Informe elaborado por la Subdirección General de Evaluación de Instrumentos de Política Comercial, Secretaría de Estado de Comercio.

Transcripción

1 Encuesta de Coyuntura de la Exportación Primer Trimestre de 2015 GOBIERNO DE ESPAÑA MINISTERIO DE ECONOMÍA Y COMPETITIVIDAD

2 Informe elaborado por la Subdirección General de Evaluación de Instrumentos de Política Comercial, Secretaría de Estado de Comercio. DIRECCIÓN EJECUTIVA Ana de Vicente Lancho Cualquier forma de reproducción, distribución, comunicación pública o transformación de esta obra solo puede ser realizada con la autorización de sus titulares, salvo excepción prevista por la ley. La Editorial, a los efectos previstos en el art.32.1 párrafo 2 del vigente TRLPI, se opone expresamente a que cualquier fragmento de esta obra sea utilizado para la realización de resúmenes de prensa. La suscripción a esta publicación tampoco ampara la realización de estos resúmenes. Dicha actividad requiere una licencia específica. Diríjase a CEDRO (Centro Español de Derechos Reprográficos) si necesita fotocopiar o escanear algún fragmento de esta obra, o si quiere utilizarla para elaborar resúmenes de prensa ( / ). A MINISTERIO DE ECONOMÍA Y COMPETITIVIDAD SUBSECRETARÍA SECRETARÍA GENERAL TÉCNICA SUBDIRECCIÓN GENERAL DE ESTUDIOS, INFORMACIÓN Y PUBLICACIONES Paseo de la Castellana, Madrid Tel.: NIPO: enipo: D.L.: M Papel: Exterior: Estucado mate ecológico (70.102/250) Interior: Offset ecológico (70.100) Impresión y maquetación: Centro de Impresión Digital y Diseño, Secretaría de Estado de Comercio.

3 MINISTERIO DE ECONOMÍA Y COMPETITIVIDAD SECRETARÍA DE ESTADO DE COMERCIO SUBDIRECCIÓN GENERAL DE EVALUACIÓN DE INSTRUMENTOS DE POLÍTICA COMERCIAL ENCUESTA DE COYUNTURA DE LA EXPORTACIÓN PRIMER TRIMESTRE DE

4 RESUMEN EJECUTIVO El Indicador Sintético de la Actividad Exportadora (ISAE) del primer trimestre del año 2015 experimenta un notable ascenso, de casi ocho puntos con respecto al último trimestre de 2014 y se sitúa en 25,9 puntos Es el valor más alto registrado en la serie histórica desde el primer trimestre de 2007 (28,0). El ISAE es resultado de la suma ponderada del indicador balance de la cartera de pedidos en el trimestre actual (19,7), del de perspectivas a tres meses (29,2) y del de perspectivas a doce meses (44,2). La mejoría del ISAE con respecto al trimestre anterior se debe a un mayor optimismo de las empresas exportadoras de su cartera de pedidos en el primer trimestre del año, pero también de sus perspectivas exportadoras a corto y a medio plazo. Los precios de exportación y los márgenes de beneficio se mantuvieron estables en el primer trimestre para la mayoría de los exportadores, aunque se observa un sensible incremento del porcentaje de quienes consideran que han evolucionado al alza tanto los precios como los márgenes de beneficio. La demanda externa sigue considerándose por un mayor número de empresas como un factor positivo para la actividad exportadora, seguido del tipo de cambio y del precio del petróleo. Según las empresas el factor con mayor influencia negativa para sus exportaciones es la competencia en precios, seguida del precio de las materias primas. Aumenta el optimismo de las empresas sobre la creación de empleo relacionado con actividades de exportación durante el primer trimestre del año. Así, crece de forma apreciable el valor del indicador de la generación de empleo vinculado a la actividad exportadora en el trimestre (10,7) y el que refleja el grado de dedicación de la plantilla a las actividades exportadoras (17,0). En cuanto a las perspectivas de empleo en tareas de exportación, se mantiene el optimismo a medio plazo y desciende a corto plazo. De esta forma, el indicador de perspectivas de contratación a doce meses se mantiene con el mismo valor que el pasado trimestre (12,2) y disminuye el valor del indicador de perspectivas de contratación a tres meses (6,0). Para la mayor parte de las zonas de destino de las exportaciones, el valor del indicador balance actual mejora con respecto al registrado el trimestre anterior, siendo el más alto el que se refiere a América del Norte (23,3). Sólo descienden los que se refieren a Asia (10,3) y Oceanía (4,8). El valor del indicador balance de las perspectivas de exportación a tres meses mejora apreciablemente para los destinos de América del Norte (31,7) y América Latina (27,1), y desciende para los destinos de la zona euro (18,3), países europeos no integrados en la UE- 28 (7,2) y Oceanía (16,4). Los países que una mayor proporción de las empresas exportadoras españolas consideran sus principales destinos a doce meses son Alemania (38,1%) y Francia (36,8%), Reino Unido (24,1%), EEUU (23,2%), Italia (20,8%), Portugal (15,7%), China (11,) y Méjico (10,7%). 2

5 I. INDICADOR SINTÉTICO DE LA ACTIVIDAD EXPORTADORA (ISAE) El Indicador Sintético de la Actividad Exportadora (ISAE) para el primer trimestre del año mejora apreciablemente con respecto al trimestre anterior, situándose en 25,9 puntos en la escala que va de -100 a +100, frente a los 18,2 puntos en que se situaba en el trimestre anterior. El ascenso de la puntuación del indicador se debe tanto a la mejora de la percepción del comportamiento de la cartera de pedidos en el trimestre actual como a la de las previsiones a tres y doce meses. Cuadro 1.1. Indicador sintético de actividad exportadora (ISAE) desde 2007 AÑO TRIMESTRE ISAE 2007 TRIM I 28,0 TRIM II 22,0 TRIM III 20,4 TRIM IV 18, TRIM I 7,9 TRIM II -10,7 TRIM III -23,2 TRIM IV -38, TRIM I -41,0 TRIM II 2,3 TRIM III 7,9 TRIM IV 16, TRIM I 22,7 TRIM II 19,9 TRIM III 16,6 TRIM IV 16, TRIM I 21,0 TRIM II 11,3 TRIM III 2,1 TRIM IV -7, TRIM I 0,7 TRIM II 1,4 TRIM III -3,9 TRIM IV 1, TRIM I 14,1 TRIM II 13,3 TRIM III 10,6 TRIM IV 17, TRIM I 24,7 TRIM II 23,1 TRIM III 7,6 TRIM IV 18, TRIM I 25,9 3

6 Gráfico 1.1. Indicador sintético de actividad exportadora (ISAE) ,0 22,0 20,4 18,4 7,9 7,9 2,3 22,7 19,9 16,3 16,6 21,0 16,5 11,3 2,1 0,71,4 24,7 25,9 23,1 17,4 18,2 14,1 13,3 1,0 10,6 7, ,7-7,0-3, , ,0-41,0 El ISAE es un indicador que resume la información proporcionada por las empresas investigadas en la Encuesta de Coyuntura de la Exportación acerca de la evolución de su cartera de pedidos de exportación en el trimestre de referencia y las perspectivas sobre la misma a tres y doce meses. Para su cálculo se aplican las siguientes ponderaciones: ISAE = (0,6 x Cartera actual) + (0,4 x Perspectivas) = (0,6 x Cartera actual) + (0,24 x Perspectivas a tres meses) + (0,16 x Perspectivas a doce meses) El ISAE puede tomar valores entre -100 y +100, de manera que valores positivos (negativos) indican una mejor (peor) percepción de la actividad exportadora y/o de las previsiones respecto de su evolución futura por parte de las empresas investigadas. El ISAE está compuesto por tres indicadores simples: cartera actual, previsiones a tres meses y previsiones a doce meses. Estos tres indicadores balance son construidos como diferencia entre el porcentaje de empresas que señalan evolución al alza y las que la señalan a la baja, corregidos teniendo en cuenta el porcentaje de las que no responden: ((% alzas - % bajas)*100) / (100 - % NsNc) 4

7 ISAE. Resultados por sectores y tamaños Cuadro 1.2. Indicador sintético de actividad exportadora (ISAE) por sectores ISAE: CLASIFICACIÓN POR SECTORES Y TAMAÑO TRIM I TRIM II TRIM III TRIM IV TRIM I TRIM II TRIM III TRIM IV TRIM I TOTAL 14,1 13,3 10,6 17,4 24,7 23,1 7,6 18,2 25,9 SECTORES 1. Alimentación, bebidas y 8,1 9,8 22,4 30,1 21,9 16,9 12,8 24,5 15,6 2. Productos energéticos 66,2-3,7-6,6 16,7 8,8 15,8 12,0 19,9 22,0 3. Materias primas 6,7-3,9 8,4 5,4 12,9 10,8-1,6 20,1 28,4 4. Semimanufacturas no 10,2 9,1 8,3 11,3 34,7 27,8 6,9 8,6 26,4 5. Productos químicos 19,3 21,8 8,0 20,0 30,6 27,4 11,1 25,5 33,1 6. Bienes de equipo 11,7 14,5 14,5 15,4 24,0 23,2 7,2 18,4 24,3 7. Sector automóvil 2,2 15,0-1,2 10,4 17,8 19,9-12,6 7,5 30,8 8. Bienes de consumo duradero 2,0 22,2-0,1 20,9 43,8 27,7 4,0 25,1 68,7 9. Manufacturas de consumo 14,8 20,2 30,4 21,0 31,3 32,9 34,9 27,3 21,5 TAMAÑOS a. Entre 0,03 y 0,6 Mill. -0,7 6,0 7,4 12,9 16,1 13,2 10,3 10,8 9,2 b. Entre 0,6 y 3 Mill. 10,4 13,6 14,2 14,8 19,4 19,0 9,8 13,3 14,9 c. Entre 3 y 15 Mill. 6,9 9,8 15,1 18,8 20,3 23,9 10,5 18,5 25,0 d. Más de 15 Mill. 16,3 14,2 9,5 17,5 26,3 23,4 6,7 18,7 27,2 Por sectores de actividad, el valor del indicador es en todos los casos de signo positivo, con el mayor valor en el sector de bienes de consumo duradero (68,7) y el menor en el sector de alimentación, bebidas y tabaco (15,6).. Gráfico 1.2. ISAE: resultados por sectores , IV TRIM 2014 ISAE = 18, ,6 22,0 28,4 26,4 33,1 24,3 30,8 21,5 I TRIM 2015 ISAE = 25,9 0 Aliment. bebidas tabaco Prod. Mat. primas energéticos Sem. no químicas Prod. químicos Bienes de equipo Automóvil B. cons. duradero Manuf. consumo I IV Con respecto al trimestre anterior, los ascensos más acusados del ISAE se registran en los sectores de bienes de consumo duradero y automoción, en tanto que se queda por debajo del de entonces en los de alimentación, bebidas y tabaco y en el de manufacturas de consumo. Según su volumen de facturación en exportaciones de las empresas, se observa que el valor del indicador se eleva a medida que lo hace ese volumen de facturación, pasando de 9,2 puntos entre las empresas con una facturación en exportaciones de entre 0,03 y 0,6 millones de euros a 27,2 puntos entre las que facturan más de 15 millones. 5

8 Gráfico 1.3. ISAE: resultados según tamaño ,0 27,2 I TRIM 2015 ISAE = 25, ,9 IV TRIM 2014 ISAE = 18,2 10 9,2 5 0 Entre 0,03 y 0,6 Mill. Entre 0,6 y 3 Mill. Entre 3 y 15 Mill. Más de 15 Mill I IV Con respecto al trimestre anterior, el valor del indicador mejora especialmente entre las empresas con mayor volumen de facturación, mientras que desciende ligeramente entre las que tienen menor facturación en exportaciones, entre 0,03 y 0,6 millones de euros. 6

9 I.1. CARTERA DE PEDIDOS EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2015 La evolución de la percepción del comportamiento de la cartera de pedidos de exportación en el trimestre es muy favorable, situándose justo por encima del nivel que alcanzó en el primer trimestre del año pasado. El valor del indicador se sitúa en 19,7 puntos, ocho puntos por encima del que se registraba el trimestre anterior (11,7). Tabla 1.3. Indicador balance actual EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE PEDIDOS DE EXPORTACIÓN: INDICADOR BALANCE ACTUAL I II III IV I II III IV I 5,5 10,9-0,8 8,1 19,5 21,9-2,8 11,7 19,7 La mejoría en la evolución del indicador de la cartera de pedidos en el trimestre actual se debe al incremento del porcentaje de quienes consideran que la cartera de pedidos en el trimestre evolucionó al alza o se mantuvo estable y al descenso de quienes indican la evolución fue a la baja. Efectivamente, se incrementa tres puntos el porcentaje de quienes consideran que la cartera de pedidos de exportación evolucionó al alza en el trimestre (36,2%) y uno el de quienes señalan que se ha mantenido estable (46,9%) mientras desciende algo más de cuatro el de los que indican que la evolución ha sido a la baja (16,5%). Tabla 1.4. Evolución del trimestre actual o de referencia: % de respuestas de cada opción EVOLUCIÓN DE LA CARTERA ACTUAL DE PEDIDOS A LA EXPORTACIÓN % respuestas Al alza Estable A la baja I 32,0 41,2 26, II 32,2 46,3 21, III 23,6 51,5 24, IV 29,1 49,0 21, I 37,0 45,4 17, II 36,7 47,8 14, III 21,8 53,5 24,6 NS/NC 0,3 0,1 0,5 0,8 0,0 0,6 0, IV 32,8 45,7 21,2 0, I 36,2 46,9 16,5 0,4 Gráfico 1.4. Porcentaje de respuestas en cada opción acerca de la evolución de la cartera de pedidos de exportación en el trimestre de referencia por parte de los encuestados, durante los cinco últimos trimestres 6 53,5 47,8 45,4 45,7 46,9 4 37,0 36,7 36,2 32, I II 21,8 24,6 21,2 17,6 14,9 16, III IV I 0,0 0,6 0,2 0,3 Al alza Estable A la baja NS/NC 0,4 7

10 Resultados por sectores y por tamaños Por sectores de actividad, se registran algunas diferencias relevantes en la percepción del comportamiento de la cartera de pedidos de exportación en el trimestre. El porcentaje de quienes señalan que la cartera de pedidos de exportación evolucionó al alza es significativamente superior entre las empresas de los sectores de automoción (42,9%) y de bienes de consumo duradero (74,4%). En cambio, entre las de productos energéticos es significativamente superior el porcentaje de quienes manifiestan que la cartera de pedidos de exportación se mantuvo estable en el trimestre (74,5%) y entre las de alimentación, bebidas y tabaco es significativamente superior el porcentaje de quienes indican que su cartera de pedidos de exportación evolucionó a la baja en el trimestre (23,8%), así como en el de manufacturas de consumo (25,5%). Gráfico 1.5. Evolución de la cartera de pedidos de exportación en el trimestre de referencia: indicador balance actual según tamaño de empresa 25 22, , , ,8 a. Entre 0,03 y 0,6 Mill. b. Entre 0,6 y 3 Mill. c. Entre 3 y 15 Mill. d. Más de 15 Mill. Según el tamaño de la empresa por volumen de facturación, el valor del indicador varía de forma claramente asociada a su tamaño, pasando de tener un valor de signo negativo (-7,8 puntos) entre las empresas con una facturación en exportaciones de 0,03 a 0,6 millones a los 22,6 puntos entre las empresas con una facturación en exportaciones de más de 15 millones de euros. Es decir, a medida que aumenta el tamaño de la empresa, aumenta el optimismo de su cartera de pedidos en el trimestre actual. 8

11 I.2. PERSPECTIVAS EXPORTADORAS Las expectativas de las empresas acerca de la evolución del comportamiento de la cartera de pedidos de exportación a tres y doce meses aumentan positivamente con respecto al trimestre anterior. Expectativas a tres meses El indicador de la previsión del comportamiento de las exportaciones para el próximo trimestre se sitúa en 29,2 puntos, lo que representa un ascenso de más de ocho puntos con respecto al que se registraba el trimestre anterior (21,1). El indicador alcanza un valor más alto desde el primer trimestre de Tabla 1.6. Indicador balance de perspectivas de exportación a tres meses EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE PEDIDOS DE EXPORTACIÓN: INDICADOR BALANCE DE PERSPECTIVAS A TRES MESES I II III IV I II III IV 23,0 6,0 17,9 23,8 27,7 13,4 16,6 21, I 29,2 La evolución favorable de la previsión del comportamiento de la cartera de pedidos para el próximo trimestre es debido al incremento de dos puntos del porcentaje de quienes prevén que la cartera de pedidos de exportación evolucione al alza (38,2%) y más de cuatro el de quienes consideran que se mantendrá estable (51,5%), en tanto que desciende algo más de seis el de los que consideran que la evolución será a la baja (9,3%). Tabla 1.7. Perspectivas a tres meses: % de respuestas de cada opción EVOLUCIÓN DE LAS PERSPECTIVAS A TRES MESES DE LA CARTERA DE PEDIDOS A LA EXPORTACIÓN % respuestas I II III IV I II III IV I Al alza 36,0 26,0 33,7 36,1 39,4 30,0 33,1 36,2 38,2 Estable 51,0 54,0 49,4 49,7 48,6 52,4 49,0 46,8 51,5 A la baja 13,0 20,0 16,0 12,7 11,8 16,6 16,7 15,4 9,3 NS/NC 0,0 0,0 0,9 1,5 0,2 1,1 1,2 1,6 0,9 Gráfico 1.6. Porcentaje de respuestas en cada opción acerca de las perspectivas a tres meses de la cartera de pedidos de exportación por parte de los encuestados: evolución en los cinco últimos trimestres ,4 48,6 49,0 51,5 46,8 39,4 36,2 38,2 33,1 30,0 16,6 16,7 15,4 11,8 9,3 0,2 1,1 1,2 1,6 Al alza Estable A la baja NS/NC 0, I II III IV I 9

12 Expectativas a doce meses El indicador de las expectativas del comportamiento de la cartera de pedidos a doce meses (44,2) también experimenta una mejoría, subiendo casi seis puntos más que el trimestre anterior (38,5) y alcanzando el valor más alto de los registrados en los dos últimos años. Tabla 1.8. Indicador balance de perspectivas de exportación a doce meses EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE PEDIDOS DE EXPORTACIÓN: INDICADOR BALANCE DE PERSPECTIVAS A DOCE MESES I II III IV I 33,0 32,7 43, II III IV I 43,0 39,9 41,9 32,8 38,5 44,2 Atendiendo a los resultados de encuesta, la mejoría de las expectativas a doce meses se refleja en el incremento de más de tres puntos del porcentaje de quienes prevén una evolución al alza (48,4%), mientras desciende uno en el de quienes consideran que se mantendrá estable (42,6%) y algo más de dos del de quienes consideran que la evolución será a la baja (5,7%). Tabla 1.9. Perspectivas a doce meses: % de respuestas de cada opción % respuestas Al alza Estable A la baja NS/NC EVOLUCIÓN DE LAS PERSPECTIVAS A DOCE MESES DE LA CARTERA DE PEDIDOS A LA EXPORTACIÓN I II III IV I II III IV I 45,0 42,0 47,1 49,1 47,2 47,0 40,7 44,9 43,0 46,0 46,0 41,4 41,9 42,4 45,9 43,6 12,0 10,0 4,9 7,1 8,3 6,8 9,3 7,9 0,0 2,0 2,0 2,4 2,5 3,9 4,2 3,6 48,4 42,6 5,7 3,2 Gráfico 1.7. Porcentaje de respuestas en cada opción acerca de las perspectivas a doce meses de la cartera de pedidos de exportación por parte de los encuestados: evolución en los cinco últimos trimestres ,2 47,0 48,4 44,9 45,9 40,7 41,9 42,4 43,6 42, I II III 8,3 6,8 9,3 7,9 5,7 2,5 3,9 4,2 3,6 3, IV I Al alza Estable A la baja NS/NC 10

13 II. OTROS INDICADORES DE ACTIVIDAD EXPORTADORA: PRECIOS Y MÁRGENES DE EXPORTACIÓN II.1. PRECIOS Con respecto al comportamiento de los precios de exportación en el trimestre, las variaciones en relación al trimestre anterior muestran un incremento de quienes señalan que sus precios han evolucionado al alza en el trimestre, aunque sigue siendo mayoritaria la proporción de quienes indican que se han mantenido estables. Se incrementa casi nueve puntos el porcentaje de quienes señalan que sus precios de exportación evolucionaron al alza en el trimestre, situándose en el 18,1%. En cambio, desciende más de ocho el de los que indican que sus precios se mantuvieron estables (57,2%) y algo más de uno el de los que señalan que evolucionaron a la baja (22,5%). Gráfico 2.1. Evolución de los precios de exportación en los últimos cinco trimestres (% de entrevistados que señalan cada opción) ,0 70,2 65,5 61,2 57, I II 4 24,5 23,6 20,0 20,0 22,5 18,1 11,9 9,5 8,3 9,3 2,4 1,5 1,5 1,6 Al alza Estable A la baja NS/NC 2, III IV I II.2. MÁRGENES La evolución del margen de beneficio comercial de exportación tiene también una tendencia positiva. Así, se incrementa más de tres puntos, hasta situarse en el 13,6%, el porcentaje de quienes manifiestan que el margen de beneficio comercial de exportación evolucionó al alza en el trimestre. Por su parte, el porcentaje de quienes consideran que el margen se mantuvo estable ha descendido tres puntos (58,3%) y el de quienes consideran que ha evolucionado a la baja apenas sufre variación (23,8%). 11

14 Gráfico 2.2. Evolución de los márgenes de exportación en los últimos cinco trimestres (% de entrevistados que señalan cada opción) ,5 59,4 61,3 58,1 58, I II 4 10,7 10,9 13,6 10,2 6,7 26,5 27,6 24,2 24,1 23,8 3,4 3,5 3,6 4,4 4, III IV I Al alza Estable A la baja NS/NC 12

15 III. FACTORES QUE AFECTAN A LA ACTIVIDAD EXPORTADORA La evolución de la demanda externa sigue siendo el factor que una mayor proporción de entrevistados señala como influencia positiva en la actividad exportadora (48,6%), experimentando un incremento de algo más de ocho puntos con respecto al trimestre anterior. Por detrás siguen los precios del petróleo (37,), el tipo de cambio (35,4%), el precio de las materias primas (25,6%), los recursos humanos (23,4%) y la competencia en calidad (21,3%). Gráficos 3.1. Factores que influyen en la actividad exportadora en el primer trimestre de 2015 con incidencia positiva y negativa (% de entrevistados que señalan cada factor) 6 48,6 4 35,4 37,0 9,7 21,3 25,6 10,8 23,4 Evolución de la demanda externa Competencia en precios Competencia en calidad Tipo de cambio Precio del petróleo Precio de las Disponibilidad materias primas financiación externa Recursos Humanos Influencia positiva - TRIM 'I 2015 Influencia positiva - TRIM IV ,5 4 39,4 20,8 13,6 26,7 24,1 10,7 4,4 Evolución de la demanda externa Competencia en precios Competencia en calidad Tipo de cambio Precio del petróleo Precio de las Disponibilidad materias primas financiación externa Recursos Humanos Influencia negativa - TRIM I 2015 Influencia negativa - TRIM IV 2014 El factor al que mayor porcentaje de entrevistados alude por su incidencia negativa es la competencia internacional en precios (53,5%). A continuación, los factores más mencionados como influencia negativa son el precio de las materias primas (39,4%), experimentando un ascenso de más de tres puntos con respecto al trimestre anterior, el tipo de cambio (26,7%) y el precio del petróleo (24,1%), incrementándose estos dos últimos porcentajes en más de tres y un punto respectivamente con respecto al trimestre anterior. 13

16 IV. CONTRATACIÓN NETA EN TAREAS DE EXPORTACIÓN En relación a la contratación de personal relacionada con actividades de exportación, la estabilidad es la opinión ampliamente mayoritaria entre las empresas. Así ocurre tanto en relación al trimestre actual, como en referencia a las perspectivas de contratación a corto y a medio plazo. Los distintos indicadores balance elaborados en este apartado son en todos los casos de signo positivo, pero presentan tendencias diferentes en su evolución con respecto al trimestre anterior. De esta forma, suben los indicadores relativos a la contratación en el trimestre actual y al grado de dedicación de la plantilla, mientras que baja el indicador relativo a la previsión de contratación a tres meses y no varía el que se refiere a las expectativas de contratación a doce meses. Los valores de esos indicadores balance son: 10,7 para la contratación en el trimestre, 6,0 para la previsión de contratación a tres meses, 12,2 para la contratación a 12 meses y 17,0 en la dedicación de la plantilla a tareas de exportación. De forma análoga a los indicadores simples construidos para analizar la evolución de la cartera de pedidos de exportación, se han construido indicadores simples de contratación de personal dedicado a tareas relacionadas con la exportación, para poder prever la evolución de la contratación en el sector exportador. Las empresas nos proporcionan sus impresiones en este aspecto de forma anticipada y dan una información que puede ayudar a intuir los cambios y puntos de inflexión que se presentan a medio plazo en los temas tratados. Los indicadores balance incluidos en este apartado sintetizan la información proporcionada por las empresas investigadas sobre la evolución de la contratación en tareas de exportación en el trimestre actual o de referencia así como sus perspectivas a tres y a doce meses. Pueden tomar valores entre -100 y +100, de manera que valores positivos (negativos) indican una mejor (peor) percepción de los encuestados acerca de la evolución de la contratación de personal en tareas de exportación, ya sea en el trimestre actual o sus previsiones de futuro a tres y a doce meses. Los indicadores balance de contratación, actual, a tres meses y a doce meses, son indicadores simples que se construyen como diferencia entre el porcentaje de empresas que señalan evolución al alza y el de las que la señalan a la baja, corregidos teniendo en cuenta el porcentaje de las que no responden: ((% alzas - % bajas)*100) / (100- % NsNc). 14

17 IV.1. EVOLUCIÓN DE LA CONTRATACIÓN EN ACTIVIDADES DE EXPORTACIÓN EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2015 El indicador balance actual se sitúa en 10,7 puntos, más de ocho puntos por encima del trimestre anterior. Es además el valor más alto registrado desde que se introdujo por primera vez este aspecto en la encuesta en el cuarto trimestre de Tabla 4.1. Indicador balance actual de contratación neta en actividades de exportación EVOLUCIÓN DE LA CONTRATACIÓN NETA EN TAREAS DE EXPORTACIÓN: INDICADOR BALANCE ACTUAL IV I II III IV I 2,0 8,5 8,1 3,7 2,3 10,7 Nota: este indicador comenzó a obtenerse en el cuarto trimestre de 2013 En el primer trimestre se observa una evolución positiva de la contratación de personal vinculado a la actividad exportadora respecto al trimestre anterior. La mayor parte de las empresas opinó que la contratación en el trimestre se mantuvo estable (79,8%), manteniéndose casi el mismo porcentaje que en el trimestre anterior, mientras se incrementa casi cuatro puntos el porcentaje de quienes señalan que ha evolucionado al alza (14,9%) y desciende más de cuatro el de los que indican que la evolución ha sido a la baja (4,3%). Tabla 4.2. Evolución del trimestre actual o de referencia: % de respuestas de cada opción % respuestas Al alza Estable A la baja NS/NC EVOLUCIÓN DE LA CONTRATACIÓN EN EL TRIMESTRE ACTUAL IV 14, I 16, II 16, III 12, IV 11,0 71,2 74,3 71,9 78,7 79,7 12,7 8,1 8,8 8,4 8,8 1,5 1,2 2,5 0,9 0, I 14,9 79,8 4,3 1,0 Gráfico 4.1. Evolución de la contratación en el trimestre de referencia para realizar actividades de exportación (% de entrevistados que señalan cada opción) ,779,779,8 74,371, I II III 4 16,5 16,7 12,0 14,9 11,0 8,1 8,8 8,4 8,8 4,3 1,2 2,5 0,9 0,5 Al alza Estable A la baja NS/NC 1, IV I 15

18 Resultados por sectores y por tamaños El indicador balance es significativamente superior en el sector de bienes de consumo duradero (24,9) y notablemente inferior en el de materias primas (5,6). A diferencia del cuarto trimestre de 2014, no se presentan valores negativos del indicador en ningún sector. Esta vez todos los sectores tienen signo positivo, lo que refleja un cambio de tendencia positivo. Gráfico 4.2. Evolución de la contratación en el trimestre por sector , ,8 12,3 5,6 9,1 11,6 10,3 12,6 12,1 5 0 Alimentación, bebidas y tabaco Productos energéticos Materias primas Semimanufacturas no químicas Productos químicos Bienes de equipo Sector automóvil Bienes de consumo duradero Manufacturas de consumo Por tamaños según el volumen de facturación de exportaciones, el indicador refleja una situación claramente distinta: es negativo en los estratos de empresas con menor volumen de exportación (-1,6) y se eleva a medida que lo hace el volumen de facturación de las empresas en exportaciones hasta situarse en el 11,6 entre las que facturan más de 15 millones de euros. El optimismo sobre la contratación en el trimestre crece a medida que la empresa es mayor según su volumen de exportación. Gráfico 4.3. Evolución de la contratación en el trimestre clasificando a las empresas por el tamaño según su facturación de exportación 15 11,6 10 7,5 7, ,6-5 Entre 0,03 y 0,6 Mill. Entre 0,6 y 3 Mill. Entre 3 y 15 Mill. Más de 15 Mill. 16

19 IV.2. PERSPECTIVAS DE CONTRATACIÓN Son ligeramente más favorables las previsiones a medio plazo que a corto. El indicador balance de las perspectivas de contratación a tres meses se sitúa en 6,0 puntos, mientras que el de las perspectivas a doce meses alcanza los 12,2 puntos. Expectativas a tres meses Las expectativas para el próximo trimestre en cuanto a la contratación de personal para realizar tareas relacionadas con la actividad exportadora aparecen dominadas por la estabilidad, siendo el porcentaje de quienes tienen esta previsión (83,6%) casi cuatro puntos superior al del trimestre pasado, en tanto que desciende unas décimas el de los que consideran que la evolución será a la baja (4,5%) y más de cuatro puntos el de los que piensan que evolucionará al alza (10,4%). Gráfico 4.4. Perspectivas de contratación a tres meses (% de entrevistados que señalan cada opción) ,4 80,0 82,9 83,6 79, I II III 4 14,0 14,7 10,2 8,8 10,4 6,4 7,4 7,2 4,8 4,5 1,2 2,4 1,1 0,7 Al alza Estable A la baja NS/NC 1, IV I Tabla 4.3. Indicador balance de perspectivas de contratación a tres meses EVOLUCIÓN DE LA CONTRATACIÓN NETA EN TAREAS DE EXPORTACIÓN: INDICADOR BALANCE PERSPECTIVAS A TRES MESES IV 4, I 7, II III IV I 2,9 1,6 10,0 6,0 Nota: este indicador comenzó a obtenerse en el cuarto trimestre de 2013 Las expectativas de contratación para el próximo trimestre son ahora menos favorables que el trimestre anterior, pero todavía superiores a las del segundo y tercer trimestre del año pasado. 17

20 Resultados por sectores y por tamaños de las perspectivas a tres meses El indicador balance es más favorable entre las empresas del sector de bienes de consumo duradero (13,3), pero se sitúa en valores de signo negativo en los sectores de alimentación, bebidas y tabaco (-0,1) y en el de materias primas (-0,3). Gráfico 4.5. Evolución de la contratación con respecto al trimestre siguiente clasificada por sector de actividad 15 13,3 10 6,6 9,6 8,2 8,6 6, ,1 0,0-0,3-5 Alimentación, bebidas y tabaco Productos energéticos Materias primas Semimanufacturas no químicas Productos químicos Bienes de equipo Sector automóvil Bienes de consumo duradero Manufacturas de consumo Atendiendo al volumen de facturación en exportaciones de las empresas las diferencias son escasamente relevantes y no señalan ninguna tendencia o asociación clara. Gráfico 4.6. Evolución de la contratación en el trimestre siguiente según el tamaño de las empresas encuestadas 8 6 6,4 5,5 6,1 4 4,1 2 0 Entre 0,03 y 0,6 Mill. Entre 0,6 y 3 Mill. Entre 3 y 15 Mill. Más de 15 Mill. 18

21 Expectativas a doce meses Las previsiones de contratación a 12 meses no varían apenas con respecto al trimestre anterior. Representan un 78,6%, porcentaje casi dos puntos superior al del trimestre pasado, los que indican que la contratación para tareas de exportación se mantendrá estable, mientras que los que prevén una evolución al alza representan un 15,1%, más de un punto inferior al del trimestre anterior, mientras que los que consideran que la evolución será a la baja suponen el 3,3%, siendo ese porcentaje de un punto inferior al del último trimestre del año pasado. El indicador balance se sitúa en 12,2 puntos, el mismo valor que el trimestre anterior. Gráfico 4.7. Perspectivas de contratación a doce meses (% de entrevistados que señalan cada opción) ,0 73,1 76,5 76,7 78,6 16,7 17,3 14,6 16,7 15,1 6,5 5,5 5,8 4,7 3,3 2,8 4,1 3,1 1,9 3,0 Al alza Estable A la baja NS/NC I II III IV I Tabla 4.4. Indicador balance de perspectivas de contratación a doce meses EVOLUCIÓN DE LA CONTRATACIÓN NETA EN TAREAS DE EXPORTACIÓN: INDICADOR BALANCE DE PERSPECTIVAS A DOCE MESES I 10, II 12, III 9, IV 12, I 12,2 Nota: este indicador comenzó a obtenerse en el primer trimestre de 2014 Resultados por sectores y por tamaños de las perspectivas a doce meses El valor del indicador es superior entre las empresas de los sectores de bienes de consumo duradero (23,4) y notablemente inferior en los sectores de productos energéticos (0,0) y materias primas (4,4). 19

22 Gráfico 4.8. Evolución de la contratación a doce meses, clasificada por sector de actividad , ,7 9,9 16,0 14,1 13,0 10,5 5 4,4 0 Alimentación, bebidas y tabaco 0,0 Productos energéticos Materias primas Semimanufacturas no químicas Productos químicos Bienes de equipo Sector automóvil Bienes de consumo duradero Manufacturas de consumo Atendiendo al volumen de facturación en exportaciones, las diferencias son muy reducidas y en ningún caso pueden considerarse significativas. Gráfico 4.9. Evolución de la contratación a doce meses según el tamaño de las empresas investigadas 15 12,9 12,0 12,2 10, Entre 0,03 y 0,6 Mill. Entre 0,6 y 3 Mill. Entre 3 y 15 Mill. Más de 15 Mill. 20

23 IV.3. GRADO DE DEDICACIÓN DE LA PLANTILLA A TAREAS DE EXPORTACIÓN EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2015 En cuanto a la evolución de la dedicación de recursos humanos a la actividad exportadora, hay que señalar que representan el 71,1%, algo más de un punto por encima del trimestre pasado, quienes declaran que esa dedicación se ha mantenido estable, mientras que el 22,4%, medio punto más que el anterior trimestre, indica que ha evolucionado al alza y el 5,5%, más de dos puntos menos que en el cuarto trimestre del año pasado, que lo ha hecho a la baja. Tabla 4.5. Resultados del grado de dedicación de la plantilla en tareas de exportación EVOLUCIÓN DE LA DEDICACIÓN EN TAREAS DE EXPORTACIÓN % respuestas Al alza Estable A la baja NS/NC I 24,9 67,1 7,0 1, II 24,3 68,1 6,5 1, III 15,4 74,4 9,1 1, IV 20,9 69,9 8,3 0, I 22,4 71,1 5,5 1,0 El indicador balance se sitúa en 17,0 puntos y es significativamente superior en el sector de bienes de consumo duradero (37,9) y en el de automoción (24,9), mientras que es apreciablemente inferior en los sectores de materias primas (5,1) y de productos energéticos (6,6). Gráfico Evolución del grado de dedicación de la plantilla en tareas de exportación agrupada por sector 40 37, , ,3 19,0 18, ,4 13, ,6 5,1 0 Alimentación, bebidas y tabaco Productos energéticos Materias primas Semimanufacturas no químicas Productos químicos Bienes de equipo Sector automóvil Bienes de consumo duradero Manufacturas de consumo Es clara la asociación que se observa atendiendo al volumen de facturación en exportaciones, pasando de 2,8 puntos entre las empresas con una facturación en exportaciones de 0,03 a 0,6 millones de euros a 17,8 puntos entre las que facturan por más de 15 millones de euros. 21

24 Gráfico Evolución del grado de dedicación de la plantilla en tareas de exportación agrupada por tamaño 20 17,2 17, ,2 5 2,8 0 Entre 0,03 y 0,6 Mill. Entre 0,6 y 3 Mill. Entre 3 y 15 Mill. Más de 15 Mill. 22

25 V. EVOLUCIÓN POR MERCADOS DE DESTINO V.1. CARTERA DE PEDIDOS EN EL PRIMER TRIMESTRE DE DESGLOSE GEOGRÁFICO. El valor del indicador balance actual para la mayor parte de las zonas de destino de las exportaciones es superior al del trimestre anterior. El ascenso del indicador es especialmente acusado para los distintos destinos de la Unión Europea y Norteamérica, en tanto que desciende de forma moderada para los destinos de Asia y Oceanía. Entre quienes exportan a países de la UE-28, representan seis de cada diez (61,6%) quienes declaran que la cartera de pedidos para este destino se ha mantenido estable en el trimestre, mientras que quienes indican que ha evolucionado al alza suponen un 24,4%, porcentaje superior al de quienes señalan que ha evolucionado a la baja (13,4%). En cuanto a los países europeos no pertenecientes a la Unión Europea, los datos son algo más desfavorables: el 58,8% indican que su cartera de pedidos a estos países se ha mantenido estable, mientras que el 20,3% señalan que ha evolucionado a la baja y el 20,7% que lo ha hecho al alza. Cuadro 5.1. Evolución de la cartera de exportación en el primer trimestre de 2015, según regiones de destino (%) I TRIM 2015 TOTAL TOTAL UE 28 Zona euro Zona no euro Resto Europa Amér. Norte Amér. Latina Asia África Oceanía % % % % % % % % % % Alza 36,2 24,4 26,9 25,1 20,7 38,6 29,0 24,8 26,6 21,0 Estable 46,9 61,6 57,5 62,6 58,8 46,0 54,9 60,6 58,1 60,4 Baja 16,5 13,4 14,9 11,9 20,3 15,3 15,9 14,5 15,2 16,3 NS/NC 0,4 0,6 0,7 0,4 0,1 0,2 0,2 0,1 0,2 2,2 Balance actual 19,7 11,1 12,1 13,3 0,4 23,3 13,1 10,3 11,4 4,8 El valor del indicador más elevado es el que se registra para Norteamérica (23,3) y es significativamente más bajo para los destinos de los países europeos no incluidos en la Unión Europea (0,4) y Oceanía (4,8). 23

26 Gráfico 5.1. Balance actual de la cartera de pedidos actual por destinos de exportación de la cartera de pedidos 3 25% 23,3 19,7 15% 1 11,1 12,1 13,3 13,1 10,3 11,4 5% 0,4 4,8-5% TOTAL Zona euro Zona no euro TOTAL UE 28 Resto Europa Amér. Norte Amér. Latina Asia África Oceanía I TRIM 2015 IV TRIM 2014 Detalles de los resultados de los principales destinos de la cartera de pedidos actual en el primer trimestre de 2015* En el área de la zona euro los principales países de destino de la cartera actual de pedidos son, por orden de importancia: Francia (77,5%), Alemania (68,4%), Italia (55,9%), Portugal (45,2%), Bélgica (25,8%) y Países Bajos (25,1%). Gráfico 5.2. Países de la zona euro. Cartera de Pedidos Actual (1º Trim. 15) ,5 68,4 55,9 45,2 4 25,8 25,1 16,5 13,6 12,6 11,6 11,1 Francia Alemania Italia Portugal Bélgica Países Bajos Austria Grecia Irlanda Eslovaquia Finlandia * Porcentajes calculados como número de empresas que exportan a un país entre el número de empresas que exportan a una región. Una misma empresa puede declarar más de un destino de exportación. Del resto de los países de la Unión Europea que no pertenecen a la eurozona, el país al que mayor proporción de empresas declaran exportar es Reino Unido (76,5%) seguido de Polonia (48,2%), República Checa (33,1%), Suecia (28,6%), Dinamarca (23,8%), Rumanía (23,1%), Hungría (21,1%), Bulgaria (16,), Croacia (14,2%) y Lituania (13,4%). 24

27 Gráfico 5.3. Resto de Países UE. Cartera de Pedidos Actual (1º Trim. 15) , ,2 33,1 28,6 23,8 23,1 21,1 16,0 14,2 13,4 Reino Unido Polonia República Checa Suecia Dinamarca Rumanía Hungría Bulgaria Croacia Lituania Turquía (46,8%) es el destino mencionado por una mayor proporción de empresas entre los comprendidos en el conjunto de los países europeos no incluidos en la Unión Europea, desplazando a Rusia (46,7%). A continuación se sitúan Suiza (37,3%), Noruega (25,6%), Ucrania (21,8%) y Andorra (13,2%). Gráfico 5.4. Países de Resto de Europa. Cartera de Pedidos Actual (1º Trim. 15) ,8 46,7 37,3 25,6 21,8 13,2 12,4 11,3 8,6 Turquía Rusia Suiza Noruega Ucrania Andorra Serbia Bielorrusia Bosnia y Herzegovina Dentro del área de Norteamérica el destino de una mayor proporción de empresas que exportan a esta área es Estados Unidos (80,7%). A continuación se sitúan Méjico (60,7%) y Canadá (32,). Gráfico 5.5. Países de Norteamérica. Cartera de Pedidos Actual (1º Trim. 15) ,7 60,7 4 32,0 EEUU Méjico Canadá 25

28 En el área de Latinoamérica, el país al que mayor es la proporción de quienes declaran dirigir sus exportaciones es Brasil (57,9%), seguido de Chile (38,8%), Argentina (37,7%), Colombia (36,1%), Perú (28,2%), Ecuador (19,7%), Panamá (18,4%), Uruguay (17,), Venezuela (16,9%), República Dominicana (15,7%) y Costa Rica (15,6%). Gráfico 5.6. Países de Latinoamérica Cartera de Pedidos Actual (1º Trim. 15) ,9 4 38,8 37,7 36,1 28,2 19,7 18,4 17,0 16,9 15,7 15,6 Brasil Chile Argentina Colombia Perú Ecuador Panamá Uruguay Venezuela Rep. Costa Dominicana Rica Del conjunto de los países asiáticos el destino al que una mayor proporción de empresas españolas declaran haber exportado es China, a la que manifiestan haber realizado alguna exportación el 61,5% de las empresas que exportan a esta área. A continuación los destinos más citados son Emiratos Árabes Unidos (27,2%), Arabia Saudí (26,3%), India (26,2%), Japón (26,2%), Corea (26,1%) y Tailandia (21,2%). Gráfico 5.7. Países de Asia Cartera de Pedidos Actual (1º Trim. 15) ,5 4 27,2 26,3 26,2 26,2 26,1 21,2 17,1 16,7 16,1 15,9 13,7 China Emiratos Árabes Unidos Arabia Saudí Hong Kong India Japón Corea Tailandia Singapur Malasia Taiwan Vietnam El 66,7% de las empresas españolas que exportan a África lo hacen a. A continuación se sitúan Argelia (42,5%), Sudáfrica (36,7%), Túnez (31,9%) y a mayor distancia Egipto (23,5%) y Nigeria (12,5%). 26

29 Gráfico 5.8. Países de África Cartera de Pedidos Actual (1º Trim. 15) , ,5 36,7 31,9 23,5 12,5 8,9 8,1 8,1 6,2 Marruecos Argelia Sudáfrica Túnez Egipto Nigeria Angola Costa de Marfil Senegal Kenia Dentro del colectivo de empresas que exportan a Oceanía, la mayor parte de ellas lo hacen a Australia (85,8%) y muy por detrás de ese porcentaje encontramos el de las que lo hacen a Nueva Zelanda (48,7%) e Indonesia (22,3%). Gráfico 5.9. Países de Oceanía Cartera de Pedidos Actual (1º Trim. 15) ,8 6 48,7 4 22,3 Australia Nueva Zelanda Indonesia 27

30 V.2. PERSPECTIVAS EXPORTADORAS. DESGLOSE GEOGRÁFICO. Expectativas a tres meses por áreas geográficas. El valor del indicador balance de las perspectivas de exportación a tres meses tiene para todos los destinos considerados valores de signo positivo y que oscilan entre el 31,7 en el caso de Norteamérica y el 7,2 en el que se refiere a los países europeos no incluidos en la Unión. El indicador balance referido a las perspectivas de exportación para los países de la UE-28 se sitúa en 20,6. Cuadro 5.2. Previsiones de cartera de pedidos de exportación a tres meses, según regiones de destino (%) I TRIM 2015 TOTAL TOTAL UE 28 Zona euro Zona no euro Resto Europa Amér. Norte Amér. Latina Asia África Oceanía % % % % % % % % % % Alza 38,2 29,5 31,5 28,1 24,2 40,9 36,4 30,7 33,3 23,4 Estable 51,5 60,7 58,5 60,7 57,4 49,3 53,8 60,3 56,1 65,6 Baja 9,3 9,0 9,5 10,0 17,1 9,4 9,4 7,1 9,5 7,6 NS/NC 0,9 0,7 0,5 1,2 1,3 0,5 0,4 1,9 1,1 3,4 Balance actual 29,2 20,6 22,1 18,3 7,2 31,7 27,1 24,1 24,1 16,4 En el caso de la UE-28, representan seis de cada diez exportadores a esta área (60,7%) los que consideran que la cartera de pedidos se mantendrá estable, en tanto que el 29,5% considera que evolucionará al alza y el 9, manifiesta que la evolución será a la baja. En el caso de Norteamérica, es apreciablemente superior el porcentaje de quienes prevén una evolución al alza (40,9%), al de quienes consideran que se mantendrá estable (49,3%). Gráfico Previsión de la cartera de pedidos a tres meses por zonas geográficas 35% 3 29,2 31,7 27,1 25% 20,6 22,1 24,1 24,1 18,3 16,4 15% 1 7,2 5% TOTAL Zona euro Zona no euro TOTAL UE 28 Resto Europa Amér. Norte Amér. Latina Asia África Oceanía I TRIM 2015 IV TRIM 2014 Con respecto a los resultados del trimestre pasado, en el gráfico anterior se aprecia que las previsiones a tres meses en el comportamiento de la cartera de pedidos de exportación son ahora más favorables para la mayoría de los destinos, a excepción de los países europeos no incluidos en la UE-28, los países UE de la zona no euro y Oceanía. 28

31 24,1 23,2 20,8 15,7 Encuesta de Coyuntura de la Exportación. Primer Trimestre 2015 Expectativas a doce meses por países. Una mayor proporción de las empresas exportadoras españolas consideran a Alemania (38,1%) y a Francia (36,8%) sus principales destinos a doce meses. A continuación se sitúan Reino Unido (24,1%), EEUU (23,2%), Italia (20,8%), Portugal (15,7%), China (11,) y Méjico (10,7%). Gráfico Expectativas de exportación a 12 meses por países (1º Trim. 15) 4 38,1 36,8 11,0 10,7 9,4 7,5 7,2 7,2 6,7 6,4 6,1 6,0 29

32 FICHA TÉCNICA Ficha Técnica Ámbito: Nacional. Universo: empresas que realizan, de forma continua, operaciones de exportación de mercancías superiores a euros anuales en todos y cada uno de los cuatro años del periodo (en total, empresas). Muestra: empresas. Tipo de muestreo: aleatorio estratificado. Las variables de estratificación son el sector principal de exportación y el tamaño de la empresa (medido por el valor anual medio de las exportaciones de la empresa en el periodo ). El número total de estratos considerados es de 36. Afijación muestral: mixta (proporcional al número de empresas y al valor de las exportaciones por estrato). Selección de la muestra: aleatoria sin reposición del número de unidades (empresas) requeridas en cada estrato. Informantes: Responsables de exportación de las empresas seleccionadas. Entrevista: telefónica asistida por ordenador, con una duración media de doce minutos. Trabajo de campo: del 23 de febrero al 13 de marzo de Enlace de la metodología y el cuadro de resultados con los principales valores: S.G de Evaluación de Instrumentos de Política Comercial 30

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