INFORME DE LAS EMPRESAS DISCO Y MOLINOS RÍO DE LA PLATA

Transcripción

1 INFORME DE LAS EMPRESAS DISCO Y MOLINO RIO DE LA PLATA EQUIPO DE TRABAJO: ANA RAMERI TOMÁS RAFFO CORDINADOR: CLAUDIO LOZANO Septiembre 2005 Página 1 de 7

2 DISCO Supermercado desembarcado en los 90 perteneciente a la familia uruguaya Peirano que se instaló en la Argentina junto con el Banco Velox. El jefe del Grupo Familiar fue Ministro de Economía del Gobierno de Pacheco de Areco que le abrió la puerta a la experiencia dictatorial del 75 en el vecino país. A partir del segundo quinquenio de los noventa, el grupo holandés Ahold, líder mundial en cadena de supermercados con subsidiarias en Europa y Norte América, compra el 50% de Disco atraída por el volumen y el crecimiento de las ventas de la empresa, y también compra a la empresa Plaza Vea (Ekono). A partir de ahí Disco integra a Plaza Vea. A raíz de la reciente crisis política e institucional del Uruguay en el período se encara una investigación de los diversos ilícitos que en materia fiscal vino realizando la familia Peirano en los últimos 25 años. La justicia uruguaya entiende que las diversas desfalcos y fraudes fiscales cometidos por la familia Peirano constituye materia de delitos penales con lo que falla dictaminando la quiebra de las empresas de la familia y condenando a prisión a los principales responsables de la familia. A partir del 2002 el grupo holandés Ahold se hace cargo de la totalidad de la empresa. En Febrero del 2003 Ahold reconoce errores en los estados contables en la mayoría de sus empresas y principalmente las radicadas en Estados Unidos. A partir de ahí decide realizarse una investigación interna sobre los estados contables de todas sus empresas. En Junio del 2003 la Justicia Argentina allana a Disco por sus groseros fraudes contables. El grupo Ahold decide llamarse a convocatoria de acreedores y empieza un proceso en el que liquida gran parte de sus empresas en todo el mundo. En el 2004 el empresario chileno de origen alemán Horst Pullman compra la totalidad del Grupo Disco (tanto la empresa Disco como Plaza Vea) y amplía su participación en la cadena de distribución de supermercados (ya tenía la empresa Jumbo Cencosud, Easy, Unicenter) En lo que sigue presentaremos las principales características económicas de la empresa Disco. El cuadro N º 1 revela que esta empresa es líder de la cadena de supermercados que operan en el país y ocupa en el puesto n º 18 en el ranking de ventas de las 200 firmas de mayor facturación durante el Asimismo revela que sus ventas crecieron un 4,3% durante el Cuadro N º 1: Ventas totales del supermercado Disco en millones de pesos. Variación Puesto en el Ranking de ventas en las 200 que más venden y en el sector de los Supermercados. Ventas $ $ Evolución - 4,3% Puesto de Rank. ventas de las 200 primeras Puesto de Rank. ventas de los Supermercados 1 1 Página 2 de 7

3 En el cuadro N º 2 presentamos la estructura de ventas de los supermercados presentes en el ranking de ventas de las 200 empresas de mayor facturación. Disco es la empresa que más vende y representa por sí sólo es18,5% de las ventas del sector. Cuadro N º 2: Ventas totales de las empresas de supermercados del ranking de las 200 empresas de mayor facturación durante el En millones de pesos. Estructura Relativa. Supermercados Ventas 2004 Estructura Relativa Disco $ ,5% Coto $ ,1% Carrefour $ ,6% Norte $ ,3% Jumbo $ ,4% Patagonia $ ,0% Mayorista Makro $ 774 6,0% Libertad $ 748 5,8% Wal - Mart $ 806 6,2% Maxiconsumo $ 555 4,3% Dia % $ 550 4,2% Sup. Toledo $ 429 3,3% Plaza Vea $ 220 1,7% EKi Descuento $ 170 1,3% Easy $ 129 1,0% Auchan $ 110 0,8% Resto Grupo Disco $ 29 0,2% Total $ ,0% Sin embargo, habida cuenta de compra realizada por el Grupo Paullman (que en el 2005 ya fue autorizada por Defensa de Competencia), Disco forma parte de Grupo Paullman que en conjunto representa, tal cual mostramos en el cuadro N º 3, el 48,8% de las ventas del conjunto de supermercados presentes en las cúpula. Cuadro N º 3: Ventas totales de los grupos de supermercados del ranking de las 200 empresas de mayor facturación durante el En millones de pesos. Estructura Relativa. Grupos / Supermercados Ventas 2004 Estructura Relativa Grupo Paullman $ ,1% Jumbo $ ,4% Plaza Vea $ 220 1,7% Easy $ 129 1,0% Grupo Disco $ ,7% Disco $ ,5% Resto Grupo Disco $ 29 0,2% Grupo Paullman con Disco $ ,8% Grupo Promodes $ ,2% Carrefour $ ,6% Norte $ ,3% Dia % $ 550 4,2% Resto $ ,0% Total $ ,0% Página 3 de 7

4 En el cuadro N º 4 mostramos el crecimiento de la ventas anuales de Disco en comparación con las del resto de las empresas supermercadistas de la cúpula. Se observa que si bien crecen sus ventas lo hacen en una proporción y en una magnitud inferior a las de un conjunto de empresas del sector Cuadro N º 4: Ventas de las empresas de supermercados de la cúpula Millones de pesos. Supermercados Diferencia Ventas 2003 Ventas 2004 en pesos Variación Carrefour $ $ $ ,7% Mayorista Makro $ 629 $ 774 $ ,1% Wal - Mart $ 680 $ 806 $ ,5% Patagonia $ 883 $ $ ,9% Auchan $ 100 $ 110 $ 10 10,0% Coto $ $ $ 200 9,9% Sup. Toledo $ 395 $ 429 $ 34 8,6% Plaza Vea $ 205 $ 220 $ 15 7,3% Libertad $ 700 $ 748 $ 48 6,9% EKi Descuento $ 160 $ 170 $ 10 6,3% Norte $ $ $ 100 5,7% Disco $ $ $ 100 4,3% Maxiconsumo $ 535 $ 555 $ 20 3,7% Jumbo $ $ $ 85-5,5% Total $ $ $ ,1% Dia % $ 650 $ 550 -$ ,4% Resto Grupo Disco $ 205 $ 29 -$ ,9% Easy $ 129 Sin embargo, la empresa Disco pasa a integrar al grupo Paullman que es el grupo que, al interior de las empresas de supermercados es la que más ha expandido sus ventas en magnitudes y porcentajes. Ver cuadro N º 5. Cuadro N º 5: Ventas de los grupos de supermercados de la cúpula Millones de pesos. Grupos / Supermercados Diferencia Ventas 2004 Ventas 2003 en pesos Variación Grupo Paullman $ $ $ ,3% Plaza Vea $ 220 $ 205 $ 15 7,3% Jumbo $ $ $ 85-5,5% Easy $ 129 $ 129 Grupo Promodes $ $ $ ,3% Carrefour $ $ $ ,7% Norte $ $ $ 100 5,7% Dia % $ 550 $ 650 -$ ,4% Grupo Disco $ $ $ 76-3,0% Disco $ $ $ 100 4,3% Resto Grupo Disco $ 29 $ 205 -$ ,9% Total $ $ $ ,1% Resto $ $ $ ,7% Grupo Paullman con Disco $ $ Página 4 de 7

5 MOLINOS RIO DE LA PLATA Es la empresa agroalimentaria por excelencia de la Argentina. La creó la familia Bunge y Born. Su actual dueño es Perez Companc quien la compró en 1999 como parte de su estrategia empresarial, que desde la segunda mitad de los noventa, giró en torno a vender sus paquetes accionarios en las empresas privatizadas (donde participó en prácticamente todos los sectores económicos: Petróleo, Gas, Electricidad, Telecomunicaciones, Concesiones Viales, Transporte Ferroviario, etc.) y posicionarse en la cadena agroalimentaria donde Argentina presenta ventajas naturales en el comercio mundial. Así este Grupo Empresario local que empieza su ciclo de negocios con la privatización temprana que realiza la gestión de Frondizi en las áreas petroleras periféricas, pasó al calor de la Dictadura Genocida del 76, a ser uno de los principales beneficiarios del ciclo de acumulación financiera, al punto que en 1982 sus pasivos externos fueron estatizados, fue perceptor de innumerables beneficios fiscales en el marco de los regímenes de promoción económica, integró la patria contratista a mediados de los 80 donde hacía del sobreprecio de sus ventas al Estado su principal forma de realizar ganancias y en los 90 participó activamente en todos los segmentos del huracán privatizador. Luego del 2002 el Grupo decidió posicionarse exclusivamente en la cadena agroindustrial. Además de comprar Molinos Río de la Plata, compró Abolio y Rubio (una productora de quesos), Molfino Hermanos (una productora de quesos y lácteos), Nieto y Senetiner (una bodega de vinos), etc. A partir del 2004 el grupo vendió la empresa Molfino al grupo canadiense Zaputo y a la empresa Pecom Agra. Por su parte el grupo tiene radicadas empresas en el exterior (en Uruguay tiene 3 empresas de alimentos y bebidas). En lo que sigue presentaremos las principales características de Molinos Río de la Plata para el El cuadro N º 1 muestra que sus ventas crecieron un 20,1%, que se sigue manteniendo en el puesto N º 5 dentro del ranking de ventas de las empresas del sector de alimentos y bebidas, en el puesto N º 13 del ranking de las empresas que más venden y es el grupo N º 17 de mayor venta en la economía argentina. Cuadro N º 6: Ventas totales de Molinos Río de la Plata. En millones de pesos Puesto en el ranking seleccionados. Ventas $ $ Evolución - 20,1% Puesto Rank del Sector de Alimentos y Bebidas 5 5 Puesto de Rank de las 200 primeras Puesto de Rank de Grupos Económicos En el cuadro N º 7 mostramos las utilidades declaradas (muy posiblemente subestimadas) de la empresa. Se observa que pasaron de ganar 1 millón de pesos en el 2003 a 21 millones en el Es decir, un crecimiento del 2.000%. Cuadro N º 7: Utilidades totales de Molinos Río de la Plata. En millones de pesos Utilidades 1 21 Evolución ,0% Página 5 de 7

6 En el cuadro N º 8 presentamos las exportaciones de la empresa (clave de su ciclo de negocios). Las exportaciones crecieron un 64,6% (crecimiento superior al de las ventas) y pasaron a ocupar el puesto 22 en el ranking de exportadores durante el 2003 al puesto 13 en el Cuadro N º 8: Exportaciones totales de Molinos Ríos de la Plata. En millones de dólares Exportaciones $ 410 $ 675 Evolución 64,6% Puesto Rank las que más exportan En el cuadro N º 9 presentamos el porcentaje de exportaciones, medido en pesos, respecto al volumen de ventas de la empresa. Pasó de representar el 50,1% de las ventas de las exportaciones en el 2003 al 68,7% de las ventas en el Es decir el crecimiento de sus ventas se explica por el crecimiento brutal de sus exportaciones al punto en que la composición de las ventas internas caen en participación respecto de las externas. Cuadro N º 9: Exportaciones y ventas de Molinos Río de la Plata. En millones de pesos Ventas Exportaciones Expo / Ventas 2003 $ $ ,1% 2004 $ $ ,7% $ 493 $ ,3% En el cuadro Nº10 presentamos las ventas de las empresas pertenecientes al grupo Perez Companc, dentro de las que está Molinos Río de la Plata, respecto a las ventas del total del sector de alimentos y bebidas de cúpula del Se observa que Molinos Río de la Plata es la empresa más importante del grupo. Representa el 5% de las ventas del sector mientras que el total de las empresas del grupo representan el 7,9% de las ventas del sector. Cuadro N º 10: Ventas de las empresas de Alimentos y Bebidas del Grupo Perez Companc en la cúpula empresaria del En millones de pesos y estructura relativa. Empresa Ventas 2003 Estructura Relativa Molinos Río de la Plata $ ,0% Pecom Agra $ ,3% Molfino Hermanos $ 290 0,6% Grupo Perez Companc $ ,9% Total Sector de Alimentos y Bebidas $ ,0% A raíz de que el Grupo vendió a Pecom Agra y a Molfino Hermanos durante 2004 el grupo solo mantiene a su empresa más dinámica, la cual pasó a representar por sí solo el 6% del total de ventas del sector de alimentos y bebidas de la cúpula empresaria del (ver Cuadro Nº 11) Página 6 de 7

7 Cuadro N º 11: Ventas de las empresas de Alimentos y Bebidas del Grupo Pérez Companc en la cúpula empresaria del En millones de pesos y estructura relativa. Estructura Empresa Ventas 2004 Relativa Molinos Río de la Plata $ ,0% Grupo Perez Companc $ ,0% Total Sector de Alimentos y Bebidas $ ,0% A MODO DE CONCLUSIÓN Las dos empresas que hemos analizado conforman el núcleo más dinámico de la cúpula económica. Se ubican en el puesto 13 (Molinos Río de la Plata) y en 18 (Disco) dentro de las 200 empresas de mayor facturación. Por su parte son las que más se han visto favorecidas con el nuevo esquema de negocios de la economía post-convertibilidad, donde son las exportaciones (Molinos Río de la Plata) y el consumo de altos ingresos (Disco) los que motorizan el rumbo económico. La contracara de este patrón de crecimiento hacia arriba y hacia fuera ha sido la brutal expansión de la pobreza y la indigencia. Flagelos sociales que lejos de revertirse continúan asolando intensamente mes a mes las perspectivas de los argentinos. Sin ir más lejos, durante el último mes, el incremento de precios de la alimentos, ocasionado por empresas como Molinos Río de la Plata y Disco, han arrojado a argentinos más al contingente de la pobreza y más al infierno de la indigencia. Para tener noción de lo que estamos expresando es como si cada día los pobres hubieran crecido en personas y los indigentes en Es decir, por hora los aumentos de precios arrojaron a 92 argentinos a la pobreza y a 164 a la indigencia. Extremándo el cálculo para ilustrar al máximo el deterioro, por minuto se incorporan 2 argentinos más a la pobreza y 3 más a la indigencia. Es decir, por minuto 5 argentinos vieron deteriorados sus condiciones de vida. (ver Cuadro Nº12) Cuadro N º 12: Nuevos pobres e indigentes del mes de Agosto con respecto a Julio del Estimación en el mes, por día y por hora. Indigentes Pobres Situación a Julio Situación a Agosto Incremento de las Canastas Agosto vs. Julio 1,5 0,6 Incremento Agosto vs. Julio Nuevos pobres e indigentes por día Nuevos pobres e indigentes por hora Nuevos pobres e indigentes por minuto 3 2 * No se tiene en cuenta el incremento demográfico de este período Fuente: Elaboración propia en base a datos oficiales del INDEC y Base Usuario Ampliada EPH 2do Semestre Página 7 de 7