OBJETIVO DEL CURSO. DINÁMICA DEL CURSO

Transcripción

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2 OBJETIVO DEL CURSO. En la primera parte del curso se estudiará la Psicología de los mercados y su relación con la política, la cultura y la sociedad. El objetivo es aprender a leer las noticias con sentido crítico; todas las noticias son buenas o muy buenas en los picos y muy malas en los valles. Es importante saber leer los indicadores de sentimiento y aplicar opinión en contraria. Los mercados son un barómetro del humor de los participantes que votan diariamente acerca de cómo ven el futuro. Si los mercados financieros están en épocas de bonanzas apuestan por recuperación y expansión económica y si están mal, por recesión. En la segunda parte del curso se verán las herramientas para leer la psicología de masas, la cual genera patrones y estos patrones se pueden leer en las gráficas. Veremos como muchas crisis tuvieron los mismos patrones de comportamiento y se estudiará las señales de reversión y continuación de tendencia, método occidental de graficación y oriental de graficación con las señales más confiables; tenemos un capítulo dedicado a velas japonesas que fueron los precursores del análisis técnico aplicando esta herramienta al arroz. Aprenderemos a interpretar ciertos indicadores muy seguidos por los inversores como las medias de 50 y de 200 días, indicadores que miden sobrecompra y sobreventa. Patrones muy confiables de consolidación como triángulos. Finalmente abordaremos Elliott Wave que es una técnica imperfecta pero muy valiosa para leer la psicología de masas, este método es de carácter predictivo aplicando la secuencia de Fibonacci, podremos ubicarnos en un mapa donde se podrían encontrar los distintos mercados financieros y lo que podemos esperar con base al modelo que puede ocurrir. Por último veremos ciclos, el tiempo, como podemos usar ciclos estacionales, ciclos naturales, ciclos mayores y abanicos de Fibonacci para proyectar posibles picos y valles hacia delante. DINÁMICA DEL CURSO El curso tendrá un énfasis eminentemente práctico con numerosos ejemplos y analizaremos los mercados en tiempo real: Wall Street, mercados europeos, Forex, Futuros, commodities, peso mexicano, tasas mexicanas y bolsa mexicana.

3 Dirigido a Tesorerías de Bancos Mesa de Cambios o FX Promotores de casa de bolsa Mesa de capitales de Bancos y Casas de Bolsa Mesas de Fixed Income de Bancos, Casas de Bolsa y de Cambios Analistas Aseguradoras Afores Administradores de Riesgos y especialistas en ALM Personal de áreas de Planeación Financiera y Estratégica Áreas de Banca Corporativa Reguladores Consultores Auditores Corporativos

4 Roberto Ruarte Roberto Ruarte es contador Público Nacional egresado de la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad Nacional de Córdoba, Argentina; obteniendo diploma de honor por parte de la Universidad y Premio Facultad Precursor del Análisis Técnico en Argentina y Director-Editor de Ruarte s Reports, cuenta con una experiencia de 27 años en el Análisis Técnico en general y en Elliott Wave Theory en particular, habiendo efectuado un tutorial avanzado en EE.UU. con Robert Prechter; referente máximo de la Teoría de la Onda Elliott a nivel mundial. Analiza los mercados financieros latinoamericanos e internacionales desde Ha dictado clases y charlas teóricas y prácticas de Análisis Técnico en el posgrado de la Universidad de Buenos Aires, en el posgrado de la Universidad de San Andrés Argentina, en la Universidad de las Américas Puebla México, en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, en el Instituto de Mercado de Capitales de Argentina, en la Universidad de Lima, el Instituto Bursen de la Bolsa de Valores de Lima, y en el CESA de Colombia. Ha capacitado en análisis técnico las mesas de Trading de JP Morgan México, Brasil, Argentina, Santander Argentina, Santander México, Bank Boston Argentina, ING México, ABN Amro México, RBS México, Bank of América México. Ha realizado pronósticos para diversas revistas y periódicos incluyendo The New York Times Newsweek, Cronista Comercial de Argentina, El Financiero de México, el Economista de México, actualmente es columnista de Ámbito Financiero en Argentina, Gestión en Perú, Portfolio en Colombia e Infosel Financiero en México. Ha venido asesorando en el comportamiento de los mercados financieros a presidentes, vicepresidentes o encargados de áreas latinoamericanas de importantes bancos internacionales entre los que se destacan Deustche Bank EEUU y México, Royal Bank Scotland México, ABN AMRO Argentina, Santander Río Argentina, Standard Bank Argentina, ING Barings México y Latinoamérica, Ban Colombia, BBVA Colombia, Interbolsa Colombia, además de importantes empresarios en México y Argentina. Es autor del libro el PODER DE LOS MERCADOS de Editorial Turmalina que fuera presentado en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, en la Bolsa de Valores de México, y en la Bolsa de Valores de Lima Perú.

5 TEMARIO 1. PSICOLOGÍA DE MASAS Los mercados no son racionales son emocionales Los mercados bursátiles como barómetro para medir el humor de los inversores Humor varía de la depresión a la euforia. Ejemplos, oro, petróleo, mercados de Brasil, México, EEUU Valles con noticias muy negativas y depresión. Picos con noticias positivas y euforia. Ejemplos Mercado anticipa la economía, mercados bajistas bursátiles severos anticipan recesiones y depresiones Relación del mercado con la política. Ejemplos EEUU y Latinoamérica 1.7. Relación de los mercados con la cultura y sociedad. 2. HERRAMIENTAS PARA EL ANÁLISIS Y OPERACIÓN Programas de análisis técnico residentes Programas de análisis técnico y de operación on-line Selección de instrumentos de FX para analizar, peso mexicano, real, euro, libra, dólar canadiense, franco suizo Selección de índices bursátiles para el análisis, Dow, Sp500, Nasdaq 100, Euro Stox50, Ibex, Dax, Nikkei, IPC, Bovespa Selección de ETF para el análisis EWW, EWZ, FXI, TBT, FAS, FAZ, DIG, EEM, EDZ Selección de futuros Sp mini, Dow, Mini, Oro, Plata, Petróleo, Peso Mexicano Selección de commodities para el análisis: Oro, Plata. 3. HERRAMIENTA PARA UN PRIMER ANÁLISIS Graficas diarias e intradía para el Trading (15 y 30 minutos) Gráficas semanales y mensuales de largo plazo Gráficas aritméticas y semi logarítmicas Definición de tendencia alcista, bajista lateral, puntos de cambios de acuerdo a la teoría Dow Soportes y resistencias diarios y semanales.

6 3.6. Línea de tendencias aritméticas, logarítmicas. Señales operativas, donde comprar, vender y poner los stops. Ejemplos de diferentes mercados, como el mercado respeta las líneas de mediano plazo Canalizaciones de corto y de mediano plazo. Señales operativas, donde comprar, vender y poner los stops. 4. SEÑALES MÉTODO OCCIDENTAL REVERSIONES Llaves de reversiones alcistas y bajistas, reglas operativas, cuándo comprar, cuándo vender, dónde poner el stop y dónde tomar la utilidad. Aplicación en los productos seleccionados Islas de reversiones bajistas y alcistas, reglas operativas, cuándo comprar, cuándo vender, dónde poner el stop y dónde tomar la utilidad. Aplicación en los productos seleccionados Cabeza y hombros techos e invertidos, reglas operativas, cuándo comprar, cuándo vender, dónde poner el stop y dónde tomar la utilidad. Aplicación en los productos seleccionados 4.4. Cuñas y triángulos diagonales, reglas operativas, cuándo comprar, cuándo vender, dónde poner el stop y dónde tomar la utilidad. Aplicación en los productos seleccionados Otras figuras de reversión de tendencia. Doble techos, doble pisos. 5. PATRONES DE CONTINUACIÓN DE TENDENCIA Triángulos, diferentes tipos de triángulos, reglas operativas, cuándo comprar, cuándo vender, dónde poner el stop y dónde tomar la utilidad. Aplicación en los productos seleccionados Ziz-zag. Diferentes tipos de zig-zag, reglas operativas, cuándo comprar cuándo, vender dónde poner el stop y dónde tomar la utilidad Planos. Diferentes tipos de planos. Cómo calcular los tamaños, cómo darse cuenta de los mismos. Fortalezas de las correcciones, estructura internas, donde comprar, dónde vender y dónde poner el stop Figuras Combinadas. Doble tres, el concepto de ondas X como patrones intermedios, cómo medirlos, figuras complejas, escenarios que se pueden dar en los mercados Figuras tradicionales, banderines, banderas, triángulos operativos, cómo operarlos cuando se presentan.

7 6. MEDIAS Móviles E INDICADORES TÉCNICOS Divergencias positivas, divergencias negativas. Divergencias simples, dobles, triples. Cómo reconocerlas, cómo se activan, cómo operarlas 6.2. Mejores indicadores para detectar las divergencias, RSI, Momentum, Stochastich. Interpretaciones de sobrecompra, sobreventa, divergencias, períodos más usados, horizonte de tiempo donde son más útiles 6.3. Medias Móviles: a. Medias móviles de 50, 200 días, Golden Cross, Cruce de la Muerte, interpretación, medias de corto plazo. Limitaciones de la media móvil como indicador, riesgos de su utilización única. b. Medias móviles de corto plazo, cruce de medias móviles. Cómo buscar en el gráfico la media móvil que trabaja con el mercado. c. Medias Móviles y elongaciones, medias y desviaciones estándar para detectar sobrecompras, y sobreventas Indicadores de Sentimiento: Daily Sentiment Index-concepto, interpretación, niveles de saturación, señales de compra y de venta, Bullish consensos, Encuestas de opinión. Aplicación de opinión en Contrario. Limitaciones. Medias móviles sobre indicadores de sentimiento. 7. SEÑALES MéTODO ORIENTAL VELAS JAPONESAS Conformación de una vela, cuerpo y sombra. Datos necesarios para la construcción Señales de reversión confiables, engulfing pattern, ejemplos de cómo operarlas 7.3. Piercing pattern, Dark cloud cover, ejemplos y operación de los mismos 7.4. Morning Stars, combinación de velas necesarias Hammer, Hanging Man, Shooting Stars, Inverted hammer. Ejemplos y operación Doji, diferentes tipos de doji, ejemplos y operación Harami, diferentes tipos Combinación del método oriental con el occidental, líneas de tendencias, medias móviles, retrocesos de Fibonacci. 8. ELLIOTT WAVE PRINCIPLE Y RELACIONES DE TIEMPO

8 TEóRICO Principios básicos. Concepto de Ciclos. Ciclos mayores y menores. Ciclotimia de la psicología de masas. Movimiento pendular entre euforia y depresión. La secuencia de Fibonacci. El ciclo completo de Elliott. Mapa de Elliott basándonos en la secuencia de Fibonacci. Psicología de ondas. Psicología de la onda 1, de la onda 2, 3, 4, 5, A, B y C. Reglas asociadas. La onda 3 nunca es la más corta. Explicación y ejemplos. La onda 4 no debe solapar la onda 1 salvo en triángulos diagonales. La onda 2 nunca es triángulo. Las ondas impulsivas tienen cinco movimientos o grupo de cinco movimientos, las correctivas tres movimientos o grupo de tres salvo los triángulos. Las cuñas nunca salen en ondas 3. Guías Asociadas. La onda 3 frecuentemente es la más larga de la serie. Las correcciones de mayor grado culminan en el terreno de la de menor grado. Dos ondas tienden a la igualdad en tiempos o en precios. Guía de la Alternancia en correcciones complejas y simples. Retrocesos y extensiones de Fibonacci. Tamaño de ondas 1 y A, Cálculo de ondas 2, posibilidades de 100 % de retroceso, ondas 3 cálculo onda 3 extendida, normal, ondas 4 cálculo normal, límite máximo para onda 4, onda 5 cálculo de extensión de onda, onda 5 extendida en commodities. Onda B, retroceso normal, retroceso máximo, cálculo de onda C con igualdad de ondas, onda C cortas y ondas C extendidas. Impulsos. Impulsos simples de cinco ondas. Extensiones en onda 1, en onda 3 y en onda 5. Impulso solapado en triángulo diagonal, aparición de triángulo diagonal o cuña en ondas 5 y C. Aparición en onda 1 o A. Triángulo diagonal expandido en ondas C o 5. Cómo operar con base a Elliott. Dónde ubicar los stops. Cómo calcular objetivos. Cómo utilizar todas las otras herramientas del análisis para ayudar al mejor conteo de Elliott (indicadores de sentimiento, indicadores técnicos, figuras, líneas de tendencia, etc). Visión del bosque y del árbol según Elliott, aplicado a los diferentes mercados. Demostración de su alto valor predictivo. Relaciones de tiempos comunes. Ciclo según Elliott. Relaciones de tiempos de Fibonacci: días, semanas y meses.

9 Indicadores de Sentimiento, daily sentiment index y consensos, cómo aplicar los mismos combinados con conteos de Elliot, cómo nos anticipan cambios de tendencia y la combinación de ambas herramientas. PRÁCTICO 1. Identificar por medio del sistema de gráficos de la plataforma on-line, ejemplos sobre: Ciclos alcistas con conteo y proyección Ciclos bajistas con conteo y proyección Ciclos completos (alcistas y bajistas) y proyección Correcciones, impulsos, formas operativas de cada una de las figuras sobre mercados reales. Cálculos de objetivos de las ondas correctivas, ondas 2, 4 y B, cálculo de objetivos de impulsos de ondas 3, 5 y C sobre mercados reales. Análisis sobre mercados reales de largo plazo con gráficos mensuales, de mediano plazo con gráficos diarios, de corto plazo con gráficos diarios, y de scalping con gráficos intra diarios, con conteos, cálculo de objetivos, y cómo se debe operar, dónde ubicar los stops, dónde tomar ganancias, dónde ir protegiendo las ganancias, posibilidad de poner órdenes stop, diferentes órdenes stops para abrir, para cerrar posiciones, órdenes límites para comprar y vender aplicando los conceptos de Elliott y Fibonacci. Identificación del conteo y ciclo en que se encuentran los siguientes mercados: Oro, Plata, Petróleo, índice Dow Jones, índice Nasdaq, índice Cac40, índice FTSE, índice IPCi. Acciones y Cfds americanos y mexicanos. Euro/Dólar, Dólar/Yen, Libra/Dólar, Dólar/Peso Mexicano, Dólar Australiano/Dólar EEUU. Bolsa Mexicana y acciones mexicanas. En todos los casos hacer proyecciones y armado de estrategias con objetivos y stops, evaluando costos operativos, poniendo en práctica lo estudiado. Perfeccionamiento del conteo de Elliott Wave con indicadores de sentimiento, daily sentiment index, consensos, y también el COT cómo combinar con los conteos. Cómo combinar Elliott con los indicadores técnicos y cómo tener en cuenta divergencias en indicadores para conteo y también el caso del volumen.

10 CALENDARIO Noviembre 2013 D L M M J V S Horario: Lunes a Jueves: 7:00 pm - 10:00 pm Sábados: 9:00 am - 1:30 pm REQUISITOS Provenir de carreras económico - administrativas De preferencia trabajar en Instituciones Financieras Contar con un nivel medio-avanzado de Excel Contar con LapTop derivatives@riskmathics.com REGISTRO E INSCRIPCIONES Teléfonos: (+5255) (+5255)

11 W W W. R I S K M A T H I C S. C O M Lugar: Itesm - Campus Santa Fe, Av. Carlos Lazo No. 100, Col. Santa Fe, Del. Álvaro Obregón Ciudad de México, C.P Costo: $30,000 pesos + IVA Duración: 30 horas (9 Clases) CuPO LIMITADO Opciones de PagO Transferencia y/o Depósito Bancario (RESIDENTES E INSTITUCIONES ESTABLECIDAS EN MÉXICO) NOMBRE: RiskMathics Financial Innovation, S.C. BANCO: BBVA Bancomer, S.A. CLABE: CUENTA: Transferencia Bancaria en Dólares (RESIDENTES E INSTITUCIONES ESTABLECIDAS EN EL EXTRANJERO) BANCO: BBVA Bancomer, S.A. SUCURSAL: 0956 SWIFT: BCMRMXMM BENEFICIARIO: RiskMathics Financial Innovation, S.C. CUENTA: EL PRESENTE CURSO OTORGA 288 PUNTOS PARA EFECTOS DE REVALIDACIÓN DE CERTIFICACIÓN EN FIGURAS DE LA AMIB Toda persona que requiera revalidar certificación de AMIB y/o MexDer por puntos la calificación mínima que deberá obtener por cada módulo es de 8 Pago vía telefónica con Tarjeta de crédito VISA, MASTERCARD o AMERICAN EXPRESS NOTA IMPORTANTE: No existen reembolsos ni devoluciones

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