Popular Bank Ltd., Inc. y Subsidiaria

Transcripción

1 Popular Bank Ltd., Inc. y Subsidiaria Informe y Estados Financieros Consolidados t:\cliente\b_popular\fs\2015\fs15-001esp.docx/zulia

2 Índice para los Estados Financieros Consolidados Páginas Informe de los Auditores Independientes 1-3 Estados Financieros Consolidados: Estado Consolidado de Situación Financiera 4 Estado Consolidado de Resultados 5 Estado Consolidado de Utilidades Integrales 6 Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio 7 Estado Consolidado de Flujos de Efectivo

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6 Estado Consolidado de Situación Financiera Notas Notas Activos Pasivos y Patrimonio Efectivo Pasivos Depósitos extranjeros: Depósitos en bancos: A la vista 291,539, ,176,075 A la vista en bancos locales 716, ,672 A plazo fijo 560,440, ,015,089 A la vista en bancos del exterior 110,947, ,160,200 Intereses acumulados por pagar 2,601,910 2,541,240 A plazo en bancos del exterior 95,175,000 75,175,000 Intereses acumulados por cobrar 101,635 92,402 Total de depósitos ,581, ,732,404 Total de depósitos en bancos 5,6 206,940, ,899,274 Financiamientos recibidos 15 15,000,000 15,000,000 Intereses acumulados por pagar 21,784 63,557 Inversiones en valores disponibles para la venta 7 75,054,698 48,633,744 15,021,784 15,063,557 Inversiones en valores mantenidos hasta su vencimiento 7 220, ,255 Intereses acumulados por cobrar 1,077, ,505 Pasivos varios Aceptaciones pendientes 1,646,001 1,731,101 76,353,005 49,901,504 Programa de fidelidad de clientes , ,030 Otros 16 8,736,424 2,596,281 Préstamos, sector externo 3 784,508, ,152,349 Provisión para deterioro en préstamos 3,8 (3,303,630) (3,009,619) Total de pasivos varios 10,613,613 4,640,412 Intereses acumulados por cobrar 2,966,745 2,372,234 Total de pasivos 880,217, ,436,373 Préstamos, neto 784,171, ,514,964 Compromisos y contingencias Propiedades, mobiliario, equipos y mejoras, neto de 9 3,336,704 2,630,660 Patrimonio Acciones comunes con valor nominal de B/.50 Activos varios cada una: 2,300,000 autorizadas emitidas y en Activos intangibles , ,417 circulación: 848, ,400,000 42,400,000 Obligaciones de clientes por aceptaciones 1,646,001 1,731,101 Reserva bienes adjudicados 15,019,136 9,163,107 Bienes en dación de pago 11 22,443,701 26,294,010 Reservas regulatorias 18 17,530,074 16,682,842 Otros activos 12 5,544,893 6,117,600 Ganancias no realizada sobre valores 7 1,646, ,690 Utilidades no distribuidas 144,019, ,258,018 Total de activos varios 30,029,436 34,772,128 Total de patrimonio 220,614, ,282,657 Total de activos 1,100,831,694 1,082,719,030 Total de pasivos y patrimonio 1,100,831,694 1,082,719,030 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados. -4-

7 Estado Consolidado de Resultados Por el año terminado el Notas Ingresos por Intereses y Comisiones Intereses sobre: Préstamos 52,293,666 47,674,936 Inversiones en valores 4,555,250 3,620,003 Depósitos en bancos 1,415,150 1,405,550 Comisiones sobre tarjetas de crédito 7,788,085 8,342,963 Total de ingresos por intereses y comisiones 66,052,151 61,043,452 Gastos de Intereses Depósitos 13,758,337 13,273,121 Financiamientos recibidos 685,337 70,441 Total de gastos por intereses 14,443,674 13,343,562 Ingreso neto de intereses y comisiones 51,608,477 47,699,890 Provisión para pérdidas en préstamos 8 3,249,310 1,535,913 Ingreso neto por intereses y comisiones después de provisión 48,359,167 46,163,977 Otros Ingresos (Gastos) Otras comisiones , ,188 Gasto por comisiones 20 (1,904,023) (1,925,536) Pérdida en venta de bienes adjudicados (480,052) (830,218) Ganancia en venta de inversiones 687, Provisión para bienes recibidos en dación de pago - (147,603) Ganancia (pérdida) por diferencia cambiaria 183,188 (37,123) Otros ingresos 19 1,476,795 3,285,915 Total de otros ingresos, neto 467,330 1,007,709 Gastos Generales y Administrativos Salarios y otros gastos de personal 20 3,482,167 2,748,628 Honorarios profesionales 5 8,905,229 8,483,632 Procesamiento y administración de tarjetas de crédito 3,229,724 3,018,395 Dietas a directores 5 394, ,700 Mantenimiento y alquileres 1,564,709 1,264,586 Gastos de representación y viajes 380, ,004 Depreciación y amortización 9 934, ,211 Amortización de activo intangible , ,451 Pérdida por fraude de tarjetas de crédito 815, ,506 Comunicaciones y correo 395, ,929 Gastos bancarios 612, ,464 Otros 20 3,253,995 2,464,576 Total de gastos generales y administrativos 24,362,230 22,088,082 Utilidad neta 24,464,267 ## 25,083,604 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados. -5-

8 Estado Consolidado de Utilidades Integrales Por el año terminado el Utilidad neta 24,464,267 25,083,604 Otros Resultados Integrales Partidas que pueden ser posteriormente reclasificadas a resultados Ganancia transferida al estado de resultado integral 687, Cambios en valor razonable de valores disponibles para la venta 180,324 (361,321) Total de utilidades integrales 25,331,922 24,722,369 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados. -6-

9 Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Por el año terminado el Ganancia no Realizada en Valores Acciones Bienes Reservas Disponibles Utilidades no Comunes Adjudicados Regulatorias para la Venta Distribuidas Total Saldo al 1 de enero de ,400,000 5,181,418 13,262,224 1,139, ,576, ,560,288 Otros ingresos (gastos) integrales Utilidad neta ,083,604 25,083,604 Revaluación de valores disponibles para la venta (361,235) - (361,235) Total de utilidades integrales (361,235) 25,083,604 24,722,369 Otras transacciones de patrimonio Aumento de la reserva para bienes adjudicados - 3,981, (3,981,689) - Liberación de reserva regulatoria - - (2,733,427) - 2,733,427 - Aumento de la reserva dinámica - - 6,154,045 - (6,154,045) - Total de otras transacciones de patrimonio - 3,981,689 3,420,618 - (7,402,307) - Saldo al 31 de diciembre de ,400,000 9,163,107 16,682, , ,258, ,282,657 Otros ingresos (gastos) integrales Utilidad neta ,464,267 24,464,267 Revaluación de valores disponibles para la venta , ,655 Total de otros ingresos integrales ,655 24,464,267 25,331,922 Otras transacciones de patrimonio Aumento de la reserva para bienes adjudicados - 5,856, (5,856,029) - Aumento de reserva regulatoria ,232 - (847,232) - Aumento de la reserva dinámica Total de otras transacciones de patrimonio - 5,856, ,232 - (6,703,261) - Saldo al 42,400,000 15,019,136 17,530,074 1,646, ,019, ,614,579 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados. -7-

10 Estado Consolidado de Flujos de Efectivo Por el año terminado el Notas Flujos de efectivo de las actividades de operación Utilidad neta 24,464,267 25,083,604 Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto utilizado en las actividades de operación: Depreciación y amortización 9 934, ,210 Amortización de activo intangible 395, ,451 Provisión para pérdidas en préstamos 3,249,310 1,535,913 Pérdida en descarte de activo fijo (30) 5,031 Provisión de bienes adjudicados - 147,603 (Ganancia) pérdida en venta de valores (687,331) 85 Ingresos por intereses y comisiones (66,052,151) (61,043,452) Gastos por intereses 14,443,674 13,343,562 Cambios netos en activos y pasivos de operación: Préstamos 10,688,630 (65,498,713) Depósitos a plazo en bancos (95,175,000) - Bienes adjudicados (430,441) (3,659,860) Otros activos 572,707 (3,079,687) Depósitos recibidos (13,211,356) 30,516,786 Otros pasivos 6,140,142 (551,018) Programa de fidelidad de clientes (81,841) 115,235 Intereses recibidos 65,217,860 60,870,659 Intereses pagados (14,424,777) (13,885,889) Efectivo neto utilizado en las actividades de operación (63,957,027) (14,559,480) Flujos de efectivo de las actividades de inversión Compra de valores disponibles para la venta (48,980,430) (25,367,857) Venta de valores disponibles para la venta 24,114,462 15,926,059 Venta de valores a su vencimiento 200,000 - Venta de bienes adjudicados 4,280,749 5,267,328 Adquisición activos intangibles (160,530) (456,420) Adquisición neta de mobiliario, equipo y mejoras 9 (1,640,217) (418,183) Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión (22,185,966) (5,049,073) Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento Financiamientos pagados (15,000,000) (2,500,000) Financiamientos recibidos 15,000,000 15,000,000 Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento - 12,500,000 Disminución neta en el efectivo y equivalentes de efectivo (86,142,993) (7,108,553) Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 197,807, ,915,925 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 6 111,664, ,807,372 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados. -8-

11 1. Información General Popular Bank Ltd., Inc. (el Banco ), es una entidad organizada y constituida de acuerdo a la legislación panameña. El Banco inició operaciones en la República de Panamá en agosto de 1983, al amparo de una Licencia Bancaria Internacional otorgada por la Superintendencia de Bancos de Panamá (antes Comisión Bancaria de Panamá), la cual le permite dirigir, desde una oficina establecida en Panamá, transacciones que se perfeccionen, consuman o surtan efectos en el exterior. El Banco es una subsidiaria del Grupo Popular, S. A., empresa tenedora establecida en la República Dominicana. Los estados financieros consolidados incluyen las operaciones de la subsidiaria Popular Bank Llc. Cayman. La subsidiaria está incorporada bajo las leyes de las Islas Caimán desde 1986 y funciona al amparo de una Licencia Tipo B bajo la Ley de Bancos y Compañías Fiduciarias de las Islas Caimán, para realizar negocios bancarios. Popular Bank Ltd., Inc. y su Subsidiaria serán referidos como el Banco. La oficina del Banco está ubicada en Urbanización Marbella, Calle Aquilino de La Guardia, Torre Banco General, Ciudad de Panamá. Al, el Banco mantenía un total de 49 empleados permanentes (2015: 44). Régimen Legal El Banco está regulado y supervisado por la Superintendencia de Bancos de la República de Panamá, a través del Decreto Ley No.9 del 26 de febrero de 1998 modificado por el Decreto Ley No.2 del 22 de febrero de 2008, así como Resoluciones y Acuerdos emitidos por esta entidad. Entre los principales aspectos de esta Ley se incluyen los siguientes: autorización de licencias bancarias, requisitos mínimos de capital y liquidez, supervisión consolidada, procedimientos para administración de riesgos de crédito y mercado, para prevención de lavado de dinero y procedimientos de intervención y liquidación bancaria, entre otros. De igual forma, los bancos están sujetos, por lo menos, a una inspección cada dos (2) años realizada por los auditores de la Superintendencia de Bancos de Panamá para determinar el cumplimiento de las disposiciones del referido Decreto Ley No.9 del 26 de febrero de 1998, modificado por el Decreto Ley No.2 del 22 de febrero de 2008 y la Ley No.23 de abril de 2015 que adopta medidas para prevenir el blanqueo de capitales, el financiamiento del terrorismo y el financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva. Estos estados financieros consolidados fueron autorizados por la Administración para su emisión el 28 de marzo de

12 2. Resumen de las Políticas de Contabilidad Significativas Las principales políticas de contabilidad aplicadas por el Banco para la preparación de estos estados financieros consolidados se presentan a continuación. Estas políticas han sido aplicadas consistentemente con relación al año anterior, a menos que se indique lo contrario. Base de Preparación Los estados financieros consolidados que se presentan, han sido preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (Internacional Accounting Standard Borrad - IASB) y por el Comité de Interpretaciones de Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF) respectivas. Estos estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base del costo histórico, excepto por los valores disponibles para la venta que se presentan a valor razonable y los bienes en dación de pago adjudicados para la venta, los cuales se miden al menor entre el valor en libros y el valor de venta menos costos. La preparación de los estados financieros consolidados de conformidad con NIIF requiere el uso de ciertas estimaciones de contabilidad críticas. También, requiere que la Administración utilice su juicio en el proceso de la aplicación de las políticas de contabilidad del Banco. Las áreas que involucran un alto grado de juicio o complejidad, o áreas donde los supuestos y estimaciones son significativos para los estados financieros consolidados se revelan en la Nota 4. Nuevas Normas y Enmiendas Adoptadas por el Banco No hay normas y enmiendas adoptadas por primera vez para el año que inició el 1 de enero de 2016 que hayan tenido un impacto material en los estados financieros consolidados del Banco. Nuevas Normas y Enmiendas aún no Adoptadas por el Banco Nuevas normas y enmiendas a normas contables han sido publicadas, pero no son mandatorias para el año terminado el, y no han sido adoptadas anticipadamente por el Banco. La evaluación del impacto de estas nuevas normas se presenta a continuación: -10-

13 2. Resumen de las Políticas de Contabilidad Significativas (Continuación) Base de Preparación (continuación) Nuevas Normas y Enmiendas aún no Adoptadas por el Banco (Continuación) NIIF 9 - Instrumentos Financieros. La NIIF 9 se refiere a la clasificación, reconocimiento, medición y baja de los activos financieros y pasivos financieros e introduce nuevas reglas para la contabilidad de cobertura. En julio de 2014, el IASB realizó cambios adicionales en las reglas de clasificación y medición, y también introdujo un nuevo modelo de deterioro. Estas últimas enmiendas completan ahora la nueva norma de instrumentos financieros. El Banco está en proceso de evaluar el impacto total de la NIIF 9. Esta norma es efectiva para los períodos anuales que inician en o después del 1 de enero de 2018 y se permite la adopción anticipada. NIIF 15 - Ingresos de Contratos con Clientes. El IASB emitió una nueva norma para el reconocimiento de ingresos. Esta norma reemplazará la NIC 18, que abarca contratos de bienes y servicios y la NIC 11 que cubre los contratos de construcción. La nueva norma se basa en el principio de que los ingresos se reconocen cuando el control del bien o servicio es transferido a un cliente, por lo que el concepto de control sustituye al concepto actual de los riesgos y beneficios. La Norma permite un enfoque retrospectivo modificado para la adopción. Bajo este enfoque las entidades reconocerán ajustes transitorios en las utilidades retenidas en la fecha de la aplicación inicial sin reestructurar el período comparativo. Solo se necesitará aplicar las nuevas reglas a los contratos que no se han completado en la fecha de la aplicación inicial. La Administración está evaluando el impacto de esta nueva norma actualmente, y no se puede estimar el impacto de la adopción de esta norma en los estados financieros consolidados. Esta norma es efectiva para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018 y se permite la adopción anticipada. NIIF 16 - Arrendamiento. La NIIF 16 proporciona una guía actualizada sobre la definición de los contratos de arrendamiento y la orientación sobre la combinación y la separación de los contratos. Bajo NIIF 16, un contrato es, o contiene, un arrendamiento si el contrato transmite el derecho a controlar el uso de un activo identificado por un período de tiempo a cambio de una contraprestación. -11-

14 2. Resumen de las Políticas de Contabilidad Significativas (Continuación) Base de Preparación (continuación) Nuevas Normas y Enmiendas aún no Adoptadas por el Banco (Continuación) La NIIF 16 requiere que el arrendatario reconozca el pasivo de arrendamiento que refleja los pagos futuros de arrendamiento y un derecho de uso de activos, para casi todos los contratos de arrendamiento, con excepción para determinados contratos de arrendamiento a corto plazo y arrendamientos de activos de bajo valor. La contabilidad de los arrendadores se mantiene como se indica en la NIC 17; sin embargo, se espera que el nuevo modelo de contabilidad para los arrendatarios impacta las negociaciones entre arrendadores y arrendatarios. Esta norma es efectiva para los períodos anuales que inician en o después del 1 de enero de No existen otras normas y enmiendas emitidas y que aún no son efectivas que podrían tener un impacto material en el Banco. Unidad Monetaria y Moneda Funcional Los estados financieros consolidados están expresados en balboas (B/.), la unidad monetaria de la República de Panamá, la cual está a la par y es de libre cambio con el dólar (US$) de los Estados Unidos de América y es utilizado como moneda de curso legal y moneda funcional. Principios de Consolidación Los estados financieros consolidados incluyen las cuentas y operaciones de Popular Bank Ltd., Inc. y Subsidiaria descrita en la Nota 1. Los saldos y transacciones entre compañías han sido eliminados en la consolidación. La subsidiaria es la entidad sobre la cual el Banco tiene poder de gobernar las políticas financieras y operativas, generalmente acompañadas de una participación de más de la mitad de los derechos de voto. La subsidiaria se consolida totalmente desde la fecha en que el control es transferido al Banco. La subsidiaria se deja de consolidar desde la fecha en que cesa el control. Transacciones en Moneda Extranjera Los activos y pasivos mantenidos en moneda extranjera son convertidos a balboas (B/.) a la tasa de cambio vigente a la fecha de los estados financieros consolidados, con excepción de aquellas transacciones con tasas de cambio contractualmente acordadas. Las transacciones en moneda extranjera son registradas a las tasas de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Las ganancias o pérdidas por conversión de moneda extranjera son reflejadas en las cuentas de otros ingresos u otros gastos en el estado consolidado de resultados. -12-

15 2. Resumen de las Políticas de Contabilidad Significativas (Continuación) Activos Financieros Los activos financieros del Banco se clasifican en las siguientes categorías: préstamos, inversiones mantenidas hasta su vencimiento e inversiones disponibles para la venta. La clasificación depende del propósito por el cual el activo financiero es adquirido. La Administración determina la clasificación de sus activos financieros desde su reconocimiento inicial. (a) Préstamos Los préstamos por cobrar son activos financieros no derivativos con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo y originado generalmente al proveer fondos a un deudor en calidad de préstamo. Los préstamos se presentan a su valor principal pendiente de cobro, menos la reserva para pérdidas en préstamos. Los intereses y comisiones no devengadas se reconocen como ingresos durante la vida de los préstamos utilizando el método de interés efectivo. Los préstamos reestructurados consisten en activos financieros cuyas condiciones originales de plazo, interés, mensualidad o garantía han sido modificadas por dificultades de pago del deudor. (b) (c) Inversiones en Valores Disponibles para la Venta Las inversiones en valores disponibles para la venta son activos financieros que el Banco tiene la intención de mantener por un período de tiempo indefinido, los cuales pueden ser vendidos en respuesta a las necesidades de liquidez o cambios en las tasas de interés, tipo de cambio o precios de mercado. Estas inversiones se registran a su valor razonable y los cambios en el valor razonable son reconocidos en una cuenta de valuación en el patrimonio hasta tanto los valores sean vendidos o redimidos o se determine que éstos han sufrido un deterioro de valor; en estos casos, las ganancias o pérdidas acumuladas previamente reconocidas en el patrimonio son incluidas en el estado consolidado de resultados. Los cambios por fluctuación de monedas extranjeras en valores disponibles para la venta son reconocidos en el estado consolidado de resultados. Inversiones en Valores Mantenidos hasta su Vencimiento Las inversiones en valores mantenidos hasta su vencimiento son activos financieros no derivativos con pagos fijos o determinables y vencimientos fijos que la Administración del Banco tiene la intención positiva y la habilidad para mantenerlos hasta su vencimiento. Si el Banco vende una cantidad que no sea insignificante de activos mantenidos hasta su vencimiento, la categoría entera será reclasificada como disponible para la venta. -13-

16 2. Resumen de las Políticas de Contabilidad Significativas (Continuación) Activos Financieros (continuación) (c) Inversiones en Valores Mantenidos hasta su Vencimiento (continuación) Las inversiones en valores mantenidos hasta su vencimiento propiedad del Banco, consisten en instrumentos de deuda, los cuales son llevados al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo. Las compras y ventas de activos financieros mantenidos hasta su vencimiento y disponibles para la venta se reconocen en la fecha de la transacción, que es la fecha en que el Banco se compromete a comprar o vender el activo. Los préstamos se reconocen cuando el efectivo es desembolsado a los prestatarios. Los activos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable más los costos de la transacción. Los activos financieros se dejan de reconocer cuando los derechos de recibir los flujos de efectivo de los activos financieros han expirado o cuando el Banco ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad. Los activos financieros disponibles para la venta son subsecuentemente registrados al valor razonable. Los préstamos y las inversiones mantenidas hasta su vencimiento son registrados al costo amortizado usando el método de interés efectivo. Las ganancias o pérdidas provenientes de los cambios en el valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta son reconocidas directamente en el estado consolidado de utilidades integrales, hasta que el activo financiero se considere deteriorado, en cuyo caso las ganancias o pérdidas previamente acumuladas en el patrimonio son reconocidas en los resultados del período. Sin embargo, el interés calculado usando el método de interés efectivo es reconocido en el estado consolidado de resultados. Los dividendos de los instrumentos de capital disponibles para la venta son reconocidos en el estado consolidado de resultados cuando se establece el derecho de la entidad para recibir el pago. Los valores razonables de los valores cotizados en mercados activos se basan en precios de compras recientes. Si el mercado para un activo financiero no es activo (y/o para valores que no cotizan), se establece el valor razonable usando técnicas de valuación, las cuales incluyen el uso de transacciones recientes, análisis de flujos de efectivo descontados y/o otras técnicas de valuación comúnmente usadas por los participantes en el mercado. Para las acciones de capital cuyos valores razonables no pueden ser medidos de manera fiable, son reconocidos a su costo menos el deterioro, si hubiera. -14-

17 2. Resumen de las Políticas de Contabilidad Significativas (Continuación) Pasivos Financieros Los pasivos financieros tales como: depósitos a la vista y a plazo son medidos al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo. Deterioro de Activos Financieros El posible deterioro en el valor de un activo financiero o un grupo de activos financieros es revisado en cada fecha de reporte, identificando si existe evidencia objetiva de deterioro como resultado de uno o más eventos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial, y que dichos eventos de pérdida tengan un impacto sobre los flujos de efectivo estimados. Las evidencias objetivas de deterioro incluyen: (a) dificultades financieras significativas del emisor o del obligado; b) incumplimiento del contrato, tales como impago o retrasos en el pago de los intereses o del capital c) el prestamista, por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del prestatario, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras circunstancias; d) es probable que el prestatario entre en quiebra u otra forma de reorganización financiera; e) los datos observables indican que desde el reconocimiento inicial de un grupo de activos financieros existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo y; f) la desaparición de un mercado activo. El Banco inicialmente evalúa si existe evidencia objetiva de deterioro por cada tipo de activo financiero de manera individual para activos financieros significativos e individual o colectiva para activos que no son individualmente significativos. Si dichas evidencias existen, se cuantifica y registra la pérdida en los resultados del ejercicio de acuerdo con el tipo de activo financiero, como sigue: (a) Préstamos El Banco considera un préstamo como deteriorado cuando existe evidencia objetiva del deterioro como consecuencia de uno o más eventos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial del activo. Los préstamos deteriorados significativos se miden como la diferencia entre el valor en libros y los flujos futuros de efectivo descontados a la tasa de interés efectiva original del crédito o al valor razonable de la garantía, si ésta es la única fuente para la recuperación del préstamo. Los préstamos deteriorados requieren de provisión, disminuyendo el valor en libros del activo deteriorado cuando los flujos futuros descontados (incluyendo el flujo futuro neto a ser recibido por la ejecución de la garantía sea probable o no, en el caso de que sea aplicable) son menores que su valor en libros. -15-

18 2. Resumen de las Políticas de Contabilidad Significativas (Continuación) Deterioro de Activos Financieros (continuación) (a) Préstamos (continuación) Para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro se utilizan dos metodologías: individualmente para los préstamos que son individualmente significativos y colectivamente para los préstamos que no son individualmente significativos: - Préstamos Individualmente Evaluados Las pérdidas por deterioros en préstamos individualmente evaluados se determinan con base en una evaluación de las exposiciones caso por caso. Si se determina que no existe evidencia objetiva de deterioro, para un préstamo individualmente significativo, éste se incluye en un grupo de préstamos con características similares y se evalúa colectivamente por deterioro. La pérdida por deterioro es calculada comparando el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados, descontados a la tasa efectiva original del préstamo, contra su valor en libros actual y el monto de cualquier pérdida se reconoce como una provisión para pérdidas en el estado consolidado de resultados. El valor en libros de los préstamos deteriorados se rebaja mediante el uso de una cuenta de provisión para préstamos deteriorados. - Préstamos Colectivamente Evaluados Para la evaluación colectiva de deterioro, se utiliza principalmente modelos estadísticos de tendencias históricas de probabilidad de incumplimiento, la oportunidad de las recuperaciones y el monto de la pérdida incurrida y se realiza un ajuste si las condiciones actuales económicas y crediticias son tales que es probable que las pérdidas reales sean mayores o menores que las sugeridas por las tendencias históricas. Estas tendencias se determinan por segmentos de negocio, para lograr estimaciones de pérdidas por grupos homogéneos de clientes. Las tendencias históricas de pérdidas son actualizadas para incorporar la información de las condiciones económicas actuales, conjuntamente con las tendencias geográficas o de la industria, concentraciones del deudor dentro de cada segmento de negocio y cualquier otra información pertinente que pueda influir en la estimación de la provisión. -16-

19 2. Resumen de las Políticas de Contabilidad Significativas (Continuación) Deterioro de Activos Financieros (continuación) (a) Préstamos (continuación) Diversos factores pueden afectar la estimación de la provisión del Banco para posibles pérdidas en la cartera de créditos, incluyendo la volatilidad en la probabilidad de incumplimiento, las migraciones y la severidad de la pérdida estimada. En períodos subsecuentes, cuando las circunstancias que dieron origen al reconocimiento de una pérdida por deterioro cambian de manera favorable, la provisión previamente reconocida es revertida, registrando el efecto en provisión para cartera de préstamos en el estado consolidado de resultados. Cuando un préstamo es considerado incobrable, se carga contra la provisión para préstamos deteriorados. Tales préstamos son dados de baja después de que todos los procedimientos necesarios han sido completados y el monto de la pérdida ha sido determinado. Posteriormente, las recuperaciones de los montos previamente dados de baja se acreditan en el estado consolidado de resultados. Préstamos Reestructurados Los préstamos reestructurados son aquellos a los cuales se les ha efectuado una reestructuración debido a algún deterioro en la condición financiera del deudor, y donde el Banco considera conceder algún cambio en los parámetros de crédito. Estos préstamos una vez que son reestructurados, se mantienen en la categoría asignada, independientemente de que el deudor presente cualquier mejora en su condición, posterior a la reestructuración. (b) Inversiones en Valores Disponibles para la Venta El Banco evalúa a la fecha del estado consolidado de situación financiera si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o grupo de activos financieros están deteriorados. En el caso de instrumentos de capital clasificados como disponibles para la venta, una disminución significativa o prolongada del valor razonable de la inversión por debajo de su costo es considerado en la determinación del deterioro de los activos. Si tal evidencia existe para los activos financieros disponibles para la venta, la pérdida acumulada determinada en base a la diferencia entre el costo de adquisición y el valor razonable actual, menos cualquier pérdida por deterioro del activo financiero previamente reconocida en ganancias o pérdidas es removida del patrimonio y reconocida en el estado consolidado de resultados. -17-

20 2. Resumen de las Políticas de Contabilidad Significativas (Continuación) Deterioro de Activos Financieros (continuación) (b) Inversiones en Valores Disponibles para la Venta (continuación) Las pérdidas por deterioro reconocidas en el estado consolidado de resultados sobre instrumentos de capital (acciones) no son reversadas. Si en un período subsiguiente, el valor razonable de un instrumento de deuda clasificado como disponible para la venta aumenta y el incremento puede ser objetivamente relacionado con un evento ocurrido después que la pérdida por deterioro fue reconocida en ganancias o pérdidas, la pérdida por deterioro es reversada a través del estado consolidado de resultados. Propiedades, Mobiliario, Equipo y Mejoras Las Propiedades, mobiliario, equipo y mejoras se registran al costo, neto de la depreciación y amortización acumulada. Las mejoras significativas son capitalizadas, mientras que las reparaciones y mantenimientos menores que no extienden la vida útil o mejoran el activo son cargados directamente a gastos cuando se incurren. Los gastos de depreciación y amortización de las propiedades, mobiliario, equipo y mejoras se cargan a las operaciones corrientes, utilizando el método de línea recta, considerando la vida útil de los activos. La vida útil y valor residual estimado de los activos se resumen como sigue: Propiedades, excepto terrenos Mobiliario y equipo Equipo rodante Mejoras 20 años 3 a 7 años 5 años 5 años La vida útil y valor residual estimado de los activos se revisa, y se ajusta si es apropiado, en cada fecha del estado consolidado de situación financiera. La propiedad y el equipo se revisan para determinar si hay deterioro siempre que los acontecimientos o los cambios en circunstancias indiquen que el valor en libros puede no ser recuperable. El valor en libros de un activo se reduce inmediatamente a su valor recuperable si el valor en libros del activo es mayor que el valor recuperable estimado. La cantidad recuperable es la más alta entre el valor razonable del activo menos el costo de ventas y su valor en uso. -18-

21 2. Resumen de las Políticas de Contabilidad Significativas (Continuación) Activos Intangibles Los programas informáticos ( software ) adquiridos por el Banco son registrados al costo de adquisición, menos la amortización acumulada y pérdidas por deterioro. La amortización se carga al estado consolidado de resultados, sobre la base de línea recta durante la vida útil estimada de los programas adquiridos, desde la fecha en que están disponibles para ser utilizados. La vida útil estimada para los programas informáticos ( software ) es de tres a siete años. Bienes Adjudicados Los bienes adjudicados mantenidos para la venta, se reconocen al valor más bajo entre valor en libros de los préstamos no cancelados o el valor estimado de realización de las propiedades, menos los costos de venta. El Banco considera la norma prudencial emitida por la Superintendencia de Bancos de Panamá que requiere a los bancos establecer una reserva patrimonial para bienes adjudicados en base al Acuerdo No El Acuerdo fija un plazo de venta del bien adjudicado de cinco (5) años, contado a partir de la fecha de inscripción en el Registro Público. Si transcurrido este plazo el Banco no ha vendido el bien inmueble adquirido, deberá efectuar un avalúo independiente del mismo para establecer si éste ha disminuido su valor, aplicando en tal caso lo establecido en las NIIF. El Banco deberá constituir una reserva regulatoria en la cuenta de patrimonio mediante la apropiación, en el siguiente orden de: a) sus utilidades no distribuidas; b) utilidades del período, a las cuales se realizarán los siguientes cargos del valor del bien adjudicado: Años Porcentaje Computable 1 10% 2 20% 3 35% 4 15% 5 10% Deterioro de Activos no Financieros Los valores en libros de los activos no financieros del Banco son revisados a la fecha del estado consolidado de situación financiera para determinar si hay un deterioro en su valor. Si dicho deterioro se presenta, el valor recuperable del activo es estimado y se reconoce una pérdida por deterioro igual a la diferencia entre el valor en libros del activo y su valor estimado de recuperación. La pérdida por deterioro en el valor de un activo se reconoce en el estado consolidado de resultados. -19-

22 2. Resumen de las Políticas de Contabilidad Significativas (Continuación) Ingresos y Gastos por Intereses Los ingresos y gastos por intereses son reconocidos generalmente en el estado consolidado de resultados para todos los instrumentos financieros presentados a costo amortizado usando el método de interés efectivo. La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos futuros de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero con el importe neto en libros del activo o pasivo financiero. El Banco estima los flujos de caja considerando todos los términos contractuales del instrumento financiero (por ejemplo, opciones de prepago), pero no considera las pérdidas de crédito futuras. El cálculo incluye todas las comisiones y cuotas pagadas o recibidas entre las partes del contrato que son parte integral de la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y cualquier otra prima o descuentos. Los costos de transacción son los costos directamente atribuibles a la adquisición, comisión o disposición de un activo o pasivo. Ingresos por Comisiones Generalmente, las comisiones sobre préstamos a corto plazo, cartas de crédito y otros servicios bancarios son reconocidas como ingreso bajo el método de efectivo debido a su vencimiento a corto plazo. El ingreso reconocido bajo el método de efectivo no es significativamente diferente del ingreso que sería reconocido bajo el método de acumulación. Las comisiones sobre transacciones a mediano y largo plazo son diferidas y amortizadas a ingresos usando el método de tasa de interés efectivo durante la vida del préstamo. Las comisiones de préstamos están incluidas como ingresos por comisión de préstamos en el estado consolidado de resultados. Para los Programas de Fidelización de Clientes, el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, en relación con la venta inicial se distribuye entre los créditos de concesión y los otros componentes de la venta. El valor razonable de estos créditos o premios se calcula teniendo en cuenta las millas premios otorgados a los clientes y el descarte de las millas no utilizadas sobre una base histórica. Estas cantidades se difieren y los ingresos son reconocidos sólo cuando los premios son redimidos y el Banco ha cumplido con sus obligaciones de suministro del servicio. Ingresos por Dividendos Los dividendos son reconocidos en el estado consolidado de resultados cuando la entidad tiene los derechos para recibir el pago establecido. -20-

23 2. Resumen de las Políticas de Contabilidad Significativas (Continuación) Efectivo y Equivalentes de Efectivo Para propósitos del estado consolidado de flujos de efectivo, los equivalentes de efectivo incluyen depósitos a la vista y depósitos a plazo en bancos con vencimientos originales de tres meses o menos. Programa de Fidelización de Clientes El Comité de Interpretación de las Normas Internacionales de Información Financiera emitió la Norma sobre Programa de Fidelización de Clientes, conocida como IFRIC 13. Esta interpreta los contenidos de las Normas Internacionales de Contabilidad 18 y 37, en lo referente al reconocimiento de ingresos y gastos, estableciendo la forma de contabilizar el valor del ingreso neto sobre incentivos concedidos a clientes para comprar sus bienes o servicios. Si un cliente compra bienes o servicios, la entidad le concede créditos/premio (a menudo denominados puntos ). El cliente puede canjear los créditos/premio mediante adjudicaciones, tales como bienes o servicios gratuitos o descuentos sobre éstos. Los Programas operan de distintas formas. Se puede exigir a los clientes que acumulen un número o valor mínimo específico de créditos/premio antes de que puedan canjearlos. Los créditos/premio pueden estar vinculados a compras individuales o grupos de compras o a la continuidad del cliente durante un período específico. El Banco puede gestionar el Programa de Fidelización de Clientes por sí misma o participar en un programa gestionado por terceros. Los premios ofrecidos pueden incluir bienes o servicios suministrados por la propia entidad, así como derechos a reclamar bienes o servicios a terceros y los mismos tienen una vigencia de tres años a partir de la fecha en que fue adquirido dicho premio. El pasivo es reconocido como un ingreso diferido sobre el valor del ingreso neto que representaban los premios asignados sobre la figura de un premio equivalente a una milla por cada dólar a los clientes cuando utilizan las tarjetas de crédito. Las millas pueden ser canjeadas por premios cuando alcancen un mínimo de 5,000 millas, salvo las entradas a eventos que puedan requerir una cantidad menor de millas de acuerdo al costo del evento y caducan a los 36 meses de ser emitidas, por lo que el premio debe ser reclamado con anterioridad a la fecha de caducidad. -21-

24 3. Administración de Riesgos Financieros En el transcurso normal de sus operaciones, el Banco está expuesto a riesgos financieros, los cuales trata de minimizar a través de la aplicación de políticas y procedimientos de administración de riesgos. Estas políticas y procedimientos cubren, entre otros, el riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo de mercado, que incluye riesgo de tasa de interés y riesgo de moneda. Un instrumento financiero es un contrato que origina un activo financiero para una de las partes y a la vez un pasivo financiero o instrumento patrimonial para la contraparte. El estado consolidado de situación financiera del Banco está compuesto de instrumentos financieros en su mayoría. Los instrumentos financieros exponen al Banco a varios tipos de riesgos. La Junta Directiva del Banco ha aprobado un Manual de Gestión de Riesgo, el cual identifica cada uno de los principales riesgos a los cuales está expuesto el Banco. Para administrar y monitorear los distintos riesgos a los que esté expuesto el Banco, la Junta Directiva ha establecido el Comité de Crédito, Comité de Cumplimiento, Comité de Auditoría, el Comité de Riesgo y el Comité de Gobierno Corporativo, los cuales están conformados por ejecutivos clave y Directores externos. Estos Comités están encargados de monitorear, controlar y administrar prudentemente estos riesgos, estableciendo políticas y límites para cada uno de dichos riesgos. Adicionalmente, el Banco está sujeto a las regulaciones establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República de Panamá en lo concerniente a los riesgos de liquidez, crédito, mercado y niveles de capitalización, entre otros. Riesgo de Crédito La exposición al riesgo de crédito consiste en que la posibilidad de que el Banco incurra en pérdidas y se disminuya el valor de los activos, como consecuencia de que sus deudores fallen en el cumplimiento oportuno o cumplan imperfectamente los términos acordados en los contratos de crédito. Los activos financieros que potencialmente presentan riesgo de crédito corresponden principalmente a préstamos, inversiones en valores y depósitos en bancos. El Vicepresidente del Área de Gestión de Riesgo vigila periódicamente la condición financiera de los deudores y emisores de instrumentos financieros en el estado consolidado de situación financiera del Banco. -22-

25 3. Administración de Riesgos Financieros (Continuación) Riesgo de Crédito (continuación) El Banco ha establecido políticas para la administración del riesgo de crédito, descritas a continuación: - Políticas de Crédito El Banco cuenta con un Manual de Políticas y Procedimientos de Crédito cuyo propósito principal es proteger los mejores intereses del Banco y de los depositantes a través de la adopción de principios, políticas y procedimientos de aprobación y administración de crédito consistentes con las más sanas prácticas bancarias y los lineamientos establecidos por la Superintendencia de Bancos de Panamá. - Límites de Autorización El Manual de Políticas y Procedimientos de Crédito establece los límites de autorización aprobados por la Junta Directiva del Banco. Toda solicitud de crédito está sujeta a diferentes instancias de decisión, dependiendo de los montos involucrados en la transacción. La utilización de los límites de autorización se condiciona a que las operaciones de crédito cumplan con el proceso de análisis y evaluación establecidos en el Manual de Políticas y Procedimientos de Crédito. - Límites de Concentración El Banco sigue los lineamientos establecidos por el Decreto Ejecutivo No.52 en sus Artículos 95 y 96 y el Acuerdo No emitido por la Superintendencia de Bancos de Panamá, por el cual se establecen las Normas para Límite de Concentración de Riesgos a grupos económicos y partes relacionadas. - Límites de Exposición Para limitar la exposición, se han definido límites máximos ante un deudor individual o grupo económico, límites que han sido fijados en base a los fondos de capital del Banco. - Límites Máximo por Contraparte En cuanto a las exposiciones por contrapartes, se han definido límites basados en la calificación de riesgo de la contraparte, como una proporción del capital del Banco. -23-

26 3. Administración de Riesgos Financieros (Continuación) Riesgo de Crédito (continuación) - Límites Máximo por Contraparte (continuación) Las políticas de administración de riesgo señalan límites de contraparte, que determinan, en cada momento, el monto máximo de exposición neta a transacciones por liquidar que el Banco puede tener con una contraparte. El Comité de Crédito es responsable de identificar a aquellas contrapartes aceptables, teniendo en cuenta la trayectoria de cada contraparte respecto del cumplimiento de sus obligaciones, así como de indicaciones sobre su capacidad y disposición para cumplir a cabalidad en el futuro. - Evaluación y Mantenimiento de Evaluaciones de Riesgo La exposición al riesgo de crédito es administrada a través de evaluaciones periódicas de los deudores para la adecuada clasificación de riesgos bajo las categorías de riesgo establecidas por la Superintendencia de Bancos de Panamá. Las evaluaciones de cada deudor se basan en la capacidad de pago, el cumplimiento de pago y el cumplimiento de las políticas de crédito. - Cumplimiento de las Políticas de Crédito En las evaluaciones periódicas del riesgo de crédito de los deudores, el Banco considera el cumplimiento de las políticas establecidas en el Manual de Políticas y Procedimientos de Crédito en cuanto al proceso de análisis de cada deudor, los límites de autorización y los términos y condiciones aprobados por los niveles de aprobación correspondientes. - Procesos de Manejo del Riesgo de Crédito El manejo del riesgo de crédito del Banco se basa principalmente en las evaluaciones periódicas de los deudores. El Banco realiza evaluaciones del 100% de los deudores en los meses de marzo y septiembre de cada año y posteriormente realiza actualizaciones mensuales a los deudores que presentan morosidad y a los clientes que reportan algún evento relevante que amerite una evaluación del riesgo de crédito. -24-

27 3. Administración de Riesgos Financieros (Continuación) Riesgo de Crédito (continuación) - Método Utilizado en la Medición del Riesgo de Crédito Para la medición del riesgo de crédito, el Banco utiliza las categorías de clasificación de riesgo establecidas por la Superintendencia de Bancos de Panamá en el Acuerdo No del 28 de mayo de Política de Castigos El Banco determina el castigo de préstamos que presentan incobrabilidad, luego de efectuar un análisis de las condiciones financieras hechas desde que no se efectuó el pago de la obligación y cuando se determina que la garantía no es suficiente para el pago completo de la facilidad otorgada. Para los préstamos de montos menores, los castigos generalmente se basan en el tiempo vencido del crédito otorgado. La siguiente tabla analiza la cartera de préstamos del Banco que están expuestos al riesgo de crédito y su correspondiente evaluación: Evaluados para Evaluados para Deterioro Deterioro Individual Colectivo Total Clasificación Normal - 708,921, ,921,118 Mención especial - 70,877,908 70,877,908 Subnormal 456, ,470 1,033,340 Dudoso 2,205,308 1,032,613 3,237,921 Irrecuperable 144, , ,133 2,806, ,702, ,508,420 Menos: Provisión por deterioro (1,393,694) (1,909,936) (3,303,630) 1,412, ,792, ,204,790 Intereses acumulados por cobrar - 2,966,745 2,966,745 Valor en libros 1,412, ,759, ,171,

28 3. Administración de Riesgos Financieros (Continuación) Riesgo de Crédito (continuación) Evaluados para Evaluados para Deterioro Deterioro Individual Colectivo Total 31 de diciembre de 2015 Clasificación Normal - 756,307, ,307,827 Mención especial - 33,633,820 33,633,820 Subnormal 5,657, ,101 6,466,303 Dudoso 293,432 1,126,817 1,420,249 Irrecuperable 100, , ,150 6,050, ,101, ,152,349 Menos: Provisión por deterioro (680,357) (2,329,262) (3,009,619) 5,370, ,772, ,142,730 Intereses acumulados por cobrar - 2,372,234 2,372,234 Valor en libros 5,370, ,144, ,514,964 La tabla a continuación muestra un análisis del monto bruto y el monto neto de estimación de préstamos evaluados individualmente, por clasificación de riesgo: Préstamos Monto Bruto Monto Neto Monto Bruto Monto Neto Sub normal 456, ,292 5,657,202 5,099,387 Dudoso 2,205, , , ,890 Irrecuperable 144, ,000-2,806,178 1,412,484 6,050,634 5,370,277 El Banco mantiene garantías sobre los préstamos otorgados, principalmente hipotecas sobre los bienes inmuebles y bienes muebles y otras garantías, tal como se revela en la Nota 8. Las estimaciones del valor razonable están basadas en el valor de la garantía según sea el período de tiempo del crédito y generalmente no son actualizadas excepto si el crédito se encuentra en deterioro en forma individual. Al las garantías sobre créditos individualmente analizados en propiedades ascienden a B/.5,330,629 (2015: B/.73,427,535); las garantías sobre créditos morosos en propiedades ascienden B/.1,141,670 (2015: B/.1,589,179); las garantías sobre créditos no morosos en propiedades ascienden a B/.535,566,494 (2015: B/.702,185,476) y en depósitos en el propio Banco por B/.51,265,984 (2015: B/.57,038,417). -26-

29 3. Administración de Riesgos Financieros (Continuación) Riesgo de Crédito (continuación) La siguiente tabla presenta los préstamos que se encuentran morosos o vencidos por cuotas vencidas y su correspondiente antigüedad: Mención Normal Especial Subnormal Dudoso Irrecuperable Total Morosos Corporativo - 1,009, , ,287,733 Morosos Consumo - 1,240, ,009 12,530-1,746,729 Vencidos Corporativo ,160,833-2,160,833 Vencidos Consumo , ,634 1,333,485-2,249, ,432 3,070, ,634 6,528,780 Valor en libros Antigüedad días - 2,189,970 3,702 5,885-2,199, días - 59, ,730 6, , días , , días ,010, ,494 1,162, días ,597, ,140 1,881,888 Más de 365 días Valor en libros - 2,249, ,432 3,070, ,634 6,528, de diciembre de 2015 Morosos Corporativo - 515, ,450 64, ,071 Morosos Consumo - 4,117, , ,332-5,068,241 Vencidos Corporativo - 1,000,000 1,531, ,531,230 Vencidos Consumo ,126, ,150 1,450,968 Valor en libros - 5,633,330 2,499,781 1,332, ,150 9,789,510 Antigüedad días - 5,633,330 1,659, ,292, días , ,432-1,014, días , , , días días ,126,818-1,126,818 Más de 365 días , ,150 Valor en libros - 5,633,330 2,499,781 1,332, ,150 9,789,