pública o transformación de esta obra solo puede ser realizada con la autorización de sus titulares, salvo excepción prevista por la ley. La Editorial, a los efectos previstos en el art.32.1 párrafo 2 del vigente TRLPI, se opone expresamente a que cualquier fragmento de esta obra sea utilizado para la realización de resúmenes de prensa. La suscripción a esta publicación tampoco ampara la realización de estos resúmenes. Dicha actividad requiere una licencia específica. Diríjase a CEDRO (Centro Español de Derechos Reprográficos) si necesita fotocopiar o escanear algún fragmento de esta obra, o si quiere utilizarla para elaborar resúmenes de prensa ( / ). A MINISTERIO DE ECONOMÍA Y COMPETITIVIDAD SUBSECRETARÍA SECRETARÍA GENERAL TÉCNICA SUBDIRECCIÓN GENERAL DE ESTUDIOS, INFORMACIÓN Y PUBLICACIONES Paseo de la Castellana, Madrid Tel.: NIPO: enipo: D.L.: M Papel: Exterior: Estucado mate ecológico (70.102/250) Interior: Offset ecológico (70.100) Impresión y maquetación: Centro de Impresión Digital y Diseño, Secretaría de Estado de Comercio.

3 MINISTERIO DE ECONOMÍA Y COMPETITIVIDAD SECRETARÍA DE ESTADO DE COMERCIO SUBDIRECCIÓN GENERAL DE EVALUACIÓN DE INSTRUMENTOS DE POLÍTICA COMERCIAL ENCUESTA DE COYUNTURA DE LA EXPORTACIÓN CUARTO TRIMESTRE DE

4 RESUMEN EJECUTIVO El Indicador Sintético de la Actividad Exportadora (ISAE) para el cuarto trimestre del año experimenta una recuperación de algo más de diez puntos con respecto al trimestre anterior, alcanzando los 18,2 puntos (7,6 puntos en el trimestre pasado). El ISAE es resultado de la suma ponderada del indicador balance de la cartera de pedidos en el trimestre actual (11,7), del de perspectivas a tres meses (21,1) y del de perspectivas a doce meses (38,5). La mejoría del ISAE con respecto al trimestre anterior se debe fundamentalmente al incremento de casi quince puntos del indicador balance actual, pero también a los incrementos de cinco y seis puntos respectivamente de los indicadores balance a tres y doce meses. La estabilidad sigue siendo la característica dominante en la percepción del comportamiento de los precios de exportación y en la del margen de beneficio comercial de las exportaciones. El factor considerado con mayor influencia positiva en nuestras exportaciones es la evolución de la demanda externa, mientras que el considerado con mayor influencia negativa es la competencia en precios. Con respecto al trimestre pasado aumentan todos los factores con influencia positiva excepto la disponibilidad de financiación externa, y descienden todos los factores con influencia negativa excepto la evolución de la demanda externa y la competencia en calidad. Los indicadores balance, elaborados para analizar la evolución del empleo en el sector exportador, tienen todos signo positivo. Esto implica que los porcentajes de quienes señalan que la contratación o dedicación de plantilla ha evolucionado al alza supera a los de quienes indican que lo ha hecho a la baja. Los valores de esos indicadores balance son: 2,3 para la contratación en el trimestre (3,7 en la encuesta anterior), 10,0 para la previsión de contratación a tres meses (1,6 en el trimestre anterior), 12,2 para la contratación a 12 meses (9,1 en el trimestre anterior) y 12,7 a propósito de la dedicación de la plantilla a tareas de exportación (6,4 valor anterior). Desciende por tanto el valor del indicador balance en el trimestre actual pero aumentan los demás. Según las zonas de destino de nuestras exportaciones, el valor del indicador balance actual de la cartera de pedidos sube, con respecto al registrado el trimestre anterior, en todos los destinos, aunque todavía se mantiene con signo negativo para los países europeos no incluidos en la UE-28 (-1,7). El valor más alto del indicador se registra para América del Norte (15,3). Para todos los destinos el valor del indicador balance de las perspectivas de exportación a tres meses tiene signo positivo. Aumenta con respecto al trimestre anterior en todos los casos excepto el de Latinoamérica y Norteamérica. A doce meses los principales destinos de exportación señalados por las empresas españolas son Alemania (39,), Francia (36,2%), Reino Unido (21,3%) y EEUU (20,3%). 2

5 I. INDICADOR SINTÉTICO DE LA ACTIVIDAD EXPORTADORA (ISAE) El Indicador Sintético de la Actividad Exportadora (ISAE) para el cuarto trimestre del año mejora con respecto al trimestre anterior, situándose en 18,2 puntos en la escala que va de -100 a +100, frente a los 7,6 puntos en que se situaba pasado trimestre. El ascenso de la puntuación del indicador se debe especialmente a la mejora de la percepción del comportamiento de la cartera de pedidos en el cuarto trimestre del año 2014, trimestre actual o de referencia, y a la mejora, aunque menos acusada, de las previsiones tanto a tres como a doce meses. Cuadro 1.1. Indicador sintético de actividad exportadora (ISAE) desde 2007 AÑO TRIMESTRE ISAE 2007 TRIM I 28,0 TRIM II 22,0 TRIM III 20,4 TRIM IV 18, TRIM I 7,9 TRIM II -10,7 TRIM III -23,2 TRIM IV -38, TRIM I -41,0 TRIM II 2,3 TRIM III 7,9 TRIM IV 16, TRIM I 22,7 TRIM II 19,9 TRIM III 16,6 TRIM IV 16, TRIM I 21,0 TRIM II 11,3 TRIM III 2,1 TRIM IV -7, TRIM I 0,7 TRIM II 1,4 TRIM III -3,9 TRIM IV 1, TRIM I 14,1 TRIM II 13,3 TRIM III 10,6 TRIM IV 17, TRIM I 24,7 TRIM II 23,1 TRIM III 7,6 TRIM IV 18,2 3

6 Gráfico 1.1. Indicador sintético de actividad exportadora (ISAE) ,0 22,0 20,4 18,4 7,9 2,3 7,9 16,3 22,7 19,9 16,6 21,0 16,5 11,3 2,1 0,7 1,4 24,7 23,1 17,4 18,2 14,1 13,3 1,0 10,6 7, ,7-7,0-3, , ,0-41,0 El ISAE es un indicador que resume la información proporcionada por las empresas investigadas en la Encuesta de Coyuntura de la Exportación acerca de la evolución de su cartera de pedidos de exportación en el trimestre de referencia y las perspectivas sobre la misma a tres y doce meses. Para su cálculo se aplican las siguientes ponderaciones: ISAE = (0,6 x Cartera actual) + (0,4 x Perspectivas) = (0,6 x Cartera actual) + (0,24 x Perspectivas a tres meses) + (0,16 x Perspectivas a doce meses) El ISAE puede tomar valores entre -100 y +100, de manera que valores positivos (negativos) indican una mejor (peor) percepción de la actividad exportadora y/o de las previsiones respecto de su evolución futura por parte de las empresas investigadas. El ISAE está compuesto por tres indicadores simples: cartera actual, previsiones a tres meses y previsiones a doce meses. Estos tres indicadores balance son construidos como diferencia entre el porcentaje de empresas que señalan evolución al alza y las que la señalan a la baja, corregidos teniendo en cuenta el porcentaje de las que no responden: ((% alzas - % bajas)*100) / (100 - % MSN) 4

7 ISAE. Resultados por sectores y tamaños Cuadro 1.2. Indicador sintético de actividad exportadora (ISAE) por sectores ISAE: CLASIFICACIÓN POR SECTORES Y TAMAÑO TRIM I TRIM II TRIM III TRIM IV TRIM I TRIM II TRIM III TRIM IV TOTAL 14,1 13,3 10,6 17,4 24,7 23,1 7,6 18,2 SECTORES 1. Alimentación, bebidas y tabaco 8,1 9,8 22,4 30,1 21,9 16,9 12,8 24,5 2. Productos energéticos 66,2-3,7-6,6 16,7 8,8 15,8 12,0 19,9 3. Materias primas 6,7-3,9 8,4 5,4 12,9 10,8-1,6 20,1 4. Semimanufacturas no químicas 10,2 9,1 8,3 11,3 34,7 27,8 6,9 8,6 5. Productos químicos 19,3 21,8 8,0 20,0 30,6 27,4 11,1 25,5 6. Bienes de equipo 11,7 14,5 14,5 15,4 24,0 23,2 7,2 18,4 7. Sector automóvil 2,2 15,0-1,2 10,4 17,8 19,9-12,6 7,5 8. Bienes de consumo duradero 2,0 22,2-0,1 20,9 43,8 27,7 4,0 25,1 9. Manufacturas de consumo 14,8 20,2 30,4 21,0 31,3 32,9 34,9 27,3 TAMAÑOS a. Entre 0,03 y 0,6 Mill. -0,7 6,0 7,4 12,9 16,1 13,2 10,3 10,8 b. Entre 0,6 y 3 Mill. 10,4 13,6 14,2 14,8 19,4 19,0 9,8 13,3 c. Entre 3 y 15 Mill. 6,9 9,8 15,1 18,8 20,3 23,9 10,5 18,5 d. Más de 15 Mill. 16,3 14,2 9,5 17,5 26,3 23,4 6,7 18,7 Por sectores de actividad, el valor del ISAE es en todos los casos de signo positivo, pero es apreciablemente más bajo en los sectores de automoción (7,5) y semimanufacturas no químicas (8,6), en tanto que es sensiblemente superior en los de manufacturas de consumo (27,3), productos químicos (25,5), bienes de consumo duradero (25,1) y en el de alimentación, bebidas y tabaco (24,5). Gráfico 1.2. ISAE: resultados por sectores ,5 19,9 20,1 8,6 25,5 18,4 7,5 25,1 27,3 IV TRIM 2014 ISAE = 18,2 III TRIM 2014 ISAE = 7, Aliment. bebidas tabaco Prod. Mat. primas energéticos Sem. no químicas Prod. químicos Bienes de equipo III Automóvil B. cons. duradero Manuf. consumo Con respecto al trimestre anterior, los ascensos más acusados del ISAE se registran en los sectores de materias primas, productos químicos, automoción y bienes de consumo duradero; en tanto que sólo desciende en el de manufacturas de consumo. 5

8 Gráfico 1.3. ISAE: resultados según tamaño ,8 13,3 18,5 18,7 IV TRIM 2014 ISAE = 18,2 III TRIM 2014 ISAE = 7,6 0 Entre 0,03 y 0,6 Mill. Entre 0,6 y 3 Mill. Entre 3 y 15 Mill. Más de 15 Mill III Atendiendo al volumen de facturación en exportaciones de las empresas, el valor del indicador mejora especialmente con respecto al trimestre anterior entre las empresas con mayor volumen de facturación y es más elevado a medida que se incrementa el volumen de facturación en exportaciones de las empresas. 6

9 I.1. CARTERA DE PEDIDOS EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2014 La evolución de la percepción del comportamiento de la cartera de pedidos de exportación en el trimestre de referencia es favorable. Aunque no se llegue a recuperar el nivel de los dos primeros trimestres del año, se supera ligeramente el del último trimestre del pasado año. El valor del indicador se sitúa en 11,7 puntos, más de catorce puntos por encima del que se registraba el trimestre anterior (-2,8). Tabla 1.3. Indicador balance actual EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE PEDIDOS DE EXPORTACIÓN: INDICADOR BALANCE ACTUAL I II III IV I II III 5,5 10,9-0,8 8,1 19,5 21,9-2,8 11,7 La mejoría en la evolución del indicador de la percepción del comportamiento de la cartera de pedidos en el trimestre se debe al incremento del porcentaje de quienes consideran que la cartera de pedidos en el trimestre evolucionó al alza y al descenso de quienes indican que se mantuvo estable o que la evolución fue a la baja. Efectivamente, se incrementa once puntos el porcentaje de quienes consideran que la cartera de pedidos de exportación evolucionó al alza en el trimestre (32,8%), mientras desciende casi ocho el de quienes señalan que se ha mantenido estable (45,7%) y algo menos de cuatro el de los que indican que la evolución ha sido a la baja (21,2%). Tabla 1.4. Evolución del trimestre actual o de referencia: % de respuestas de cada opción EVOLUCIÓN DE LA CARTERA ACTUAL DE PEDIDOS A LA EXPORTACIÓN % respuestas I II III IV I II III Al alza 32,0 32,2 23,6 29,1 37,0 36,7 21,8 32,8 Estable 41,2 46,3 51,5 49,0 45,4 47,8 53,5 45,7 A la baja 26,5 21,3 24,4 21,1 17,6 14,9 24,6 21,2 NS/NC 0,3 0,1 0,5 0,8 0,0 0,6 0,2 0,3 Gráfico 1.4. Porcentaje de respuestas en cada opción acerca de la evolución de la cartera de pedidos de exportación en el trimestre de referencia por parte de los encuestados, durante los cinco últimos trimestres ,0 36,7 32,8 29,1 21,8 53,5 49,0 47,8 45,4 45,7 24,6 21,1 21,2 17,6 14, IV I II III 0,8 0,0 0,6 0,2 Al alza Estable A la baja NS/NC 0,3 7

10 Resultados por sectores y por tamaños Por sectores de actividad, se registran algunas diferencias relevantes en la percepción del comportamiento de la cartera de pedidos de exportación en el trimestre actual. El porcentaje de quienes señalan que la cartera de pedidos de exportación evolucionó al alza es significativamente superior entre las empresas de los sectores de alimentación, bebidas y tabaco (42,8%) y el de manufacturas de consumo (44,3%), mientras que el de quienes señalan que la evolución ha sido a la baja es significativamente superior entre las empresas de automoción (31,1%) y las de semimanufacturas no químicas (28,1%). Por su parte, el de quienes consideran que se ha mantenido estable es también significativamente superior entre las empresas del sector del productos energéticos (66,2%). Atendiendo al volumen de facturación en exportaciones, son más optimistas las empresas grandes en cuanto al comportamiento de su cartera de pedidos en el cuarto trimestre del año. Gráfico 1.5. Evolución de la cartera de pedidos de exportación en el trimestre de referencia: indicador balance actual según tamaño de empresa 15 12, ,4 5 4,4 0,7 0 a. Entre 0,03 y 0,6 Mill. b. Entre 0,6 y 3 Mill. c. Entre 3 y 15 Mill. d. Más de 15 Mill. El valor del indicador es claramente más favorable a medida que se incrementa el volumen de facturación en exportaciones. 8

11 I.2. PERSPECTIVAS EXPORTADORAS Las expectativas de las empresas acerca de la evolución del comportamiento de la cartera de pedidos de exportación a tres y doce meses, mejoran con respecto al trimestre anterior. Expectativas a tres meses El indicador de la previsión del comportamiento de las exportaciones para el próximo trimestre se sitúa en 21,1 puntos, lo que representa un ascenso de algo más de cuatro puntos con respecto al que se registraba el trimestre anterior (16,6). Tabla 1.6. Indicador balance de perspectivas de exportación a tres meses EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE PEDIDOS DE EXPORTACIÓN: INDICADOR BALANCE DE PERSPECTIVAS A TRES MESES I II III IV I II III 23,0 6,0 17,9 23,8 27,7 13,4 16,6 21,1 Los datos de la encuesta reflejan también la evolución ligeramente favorable de la previsión del comportamiento de la cartera de pedidos para el próximo trimestre. Se incrementa tres puntos el porcentaje de quienes prevén que la cartera de pedidos de exportación evolucione al alza (36,2%), mientras desciende casi dos el de quienes consideran que se mantendrá estable (46,8%) y más de uno el de los que consideran que la evolución será a la baja (15,4%). Tabla 1.7. Perspectivas a tres meses: % de respuestas de cada opción EVOLUCIÓN DE LAS PERSPECTIVAS A TRES MESES DE LA CARTERA DE PEDIDOS A LA EXPORTACIÓN % respuestas Al alza Estable A la baja NS/NC I 36,0 51,0 13,0 0, II 26,0 54,0 20,0 0, III 33,7 49,4 16,0 0, IV 36,1 49,7 12,7 1, I 39,4 48,6 11,8 0, II 30,0 52,4 16,6 1, III 33,1 49,0 16,7 1,2 36,2 46,8 15,4 1,6 Gráfico 1.6. Porcentaje de respuestas en cada opción acerca de las perspectivas a tres meses de la cartera de pedidos de exportación por parte de los encuestados: evolución en los cinco últimos trimestres ,4 36,1 36,2 33,1 30,0 52,4 49,7 48,6 49,0 46, IV I II III 16,6 16,7 15,4 12,7 11,8 1,5 0,2 1,1 1,2 Al alza Estable A la baja NS/NC 1,6 9

12 Expectativas a doce meses El indicador de las expectativas del comportamiento de la cartera de pedidos a largo plazo (38,5) experimenta una mejoría de casi seis puntos con respecto al del trimestre anterior (32,8), pero todavía no alcanza los valores que tenía en los dos últimos trimestres del año pasado y en los dos primeros de éste. Tabla 1.8. Indicador balance de perspectivas de exportación a doce meses EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE PEDIDOS DE EXPORTACIÓN: INDICADOR BALANCE DE PERSPECTIVAS A DOCE MESES I II III IV I II III 33,0 32,7 43,1 43,0 39,9 41,9 32,8 38,5 En términos porcentuales, la mejoría de las expectativas a doce meses se debe al incremento de cuatro puntos del porcentaje de quienes prevén una evolución al alza (situándose en 44,9%) y al descenso de más de dos en el de quienes consideran que se mantendrá estable (situándose en 43,6%) y de algo más de uno del de quienes consideran que la evolución será a la baja (situándose en 7,9%). Tabla 1.9. Perspectivas a doce meses: % de respuestas de cada opción % respuestas Al alza Estable A la baja NS/NC EVOLUCIÓN DE LAS PERSPECTIVAS A DOCE MESES DE LA CARTERA DE PEDIDOS A LA EXPORTACIÓN I II III IV I II III 45,0 42,0 47,1 49,1 47,2 47,0 40,7 43,0 46,0 46,0 41,4 41,9 42,4 45,9 12,0 10,0 4,9 7,1 8,3 6,8 9,3 0,0 2,0 2,0 2,4 2,5 3,9 4,2 44,9 43,6 7,9 3,6 Gráfico 1.7. Porcentaje de respuestas en cada opción acerca de las perspectivas a doce meses de la cartera de pedidos de exportación por parte de los encuestados: evolución en los cinco últimos trimestres ,1 47,2 47,0 44,9 45,9 40,7 41,4 41,9 42,4 43, IV I II 7,1 8,3 6,8 9,3 7,9 2,4 2,5 3,9 4,2 3, III Al alza Estable A la baja NS/NC 10

13 II. OTROS INDICADORES DE ACTIVIDAD EXPORTADORA: PRECIOS Y MÁRGENES DE EXPORTACIÓN II.1. PRECIOS Respecto al comportamiento de los precios de exportación en el trimestre, con respecto al trimestre anterior, se observa que se mantiene como dominante la percepción de que se han mantenido estables. Desciende más de cuatro puntos con respecto al trimestre anterior el porcentaje de quienes indican que los precios de exportación se mantuvieron estables en el trimestre (situándose en el 65,5%), mientras se eleva un punto el de los que señalan que han evolucionado al alza (9,3%) y algo menos de cuatro el de los que consideran que han evolucionado a la baja (23,6%). Gráfico 2.1. Evolución de los precios de exportación en los últimos cinco trimestres (% de entrevistados que señalan cada opción) ,6 69,0 70,2 65,5 61, IV I 4 24,5 23,6 20,2 20,0 20,0 9,8 11,9 9,5 8,3 9,3 1,4 2,4 1,5 1,5 Al alza Estable A la baja NS/NC 1, II III II.2. MÁRGENES Los cambios con respecto al trimestre anterior de la percepción de la evolución del margen de beneficio comercial de exportación tienen una ligera mejoría. Se incrementa más de tres puntos el porcentaje de quienes manifiestan que el margen de beneficio comercial de exportación evolucionó al alza en el trimestre, hasta situarse en el 10,2% quienes se pronuncian en este sentido. Por su parte, el porcentaje de quienes consideran que el margen se mantuvo estable ha descendido cinco puntos (61,3%) y el de quienes consideran que ha evolucionado a la baja se mantiene prácticamente sin cambios (24,1%). 11

14 Gráfico 2.2. Evolución de los márgenes de exportación en los últimos cinco trimestres (% de entrevistados que señalan cada opción) ,5 62,9 59,4 61,3 58, IV I II 10,7 10,9 10,2 6,1 6,7 27,6 26,5 27,6 24,2 24,1 3,4 3,4 3,5 3,6 4, III Al alza Estable A la baja NS/NC 12

15 III. FACTORES QUE AFECTAN A LA ACTIVIDAD EXPORTADORA La evolución de la demanda externa sigue siendo el factor que mayor proporción de entrevistadas señalas como una incidencia positiva en la actividad exportadora (40,5%), experimentando un incremento de dos puntos con respecto al trimestre anterior. A continuación se sitúan: el precio del petróleo (31,3%), el tipo de cambio (26,7%), los recursos humanos (25,6%), los precios de las materias primas (22,9%), siendo apreciables los incrementos que se registran en estos cuatro factores con respecto al trimestre anterior. Gráficos 3.1. Factores que influyen en la actividad exportadora en el cuarto trimestre de 2014 con incidencia positiva y negativa (% de entrevistados que señalan cada factor) ,5 21,9 26,7 31,3 22,9 25,6 8,3 9,9 Evolución de la demanda externa Competencia en precios Competencia en calidad Tipo de cambio Precio del petróleo Precio de las Disponibilidad materias primas financiación externa Recursos Humanos Influencia positiva - TRIM IV 2014 Influencia positiva - TRIM III ,8 4 31,7 17,4 23,5 22,5 35,9 16,3 4,2 Evolución de la demanda externa Competencia en precios Competencia en calidad Tipo de cambio Precio del petróleo Precio de las Disponibilidad materias primas financiación externa Recursos Humanos Influencia negativa - TRIM IV 2014 Influencia negativa - TRIM III 2014 Se mantiene como factor al que mayor proporción de entrevistados aluden por su incidencia negativa la competencia internacional en precios (52,8%), aunque este porcentaje es ahora cuatro puntos inferior al del trimestre anterior. A continuación el factor más mencionado como incidencia negativa es el precio de las materias primas (35,9%), a pesar del descenso de doce puntos con respecto al trimestre anterior. Es también reseñable el descenso acusado de las menciones del precio del petróleo como factor con incidencia negativa (22,5%). 13

16 CONTRATACIÓN NETA EN TAREAS DE EXPORTACIÓN La estabilidad es la opinión ampliamente mayoritaria entre las empresas con respecto a la contratación de personal relacionada con las actividades de la exportación. Así ocurre, tanto en relación a la contratación propiamente dicha y a la dedicación de la plantilla referidas al trimestre actual, como en referencia a las perspectivas de contratación para el próximo trimestre y a doce meses. Por otra parte, los distintos indicadores balance elaborados en este apartado tienen todos valores de signo positivo, lo que supone que los porcentajes de quienes señalan que la contratación o dedicación de la plantilla ha evolucionado al alza supera a los de quienes indican que lo ha hecho a la baja. Con respecto al trimestre anterior experimenta un ligero descenso el referido a la contratación en el trimestre de referencia, en tanto que mejoran los que reflejan las expectativas a tres y doce meses o la dedicación de la plantilla en tareas de exportación. Los valores de esos indicadores balance son: 2,3 para la contratación en el trimestre actual, 10,0 para la previsión de contratación a tres meses, 12,2 para la contratación a 12 meses y 12,7 en la dedicación de la plantilla a tareas de exportación. De forma análoga a los indicadores simples construidos para analizar la evolución de la cartera de pedidos de exportación, se han construido indicadores simples de contratación para poder prever la evolución de la contratación en actividades de exportación de las empresas examinadas. Las empresas nos proporcionan sus impresiones en este aspecto de forma anticipada y dan una información que puede ayudar a intuir los cambios y puntos de inflexión que se presentan a medio plazo en los temas tratados. Los indicadores balance incluidos en este apartado sintetizan la información proporcionada por las empresas investigadas sobre la evolución de la contratación en tareas de exportación en el trimestre actual o de referencia así como sus perspectivas a tres y a doce meses. Pueden tomar valores entre -100 y +100, de manera que valores positivos (negativos) indican una mejor (peor) percepción de los encuestados acerca de la evolución de la contratación de personal en tareas de exportación, ya sea en el trimestre actual o sus previsiones de futuro a tres y a doce meses. Los indicadores balance de contratación, actual, a tres meses y a doce meses, son indicadores simples que se construyen como diferencia entre el porcentaje de empresas que señalan evolución al alza y el de las que la señalan a la baja, corregidos teniendo en cuenta el porcentaje de las que no responden: ((% alzas - % bajas)*100) / (100- % NsNc). 14

17 IV.1. EVOLUCIÓN DE LA CONTRATACIÓN EN ACTIVIDADES DE EXPORTACIÓN EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2014 El indicador balance se sitúa en 2,3 puntos, algo más de un punto por debajo del trimestre anterior. Tabla 4.1. Indicador balance actual de contratación neta en actividades de exportación EVOLUCIÓN DE LA CONTRATACIÓN NETA EN TAREAS DE EXPORTACIÓN: INDICADOR BALANCE ACTUAL IV 2, I II III 8,5 8,1 3,7 2,3 Nota: este indicador comenzó a obtenerse en el cuarto trimestre de 2013 Con respecto al comportamiento en el trimestre de la contratación de personal vinculado a la actividad exportadora, hay que señalar que la percepción dominante sigue siendo la de estabilidad (79,7%), incrementándose este porcentaje un punto con respecto al del trimestre anterior, en tanto que desciende también uno el de quienes señalan que ha evolucionado al alza (11,) y se eleva ligeramente el de los que indican que la evolución ha sido a la baja (8,8%). Tabla 4.2. Evolución del trimestre actual o de referencia: % de respuestas de cada opción % respuestas Al alza Estable A la baja NS/NC EVOLUCIÓN DE LA CONTRATACIÓN EN EL TRIMESTRE ACTUAL IV 14, I 16, II 16, III 12,0 71,2 74,3 71,9 78,7 12,7 8,1 8,8 8,4 1,5 1,2 2,5 0,9 11,0 79,7 8,8 0,5 Gráfico 4.1. Evolución de la contratación en el trimestre de referencia para realizar actividades de exportación (% de entrevistados que señalan cada opción) ,7 79,7 71,2 74,3 71, IV I II III 14,6 16,5 16,7 12,0 11,0 12,7 8,1 8,8 8,4 8,8 1,5 1,2 2,5 0,9 Al alza Estable A la baja NS/NC 0,5 En los dos últimos trimestres se ha reforzado la percepción de estabilidad en la contratación de personal para actividades de exportación. 15

18 Resultados por sectores y por tamaños El indicador balance se sitúa en 2,3 puntos, algo más de un punto menos que el trimestre anterior, y es significativamente superior en el sector de alimentación, bebidas y tabaco (17,1). Gráfico 4.2. Evolución de la contratación en el trimestre por sector 20 17,1 10 8,1 7,7 0 0,0 1,8 2, ,4-7, ,0-30 Alimentación, bebidas y tabaco Productos energéticos Materias primas Semimanufacturas no químicas Productos químicos Bienes de equipo Sector automóvil Bienes de consumo duradero Manufacturas de consumo Sin embargo, se sitúa en valores negativos en los sectores de bienes de consumo duradero (-20,0), automoción (-7,5) y semimanufacturas no químicas (-3,4). El indicador refleja una situación claramente distinta en función del volumen de facturación en exportaciones: es negativo en los estratos de empresas con menor volumen de exportación (-0,1 o inferior) y se sitúa en 5,7 en el de las que exportan por entre 3 y 15 millones de euros y 1,9 en las de mayor facturación en exportaciones. Gráfico 4.3. Evolución de la contratación en el trimestre clasificando a las empresas por el tamaño según su facturación de exportación 8 6 5, , ,1-1,6 Entre 0,03 y 0,6 Mill. Entre 0,6 y 3 Mill. Entre 3 y 15 Mill. Más de 15 Mill. 16

19 IV.2. PERSPECTIVAS DE CONTRATACIÓN La estabilidad en las perspectivas de contratación para actividades de exportación se mantiene como la opinión más registrada por las empresas en cuanto a su previsión, tanto a tres como a doce meses. El indicador balance de las perspectivas de contratación a tres meses se sitúa en 10,0 puntos, mientras que el de las perspectivas a doce meses alcanza los 12,2 puntos. Las empresas exportadoras españolas son más optimistas que el trimestre pasado en sus perspectivas futuras de contratación de personal en tareas de exportación, tanto a corto como a largo plazo. Observándose una mejoría aún mayor a corto plazo, es decir, para el primer trimestre del año Expectativas a tres meses Las expectativas para el próximo trimestre, en cuanto a la contratación de personal para realizar tareas relacionadas con la actividad exportadora mejoran con respecto al trimestre anterior, aunque también aparecen dominadas por la estabilidad, siendo ese porcentaje (79,8%) tres puntos inferior al de quienes el trimestre anterior se pronunciaban en este sentido, en tanto que desciende algo más de dos el de los que consideran que la evolución será a la baja (4,8%) y se incrementa casi seis (14,7%) el de los que consideran que evolucionará al alza. Gráfico 4.4. Perspectivas de contratación a tres meses (% de entrevistados que señalan cada opción) ,0 78,4 80,0 82,9 79, IV I II 4 13,5 14,0 14,7 10,2 8,8 8,8 6,4 7,4 7,2 4,8 2,6 1,2 2,4 1,1 Al alza Estable A la baja NS/NC 0, III Tabla 4.3. Indicador balance de perspectivas de contratación a tres meses EVOLUCIÓN DE LA CONTRATACIÓN NETA EN TAREAS DE EXPORTACIÓN: INDICADOR BALANCE PERSPECTIVAS A TRES MESES IV I II III 4,9 7,8 2,9 1,6 10,0 Nota: este indicador comenzó a obtenerse en el cuarto trimestre de 2013 El valor del indicador balance de perspectivas a tres meses es el más alto que en cualquiera de los trimestres del último año. 17

20 Resultados por sectores y por tamaños de las perspectivas a tres meses El indicador balance es más favorable entre las empresas del sector de materias primas (18,4). Sin embargo, es apreciablemente inferior, hasta situarse con signo negativo, en el sector de bienes de consumo duradero (-1,6). Gráfico 4.5. Evolución de la contratación con respecto al trimestre siguiente clasificada por sector de actividad , ,7 13,1 5,7 10,4 8,1 13,7 11,2 0-5 Alimentación, bebidas y tabaco Productos energéticos Materias primas Semimanufacturas no químicas Productos químicos Bienes de equipo Sector automóvil -1,6 Bienes de consumo duradero Manufacturas de consumo El indicador presenta valores claramente asociados al volumen de facturación en exportaciones, pasando de -1,1 entre las empresas con una facturación de 0,03 a 0,6 millones de euros a 11,0 entre las empresas con una facturación superior a los 15 millones. Gráfico 4.6. Evolución de la contratación en el trimestre siguiente según el tamaño de las empresas encuestadas 15 11,0 10 8,1 5 4,9 0-1,1-5 Entre 0,03 y 0,6 Mill. Entre 0,6 y 3 Mill. Entre 3 y 15 Mill. Más de 15 Mill. 18

21 Expectativas a doce meses Las previsiones de contratación a más largo plazo varían ligeramente de forma positiva con respecto al trimestre anterior. Representan un 76,7%, casi el mismo porcentaje que el trimestre pasado, los que indican que la contratación para tareas de exportación se mantendrá estable, mientras que los que prevén una evolución al alza representan un 16,7%, dos puntos más que el trimestre anterior, y los que consideran que la evolución será a la baja suponen el 4,7%, siendo ese porcentaje un punto inferior al del tercer trimestre del año. El indicador balance se sitúa en 12,2 puntos, tres más que el trimestre anterior. Gráfico 4.7. Perspectivas de contratación a doce meses (% de entrevistados que señalan cada opción) ,0 73,1 76,5 76,7 16,7 17,3 14,6 16,7 6,5 5,5 5,8 4,7 2,8 4,1 3,1 1,9 Al alza Estable A la baja NS/NC I II III Tabla 4.4. Indicador balance de perspectivas de contratación a doce meses EVOLUCIÓN DE LA CONTRATACIÓN NETA EN TAREAS DE EXPORTACIÓN: INDICADOR BALANCE DE PERSPECTIVAS A DOCE MESES I II III 10,5 12,3 9,1 12,2 Nota: este indicador comenzó a obtenerse en el primer trimestre de 2014 Resultados por sectores y por tamaños de las perspectivas a doce meses El valor del indicador es superior entre las empresas de los sectores de bienes de consumo duradero (22,8) y materias primas (19,9), en tanto que es notablemente inferior entre las de los sectores de productos energéticos (6,5) y automoción (7,1). 19

22 Gráfico 4.8. Evolución de la contratación a doce meses, clasificada por sector de actividad 30 19,9 22, ,3 14,0 12,7 14,1 10 6,5 8,7 7,1 0 Alimentación, bebidas y tabaco Productos energéticos Materias primas Semimanufacturas no químicas Productos químicos Bienes de equipo Sector automóvil Bienes de consumo duradero Manufacturas de consumo Atendiendo al volumen de facturación en exportaciones, las diferencias son menos acusadas de lo que se veían a corto plazo. Esta vez oscilan entre el 7,7 entre las empresas con menor volumen de facturación y el 13,9 entre las que facturan entre 3 y 15 millones de euros. Gráfico 4.9. Evolución de la contratación a doce meses según el tamaño de las empresas investigadas ,9 11,2 12,1 10 7,7 5 0 Entre 0,03 y 0,6 Mill. Entre 0,6 y 3 Mill. Entre 3 y 15 Mill. Más de 15 Mill. 20

23 IV.3. GRADO DE DEDICACIÓN DE LA PLANTILLA A TAREAS DE EXPORTACIÓN EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2014 En cuanto a la evolución de la dedicación de recursos humanos a la actividad exportadora, hay que señalar que representan el 69,9%, algo más de cuatro puntos menos que el trimestre pasado, quienes declaran que esa dedicación se ha mantenido estable, mientras que el 20,9%, algo menos de seis puntos por encima del anterior trimestre, indican que ha evolucionado al alza y el 8,3%, un punto menos que en el tercer trimestre del año, que lo ha hecho a la baja. Tabla 4.5. Resultados del grado de dedicación de la plantilla en tareas de exportación % respuestas Al alza Estable A la baja NS/NC EVOLUCIÓN DE LA DEDICACIÓN EN TAREAS DE EXPORTACIÓN I II III 24,9 24,3 15,4 20,9 67,1 68,1 74,4 69,9 7,0 6,5 9,1 8,3 1,0 1,1 1,0 0,9 El indicador balance se sitúa en 12,7 puntos y es significativamente superior en el sector de alimentación, bebidas y tabaco (24,7), mientras que desciende de forma acusada en el sector de automoción, situándose en 1,5 puntos. Gráfico Evolución del grado de dedicación de la plantilla en tareas de exportación agrupada por sector , ,1 12,9 11,3 15,4 10,3 14,8 16,7 5 1,5 0 Alimentación, bebidas y tabaco Productos energéticos Materias primas Semimanufacturas no químicas Productos químicos Bienes de equipo Sector automóvil Bienes de consumo duradero Manufacturas de consumo Atendiendo al volumen de facturación en exportaciones, el valor del indicador es apreciablemente inferior entre las que tienen menor volumen de facturación en exportaciones (2,1). 21

24 Gráfico Evolución del grado de dedicación de la plantilla en tareas de exportación agrupada por tamaño 15 13,5 13, ,1 5 2,1 0 Entre 0,03 y 0,6 Mill. Entre 0,6 y 3 Mill. Entre 3 y 15 Mill. Más de 15 Mill. 22

25 IV. EVOLUCIÓN POR MERCADOS DE DESTINO V.1. CARTERA DE PEDIDOS EN EL CUARTO TRIMESTRE DE DESGLOSE GEOGRÁFICO. El valor del indicador balance actual para todas las zonas de destino de las exportaciones es superior al del trimestre anterior (gráfico 5.1). El ascenso del indicador es especialmente acusado para los distintos destinos europeos, aunque todavía se mantenga con signo negativo para los países europeos no incluidos en la UE-28 (-1,7). Para los destinos no europeos el valor del indicador se mantiene con signo positivo con valores que van desde el 15,3 en el caso de Norteamérica al 7,8 en el de Oceanía. Entre quienes exportan a países de la UE-28 representan casi seis de cada diez (59,2%) quienes declaran que la cartera de pedidos para este destino se ha mantenido estable en el trimestre, mientras que quienes indican que ha evolucionado al alza suponen un 22,7%, porcentaje superior al de quienes señalan que ha evolucionado a la baja (17,8%). Respecto a los países europeos no pertenecientes a la Unión los datos son algo más desfavorables: el 56,6% indica que su cartera de pedidos a estos países se ha mantenido estable, mientras que el 22,4% señala que ha evolucionado a la baja y el 20,7% que lo ha hecho al alza. Cuadro 5.1. Evolución de la cartera de exportación en el cuarto trimestre de 2014, según regiones de destino (%) IV TRIM 2014 TOTAL TOTAL UE 28 Zona euro Zona no euro Resto Europa Amér. Norte Amér. Latina Asia África Oceanía % % % % % % % % % % Alza 32,8 22,7 24,2 21,1 20,7 29,1 27,4 26,7 24,7 24,0 Estable 45,7 59,2 54,5 62,8 56,6 56,9 57,3 59,5 59,9 59,7 Baja 21,2 17,8 21,0 15,7 22,4 13,8 15,0 13,3 15,3 16,2 NS/NC 0,3 0,4 0,2 0,4 0,3 0,2 0,2 0,5 0,1 0,1 Balance actual 11,7 4,9 3,2 5,4-1,7 15,3 12,4 13,5 9,4 7,8 En el gráfico siguiente se muestra claramente el ascenso del indicador para todos los destinos considerados con respecto al trimestre anterior, aunque siga siendo apreciablemente inferior para los destinos europeos con respecto a otras áreas y todavía se mantenga con signo negativo para los destinos europeos no incluidos en la UE-28 (-1,7). Como se observa, excepto en los países europeos fuera de la UE-28, el resto de indicadores tiene signo positivo en todos los destinos de exportación. 23

26 Gráfico 5.1. Balance actual de la cartera de pedidos actual por destinos de exportación de la cartera de pedidos 15% 1 11,7 15,3 12,4 13,5 9,4 7,8 5% 4,9 3,2 5,4-5% -1,7-1 TOTAL Zona euro Zona no euro TOTAL UE 28 Resto Europa Amér. Norte Amér. Latina Asia África Oceanía IV TRIM 2014 III TRIM 2014 Detalles de los resultados de los principales destinos de la cartera de pedidos actual en el cuarto trimestre de 2014* En el área de la Zona Euro los principales países de destino de la cartera actual de pedidos son, por orden de importancia: Francia (76,6%), Alemania (68,5%), Italia (54,1%), Portugal (43,3%), Bélgica (26,7%) y Países Bajos (23,4%). Gráfico 5.2. Países de la zona euro. Cartera de Pedidos Actual (4º Trim. 14) ,6 68,5 54,1 43,3 26,7 23,4 13,6 13,2 10,6 9,5 8,8 Francia Alemania Italia Portugal Bélgica Países Bajos Grecia Austria Irlanda Finlandia Eslovaquia * Porcentajes calculados como número de empresas que exportan a un país entre el número de empresas que exportan a una región. Una misma empresa puede declarar más de un destino de exportación. Del resto de países de la Unión Europea, el país al que mayor proporción de empresas declaran exportar es Reino Unido, representando un 76,4% de las empresas que exportan a esta área comercial las que lo hacen a ese país. El resto de países de este área a los que se exporta, tienen menores porcentajes de menciones y de ellos los principales son Polonia (43,6%), República Checa (32,8%), Dinamarca (24,6%), Rumanía (24,), Suecia (24,), Hungría (21,9%), Bulgaria (14,4%), Croacia (13,) y Lituania (12,1%). 24

27 Gráfico 5.3. Resto de Países UE. Cartera de Pedidos Actual (4º Trim. 14) , ,6 32,8 24,6 24,0 24,0 21,9 14,4 13,0 12,1 Reino Unido Polonia República Checa Dinamarca Rumanía Suecia Hungría Bulgaria Croacia Lituania Rusia (54,2%) es el destino mencionado por una mayor proporción de empresas entre los comprendidos en el conjunto de los países europeos no incluidos en la Unión Europea. A continuación se sitúan Turquía (45,3%), Suiza (33,1%), Noruega (22,8%), Ucrania (21,3%) y Andorra (10,9%). Gráfico 5.4. Países de Resto de Europa. Cartera de Pedidos Actual (4º Trim. 14) ,2 45,3 4 33,1 22,8 21,3 10,9 10,6 10,5 6,1 Rusia Turquía Suiza Noruega Ucrania Andorra Serbia Bielorrusia Georgia Dentro del área de Norteamérica, el destino de una mayor proporción de empresas que exportan a esta área es Estados Unidos (82,4%). A continuación se sitúan Méjico (60,) y Canadá (31,6%). Gráfico 5.5. Países de Norteamérica. Cartera de Pedidos Actual (4º Trim. 14) ,4 60,0 4 31,6 EEUU Méjico Canadá 25

28 En el área de Latinoamérica, el país al que mayor es la proporción de quienes declaran dirigir sus exportaciones es Brasil (55,9%), seguido de Chile (39,8), Argentina (37,8%), Colombia (37,3%), Perú (27,9%), Venezuela (19,6%), Ecuador (15,3%), Uruguay (14,9%), República Dominicana (14,4%), Costa Rica (12,4%) y Panamá (12,4%). Gráfico 5.6. Países de Latinoamérica Cartera de Pedidos Actual (4º Trim. 14) ,9 4 39,8 37,8 37,3 27,9 19,6 15,3 14,9 14,4 12,4 12,4 Perú Brasil Chile Argentina Colombia Venezuela Ecuador Uruguay Rep. Dominicana Costa Rica Panamá Del conjunto de los países asiáticos, el destino al que una mayor proporción de empresas españolas declaran haber exportado es China, a la que manifiestan haber realizado alguna exportación el 63,7% de las empresas que exportan a esta área. A continuación los destinos más citados son Japón (27,), India (25,), Corea (22,2%), Emiratos Árabes Unidos (21,5%) y Tailandia (20,6%). Tras éstos se sitúan Singapur (18,7%), Arabia Saudí (18,4%) y Malasia (15,6%). Gráfico 5.7. Países de Asia Cartera de Pedidos Actual (4º Trim. 14) ,7 4 27,0 25,0 22,2 21,5 20,6 18,7 18,4 15,6 14,8 13,8 13,2 China Japón India Corea Emiratos Árabes Unidos Tailandia Singapur Arabia Saudí Malasia Hong Kong Vietnam Taiwan Entre los países africanos que son destino de las exportaciones españolas, Marruecos es el que lo es para una mayor proporción de las empresas que exportan a esta área (68,7%). A continuación se sitúan Argelia (41,3%), Sudáfrica (34,7%), Túnez (33,4%), y a mayor distancia Egipto (19,9%) y Nigeria (12,6%). 26

29 Gráfico 5.8. Países de África Cartera de Pedidos Actual (4º Trim. 14) , ,3 34,7 33,4 19,9 12,6 8,9 7,1 6,5 6,0 Marruecos Argelia Sudáfrica Túnez Egipto Nigeria Angola Costa de Marfil Senegal Libia Dentro del colectivo de empresas que exportan a Oceanía, la mayor parte de ellas lo hacen a Australia (92,3%) y muy por detrás de ese porcentaje encontramos el de las que lo hacen a Nueva Zelanda (48,2%) e Indonesia (15,). Gráfico 5.9. Países de Oceanía Cartera de Pedidos Actual (4º Trim. 14) 10 92, ,2 4 15,0 Australia Nueva Zelanda Indonesia 27

30 V.2. PERSPECTIVAS EXPORTADORAS. DESGLOSE GEOGRÁFICO. Expectativas a tres meses por áreas geográficas. El valor del indicador balance de las perspectivas de exportación a tres meses tiene para todos los destinos considerados valores de signo positivo que oscilan entre el 24,3 en el caso de Norteamérica y el 13,6 en el que se refiere a los países europeos no incluidos en la Unión. El indicador balance referido a las perspectivas de exportación para los países de la UE-28 se sitúa en 21,6. Cuadro 5.2. Previsiones de cartera de pedidos de exportación a tres meses, según regiones de destino (%) IV TRIM 2014 TOTAL TOTAL UE 28 Zona euro Zona no euro Resto Europa Amér. Norte Amér. Latina Asia África Oceanía % % % % % % % % % % Alza 36,2 31,0 31,1 30,8 30,6 36,6 28,0 34,2 30,3 32,0 Estable 46,8 58,4 58,1 59,4 51,4 50,1 56,2 52,0 59,1 51,3 Baja 15,4 9,6 9,5 8,4 17,1 12,5 14,5 11,7 9,4 14,6 NS/NC 1,6 1,0 1,2 1,4 0,9 0,8 1,3 2,1 1,2 2,1 Balance actual 21,1 21,6 21,9 22,7 13,6 24,3 13,7 23,0 21,2 17,8 En el caso de la UE-28, casi seis de cada diez exportadores a esta área (58,4%) consideran que la cartera de pedidos se mantendrá estable, en tanto que el 31, considera que evolucionará al alza y el 9,6% manifiesta que la evolución será a la baja. En el caso de Norteamérica es apreciablemente superior el porcentaje de quienes prevén una evolución al alza (36,6%) o a la baja (12,5%), mientras que es inferior el de quienes consideran que se mantendrá estable (50,1%). Gráfico Previsión de la cartera de pedidos a tres meses por zonas geográficas 3 25% 21,1 21,6 21,9 22,7 24,3 23,0 21,2 17,8 15% 13,6 13,7 1 5% TOTAL Zona euro Zona no euro TOTAL UE 28 Resto Europa Amér. Norte Amér. Latina Asia África Oceanía IV TRIM 2014 III TRIM 2014 Con respecto a los resultados del trimestre pasado, en el gráfico anterior se aprecia que las previsiones a tres meses en el comportamiento de la cartera de pedidos de exportación son 28

31 ahora más favorables para la mayoría de los destinos. Sólo en Latinoamérica y Norteamérica las previsiones son ahora menos favorables. Expectativas a doce meses por países. Los países que una mayor proporción de las empresas exportadoras españolas consideran a doce meses sus principales destinos son Alemania (39,) y Francia (36,2%). A continuación se sitúan Reino Unido (21,3%), EEUU (20,3%), Italia (16,3%), Portugal (15,3%), Méjico (10,6%) y China (10,). Gráfico Expectativas de exportación a 12 meses por países (4º Trim. 14) ,0 36,2 21,3 20,3 16,3 15,3 10,6 10,0 9,4 8,7 7,8 7,6 6,7 6,3 5,8 5,7 29

32 FICHA TÉCNICA Ficha Técnica Ámbito: Nacional. Universo: empresas que realizan, de forma continua, operaciones de exportación de mercancías superiores a euros anuales en todos y cada uno de los cuatro años del periodo (en total, empresas). Muestra: empresas. Tipo de muestreo: aleatorio estratificado. Las variables de estratificación son el sector principal de exportación y el tamaño de la empresa (medido por el valor anual medio de las exportaciones de la empresa en el periodo ). El número total de estratos considerados es de 36. Afijación muestral: mixta (proporcional al número de empresas y al valor de las exportaciones por estrato). Selección de la muestra: aleatoria sin reposición del número de unidades (empresas) requeridas en cada estrato. Informantes: Responsables de exportación de las empresas seleccionadas. Entrevista: telefónica asistida por ordenador, con una duración media de doce minutos. Trabajo de campo: del 24 de noviembre al 15 de diciembre de Enlace de la metodología y el cuadro de resultados con los principales valores: S.G de Evaluación de Instrumentos de Política Comercial 30

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