ALTERNATIVAS DE POLÍTICA PARA FORTALECER EL AHORRO DE LOS HOGARES DE MENORES INGRESOS: EL CASO DE COSTA RICA SAÚL WEISLEDER, M.

Transcripción

1 ALTERNATIVAS DE POLÍTICA PARA FORTALECER EL AHORRO DE LOS HOGARES DE MENORES INGRESOS: EL CASO DE COSTA RICA SAÚL WEISLEDER, M.PHIL ABRIL 2002

2 En qué consiste el estudio? 1.Revisión de dos décadas de Reforma Financiera: Principales resultados 2.Estructura actual del Sistema Financiero 3.Estructura de pasivos del Sistema Financiero 4.Características de las Entidades e instrumentos de ahorro (por tipo de entidad)

3 En qué consiste el estudio? (cont.) 5.Análisis de los obstáculos al ahorro de Familias de Bajos Ingresos: i. Del lado de la demanda: Estructurales (nivel de ingreso) y Culturales ii. Del lado de la oferta (lógica de la reforma-debilidades en el mercadeo)

4 Estructura Actual del Sistema Financiero (tipo y # de entidades) 3 bancos estatales, 16 bancos privados, 2 bancos creados por ley especial, 13 empresas financieras no bancarias, 26 organizaciones cooperativas de ahorro y crédito, 4 mutuales de ahorro y préstamo de vivienda y la Caja de Ahorro y Préstamos de la ANDE

5 Estructura de Pasivos del Sistema Financiero

6 Cuadro No. 3 Tamaño y Estructura del Sistema Financiero Costarricense Al 30 de junio del 2001 En millones de dólares Activo (%) Cartera (%) Pasivo (%) Patrimonio (%) total de crédito total Bancos Estatales 3,974 51% 1,590 40% 3,658 54% % Bancos Privados 2,230 28% 1,432 36% 1,998 29% % Bancos Creados por Ley Especial % % 613 9% % Mutuales 305 4% 209 5% 287 4% 19 2% Cooperativas de Ahorro y Crédito 234 3% 151 4% 160 2% 74 7% Caja de ANDE 161 2% 118 3% 8 0% % Empresas Financieras no bancarias 98 1% 59 1% 77 1% 21 2% TOTAL 7, % 3, % 6, % 1, % Sistema Bancario Activo (%) Cartera (%) Pasivo (%) Patrimonio (%) total de crédito total Bancos Estatales 3,974 56% 1,590 46% 3,658 58% % Bancos Privados 2,230 32% 1,432 42% 1,998 32% % Bancos Creados por Ley Especial % % % % TOTAL 7, % 3, % 6, % % Fuente: Superintendencia General de Entidades Financieras. Informe a junio 2001.

7 Cuadro No. 4 Pasivos del Sistema Financiero Nacional Al 30 de junio del 2001 Saldo Composición En millones de US$ (%) Pasivo total 6, % Captaciones a plazo con el público 2,860 42% Depósitos en cuenta corriente 1,204 18% Depósitos y captaciones a la vista 1,064 16% Obligaciones con entidades financieras del exterior 482 7% Otras obligaciones con el público 221 3% Obligaciones con entidades financieras del país 94 1% Otros % Fuente: Superintendencia General de Entidades Financieras. Informe a junio 2001.

8 Composición de los depósitos según tipo de depósito y entidad Saldos a diciembre de cada año Cuentas corrientes En miles US$ % En miles US$ % En miles US$ % Bancos estatales 526, % 812, % 1,076, % Bancos privados n.a. n.a. 53, % 329, % Bancos Creados por Ley Esp. 2, % 3, % 32, % Caja de Ande n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Empresas Financieras no bancarias n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Cooperativas de Ahorro y Crédito n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Mutuales n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Total 529, % 869, % 1,438, % Depósitos de ahorro En miles US$ % En miles US$ % En miles US$ % Bancos estatales 279, % 359, % 657, % Bancos privados % 17, % 297, % Bancos Creados por Ley Esp. 43, % 73, % 117, % Caja de Ande n.d. n.d. 1, % 5, % Empresas Financieras no bancarias n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Cooperativas de Ahorro y Crédito n.d. n.d. 31, % 32, % Mutuales n.d. n.d. n.d. n.d. 71, % Total 323, % 484, % 1,181, % Depósitos a plazo En miles US$ % En miles US$ % En miles US$ % Bancos estatales 427, % 1,349, % 1,649, % Bancos privados 380, % 460, % 639, % Bancos Creados por Ley Esp. 200, % 136, % 293, % Caja de Ande n.d. n.d % 1, % Empresas Financieras no bancarias 40, % 43, % 65, % Cooperativas de Ahorro y Crédito n.d. n.d. 65, % 92, % Mutuales n.d. n.d. n.d. n.d. 204, % Total 1,049, % 2,056, % 2,946, % Fuente: Elaboración propia con base en datos de la Superintendencia General de Entidades Financieras y el Banco Central de Costa Rica.

9 12% Gráfico No. 6 Depósitos de ahorro como porcentaje de los depósitos totales 10% 8% 6% 4% 2% 0% Dic-93 Dic-95 Dic-97 Dic-99 Set-01

10 Cuadro No. 13 Entidades Financieras e instrumentos de ahorro y sus principales características (Cuadro resumen) Monto mínimo de apertura Garantía Estatal Régimen tributario Liquidez Rentabilidad (Tasas nominales netas) **** Sistema Bancario Bancos Estatales Cuentas de ahorro en colones Entre 3,000 y 10,000 (US$8.8 y 29.4) Sí, sobre el total ** A la vista 5.00% Cuentas de ahorro en dólares Entre US$25 y 100 Sí, sobre el total ** A la vista 1.00% Certificados a plazo en colones Entre 50,000 y 100,000 (US$147 y 294) Sí, sobre el total 8% sobre el rendimiento *** Plazo preestablecido 11.55% Certificados a plazo en dólares Entre US$1,000 y 1,500 Sí, sobre el total ** Plazo preestablecido 4.63% Bancos Privados Cuentas de ahorro en colones Entre 1,000 y 100,000 (US$2.9 y 294) No ** A la vista 6.00% Cuentas de ahorro en dólares Entre US$50 y 2,500 No ** A la vista 1.50% Certificados a plazo en colones Entre 50,000 y 500,000 (US$147 y 1,470) No 8% sobre el rendimiento *** Plazo preestablecido 16.25% Certificados a plazo en dólares Entre US$1,000 y 2,500 No ** Plazo preestablecido 4.74% Cooperativas Cuentas de ahorro en colones Entre 500 y 10,000 (US$1.5 y 29.4) No ** A la vista 6.00% Cuentas de ahorro en dólares Entre US$100 y 200 No ** A la vista 4.00% Certificados a plazo en colones Entre 15,000 y 10,000 (US$1.5 y 29.4) No ** Plazo preestablecido 18.00% Certificados a plazo en dólares Entre US$1,000 y 2,500 No ** Plazo preestablecido 6.00% Mutuales Cuentas de ahorro en colones Entre 500 y 10,000 (US$1.5 y 29.4) Sí, garantía subsidiaria * ** A la vista 6.00% Cuentas de ahorro en dólares Entre US$50 y 100 Sí, garantía subsidiaria * ** A la vista 2.50% Certificados a plazo en colones Entre 20,000 y 100,000 (US$59 y 294) Sí, garantía subsidiaria * ** Plazo preestablecido 15.50% Certificados a plazo en dólares Entre US$500 y 1,000 Sí, garantía subsidiaria * ** Plazo preestablecido 4.45% * Sobre la diferencia una vez liquidada la entidad. ** Rendimiento declarable como ingreso para efectos del Impuesto sobre la Renta. *** En sustitución del Impuesto sobre la Renta. **** A seis meses plazo. Fuente: Elaboración propia con base en datos proporcionados por las entidades financieras.

11 Análisis de Obstáculos al Ahorro de Familias de Bajos Ingresos 1.Lado de la Oferta 2. Lado de la Demanda

12 Recomendaciones de Política 1. Por el lado de la Demanda 2. Por el lado de la Oferta