NO DIFUNDIR, PUBLICAR O DISTRIBUIR DENTRO DE, A O DESDE LOS ESTADOS UNIDOS, CANADÁ, AUSTRALIA, JAPÓN O LA REPÚBLICA DE SUDÁFRICA.

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1 NO DIFUNDIR, PUBLICAR O DISTRIBUIR DENTRO DE, A O DESDE LOS ESTADOS UNIDOS, CANADÁ, AUSTRALIA, JAPÓN O LA REPÚBLICA DE SUDÁFRICA. 25 de enero de 2008 Imperial Tobacco Group PLC Anuncia el Resultado Final de la Oferta sobre Altadis, S.A. Resumen En el día de hoy la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha publicado el resultado final de la oferta presentada por Imperial Tobacco sobre el 100% del capital social de Altadis, S.A. (Altadis). Se han recibido aceptaciones representativas de aproximadamente el 95,81% del capital social de Altadis. Se ha cumplido la condición relativa al nivel mínimo de aceptación del 80%, por lo que la Oferta ha tenido resultado positivo. Imperial Tobacco tiene intención de hacer uso del procedimiento de venta forzosa (squeeze out) para adquirir todas las acciones de Altadis que no han aceptado la Oferta y excluir Altadis de cotización. Imperial Tobacco declara su intención de lanzar una oferta sobre las acciones de Logista que no son titularidad de Altadis, a un precio de 52,50 euros por acción. Por lo tanto, la valoración de las acciones de Logista que no son titularidad de Altadis es de aproximadamente 910 millones de euros (excluyendo la autocartera) y la valoración del capital social de Logista (excluyendo la autocartera) es de aproximadamente millones de euros. La adquisición de Altadis será financiada a través de nuevos préstamos bancarios y de un aumento de capital de Imperial Tobacco Group PLC cuya cuantía estimamos actualmente en 5 billones de libras esterlinas como máximo, cuya ejecución tendrá lugar el 18 de julio de La cuantía del aumento de capital dependerá de diversos factores. La compra sobre las acciones de Logista titularidad de accionistas minoritarios no tendrá un impacto significativo en la cifra de acciones a emitir en el mencionado aumento de capital. Estimamos que el impacto será de aproximadamente 200 millones de libras esterlinas comparado con la venta del 59,62% aproximadamente del capital social de Logista titularidad Altadis. Jean-Dominique Comolli, el actual Presidente de Altadis, ha declarado que aceptará la invitación para unirse al Consejo de Imperial Tobacco como Vicepresidente no ejecutivo (non-executive Deputy Chairman). Antonio Vázquez, el actual Director Ejecutivo (Chief Executive Officer)de Altadis ha decidido no aceptar la invitación para unirse al Consejo de Imperial Tobacco por motivos personales, en su lugar, ha aceptado actuar como consultor del grupo resultante para apoyar el proceso de integración. El proceso de rápida integración operativa de Altadis en Imperial Tobacco comenzará ahora. Se espera que el grupo resultante obtenga ahorros de costes de aproximadamente 300 millones de euros anuales a partir del término del segundo ejercicio social completo desde la liquidación (ejercicio finalizado en septiembre de 2010), más ingresos. El acceso total al negocio de Altadis permitirá ahora una mejor visión del nivel y plazos para la consecución de ahorro de costes. Gareth Davis, Director Ejecutivo (Chief Executive Officer) de Imperial Tobacco, declara lo siguiente: "Es un placer anunciar que nuestra adquisición de Altadis se ha completado con éxito. Este es un acontecimiento muy importante para Imperial Tobacco, consolidando así nuestra posición como la cuarta 1

2 mayor compañía tabaquera internacional del mundo y mejorando nuestra plataforma para un continuo y sostenible crecimiento. Geográficamente, seremos un mayor grupo tabaquero con una presencia global mayor con una posición mejorada en mercados maduros rentables y con mejoradas oportunidades en mercados emergentes y nuestra cartera de marcas y productos combinada, nos proporcionará una posición internacional significativa en cigarros y el liderazgo mundial en puros, tabaco de liar, papel y pitilleras. Unido con ahorros de costes significativos que esperamos obtener, creemos que esto supone una operación excelente para Imperial Tobacco y una operación que dará valor a nuestros accionistas. Nuestra decisión respecto a Logista es consistente con nuestra opinión de que es un negocio atractivo y rentable por si mismo. Entendemos que nuestra decisión es en el mayor interés de nuestros accionistas en este momento y estamos decididos a que Logista siga operando de forma independiente. Tengo el placer de anunciar que Jean-Dominique Comolli ha declarado que aceptará la invitación unirse al Consejo de Imperial Tobacco como Vicepresidente no ejecutivo (non-executive Deputy Chairman). También espero dar la bienvenida a otros dos consejeros no ejecutivos al Consejo de Imperial Tobacco en el momento oportuno. Antonio Vázquez ha aceptado una invitación de actuar como consultor del grupo resultante, durante al menos, los próximos seis meses. Hemos mantenido contacto de forma regular con la dirección de Altadis y esperamos la valiosa contribución de los empleados y directivos de Altadis para que el éxito de Imperial Tobacco Group continúe." Liquidación de la Oferta sobre Altadis La CNMV ha anunciado en el día de hoy el resultado final de la Oferta en metálico de Imperial Tobacco Group PLC (cuya oferta fue realizada por su filial íntegramente participada por la misma, Imperial Tobacco Overseas Holdings (3) Limited) sobre Altadis, S.A. a 50 euros por acción (la Oferta). Se han recibido aceptaciones válidas por parte de acciones de Altadis representativas de aproximadamente del 95,81% del capital social total de Altadis. Por lo tanto, se ha cumplido la condición relativa al nivel mínimo de aceptaciones del 80% al que la Oferta estaba condicionada, por lo que el resultado de la Oferta ha sido positivo. Se espera que el pago de la contraprestación de la Oferta a los accionistas titulares de las acciones que hayan aceptado la Oferta tenga lugar el 30 de enero de Como se mencionó en el hecho relevante de fecha 22 de enero de 2008, Imperial Tobacco tiene derecho a y tiene intención de hacer uso del procedimiento de venta forzosa (squeeze-out) establecido en el régimen de ofertas públicas de adquisición de valores para adquirir forzosamente todas las acciones de Altadis que no hayan aceptado la Oferta a un precio de 50 euros por acción. El uso de este procedimiento de venta forzosa (squeeze-out) conllevará la exclusión de cotización de las acciones de Altadis de las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia y de Eurolist por Euronext Paris. La fecha de liquidación de la venta forzosa (squeeze-out) se espera que tenga lugar el [21] de febrero de 2008; en esa fecha Imperial Tobacco se convertirá en el titular de todas las acciones de Altadis y Altadis será excluida de cotización. El Consejo de Administración de Imperial Tobacco tiene la intención de que comience ahora la rápida integración de los negocios de Imperial Tobacco y Altadis. Imperial Tabocco tiene la intención de que: el centro principal de actividad del grupo resultante permanezca en Bristol; que el negocio de cigarrillos de Altadis se integre en el negocio de cigarrillos de Imperial Tobacco; 2

3 que el negocio de puros de Imperial Tobacco se incorpore en el negocio de puros de Altadis, cuyo central principal de actividad seguirá estando en Madrid; el centro principal de actividad del negocio de logística de Altadis seguirá estando también en Madrid; y el grupo resultante también mantendrá una presencia sustancial en París. Cuando Imperial Tobacco anunció la adquisición propuesta de Altadis el 18 de julio de 2007, estimó que el grupo resultante de la misma será capaz de generar eficiencias operativas anuales por un importe aproximado de 300 millones de euros al final del segundo ejercicio completo tras la liquidación de la Oferta (ejercicio finalizado en septiembre de 2010). Imperial Tobacco estimó que el ahorro de costes se genere, principalmente, en las áreas de producción y compras, ventas y comercialización, así como en la estructura corporativa. Se estima que los costes de caja excepcionales para obtener estas sinergias sean de unos 470 millones de euros. Completada la adquisición conllevará a que Imperial Tobacco tenga acceso total al negocio de Altadis que conllevará una mayor visibilidad del nivel y plazos para la consecución de ahorro de costes. Imperial Tobacco espera actualizar al mercado con estas estimaciones en el momento oportuno. Se espera también que Imperial Tobacco se beneficie de la disposición de activos no esenciales valorados por Altadis en 650 millones de euros. Ahora que la adquisición se ha completado, Imperial Tobacco tendrá acceso total al negocio de Altadis, que permitirá ahora una mayor visibilidad del nivel y plazos de los ahorros de coste. Imperial Tobacco espera poder informar al mercado de estas estimaciones en el momento oportuno. Esperamos proporcionar posterior información financiera sobre el grupo resultante de Imperial Tobacco tras cerrar los estados contables semestrales a 31 de marzo de Logista De conformidad con lo previsto en el artículo 7.1 del Real Decreto 1066/2007, de 27 de julio, sobre el régimen de las ofertas públicas de adquisición de valores (el Real Decreto), Imperial Tobacco está obligada bien a formular una oferta pública sobre las acciones de Compañía de Distribución Integral Logista, S.A. (Logista) que no son titularidad de Altadis, S.A. o a reducir la participación de Altadis en Logista por debajo del 30%, dentro de los tres meses siguientes a la fecha en la que Imperial Tobacco adquiera el control sobre Altadis. Altadis es actualmente titular de, aproximadamente, el 59,62% del capital social de Logista (incluyendo la autocartera). A los efectos del real Decreto, se entiende que Imperial Tobacco ha adquirido el control sobre Logista en el día de hoy, siendo el día en el que la CNMV ha publicado el resultado de la oferta pública de adquisición de acciones de Imperial Tobacco sobre Altadis. Imperial Tobacco ha decidido formular una oferta pública de adquisición sobre la totalidad de las acciones de Logista que no son titularidad de Altadis antes de que finalice el plazo de tres meses antes mencionado. Dicha oferta será incondicional y por un precio de 52,50 euros por acción de Logista. Dicho precio se ha determinado de conformidad con los artículos 9 y 10 del Real Decreto y está apoyado en el informe de valoración de un experto independiente. La oferta será realizada por una filial totalmente participada por Imperial Tobacco (que podría ser la propia Altadis) y estará sujeta a autorización por parte de la CNMV. Sin perjuicio de lo anterior, en el caso de que un tercero formule una oferta sobre la totalidad del capital social de Logista cuyo precio sea superior al ofrecido por Imperial Tobacco, Imperial Tobacco se reserva el derecho a desistir de la oferta sobre Logista y a aceptar dicha oferta formulada por un tercero, en los términos previstos en la normativa vigente. El precio de oferta propuesto es de 52,50 euros por acción, por lo que la valoración de las acciones de Logista que no son titularidad de Altadis es de aproximadamente 910 millones de euros (excluyendo la 3

4 autocartera) y la valoración del capital social de Logista (excluyendo la autocartera) es de aproximadamente millones de euros. Imperial Tobacco estima que actualmente hay aproximadamente acciones en autocartera. Consejo, Gestión y Empleados Jean-Dominique Comolli ha declarado que aceptará la invitación de convertirse en Vicepresidente no ejecutivo del Consejo de Imperial Tobacco. También ha aceptado una invitación para proporcionar servicios de consultoría al grupo resultante. Adicionalmente, ha previsto que otros dos consejeros no ejecutivos de Altadis sean nombrados por el Consejo de Imperial Tobacco como consejeros no ejecutivos en el momento oportuno. Antonio Vázquez ha decidido no aceptar la invitación para convertirse en director ejecutivo del negocio de puros y logística del grupo resultante por motivos personales. No obstante, el señor Vázquez ha aceptado la invitación para actuar como consultor del grupo resultante durante, al menos, los próximos seis meses, para apoyar el proceso de integración de Altadis en Imperial Tobacco. Imperial Tobacco espera beneficiarse de la futura contribución de estas personas, así como de la de todos los demás empleados y ejecutivos de Altadis que ahora formarán parte del Grupo Imperial Tobacco. Financiación La adquisición de Altadis se financiará a través de préstamos bancarios y de un aumento de capital que se estima que no excederá de 5 billones de libras y que deberá ser ejecutado el 18 de julio de La cifra del aumento de capital dependerá de diversos factores. La compra de las acciones de Logista no tendrá un impacto significativo en la cuantía en la que se ejecute el aumento de capital antes mencionado. Estimamos que el impacto será de aproximadamente 200 millones de libras esterlinas comparado con la venta del 59,62% del capital social de Logista titularidad de Altadis. Imperial Tobacco hará públicos otros detalles del aumento de capital en el momento oportuno. Desinversión por razones de competencia Tras la aprobación de la adquisición de Altadis por la Comisión Europea el 18 de octubre de 2007, el proceso de desinversión por razones de competencia requerido está siendo llevado a cabo. Estas desinversiones no afectarán significativamente de manera adversa el desarrollo operativo y financiero del grupo resultante. Imperial Tobacco mantendrá al mercado informado de cualquier avance significativo en relación a este proceso. Fin Gareth Davis presidirá las siguientes conferencias telefónicas, en las que podrán plantearse preguntas: European Newswires a las 08:00am: Número: +44 (0) (UK) Número: +33 (0) (Francia) Número: (España) Número: +49 (0) (Alemania) Código (0) Código:

5 Inversores y Analistas a las 09:00am: Número: +44 (0) Código (0) Código: Prensa Europea a las 11:00am: Número: +44 (0) (UK) Número: +33 (0) (Francia) Número: (España) Número: +49 (0) (Alemania) Código (0) Código: Presna en UK a las 12:00pm: Número: +44 (0) Código Número +44 (0) Código: # Inversores y Analistas en USA a las 14:30pm (09:30am EST) Número Código: Número Código: Cuestiones Imperial Alex Parsons (Director de Relaciones con los Medios del Grupo) Simon Evans (Responsable de Prensa del Grupo) John Nelson-Smith (Director de Relaciones con Inversores) Teléfono: +44 (0) Teléfono: +44 (0) Teléfono: +44 (0) Citi Ian Carnegie-Brown Teléfono: +44 (0) Ian Hart Mark Todd Manuel Falco Teléfono: +34 (0) Hoare Govett (broker corporativo de Imperial Tobacco) Hugo Fisher Paul Nicholls Teléfono: +44 (0)

6 Morgan Stanley (broker corporativo de Imperial Tobacco) Paul Baker Teléfono: +44 (0) Citi, Hoare Govett Limited y Morgan Stanley & Co. International Limited autorizados y regulados en el Reino Unido por la Autoridad de Servicios Financieros (Financial Services Authority), actúan exclusivamente para Imperial y para nadie más en relación con las cuestiones a las que se refiere este anuncio y no serán responsables ante ninguna otra persona distinta de Imperial de prestar las protecciones ofrecidas a los clientes de Citi, Hoare Govett y Morgan Stanley & Co. International Limited, respectivamente, ni de prestar asesoramiento en relación con estas cuestiones, el contenido del presente anuncio o ninguna de las cuestiones a las que el mismo se refiere. Copias de los anuncios de Imperial están disponibles en su página web: Las afirmaciones incluidas en este anuncio que no son hechos históricos son proyecciones de futuro. Dichas proyecciones de futuro están sujetas a determinados riesgos e incertidumbres, muchos de los cuales están fuera del control de Imperial Tobacco y los cuales están basados en creencias y expectativas actuales sobre hechos futuros por parte de los consejeros de Imperial Tobacco. No se proporciona certeza sobre la consecución de tales resultados futuros. Los hechos o resultados pueden diferir sustancialmente como resultado de los riesgos e incertidumbres a los que se enfrente Imperial Tobacco y sus filiales. Salvo en la medida requerida por la ley, Imperial Tobacco no actualizará ninguna de ellas a la luz de nuevas informaciones o hechos futuros y no asume ningún compromiso en este sentido. La presente nota de prensa no constituye una oferta de venta de valores en los Estados Unidos. Los valores de Imperial Tobacco no pueden ser ofrecidos o vendidos en los Estados Unidos sin previo registro o previa dispensa de registro. Cualquier oferta pública de valores en los Estados Unidos deberá realizarse por medio de un folleto que contendrá información detallada sobre la compañía y sus gestores, así como de sus estados financieros. 6