TEMARIO EXAMEN CATEGORIA FUNCIONAL F.1) OPERADORES DE MESA RENTA VARIABLE

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1 TEMARIO EXAMEN CATEGORIA FUNCIONAL F.1) OPERADORES DE MESA RENTA VARIABLE El temario propuesto del examen de la referencia se desarrolló considerando lo previsto en la Norma de Carácter General Nº 295, de la S.V.S. y del Reglamento para la Acreditación de Conocimientos de Intermediación de Valores Artículo Nº7 letra a) y Artículo 21, el cual define las áreas temáticas de idoneidad. COMPOSICION DEL EXAMEN: MÓDULOS Nº de Preguntas I Marco Regulatorio del Mercado de Valores 36 II Productos del Mercado de Capotales, Conceptos Básicos y 15 Características III Administración y Control de los Riesgos 33 IV Matemáticas Financieras y Análisis Económico Financiero 6 de Índices TOTAL 90 Nº de Preguntas 90 Duración máxima del examen 02 horas 15 minutos A continuación los temas de mayor relevancia, han sido destacados en color AZUL. I. MARCO REGULATORIO DEL MERCADO DE VALORES 1. Conceptos Generales Mercado de Valores 1.1 Ámbito de Aplicación de la ley, fiscalización y definiciones 1.2 Del Mercado Secundario 1.3 De los Corredores de Bolsas y de los Agentes de Valores 1.4 De las Bolsas de Valores 1.5 De las Actividades Prohibidas 1.6 De la Responsabilidad 1.7 De las sanciones 1.8 Disposiciones Generales 1.9 De los Grupos Empresariales, Controladores y Personas Relacionadas 1.10 De la Información Privilegiada Valores de Oferta Pública (Definición) Definiciones del mercado de valores Oferta Pública de Valores, Oferta Pública Valores Extranjeros en el País, Oferta de Adquisición de Acciones y Oferta Pública de Acciones o Valores Convertibles en el extranjero y Oferta No Pública de Valores Emisores de Valores en el Mercado Sistema de Registro Quiénes pueden ser emisores Régimen de emisión Régimen de información de los emisores 1.15 Sociedades Anónimas (Ley N ) Sociedades Anónimas Abiertas y Cerradas Capital Social, acciones, accionistas

2 Juntas de Accionistas Derecho a retiro Responsabilidad y Sanciones Tipos de Transacciones en el Mercado de Valores En Bolsa y fuera de bolsa Mercado Primario y Secundario 2. Intermediación de Valores 2.1 Corredores de valores y agentes de valores 2.2. Actividades de intermediación en el mercado de valores 3. Inversionistas 3.1 Inversionista normal 3.2 Inversionista institucional 3.3 Inversionista calificado 3.4 Operador directo 3.5 Otros 4. Proveedores de Infraestructura 4.1. Bolsa de Valores: funciones, sanciones 4.2. Cámara de Compensación (CCLV) 4.3. Depósito Central de Valores (DCV) 5. Sociedades clasificadoras de riesgos 5.1. Quiénes la pueden ejercer 5.2. Objeto social 5.3. Actividades de clasificación 5.4. Valores que se deben Clasificar 5.5. Alcance de la clasificación 5.6. Divulgación 6. Sistema de Registro de Valores y funciones de Intermediación de Valores 6.1. Registro de Valores 6.2. Regulaciones de las transacciones de Valores y los registros de información 7. Superintendencias SVS 7.1. Principios que orientan la facultad sancionatoria de la SVS 7.2. Sujetos de sanción 7.3. Sanciones a aplicar 8. Buenas Prácticas (Sección Comité de buenas Prácticas) 8.1 Código de buena conducta 8.2 Conocimiento del Cliente (KYC), Perfil de Riesgo y Horizonte de Inversión 9. Infracciones, Conductas Sancionables y Sanciones 9.1 Principio general 9.2 Materias específicas Información Privilegiada Manipulación de Precios y Transacciones ficticias

3 9.2.3 Noticias Falsas o Tendenciosas Uso de activos de terceros en Custodia 10. Prevención de Lavado de Activos en el Mercado de Valores Requerimientos a Nuevos Clientes Operaciones Sospechosas e Inusuales Conductas a Reportar al Oficial de Cumplimiento Prohibición de divulgación del Sujeto Investigado 11. Gobierno Corporativo de la Sociedad Anónima Administración de la Sociedad Conflictos de Interés de Directores y Ejecutivos Derechos de los Accionistas Minoritarios Opas y Toma de Control 11.5 Transacciones con Relacionados 11.6 Información Privilegiada II. PRODUCTOS DEL MERCADO DE CAPITALES, CONCEPTOS BÁSICOS Y CARACTERÍSTICAS 1. Conceptos básicos de: 1.1 Tasa de Interés simple y compuesta 1.2 Reajustabilidad 1.3 Valor Presente 1.4 Variaciones de Capital: Dividendos, emisiones, canjes y otros 1.5 Tasa de Descuento 1.6 Manejo de índices liquidez, cobertura, deuda 1.7 Índices Bursátiles: Interpretaciones, Benchmarck 2. Productos 2.1. Acciones y Cuotas de Fondos (FI - FM) Fondos de Inversión Fondos Mutuos 2.2 Renta Fija 2.3. Intermediación Financiera 2.4. Forward 3. Sistemas de Negociación de Valores y Registro de Operaciones sobre Valores 3.1. Marco de Autorregulación de Operaciones Bursátiles 3.2. Sistemas de Negociación de Valores: Rueda, Remate Definición Características 3.3. Sistemas de Registro de Operaciones de Valores Fuera de Bolsas Definición Registro de Operaciones 3.4. Sistema de Liquidación de Valores. 4. Tipos de Actividades en: 4.1 Intermediación 4.2 Cuenta Propia

4 4.3 Oferta Privada 4.4. Manejo de Recursos de Terceros Administración de Cartera Fondos Mutuos y de Inversión Fondos de Pensiones Obligatorios APV 5. Tipos de Operaciones en el Mercado de Valores: definición 5.1. Según Plazo de Liquidación Operaciones contado (PH, PM, contado normal) Operaciones a plazo 5.2. Operaciones Repo a Plazo Pactos Simultáneas Venta Corta y Préstamos Opciones Forwards (Derivados) 5.3. Operaciones Especiales Oferta Pública de Adquisición (OPA) IPO - Colocación Primera Emisión Otros (Remates Judiciales, Prendarios, No Inscritas, Síndicos) III. ADMINISTRACIÓN Y CONTROL DE LOS RIESGOS 1. Riesgo - Conceptos Básicos y tipología de riesgos 1.1. Riesgo Operacional y tecnológico 1.2. Riesgo Normativo Riesgo Reputacional Riesgo Legal 1.3. Riesgo Financiero Riesgo de Crédito Riesgo de Emisor Riesgo de Contraparte Clasificaciones de riesgo de crédito. Escala nacional vs Internacional Riesgo de Liquidez Riesgo de Mercado Riesgo de Tasa Riesgo de Cambio Riesgo de Precio Riesgo de Reajustabilidad 2. Proceso de Gestión de Riesgos - Control Interno (Objetivo, componentes, etapas, áreas y funciones involucradas - roles: Definiciones, aplicación) 3. Medición de Riesgo 3.1. Posición Máxima: (concepto, cálculo, aplicación) 3.2. Sensibilidad:(concepto, cálculo, aplicación), 3.3. Volatilidad, Valor en Riesgo o Value at Risk:(conceptos básicos) 3.4. Teoría de Portafolio:(Conceptos básicos)

5 4. Regulación de índices de Intermediarios (Concepto, cálculo, aplicación) 4.1. Liquidez 4.2. Endeudamiento 4.3 Cobertura Patrimonial 4.4 Patrimonio mínimo IV. MATEMÁTICAS FINANCIERAS, CONCEPTOS BÁSICOS Y ANÁLISIS ECONÓMICO FINANCIERO DE INDICES 1. Conceptos de Valor del dinero a través del tiempo 1.1. Valor Presente 1.2. Valor Futuro 1.3. Plazo 1.4. Tasa Interna de Retorno (TIR) 2. Cálculo de: 2.1. Valor presente 2.2. Valor futuro 2.3. Número de periodos 2.4. Tasa de interés (interés simple o interés compuesto) 3. Conversiones de tasas 3.1. Tasas efectivas, nominales y periódicas 3.2. Tasas vencidas y anticipadas 4. Concepto y operaciones con: 4.1. UF 4.2. IPC 4.3. IVP 5.- Índices accionarios 5.1 Locales e Internacionales (Dow Jones, S&P500, FTSE, IPSA, CHILE65, otros)