MetroBank, S. A. y Subsidiarias

Transcripción

1 MetroBank, S. A. y Subsidiarias Informe de Revisión de Información Financiera Intermedia Estados financieros consolidados Seis meses terminados el Deloitte - Panamá

2 MetroBank, S.A. y Subsidiarias Informe de Revisión de Información Financiera Intermedia y Estados Financieros por los seis meses terminados el Contenido Páginas Informe de Revisión de Información Financiera Intermedia 1-2 Balance general consolidado 3 Estado consolidado de resultados 4 Estado consolidado de cambios en el patrimonio del accionista 5 Estado consolidado de flujos de efectivo

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5 Balance general consolidado 30 de junio 31 de diciembre 30 de junio 31 de diciembre Notas 2007 (No auditado) 2006 (Auditado) Notas 2007 (No auditado) 2006 (Auditado) Activos Pasivos y patrimonio del accionista Efectivo y efectos de caja 4, 14, 15, 16 B/. 2,628,755 B/. 2,820,333 Pasivos: Depósitos en bancos: 4, 14, 15, 16 Depósitos de clientes: 3, 14, 15, 16 A la vista - locales 1,862,878 1,517,500 A la vista - locales B/. 11,582,697 B/. 9,747,260 A la vista - extranjeros 2,334,128 3,144,376 A la vista - extranjeros 2,727,614 3,769,079 A plazo - locales 15,718,029 19,457,164 De ahorros - locales 4,395,136 5,892,805 A plazo - extranjeros 10,190,209 2,964,358 De ahorros - extranjeros 636,856 2,959,517 A plazo fijo - locales 37,408,605 37,898,376 Total de depósitos en bancos 30,105,244 27,083,398 A plazo fijo - extranjeros 13,456,307 17,953,664 Interbancarios - extranjeros - 494,733 Total de efectivo y depósitos en bancos 32,733,999 29,903,731 Total de depósitos de clientes 70,207,215 78,715,434 Valores disponibles para la venta 5, 14, 15 13,511,703 5,571,730 Préstamos: 3, 6, 14, 15, 16 Pasivos varios: 3, 15 Sector interno 26,651,402 26,573,838 Cheques de gerencia y cheques certificados 1,711, ,626 Sector externo 20,235,298 24,024,629 Intereses acumulados por pagar 247, ,892 46,886,700 50,598,467 Aceptaciones pendientes 85,750 - Menos: Otros 443, ,083 Intereses descontados ganados (40,772) (48,243) Provisión para posibles préstamos incobrables (507,922) (515,857) Total de pasivos varios 2,487,598 1,939,601 Préstamos, neto 46,338,006 50,034,367 Total de pasivos 72,694,813 80,655,035 Inmueble, mobiliario, equipo y mejoras, neto 7, 15 4,443,758 4,230,471 Contingencias y compromisos 11, 12, 14, 15 Activos varios: 3, 8, 15 Intereses acumulados por cobrar sobre: Préstamos 165,022 91,907 Patrimonio del accionista: Depósitos a plazo 33,642 13,249 Acciones comunes 9 25,000,000 10,000,000 Inversiones 35,289 47,442 Cambios netos de valores disponibles para la venta (8,172) 9,501 Gastos pagados por anticipado 288, ,691 Utilidades no distribuidas 1,274,441 1,016,638 Obligación de clientes bajo aceptaciones 85,750 - Activos disponibles para la venta 714, ,000 Total de patrimonio del accionista 26,266,269 11,026,139 Otros 611, ,586 Total de activos varios 1,933,616 1,940,875 Total de activos B/. 98,961,082 B/. 91,681,174 Total de pasivos y patrimonio del accionista B/. 98,961,082 B/. 91,681,174 Las notas que se acompañan son parte integral de los estados financieros consolidados

6 Estado consolidado de resultados Por los seis meses terminados el Notas 30 de junio (No auditados) Ingresos por intereses y comisiones: Intereses ganados sobre: Préstamos 3 B/. 2,193,109 B/. 1,737,618 Depósitos 529, ,531 Valores 315,341 47,852 Total de ingresos por intereses 3,037,840 2,341,001 Comisiones ganadas sobre: Préstamos 99,512 84,536 Cartas de crédito 16,979 10,540 Varias 306,895 28,930 Total de comisiones ganadas 423, ,006 Total de ingresos por intereses y comisiones 3,461,226 2,465,007 Gastos de intereses y comisiones: Intereses 3 1,573,033 1,188,989 Comisiones 62,869 24,015 Total de gastos por intereses y comisiones 1,635,902 1,213,004 Ingreso neto por intereses y comisiones, antes de provisión 1,825,324 1,252,003 Provisión para posibles préstamos incobrables 6-170,233 Ingresos netos por intereses y comisiones, después de provisión 1,825,324 1,081,770 Otros ingresos: Dividendos ganados ,896 Ganancia en venta de activo fijo 10, ,946 Otros 110,933 3,401 Total de otros ingresos 122, ,243 Total de ingresos operacionales, neto 1,947,627 1,418,013 Gastos generales y administrativos: Salarios y otras remuneraciones 3,10 738, ,207 Honorarios profesionales 3 195, ,288 Impuestos varios 78,641 90,545 Depreciación y amortización 7 124,206 86,729 Servicios públicos 69,417 44,418 Alquiler 36,523 43,671 Reparación y mantenimiento 110,514 57,178 Seguros 33,620 33,037 Papelería, útiles y otros gastos de oficina 30,534 18,564 Propaganda y promoción 32,713 19,613 Otros , ,957 Total de gastos generales y administrativos 1,661,982 1,296,207 Utilidad antes del impuesto sobre la renta 285, ,806 Impuesto sobre la renta corriente estimado 13 (27,842) (19,330) Utilidad neta B/. 257,803 B/. 102,476 Las notas que se acompañan son parte integral de los estados financieros consolidados. -4-

7 Estado consolidado de cambios en el patrimonio del accionista Por los seis meses terminados el Acciones comunes Cambios netos en valores disponibles para la venta Utilidades no distribuidas Total de patrimonio del accionista Saldo al 31 de diciembre de 2005 B/. 10,000,000 B/. 9,185 B/. 641,383 B/. 10,650,568 Cambios netos en valores - (39,178) - (39,178) Utilidad neta del período , ,476 Saldo al 30 de junio de ,000,000 (29,993) 743,859 10,713,866 Cambios netos en valores - 39,494-39,494 Utilidad neta del período , ,779 Saldo al 31 de diciembre de ,000,000 9,501 1,016,638 11,026,139 Emisión de acciones comunes 15,000, ,000,000 Cambios netos en valores - (17,673) - (17,673) Utilidad neta del período , ,803 Saldo al B/. 25,000,000 B/. (8,172) B/. 1,274,441 B/. 26,266,269 Las notas que se acompañan son parte integral de los estados financieros consolidados. -5-

8 Estado consolidado de flujos de efectivo Por los seis meses terminados el Nota 30 de junio (No auditados) Flujos de efectivo de las actividades de operación: Utilidad neta B/. 257,803 B/. 102,476 Ajustes por: Provisión para posibles préstamos incobrables - 170,233 Depreciación y amortización 124,206 86,729 Ganancia en venta de bien inmueble (10,759) (290,946) Impuesto sobre la renta corriente 27,842 19,330 Ingresos de intereses (3,037,840) (2,341,001) Gasto de intereses 1,573,033 1,188,989 Cambios en activos y pasivos operativos: Depósitos que devengan intereses, con vencimiento originales a más de 90 días 500,000 (1,200,000) Préstamos 3,696,361 1,856,735 Activos varios 146,522 (80,540) Depósitos recibidos (8,508,219) 1,060,914 Pasivos varios 616,396 (1,197,330) Interés cobrado 2,956,485 2,210,016 Interés pagado (1,727,182) (1,147,790) Efectivo neto (utilizado en) proveniente de las actividades de operación (3,385,352) 437,815 Flujos de efectivo de las actividades de inversión: Inversiones en valores disponibles para la venta (7,957,646) (1,480,440) Adelantos a la adquisición de bienes - (857,866) Adquisición de mobiliario, equipo y mejoras (463,268) (116,066) Venta de inmueble, mobiliario y equipo 136,534 1,100,400 Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión (8,284,380) (1,353,972) Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento: Obligaciones bancarias - (2,394,502) Emisión de acciones 15,000,000 - Efectivo neto proveniente de (utilizado en) las actividades de financiamiento 15,000,000 (2,394,502) Aumento (disminución) neta del efectivo y equivalentes de efectivo 3,330,268 (3,310,659) Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del período 29,403,731 23,701,175 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período 4 B/. 32,733,999 B/. 20,390,516 Las notas que se acompañan son parte integral de los estados financieros consolidados. -6-

9 1. Información general MetroBank, S. A. (el "Banco ) es una sociedad anónima constituida el 14 de mayo de 1991, inició sus operaciones en septiembre de 1991 y opera en la República de Panamá con una licencia general otorgada por la Superintendencia de Bancos de la República de Panamá, la cual le permite efectuar indistintamente negocios de banca en Panamá o en el exterior. M En adición MetroBank, S. A. posee Licencia Fiduciaria otorgada por la Comisión Bancaria Nacional (actualmente Superintendencia de Bancos de la República de Panamá) mediante Resolución Fiduciaria No.295 del 17 de agosto de El Banco tiene a disposición de la Superintendencia, depósito en efectivo en un banco local por la suma de B/.25,000 y fianza de cumplimiento por un valor de B/.225,000, para cumplir con las estipulaciones contenidas en el artículo 14 del Decreto Ejecutivo No. 16 del 3 de octubre de En la República de Panamá, los bancos están regulados por la Superintendencia de Bancos, a través del Decreto Ley No.9 del 26 de febrero de 1998, así como de Resoluciones y Acuerdos emitidos por esta entidad. Entre los principales aspectos de esta ley se incluyen los siguientes: autorización de licencias bancarias, requisitos mínimos de capital y liquidez, supervisión consolidada, procedimientos para la administración de riesgos de créditos y de mercado, para prevención de lavado de dinero y, procedimientos de intervención y liquidación bancaria, entre otros. De igual forma, los bancos estarán sujetos, por lo menos, a una inspección cada dos (2) años, realizada por los auditores de la Superintendencia de Bancos de la República de Panamá, para determinar el cumplimiento de las disposiciones de la Ley No.9 del 26 de febrero de 1998 y la Ley No. 42 del 2 de febrero de 2000 sobre la prevención de blanqueo de capitales. MetroBank, S. A. posee el 100% de las acciones de Metro Leasing, S.A., Eurovalores, S.A. y Empresa Inmobiliaria Metropolitana, S.A. A continuación se describen cada una de las subsidiarias de MetroBank, S. A. y las actividades que éstas desarrollan: Metro Leasing, S. A., sociedad constituida de acuerdo a las leyes de la República de Panamá. Su principal actividad es la de brindar arrendamiento financiero de equipo. Esta actividad se encuentra regulada por la Ley 7 del 10 de julio de Eurovalores, S. A., sociedad dedicada al negocio de intermediación financiera y otros servicios relacionados en y desde Panamá, de acuerdo a la Resolución CNV de la Comisión Nacional de Valores fechada el 8 de agosto de Empresa Inmobiliaria Metropolitana, S. A., sociedad anónima constituida bajo las leyes de la República de Panamá. Su principal actividad económica es el negocio inmobiliario

10 Los estados financieros consolidados por los seis meses terminados el fueron aprobados por la Junta Directiva y autorizados para su emisión el 28 de agosto de Políticas de contabilidad significativas Un resumen de las políticas de contabilidad aplicadas en la preparación de los estados financieros consolidados se presenta a continuación: a. Declaración de cumplimiento - Los estados financieros consolidados de MetroBank, S. A. y sus Subsidiarias han sido preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera. b. Base de preparación - Los estados financieros consolidados son preparados bajo el costo histórico, modificado por la revaluación de los valores disponibles para la venta. Las políticas contables aplicadas son consistentes con aquellas utilizadas el año anterior. c. Fuentes principales de estimaciones realizadas y responsabilidad de los estados financieros consolidados - La información contenida en estos estados financieros consolidados es responsabilidad de la administración del Banco. La Administración del Banco ha efectuado un número de estimaciones y supuestos relacionados al informe de activos y pasivos y a la revelación de pasivos contingentes, al preparar estos estados financieros consolidados, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera. Estas estimaciones se realizaron con la información disponible al sobre los hechos analizados y es posible que acontecimientos futuros obliguen a modificarlas (aumentar o disminuir) en los próximos años, lo que se haría conforme a la Norma Internacional de Contabilidad No. 8 de forma prospectiva reconociendo los efectos del cambio de estimación en las correspondientes cuentas del estado consolidado de resultados. Las estimaciones importantes que son particularmente susceptibles a cambios significativos se relacionan con la determinación de la reserva para posibles préstamos incobrables y los cambios netos en los resultados en los valores disponibles para la venta. Los resultados actuales podrían variar de estas estimaciones

11 d. Nuevas normas e interpretación publicadas no efectivas en el La siguiente norma fue emitida y es efectiva para los períodos anuales que inician el 1 de enero de 2007: - NIIF 7, Instrumentos Financieros: Revelaciones y una modificación complementaria a la NIC 1, Presentación de Estados Financieros - Divulgaciones del Capital efectiva en o después del 1 de enero de La NIIF 7 introduce nuevas revelaciones para mejorar la información cualitativa y cuantitativa sobre la exposición de los riesgos derivados de los instrumentos financieros. Reemplaza la NIC 30, Revelaciones en los Estados Financieros de Bancos e Instituciones Financieras Similares, y los requerimientos de divulgaciones de la NIC 32, Instrumentos Financieros: Revelaciones y Presentación. Adicionalmente, las siguientes normas e interpretaciones que fueron emitidas que son efectivas para los períodos que iniciaron desde 1 de marzo de 2006 y que no aplican al Banco son: NIIF 8, Segmentos Operativos (efectivo el 1 de enero de 2009); CINIIF 7, Aplicando el Enfoque de Reestructuración bajo la NIC 29 (efectivo el 1 de marzo de 2006); CINIIF 8, Alcance de la NIIF 2 (efectivo el 1 de mayo de 2006); CINIIF 9, Reevaluación de un Derivado Incorporado (efectivo el 1 de junio de 2006); CINIIF10, Información Financiera Intermedia y Deterioro (efectivo el 1 de noviembre de 2006); CINIIF 11, NIIF 2 - Transacciones de Acciones en Tesorería del Banco (efectivo el 1 de marzo de 2007); y CINIIF 12, Acuerdos de Concesión de Servicios (efectivo el 1 de enero de 2009). e. Principio de consolidación - Los estados financieros consolidados incluyen los activos, pasivos, patrimonio del accionista y resultados de operaciones de MetroBank, S. A. y sus Subsidiarias: Metro Leasing, S.A., Eurovalores, S.A. y Empresa Inmobiliaria Metropolitana, S.A. Las subsidiarias son consolidadas desde la fecha en que el banco matriz obtiene control hasta el momento en que el control termina. Las cuentas y transacciones significativas entre compañías han sido eliminadas en la consolidación. Los estados financieros de las subsidiarias son preparados para el mismo período que la Empresa matriz, utilizando los mismos principios contables

12 f. Moneda funcional - Los estados financieros consolidados están expresados en Balboas (B/.), la unidad monetaria de la República de Panamá, la cual está a la par y es de libre cambio con el Dólar ($) de los Estados Unidos de América. La República de Panamá no emite papel moneda y en su lugar utiliza el dólar norteamericano como moneda de curso legal. g. Equivalentes de efectivo - Para propósitos del estado consolidado de flujos de efectivo, el Banco considera como efectivo y equivalentes de efectivo, el efectivo y los depósitos a la vista y a plazo en bancos con vencimientos originales de tres meses o menos. h. Ingresos y gastos por intereses - El ingreso y el gasto por intereses son reconocidos en el estado consolidado de resultados bajo el método de interés efectivo para todos los instrumentos que generan intereses. El método de interés efectivo es el método utilizado para calcular el costo amortizado de un activo o pasivo financiero y de distribuir el ingreso o gasto por intereses sobre un período de tiempo. La tasa de interés efectiva es la tasa que exactamente descuenta los flujos de efectivo estimados a través de la vida estimada de un instrumento financiero, o cuando sea apropiado en un período más corto, a su valor neto en libros. Al calcular la tasa de interés efectiva, se estiman los flujos de efectivo considerando los términos contractuales del instrumento financiero; sin embargo, no considera las pérdidas futuras por créditos. Una vez que un activo financiero ha sido ajustado como resultado de una pérdida por deterioro, el ingreso por interés se reconoce utilizando la tasa de interés utilizada para descontar los flujos de efectivo futuros para propósitos de determinar la pérdida por deterioro. i. Ingresos por honorarios y comisiones - Generalmente, las comisiones sobre préstamos a corto plazo, cartas de crédito y otros servicios bancarios se reconocen como ingreso al momento de su cobro por ser transacciones de corta duración. El ingreso reconocido al momento de su cobro no es significativamente diferente del reconocido bajo el método de acumulación o de devengado. Las comisiones sobre préstamos y otras transacciones a mediano y largo plazo, neto de algunos costos directos de otorgar los mismos, son diferidas y amortizadas durante la vida de las mismas

13 j. Activos financieros - Los activos financieros se clasifican en las siguientes categorías: préstamos y cuentas por cobrar y valores disponibles para la venta. La administración determina la clasificación de los activos desde su reconocimiento inicial: Préstamos y cuentas por cobrar - Los préstamos y cuentas por cobrar son activos financieros no derivativos con pagos fijos o determinables que no se cotizan en un mercado activo. Ellos se originan cuando el Banco provee dinero, bienes o servicios directamente a un deudor sin la intención de negociar el préstamo. Valores disponibles para la venta - Los valores disponibles para la venta son aquellos en que el Banco tiene la intención de mantener por un período de tiempo indefinido, los cuales pueden ser vendidos en respuesta a las necesidades de liquidez o cambio en las tasas de intereses, tasas de cambio o precios de capital. Las compras y ventas de activos financieros disponibles para la venta se reconocen a la fecha de la transacción, que es la fecha en que el Banco se compromete a comprar o vender el activo. Los préstamos y cuentas por cobrar se reconocen cuando el efectivo es desembolsado a los prestatarios. Los activos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción. Los activos financieros se dejan de reconocer cuando los derechos de recibir los flujos de efectivo de los activos financieros han expirado o cuando el Banco ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad. Los activos financieros disponibles para la venta son subsecuentemente registrados al valor razonable. Los préstamos y cuentas por cobrar son registrados al costo amortizado usando el método de interés efectivo. Las ganancias o pérdidas provenientes de los cambios en el valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta son reconocidas directamente en el patrimonio, hasta que el activo financiero sea vendido, cobrado o transferido, o hasta que el activo financiero se considere deteriorado, en cuyo caso las ganancias o pérdidas previamente acumuladas en el patrimonio son reconocidas en los resultados del período. Sin embargo, el interés calculado usando el método de interés efectivo es reconocido en el estado consolidado de resultados. Los dividendos de los instrumentos de capital disponibles para la venta son reconocidos en el estado consolidado de resultados cuando se establece el derecho de la entidad para recibir el pago. Los valores razonables de los valores cotizados en mercados activos se basan en precios de compras recientes. Si el mercado para un activo financiero no es activo (y para valores que no cotizan), se establece el valor razonable usando técnicas de valuación, las cuales incluyen el uso de transacciones recientes, análisis de flujos de efectivo descontados y otras técnicas de valuación comúnmente usadas por los participantes en el mercado. Para las acciones de capital cuyos valores razonables no pueden ser medidos de manera fiable, son reconocidos a su costo menos el deterioro

14 k. Deterioro de activos financieros Activos registrados al costo amortizado - A la fecha del balance general se evalúa si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o grupo de activos financieros está deteriorado. Un activo financiero o un grupo de activos financieros está deteriorado y las pérdidas por deterioro son incurridas si, y sólo si, existe evidencia objetiva de deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron después del reconocimiento inicial del activo (un "evento de pérdida") y que el evento (o eventos) de pérdida tiene un impacto en los flujos futuros estimados de efectivo del activo financiero o grupo de activos financieros que pueden ser estimados con confiabilidad. La evidencia objetiva de que un activo financiero o grupo de activos financieros está deteriorado incluye información observable sobre los siguientes eventos de pérdidas: dificultad financiera significativa del emisor o deudor; un incumplimiento del contrato, tal como la morosidad en pagos de intereses o principal; por razones económicas o legales relacionadas a la dificultad financiera del prestatario, se otorga al prestatario una concesión que no se hubiese considerado de otra manera; es probable que el prestatario entrará en quiebra u otra reorganización financiera; la desaparición de un mercado activo para el activo financiero debido a dificultades financieras; o información observable que indique que existe una disminución medible en los flujos futuros estimados de efectivo de un grupo de activos financieros desde el reconocimiento inicial de tales activos, aunque la disminución no pueda aún ser identificada con los activos financieros individuales en el Banco. El Banco evalúa si existe evidencia objetiva de deterioro individualmente para activos financieros que son individualmente significativos, e individual o colectivamente para activos financieros que no son individualmente significativos. Si se determina que no existe evidencia objetiva de deterioro para un activo financiero evaluado individualmente, sea significativo o no, se incluye el activo en un grupo de activos financieros con características similares de riesgo de crédito y se evalúan colectivamente por el deterioro. Los activos que son evaluados individualmente por el deterioro y para los cuales una pérdida por deterioro existe o continua, no son incluidos en una evaluación colectiva por deterioro

15 Cuando un préstamo es considerado incobrable, se carga contra la reserva relacionada por deterioro del préstamo. Tales préstamos son dados de baja después de que todos los procedimientos necesarios han sido completados y el monto de la pérdida ha sido determinado. Posteriormente, las recuperaciones de los montos previamente dados de baja se acreditan a la reserva. Si en un período subsiguiente, el monto de la pérdida por deterioro disminuye y la disminución puede ser objetivamente relacionada a un evento ocurrido después de que el deterioro fue reconocido, la pérdida por deterioro reconocida previamente es reversada ajustando la cuenta de reserva. El monto de la reversión es reconocido en el estado de resultados consolidado. Activos registrados al valor razonable - A la fecha del balance general se evalúa si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o grupo de activos financieros está deteriorado. En el caso de instrumentos de capital clasificados como disponibles para la venta, una disminución significativa o prolongada del valor razonable de la inversión por debajo de su costo es considerado en la determinación del deterioro de los activos. Si cualesquiera de tales evidencias existe para los activos financieros disponibles para la venta, la pérdida acumulada (medida como la diferencia entre el costo de adquisición y el valor razonable actual, menos cualquier pérdida por deterioro del activo financiero previamente reconocida en ganancias o pérdidas) es removida del patrimonio y reconocida en el estado de resultados. Las pérdidas por deterioro reconocidas en el estado de resultados sobre instrumentos de capital no son reversadas a través del estado de resultados. Si en un período subsiguiente, el valor razonable de un instrumento de deuda clasificado como disponible para la venta aumenta y el incremento puede ser objetivamente relacionado con un evento ocurrido después que la pérdida por deterioro fue reconocida en ganancias o pérdidas, la pérdida por deterioro es reversada a través del estado de resultados. l. Inmueble, mobiliario, equipo y mejoras - El inmueble, mobiliario, equipo y mejoras se presentan al costo, neto de la depreciación y amortización acumuladas. Las mejoras significativas son capitalizadas, mientras que las reparaciones y mantenimientos menores que no extienden la vida útil o mejoran el activo son cargados directamente a gastos cuando se incurren

16 La depreciación y amortización se cargan a las operaciones corrientes, y se calculan por el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los activos Porcentaje anual Vida útil estimada Inmueble 2.5% 40 años Mobiliario y equipo 10% 10 años Propiedad arrendada 10% 10 años Otros activos 10% - 20% 5-10 años La ganancia o pérdida que se genera de la disposición o retiro de un activo es determinada como la diferencia entre el ingreso producto de la venta y el valor en libros del activo y es reconocida en el estado de resultados. La vida útil de los activos se revisa, y se ajusta si es apropiado en cada fecha del balance general consolidado. Las propiedades y equipos se revisan para deterioro siempre que los acontecimientos o los cambios en circunstancias indiquen que el valor en libros pueda no ser recuperable. El valor en libros de un activo se reduce inmediatamente a su valor recuperable si el valor en libros del activo es mayor que el valor recuperable estimado. La cantidad recuperable es la más alta entre el valor razonable del activo menos el costo de vender y valor en uso. m. Bienes disponibles para la venta - Los bienes adjudicados para la venta se presentan a su valor más bajo entre el valor en libros de los préstamos no cancelados y su valor razonable menos los costos de venta. La administración del Banco considera prudente mantener una reserva para reconocer los riesgos asociados con la devaluación de los bienes que no han podido ser vendidos, la cual se registra contra los resultados de operaciones. n. Equivalentes de efectivo - Efectivo y equivalentes de efectivo incluyen efectos de caja, saldos con bancos y depósitos que devengan intereses con vencimientos originales de tres meses o menos. o. Operaciones de fideicomiso - Los activos mantenidos en fideicomisos o en función de fiduciario no se consideran parte del Banco, y por consiguiente, tales activos y su correspondiente ingreso no están incluidos en los presentes estados financieros consolidados. El ingreso por comisión, generado en el manejo de los fideicomisos es registrado según el método de devengado

17 p. Beneficios a empleados - La legislación laboral panameña requiere que los empleadores constituyan un Fondo de Cesantía para garantizar el pago a los trabajadores de la prima de antigüedad y la indemnización a que pudiesen tener derecho en el supuesto de que ésta concluya por despido injustificado o renuncia justificada. Para el establecimiento del fondo se debe cotizar trimestralmente la porción relativa a la prima de antigüedad del trabajador en base al 1.92% de los salarios pagados en la República de Panamá y el 5% de la cuota parte mensual de la indemnización. Las cotizaciones trimestrales deben ser depositadas en un fideicomiso. Dichos aportes se reconocen como gasto en los resultados de operaciones. El fondo de cesantía es mantenido en un fideicomiso privado y administrado por una entidad independiente del Banco y sus Subsidiarias. q. Impuesto sobre la renta - El impuesto sobre la renta del año comprende tanto el impuesto corriente como el impuesto diferido. El impuesto sobre la renta es reconocido en los resultados de operaciones del año corriente. El impuesto sobre la renta corriente se refiere al impuesto por pagar sobre los ingresos gravables del año, utilizando la tasa vigente a la fecha del balance general. El impuesto diferido es calculado en base al método de pasivo, considerando las diferencias temporales entre los valores según libros de los activos y pasivos informados para propósitos financieros, y los montos utilizados para propósitos fiscales. El monto del impuesto diferido está basado en la forma de realización de los activos y pasivos, utilizando las tasas de impuesto sobre la renta vigente a la fecha del balance general. r. Información comparativa - Algunas partidas del estado de resultados del año 2006 han sido clasificadas con el propósito de hacerlas comparativas con la presentación del año s. Estimaciones de contabilidad y juicios críticos - El Banco efectúa estimaciones y asunciones que afectan los montos reportados de los activos y pasivos dentro del siguiente año fiscal. Las estimaciones y juicios son continuamente evaluados y están basados en la experiencia histórica y otros factores, incluyendo expectativas de eventos futuros que se creen son razonables bajo las circunstancias

18 (a) Pérdidas por deterioro sobre préstamos incobrables - El Banco revisa sus portafolios de préstamos para evaluar el deterioro por lo menos en una base trimestral. En la determinación de una pérdida por deterioro debe ser registrada en resultados. El Banco efectúa juicios al determinar si una pérdida por deterioro debe ser registrada en el estado de resultados. El Banco toma decisiones en cuanto a si existe una información observable que indique que ha habido un cambio adverso en la condición de pago de los prestatarios en un grupo, o condiciones económicas nacionales o locales que correlacione con incumplimiento en activos en el Banco. La administración usa estimaciones basados en la experiencia de pérdida histórica por activos con características de riesgo de crédito y evidencia objetiva de deterioro similar a aquellos en el portafolio cuando se programa sus flujos de efectivo. La metodología y supuestos utilizados para estimar la suma y el tiempo de los flujos de efectivos futuros son revisados regularmente para reducir cualesquiera diferencias entre las estimaciones de pérdidas y la experiencia actual de pérdida. (b) Deterioro de inversiones disponibles para la venta - El Banco determina que inversiones de capital disponibles para la venta tienen deterioro cuando ha habido una declinación significativa o prolongada en el valor razonable por debajo de su costo. Esta determinación de que es significativa o prolongada requiere juicio. Al efectuar un juicio, El Banco evalúa entre otros factores, la volatilidad normal en el precio de la acción. Adicionalmente, el deterioro puede ser apropiado cuando existe evidencia de un deterioro en la salud financiera del emisor, desempeño de la industria y el sector, cambios en la tecnología y flujos de efectivo y financieros y operativos

19 3. Saldos y transacciones entre partes relacionadas Ciertas partes relacionadas (principalmente compañías afiliadas, directores del Banco, sus familias y compañías donde ellos son los principales accionistas) son clientes del Banco en el curso normal del negocio. A continuación se presenta un resumen de los saldos y transacciones entre partes relacionadas: Saldos entre partes relacionadas: Directores y personal Empresas gerencial clave relacionadas 30 de junio 31 de diciembre 30 de junio 31 de diciembre (No auditado) (Auditado) (No auditado) (Auditado) Activos Préstamos: Saldo al inicio del período/año B/. 195,127 B/. 205,555 B/. 838,987 B/. 1,316,521 Préstamos otorgados durante el período/año 459,614 86, ,629 Préstamos cancelados durante el período/año (114,726) (97,250) (817,652) (1,186,163) Saldo al final del período/año 540, ,127 21, ,987 Intereses por cobrar ,093 Otras cuentas por cobrar 16,625 16, Total B/. 556,828 B/. 212,367 B/. 21,835 B/. 842,080 Pasivos Depósitos a la vista B/. 54,328 B/. 113,395 B/. 978,412 B/. 1,059,690 De ahorro 114, ,504 79, ,676 Depósitos a plazo 2,237,776 2,700,426 1,949,646 4,593,860 Intereses por pagar 7,367 6,931 47, ,536 Total B/. 2,414,050 B/. 2,953,256 B/. 3,054,947 B/. 5,984,

20 Transacciones entre partes relacionadas: Directores y personal Empresas gerencial clave relacionadas 30 de junio 30 de junio (No auditados) (No auditados) Intereses devengados sobre: Préstamos B/. 7,311 B/. 6,814 B/. 42,693 B/. 57,171 Gasto de intereses: Depósitos B/. 30,393 B/. 33,691 B/. 73,320 B/. 71,840 Gastos generales y administrativos: Dietas a directores B/. 8,400 B/. 8,750 B/. - B/. - Salarios y otros beneficios 226, , Honorarios profesionales ,500 Total B/. 235,336 B/. 299,348 B/. - B/. 14,500 Al, los préstamos a entidades relacionadas por B/.561,350 (31 de diciembre de 2006: B/.1,034,114), se encontraban garantizados con depósito a plazo por la suma de B/.55,000 (31 de diciembre de 2006: B/.678,446)

21 4. Efectivo, efectos de caja y depósitos en bancos El efectivo, efectos de caja y depósitos en bancos, consiste en: (No auditado) (Auditado) Efectivo B/. 587,546 B/. 659,635 Efectos de caja 2,041,209 2,160,698 Depósitos a la vista 4,197,006 4,661,876 Depósitos a plazo 25,908,238 22,421,522 32,733,999 29,903,731 Depósito a más de 90 días no incluidos en el efectivo y equivalente de efectivo al final del período - (500,000) Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período B/. 32,733,999 B/. 29,403, Valores disponibles para la venta Los valores disponibles para la venta están constituidos por los siguientes tipos de inversiones: 30 de junio 31 de diciembre (No auditado) (Auditado) Valores que cotizan en bolsa (al valor razonable) Títulos de deuda privada B/. 12,928,834 B/. 4,984,290 Títulos de deuda gubernamental 544, ,000 Acciones de capital 28,335 25,440 13,501,564 5,559,730 Valores que no cotizan en bolsa (al valor razonable) Acciones de capital 10,139 12,000 Total B/. 13,511,703 B/. 5,571,

22 La tasa de interés anual que devengan los valores disponibles para la venta oscilaron entre 5 y 8.81% al (31 de diciembre de 2006: 5.75% y 8.00%). El movimiento de los valores disponibles para la venta se resume a continuación: 30 de junio 31 de diciembre (No auditado) (Auditado) Saldo al inicio del período B/. 5,571,730 B/. 1,969,423 Adiciones 9,210,413 4,646,649 Ventas (1,262,268) (1,053,843) Cambios en el valor razonable, neto (8,172) 9,501 Saldo al final del período B/. 13,511,703 B/. 5,571, Préstamos Los préstamos por tipos se detallan a continuación: 30 de junio 31 de diciembre (No auditado) (Auditado) Sector interno: Comerciales B/. 13,295,365 B/. 15,279,266 Personales 3,828,581 3,397,170 Construcción 7,910,935 7,601,633 Agropecuario 32,297 43,966 Hipotecarios comerciales 1,584, ,803 Total sector interno 26,651,402 26,573,838 Sector externo: Personal 107,497 - Comercio 20,127,801 24,024,629 Total sector interno 20,235,298 24,024,629 Total de préstamos B/. 46,886,700 B/. 50,598,

23 La cartera de préstamos presenta la siguiente distribución geográfica: 30 de junio 31 de diciembre (No auditado) (Auditado) Estados Unidos B/. 107,497 B/. - Brasil - 500,000 British Virgin Islands 3,406,721 6,300,000 Ecuador - 1,000,000 México - 3,532 Panamá 26,651,402 26,573,838 Perú - 500,000 Venezuela 16,721,080 15,721,097 Total B/. 46,886,700 B/. 50,598,467 Las tasas de interés anual de los préstamos oscilaban entre 4% y 24% (31 de diciembre de 2006: entre 4% y 24%). El total de la cartera de préstamos mantiene una tasa fija con opción a cambio. El Banco, tomando como base los préstamos con saldos superiores a B/.500,000, mantiene B/.35,511,968 (75.70%) concentrado en 13 grupos económicos (31 de diciembre de 2006: B/.41,612,846 (82.24%) concentrados en 15 grupos económicos), los cuales tienen depósitos a plazo pignorados por B/.18,026,865 (31 de diciembre de 2006: B/.25,906,542). Durante el período terminado al, el Banco renegoció préstamos con deudores por la suma de B/.2,028,550 (31 de diciembre de 2006: B/.1,051,032)

24 A continuación la clasificación de cartera por tipo de modalidad de interés: 30 de junio 31 de diciembre (No auditado) (Auditado) Tasa fija: Hasta 3 meses B/. 2,732,621 B/. 12,879,309 De 3 a 6 meses 567,087 4,539,846 De 6 meses a 1 año 24,536,447 27,053,118 De 1 a 5 años 16,647,854 3,726,343 Más de 5 años 2,402, ,851 46,886,700 48,598,467 Tasa variable (libor y prime) - hasta 3 meses - 2,000,000 Total B/. 46,886,700 B/. 50,598,467 A continuación detalle del tipo de colateral que garantiza la cartera crediticia: 30 de junio 31 de diciembre (No auditado) (Auditado) Depósitos a plazo B/. 29,411,722 B/. 29,194,115 Hipotecas sobre bienes inmuebles 12,947,898 12,335,193 Hipotecas sobre bienes muebles 4,391,136 4,138,834 Otras garantías 135,944 4,930,325 Total B/. 46,886,700 B/. 50,598,

25 Los préstamos por categoría de riesgo se resumen así: 30 de junio 31 de diciembre (No auditado) (Auditado) Normal B/. 43,225,363 B/. 48,337,880 Mención especial 1,374, ,843 Sub normal 1,187, ,536 Dudoso 714, ,583 Irrecuperable 385, ,625 B/. 46,886,700 B/. 50,598,467 El movimiento de la reserva para posibles préstamos incobrables y otros activos, se presenta a continuación: 30 de junio 31 de diciembre (No auditado) (Auditado) Saldo al inicio del período / año B/. 515,857 B/. 330,112 Provisión cargada a gasto - 400,233 Préstamos castigados (7,935) (214,488) Saldo al final del período / año B/. 507,922 B/. 515,

26 El inmueble, mobiliario, equipo y mejoras se detallan a continuación: 7. Inmueble, mobiliario, equipo y mejoras Mejoras a Muebles Equipo Total Edificio Terreno la propiedad y equipo rodante Costo Al 1 de enero de 2006 B/. 3,482,539 B/. 224,490 B/. 578,050 B/. 341,700 B/. 2,236,399 B/. 101,900 Adiciones 3,734,096 2,184,000 32,695 1,060, ,120 2,752 Disminuciones (1,031,330) (224,490) (578,050) (196,489) (32,301) - Al 31 de diciembre de ,185,305 2,184,000 32,695 1,205,740 2,658, ,652 Adiciones 414, ,000-21,726 57,159 Disminuciones (125,775) (40,375) (85,400) Al 6,474,415 2,520,000 32,695 1,227,466 2,675,002 19,252 Depreciación acumulada Al 1 de enero de 2006 (1,983,772) (79,038) - (248,862) (1,642,039) (13,833) Aumentos (191,813) (13,650) - (6,885) (153,741) (17,537) Disminuciones 220,752 79, ,537 31,177 - Al 31 de diciembre de 2006 (1,954,833) (13,650) - (145,210) (1,764,603) (31,370) Aumentos (124,205) (26,250) - (14,944) (76,691) (6,320) Disminuciones 48, ,190 30,191 Al (2,030,657) (39,900) - (160,154) (1,823,104) (7,499) Valor neto en libros Al B/. 4,443,758 B/. 2,480,100 B/. 32,695 B/. 1,067,312 B/. 851,898 B/. 11,753 Al 31 de diciembre de 2006 B/. 4,230,471 B/. 2,170,350 B/. 32,695 B/. 1,060,530 B/. 893,614 B/. 73,

27 8. Deudores varios A continuación detalle de los deudores varios: 30 de junio 31 de diciembre (No auditado) (Auditado) Depósitos entregados en garantía B/. 41,061 B/. 40,951 Cuentas por cobrar 293, ,819 Cuenta por cobrar - empleados 29,714 33,198 Impuesto complementario 54,910 54,910 Otros activos 191, ,708 Total B/. 611,033 B/. 653, Patrimonio de accionista Al el capital autorizado del Banco lo componen 25,000 acciones comunes con valor nominal de B/.1,000 cada una, emitidas y en circulación (31 de diciembre de 2006: 10,000 acciones comunes con valor nominal de B/.1,000 cada una, emitidas y en circulación). De acuerdo al Decreto Ley No. 9 del 26 de febrero de 1998, en su Artículo Nº 45, los bancos de Licencia General deberán mantener un patrimonio equivalente de por lo menos el ocho por ciento (8%) del total de sus activos y operaciones fuera de balance, ponderados en función a sus riesgos. Además, limita los préstamos que pueden otorgar a un solo grupo económico hasta un 25% del patrimonio, al igual que limita los préstamos que puede otorgar a partes relacionadas (individuales o a un mismo grupo económico) hasta el 5% sin garantía, 10% con garantía real, exceptuando en un 100% aquellos garantizados con efectivo

28 Adecuación del capital: Los índices de adecuación de capital del Banco se encuentran sobre el mínimo de 8% exigido por las normas de la Superintendencia, según se indica a continuación: 30 de junio 31 de diciembre (No auditado) (Auditado) Total ponderado de activos contables y cuentas contingentes B/. 48,335,100 B/. 42,760,639 Total de patrimonio B/. 25,506,332 B/. 10,198,532 % de adecuación de capital 52.77% 23.85% 10. Gastos de salarios y otros gastos El detalle de gastos de salarios y otros gastos se detallan a continuación: 30 de junio (No auditados) Salarios y beneficios a empleados: Salarios B/. 330,366 B/. 428,160 Prima de antigüedad e indemnización 192,488 10,812 Prestaciones laborales 70,334 48,941 Gratificación de empleados 454 4,270 Otros 145, ,024 Total B/. 738,855 B/. 605,207 Otros gastos: Transporte B/. 8,158 B/. 12,633 Aseo y limpieza 13,047 7,858 Gastos judiciales y notariales 5,472 4,879 Contribuciones y cuotas 7,649 6,449 Capacitación 9,583 10,680 Cafetería y comida de empleados 10,524 8,106 Seguridad 15,749 30,719 Cajeros automáticos 20,878 19,663 Otros 120,178 62,970 Total B/. 211,238 B/. 163,

29 11. Instrumentos financieros con riesgo fuera del balance general El Banco mantenía instrumentos financieros fuera del balance general consolidado, con riesgo crediticio que resultan del curso normal de sus operaciones y los cuales involucran elementos de riesgo crediticio y de liquidez. Dichos instrumentos financieros incluyen cartas de crédito, garantías emitidas y promesas de pago, los cuales se describen a continuación: 30 de junio 31 de diciembre (No auditado) (Auditado) Garantías emitidas B/. 1,996,255 B/. 1,985,240 Promesas de pago 2,204,025 1,162,423 Cartas de crédito comerciales y "standby" 2,840,727 2,927,431 Total B/. 7,041,007 B/. 6,075,094 Las garantías emitidas, cartas de crédito y promesas de pago están expuestas a pérdidas crediticias en el evento que el cliente no cumpla con su obligación de pagar. Las políticas y procedimientos del Banco en la aprobación de garantías financieras y compromisos de crédito son las mismas que se utilizan para el otorgamiento de préstamos registrados en el balance general consolidado. Las garantías emitidas tienen fechas de vencimiento predeterminadas, las cuales en su mayoría vencen sin que exista un desembolso, y por lo tanto, no representan un riesgo de liquidez importante. En cuanto a las cartas de crédito, la mayoría son utilizadas; sin embargo, la mayor parte de dichas utilizaciones son a la vista, y su pago es inmediato. Las promesas de pago son un compromiso que el Banco acepta realizar un pago una vez se cumplan ciertas condiciones, las cuales tienen un vencimiento promedio de seis (6) meses y se utilizan principalmente para los desembolsos de préstamos hipotecarios. El Banco no anticipa pérdidas como resultado de estas transacciones

30 12. Administración de fideicomisos y cartera de inversiones El Banco mantenía en administración contratos fiduciarios por cuenta y riesgos de clientes que ascendían a B/.1,313,203 (31 de diciembre de 2006: B/.1,272,806). El Banco mantiene en administración, cartera de inversiones por cuenta y riesgos de clientes a través de su subsidiaria Eurovalores, S. A. que ascendían a B/.18,831,235 (31 de diciembre de 2006: B/.16,048,916) Debido a la naturaleza de estos servicios, la Administración considera que no existen riesgos de pérdida para el Banco. 13. Impuesto sobre la renta Las declaraciones del impuesto sobre la renta de las empresas constituidas en la República de Panamá están sujetas a revisión por parte de las autoridades fiscales por los últimos tres años, inclusive el año terminado el 31 de diciembre de 2006, de acuerdo a regulaciones fiscales vigentes. De acuerdo a la legislación fiscal panameña vigente, las Empresas están exentas del pago del impuesto sobre la renta en concepto de ganancias provenientes de fuente extranjera. También están exentos del pago de impuesto sobre la renta, los intereses ganados sobre depósitos a plazo en bancos locales, los intereses ganados sobre valores del Estado Panameño e inversiones en títulos - valores emitidos a través de la Bolsa de Valores de Panamá, S. A. La Ley No.6 de 2 de febrero de 2005, estableció un método alterno para el cálculo del impuesto sobre la renta (CAIR), que consiste en calcular el total de los ingresos por el 4.67% y el resultado por la tasa del impuesto sobre la renta que corresponda. La Empresa debe efectuar este cálculo y pagar el impuesto sobre la renta con base al monto más alto de los dos. Esta misma Ley permite a los contribuyentes solicitar la no aplicación del CAIR en caso que la tasa efectiva del impuesto sobre la renta sea mayor que el 30%. Sin embargo, esta Ley permite que estos contribuyentes soliciten a la Dirección General de Ingresos de la República de Panamá la no aplicación de este método

31 El impuesto sobre la renta antes del impuesto sobre la renta corriente se presenta de la siguiente forma: Cálculo impuesto tradicional - Empresa Inmobiliaria Metropolitana, S. A.: 30 de junio 2007 (No auditado) Utilidad antes del impuesto sobre la renta B/. 9,013 Menos: efecto fiscal de ingresos no gravables - Más: efecto fiscal de gastos no deducibles - Base impositiva B/. 9,013 Impuesto causado tradicional (30%) B/. 2,704 Cálculo impuesto Alternativo (CAIR) - MetroBank, S. A. y Eurovalores, S. A.: Total de ingresos bruto B/.3,795,371 Menos: total de ingresos exentos (2,001,088) Total de ingresos gravables (100%) 1,794,283 Menos 95.33% (1,710,490) Renta neta gravable (4.67%) B/. 83,793 Impuesto causado alternativo (CAIR) 25,138 Total de impuesto corriente del período B/. 27, de junio 2006 (No auditado) Utilidad antes del impuesto sobre la renta B/. 121,806 Menos: efecto fiscal de ingresos no gravables (424,162) Más: efecto fiscal de gastos no deducibles 171,573 Más pérdidas en subsidiaria 195,216 Base impositiva B/. 64,433 Impuesto causado tradicional (30%) B/. 19,

32 14. Vencimientos de los activos, pasivos y contingencias más importantes El perfil de vencimientos contractuales de los activos y pasivos más importantes es como sigue: Hasta 1 De 1 a De 3 a Más de año 3 años 5 años 5 años Total (No auditado) : Activos Efectivo y efectos de caja B/. 2,628,755 B/. - B/. - B/. - B/. 2,628,755 Depósitos a la vista 4,197, ,197,006 Depósitos a plazo 25,408, , ,908,238 Préstamos 27,836,156 8,605,424 8,042,429 2,402,691 46,886,700 Valores disponibles para la venta 10,771, ,000 49,145 2,491,248 13,511,703 Total B/. 70,841,465 B/. 9,305,424 B/. 8,091,574 B/. 4,893,939 B/. 93,132,402 Pasivos Depósitos: A la vista B/. 14,310,311 B/. - B/. - B/. - B/. 14,310,311 De ahorros 5,031, ,031,992 A plazo 30,111,056 5,522,834 7,271,366 7,959,656 50,864,912 Total B/. 49,453,359 B/. 5,522,834 B/. 7,271,366 B/. 7,959,656 B/. 70,207,215 Cuentas fuera de balance y compromisos B/. 6,997,257 B/. 40,000 B/. - B/. 3,750 B/. 7,041,007 Margen de sensibilidad de intereses de las cuentas del balance general B/. 21,388,106 B/. 3,782,590 B/. 820,208 B/. (3,065,717) B/. 22,925,

33 Hasta 1 De 1 a De 3 a Más de Vencidos año 3 años 5 años 5 años Total 31 de diciembre de 2006 (Auditado) : Activos Efectivo y efectos de caja B/. - B/. 2,820,333 B/. - B/. - B/. - B/. 2,820,333 Depósitos a la vista - 4,661, ,661,876 Depósitos a plazo - 10,999,313-11,422,209-22,421,522 Valores disponibles para la venta - 3,272,168-1,003,562 1,296,000 5,571,730 Préstamos 823, ,845 8,993,071 25,179,056 14,607,834 50,598,467 Total B/. 823,661 B/. 22,748,535 B/. 8,993,071 B/. 37,604,827 B/. 15,903,834 B/. 86,073,928 Pasivos Depósitos: A la vista B/. - B/. 13,516,339 B/. - B/. - B/. - B/. 13,516,339 De ahorros - 8,852, ,852,322 A plazo - 7,403,258 25,923,527 9,250,606 13,274,649 55,852,040 Interbancarios - 494, ,733 Total B/. - B/. 30,266,652 B/. 25,923,527 B/. 9,250,606 B/. 13,274,649 B/. 78,715,434 Contingencias B/. - B/. 5,119,854 B/. 20,000 B/. - B/. 935,240 B/. 6,075,094 Margen de sensibilidad de intereses de las cuentas del balance general B/. 823,661 B/. (7,518,117) B/. (16,930,456) B/. 28,354,221 B/. 2,629,185 B/. 7,358,

34 15. Administración del riesgo de instrumentos financieros Estrategia en el uso de instrumentos financieros - El Banco, por su naturaleza, mantiene actividades relacionadas con el uso de instrumentos financieros, mediante la aceptación de depósitos y de financiamientos, en su mayoría a tasas fijas, y coloca dichos fondos en activos de alta calidad que generan un mayor margen de ganancia. En adición, el Banco incrementa su rentabilidad captando fondos a corto plazo y colocando dichos fondos a un plazo mayor, pero con un mejor margen de rentabilidad en las tasas de interés, sin descuidar mantener liquidez suficiente para hacerle frente a los retiros de sus depositantes o sus otras obligaciones que se van venciendo en el tiempo. Riesgo crediticio - El Banco está expuesto al riesgo de crédito, que es el riesgo de que la contraparte no cumpla con los pagos de manera completa y a tiempo. El Banco estructura los niveles de riesgo crediticio aceptables a través del establecimiento de límites sobre la cantidad de riesgo aceptado en relación a un solo prestatario, grupo de prestatarios, y segmento geográfico. Estos créditos son controlados constantemente y sujetos a una revisión periódica. Los activos financieros que potencialmente presentan riesgo crediticio para el Banco, consisten primordialmente en depósitos en bancos que devengan intereses y préstamos. Los depósitos en bancos están colocados en instituciones financieras de prestigio. Esta exposición al riesgo de crédito es administrada a través de análisis periódicos de la habilidad de los deudores y potenciales deudores para cumplir con sus obligaciones y de cambios en los límites de crédito cuando sean apropiados. La exposición al riesgo también es administrada en parte obteniendo garantías