Encuesta de Coyuntura de la Exportación Primer Trimestre 2016

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1 Encuesta de Coyuntura de la Exportación Primer Trimestre 2016 GOBIERNO DE ESPAÑA MINISTERIO DE ECONOMÍA Y COMPETITIVIDAD

2 Informe elaborado por la Subdirección General de Evaluación de Instrumentos de Política Comercial, Secretaría de Estado de Comercio. DIRECCIÓN EJECUTIVA Ana de Vicente Lancho Cualquier forma de reproducción, distribución, comunicación pública o transformación de esta obra solo puede ser realizada con la autorización de sus titulares, salvo excepción prevista por la ley. La Editorial, a los efectos previstos en el art.32.1 párrafo 2 del vigente TRLPI, se opone expresamente a que cualquier fragmento de esta obra sea utilizado para la realización de resúmenes de prensa. La suscripción a esta publicación tampoco ampara la realización de estos resúmenes. Dicha actividad requiere una licencia específica. Diríjase a CEDRO (Centro Español de Derechos Reprográficos) si necesita fotocopiar o escanear algún fragmento de esta obra, o si quiere utilizarla para elaborar resúmenes de prensa ( / ). A MINISTERIO DE ECONOMÍA Y COMPETITIVIDAD SUBSECRETARÍA SECRETARÍA GENERAL TÉCNICA SUBDIRECCIÓN GENERAL DE ESTUDIOS, INFORMACIÓN Y PUBLICACIONES Paseo de la Castellana, Madrid Tel.: NIPO: enipo: D.L.: M Papel: Exterior: Estucado mate ecológico (70.102/250) Interior: Offset ecológico (70.100) Impresión y maquetación: Centro de Impresión Digital y Diseño, Secretaría de Estado de Comercio.

3 ENCUESTA DE COYUNTURA DE LA EXPORTACIÓN PRIMER TRIMESTRE DE 2016 RESUMEN EJECUTIVO 3 I. INDICADOR SINTÉTICO DE LA ACTIVIDAD EXPORTADORA (ISAE) 4 II. OTROS INDICADORES DE LA ACTIVIDAD EXPORTADORA 12 III. FACTORES QUE AFECTAN A LA ACTIVIDAD EXPORTADORA 13 IV. CONTRATACIÓN EN TAREAS DE EXPORTACIÓN 15 V. EVOLUCIÓN POR MERCADOS DE DESTINO 24 FICHA TÉCNICA 31 Fecha de publicación: 19 de abril de

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5 RESUMEN EJECUTIVO El Indicador Sintético de la Actividad Exportadora (ISAE) para el primer trimestre del año se sitúa en 22,4 puntos, experimentando un incremento de 1,5 puntos con respecto al trimestre anterior pero un descenso de 3,5 puntos con respecto al primer trimestre de El ISAE es el resultado de la suma ponderada del indicador balance de la cartera de pedidos en el trimestre actual (15,9), del de perspectivas a tres meses (28,5) y del de perspectivas a doce meses (37,3) y debe su mejoría este trimestre con respecto al anterior a los incrementos del indicador del trimestre actual y del de perspectivas a tres meses. Se incrementa el porcentaje de quienes señalan que sus precios evolucionaron a la baja en el trimestre y, de forma mínima, el de los que señalan que han evolucionado al alza, en tanto que desciende moderadamente el de los que opinan que se mantuvieron estables. A propósito del margen de beneficio comercial de las exportaciones, sigue siendo mayoritaria la percepción de estabilidad, aunque las variaciones registradas apuntan una tendencia ligeramente desfavorable: se incrementa ligeramente el porcentaje de quienes señalan una evolución a la baja, se mantiene el de quienes consideran que la evolución ha sido al alza y desciende el de quienes señalan que se ha mantenido estable. La evolución de la demanda externa sigue siendo el factor más mencionado por su incidencia positiva. Se incrementan especialmente los porcentajes de quienes mencionan como factores positivos los precios del petróleo y de las materias primas y descienden apreciablemente las menciones del tipo de cambio como factor positivo. Cuando se trata de identificar los factores con mayor impacto negativo, el mayor volumen de menciones sigue concentrándose en la competencia en precios y a cierta distancia en los precios de las materias primas. Se incrementa apreciablemente respecto al trimestre anterior el porcentaje de quienes mencionan el tipo de cambio como factor negativo. Se incrementa casi tres puntos con respecto al trimestre anterior el valor del indicador de la generación de empleo vinculado a la actividad exportadora en el trimestre (9,2), mientras desciende más de dos el de las expectativas de contratación a tres meses vista (6,9) y más de cinco el que se refiere a las expectativas a doce meses (10,1). Se incrementa algo más de un punto el que se refiere a la dedicación de la plantilla a tareas de exportación (12,7). El valor del indicador balance actual mejora con respecto al registrado el trimestre anterior para el conjunto de los destinos europeos y para Oceanía y empeora para el resto de los destinos, siendo más acusado el descenso en Asia (3,7) y África (7,2). El valor del indicador balance de las perspectivas de exportación a tres meses se eleva con respecto al trimestre anterior especialmente para los destinos de los países europeos no incluidos en la UE (18,8), América del Norte (32,4) y África (20,1), experimentando un aumento casi del doble las previsiones a tres meses vista en Oceanía (26,8). Los países que una mayor proporción de las empresas exportadoras españolas consideran a doce meses sus principales destinos son Francia (41,) y Alemania (39,5%). A continuación se sitúan EEUU (24,), Reino Unido (22,6%), Italia (20,6%), Portugal (17,7%), Méjico (13,6%) y Marruecos (13,). 3

6 I. INDICADOR SINTÉTICO DE LA ACTIVIDAD EXPORTADORA (ISAE) El valor del Indicador Sintético de la Actividad Exportadora (ISAE) en el primer trimestre de 2016 experimenta una ligera mejoría de un punto y medio con respecto al que se registraba el trimestre anterior, situándose en 22,4 puntos en la escala que va de -100 a El incremento de la puntuación del indicador se debe a la mejoría que se observa, tanto en la percepción del comportamiento de la cartera de pedidos en el trimestre, como de las expectativas para esa misma cartera de pedidos a tres meses, mejorías que en buena medida compensan la evolución menos favorable de las expectativas a largo plazo, a doce meses vista. Cuadro 1.1. Indicador sintético de actividad exportadora (ISAE) desde 2007 AÑO TRIMESTRE ISAE 2007 TRIM I 28,0 TRIM II 22,0 TRIM III 20,4 TRIM IV 18, TRIM I 7,9 TRIM II -10,7 TRIM III -23,2 TRIM IV -38, TRIM I -41,0 TRIM II 2,3 TRIM III 7,9 TRIM IV 16, TRIM I 22,7 TRIM II 19,9 TRIM III 16,6 TRIM IV 16, TRIM I 21,0 TRIM II 11,3 TRIM III 2,1 TRIM IV -7, TRIM I 0,7 TRIM II 1,4 TRIM III -3,9 TRIM IV 1, TRIM I 14,1 TRIM II 13,3 TRIM III 10,6 TRIM IV 17, TRIM I 24,7 TRIM II 23,1 TRIM III 7,6 TRIM IV 18, TRIM I 25,9 TRIM II 22,0 TRIM III 17,0 TRIM IV 20, TRIM I 22,4 Gráfico 1.1. Indicador sintético de actividad exportadora (ISAE) 4

7 ,0 22,0 20,4 18,4 7,9 2,3 7,9 16,3 22,7 19,9 16,6 21,0 16,5 11,3 2,1 0,71,4 1,0 14,1 13,3 24,7 25,9 23,1 22,0 17,4 18,2 10,6 7,6 17,0 22,4 20, ,7-7,0-3, , ,0-41,0 El ISAE es un indicador que resume la información proporcionada por las empresas investigadas en la Encuesta de Coyuntura de la Exportación acerca de la evolución de su cartera de pedidos de exportación en el trimestre de referencia y las perspectivas sobre la misma a tres y doce meses. Para su cálculo se aplican las siguientes ponderaciones: ISAE = (0,6 x Cartera actual) + (0,4 x Perspectivas) = (0,6 x Cartera actual) + (0,24 x Perspectivas a tres meses) + (0,16 x Perspectivas a doce meses) El ISAE puede tomar valores entre -100 y +100, de manera que valores positivos (negativos) indican una mejor (peor) percepción de la actividad exportadora y/o de las previsiones respecto de su evolución futura por parte de las empresas investigadas. El ISAE está compuesto por tres indicadores simples: cartera actual, previsiones a tres meses y previsiones a doce meses. Estos tres indicadores balance son construidos como diferencia entre el porcentaje de empresas que señalan evolución al alza y las que la señalan a la baja, corregidos teniendo en cuenta el porcentaje de las que no responden: ((% alzas - % bajas)*100) / (100 - % NsNc) ISAE. Resultados por sectores y tamaños 5

8 Cuadro 1.2. Indicador sintético de actividad exportadora (ISAE) por sectores ISAE: CLASIFICACIÓN POR SECTORES Y TAMAÑOS TRIM I TRIM II TRIM III TRIM IV TRIM I TRIM II TRIM III TRIM IV TRIM I TOTAL 24,7 23,1 7,6 18,2 25,9 22,0 17,0 20,9 22,4 SECTORES 1. Alimentación, bebidas y tabaco 21,9 16,9 12,8 24,5 15,6 16,6 23,2 29,9 17,1 2. Productos energéticos 8,8 15,8 12,0 19,9 22,0 13,3 4,3-1,7 3,4 3. Materias primas 12,9 10,8-1,6 20,1 28,4 19,6-9,3 6,2 10,0 4. Semimanufacturas no químicas 34,7 27,8 6,9 8,6 26,4 15,8 6,5 15,7 23,9 5. Productos químicos 30,6 27,4 11,1 25,5 33,1 26,9 26,0 24,4 33,6 6. Bienes de equipo 24,0 23,2 7,2 18,4 24,3 28,3 19,1 22,9 19,2 7. Sector automóvil 17,8 19,9-12,6 7,5 30,8 19,4 15,3 20,3 29,5 8. Bienes de consumo duradero 43,8 27,7 4,0 25,1 68,7 50,4 18,0 31,5 20,3 9. Manufacturas de consumo 31,3 32,9 34,9 27,3 21,5 27,7 20,7 26,0 25,1 TAMAÑOS a. Entre 0,03 y 0,6 Mill. 16,1 13,2 10,3 10,8 9,2 13,4 12,0 16,6 7,2 b. Entre 0,6 y 3 Mill. 19,4 19,0 9,8 13,3 14,9 20,1 20,2 18,7 12,5 c. Entre 3 y 15 Mill. 20,3 23,9 10,5 18,5 25,0 25,4 21,3 24,5 15,2 d. Más de 15 Mill. 26,3 23,4 6,7 18,7 27,2 21,7 16,0 20,4 24,8 El valor del indicador es apreciablemente superior en el sector de productos químicos (33,6), en el de automoción (29,5) y en el de manufacturas de consumo (25,1), pero muy inferior en el de productos energéticos (3,4), aunque en éste recupera el signo positivo, y en el de materias primas (10,0). Atendiendo al volumen de facturación de las empresas en exportaciones, en el primer trimestre de 2016 el valor del indicador muestra una clara asociación con el volumen de facturación de las empresas en exportaciones, en el sentido de que cuanto mayor es el tamaño de la empresa mayor es el ISAE. De este modo, su valor es ligeramente superior entre las empresas con una facturación en exportaciones superior a los 15 millones de euros (24,8) y desciende a medida que lo hace el volumen de facturación en exportaciones, hasta situarse en 7,2 puntos en el colectivo de empresas con una facturación de 0,03 a 0,6 millones de euros. Gráfico 1.2. ISAE: resultados por sectores 6

9 40 33, ,1 3,4 10,0 23,9 19,2 29,5 20,3 25,1 I TRIM 2016 ISAE = 22,4 IV TRIM 2015 ISAE = 20, Aliment. bebidas tabaco Prod. Mat. primas energéticos Sem. no químicas Prod. químicos Bienes de equipo I IV Automóvil B. cons. duradero Manuf. consumo Con respecto al trimestre anterior el valor del indicador mejora especialmente en los sectores de semimanufacturas no químicas, productos químicos y automoción, en tanto que empeora sobre todo en los sectores de alimentación, bebidas y tabaco y en el de bienes de consumo duradero. Gráfico 1.3. ISAE: resultados según tamaño ,5 15,2 24,8 I TRIM 2016 ISAE = 22,4 IV TRIM 2015 ISAE = 20,9 10 7,2 5 0 Entre 0,03 y 0,6 Mill. Entre 0,6 y 3 Mill. Entre 3 y 15 Mill. Más de 15 Mill I IV Atendiendo al volumen de facturación en exportaciones de las empresas, el valor del indicador empeora para todos los estratos excepto en el de empresas con un volumen de facturación de más de 15 millones de euros. 7

10 I.1. CARTERA DE PEDIDOS EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2016 El comportamiento de la cartera de pedidos de exportación en el trimestre es más favorable que el trimestre anterior. El valor del indicador se sitúa en 15,9 puntos, lo que supone un incremento de más de tres puntos con respecto al que se registraba el trimestre anterior (12,8). Tabla 1.3. Indicador balance actual EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE PEDIDOS DE EXPORTACIÓN: INDICADOR BALANCE ACTUAL I II III IV I II III IV I II III IV I 5,5 10,9-0,8 8,1 19,5 21,9-2,8 11,7 19,7 20,7 11,2 12,8 15,9 La variación que se observa en el comportamiento del indicador con respecto al trimestre anterior se manifiesta también en los cambios registrados en los porcentajes que reflejan las opiniones de quienes consideran que la cartera de pedidos en el trimestre evolucionó al alza, que se mantuvo estable o que la evolución fue a la baja. Efectivamente, se incrementa casi dos puntos el porcentaje de quienes consideran que la cartera de pedidos de exportación evolucionó al alza en el trimestre (34,9%), mientras casi no varía el de quienes consideran que se ha mantenido estable (46,) y desciende algo más de un punto el de los que opinan que la evolución ha sido a la baja (19,). Tabla 1.4. Evolución del trimestre actual o de referencia: % de respuestas de cada opción % respuestas Al alza Estable A la baja I II III IV I 41,2 46,3 51,5 NS/NC 0,3 0,1 32,0 32,2 23,6 29,1 37,0 0,5 EVOLUCIÓN DE LA CARTERA ACTUAL DE PEDIDOS A LA EXPORTACIÓN 49,0 26,5 21,3 24,4 21,1 45,4 0,8 0, II 36,7 47,8 53,5 17,6 14,9 24,6 0, III 21,8 0, IV 32,8 45,7 21,2 0, I 36,2 46,9 16,5 0, II 35,3 49,8 14, III 31,1 48,9 20, IV 33,1 46,1 20, I 34,9 46,0 19,0 0,2 0,1 0,5 0,1 Gráfico 1.4. Porcentaje de respuestas en cada opción acerca de la evolución de la cartera de pedidos de exportación en el trimestre de referencia por parte de los encuestados, durante los cinco últimos trimestres 6 49,8 48,9 46,9 46,1 46,0 4 36,2 35,3 31,1 33,1 34,9 20,0 20,3 19,0 16,5 14, I II III IV I 0,4 0,2 0,1 0,5 Al alza Estable A la baja NS/NC 0,1 8

11 Resultados por sectores y por tamaños Por sectores de actividad, se observa una elevada disparidad de situaciones. Hay que destacar que el indicador se sitúa en valores negativos en el de materias primas (-0,2) y en el de productos energéticos (-0,1). Sin embargo, es notablemente superior al que se registra para el conjunto de la muestra en los sectores de automoción (32,2) y en el de productos químicos (27,7). Atendiendo al valor de la facturación en exportaciones, también se observan claras diferencias. El valor del indicador es apreciablemente superior entre las empresas con una facturación en exportaciones superior a 15 millones (20,9), y toma una valor significativamente inferior en los demás segmentos, situándose en valores de signo negativo en el de las empresas con una facturación de 0,03 a 0,6 millones de euros (-6,4) y del de las que exportan por entre 3 y 15 millones de euros (-1,3). Gráfico 1.5. Evolución de la cartera de pedidos de exportación en el trimestre de referencia: indicador balance actual según tamaño de empresa , ,6-1,3-6,3 a. Entre 0,03 y 0,6 Mill. b. Entre 0,6 y 3 Mill. c. Entre 3 y 15 Mill. d. Más de 15 Mill. 9

12 I.2. PERSPECTIVAS EXPORTADORAS Las expectativas de las empresas, acerca de la evolución del comportamiento de la cartera de pedidos de exportación a tres meses vista son ahora más favorables que el trimestre anterior, pero no ocurre lo mismo a propósito de las expectativas a 12 meses. Expectativas a tres meses El indicador de la previsión del comportamiento de las exportaciones para el primer trimestre del nuevo año se sitúa en 28,5 puntos, lo que supone un ascenso de más de tres puntos con respecto al que se registraba el trimestre anterior (25,0), que a su vez ya había experimentado una apreciable mejoría con respecto al tercer trimestre del año pasado. Tabla 1.6. Indicador balance de perspectivas de exportación a tres meses Los datos de encuesta, reflejan también la evolución favorable de la previsión del comportamiento de la cartera de pedidos para el próximo trimestre. Se incrementa algo menos de tres puntos con respecto al trimestre anterior el porcentaje de quienes prevén una evolución al alza de la cartera de pedidos de exportación a tres meses, situándose en el 38,9%, mientras que apenas varía el de quienes consideran que se mantendrá estable (49,6%) y desciende algo más de un punto el de los que opinan que la evolución será a la baja (10,6%). Tabla 1.7. Perspectivas a tres meses: % de respuestas de cada opción % respuestas Al alza Estable A la baja NS/NC I 36,0 26,0 51,0 54,0 EVOLUCIÓN DE LAS PERSPECTIVAS A TRES MESES DE LA CARTERA DE PEDIDOS A LA EXPORTACIÓN II III IV I II III 33,7 36,1 39,4 30,0 33,1 49,4 49,7 48,6 52,4 49, IV 38, II 13,0 20,0 16,0 12,7 11,8 16,6 16,7 15,4 9,3 14,1 15,4 11,7 10,6 0,0 0,0 0,9 1,5 0,2 1,1 1,2 1,6 0,9 1,0 0,9 1,6 1,0 36,2 46, I 51,5 28,9 56, III 35,6 48, IV 36,4 50, I 38,9 49,6 Gráfico 1.6. Porcentaje de respuestas en cada opción acerca de las perspectivas a tres meses de la cartera de pedidos de exportación por parte de los encuestados: evolución en los cinco últimos trimestres ,2 35,6 36,4 38,9 28,9 56,0 51,5 48,1 50,3 49, I II III IV 14,1 15,4 9,3 11,7 10,6 0,9 1,0 0,9 1,6 Al alza Estable A la baja NS/NC 1, I 10

13 Expectativas a doce meses El indicador de las expectativas del comportamiento de la cartera de pedidos a doce meses vista se sitúa en 37,3 puntos, lo que supone un descenso de casi ocho puntos con respecto al que se registraba el trimestre anterior (45,1). Tabla 1.8. Indicador balance de perspectivas de exportación a doce meses EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE PEDIDOS DE EXPORTACIÓN: INDICADOR BALANCE DE PERSPECTIVAS A DOCE MESES I II III IV I II III IV I II III IV I 33,0 32,7 43,1 43,0 39,9 41,9 32,8 38,5 44,2 37,7 33,8 45,1 37,3 En términos porcentuales, hay que señalar que se produce un apreciable descenso de más de siete puntos con respecto al trimestre anterior el porcentaje de quienes prevén una evolución al alza de las expectativas a doce meses vista (43,9%), en tanto que se eleva más de seis el de quienes consideran que se mantendrá estable (45,4%) y sólo unas décimas el de quienes consideran que la evolución será a la baja (7,7%). Tabla 1.9. Perspectivas a doce meses: % de respuestas de cada opción % respuestas Al alza Estable EVOLUCIÓN DE LAS PERSPECTIVAS A DOCE MESES DE LA CARTERA DE PEDIDOS A LA EXPORTACIÓN I II III IV I II III IV I II III 45,0 42,0 47,1 49,1 47,2 47,0 40,7 44,9 43,0 46,0 46,0 41,4 41,9 42,4 45,9 43,6 A la baja 12,0 10,0 4,9 7,1 8,3 6,8 9,3 7,9 NS/NC 0,0 2,0 2,0 2,4 2,5 3,9 4,2 3,6 48,4 42,6 5,7 3,2 42,7 6,3 3,4 41, IV 51, I 43,9 47,6 47,1 38,7 45,4 8,5 3,4 7,3 2,7 7,7 2,9 Gráfico 1.7. Porcentaje de respuestas en cada opción acerca de las perspectivas a doce meses de la cartera de pedidos de exportación por parte de los encuestados: evolución en los cinco últimos trimestres ,3 48,4 47,6 47,1 42,7 43,9 45,4 41,0 42,6 38, I II III 5,7 6,3 8,5 7,3 7,7 3,2 3,4 3,4 2,7 2, IV I Al alza Estable A la baja NS/NC 11

14 II. II.1. OTROS INDICADORES DE LA ACTIVIDAD EXPORTADORA: PRECIOS Y MÁRGENES DE EXPORTACIÓN PRECIOS A propósito del comportamiento de los precios de exportación en el trimestre, las variaciones con respecto al trimestre anterior muestran un incremento moderado del porcentaje de quienes señalan que sus precios evolucionaron a la baja, a la vez que desciende la proporción de los que señalan que se han mantenido estables y se incrementa mínimamente el de los que opinan que han evolucionado al alza. En concreto, se incrementa más de dos puntos con respecto al trimestre anterior el porcentaje de quienes señalan que sus precios de exportación evolucionaron a la baja (28,), mientras desciende casi cuatro el de los que consideran que se mantuvieron estables (57,) y se incrementa uno el de los que indican que evolucionaron al alza (11,8%). Gráfico 2.1. Evolución de los precios de exportación en los últimos cinco trimestres (% de entrevistados que señalan cada opción) ,6 67,2 60,9 57,2 57, I II 4 25,5 28,0 22,5 18,1 20,6 13,7 16,5 10,2 10,8 11,8 2,1 2,2 1,9 2,8 Al alza Estable A la baja NS/NC 3, III IV I II.2. MÁRGENES Con respecto al trimestre anterior, en la percepción de la evolución del margen de beneficio comercial de exportación se observa nuevamente un ligero empeoramiento. Se incrementa casi dos puntos el porcentaje de quienes manifiestan que el margen de beneficio comercial de exportación evolucionó a la baja y se sitúa en el 26,8%, mientras desciende algo menos de tres el de quienes consideran que se ha mantenido estable (59,3%) y se mantiene sin cambios el de los que señalan que ha evolucionado al alza (9,4%). Gráfico 2.2. Evolución de los márgenes de exportación en los últimos cinco trimestres (% de entrevistados que señalan cada opción) ,4 63,9 61,9 58,3 59, I II 4 13,6 9,6 11,4 9,4 9,4 23,8 24,9 26,8 21,5 21,7 4,3 3,5 3,0 3,8 4, III IV I Al alza Estable A la baja NS/NC 12

15 III. FACTORES QUE AFECTAN A LA ACTIVIDAD EXPORTADORA La evolución de la demanda externa sigue siendo el factor que mayor proporción de entrevistados señala que está teniendo una incidencia positiva en la actividad exportadora (41,), aunque este porcentaje es algo más de un punto inferior al que se registraba el trimestre anterior. A continuación se sitúan las alusiones al precio del petróleo (37,3%), al precio de las materias primas (30,7%), a la disponibilidad de los recursos humanos adecuados (21,7%), a la competencia en calidad (20,5%) y al tipo de cambio (20,3%), siendo este porcentaje casi nueve puntos inferior al que se registraba el trimestre anterior. Los factores que cierran la relación de los mencionados por su incidencia positiva son la disponibilidad de financiación externa (13,4%) y la competencia en precios (7,4%). Gráficos 3.1. Factores que influyen en la actividad exportadora en el primer trimestre de 2016 con incidencia positiva y negativa (% de entrevistados que señalan cada factor) ,0 37,3 30,7 20,5 20,3 13,4 21,7 7,4 Evolución de la demanda externa Competencia en precios Competencia en calidad Tipo de cambio Precio del petróleo Precio de las materias primas Disponibilidad financiación externa Recursos Humanos Influencia positiva - TRIM 'I 2016 Influencia positiva - TRIM IV ,8 4 27,4 15,4 28,3 20,6 32,6 10,6 5,1 Evolución de la demanda externa Competencia en precios Competencia en calidad Tipo de cambio Precio del petróleo Precio de las materias primas Disponibilidad financiación externa Recursos Humanos Influencia negativa - TRIM I 2016 Influencia negativa - TRIM IV 2015 Se mantiene como factor al que mayor proporción de entrevistados alude por su incidencia negativa la competencia internacional en precios (57,8%), siendo ese porcentaje prácticamente dos puntos superior al que se registraba el trimestre anterior. A continuación, los factores más mencionados son el precio de las materias primas (32,6%), que experimenta un descenso de 13

16 más de cuatro puntos con respecto al trimestre anterior, el tipo de cambio con un incremento de casi cinco puntos (28,3%), la evolución de la demanda externa (27,4%) y el precio del petróleo (20,6%), que pierde más de tres puntos en relación al trimestre pasado. 14

17 IV. CONTRATACIÓN EN TAREAS DE EXPORTACIÓN La estabilidad sigue siendo la característica dominante en la percepción de las empresas a propósito de la contratación de personal relacionada con las actividades de la exportación a lo largo del primer trimestre, en las previsiones de contratación a tres y doce meses y en relación al nivel de dedicación de la plantilla a actividades relacionadas con la exportación. Los distintos indicadores balance elaborados en este apartado son en todos los casos de signo positivo y presentan variaciones más bien reducidas con respecto al trimestre anterior. Se incrementa casi tres puntos el valor del indicador para la contratación en el trimestre (9,2), mientras desciende algo más de dos el que se refiere a la previsión de contratación a tres meses (6,9) y más de cinco el relativo a la contratación a 12 meses (10,1), en tanto que se incrementa algo más de un punto el que se refiere a la dedicación de la plantilla a tareas de exportación (12,7). De forma análoga a los indicadores simples construidos para analizar la evolución de la cartera de pedidos de exportación, se han construido indicadores simples de contratación, para poder prever la evolución de la contratación en actividades de exportación de las empresas investigadas. Los encuestados proporcionan sus opiniones dando una información de forma anticipada sobre la evolución del personal empleado en realizar actividades de exportación que puede ayudar a intuir los cambios y puntos de inflexión presentados a medio plazo en los temas estudiados. Los indicadores balance incluidos en este apartado sintetizan la información proporcionada por las empresas investigadas sobre la evolución de la contratación en tareas de exportación en el trimestre actual o de referencia así como sus perspectivas a tres y a doce meses. Pueden tomar valores entre -100 y +100, de manera que valores positivos (negativos) indican una mejor (peor) percepción de los encuestados acerca de la evolución de la contratación de personal en tareas de exportación, ya sea en el trimestre actual o sus previsiones de futuro a tres y a doce meses. Los indicadores balance de contratación, actual, a tres meses y a doce meses, son indicadores simples que se construyen como diferencia entre el porcentaje de empresas que señalan evolución al alza y el de las que la señalan a la baja, corregidos teniendo en cuenta el porcentaje de las que no responden: ((% alzas - % bajas)*100) / (100- % NsNc). 15

18 IV.1. EVOLUCIÓN DE LA CONTRATACIÓN EN ACTIVIDADES DE EXPORTACIÓN EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2016 El indicador balance se sitúa en 9,2 puntos, siendo casi tres puntos superior al del trimestre anterior. Tabla 4.1. Indicador balance actual de contratación neta en actividades de exportación EVOLUCIÓN DE LA CONTRATACIÓN NETA EN TAREAS DE EXPORTACIÓN: INDICADOR BALANCE ACTUAL IV I II III IV I II III IV I 2,0 8,5 8,1 3,7 2,3 10,7 9,0 8,5 6,3 9,2 Gráfico 4.1. Evolución del indicador balance actual de empleo desde el 4º trim. de ,7 8,5 8,1 9,0 8,5 9,2 6,3 2,0 3,7 2,3 TRIM IV TRIM I TRIM II TRIM III TRIM IV TRIM I TRIM II TRIM III TRIM IV TRIM I Nota: este indicador comenzó a obtenerse en el cuarto trimestre de 2013 A propósito del comportamiento en el trimestre de la contratación de personal vinculado a la actividad exportadora, los datos registrados apenas suponen una mínima variación con respecto al trimestre anterior. La percepción dominante sigue siendo la de estabilidad (79,1%), siendo este porcentaje similar al del trimestre anterior, mientras se eleva algo más de un punto el de quienes señalan que ha evolucionado al alza (14,9%) y desciende también algo más de uno el de los que indican que la evolución ha sido a la baja (5,7%). Tabla 4.2. Evolución del trimestre actual: % de respuestas de cada opción % respuestas Al alza Estable A la baja NS/NC IV 14,6 71,2 12,7 1,5 EVOLUCIÓN DE LA CONTRATACIÓN EN EL TRIMESTRE ACTUAL I II III IV I II III IV I 16,5 16,7 12,0 11,0 14,9 15,0 14,0 13,5 14,9 74,3 71,9 78,7 79,7 79,8 77,9 80,2 78,9 79,1 8,1 1,2 8,8 2,5 8,4 0,9 8,8 0,5 4,3 1,0 6,1 1,0 5,5 0,3 7,2 0,5 5,7 0,4 16

19 Resultados por sectores y por tamaños El valor del indicador es significativamente superior en el sector de bienes de consumo duradero (19,5) y en el de productos químicos (16,6), en tanto que es claramente inferior y toma un valor negativo en el de materias primas (-9,7). Gráfico 4.2. Evolución de la contratación en el trimestre por sector ,6 19, ,9 6,4 9,2 9,4 9,7 8, Alim., bebidas y tabaco Prod. energéticos -9,7 Materias primas Semimanu. no químicas Prod. químicos Bienes de equipo Sector autom. Bienes cons. duradero Manuf. de consumo Son considerables las diferencias registradas en función del volumen de facturación en exportaciones. Es apreciablemente inferior entre las empresas con menor volumen de exportación (-0,6) con respecto al que se observa entre las empresas con una facturación superior a 15 millones de euros (10,6). Gráfico 4.3. Evolución de la contratación en el trimestre por tamaño , , ,6 2,0 0,03-0,6 Mill. 0,6-3 Mill Mill. > 15 Mill. 17

20 IV.2. PERSPECTIVAS DE CONTRATACIÓN En conjunto se observa un descenso de las previsiones de contratación, como lo pone de manifiesto la bajada de algo más de dos puntos del indicador balance (6,9) con respecto al trimestre anterior (9,1). Tabla 4.3. Indicador balance de perspectivas de contratación a tres meses IV 4,9 EVOLUCIÓN DE LA CONTRATACIÓN NETA EN TAREAS DE EXPORTACIÓN: INDICADOR BALANCE PERSPECTIVAS A TRES MESES I 7, II 2, III 1, IV Gráfico 4.4. Evolución del indicador balance de perspectivas a tres meses 10, I 6, II 2, III 5, IV 9, I 6,9 4,9 7,8 10,0 6,0 5,3 9,1 6,9 2,9 1,6 2,5 TRIM IV TRIM I TRIM II TRIM III TRIM IV TRIM I TRIM II TRIM III TRIM IV TRIM I Nota: este indicador comenzó a obtenerse en el cuarto trimestre de 2013 Expectativas a tres meses Las expectativas para el próximo trimestre, en cuanto a la contratación de personal para realizar tareas relacionadas con la actividad exportadora, parecen estabilizarse con respecto al trimestre anterior. El porcentaje de quienes prevén que la contratación se mantenga estable se incrementa casi tres puntos (83,6%), mientras desciende también casi tres el de los que consideran que evolucionará al alza (11,) y menos de uno el de los que opinan que la evolución será a la baja (4,2%). Gráfico 4.5. Perspectivas de contratación a tres meses (% de entrevistados que señalan cada opción) ,683,381,980,983, I II III 4 10,4 8,8 11,313,711,0 4,5 6,3 6,0 4,6 4,2 1,6 1,6 0,8 0,8 Al alza Estable A la baja NS/NC 1, IV I 18

21 Resultados por sectores y por tamaños de las perspectivas a tres meses Ese indicador, por su parte, es ligeramente superior entre las empresas del sector de productos químicos (9,8) y el de semimanufacturas no químicas (9,8), en tanto que es inferior en el de materias primas (2,2) y en el de alimentación, bebidas y tabaco (2,8). Gráfico 4.6. Evolución de la contratación con respecto al trimestre siguiente clasificada por sector de actividad ,8 9,8 9, ,6 6,8 6,3 7,8 4 2,8 2,2 2 0 Alim., bebidas y tabaco Prod. energéticos Materias primas Semimanu. no químicas Prod. químicos Bienes de equipo Sector autom. Bienes cons. duradero Manuf. de consumo Atendiendo al volumen de facturación en exportaciones, se observa que el valor del indicador es inferior entre las empresas con una facturación en exportaciones entre 0,03 a 0,6 millones de euros (1,4) y que se eleva a medida que lo hace el volumen de facturación de las empresas hasta situarse en 7,7 entre las que facturan más de 15 millones de euros en exportaciones. Gráfico 4.7. Evolución de la contratación en el trimestre siguiente según el tamaño de las empresas encuestadas 9 8 7, , ,4 2,0 0 0,03-0,6 Mill. 0,6-3 Mill Mill. > 15 Mill. 19

22 Expectativas a doce meses El indicador balance de las perspectivas de contratación a doce meses desciende más de cinco puntos con respecto al trimestre anterior, que se sitúa en 10,1 puntos. Tabla 4.4. Indicador balance de perspectivas de contratación a doce meses EVOLUCIÓN DE LA CONTRATACIÓN NETA EN TAREAS DE EXPORTACIÓN: INDICADOR BALANCE DE PERSPECTIVAS A DOCE MESES I 10, II 12, III 9, IV 12, I 12, II 10, III 13, IV 15, I 10,1 Gráfico 4.8. Evolución del indicador balance de perspectivas a doce meses 15,7 10,5 12,3 9,1 12,2 12,2 10,8 13,1 10,1 TRIM I TRIM II TRIM III TRIM IV TRIM I TRIM II TRIM III TRIM IV TRIM I Nota: este indicador comenzó a obtenerse en el primer trimestre de 2014 Para las previsiones de contratación a más largo plazo, a 12 meses vista, parece reforzarse también la estabilidad como característica dominante. Representan un 77,3%, algo más de tres puntos respecto al trimestre pasado, lo que indica que la contratación para tareas de exportación se mantendrá estable. Por el contrario, desciende más de cuatro puntos el porcentaje de los que prevén una evolución al alza (15,4%) y se incrementa uno el de los que consideran que la evolución será a la baja (5,4%). Gráfico 4.9. Perspectivas de contratación a doce meses (% de entrevistados que señalan cada opción) ,677,676,374,1 77, I II III 4 15,115,217,219,7 15,4 3,3 4,6 4,4 4,4 5,4 3,0 2,7 2,2 1,9 Al alza Estable A la baja NS/NC 2, IV I 20

23 Resultados por sectores y por tamaños de las perspectivas a doce meses El valor del indicador es superior entre las empresas del sector de automoción (18,4) y en el de manufacturas de consumo (14,7), en tanto que sigue siendo notablemente inferior y con valor de signo negativo entre las del sector de productos energéticos (-13,2). Gráfico Evolución de la contratación a doce meses, clasificada por sector de actividad 20 18, ,2 7,6 11,8 10,4 8,8 7,6 14, Alim., bebidas y tabaco -13,2 Prod. energéticos Materias primas Semimanu. no químicas Prod. químicos Bienes de equipo Sector autom. Bienes cons. duradero Manuf. de consumo Atendiendo al volumen de facturación en exportaciones, las diferencias que se observan con respecto al que se registra para el conjunto de la muestra prácticamente no llegan a ser significativas y sólo se puede señalar que son apreciablemente inferiores entre las empresas con una facturación de 0,6 a 3 millones de euros (5,7). Gráfico Evolución de la contratación a doce meses según el tamaño de las empresas investigadas ,6 10,3 10, , ,03-0,6 Mill. 0,6-3 Mill Mill. > 15 Mill. 21

24 IV.3. GRADO DE DEDICACIÓN DE LA PLANTILLA A TAREAS DE EXPORTACIÓN EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2016 A propósito de la evolución de la dedicación de recursos humanos a la actividad exportadora hay que señalar que representan el 71,3%, prácticamente el mismo porcentaje que el trimestre pasado, quienes declaran que esa dedicación se ha mantenido estable, mientras que se incrementa más de un punto el porcentaje de quienes señalan que ha evolucionado al alza (20,3%) y se mantiene con mínimos cambios el de los que indican que la evolución ha sido a la baja (7,6%). Tabla 4.5. Resultados del grado de dedicación de la plantilla en tareas de exportación % respuestas Al alza Estable A la baja EVOLUCIÓN DE LA DEDICACIÓN EN TAREAS DE EXPORTACIÓN I II 24,9 24,3 67,1 68, III 15,4 74,4 7,0 6,5 9, IV 20,9 69,9 8, I 22,4 71,1 5, II 17,4 74,6 6, III 18,1 74,4 7, IV I 19,3 20,3 71,4 71,3 8,3 7,6 NS/NC 1,0 1,1 1,0 0,9 1,0 1,5 0,3 1,1 0,8 El indicador balance se sitúa en 12,7 lo que supone un incremento de algo más de un punto con respecto al trimestre anterior. El valor del indicador es superior en el sector de productos químicos (23,4), en tanto que es significativamente inferior y con valores de signo negativo en el de materias primas (-1,1) y productos energéticos (-0,1). Gráfico Evolución del grado de dedicación de la plantilla en tareas de exportación agrupada por sector 25 23, ,7 13,3 14,1 16,7 10 8,3 9, ,1-1,1-5 Alim., bebidas y tabaco Prod. energéticos Materias primas Semimanu. no químicas Prod. químicos Bienes de equipo Sector autom. Bienes cons. duradero Manuf. de consumo Atendiendo al volumen de facturación en exportaciones, las diferencias que se registran indican una clara asociación con el volumen de facturación, ya que mientras que entre las empresas con una facturación de 0,03 a 0,6 millones se sitúa en 2,4 puntos, entre las de más de 15 millones de euros se sitúa en 14,3. 22

25 Gráfico Evolución del grado de dedicación de la plantilla en tareas de exportación agrupada por tamaño , ,5 8, ,4 0 0,03-0,6 Mill. 0,6-3 Mill Mill. > 15 Mill. 23

26 V. EVOLUCIÓN POR MERCADOS DE DESTINO V.1. CARTERA DE PEDIDOS EN EL PRIMER TRIMESTRE DE DESGLOSE GEOGRÁFICO. El valor del indicador balance actual es superior al del trimestre anterior para los destinos de los países europeos y los de Oceanía, mientras que desciende para los destinos de América del Norte, América Latina, Asia y África. Entre quienes declaran exportar a países de la UE-28, representan el 56,3% los que indican que las exportaciones para este destino se mantuvieron estables, siendo ese porcentaje algo más de tres puntos inferior al que se registraba el trimestre anterior. Por su parte, el porcentaje de quienes declaran que las exportaciones evolucionaron al alza se incrementa también más de tres puntos y se sitúa en el 29,3%, mientras que el de quienes consideran que la evolución ha sido a la baja se mantiene casi sin variación (13,6%). Por su parte, respecto a la evolución de la percepción del comportamiento en el trimestre de la cartera de pedidos de las empresas que exportan a los países europeos no pertenecientes a la Unión Europea se observa un incremento de más de cinco puntos en el porcentaje de quienes consideran que sus exportaciones para este destino se han mantenido estables (62,5%), mientras que desciende algo más de un punto el de los que indican que la evolución ha sido al alza (20,9%) y más de tres puntos el de quienes consideran que la evolución ha sido a la baja (15,8%). Cuadro 5.1. Evolución de la cartera de exportación en el primer trimestre de 2016, según regiones de destino (%) I TRIM 2016 TOTAL TOTAL UE 28 Zona euro Zona no euro Resto Europa Amér. Norte Amér. Latina Asia África Oceanía % % % % % % % % % % Alza 34,9 29,3 30,8 24,9 20,9 33,3 26,5 22,6 26,8 25,3 Estable 46,0 56,3 53,6 62,0 62,5 51,2 50,8 58,4 53,5 63,8 Baja 19,0 13,6 15,0 13,1 15,8 15,2 22,6 18,9 19,6 9,7 NS/NC 0,1 0,7 0,6 0,0 0,9 0,3 0,1 0,2 0,0 1,2 Balance actual 15,9 15,8 15,9 11,8 5,1 18,2 3,9 3,7 7,2 15,8 El valor del indicador balance actual más elevado sigue registrándose para Norteamérica (18,2), aunque tenga un descenso de casi dos puntos con respecto al trimestre anterior. Es significativamente más bajo para destinos como América Latina, Asia y África. 24

27 Gráfico 5.1. Balance actual de la cartera de pedidos actual por destinos de exportación de la cartera de pedidos 3 25% 15% 15,9 15,8 15,9 11,8 18,2 15,8 1 7,2 5% 5,1 3,9 3,7 TOTAL Zona euro Zona no euro TOTAL UE 28 Resto Europa Amér. Norte Amér. Latina Asia África Oceanía I TRIM 2016 IV TRIM 2015 Detalles de los resultados de los principales destinos de la cartera de pedidos actual en el primer trimestre de 2016* Se observa que en el área de la Zona Euro, los principales países de destino de la cartera actual de pedidos son, por orden de importancia: Francia (76,4%), Alemania (67,3%), Italia (50,), Portugal (43,8%), Bélgica (23,), Países Bajos (22,6%), Austria (12,6%), Grecia (11,4%), Irlanda (9,1%), Eslovaquia (8,) y Finlandia (7,3%). Gráfico 5.2. Países de la zona euro. Cartera de Pedidos Actual (1er. Trim. 16) ,4 67,3 6 50,0 43,8 4 23,0 22,6 12,6 11,4 9,1 8,0 7,3 Francia Alemania Italia Portugal Bélgica Países Bajos Austria Grecia Irlanda Eslovaquia Finlandia * Porcentajes calculados como número de empresas que exportan a un país entre el número de empresas que exportan a una región. Una misma empresa puede declarar más de un destino de exportación. En el área que comprende el resto de países de la Unión Europea, el país al que mayor proporción de empresas declaran exportar es Reino Unido, representando un 74,2% de las empresas que exportan a esta área comercial las que lo hacen a ese país. El resto de países de esta área a los que se exporta tienen menores porcentajes de menciones, y de ellos los principales son Polonia (43,7%), República Checa (33,7%), Suecia (23,3%), Rumanía (22,1%), Dinamarca (20,9%), Hungría (20,3%), Bulgaria (12,1%) y Croacia (10,2%). 25

28 Gráfico 5.3. Resto de Países UE. Cartera de Pedidos Actual (1er. Trim. 16) , ,7 33,7 23,3 22,1 20,9 20,3 12,1 10,2 Reino Unido Polonia República Checa Suecia Rumanía Dinamarca Hungría Bulgaria Croacia Turquía (48,2%) es el destino mencionado por una mayor proporción de empresas entre los comprendidos en el conjunto de los países europeos no incluidos en la Unión Europea, seguido a corta distancia por Rusia (46,4%). A continuación se sitúan Suiza (33,4%), Noruega (22,2%), Ucrania (18,7%), Serbia (10,5%), Bielorrusia (10,1%), Andorra (9,5%) y Bosnia Herzegovina (5,3%). Gráfico 5.4. Países de Resto de Europa. Cartera de Pedidos Actual (1er. Trim. 16) 6 48,2 46,4 4 33,4 22,2 18,7 10,5 10,1 9,5 5,3 Turquía Rusia Suiza Noruega Ucrania Serbia Bielorrusia Andorra Bosnia y Herzegovina Dentro del área de Norteamérica, el destino al que una mayor proporción de empresas exportan es Estados Unidos (79,7%), situándose a continuación Méjico (62,8%) y Canadá (33,7%). Gráfico 5.5. Países de Norteamérica. Cartera de Pedidos Actual (1er. Trim. 16) ,7 62,8 4 33,7 EEUU Méjico Canadá 26

29 En el área de Latinoamérica, el país al que mayor es la proporción de quienes declaran dirigir sus exportaciones es Brasil (48,2%), seguido de Chile (40,1%), Colombia (35,2%), Argentina (34,6%), Perú (25,4%), Ecuador (16,6%), República Dominicana (13,8%), Panamá (13,3%), Costa Rica (12,8%), Uruguay (12,3%) y Venezuela (11,1%). Gráfico 5.6. Países de Latinoamérica Cartera de Pedidos Actual (1er. Trim. 16) ,2 40,1 35,2 34,6 25,4 16,6 13,8 13,3 12,8 12,3 11,1 Brasil Chile Colombia Argentina Panamá Costa Rica Uruguay Perú Ecuador Rep. Dominicana Venezuela De los países asiáticos el destino al que una mayor proporción de empresas españolas declaran haber exportado es China, a la que manifiestan haber realizado alguna exportación el 60,4% de las empresas que exportan a esta área. A continuación, y a considerable distancia, los destinos más citados son Japón (27,9%), Emiratos Árabes (27,8%), India (25,4%), Arabia Saudí (23,6%), Corea (22,3%), Tailandia (19,) y tras éstos se sitúan Hong Kong (15,1%), Singapur (14,8%), Malasia (13,8%), Taiwán (13,4%) y Vietnam (13,1%). Gráfico 5.7. Países de Asia Cartera de Pedidos Actual (1er. Trim. 16) ,4 4 27,9 27,8 25,4 23,6 22,3 19,0 15,1 14,8 13,8 13,4 13,1 China Japón Emiratos Árabes Unidos India Arabia Saudí Corea Tailandia Hong Kong Singapur Malasia Taiwan Vietnam Entre los países africanos como destino de las exportaciones españolas, Marruecos es el que tiene una mayor proporción de empresas que exportan a esta área (68,1%). A continuación se sitúan Argelia (44,8%), Túnez (38,3%), Sudáfrica (33,3%), Egipto (25,) y a mayor distancia Nigeria (11,1%), Angola (9,6%), Costa de Marfil (8,), Senegal (6,9%) y Kenia (6,8%). 27

30 Gráfico 5.8. Países de África Cartera de Pedidos Actual (1er. Trim. 16) 8 68, ,8 38,3 33,3 25,0 11,1 9,6 8,0 6,9 6,8 Marruecos Argelia Túnez Sudáfrica Egipto Nigeria Angola Costa de Marfil Senegal Kenia Entre las empresas que exportan a Oceanía, la mayor parte de ellas lo hacen a Australia (84,1%) y muy por detrás encontramos a las que lo hacen a Nueva Zelanda (46,7%) e Indonesia (22,6%). Gráfico 5.9. Países de Oceanía Cartera de Pedidos Actual (1er. Trim. 16) ,1 6 46,7 4 22,6 Australia Nueva Zelanda Indonesia 28

31 V.2. PERSPECTIVAS EXPORTADORAS. DESGLOSE GEOGRÁFICO. Expectativas a tres meses por áreas geográficas. El valor del indicador balance de las perspectivas de exportación a tres meses mejora especialmente respecto al trimestre anterior para los países europeos no incluidos en la UE-28, América del Norte, África y Oceanía, mientras que presenta un significativo descenso para América Latina y algo menos para Asia. Para los demás destinos muestra diferencias más reducidas. Cuadro 5.2. Previsiones de cartera de pedidos de exportación a tres meses, según regiones de destino (%) I TRIM 2016 TOTAL TOTAL UE 28 Zona euro Zona no euro Resto Europa Amér. Norte Amér. Latina Asia África Oceanía % % % % % % % % % % Alza 38,9 31,5 32,2 31,3 29,3 39,5 28,8 28,2 32,5 31,9 Estable 49,6 59,9 58,5 59,3 58,0 52,3 56,6 61,1 54,3 62,5 Baja 10,6 7,5 8,2 8,5 10,8 7,4 13,7 9,8 12,5 5,2 NS/NC 1,0 1,0 1,0 0,9 1,8 0,8 1,0 0,9 0,6 0,4 Balance actual 28,5 24,2 24,2 23,0 18,8 32,4 15,3 18,6 20,1 26,8 En el caso de la UE-28 se incrementa algo más de tres puntos el porcentaje de quienes prevén que las exportaciones se mantengan estables (59,9%), mientras que se mantiene prácticamente igual el de los que indican que evolucionarán a la baja (7,5%) y desciende casi dos puntos el de los que indican que la evolución será al alza (31,5%). En relación a Norteamérica se incrementa casi un punto el porcentaje de quienes prevén que la cartera de pedidos de exportación para esta área evolucione al alza en el próximo trimestre (39,5%) y algo más de tres el de quienes consideran que se mantendrá estable (52,3%), mientras desciende casi cuatro el de los que opinan que evolucionará a la baja (7,4%) Gráfico Previsión de la cartera de pedidos a tres meses por zonas geográficas 35% 32,4 3 25% 28,5 24,2 24,2 23,0 26,8 18,8 18,6 20,1 15% 15,3 1 5% TOTAL Zona euro Zona no euro TOTAL UE 28 Resto Europa Amér. Norte Amér. Latina Asia África Oceanía I TRIM 2016 IV TRIM

32 Con respecto a los resultados del trimestre pasado, en el gráfico anterior se aprecia que el valor del indicador balance para las previsiones a tres meses en el comportamiento de la cartera de pedidos de exportación son ahora más favorables sólo en el caso de Oceanía (26,8) y, en menor medida, para los países europeos no pertenecientes a la UE (18,8) y América del Norte (32,4) y África (20,1). Expectativas a doce meses por países. Los países que una mayor proporción de las empresas exportadoras españolas consideran a doce meses sus principales destinos son Francia (41,) y Alemania (39,5%). A continuación se sitúan EEUU (24,), Reino Unido (22,6%), Italia (20,6%), Portugal (17,7%), Méjico (13,6%) y Marruecos (13,). Gráfico Expectativas de exportación a 12 meses por países (1er. Trim. 16) ,0 39,5 3 24,0 22,6 20,6 17,7 13,6 13,0 1 9,5 9,4 7,4 7,1 6,5 6,2 5,9 5,7 30

33 FICHA TÉCNICA Ficha Técnica Ámbito: Nacional. Universo: empresas que realizan, de forma continua, operaciones de exportación de mercancías superiores a euros anuales en todos y cada uno de los cuatro años del periodo (en total, empresas). Muestra: empresas. Tipo de muestreo: aleatorio estratificado. Las variables de estratificación son el sector principal de exportación y el tamaño de la empresa (medido por el valor anual medio de las exportaciones de la empresa en el periodo ). El número total de estratos considerados es de 36. Afijación muestral: mixta (proporcional al número de empresas y al valor de las exportaciones por estrato). Selección de la muestra: aleatoria sin reposición del número de unidades (empresas) requeridas en cada estrato. Informantes: Responsables de exportación de las empresas seleccionadas. Entrevista: telefónica asistida por ordenador, con una duración media de doce minutos. Trabajo de campo: del 22 de febrero al 8 de marzo de Enlace de la metodología y el cuadro de resultados con los principales valores: S.G de Evaluación de Instrumentos de Política Comercial 31

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