BOLSA BOLIVIANA DE VALORES S.A. CAMBIOS NORMATIVOS

Transcripción

1 BOLSA BOLIVIANA DE VALORES S.A. CAMBIOS NORMATIVOS Carlos Quiroga Plaza - Gerente de Asuntos Legales Ana María Pacheco Quintanilla - Gerente de Supervisión y Análisis Febrero 2015

2 AGENDA Bolsa Boliviana de Valores S.A. Agencias de Bolsa Emisores Régimen Sancionatorio Mecanismo de Negociación para Instrumentos de Divisas RND 06/2014

3 Bolsa Boliviana de Valores S.A. 3

4 Normativa RIRO Resolución Normativa Cartas Circulares Notificación: Vía Electrónica Guía de Obligaciones (Será actualizada ante la modificación de cualquier disposición normativa)

5 Atribuciones de la Gerencia General Suspensión Temporal De manera excepcional y cuando así lo exija la protección a los inversionistas y al mercado, podrá suspender temporalmente y de manera preventiva las actividades de los Participantes. La suspensión deberá ser considerada posteriormente por el Comité de Vigilancia cuya determinación será de aplicación inmediata. Suspensión Preventiva De manera excepcional y cuando así lo exija la protección a los inversionistas y al mercado, podrá suspender preventivamente la negociación de los Instrumentos Financieros. La suspensión deberá ser considerada posteriormente por el Comité de Inscripciones cuya determinación será de aplicación inmediata. Delegación de atribuciones Delegar las atribuciones establecidas en el RIRO a cualquier funcionario que el mismo determine.

6 Funciones del Comité de Inscripciones Suspensión Preventiva Suspender temporalmente la Negociación de Instrumentos Financieros y considerar la Suspensión preventiva dispuesta por el Gerente General, pudiendo ratificarla o rechazarla de conformidad con lo establecido en el RIRO.

7 Funciones del Comité de Vigilancia Suspensión Temporal Suspender temporalmente las actividades de los Participantes y considerar la suspensión temporal preventiva dispuesta por el Gerente General, pudiendo ratificarla o levantarla de conformidad con lo establecido en el RIRO. Cancelación Cancelar las actividades de los Participantes y la Negociación y Cotización de Instrumentos Financieros.

8 Agencias de Bolsa 8

9 Obligaciones Obligaciones Generales Obligaciones de información con la BBV Obligaciones por Operaciones

10 Obligaciones Entregar las certificaciones o cualquier información que se solicite a las Agencias de Bolsa. Informar a la BBV el hecho de haber prescindido de los servicios de un Operador de Bolsa inscrito en la BBV o haya revocado el poder otorgado como Operador de Bolsa. Comunicar a cada cliente eventual o permanente, que realice una o varias transacciones de compra de Instrumentos Financieros emitidos nominativamente que se hallen representados en forma documentaria, la obligación de registrar la transferencia realizada ante la entidad emisora de los Instrumentos Financieros adquiridos y los riesgos de no hacerlo. Evitar Precios Perjudiciales.

11 Prohibiciones Cotizar Operaciones simuladas Permitir el acceso y uso del MEB por parte de personas que no sean sus Operadores de Bolsa

12 Operadores de Bolsa Cancelación del Registro Se considera como causal para la cancelación del registro del Operador de Bolsa, cuando el Operador realice Operaciones en los Mecanismos de Negociación de la BBV sin contar con el poder otorgado por la Agencia de Bolsa por la cual opera.

13 Emisores 13

14 Obligaciones Publicación de los Estados Financieros Auditados Valor Patrimonial Proporcional (Acciones) Valor de Cuota (FIC) Anexo 7 - Emisiones de CDPF Reporte de Emisiones Diarias de CDPF Información respaldatoria de hechos relevantes

15 Hechos Relevantes Los Emisores cuyas acciones o cuotas de participación se coticen en Bolsa, deberán informar, con un mínimo de cinco (5) días hábiles de anticipación, la Fecha de Pago, el monto a pagar por acción y el lugar de pago. Los Emisores que no cotice sus acciones en la BBV, solo deberán informar la aplicación o distribución de utilidades.

16 Hechos Relevantes Sin perjuicio del listado incluido en el RIRO, deberán comunicar dentro del plazo establecido cualquier otro Hecho Relevante que produzca o pueda producir influencia positiva o negativa en la marcha de la Sociedad, en el precio de sus Instrumentos Financieros cotizados o en la oferta de ellos. Para determinar cuándo una información califica como Hecho Relevante, los Participantes deberán emplear la diligencia de un buen padre de familia o la de un hombre juicioso, poniendo en conocimiento de los inversionistas la información que en su caso considerarían importante para sus propias decisiones de inversión o venta de sus Instrumentos Financieros.

17 Inscripción de Valores Declaración veracidad de la información presentada a la BBV (Todos los Emisores) Contrato de Uso del Sistema de Transferencia Electrónica (Todos los Emisores) Instrumentos Financieros desmaterializados (Excepto acciones) Los Prospectos de Emisión deben presentarse en medio magnético y un ejemplar en medio físico (Todos los Emisores) EEFF del ultimo ejercicio anual auditados por una empresa o firma de auditoría externa constituida como sociedad y con registro (Empresa y de quien suscriba el dictamen) en el Colegio de Auditores de Bolivia (Para Emisores PyME)

18 Inscripción de Acciones Acciones Suscritas y Pagadas Documento legal mediante el cual se haya registrado el incremento de capital ante Fundempresa Copia del Certificado de Registro de Incremento de Capital, emitido por Fundempresa Autorización del incremento de capital, emitido por la entidad reguladora que corresponda. Nueva composición accionaria producto del incremento de capital Depósito bancario por concepto de inscripción de acciones en la BBV.

19 Régimen Sancionatorio 19

20 Comité de Vigilancia Gerencia General Tipos de Sanción Amonestación Escrita Primer Grado (USD50.-) Multas Segundo Grado (USD100.-) Inhabilitación de Instrumentos Tercer Grado (USD300.-) Inhabilitación Temporal Cuarto Grado (USD a USD ) Cancelación

21 Procedimiento Identificación del Incumplimiento Análisis y Evaluación de Incumplimiento Definición de la instancia sancionatoria

22 Procedimiento Se emite la sanción Sumario Informativo Presentación de Descargos Evaluación del Incumplimiento y descargos Consideración Comité de Vigilancia

23 Obligaciones Aplicación de Sanciones Agencias de Bolsa Sanción a) Generales Amonestación Multas de 1, 2, 3 y CV b) Información Informaciones de Operaciones e Instrumentos Financieros Información General 1 a la a la a la adelante CV Amonestación Multas de 1, 3 y CV c) Operaciones Multa de 2, 3 y CV Aplica reincidencia En caso de reincidencia por más de cuatro veces dentro de un año calendario de cualquiera de las infracciones señaladas en los incisos a) y c) (aplicadas por la Gerencia General) éstas serán puestas a consideración del Comité de Vigilancia.

24 Obligación Publicación Estados Financieros Memoria Anual Aplicación de Sanciones Emisores Anexo 7 y Reporte de Emisiones Diarias (DPF s) Información respaldatoria de Hechos Relevantes Estados Financieros Estados Financieros con dictamen de Auditoría Externa Información Solicitada por la BBV Información Prospectos / Folletos Valor Patrimonial Proporcional Hechos Relevantes Sanción Amonestación Multa de 1 y CV Multa de 3 y CV Publicación del Incumplimiento

25 Ampliación de Plazos Se elimino la otorgación de plazos para la presentación de información.

26 Aplicación de Sanciones SAFI s Obligaciones Información de Instrumentos Financieros adquiridos en mercado primario extrabursátil para su registro en la BBV Información de los fondos de Inversión que administra Información Financiera de la SAFI y de los fondos de inversión que administra Sanción Multa de 1 Se debe solucionar en el día se aplica adicionalmente una multa de 3 Se comunica a la ASFI, sin perjuicio de la BBV de aplicar sanciones en caso de que la información corresponda a una obligación del fondo en calidad de emisor

27 Pago de las Multas Deberá efectuarse en el plazo máximo de cinco (5) días hábiles desde la notificación con la aplicación de la sanción. La falta de pago de la multa impuesta en el plazo establecido, dará lugar a que el Participante sancionado deba pagar adicionalmente un interés por mora equivalente al 3% mensual de la multa inicial o del saldo adeudado. Si el pago de la multa y su recargo no se realiza dentro de los treinta (30) días hábiles siguientes, la situación será puesta a consideración del Comité de Vigilancia para que, sin perjuicio del pago de la multa y el interés por mora, pueda aplicar otras sanciones que el caso aconseje.

28 Consideración de la Sanción Según la gravedad del incumplimiento, en consideración al tipo de infracción, a los perjuicios ocasionados al Mercado de Valores, comitentes, inversionistas y otros participantes de dicho mercado, y a la situación del infractor, el Gerente General podrá remitir directamente el tratamiento del incumplimiento al Comité de Vigilancia, sin seguir el tratamiento establecido para la aplicación de la sanción que corresponda.

29 Reincidencia Cuando el Infractor que hubiera sido sancionado anteriormente por una infracción, hubiere cometido la misma infracción en el plazo de un (1) Año Calendario. En caso de reincidencia, se seguirá los siguientes criterios: a) Si la sanción fuera una amonestación escrita, se aplicará una sanción de multa de Primer grado y se otorgará, cuando corresponda, el plazo señalado en los artículos correspondientes. b) Si la sanción fuera una multa aplicada por la Gerencia General, el monto de la multa a aplicarse se incrementará en un 30% sobre el importe total de la multa calculada según los artículos aplicables. c) Si la sanción a la infracción debe ser considerada por el Comité de Vigilancia, la reincidencia será considerada como una agravante.

30 Mecanismo de Negociación para Instrumentos de Divisas 30

31 Lineamientos Generales Se incluyó un capítulo referido al Mecanismo de Negociación para Instrumento de Divisas en la BBV Los lineamientos generales son los siguientes: Se canaliza a través de agencias de bolsa. Inicialmente se transan sólo dólares de los Estados Unidos de Norteamérica, utilizando Bolivianos como Moneda de Pago. Inicialmente se negocian solamente bajo la modalidad de liquidación a contado con depósito previo. Las negociaciones se realizan sólo para clientes de las agencias de bolsa. Las negociaciones en ningún caso deben superar los límites de bandas establecidas por el Banco Central de Bolivia.

32 Esquema general Ofertantes Demandantes Orden de venta de dólares Orden de compra de dólares Dólares Precio Liquidación Compensación Bolivianos

33 Resolución Normativa de Directorio N 06/

34 Resolución Normativa de Directorio N 06/2014 Objeto Reglamenta plazos, formatos y contenidos para la presentación de la información solicitada a los Participantes. RND 04/2009 RND 02/2012 RND 03/2014

35 Agencias de Bolsa Estados Financieros Mensuales 10 días calendario Reporte de Cartera Valorada Propia y de Clientes 10 días calendario Estados Financieros Anuales Auditados 120 días calendario Memoria Anual 180 días calendario Actualización de la Matricula de Comercio 180 días calendario Publicación de los Estados Financieros 120 días calendario

36 Emisores Anexo 7 Emisiones de CDPF 10 días calendario Reporte de Emisiones Diarias de CDPF 10 días calendario Informacion Financiera Trimestral 30 días calendario Estados Financieros Anuales Auditados 120 días calendario Memoria Anual 180 días calendario Actualización de la Matricula de Comercio 180 días calendario Publicación EEFF 2 días hábiles de publicados

37 Hechos Relevantes y Documentación Respaldatoria Hechos Relevantes Toda información considerada como Hecho Relevante deberá comunicarse a la Bolsa a más tardar dentro del primer día hábil siguiente de conocido el mismo.

38 Plazo de presentación de información Actas de las Juntas de Accionistas u órganos equivalentes. Un ejemplar original o copia legalizada. Plazo: 10 días hábiles de celebrada la Junta de Accionistas o los órganos equivalentes.

39 Plazo de presentación de información Modificaciones Estatutarias o de Escritura de Constitución Un ejemplar original o copia legalizada debidamente inscritas en el Registro de Comercio. Plazo: 5 días hábiles posteriores a partir de su inscripción en el registro público pertinente.

40 Plazo de presentación de Modificación de Capital información Un ejemplar original o copia legalizada del testimonio de modificación de capital, debidamente inscrito en el Registro de Comercio. Plazo: 5 días hábiles posteriores a partir del registro de la modificación en el registro público pertinente.

41 Poderes Plazo de presentación de información Un ejemplar original o copia legalizada de los poderes de los Representantes Legales, Apoderados Generales y Gerentes Generales de la Sociedad, así como cualquier modificación, otorgamiento y revocatoria de los mismos. Plazo: 5 días hábiles posteriores a partir de su inscripción en el registro público pertinente. El mismo plazo aplica para la presentación de los Poderes de Operadores de Bolsa

42 Plazo de presentación de información Poderes Es importante aclarar que, la presentación de la modificación, otorgamiento y revocatoria de los poderes de los representantes legales, debe considerarse únicamente a los principales ejecutivos de la Sociedad, entendiéndose como tales al Presidente, Vicepresidente del Directorio u órganos equivalente, Gerente General, Gerentes Nacionales o autoridades equivalentes.

43 Plazo de presentación de Información Reservada La información reservada que sea calificada como tal por ASFI deberá ser comunicada a la BBV a más tardar dentro del primer día hábil siguiente de levantada dicha calidad por la Autoridad indicada. información

44 Plazo por domicilio legal en el interior del país Cuando su domicilio legal se encuentre en el interior del país, podrán presentar la siguiente información vía fax, dentro del plazo establecido al efecto, debiendo posteriormente presentar una versión impresa directamente en las oficinas de la BBV en un plazo adicional de dos (2) días hábiles Información financiera que deba ser presentada en forma impresa Publicación de los Estados Financieros Documentación respaldatoria de los Hechos Relevantes 44 44

45 Información Especial Agencias de Bolsa Situación de un Emisor referida a incumplimientos de obligaciones de pago emergentes de la emisión de IF, cesación de pagos, concurso preventivo o quiebra. En el día de conocido. Agente Pagador Falta de provisión de fondos para efectuar el pago. En el día de conocido el incumplimiento por parte del Emisor. Agente Colocador Ampliación del plazo de colocación. Por lo menos un día hábil a la fecha de inicio del nuevo plazo de colocación autorizado por ASFI. Firma de Contratos de Formador de Mercado o la determinación de su órgano competente para actuar como Formador de Mercado de un determinado IF. Dentro del primer día hábil siguiente de conocido Cuando se prescinda los servicios de un Operador de Bolsa inscrito en la BBV o cuando se revoque el poder otorgado. Dentro del primer día hábil siguiente de conocido

46 Solicitud de Información El Directorio, el Comité Inscripciones, el Comité Vigilancia, la Gerencia General y/o el Gerente de Supervisión y Análisis, podrán solicitar a los Participantes Directos o Indirectos cualquier otra información y/o documentación que juzguen conveniente para un adecuado control, supervisión y/o información en los medios que establezca la BBV. Los plazos, contenidos y/o formatos, en caso de corresponder, se establecerán en la solicitud que se prepare para tal efecto.

47 Notificaciones Informar cualquier cambio de dirección de los correos electrónicos en los que se notificarán: Comunicaciones Disposiciones Normativas del Directorio Circulares emitidas por la BBV, Mantener los correo electrónicos permanentemente actualizados.

48 Contactos Gerencia de Supervisión y Análisis Ana María Pacheco apacheco@bbv.com.bo Felipe Poma - fpoma@bbv.com.bo Karen Barrios - kbarrios@bbv.com.bo Javier Yapu jyapu@bbv.com.bo Gerencia de Asuntos Legales Carlos Quiroga - cquiroga@bbv.com.bo Héctor Uribe - huribe@bbv.com.bo