ornada sobre Riesgo Agropecuario

Transcripción

1 ornada sobre Riesgo Agropecuario Los Seguros Agropecuarios en la Argentina. Mercado, Situación Actual y Tendencias 1 Bolsa de Comercio de Rosario - Santa Fe Rosario, 6 de septiembre 2017

2 Aspectos a tratar Riesgo e Instrumentos de Transferencia de riesgos Los seguros agropecuarios Tipos de Seguro: Seguros de daño. Seguros de Rendimiento. Seguros no tradicionales Contexto actual de los seguros en Argentina Mercado de seguros Limitantes y cuestiones a considerar

3 Riesgos y Seguro Agropecuario Manual para Desarrollar Capacidades Institucionales en la Gestión del Riesgo Agroempresarial IICA 2015

4 Riesgos y Seguro Agropecuario

5 Retención Transferencia de Riesgos Riesgos y Seguro Agropecuario Probabilidad Daños Instrumentos Baja Alta Instrumentos que operan en Bonos Catástrofes Mercados Financieros Derivados Climáticos Seguros Climáticos Alta Baja Reservas propias Autoseguro Fuente: Propia y Financial and PrivateSector Development/ Financial Markets Networks (FPDSN), 2008

6 Seguro Agropecuario Tipos de coberturas tradicionales Riesgos Cubiertos Aquellos daños que impidan o modifiquen el normal desarrollo de los cultivos. Eventos climáticos que producen un daño directo: provocan la muerte de la planta o del fruto, e impiden su desarrollo natural. Eventos que afectan al cultivo en forma indirecta: provocan una menor producción total, es decir, un menor rendimiento a cosecha.

7 Seguro Agropecuario Tipos de coberturas tradicionales Seguros de daño Granizo Granizo y adicionales: incendio, resiembra, heladas, viento, falta de piso a cosecha.

8 Condiciones de Cobertura para Granizo - Franquicias Según cultivo y zona (no deducible s/suma asegurada / sobre suma asegurada del área dañada) - Inicio de Vigencia A las 72 hs. de ingresada la propuesta a la Aseguradora - Inicio de Cobertura Trigo Encañazón Soja 30 cm ó floración Maíz / Sorgo 50 cm Girasol 50 cm ó 3 pares de hojas - Vencimiento de Cobertura Con la Cosecha o por fecha según zona y cultivo - Tasas de Prima Prima según cultivo y zona - Siniestros Tasación: Se evalúa cada ha siniestrada

9 Condiciones de Cobertura para Adicionales - Deducible 20% - 30% de suma asegurada del lote / área dañada (heladas, viento) - Inicio de Vigencia Período de carencia según aseguradora (helada/viento) - Vencimiento de Cobertura Con la Cosecha o por fecha según zona y cultivo - Tasas de Prima Extraprima según según evento y deducible - Sumas Aseguradas Límites máximos según evento, cultivo y zona - Inspecciones previas Según aseguradora - Siniestros Tasación: Se evalúa cada ha./lote siniestrado

10 Seguro Agropecuario Tipos de coberturas tradicionales Seguros de daño Multirriesgo agrícola: sequía, inundación, exceso de lluvias, granizo, heladas, viento, incendio, altas temperaturas

11 Seguro Multirriesgo Agrícola Individual: - Se cubre un rendimiento = un % del rendimiento promedio de fuente objetiva o acordada (ej: Ministerio de Agroindustria) - Se indemniza la diferencia entre el rendimiento obtenido y el garantizado Global o cobertura de Portafolio: - Cubre los gastos de inversión de todos los lotes con distintos cultivos, incluyendo el arrendamiento. - Se indemniza cuando el ingreso por todos los cultivos es inferior a la suma asegurada (rendimiento obtenido x precio fijado x superficie).

12 Condiciones de Cobertura para Multirriesgo - Cultivos Trigo - Soja - Maíz - Girasol - Zonas de Cobertura Pampa Húmeda - Zona Extrapampeana (análisis individual) - Unidad Asegurada Todos los lotes de un mismo cultivo integrantes del establecimiento - Vencimiento de Cobertura Con la Cosecha o por fecha según zona y cultivo - Garantías Según aseguradora (disparador fijo o porcentaje sobre rinde esperado) - Inspecciones previas Habituales / obligatorias - Siniestros Tasación: Se evalúa cada cultivo siniestrado

13 Seguro Agropecuario Tipos de coberturas no tradicionales Seguro Índice Objetivo: - Protección contra una eventual pérdida de ingresos relacionada con una variación en un índice o variable que refleje el comportamiento de un evento adverso.

14 Seguro Agropecuario Tipos de coberturas no tradicionales Seguro Índice Características: La cobertura funcionará a partir de la ocurrencia del evento de referencia. Se cubre un ingreso contingente relacionado con un índice basado en alguna variable objetiva, estandarizada y medible.

15 Seguro Agropecuario Tipos de coberturas no tradicionales Seguro Índice Requisitos básicos Debe existir una relación directa entre el fenómeno adverso cubierto y la pérdida de ingresos sufrida. El índice seleccionado debe ser provisto por una fuente objetiva, perfectamente mensurable y contar con datos históricos suficientes que permitan cotizar el riesgo.

16 Seguro Agropecuario Tipos de coberturas no tradicionales Seguro Índice Tipos de Seguro Índice - Índices de Rendimiento de área: Se basan en un indicador de producción promedio dentro de un área predeterminada (por ejemplo departamento o partido). - Índices climáticos: se mide como un índice que está determinado por la correlación histórica entre eventos climáticos y los rendimientos del cultivo. - Índices basados en imágenes satelitales (NDVI: Normalized Difference Vegetation Index):

17 Seguro Agropecuario Tipos de coberturas no tradicionales Seguro Índice Ventajas Reduce costos de administración: son verificables en forma independiente sin necesidad de realizar inspecciones a los cultivos Medición en tiempo real. Permite la determinación del pago sin tener que esperar a la etapa de siembra. Transparencia: basados en variables climáticas definidas y garantizadas por el agente de medición. Elimina riesgo moral y de selección adversa.

18 Seguro Agropecuario Tipos de coberturas no tradicionales Seguro Índice Desventajas Riesgo de base. Constituye una de las mayores preocupaciones en este tipo de seguros y puede ser una limitante para el desarrollo de determinados productos. Falta de comprensión del mecanismo. En algunos casos los índices pueden ser complejos y no quedar claro su relación con las pérdidas. Desarrollo de las coberturas exige mucha información en algunos casos y estudios para ajustar la relación índice exposición al riesgo.

19 Seguro Agropecuario en Argentina Contexto Actual Oferta de Seguro Oferta concentrada en Región Pampeana y en riesgo de granizo (97% del mercado). El 60% de la superficie sembrada con cereales y oleaginosas tiene cobertura de granizo y/o heladas. Escaso desarrollo de seguros multirriesgo (aseguran rendimiento físico). Sólo 4 aseguradoras ofrecen coberturas multirriesgo. 3 cubren Ganado, 5 cubren Incendio en plantaciones forestales, 3 operan en otros Ramos: integral agrícola, silo y silo bolsa y 1 cubre Robo (otros bienes agropecuarios). Estos tipos de coberturas, representan menos del 1% del total de primas emitidas netas en los seguros del sector.

20 Seguro Agropecuario en Argentina Contexto Actual Oferta de Seguro Actividades productivas de gran importancia para las economías regionales con escaso nivel de cobertura de seguros (algodón, horticultura, cítricos, ganadería). En general son programas con apoyo de los gobiernos provinciales: por ej. Los Fondos compensadores de daños de granizo de Mendoza, Neuquén y Río Negro.

21 Seguro Agropecuario en Argentina Contexto Actual El mercado de seguros agropecuarios, en la campaña , reportó millones de pesos de primas emitidas (aproximadamente 191 millones de dólares a junio de 2016), superando los 18 millones de hectáreas aseguradas, que representan aproximadamente el 47% de la superficie sembrada del país.

22 Seguro Agropecuario en Argentina Contexto Actual Aseguradora % Producción Total Seguros Agrícolas Coberturas Principales (*) Riesgos Cultivos Jurisdicc. SEGUNDA 23,0 Granizo Oleaginosas Cba. ALLIANZ 19,7 Granizo Oleaginosas y Cereales Cba./Bs.As. SANCOR 14,1 Granizo y Granizo+Adic. Oleaginosas Cba. MERCANTIL ANDINA 5,9 Granizo Oleaginosas y Cereales Bs.As./Cba. DULCE 5,7 Granizo Oleaginosas Bs.As./Sta Fe ZURICH 5,4 Granizo Oleaginosas Bs.As./Sta Fe/Cba. SAN CRISTOBAL 5,1 Granizo Oleaginosas Sta Fe FED. PATRONAL 3,2 Granizo Oleaginosas y Cereales Bs.As./Cba. QBE BUENOS AIRES 3,2 Granizo Oleaginosas Cba./Bs.As. SURA 2,6 Granizo Oleaginosas Cba./Sta Fe OTRAS 12,0 Granizo con y sin Adicionales / Multirriesgo Oleaginosas y Cereales / Frutas P y C (*) Coberturas, cultivos y provincias con una participación superior al 25% por entidad Tres aseguradoras concentran casi el 57% del total de producción de seguros agrícolas, operando principalmente en riesgos de granizo para cereales y oleaginosas en Buenos Aires, Córdoba y Santa Fe.

23 Seguro Agropecuario en Argentina Contexto Actual Reaseguradora Agropecuario -en miles $- Forestal -en miles $- Primas cedidas en % ALLIANZ RE ,7 PUNTO SUR ,3 REUNION RE ,6 ZURICH REASEGUROS ,1 SCOR GLOBAL P&C ,7 IRB BRASIL RE ,7 MAPFRE RE ,5 Resto ,3 TOTAL ,0 14 Reaseguradoras registran una cesión superior al 1%. 2 de ellas, concentran el 46% del volumen cedido por las aseguradoras. 4 han operado con cesión de seguros del Sector Forestal, lo cual representa algo más del 1% del total cedido en el ejercicio 2016.

24 Seguro Agropecuario en Argentina Contexto Actual Composición porcentual del seguro agrícola por tipo de cobertura Coberturas Primas Pólizas Siniestros (monto) Hectáreas aseguradas Capital Asegurado Total Seguros Agrícolas 99,97 99,94 99,99 100,00 99,92 Granizo sin Adicionales 85,35 89,43 84,93 82,56 86,60 Granizo con Adicionales 14,08 10,50 15,06 16,93 12,91 Multirriesgo Agrícola 0,54 0,01 0,00 0,51 0,41 Total Seguros Pecuarios 0,03 0,06 0,01 /// 0,08 Ganado 100,00 100,00 100,00 /// 100,00 El granizo concentra el 85,4% respecto del total de los riesgos asegurados, granizo con adicionales (vientos, heladas, etc.) el 14,1%. Los seguros multirriesgo no llegan a alcanzar el 1% sobre los totales.

25 Seguro Agropecuario en Argentina Contexto Actual Cultivos Primas emitidas % Siniestros pagados % Hectáreas aseguradas % Capital asegurado % Cultivos Anuales 97,7 92,9 99,8 98,7 Oleaginosas 71,0 65,5 71,4 69,8 Cereales 24,7 25,9 26,6 26,8 Tabaco 0,7 0,9 0,1 0,8 Forrajeras 0,7 0,1 0,6 0,7 Legumbres 0,4 0,4 0,4 0,3 Otros Cultivos Anuales 0,2 0,2 0,9 0,3 Cultivos Perennes 2,3 7,1 0,2 1,3 Frutas de Pepita y Carozo 1,7 5,8 0,1 0,9 Vid 0,3 0,1 0,1 0,2 Hortalizas 0,2 0,5 0,0 0,2 Cítricos 0,0-0,0 0,0 Otros Cultivos Perennes 0,1 0,7 0,0 0,1 Los cultivos anuales constituyen amplia mayoría, principalmente Oleaginosas con más del 70% de las primas (13 millones de hectáreas de oleaginosas están aseguradas) y los cereales con el 26% (4,9 millones de hectáreas cubiertas).

26 Seguro Agropecuario en Argentina Contexto Actual Cultivo Primas % Total del Mercado Siniestros (monto) Hectáreas aseguradas Capital Asegurado Soja 67,1 62,6 66,6 66,6 59,5 Maíz 13,4 12,4 9,9 15,1 28,5 Trigo 6,9 10,9 10,8 7,1 41,2 Resto 12,6 14,0 12,7 11,2 32,2 (1) Hectáreas aseguradas sobre hectáreas sembradas de cada cultivo Penetración del seguro (1) Se observa una mayor penetración del seguro en la soja seguida por el trigo, registrándose para esta campaña agrícola, una importante caída en porcentaje de superficie asegurada en el caso del trigo. Dentro de los Cultivos Perennes, se destacan las Frutas de Pepita y Carozo seguidas por la Vid y las Hortalizas. Los Cítricos y Arándanos tienen escasa presencia dentro de este rubro.

27 Seguro Agropecuario en Argentina Contexto Actual Jurisdicción Primas % Total del Mercado Siniestros (monto) Hectáreas aseguradas Capital Asegurado Córdoba 37,9 43,2 26,6 26,4 Buenos Aires 27,6 15,5 35,5 34,6 Santa Fe 19,5 19,8 21,8 22,9 Entre Ríos 4,8 7,8 6,4 7,8 Resto 10,1 13,7 9,7 8,3 La cobertura con seguros de los riesgos del sector agrícola presenta diferencias en las diversas jurisdicciones geográficas del país, siendo las provincias donde se desarrolla principalmente el grueso de la producción agrícola (Córdoba, Santa Fe, Buenos Aires y Entre Ríos), las que concentran alrededor del 90% de las principales variables.

28 Seguro Agropecuario en Argentina Contexto Actual A nivel provincial, se observa la preminencia de los seguros de Granizo en la zona de la pampa húmeda. Un tercio de las primas emitidas de seguros multirriesgo aproximadamente se registran en la provincia de La Pampa, en donde alcanzan casi el 6% del total provincial. Jurisdicción Cobertura Primas % Total del Mercado Siniestros (monto) Hectáreas aseguradas Capital Asegurado Córdoba 100,0 100,0 100,0 100,0 Granizo 91,1 86,3 87,6 91,3 Granizo + Adicionales 8,8 13,7 12,4 8,5 Multirriesgo Agrícola 0,0 0,0-0,2 Buenos Aires 100,0 100,0 100,0 100,0 Granizo 75,1 72,6 74,1 80,1 Granizo + Adicionales 23,8 27,4 24,7 19,1 Multirriesgo Agrícola 1,1 0,0 1,2 0,8 Santa Fe 100,0 100,0 100,0 100,0 Granizo 91,0 86,2 91,4 92,5 Granizo + Adicionales 9,0 13,8 8,6 7,4 Ganado 0,0 0,0 /// 0,1 Entre Ríos 100,0 100,0 100,0 100,0 Granizo 86,8 90,5 90,0 89,8 Granizo + Adicionales 12,0 9,4 9,5 9,8 Multirriesgo Agrícola 1,0 0,0 0,5 0,3 Ganado 0,2 0,1 /// 0,1

29 Seguro Agropecuario en Argentina Evolución Reciente Ejercicio Primas emitidas de seguros agropecuarios a valores constantes de junio 2016 (ajustados por IPIM-INDEC) Total mercado Sector Agropecuario y Forestal Agrícola y forestal Ganado miles $ miles $ % del total miles $ miles $ , , , , , El total de primas en el Sector Agropecuario y Forestal, si bien ha crecido en los años siguientes a 2012, no sólo no ha podido recuperar la participación del mercado total previa a la retracción del 2012 sino que en 2015 se vuelve a registrar una importante caída, tanto en términos absolutos, como relativos, la que se mantiene en 2016.

30 Seguro Agropecuario en Argentina Evolución Reciente Ejercicio Primas emitidas de seguros agropecuarios a valores constantes de junio 2016 (ajustados por IPIM-INDEC) Total mercado Sector Agropecuario y Forestal Agrícola y forestal Ganado miles $ miles $ % del total miles $ miles $ , , , , , En el rubro ganado, se registra un aumento a partir de 2013, recuperando la participación relativa previa a la caída observada en 2010 y superándola en 2015.

31 Seguro Agropecuario en Argentina Evolución Reciente millones Granizo a valores constantes de junio 2016 (Valores ajustados por IPIM INDEC) Primas Siniestros En los últimos años se registra un incremento del volumen de primas en las coberturas de granizo sin adicionales. En paralelo, el total de siniestros pagados por el mercado ha sido más bajo que el total de primas por este tipo de riesgo, observándose un valor máximo en los siniestros denunciados durante 2013 y un incremento en el año 2016, registrándose en este año una siniestralidad del 98%.

32 Seguro Agropecuario en Argentina Evolución Reciente millones Granizo con adicionales a valores constantes de junio 2016 (Valores ajustados por IPIM INDEC) Primas Siniestros En términos generales, un comportamiento similar se observa en los siniestros pagados por las coberturas de granizo con adicionales. Sin embargo, a diferencia del anterior, el total de primas en los últimos dos años registra una importante.

33 Seguro Agropecuario en Argentina Evolución Reciente millones Oleaginosas a valores constantes de junio 2016 (Valores ajustados por IPIM INDEC) Primas Siniestros Luego de 2012, la producción de oleaginosas asegurada manifestó una tendencia creciente, a pesar de la reducción observada en 2015.

34 Seguro Agropecuario en Argentina Evolución Reciente millones Cereales a valores constantes de junio 2016 (Valores ajustados por IPIM INDEC) Primas Siniestros Una evolución similar se puede observar en las coberturas de cereales, con caída en los volúmenes asegurados en los últimos 2 años. En ambos casos, los siniestros registrados en los últimos años muestran un comportamiento acorde a los daños registrados en granizo.

35 MILLONES DE HAS. Seguro Agropecuario en Argentina Evolución Reciente ,6 Evolución de la superficie asegurada 18,3 18,9 23,5 21,0 19,9 17,8 17,8 18,3 14,9 CAMPAÑA En la última década, la superficie asegurada ha crecido, con algunos altibajos, acompañando en términos generales a la evolución de la superficie sembrada. En 2016 la superficie sembrada y asegurada se incrementó en la misma proporción.

36 MILLONES DE HECTÁREAS. % PENETRACIÓN Seguro Agropecuario en Argentina Evolución Reciente Evolución de la penetración del seguro % % 55% 46% 60% 60% 55% 64% 48% 47% 47% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% CAMPAÑA 0% Área asegurada Área sembrada Penetración del seguro (%) De esta manera, luego de aumentar la penetración del seguro a partir de 2010, la superficie asegurada no ha acompañado al incremento en la superficie sembrada, lo que se refleja en los menores porcentajes de los últimos años.

37 Seguro Agropecuario en Argentina Evolución Reciente 140% 120% 100% 80% 60% 40% Evolución de la siniestralidad y gastos totales 105% 94% 77% 76% 79% 66% 61% 57% 51% 91% 20% 0% 17% 15% 16% 16% 14% 14% 20% 16% 18% 19% CAMPAÑA Gastos Totales Siniestralidad Luego de dos años de baja siniestralidad (2014 y 2015), 2016 registró un porcentaje alto en comparación a los valores sostenibles por el mercado asegurador.

38 Seguro Agropecuario en Argentina Evolución Reciente 60% Evolución de la cesión de reaseguro 50% 40% 44% 48% 45% 49% 54% 56% 44% 52% 55% 52% 30% 20% 10% 0% CAMPAÑA Después de la importante reducción en la cesión al sector reasegurador en 2013, en los últimos años este porcentaje se vuelve a ubicar en los niveles normalmente observados en las últimas campañas agrícolas, superando el 50% promedio.

39 Seguro Agropecuario en Argentina Contexto Actual Demanda de Seguro La demanda de seguros depende en gran medida de los márgenes y/o de la rentabilidad de la producción, los eventos adversos del pasado reciente y sobre todo, de los costos del mismo. Baja cultura de aseguramiento en pequeños y medianos productores. Esperan cobertura catastrófica o ayuda del Estado ante eventos climáticos extremos, por lo tanto tienen baja predisposición a pagar.

40 imitantes y cuestiones a considerar Restricciones de información sistematizada para la evaluación del riesgo climático y su impacto sobre la producción agropecuaria Oferta escasa y poco diversificada de seguros agropecuarios para actividades productivas regionales y para la agricultura familiar Riesgos no atendidos por los seguros existentes Falta de desarrollo de nuevos instrumentos que brinden soluciones en donde el seguro tradicional no llega. Desde 2014 el MAGYP y la SSN han impulsado el desarrollo de nuevas coberturas, política que ha quedado plasmada en una serie de normas desde el ámbito regulatorio que habilitan los seguros índices agropecuarios Baja participación de la demanda en la definición de políticas públicas e instrumentos de coberturas de riesgos

41 Jornada sobre Riesgo Agropecuario Bolsa de Comercio de Rosario - Santa Fe Lic. Daniel F. Miguez dfmigue@magyp.gob.ar Los Seguros Agropecuarios en la Argentina. Mercado, Situación Actual y Tendencias Gracias por su atención!