CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO MAPFRE, S.A.

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1 CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS E INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO EJERCICIO 2013 MAPFRE, S.A.

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4 CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS EJERCICIO 2013 MAPFRE, S.A.

5 CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS EJERCICIO 2013 A) Balance de situación consolidado B) Cuenta de resultados global consolidada C) Estado consolidado de cambios en el patrimonio neto D) Estado consolidado de flujos de efectivo E) Información financiera por segmentos operativos F) Información financiera por áreas geográficas G) Memoria consolidada MAPFRE, S.A.

6 MAPFRE, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES A) BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 ACTIVO Notas A) ACTIVOS INTANGIBLES , ,36 I. Fondo de comercio , ,15 II. Otros activos intangibles , ,21 B) INMOVILIZADO MATERIAL , ,87 I. Inmuebles de uso propio , ,12 II. Otro inmovilizado material ,21 306,75 C) INVERSIONES , ,03 I. Inversiones inmobiliarias , ,23 II. Inversiones financieras 1. Cartera a vencimiento , ,34 2. Cartera disponible para la venta , ,24 3. Cartera de negociación , ,71 III. Inversiones contabilizadas aplicando el método de participación ,98 92,98 IV. Depósitos constituidos por reaseguro aceptado 343,27 282,03 V. Otras inversiones 287,52 335,50 D) INVERSIONES POR CUENTA DE TOMADORES DE SEGUROS DE VIDA QUE ASUMEN EL RIESGO DE LA INVERSIÓN , ,53 E) EXISTENCIAS ,59 81,42 F) PARTICIPACIÓN DEL REASEGURO EN LAS PROVISIONES TÉCNICAS , ,84 G) ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS , ,27 H) CRÉDITOS , ,26 I. Créditos por operaciones de seguro directo y coaseguro , ,97 II. Créditos por operaciones de reaseguro ,55 859,34 III. Créditos fiscales 1. Impuesto sobre beneficios a cobrar ,72 240,51 2. Otros créditos fiscales 83,31 121,68 IV. Créditos sociales y otros , ,76 V. Accionistas por desembolsos exigidos I) TESORERÍA , ,04 J) AJUSTES POR PERIODIFICACIÓN , ,22 K) OTROS ACTIVOS 297,70 105,12 L) ACTIVOS NO CORRIENTES CLASIFICADOS COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA Y DE ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS ,14 287,22 TOTAL ACTIVO , ,18 Datos en millones de euros 4

7 MAPFRE, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES A) BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 PASIVO Y PATRIMONIO NETO Notas A) PATRIMONIO NETO , ,31 I. Capital desembolsado ,95 307,95 II. Prima de emisión, reservas y dividendo a cuenta , ,27 III. Acciones propias IV. Resultado del ejercicio atribuible a la Sociedad dominante ,47 665,69 V. Otros instrumentos de patrimonio neto VI. Ajustes por cambios de valor 224,24 59,20 VII. Diferencias de conversión 6.23 (779,77) (198,63) Patrimonio atribuido a los accionistas de la Sociedad dominante Intereses minoritarios 7.833, , , ,83 B) PASIVOS SUBORDINADOS ,38 605,61 C) PROVISIONES TÉCNICAS , ,46 I. Provisiones para primas no consumidas y para riesgos en curso , ,15 II. Provisión de seguros de vida , ,35 III. Provisión para prestaciones , ,99 IV. Otras provisiones técnicas ,75 630,97 D) , ,53 E) PROVISIONES PARA RIESGOS Y GASTOS , ,02 F) DEPÓSITOS RECIBIDOS POR REASEGURO CEDIDO Y RETROCEDIDO ,93 120,68 G) PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS , ,07 H) DEUDAS , ,43 I. Emisión de obligaciones y otros valores negociables , ,16 II. Deudas con entidades de crédito ,50 151,28 III. Otros pasivos financieros ,19 58,04 IV. Deudas por operaciones de seguro directo y coaseguro ,25 852,16 V. Deudas por operaciones de reaseguro ,79 802,77 VI. Deudas fiscales ,52 275,91 357,17 379,18 VII. Otras deudas , ,93 I) AJUSTES POR PERIODIFICACIÓN ,90 264,76 J) PROVISIONES TÉCNICAS RELATIVAS AL SEGURO DE VIDA CUANDO EL RIESGO DE LA INVERSIÓN LO ASUMEN LOS TOMADORES 1. Impuesto sobre beneficios a pagar 2. Otras deudas fiscales PASIVOS ASOCIADOS A ACTIVOS NO CORRIENTES CLASIFICADOS COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA Y DE ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO Datos en millones de euros , , ,18 5

8 MAPFRE, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES B) CUENTA DE RESULTADOS GLOBAL CONSOLIDADA DE LOS EJERCICIOS FINALIZADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 B.1) CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA CONCEPTO Notas I. INGRESOS NEGOCIO ASEGURADOR 1. Primas imputadas al ejercicio, netas a) Primas emitidas seguro directo 7.A , ,31 b) Primas reaseguro aceptado 7.A , ,47 c) Primas reaseguro cedido 6.20 (3.047,06) (2.636,25) d) Variación de las provisiones para primas y riesgos en curso, netas Seguro directo 6.14 (860,27) (666,87) Reaseguro aceptado 6.14 (37,42) (107,41) Reaseguro cedido ,21 102,71 2. Participación en beneficios de sociedades puestas en equivalencia 1,88 3,00 3. Ingresos de las inversiones a) De explotación , ,03 b) De patrimonio ,48 227,74 4. Plusvalías no realizadas en las inversiones por cuenta de tomadores de seguros de vida que asumen el riesgo de la inversión ,70 102,35 5. Otros ingresos técnicos 70,51 84,05 6. Otros ingresos no técnicos 135,96 147,98 7. Diferencias positivas de cambio ,49 287,69 8. Reversión de la provisión por deterioro de activos ,43 14,02 TOTAL INGRESOS NEGOCIO ASEGURADOR , ,82 II. GASTOS NEGOCIO ASEGURADOR 1. Siniestralidad del ejercicio, neta a) Prestaciones pagadas y variación de la provisión para prestaciones, neta Seguro directo 5.15 (11.587,19) (11.893,93) Reaseguro aceptado 5.15 (1.705,77) (1.546,17) Reaseguro cedido , ,41 b) Gastos imputables a las prestaciones 5.15 (735,18) (736,60) 2. Variación de otras provisiones técnicas, netas 5.15 (389,15) (487,56) 3. Participación en beneficios y extornos (65,85) (61,96) 4. Gastos de explotación netos 6.19 a) Gastos de adquisición (4.134,61) (4.097,06) b) Gastos de administración (1.020,94) (871,44) c) Comisiones y participación en el reaseguro ,86 338,81 5. Participación en pérdidas de sociedades puestras en equivalencia (26,88) (23,14) 6. Gastos de las inversiones a) De explotación 6.18 (793,63) (641,26) b) De patrimonio y de cuentas financieras 6.18 (74,75) (82,21) 7. Minusvalías no realizadas en las inversiones por cuenta de tomadores de seguros de vida que asumen el riesgo de la inversión 6.5 (7,01) (20,02) 8. Otros gastos técnicos (125,85) (164,73) 9. Otros gastos no técnicos (84,38) (117,52) 10. Diferencias negativas de cambio 6.23 (343,33) (284,14) 11. Dotación a la provisión por deterioro de activos 6.8 (264,46) (256,72) TOTAL GASTOS NEGOCIO ASEGURADOR (19.740,48) (19.809,24) RESULTADO DEL NEGOCIO ASEGURADOR 1.692, ,58 III. OTRAS ACTIVIDADES 1. Ingresos de explotación 536,70 454,20 2. Gastos de explotación 6.19 (543,15) (436,36) 3. Ingresos financieros netos a) Ingresos financieros ,67 57,80 b) Gastos financieros 6.18 (132,48) (114,25) 4. Resultados de participaciones minoritarias a) Participación en beneficios de sociedades puestas en equivalencia 1,23 0,17 b) Participación en pérdidas de sociedades puestas en equivalencia (0,01) Reversión provisión deterioro de activos ,44 14,15 6. Dotación provisión deterioro de activos 6.8 (32,85) (251,58) 7. Resultado de la enajenación de activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta no incluidos en las actividades interrumpidas -- (3,81) RESULTADO DE OTRAS ACTIVIDADES (85,45) (279,68) IV. RESULTADO POR REEXPRESIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS 3.2 (43,25) (9,89) V. RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS DE OPERACIONES CONTINUADAS 1.563, ,01 VI. IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS DE OPERACIONES CONTINUADAS 6.21 (372,44) (396,52) VII. RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS DE OPERACIONES CONTINUADAS 1.191,47 975,49 VIII. RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS DE OPERACIONES INTERRUMPIDAS 6.10 (1,65) (12,69) IX. RESULTADO DEL EJERCICIO 1.189,82 962,80 1. Atribuible a intereses minoritarios 399,35 297,11 2. Atribuible a la Sociedad dominante ,47 665,69 Datos en millones de euros Beneficio por acción (euros) Básico 4.1 0,26 0,22 Diluido 4.1 0,26 0,22 6

9 MAPFRE, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES B.2) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO CONCEPTO IMPORTE BRUTO IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS ATRIBUIBLE A INTERESES MINORITARIOS ATRIBUIBLE A LA SOCIEDAD DOMINANTE A) RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO 1.562, ,60 (372,44) (394,80) 399,35 297,11 790,47 665,69 B) OTROS INGRESOS (GASTOS) RECONOCIDOS (566,79) 350,85 (86,42) (232,01) (237,11) (130,91) (416,10) 249,75 1. Activos financieros disponibles para la venta 1.254, ,10 (382,10) (434,11) 163,23 124,36 708,88 859,63 a) Ganancias (Pérdidas) por valoración 1.324, ,10 (410,04) (432,32) b) Importes transferidos a la cuenta de resultados (97,04) (91,71) 30,83 6,22 c) Otras reclasificaciones 26,40 26,71 (2,89) (8,01) 2. Diferencias de conversión (837,64) (389,22) 0,15 (0,15) (256,35) (180,32) (581,14) (209,05) a) Ganancias (Pérdidas) por valoración (832,00) (373,73) 0,15 (0,15) b) Importes transferidos a la cuenta de resultados (0,68) (2,72) c) Otras reclasificaciones (4,96) (12,77) Contabilidad tácita (985,57) (674,17) 295,59 202,25 (143,76) (72,65) (546,22) (399,27) a) Ganancias (Pérdidas) por valoración (1.011,41) (681,03) 303,42 204,31 b) Importes transferidos a la cuenta de resultados 26,10 6,86 (7,83) (2,06) c) Otras reclasificaciones (0,26) Entidades valoradas por el método de la participación 2,14 0,44 (0,01) -- (0,05) 0,01 2,18 0,43 a) Ganancias (Pérdidas) por valoración 1,93 0,69 (0,01) -- b) Importes transferidos a la cuenta de resultados c) Otras reclasificaciones 0,21 (0,25) Otros ingresos y gastos reconocidos 0,07 (4,30) (0,05) -- (0,18) (2,31) 0,20 (1,99) TOTALES 995, ,45 (458,86) (626,81) 162,24 166,20 374,37 915,44 Datos en millones de euros 7

10 MAPFRE, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES C) ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO A 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 PATRIMONIO NETO ATRIBUIDO A LA SOCIEDAD DOMINANTE CONCEPTO CAPITAL SOCIAL FONDOS PROPIOS PRIMA DE EMISIÓN, RESERVAS Y DIVIDENDO A CUENTA RESULTADO ATRIBUIDO A LA SOCIEDAD DOMINANTE AJUSTES POR CAMBIOS DE VALOR Y DIFERENCIAS DE CONVERSIÓN INTERESES MINORITARIOS TOTAL PATRIMONIO NETO SALDO INICIAL A 1 DE ENERO DE , ,17 962,96 (389,18) 2.683, ,62 1. Ajuste de cambios de criterio contable Ajuste por errores SALDO INICIAL AJUSTADO 307, ,17 962,96 (389,18) 2.683, ,62 I. TOTAL INGRESOS (GASTOS) RECONOCIDOS ,69 249,75 166, ,64 II. OPERACIONES CON ACCIONISTAS DE LA SOCIEDAD DOMINANTE Y MINORITARIOS -- (207,04) (478,86) (685,90) 1. Aumentos (Reducciones) de Capital (Nota 6.11) (55,47) (55,47) 2. Distribución de dividendos (Nota 4.2) -- (369,54) (228,94) (598,48) 3. Incrementos (Reducciones) por combinaciones de negocios 4. Otras operaciones con accionistas de la Sociedad dominante y minoritarios , (138,90) 4, , (55,55) (36,37) III. OTRAS VARIACIONES DE PATRIMONIO NETO ,14 (962,96) -- (45,23) 13,95 1. Traspasos entre partidas de patrimonio neto ,96 (962,96) Otras variaciones (Nota 3.2 ) -- 59, (45,23) 13,95 SALDO FINAL A 31 DE DICIEMBRE DE , ,27 665,69 (139,43) 2.325, ,31 SALDO INICIAL A 1 DE ENERO DE , ,27 665,69 (139,43) 2.325, ,31 1. Ajuste de cambios de criterio contable Ajuste por errores SALDO INICIAL AJUSTADO 307, ,27 665,69 (139,43) 2.325, ,31 I. TOTAL INGRESOS (GASTOS) RECONOCIDOS ,47 (416,10) 162,24 536,61 II. OPERACIONES CON ACCIONISTAS DE LA SOCIEDAD DOMINANTE Y MINORITARIOS -- (383,99) (428,48) (812,47) 1. Aumentos (Reducciones) de Capital (Nota 6.11) Distribución de dividendos (Nota 4.2) -- (369,55) (428,57) (798,12) 3. Incrementos (Reducciones) por combinaciones de negocios 4. Otras operaciones con accionistas de la Sociedad dominante y minoritarios -- (7,32) (7,32) -- (7,12) ,09 (7,03) III. OTRAS VARIACIONES DE PATRIMONIO NETO ,34 (665,69) -- 0,57 33,22 1. Traspasos entre partidas de patrimonio neto ,69 (665,69) Otras variaciones (Nota 3.2 ) -- 32, ,57 33,22 SALDO FINAL A 31 DE DICIEMBRE DE , ,62 790,47 (555,53) 2.060, ,67 Datos en millones de euros 8

11 MAPFRE, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES D) ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE LOS EJERCICIOS FINALIZADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 CONCEPTO Actividad aseguradora: 1.168, ,36 Cobros en efectivo de la actividad aseguradora , ,51 Pagos en efectivo de la actividad aseguradora (23.072,47) (20.306,15) 2. Otras actividades de explotación: 57,69 229,87 Cobros en efectivo de otras actividades de explotación 777,52 521,62 Pagos en efectivo de otras actividades de explotación (719,83) (291,75) 3. Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios (813,58) (535,17) FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN 413, ,06 1. Cobros de actividades de inversión: , ,75 Inmovilizado material 49,43 32,78 Inversiones inmobiliarias 43,91 32,30 Inmovilizado intangible 12,40 5,16 Instrumentos financieros , ,92 Participaciones 110,31 37,98 Entidades dependientes y otras unidades de negocio 1,80 15,80 Intereses cobrados 1.147, ,00 Dividendos cobrados 109,43 140,74 Otros cobros relacionados con actividades de inversión 133,36 141,07 2. Pagos de actividades de inversión: (14.934,64) (15.127,11) Inmovilizado material (97,41) (78,73) Inversiones inmobiliarias (60,76) (25,38) Inmovilizado intangible (131,97) (136,24) Instrumentos financieros (14.097,77) (14.466,67) Participaciones (338,30) (192,12) Entidades dependientes y otras unidades de negocio (140,72) (78,13) Otros pagos relacionados con actividades de inversión (67,71) (149,84) FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 1.109,33 (503,36) 1. Cobros de actividades de financiación 389, ,40 Pasivos subordinados Cobros por emisión de instrumentos de patrimonio y ampliación de capital 5,64 1,21 Enajenación de valores propios Otros cobros relacionados con actividades de financiación 383, ,19 2. Pagos de actividades de financiación (1.561,51) (2.376,86) Dividendos de los accionistas (911,82) (577,14) Intereses pagados (117,72) (97,44) Pasivos subordinados (8,50) (0,89) Pagos por devolución de aportaciones a los accionistas Adquisición de valores propios Otros pagos relacionados con actividades de financiación (523,47) (1.701,39) FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN Diferencias de conversión en los flujos y saldos de efectivo INCREMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DE EFECTIVO SALDO INICIAL DE EFECTIVO SALDO FINAL DE EFECTIVO Datos en millones de euros (1.172,03) (917,46) (205,56) (101,55) 144,74 (236,31) 1.018, , , ,04 9

12 MAPFRE, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES E) INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS - BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 ACTIVO SEGURO DIRECTO VIDA AUTOS OTROS NO VIDA REASEGURO OTRAS ACTIVIDADES AJUSTES DE CONSOLIDACION TOTAL A) ACTIVOS INTANGIBLES 1.855, ,48 335, ,46 508,48 585,63 8,60 6, ,62 473,30 0,06 (1,45) 3.897, ,36 I. Fondo de comercio 625,19 744,10 64,16 812,73 146,58 191, ,56 399,32 (1,06) (1,08) 1.928, ,15 II. Otros activos intangibles 1.230, ,38 271,59 272,73 361,90 394,55 8,60 6,94 96,06 73,98 1,12 (0,37) 1.969, ,21 B) INMOVILIZADO MATERIAL 90,08 88,96 557,09 576,11 356,03 392,68 31,71 26,26 284,31 255,46 88,96 95, , ,87 I. Inmuebles de uso propio 62,53 68,27 461,31 471,55 263,22 288,83 20,85 17,72 185,10 186,35 88,96 95, , ,12 II. Otro inmovilizado material 27,55 20,69 95,78 104,56 92,81 103,85 10,86 8,54 99,21 69, ,21 306,75 C) INVERSIONES , , , , , , , , , ,24 (19.831,86) (20.760,01) , ,03 I. Inversiones inmobiliarias 301,99 284,13 220,70 232,00 106,70 116,01 5,69 7,11 722,41 760,77 (108,60) (113,79) 1.248, ,23 II. Inversiones financieras 1. Cartera a vencimiento 1.421,19 909,68 398,38 64,70 299,03 395,92 0,18 0,86 5,15 6,66 (5,50) (4,48) 2.118, ,34 2. Cartera disponible para la venta , , , , , , , ,46 321,19 355,74 26,74 47, , ,24 3. Cartera de negociación 1.646, ,86 367,58 768,37 795,81 975,55 39,45 36,62 52,81 54,00 4,03 4, , ,71 III. Inversiones contabilizadas aplicando el método de participación 1,44 1, ,47 30,08 6,46 8,81 27,80 0,10 52,81 52,55 191,98 92,98 IV. Depósitos constituidos por reaseguro aceptado ,01 0,29 20,49 18,23 410,50 373,88 3,31 4,84 (91,04) (115,21) 343,27 282,03 V. Otras inversiones 1.778, , , , , ,17 144,66 120, , ,13 (19.710,30) (20.630,47) 287,52 335,50 D) INVERSIONES POR CUENTA DE TOMADORES DE SEGUROS DE VIDA QUE ASUMEN EL RIESGO DE LA INVERSIÓN 2.225, , , ,53 E) EXISTENCIAS ,26 83,08 (1,67) (1,66) 77,59 81,42 F) PARTICIPACION DEL REASEGURO EN LAS PROVISIONES TÉCNICAS 241,01 233,03 199,37 146, , ,18 840,80 993, (1.255,56) (1.393,06) 3.046, ,84 G) ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 733,38 681,82 228,35 222,14 310,22 281,89 24,20 15,26 135,40 113,69 (126,48) (78,53) 1.305, ,27 H) CRÉDITOS 982, , , , , ,75 472,53 467,69 470,66 440,21 (648,47) (499,81) 5.822, ,26 I. Créditos por operaciones de seguro directo y coaseguro 463,46 602, , , , , , ,97 II. Créditos por operaciones de reaseguro. 43,44 32,28 184,88 127,20 481,52 470,65 381,37 390, (208,66) (161,42) 882,55 859,34 III. Créditos fiscales 30,94 96,29 35,03 44,50 48,37 111,63 18,28 19,50 138,95 95,81 (5,54) (5,54) 266,03 362,19 IV. Créditos sociales y otros 444,72 289,28 415,15 320,23 364,05 452,14 72,88 57,56 331,71 344,40 (434,27) (332,85) 1.194, ,76 V. Accionistas por desembolsos exigidos I) TESORERÍA 270,37 257,41 274,83 181,56 669,82 595,81 197,24 173,07 260,04 307,19 (509,52) (497,00) 1.162, ,04 J) AJUSTES POR PERIODIFICACIÓN 360,70 370,98 426,78 427,28 738,84 651,42 137,86 168,82 25,69 18,56 (12,46) (11,84) 1.677, ,22 K) OTROS ACTIVOS 177,60 22,99 62,10 47,51 94,46 190,37 8,40 5,15 116,50 64,05 (161,36) (224,95) 297,70 105,12 L) ACTIVOS NO CORRIENTES CLASIFICADOS COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA Y DE ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS TOTAL ACTIVO POR SEGMENTOS 0,05 32,25 0,05 0,05 0,04 240, , ,14 287, , , , , , , , , , ,28 (22.458,36) (23.372,91) , ,18 Datos en millones de euros 10

13 MAPFRE, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES E) INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS - BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 PASIVO Y PATRIMONIO NETO SEGURO DIRECTO VIDA AUTOS OTROS NO VIDA REASEGURO OTRAS ACTIVIDADES AJUSTES DE CONSOLIDACIÓN TOTAL A) PATRIMONIO NETO 4.504, , , , , , , , , ,18 (19.189,92) (19.948,52) 9.893, ,31 I. Capital desembolsado 1.688, , ,85 927, , ,17 319,77 315, , ,31 (10.616,34) (10.393,95) 307,95 307,95 II. Prima de emisión, reservas y dividendo a cuenta 2.112, , , , , ,32 715,12 711, , ,26 (10.358,36) (10.749,72) 7.290, ,27 III. Acciones propias (0,68) (0,41) (0,74) (0,63) (2,71) (3,10) (0,09) 4,13 4, IV. Resultado del ejercicio atribuible a la sociedad dominante 170,85 140,97 191,26 234,34 334,16 279,66 124,65 106,59 341,45 405,52 (371,90) (501,39) 790,47 665,69 V. Otros instrumentos de patrimonio neto ,34 0,34 (0,34) (0,34) VI. Ajustes por cambios de valor (253,91) (142,12) (174,20) 191,91 (1.001,40) (427,78) 5,72 (11,90) (52,96) (5,97) 921,22 256,43 (555,53) (139,43) Patrimonio atribuido a los accionistas de la Sociedad dominante 3.717, , , , , , , , , ,37 (20.421,59) (21.384,74) 7.833, ,48 Intereses minoritarios 787,23 826,97 8,13 60,47 7,77 119,38 6,73 5,98 18,63 (123,19) 1.231, , , ,83 B) PASIVOS SUBORDINADOS -- 6, , , ,38 630,78 -- (33,68) 596,38 605,61 C) PROVISIONES TÉCNICAS , , , , , , , , (1.261,18) (1.398,48) , ,46 Provisiones para primas no consumidas y para riesgos en curso 61,01 242, , , , , , , (463,07) (470,71) 7.031, ,15 Provisión para seguros de vida , ,27 0,85 3,54 39,32 29,89 267,33 257, (16,13) (17,01) , ,35 Provisión para prestaciones 1.081, , , , , , , , (780,01) (909,64) 7.800, ,99 Otras provisiones técnicas 70,08 67,09 3,93 4,46 595,71 560, (1,97) (1,12) 667,75 630,97 D) PROVISIONES TÉCNICAS RELATIVAS AL SEGURO DE VIDA CUANDO EL RIESGO DE LA INVERSIÓN LO ASUMEN LOS TOMADORES 2.225, , , ,53 E) PROVISIONES PARA RIESGOS Y GASTOS 130,46 260,20 220,21 248,94 302,29 555,28 5,24 2,94 97,96 47,49 (109,38) (60,83) 646, ,02 F) DEPÓSITOS RECIBIDOS POR REASEGURO CEDIDO Y RETROCEDIDO 32,00 42,56 3,76 6,85 65,04 95,42 54,50 72,83 16,36 13,40 (87,73) (110,38) 83,93 120,68 G) PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 1.079, ,16 240,18 276,51 323,77 336,36 20,71 11,87 63,16 56,12 13,09 4, , ,07 H) DEUDAS 1.115,99 836,85 769,99 737, , ,19 420,20 317, , ,35 (1.810,80) (1.813,04) 4.862, ,43 I. Emisión de obligaciones y otros valores negociables , , , , ,16 II. Deudas con entidades de crédito 1,97 6,02 25,09 36,68 6,37 31,49 6,98 2,28 85,09 74, ,50 151,28 III. Otros pasivos financieros 26,29 39,51 0,17 0,35 5,18 10, ,16 524,20 (500,61) (516,67) 67,19 58,04 IV. Deudas por operaciones de seguro directo y coaseguro 405,22 192,07 358,22 399,47 29,81 260, (0,02) 793,25 852,16 V. Deudas por operaciones de reaseguro 44,54 41,58 62,71 60,74 945,07 615,40 263,13 246, (208,66) (161,42) 1.106,79 802,77 VI. Deudas fiscales 45,72 52,58 35,07 24,56 384,59 518,24 19,13 23,44 44,69 49,78 (13,51) (13,51) 515,69 655,09 VII. Otras deudas 592,25 505,09 288,73 215,59 509,06 602,43 130,96 45,50 817,94 915,74 (1.088,02) (1.121,42) 1.250, ,93 I) AJUSTES POR PERIODIFICACIÓN 4,67 3,65 56,75 36,92 142,02 155,04 60,10 72,66 7,80 8,52 (12,44) (12,03) 258,90 264,76 J) PASIVOS ASOCIADOS A ACTIVOS NO CORRIENTES CLASIFICADOS COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA Y DE ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS , , ,31 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO POR SEGMENTOS , , , , , , , , , ,28 (22.458,36) (23.372,91) , ,18 Datos en millones de euros 11

14 MAPFRE, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES E) INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS - CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA DE LOS EJERCICIOS FINALIZADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 C O N C E P T O SEGURO DIRECTO VIDA AUTOS OTROS NO VIDA REASEGURO OTRAS ACTIVIDADES AJUSTES DE CONSOLIDACIÓN TOTAL I. INGRESOS NEGOCIO ASEGURADOR 1. Primas imputadas al ejercicio, netas a) Primas emitidas seguro directo 5.129, , , , , , , ,31 b) Primas reaseguro aceptado 2,96 1,49 18,97 18,30 783,25 677, , , (1.725,03) (1.491,52) 2.920, ,47 c) Primas reaseguro cedido (279,19) (272,84) (317,80) (59,95) (2.975,65) (2.744,32) (1.199,45) (1.050,77) , ,63 (3.047,06) (2.636,25) d) Variación de las provisiones para primas y riesgos en curso, netas Seguro directo (427,93) (396,90) (204,11) (146,23) (228,23) (123,74) (860,27) (666,87) Reaseguro aceptado (0,35) (0,04) (0,46) (0,98) (57,64) (27,94) 19,35 (84,46) ,68 6,01 (37,42) (107,41) Reaseguro cedido 0,85 2,23 13,18 5,16 103,52 93,79 (4,66) 7, (1,68) (6,01) 111,21 102,71 2. Participación en beneficios de sociedades puestas en equivalencia 0,23 0, ,65 2,62 1,88 3,00 3. Ingresos de las inversiones De explotación 1.434, ,53 347,63 290,23 528,41 572,32 153,19 145, (18,81) (45,19) 2.444, ,03 De patrimonio 50,57 50,35 101,67 87,26 230,67 89,45 16,36 16, (135,79) (15,66) 263,48 227,74 4. Plusvalías no realizadas en las inversiones por cuenta de tomadores de seguros de vida que asumen el riesgo de la inversión 146,11 121, (22,41) (19,47) 123,70 102,35 5. Otros ingresos técnicos 24,57 36,57 19,88 18,44 29,26 30, (3,20) (1,54) 70,51 84,05 6. Otros ingresos no técnicos 64,24 84,99 79,86 93,78 85,18 70,55 1,91 4, (95,23) (105,83) 135,96 147,98 7. Diferencias positivas de cambio 3,56 4,21 18,69 4,61 53,97 36,79 303,27 242, ,49 287,69 8. Reversión de la provisión por deterioro de activos 0,25 0,03 4,11 3,99 22,59 14,33 0,07 1, (15,59) (5,63) 11,43 14,02 TOTAL INGRESOS NEGOCIO ASEGURADOR 6.149, , , , , , , , (289,38) (190,59) , ,82 II. GASTOS NEGOCIO ASEGURADOR 1. Siniestralidad del ejercicio, neta a) Prestaciones pagadas y variación de la provisión para prestaciones, neta ***Seguro directo (3.863,57) (4.240,92) (4.245,64) (4.080,02) (3.477,98) (3.572,99) (11.587,19) (11.893,93) ***Reaseguro aceptado (1,22) (0,62) (16,16) (13,29) (328,68) (318,44) (2.298,81) (1.924,64) ,10 710,82 (1.705,77) (1.546,17) ***Reaseguro cedido 185,97 183,82 234,42 27, , ,22 564,49 497, (939,10) (710,82) 1.217, ,41 b) Gastos imputables a las prestaciones (22,46) (22,96) (357,27) (353,27) (253,37) (316,54) (76,37) (48,99) (25,71) 5,16 (735,18) (736,60) 2. Variación de otras provisiones técnicas, netas (330,49) (455,12) 0,09 7,57 (56,20) (37,65) (2,55) (2,36) (389,15) (487,56) 3. Participación en beneficios y extornos (59,04) (56,21) (0,27) (0,07) (2,24) (2,92) (4,30) (2,76) (65,85) (61,96) 4. Gastos de explotación netos a) Gastos de adquisición (733,36) (937,33) (1.226,95) (1.184,84) (1.576,34) (1.462,64) (958,32) (808,92) ,36 296,67 (4.134,61) (4.097,06) b) Gastos de administración (220,46) (132,99) (415,56) (341,22) (352,75) (383,52) (29,86) (22,03) (2,31) 8,32 (1.020,94) (871,44) c) Comisiones y participación en el reaseguro 66,26 53,21 45,96 2,62 362,40 340,89 216,65 225, (290,41) (283,39) 400,86 338,81 5. Participación en pérdidas de sociedades puestas en equivalencia (1,31) (10,02) (8,04) (0,41) (0,31) (25,16) (4,77) (26,88) (23,14) 6. Gastos de las inversiones a) De explotación (432,63) (392,32) (125,90) (116,09) (180,65) (162,78) (49,20) (47,37) (5,25) 77,30 (793,63) (641,26) b) De patrimonio y de cuentas financieras (32,44) (27,94) (14,75) (20,80) (28,26) (36,40) (7,23) (5,15) ,93 8,08 (74,75) (82,21) 7. Minusvalías no realizadas en las inversiones por cuenta de tomadores de seguros de vida que asumen el riesgo de la inversión (7,01) (20,02) (7,01) (20,02) 8. Otros gastos técnicos (18,52) (16,95) (25,78) (34,95) (84,17) (112,70) (2,66) (2,57) ,28 2,44 (125,85) (164,73) 9. Otros gastos no técnicos (2,79) (2,56) (89,09) (120,73) (72,13) (86,30) (3,73) (3,64) ,36 95,71 (84,38) (117,52) 10. Diferencias negativas de cambio (2,07) (2,33) (4,35) (1,28) (49,45) (39,96) (287,46) (240,57) (343,33) (284,14) 11. Dotación a la provisión por deterioro de activos (172,27) (152,93) (24,02) (34,33) (289,39) (180,59) (1,08) (30,76) ,30 141,89 (264,46) (256,72) TOTAL GASTOS NEGOCIO ASEGURADOR (5.647,41) (6.234,19) (6.265,27) (6.263,17) (5.217,35) (5.242,36) (2.940,84) (2.416,93) ,39 347,41 (19.740,48) (19.809,24) III. RESULTADO DEL NEGOCIO ASEGURADOR 501,80 406,02 314,67 333,37 645,44 607,80 189,69 157, ,01 156, , ,58 OTRAS ACTIVIDADES 1. Ingresos de explotación ,41 992,40 (633,71) (538,20) 536,70 454,20 2. Gastos de explotación (1.037,21) (897,24) 494,06 460,88 (543,15) (436,36) 3. Ingresos financieros netos a) Ingresos financieros ,09 468,76 (340,42) (410,96) 73,67 57,80 b) Gastos financieros (172,43) (145,46) 39,95 31,21 (132,48) (114,25) 4. Resultado de participaciones minoritarias a) Participación en beneficios de sociedades puestas en equivalencia ,23 0,17 1,23 0,17 b) Participación en pérdidas de sociedades puestas en equivalencia (0,01) -- (0,01) Reversión provisión deterioro de activos ,44 76,35 -- (62,20) 11,44 14,15 6. Dotación provisión deterioro de activos (110,52) (272,60) 77,67 21,02 (32,85) (251,58) 7. Resultado de la enajenación de activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta no incluidos en las actividades interrumpidas (9,74) -- 5,93 -- (3,81) RESULTADO DE OTRAS ACTIVIDADES ,78 212,47 (361,23) (492,15) (85,45) (279,68) IV. RESULTADO POR REEXPRESIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS (0,58) (0,24) (16,99) (5,16) (25,41) (4,36) (0,27) (0,11) -- (0,02) (43,25) (9,89) V. RESULTADO ANTES IMPUESTOS DE OPERACIONES CONTINUADAS 501,22 405,78 297,68 328,21 620,03 603,44 189,69 157,57 275,51 212,36 (320,22) (335,35) 1.563, ,01 VI. IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS DE OPERACIONES CONTINUADAS (20,70) (84,41) (87,93) (49,75) (205,49) (253,14) (55,34) (43,32) 55,14 73,65 (58,12) (39,55) (372,44) (396,52) VII. RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS DE OPERACIONES CONTINUADAS 480,52 321,37 209,75 278,46 414,54 350,30 134,35 114,25 330,65 286,01 (378,34) (374,90) 1.191,47 975,49 VIII. RESULTADO DESPUÉS DE IMPUESTOS DE ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS (9,92) (1,65) (2,77) (1,65) (12,69) IX. RESULTADO DEL EJERCICIO 480,52 321,37 209,75 278,46 414,54 340,38 134,35 114,25 329,00 283,24 (378,34) (374,90) 1.189,82 962,80 1. Atribuible a intereses minoritarios 309,67 180,40 18,49 44,12 80,38 60,72 9,70 7,66 (12,45) (122,28) (6,44) 126,49 399,35 297,11 2. Atribuible a la Sociedad dominante 170,85 140,97 191,26 234,34 334,16 279,66 124,65 106,59 341,45 405,52 (371,90) (501,39) 790,47 665,69 Datos en millones de euros 12

15 MAPFRE, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES F) INFORMACIÓN FINANCIERA POR ÁREAS GEOGRÁFICAS 1. INGRESOS ORDINARIOS CONSOLIDADOS DE CLIENTES EXTERNOS DE LOS EJERCICIOS FINALIZADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 Área geográfica I. España 7.514, ,25 II. Estados Unidos de América 1.859, ,93 III. Brasil 5.362, ,18 IV. Venezuela 1.056,98 929,69 V. Méjico 821,07 780,27 VI. Colombia 821,94 692,70 VII. Argentina 461,00 447,12 VIII. Turquía 695,03 486,01 IX. Chile 388,12 410,63 X. Otros países 3.391, ,20 TOTAL , ,98 Datos en millones de euros Se consideran ingresos ordinarios las primas de seguro directo y reaseguro aceptado, así como los ingresos de explotación de las actividades no aseguradoras. 2. ACTIVOS NO CORRIENTES A 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 Área geográfica I. España 2.896, ,47 II. Estados Unidos de América 283,92 340,89 III. Brasil 922,52 958,26 IV. Venezuela 221,19 234,85 V. Méjico 91,40 92,80 VI. Colombia 27,15 25,30 VII. Argentina 39,23 292,40 VIII. Turquía 65,10 40,55 IX. Chile 39,54 61,51 X. Otros países 400,90 422,96 TOTAL 4.987, ,99 Datos en millones de euros En activos no corrientes se incluye otro inmovilizado intangible, inmovilizado material, inversiones inmobiliarias, existencias, créditos fiscales, créditos sociales y otros, otros activos y activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta y de actividades interrumpidas. Ningún cliente aporta individualmente más del 10 por 100 de los ingresos ordinarios del Grupo. 13

16 G) MEMORIA CONSOLIDADA MAPFRE, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 1. INFORMACIÓN GENERAL SOBRE LA ENTIDAD Y SU ACTIVIDAD MAPFRE, S.A. (en adelante la Sociedad dominante ) es una sociedad anónima cuyas acciones cotizan en Bolsa, que es matriz de un conjunto de sociedades dependientes dedicadas a las actividades de seguros en sus diferentes ramos tanto de Vida como de No Vida, finanzas, inversión mobiliaria y de servicios. MAPFRE, S.A. es filial de CARTERA MAPFRE, S.L. Sociedad Unipersonal (en adelante CARTERA MAPFRE) controlada al 100 por 100 por FUNDACIÓN MAPFRE. El ámbito de actuación de la Sociedad dominante y sus filiales (en adelante MAPFRE, el Grupo o GRUPO MAPFRE ) comprende el territorio español, países del Espacio Económico Europeo y terceros países. La Sociedad dominante fue constituida en España y su domicilio social se encuentra en Majadahonda (Madrid), Carretera de Pozuelo 52. Durante el ejercicio 2013 las actividades del GRUPO MAPFRE se han desarrollado a través de diversas Unidades con ámbitos de actuación definidos con criterios de territorialidad que se integran en tres grandes Divisiones operativas: Seguros España y Portugal, que incluye MAPFRE FAMILIAR, MAPFRE VIDA, MAPFRE EMPRESAS y MAPFRE SEGUROS GERAIS; Seguros Internacional, de la que dependen MAPFRE AMÉRICA y MAPFRE INTERNACIONAL; y Negocios Globales, dentro de la que se incluyen MAPFRE RE, MAPFRE ASISTENCIA y MAPFRE GLOBAL RISKS. Las Divisiones cuentan con estructuras operativas, y complementan sus actividades con las de las Áreas Corporativas del Grupo (Secretaría General, Auditoría Interna, Financiera, Recursos y Medios, Tecnologías y Procedimientos, Estrategia y Desarrollo, Inversiones y Comunicación) que realizan, según su respectivo ámbito de competencia, tareas de apoyo y coordinación en aquellos aspectos en que se considera necesaria una política común o gestión de servicios compartidos. El GRUPO MAPFRE mantiene redes propias de distribución con oficinas en los países en los que opera, que compatibiliza con la utilización de otros canales de distribución. Además cuenta con la colaboración de Mediadores, profesionales de la distribución de seguros, que con diferentes posiciones (Delegados, Agentes y Corredores) desempeñan un papel relevante en la comercialización de operaciones y atención a los asegurados. La capacidad de distribución del Grupo se completa con acuerdos de distribución suscritos con diferentes entidades, especialmente los de bancaseguros. Las sociedades dependientes tienen adaptada su estructura interna y sistemas de distribución a las peculiaridades de los mercados en que operan. Las cuentas anuales consolidadas han sido formuladas por el Consejo de Administración el 11 de febrero de Se prevé que las mismas sean aprobadas por la Junta General de Accionistas. La normativa española contempla la posibilidad de modificar las cuentas anuales consolidadas en el caso de que éstas no fueran aprobadas por dicho órgano de carácter soberano. 14

17 MAPFRE, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS 2.1. BASES DE PRESENTACIÓN Las cuentas anuales consolidadas del Grupo se han preparado de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF), habiéndose efectuado por todas las entidades los ajustes de homogeneización necesarios a estos efectos. Las cuentas anuales consolidadas han sido preparadas sobre la base del modelo de coste, excepto para los activos financieros disponibles para la venta, para los activos financieros de negociación y para instrumentos derivados, que han sido registrados por su valor razonable. No se han aplicado de forma anticipada normas e interpretaciones que habiendo sido aprobadas por la Comisión Europea no hubieran entrado en vigor a la fecha de cierre del ejercicio 2013; si bien su adopción anticipada no habría tenido efecto sobre la situación financiera y los resultados del Grupo INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS El apartado E) de las cuentas anuales consolidadas recoge la información financiera por segmentos. La Sociedad dominante ha identificado los siguientes segmentos principales por actividades de negocio: Seguro directo Vida Seguro directo Autos Seguro directo Otros No Vida Reaseguro aceptado Vida y No Vida Otras actividades Los ingresos y gastos de los cuatro primeros segmentos son los correspondientes a la actividad aseguradora de Vida, No Vida y a la actividad reaseguradora, y los incluidos en el segmento Otras actividades son los correspondientes a gestión de activos mobiliarios e inmobiliarios y servicios médicos, de asistencia, funerarios, tecnológicos, etc. Para la identificación de los segmentos operativos se han considerado las principales actividades y ramos de seguro propios de la gestión del Grupo, atendiendo asimismo a los umbrales cuantitativos establecidos en la normativa. En el Informe de Gestión Consolidado se detalla información adicional sobre la evolución y características del negocio. 15

18 MAPFRE, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 2.3 INFORMACIÓN FINANCIERA POR ÁREAS GEOGRÁFICAS El apartado F) de las cuentas anuales consolidadas recoge la información financiera por áreas geográficas. Las áreas geográficas establecidas son: España, Estados Unidos de América, Brasil, Venezuela, Méjico, Colombia, Argentina, Turquía, Chile y Otros países CAMBIOS EN POLÍTICAS CONTABLES, CAMBIOS EN ESTIMACIONES Y ERRORES En los ejercicios 2013 y 2012 no se han producido cambios en políticas contables, estimaciones o errores de carácter significativo que pudieran haber tenido efecto sobre la posición financiera o los resultados del Grupo COMPARACIÓN DE LA INFORMACIÓN No existen causas que impidan la comparación de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio con las del precedente. La adopción de las nuevas Normas e Interpretaciones aplicables a los ejercicios iniciados a partir del 1 de julio de 2012 (modificación de la NIC 1) y del 1 de enero de 2013 (modificaciones de la NIIF 7, NIC 19 y NIC 12) no ha tenido efecto sobre la situación financiera y los resultados del Grupo. La NIIF 13, con entrada en vigor el 1 de enero de 2013, ha establecido una guía unificada para todas las valoraciones a valor razonable de acuerdo con la normativa internacional, y si bien no ha tenido impacto en la situación financiera y en los resultados del Grupo, ha supuesto desgloses adicionales que se ofrecen conforme a lo requerido en las notas relacionadas con activos y pasivos para las que se determinan su valores razonables y su jerarquía. No se han aplicado de forma anticipada Normas e Interpretaciones que habiendo sido aprobadas por la Comisión Europea no hubieran entrado en vigor. A la fecha de formulación de las cuentas anuales consolidadas las siguientes normas, modificaciones e interpretaciones aprobadas no eran de aplicación obligatoria: NIIF 10, 11 y 12, la revisión de la NIC 28 y la modificación de la NIC 32, aplicables a los ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de El Grupo adoptará, a su entrada en vigor, aquellas normas, modificaciones e interpretaciones que sean de aplicación. Se estima que la aplicación inicial de las mismas no tendrá un impacto significativo sobre la situación financiera o los resultados del Grupo CAMBIOS EN EL PERÍMETRO DE CONSOLIDACIÓN En el Anexo 1 figuran identificadas las sociedades que se han incorporado en los ejercicios 2013 y 2012 al perímetro de consolidación, junto con sus datos patrimoniales y resultados. Asimismo, en el Anexo 1 se detallan el resto de cambios producidos en el perímetro de consolidación. El efecto global de estos cambios sobre el patrimonio, la situación financiera y los resultados del grupo consolidable en los ejercicios 2013 y 2012 respecto al precedente se describe en las notas correspondientes de la memoria consolidada. 16

19 MAPFRE, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 2.7. JUICIOS Y ESTIMACIONES CONTABLES En la preparación de las cuentas anuales consolidadas bajo NIIF el Consejo de Administración de la Sociedad dominante ha realizado juicios y estimaciones basados en hipótesis sobre el futuro y sobre incertidumbres que básicamente se refieren a: Las pérdidas por deterioro de determinados activos. El cálculo de provisiones para riesgos y gastos. El cálculo actuarial de los pasivos y compromisos por retribuciones post-empleo. La vida útil de los activos intangibles y de los elementos del inmovilizado material. El valor razonable de determinados activos no cotizados. Las estimaciones e hipótesis utilizadas son revisadas de forma periódica y están basadas en la experiencia histórica y en otros factores que hayan podido considerarse más razonables en cada momento. Si como consecuencia de estas revisiones se produjese un cambio de estimación en un período determinado, su efecto se aplicaría en ese período y, en su caso, en los sucesivos. 3. CONSOLIDACIÓN 3.1. SOCIEDADES DEPENDIENTES, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS La identificación de las sociedades dependientes, asociadas y negocios conjuntos incluidos en la consolidación se detalla en el cuadro de participaciones que forma parte de la memoria consolidada como Anexo 1. La configuración de las sociedades como dependientes viene determinada por poseer la Sociedad dominante la mayoría de los derechos de voto directamente o a través de filiales, o aún no poseyendo la mitad de los citados derechos si la Sociedad dominante posee la capacidad de dirigir las políticas financieras y de explotación de las citadas sociedades con el fin de obtener beneficios en sus actividades. Las sociedades dependientes se consolidan a partir de la fecha en la que el Grupo obtiene el control, y se excluyen de la consolidación en la fecha en la cual cesa el mismo, incluyéndose por tanto los resultados referidos a la parte del ejercicio económico durante la cual las entidades han pertenecido al Grupo. 17

20 MAPFRE, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Entidades asociadas son aquellas en las que la Sociedad dominante ejerce influencia significativa y que no son ni dependientes ni negocios conjuntos. Se entiende por influencia significativa el poder de intervenir en las decisiones sobre políticas financieras y de explotación de la empresa participada, pero sin llegar a tener control o control conjunto sobre estas políticas, presumiéndose que se ejerce influencia significativa cuando se posee, ya sea directa o indirectamente a través de sus dependientes, al menos el 20 por 100 de los derechos de voto de la empresa participada. Las participaciones en entidades asociadas se consolidan por el método de la participación, incluyéndose en el valor de las participaciones el fondo de comercio neto identificado a la fecha de adquisición. Cuando la participación del Grupo en las pérdidas de una asociada es igual o superior al valor contable de la participación en la misma, incluida cualquier cuenta a cobrar no asegurada, el Grupo no registra pérdidas adicionales, a no ser que se haya incurrido en obligaciones o realizado pagos en nombre de la asociada. Para determinar si una sociedad participada es dependiente o asociada se han tenido en consideración tanto los derechos potenciales de voto poseídos y que sean ejercitables como las opciones de compra sobre acciones, instrumentos de deuda convertibles en acciones u otros instrumentos que den a la Sociedad dominante la posibilidad de incrementar sus derechos de voto. Existe un negocio conjunto cuando dos o más partícipes emprenden una actividad económica sujeta a un control compartido y regulado mediante un acuerdo contractual. Los intereses en entidades controladas conjuntamente se reconocen en las cuentas anuales consolidadas mediante el método de la participación. Se exceptúan de la consideración de sociedades dependientes, asociadas y negocios conjuntos las inversiones realizadas por fondos de inversión y entidades similares. Los estados financieros de las sociedades dependientes, asociadas y negocios conjuntos utilizadas para la consolidación corresponden al ejercicio anual cerrado el 31 de diciembre de 2013 y

21 MAPFRE, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 3.2. CONVERSIÓN DE CUENTAS ANUALES DE SOCIEDADES EXTRANJERAS INCLUIDAS EN LA CONSOLIDACIÓN La moneda funcional y de presentación del GRUPO MAPFRE es el euro, por lo que los saldos y operaciones de las sociedades del Grupo cuya moneda funcional es distinta del euro son convertidos a euros utilizando el procedimiento de tipo de cambio de cierre. Las diferencias de cambio resultantes de la aplicación del procedimiento anterior, así como aquellas surgidas de la conversión de préstamos y otros instrumentos en moneda extranjera de cobertura de las inversiones en negocios extranjeros, se presentan como un componente separado en el Estado de ingresos y gastos reconocidos y se recogen en el patrimonio en la cuenta Ajustes por cambios de valor, deducida la parte de dicha diferencia que corresponde a Intereses Minoritarios. El fondo de comercio y los ajustes al valor razonable de los activos y pasivos que han surgido en la adquisición de las sociedades del Grupo cuya moneda de presentación es distinta al euro se tratan como activos y pasivos del negocio en el extranjero, expresándose en la moneda funcional del negocio en el extranjero y convirtiéndose a tipo de cambio de cierre. Los estados financieros de las sociedades domiciliadas en países con alta tasa de inflación o economías hiperinflacionarias, se ajustan o reexpresan por los efectos de los cambios en los precios antes de su conversión a euros. Los ajustes por inflación se efectúan siguiendo lo establecido en la norma internacional 29 Información financiera en economías hiperinflacionarias. Para los ejercicios 2013 y 2012 únicamente se ha considerado como país con economía hiperinflacionaria Venezuela. En la cuenta de resultados consolidada la pérdida derivada de la posición monetaria neta figura en un epígrafe independiente, cuyo importe en los ejercicios 2013 y 2012 asciende a 43,25 y 9,89 millones de euros, respectivamente. La mencionada reexpresión monetaria ha supuesto un incremento de 104,67 y 40,12 millones de euros en el patrimonio neto del Grupo a 31 de diciembre de 2013 y 2012, respectivamente. Ajustes al saldo inicial Las columnas de ajustes al saldo inicial que figuran en los diferentes cuadros de la memoria consolidada recogen las variaciones habidas como consecuencia de la aplicación de distinto tipo de cambio de conversión para el caso de datos de filiales en el exterior. Las variaciones en las provisiones técnicas que figuran en la cuenta de resultados consolidada difieren de las que se obtienen por diferencia de los saldos del balance consolidado del ejercicio actual y precedente, como consecuencia de la aplicación de distinto tipo de cambio de conversión para el caso de filiales en el exterior. 19

22 MAPFRE, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES 4. GANANCIAS POR ACCIÓN Y DIVIDENDOS 4.1. GANANCIAS POR ACCIÓN Se adjunta a continuación el cálculo de las ganancias básicas por acción que es coincidente con las ganancias diluidas por acción al no existir ninguna acción ordinaria potencial: Concepto Beneficio neto atribuible a los accionistas de la Sociedad dominante (millones de euros) 790,47 665,69 Número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación (millones) 3.079, ,55 Ganancias básicas por acción (euros) 0,26 0, DIVIDENDOS El detalle de los dividendos de la Sociedad dominante de los dos últimos ejercicios es el siguiente: Concepto Dividendo total Dividendo por acción (en millones de euros) (en euros) Dividendo a cuenta 153,98 123,18 0,05 0,04 Dividendo complementario 246,36 215,57 0,08 0,07 TOTAL 400,34 338,75 0,13 0,11 El dividendo total del ejercicio 2013 ha sido propuesto por el Consejo de Administración y se encuentra pendiente de aprobación por la Junta General Ordinaria de Accionistas. Esta distribución de dividendos prevista cumple con los requisitos y limitaciones establecidos en la normativa legal y en los estatutos sociales. Durante el ejercicio 2013 la Sociedad dominante ha repartido un dividendo a cuenta por importe total de ,65 euros, que se presenta en el patrimonio neto dentro del epígrafe Prima de emisión, reservas y dividendo a cuenta. Se reproduce a continuación el estado de liquidez formulado por el Consejo de Administración para la distribución. 20

23 MAPFRE, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Concepto Fecha del acuerdo Tesorería disponible en la fecha del acuerdo 109,98 Aumentos de tesorería previstos a un año 487,39 (+) Por operaciones de cobro corrientes previstas 407,39 (+) Por operaciones financieras 80,00 Disminuciones de tesorería previstas a un año (205,31) (-) Por operaciones de pago corrientes previstas (30,00) (-) Por operaciones financieras previstas (175,31) Tesorería disponible a un año 392,06 Datos en millones de euros 5. POLÍTICAS CONTABLES Se indican a continuación las políticas contables aplicadas en relación con las siguientes partidas: 5.1. ACTIVOS INTANGIBLES FONDO DE COMERCIO Fondo de comercio de fusión El fondo de comercio de fusión representa el exceso del coste satisfecho en una combinación de negocios sobre el valor razonable de los activos y pasivos identificables en la fecha de fusión. Diferencias de consolidación Fondo de comercio de consolidación El fondo de comercio de consolidación representa el exceso del coste de adquisición sobre el valor razonable de la participación en el neto patrimonial de la entidad dependiente en la fecha de adquisición, excepto para las adquisiciones realizadas antes del 1 de enero de 2004, que corresponde al fondo de comercio neto de amortización registrado conforme a la normativa española de aplicación en dicha fecha. En el caso de adquisiciones de participaciones de la entidad dependiente a socios minoritarios posteriores a la inicial, la Sociedad dominante reconoce el mencionado exceso como menor importe de reservas. 21