MINUTA ANÁLISIS PRESUPUESTO 2016 PARTIDA N 50 TESORO PÚBLICO. PROYECTO DE LEY DE PRESUPUESTOS AÑO 2016 PARTIDA: TESORO PÚBLICO Miles de $

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1 MINUTA ANÁLISIS PRESUPUESTO 2016 PARTIDA N 50 TESORO PÚBLICO I. RESUMEN PARTIDA Para hacer una comparación de los ingresos y gastos del Tesoro Público se utilizan los supuestos oficiales (inflación de 3,8% en 2016, tipo de cambio de $660 y $700 en 2015 y 2016, respectivamente). Los ingresos del Tesoro en pesos aumentan un 4,1% real, muy por debajo de la cifra del año anterior, de 11,2% real. Los ingresos en dólares suben un 51.5%, debido a una venta de activos financieros por US$ millones, necesaria para el financiamiento del déficit fiscal. El aumento de ingresos en pesos se explica en parte por mayor recaudación tributaria, que crece un 2,3% real. Al igual que el año pasado se observa también un aumento significativo del flujo de endeudamiento en pesos, que pasa (en $ de 2016) de $ millones en 2015 a $ millones en Sin embargo, disminuye el flujo proveniente de la venta de activos financieros de $ , millones en 2015 a $ millones en Como resultado, hay deterioro en la posición fiscal neta de $ millones, que se sumaría al que se registra en Sigue siendo preocupante que este deterioro de la situación deudora del fisco se produzca a pesar de la reforma tributaria, y llama a recuperar una posición fiscal más sólida en los años siguientes. Los siguientes cuadros muestran los principales ítems de esta partida, en pesos y dólares. PROYECTO DE LEY DE PRESUPUESTOS AÑO 2016 PARTIDA: TESORO PÚBLICO Miles de $ 1

2 PROYECTO DE LEY DE PRESUPUESTOS AÑO 2016 PARTIDA: TESORO PÚBLICO Miles de US$ II. INGRESOS GENERALES DE LA NACION Los ingresos del fisco en pesos aumentan un 4,1% real, mientras que los ingresos en dólares suben un 51.5%. Dentro de los ingresos, la recaudación de impuestos aumenta un 2.3% real, producto principalmente del impuesto a la renta, seguido de los impuestos a productos específicos. El siguiente cuadro muestra la composición estimada para los ingresos, que hace evidente el reducido aporte de CODELCO a las finanzas públicas, recordando que durante el período los ingresos provenientes de CODELCO representaron un 14% de los ingresos totales. En 2016 representarían sólo un 2%. La minería privada también reduciría su aporte en 2016 INGRESOS GENERALES DE LA NACION: COMPOSICIÓN GLOBAL 2016 $ millones Participación % Participación % 2015 TOTAL ,0% 100,0% I. IMPUESTOS SIN CODELCO ,1% 77,7% Minería Privada ,3% 4,5% Resto Contribuyentes ,8% 73,2% II. INGRESOS NO TRIBUTARIOS SIN CODELCO ,9% 19,9% III. PAGOS CODELCO ,0% 2,4% 2

3 La recaudación tributaria consolidada aumentaría un 5,1% real respecto a la cifra proyectada para El desglose de los distintos impuestos sería el siguiente, de acuerdo a las estimaciones de DIPRES: IMPUESTOS CONSOLIDADOS: MONEDA NACIONAL Y EXTRANJERA (millones de pesos de 2016) Llama la atención el aumento esperado en recaudación de IVA, de 6,6%, que finalmente apunta a que el control de la elusión y el uso de la factura electrónica está contribuyendo más a las finanzas públicas que el aumento del impuesto a la renta. De acuerdo a las estimaciones de DIPRES, la recaudación de impuestos a productos específicos subiría un 12,2% real, lo que podría tener un sesgo optimista. Durante el año en curso el aumento de impuestos de tabacos ha tenido un efecto menor al esperado en recaudación. 3

4 III. SUBSIDIOS El gasto en transferencias corrientes (al comparar ley 2016 con ley con ajustes) aumenta un 7.4%, y las transferencias de capital caen un 0.2% real. Dentro de las primeras, se observan los mayores crecimientos en el Fondo Único de Prestaciones Familiares y Subsidios de Cesantía (12.7%) y en el Fondo Nacional de Subsidio Familiar (7.7%), que explican más del 100% del aumento, y que mantienen la fuerte tendencia alcista de Debieran explicarse estos aumentos en base a la evolución esperada del mercado laboral. Dentro de los que caen, el más significativo en términos de menores recursos es la Bonificación a la Contratación de Mano de Obra, Ley , referida a las zonas extremas (-2.3%). Dentro de las trasferencias de capital, el aumento más significativo de recursos se da en la Bonificación por Inversiones de Riego y Drenaje Ley N , que aumenta un 5,0% real. Por otra parte, se observa una caída muy significativa en la Bonificación Forestal D.L. N 701, de 1974, cuyos recursos disminuyen un 84.5% real. Estos cambios siguen las tendencias observadas en la Ley El siguiente cuadro muestra estas cifras en mayor detalle: 4

5 IV. OPERACIONES COMPLEMENTARIAS Dentro de las operaciones complementarias, que crecen un 36,3% real, los cambios más significativos que se observan respecto a la Ley de Presupuestos 2015 son los siguientes, originados en transferencias a otras entidades públicas. Provisión para financiamientos comprometidos, que aumenta un 48% real. Bonificaciones y asignaciones variables, un 12% real. Aporte para bonificación a personal asistente de la educación zonas extremas, un 35.5% real. Tribunales ambientales, un 18.2% real. Instituto Nacional de Derechos Humanos: aumenta un 33.5% real, que se suma a un aumento de más de 80% el año anterior. En dos años, el presupuesto de este programa se ha multiplicado por 2,5 veces en términos reales. El presupuesto actual, de $ miles, equivale a 3,4 veces los recursos que se le están recortando a la Fundación Las Rozas. Recursos fondo de infraestructura, un aumento de 9.2% real IVA concesiones, aumenta un 14,9% real. Los siguientes cuadros muestran las cifras en detalle: 5

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7 - La Glosa 03 incrementa en 100 cupos los beneficiarios de las Pensiones de la Ley ; Otorgamiento de Pensiones de Gracia por el Presidente de la República. V. SERVICIO DE LA DEUDA PUBLICA El aporte fiscal para el servicio de la deuda pública aumenta un 5,5% real, explicado por la amortización de la deuda interna, que aumenta un 16,9% real, mientras que la amortización de la deuda externa se mantiene prácticamente constante. Dentro de la primera, lo más significativo sigue siendo, al igual que el año anterior, la deuda de educación superior, que aumenta un 54,7%. Este ítem por sí solo explica más de un 200% del mayor monto de amortización. Como contrapartida, las amortizaciones de EFE caen un 62.4%. También aumentan en forma importante las amortizaciones del Consejo Nacional de Televisión, un 18,6%. Dentro del servicio de la deuda externa, el fuerte aumento de la Subsecretaría de Educación (303.2%) y de la Subsecretaría de Desarrollo Regional y Administrativo (13.7%) es contrarrestado por una caída en las amortizaciones de EFE. Por el lado del pago de intereses, se registran aumentos de 12.1% para la deuda interna y una caída de 11.1% para la deuda externa. Los siguientes cuadros muestran las cifras en detalle: 7

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9 VI. APORTE FISCAL LIBRE Las cifras de aporte fiscal por ministerio no apuntan a un gobierno centrado en mejorar la situación de los ciudadanos. Al igual que el año anterior, se mantienen tasas de crecimiento elevadas en los aportes a los ministerios políticos. Si bien son poco significativos en las cifras totales, las tasas de crecimiento real para Interior, SEGEGOB y SEGPRES están en torno a dos dígitos. Surgen cuestionamientos especialmente para los dos últimos, que se hacen más importantes a la luz de las elecciones municipales y del inicio del llamado proceso constituyente. 9

10 VII. FONDO DE RESERVA DE PENSIONES El aporte al FRP caería un 7,4% respecto a la Ley 2015, de US$ miles a US$ miles, siendo el aporte más bajo en pesos desde el año De acuerdo a la Ley de Responsabilidad Fiscal, el aporte a este fondo debe corresponder a un 0,2% del PIB del año anterior. Considerando la estimación implícita de PIB en dólares del IFP, el aporte de US$ miles estaría algo por debajo. En todo caso, el aporte al FRP es el más bajo desde 2011, una muestra más de la restrictiva situación fiscal. 10

11 VIII. FONDO DE ESTABILIZACION ECONOMICA Y SOCIAL De acuerdo a la ejecución hasta el 31 de agosto pasado, se habrían retirado recursos del FEES por US$$ miles, para ser aportados en el FRP. Por otra parte, el Proyecto de Ley de Presupuestos 2016 no considera aportes del FEES, lo que llama la atención, por cuanto en 2016 habrá una situación en que el déficit efectivo superará largamente el déficit estructural. El siguiente cuadro muestra las cifras anteriores. 11

12 IX. FONDO PARA LA EDUCACION Hasta el 31 de agosto este fondo había transferido al gobierno central un total de $ miles. Al cierre de agosto, de acuerdo al reporte mensual de activos consolidados del Tesoro Público había en este fondo un total de $ 3.556,32 millones (equivalente a $ miles). De acuerdo al Proyecto de Ley de Presupuestos 2016, prácticamente no tendría movimientos el próximo año. No queda clara la razón para esto. 12

13 X. FONDO DE APOYO REGIONAL El FDR contempla un aporte de $ miles a la Subsecretaría de Desarrollo Regional y Administrativo, lo que representa una fuerte caída real de 88,2% respecto a Esto se explica porque los aportes serían entregados a los gobiernos regionales directamente. El total de aportes aumenta un 3,8% real, como muestra el cuadro a continuación. 13

14 XI. FONDO PARA DIAGNOSTICOS Y TRATAMIENTO DE ALTO COSTO Este programa se crea a partir de esta Ley, originado en la llamada Ley Ricarte Soto, para enfermedades de alto costo. Se crea con un aporte inicial de $ miles, provenientes casi en su totalidad del gobierno central. La Ley de Presupuestos 2016 destina $ miles al Fondo Nacional de Salud, aplicación del Fondo para Diagnóstico y Tratamientos de Alto Costo Ley N