Informe Sectorial Sector Bancos Honduras

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1 Hondu Informe Sectorial Sector Bancos Honduras Informe con estados financieros al 31 de diciembre de 2014 Andrea Contreras (504) Resumen Ejecutivo Ranking por tamaño de activos. Al cierre de diciembre de 2014, Banco Ficohsa se posiciona como el banco más grande del país a nivel de activos (18.83% del total), resultado de la reciente adquisición de Banca Personal y Tarjetas de Citibank Honduras. Por su parte, Banco Atlántida y Occidente le siguen con el 16.92% y 13.90% de participación del total. Fuentes de fondeo. Las captaciones del público a diciembre de 2014 alcanzaron L218,570.8 millones, superior en L25,915.1 millones. Los depósitos del público representan el 73.20% del total de pasivos, siendo la principal fuente de fondeo del sistema bancario. Las obligaciones a la vista y de ahorro constituyen el 44.14% mientras que a término el 28.71%Por su parte, las obligaciones bancarias son el 17.37% del pasivo total, similar porcentaje al registrado en 2013 (17.32%). Crecimiento sano de la cartera crediticia. Al 31 de diciembre de 2014, los préstamos netos ascendieron a L208,495.4 millones, mostrando un incremento interanual de 10.84% respecto a diciembre del año anterior. Se observa una mejora en la cartera vigente al crecer en 11.44% en relación a la cartera atrasada, vencida y ejecución judicial, los cuales aumentaron en 3.21%. Lo anterior también se refleja en la reducción del índice de morosidad al cerrar en 3.26% (3.37% en 2013). Adecuados niveles de liquidez y solvencia. El sistema bancario nacional durante el período analizado ha registrado un índice de adecuación de capital por encima de lo requerido por el ente supervisor del 10% y cierra a diciembre de 2014 en 14.6% ( en 2013). La relación de activos líquidos a depósitos ordinarios del público por su parte, fue de 45.18%, mostrando un incremento interanual de 1.05%. Disminución en rentabilidad del sistema. A la fecha de estudio, los ingresos mostraron un incremento interanual del 8.04%, mientras que los gastos disminuyeron en 1.86% respecto a diciembre de 2013, dando como resultado un alza en la ganancia neta del ejercicio. A pesar de lo anterior, el indicador de rentabilidad patrimonial presentó una reducción y cerró en 13.23% (14.50% en 2013), afectado por el mayor incremento del patrimonio en relación a las utilidades. Asimismo, la rentabilidad sobre activos fue de1.18%, menor en 0.54% respecto a diciembre de

2 Entorno Económico Durante el 2014 el escenario internacional mostró un panorama en donde las economías avanzadas tuvieron una leve recuperación aunque sostenida, liderada principalmente por Estados Unidos. Por su parte las economías emergentes redujeron su tasa de expansión. El componente de la producción creció un 3.0% interanual acumulado, menor al 4.1% de diciembre de En Estados Unidos, al cuarto trimestre de 2014, el Producto Interno Bruto (PIBT) reportó una disminución interanual de 0.86 puntos porcentuales cerrando en 2.64%, a pesar de presentar un crecimiento sostenido durante los primeros tres trimestres del mismo año 2.La recuperación del mercado laboral continuó su curso positivo en diciembre mediante la creación de 246 nuevos puestos en promedio durante enero-diciembre de 2014, para cerrar con una tasa de desempleo de 5.6% en diciembre de 2014 (6.7% en 2013). Por su parte, la Zona Euro presenta signos de recuperación al ratificar su salida de la recesión en el 2013, manteniendo el crecimiento de la producción, aunque a una baja velocidad, pasando de un PIBT de 0.37% en 2013 a 0.79% en diciembre Además el Banco Central Europeo (BCE) ha reiterado su compromiso de mantener el impulso monetario por un tiempo prolongado, reajustando algunas medidas de liquidez (Suspensión de la esterilización de las compras de deuda, nueva barra de liquidez y compras de títulos) y recortando la tasa de interés. A pesar de las mejoras en la actividad económica en la Zona Euro, el desempleo continúa elevado (11.5% en noviembre) y las vulnerabilidades de la compleja situación fiscal y financiera persisten. Regional 3 La producción de bienes y servicios de la región centroamericana, medida a través del índice mensual de actividad económica de Centroamérica (IMAE) presentó una variación acumulada de 4.5% a noviembre de 2014 (3.7% en 2013). En este resultado, los países que mostraron tasas de crecimiento superiores fueron Guatemala (4.2%), Nicaragua (4.0%) y Costa Rica (3.6%). En términos de inflación medido por Índice de Precios al Consumidor (IPC) a diciembre de 2014, la región presenta una variación interanual de 3.7% (4.3% en diciembre de 2013), destacando la influencias de los tres países más altos: Nicaragua (6.4%), Honduras (5.8%) y Costa Rica (5.1%). Nacional 4 En términos de producción, el PIBT real en su serie desestacionalizada presentó una variación positiva del 0.4% al tercer trimestre de Lo anterior es explicado por el desempeño de la economía nacional, a nivel de intermediación financiera principalmente. Las actividades de comunicaciones; y comercio, hoteles y restaurantes también incidieron en este resultado. Asimismo, el índice de precios al consumidor (IPC) en el lapso de enero a noviembre de 2014, mostró un alza interanual del 5.82%, producto de la reducción del precios de los combustibles y del frijol roja a nivel nacional. El rubro que más incidió en el resultado fue el de alimentos y bebidas no alcohólicas. A noviembre de 2014, el déficit de balanza comercial de mercancías generales ascendió a US$4,833.2 millones, lo que refleja una disminución de US$6.2 millones respecto a lo presentado en noviembre del año anterior. Estados Unidos continúa siendo el principal socio comercial del país, ya que es el destino del 34.5% de total de exportaciones y el 44.0% del total de importaciones. A diciembre de 2014 la deuda externa total ascendió a US$7,179.8 millones, mostró un incremento interanual de US$470.7 millones. El 77.5% de la deuda corresponde al sector público, en su mayoría a pasivos del Gobierno General (97.3% de total de la deuda pública). El sector privado, por su parte compone el 22.5% de lo comprometido, siendo el Sector Financiero Privado Nacional el que representa el 77.3% de 1 Informe de Contexto Internacional publicado por el Banco Central de Nicaragua a diciembre de Reporte Mensual de Indicadores de Coyuntura de la Economía Internacional del Consejo Monetario Centroamericano 3 Informe Ejecutivo Mensual publicado por el Consejo Monetario Centroamericano 4 Pulso Económico a Enero de 2015 e Informe de Deuda Externa del Sector Público y Privado a Diciembre de 2014publicado por BCH 2

3 lo adeudado por el sector privado. A septiembre de 2014, el total de deuda pública corresponde el 41% del PIB (26% del sector externo y 15% del sector interno). De acuerdo con el presupuesto de recursos y gastos al cuarto trimestre de 2014, realizado por Banco Central, del total de recursos programados (L2,830.5 millones) se recaudaron L1,363.4, lo que muestra una diferencia de L 1,485.2 millones. De igual forma, los gastos programados registraron una diferencia de L1,669.2 millones de lo programado (L3,451.4). La diferencia en ambos casos se da en los ingresos y gastos corrientes principalmente. 5 Por otro lado, la perspectiva de crecimiento de la economía hondureña por parte del Banco Mundial, se mantiene en 3% para 2015 y 3.3% para Lo anterior se cumpliría si Estados Unidos mantiene su crecimiento económico, lo que motivaría el fortalecimiento de las exportaciones y flujos de capital que elevarían la producción regional. Análisis Financiero Análisis Cualitativo Estructura del Mercado El marco legal faculta a la Comisión Nacional de Bancos y Seguros (CNBS) para supervisar el sistema financiero, conformado principalmente por los bancos públicos y privados, compañías de seguros y fondos de pensiones; así como a los intermediarios de valores (bolsas y casas de bolsas). El Banco Central de Honduras (BCH) por su parte, regula los aspectos monetarios y cambiarios que tienen impacto en el desempeño del sistema financiero, tiene las facultades legales para supervisión de dichas instituciones. El sector financiero hondureño está conformado por 17 bancos comerciales, 10 sociedades financieras, un banco estatal; así como, 2 oficinas de representación autorizadas para colocación de recursos vía préstamo. Banco de Honduras, S.A. Banco Atlántida, S.A. Banco de Occidente, S.A. Banco de los Trabajadores, S.A. Banco Continental, S.A. Banco Financiera Centroamericana, S.A. Banco Hondureño del Café, S.A. Bannco del País, S.A. Banco Financiera Comercial Hondureña, S.A. Banco Central de Honduras Banco Nacional de Desarrollo Agrícola Cuadro 1: Sistema Bancario Nacional Bancos Comerciales Bancos Estatales Banco Lafise Honduras, S.A. Banco Davivienda Honduras, S.A. Banco Promerica, S.A. Banco Ficohsa CB y Ficohsa Tarjetas, S.A. Banco de Desarrollo Rural, S.A. Banco Azteca Honduras, S.A. Banco Popular, S.A. Fuente: CNBS/ Elaboración: PCR Banco de América Central Honduras, S.A. 5 Presupuesto IV Trimestre 2014 publicado por BCH en: 6 Publicado por Banco Mundial en 3

4 El desempeño del sistema financiero siempre se ha caracterizado por su fuerte dinamismo, acentuando la tendencia de consolidación del crecimiento de las actividades de intermediación financiera, al mostrar indicadores sólidos que dan cuenta de la estabilidad y solvencia del sistema. 7 En el sistema financiero existe una fuerte competencia entre las instituciones bancarias del país, situación que sirve de ayuda al usuario financiero para encontrar una diversidad de productos y servicios que se acomoden a sus necesidades. Productos y servicios especializados para banca corporativa, personal y pymes. Las tasas promedio ponderadas del sistema bancario, activas y pasivas fueron del 20.65% y 7.11% respectivamente, mayor a los promedios reportados por países vecinos como El Salvador (6.07% activa y 4.09% pasiva), Costa Rica (13.19% activa y 7.20% pasiva) y Nicaragua (9.42% activa y 2.11% pasiva) 8. Esto deja a Honduras con el margen de intermediación más amplio en comparación a los anteriores. Por otra parte, se observa una concentración en cinco bancos del país, al mantener las principales cuentas como son las captaciones del público y cartera crediticia 9. En así que, los bancos que agrupan la mayor captación de recursos del público son: Atlántida (19.24%), Ficohsa (17.74%), Occidente(16.27%), Bac Honduras (12.34%) y Banpaís (8.98%), lo que representa el 74.57% del total del sistema. Respecto a la cartera crediticia, las mismas instituciones representan el 71.25% de total de bancos y se componen en el siguiente orden: Ficohsa (19.06%), Atlántida (17.51%), Bac Honduras (12.72%), Occidente (11.01%) y, Banpaís (10.93%). 25% Gráfico No. 1 Participación por Cartera y Depósitos de Público 20% 15% 10% 5% 0% Cartera Crediticia Depósitos Ordinarios del Público A nivel de activos totales, incluyendo los contingentes, Banco Ficohsa se posiciona en primer lugar y representa el 18.83% del sistema; como resultado de la adquisición de Citibank Honduras en el mes de abril de De lo anterior, las posiciones en el ranking de bancos cambiaron, Ficohsa reemplazó a Banco Atlántida, mismo que había ocupado la primera posición por varios períodos. 7 Memoria CNBS Banco Central de Costa Rica, Honduras y Nicaragua; así como Banco Central de Reserva de El Salvador 9 Datos según Posición del Boletín Mensual del Sistema Financiero y Asegurador publicado por la CNBS a Diciembre de Se exceptúa Banca Corporativa. 4

5 Gráfico No. 2 Participación a Nivel de Activos a Diciembre de % 8.9% 7.0% 3.9% 3.3% 2.7% 2.7% 2.6% 1.3% 1.2% Ficohsa Occidente Banpaís Lafise Atlántida Bac Honduras Davivienda Continental 13.9% 16.9% 5.6% 18.8% 1.1% 1.0% 0.6% 0.3% Promerica Ficensa Banhcafé Trabajadores Ficohsa CB Honduras Azteca Banrural Popular Grupos Financieros El sistema financiero nacional está conformado por 8 Grupos Financieros autorizados por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, lo que incluye Bancos, Casas de Bolsa, Tarjetas de Crédito, Administradora de Fondo de Pensiones, Seguros, entre otras. Los conglomerados autorizados a diciembre de 2014 son: BacCredomatic, Citi, Davivienda, Ficohsa, Del País, Continental, Lafise y Atlántida. Grupo Ficohsa y Atlántida, concentran el mercado financiero con los bancos más grandes del país, así como aseguradoras, remesadoras y casas de bolsa. Grupo Atlántida cuenta con 8 empresas a nivel nacional, las cuales son: Banco Atlántida, Seguros Atlántida, Arrendamiento y Créditos, Compañía Almacenadora, Casa de Bolsa, Corporación de Créditos, Administradora de Fondo de Pensiones e Inversiones Atlántida. Grupo Ficohsa por su parte, cuenta con 11 instituciones tanto en el país como en el extranjero, siendo estas: Banco Ficohsa y Banco Ficohsa CB 11, Casa de Cambio, Casa de Bolsa, Alcance, Tarjetas 9, Remesas, Seguros Interamericana, dos Holding en Panamá y una oficina de representación en Estados Unidos. Hechos Relevantes La CNBS firmó un acuerdo bilateral que permitirá el intercambio de información financiera entre Honduras y Estados Unidos de América. El Acuerdo requiere a las instituciones financieras de ambos países, identificar y reportar las cuentas de personas hondureñas o estadounidenses, respectivamente. Esta regulación internacional respaldará las operaciones del sector financiero, 11 Incluye la reciente adquisición de Citibank Honduras y Citi Tarjetas 5

6 fortalecerá la administración tributaria y con ello apoyará el crecimiento económico, según publica la CNBS el 26 de enero de El Banco Central de Honduras (BCH) presentó al SFN los nuevos sistemas electrónicos de pago, orientados a minimizar los riesgos inherentes a las transacciones bancarias, tales como el riesgo de liquidez, de crédito y principalmente el riesgo sistémico; estos son el Sistema de Liquidación Bruta en Tiempo Real denominado Banco Central de Honduras en Tiempo Real (BCHTR) ; y la Depositaria de Valores del Banco Central de Honduras (DV-BCH). Este sistema se encuentra en función desde el 2 de enero, pero entró en operación desde el 10 de febrero de 2014 según lo publicado en el boletín de prensa No. 5/2013 del BCH el 16 de enero de En el mes de octubre de 2014 se formalizó la entrada de Banco de Desarrollo Rural (Banrural) de procedencia Guatemalteca con un capital inicial de US$5 millones, mediante la adquisición de acciones de Banco Procredit. Banrural es una institución orientada al desarrollo rural integral, con capital privado y multisectorial, dirigido preferentemente al micro, pequeño, y mediano empresario, agricultor y artesano; razón por la cual el gobierno expresó gran satisfacción ya que pretende utilizar esta nueva institución para atender dicho sector. A partir del 1 de julio de 2014, Banco Ficohsa se convirtió en administrador de las operaciones de CitiBank y Citi Tarjetas en Honduras, situación que colocó a éste como el banco más grande del país. Sin embargo, es hasta el mes de noviembre que los usuarios de Citibank lograron realizar sus transacciones en cualquier agencia u otra oficina de Banco Ficohsa. 12 Análisis Cuantitativo Activos y Pasivos Al 31 de diciembre de 2014, los activos totales alcanzaron L336,768.5 millones, lo que representa un aumento interanual del 13.58%. Durante los últimos 5 años, el sistema ha mostrado un crecimiento sostenido en su total de activos, con un incremento promedio anual de L256,300.1 millones. Las disponibilidades del sistema representaron la mayor variación respecto al año previo, al crecer en 20.24%. Las inversiones y la cartera mostraron un aumento del 13.75% y 10.84% respectivamente. A pesar de que la cartera reflejó un menor crecimiento frente a las disponibilidades e inversiones, esta representa el principal rubro dentro del activo al componer el 61.91% al cierre de diciembre de Las cuentas de disponibilidades e inversiones agrupan el 13.09% y17.72% en su orden. El pasivo total del sistema bancario ascendió a L298,596.9 millones a la fecha de estudio, mayor en L34,775.0 millones respecto al período anterior. Dicha alza se debe principalmente a la fuerte captación de recursos del público, la que mostró un aumento interanual del L25,915.1 millones, por depósitos en cuenta de cheques mayormente (+L9,967.0 millones). A pesar del incremento en los depósitos, el costo financiero se redujo interanualmente, producto de la disminución de la tasa pasiva al pasar de 7.43% en 2013 a 7.02% 13. A diciembre de 2014, los depósitos ordinarios del público se dividen de la siguiente forma: de ahorro (30.43%), a término (28.71%), cuenta de cheques (13.72%) y otros depósitos (0.67%). Las captaciones del público compone el 73.20% del pasivo total y representa la principal fuente de fondeo del sistema (73.02% en 2013). 12 Publicado por Banco Ficohsa en 13 Promedio ponderado publicado por Banco Central en 6

7 Gráfico No. 3 Total de Activos (Millones de lempiras) Gráfico No. 4 Total de Pasivos (Millones de lempiras) 400, , , , , , ,000 50, , , , , , ,000 50, Otros Activos Cargos Diferidos Activos Eventuales Préstamos Disponibilidades Arrendamiento Financiero Activos Fijos Intereses por Cobrar Inversiones Reservas Eventuales Reservas de Valuación Créditos Diferidos Reservas Técnicas Obligaciones Bancarias Otras Exigibilidades Depósitos Cartera Crediticia A diciembre de 2014, la cartera crediticia ascendió a L208,495.4 millones y muestra una variación interanual del 10.84% en relación al mismo período de Este incremento fue impulsado por el sector servicios al incrementarse en L7,126.7 millones al cierre de La cartera se encuentra concentrada en cuatro sectores como sigue: vivienda 27.12%, consumo 21.05%, comercio 14.25% y servicios 14.15%. Lo créditos para vivienda se incrementaron en L2,247.5 millones y consumo en L2,669.7 millones. Asimismo, el sector comercio creció L2,759.7 millones respecto a diciembre de Gráfico No

8 Cartera Crediticia por Sector Económico 1% 1% 21% 5% 3% 11% 2% 14% 14% 27% Agricultura Ganadería Industrias Exportación Servicios Vivienda Comercio Consumo Bancos nacionales Otros A la fecha de análisis, el 93.31% de la cartera corresponde a créditos vigentes, mayor al reportado en diciembre de 2013 (92.81%). Los créditos atrasados, vencidos, en cobro judicial y refinanciados representaron el 1.59%, 0.25%, 0.77% y 4.08%, en su orden. Se observa una mejora del 0.5% en la cartera vigente respecto al resto de la cartera clasificada. 100% Gráfico No. 6 Clasificación de Cartera 90% 80% 70% 60% 50% 40% Vigentes Atrasados Vencidos Ejecución Judicial Créditos Refinanciados En este sentido, la relación de cartera crediticia en mora a cartera total muestra una reducción interanual del 0.11%, cerrando en 3.26% a diciembre de La tendencia de este indicador refleja una reducción hasta diciembre de 2012, donde aumenta por dos años consecutivos y disminuye a la fecha de estudio, tal como se observa en el gráfico 8. Por su parte, el indicador de reserva de cartera e intereses de dudoso recaudo a cartera crediticia en mora fue de %, superior al del año previo, debido al mayor incremento de la cartera en riesgo en relación a las reservas de créditos incobrables. Las estimaciones representan el 4.09% de la cartera crediticia e intereses. La tendencia a partir de 2010 se ha mantenido por encima del 100% requerido. A partir de diciembre de 2009 este indicador mantiene un crecimiento sostenido derivado de mayores exigencias según normativa, 8

9 así como requerimientos adicionales por el deterioro de cartera. 14, tal como se observa en siguiente gráfico, el indicador de cobertura se mantuvo observa. Gráfico No. 7 Índice de Cobertura Gráfico No. 7 Índice de Morosidad 160% 5.0% 140% 120% 4.0% 100% 3.0% 80% 60% 2.0% 40% 20% 1.0% 0% 0.0% Liquidez y Solvencia A diciembre de 2014 la razón de activos líquidos a depósitos ordinarios del público fue de 45.18%, levemente mayor en 1.05% respecto a 2013 (44.13%). Lo anterior obedece al mayor ritmo de crecimiento de los activos líquidos registrados frente a las captaciones del público. Respecto al índice de adecuación de capital (IAC), la normativa requiere el 10% 15 como mínimo en todo momento. A la fecha de análisis, este indicador fue de 14.6%, superior a lo presentado en 2013 (14.5%). El aumento en el indicador de solvencia es resultado del crecimiento del patrimonio total del sistema (+16.82%), mediante el incremento del capital primario el cual refleja una variación del 16.79% en comparación a diciembre del año anterior. El patrimonio está compuesto en un 68.70% por el capital primario y 31.30% por capital complementario. 14 Memoria 2009 publicado por CNBS en 15 Según circular CNBS No. 056/2004 mediante Resolución No. 686/

10 Cuadro 2: Indicadores de Liquidez y Solvencia Detalle Activos líquidos/ Depósitos 40.41% 44.67% 41.22% 44.13% 45.18% Activo total/ Pasivo total Total deuda/ Capital (veces) Adecuación de capital 14.92% 14.87% 14.67% 14.50% 14.60% Fuente: CNBS/ Elaboración: PCR Rentabilidad A la fecha de estudio, el resultado del ejercicio totalizó L4,141.3 millones, lo que representa un incremento interanual del 8.22%. Lo anterior se explica por la disminución reportada en los gastos financieros a diciembre de 2014 por L1,740.0 millones, por la reducción del costo de fondeo de los depósitos. Los ingresos totales por su parte, ascendieron a L40,694.4 millones y muestran un aumento interanual del L599.4 millones. A pesar de lo anterior, la rentabilidad patrimonial reflejó una reducción y cerró en 13.23%, producto de un mayor ritmo de crecimiento del capital frente a la utilidad del período. De igual manera, la rentabilidad sobre activos fue de 1.18%, menor al presentado en 2013 (1.72%). La rentabilidad financiera medida por los ingresos financieros entre los activos productivos promedio, fue de 13.70% y reflejó una disminución de 1.69% respecto a diciembre de Esto fue debido al crecimiento de la cartera e inversiones del sistema, el cual fue mayor al compararlo con la variación de las utilidades. Cuadro 3: Indicadores de Rentabilidad Detalle ROA 1.49% 1.56% 1.85% 1.72% 1.18% ROE 12.44% 13.22% 15.94% 14.50% 13.23% Rentabilidad Financiera 0.00% 14.56% 14.44% 15.39% 13.70% Fuente: CNBS/ Elaboración: PCR Conclusiones y Perspectivas El sector bancario en Honduras se ha caracterizado por la fuerte presencia de dos conglomerados: Grupos Financiero Ficohsa y Atlántida, como Bancos y Seguros principalmente. Períodos consecutivos han liderado el mercado financiero nacional, debido a la amplia gama de servicios financieros que ofrecen y en el último año han incrementado su participación. Se observa que los sectores de vivienda, consumo y comercio, han sido las principales actividades que inciden en el crecimiento de la cartera crediticia de todo el sistema. Asimismo, a nivel general, la intermediación financiera es la que mayormente ha impulsado el crecimiento económico del país de acuerdo a los reportes de Actividad Económica y Producto Interno Bruto que publica el Banco Central de Honduras. A pesar de que se presentó una reducción en el costo de fondeo por la disminución de las tasas pasivas, y por ende en los gastos financieros del sistema, la utilidad del período no creció al mismo nivel del patrimonio y activos de las instituciones supervisadas, lo que afectó los indicadores de rentabilidad. El sistema bancario hondureño ha mantenido adecuados indicadores de solvencia por varios períodos consecutivos, ejemplo de ello es el índice de adecuación de capital, el cual se ha sostenido por encima de lo requerido por el ente supervisor. La entrada de Banco de Desarrollo Rural y la adquisición de Banco Ficohsa, son factores que podrían inciden en la generación de nuevas estrategias operativas y de mercado en el resto de bancos, esperando así una mejor atención para el usuario financiero. 10

11 Bibliografía y/o Fuentes Comisión Nacional de Bancos y Seguros (CNBS). Banco Central de Honduras (BCH)