Red de Business Angels de Castilla La Mancha PUNTO DE ENCUENTRO DE INVERSORES PRIVADOS Y EMPRENDEDORES

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Ignacio Redondo Venegas
hace 8 años
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1 Red de Business Angels de Castilla La Mancha PUNTO DE ENCUENTRO DE INVERSORES PRIVADOS Y EMPRENDEDORES

2 ÍNDICE 1. Financiación en el entorno actual 2. Capital riesgo 3. Business Angels 4. Redes de Business Angels (BANs) 5. GOBAN 6. Conclusiones

3 Financiación en el entorno actual.

4 SITUACIÓN Situación de la financiación La situación actual es compleja. Vivimos en un entorno de credit crunch o contracción del crédito, unido con una ralentización económica. Durante el período del credit crunch las entidades prestamistas endurecen las condiciones para prestar dinero, bien sea exigiendo mayores garantías, bien elevando el precio del dinero, bien imponiendo condiciones más duras, etc.

5 SITUACIÓN Financiación de las Pymes Herramientas tradicionales de las Pymes para obtener financiación (deuda): préstamos bancarios a largo plazo, préstamos bancarios a corto plazo, leasing, factoring, renting, etc. Las administraciones regionales están intentando involucrarse en dar liquidez a las Pymes Subvenciones Avales públicos. Capital Riesgo Público. Garantías Financiación Cada vez hay más instrumentos públicos

6 Capital Riesgo.

7 CAPITAL RIESGO. INTRODUCCIÓN. Qué es el Capital Riesgo? El capital riesgo se puede definir como la inversión en títulos a través de un proceso negociado. La mayoría de la inversiones en capital riesgo son en empresas no cotizadas. La inversión en capital riesgo normalmente incluye transformaciones en la compañía, valor añadido o algún tipo de estrategia activa. El capital riesgo requiere de habilidades muy específicas, y diferentes para cada tipo de inversión. Hay que dedicar altos recursos a la inversión en capital riesgo. El capital riesgo es un activo ilíquido. Las valoraciones son complicadas.

La mayoría de la inversiones en capital riesgo son en empresas no cotizadas.

8 Business Angels.

9 BUSINESS ANGELS. Qué es un Business Angel? (I) Un Business Angel (o inversor angel) es un individuo con recursos financieros que provee capital para una compañías en una etapa inicial, usualmente a cambio de una participación accionarial. En las etapas iniciales las empresas tienen más complicado la financiación por el carácter innovador, por no haber probado la viabilidad y por la intangibilidad de los activos. Un Business Angel suele invertir su propio dinero, no como las entidades de capital riesgo. Un Business Angel normalmente invierte entre el capital semilla (Fs) y el capital desarrollo.

usualmente a cambio de una participación accionarial.

10 BUSINESS ANGELS. Qué es un Business Angel? (y II) La rentabilidad real de un Business Angels está entre el 20%-30%. (survivorship bias) A algunos Business Angels les preocupa menos la rentabilidad. Los Business Angels aportan o pueden aportar: capital, experiencia en la gestión empresarial y rapidez en la toma de decisiones que requieren las nuevas empresas. CAPITAL INTELIGENTE Los Business Angels se implican en la gestión. Los Business Angels suelen tomar participaciones minoritarias. Es dinero paciente. El plazo varía mucho (5-10 años) Los Business Angel son un excelente vehículo de co-inversión

Los Business Angels aportan o pueden aportar: capital, experiencia en la gestión empresarial y rapidez en la toma de decisiones que requieren las

11 BUSINESS ANGELS. Co-inversores en proyectos apoyados por Business Angels Bancos Otros Business Angels Sociedades de capital riesgo Subvenciones administrativas Otros 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Fuente: BVCA

12 BUSINESS ANGELS. Tipos de Business Angels Antiguos emprendedores que han vendido su compañía. Directivos en activo con know-how que desean diversificar sus inversiones. Empresarios o ejecutivos semi-retirados que deseen tener nuevos proyectos. Consultores. Emprendedores en activo. Jóvenes de familia de empresarios que quiere diversificar negocios. Directivos que desean tener otra salida profesional.

Empresarios o ejecutivos semi-retirados que deseen tener nuevos proyectos. Consultores.

13 BUSINESS ANGELS. Motivación de los Business Angels Rendimiento económico. Satisfacción personal. Renta periódica. Diversión. Conocimiento del sector o mercado. Apoyo a nuevas generaciones de emprendedores. Consideraciones sociales. Los Business Angels son sólo se guían por motivaciones financieras. Sienten que pueden contribuir mucho más a las empresas

Apoyo a nuevas generaciones de emprendedores. Consideraciones sociales.

14 BUSINESS ANGELS. Aportación de los Business Angels Experiencia. Conocimientos. Asesoramiento. Hacer de mentor. Contactos. Capital. Ser parte de consejo o el equipo directivo. CAPITAL KNOW HOW = CAPITAL INTELIGENTE

15 BUSINESS ANGELS. Business Angels Invierten cantidades normalmente modestas Invierten su propio dinero Mayor riesgo Piensa menos en la rentabilidad Invierten en zonas próxima a su lugar de residencia Invierten en etapas iniciales Invierten en empresas de menor tamaño Inversión a largo plazo Due Diligece reducido Más centrado en la operativa y en la idea. Tiene motivaciones económicas y de otros tipo Capital Riesgo No suelen invertir menos de 1-2 millones de dólares Invierten dinero de terceros Menor Riesgo Piensan más en la rentabilidad Suelen invertir globalmente Invierte en etapas de desarrollo o cuando la compañía está muy consolidada Invierten en empresas de mayor tamaño Inversión a medio/ largo plazo Due Diligence muy extenso Más centrado en la salida. Sólo motivaciones económicas

etapas iniciales Invierten en empresas de menor tamaño Inversión a largo plazo Due Diligece reducido Más centrado en la operativa y en la idea.

16 BUSINESS ANGELS. DUE DILIGENCE. Posibilidad de INVERSIÓN Análisis Plan de NEGOCIO y ENTORNO COMPETITIVO (D.D. preeliminar) DD Detallado ACUERDO INVERSIÓN Afinidad personal con el emprendedor

17 BUSINESS ANGELS. EJEMPLOS. WORKcenter Comenzó en 1996 con un local y euros de FFF euros de un préstamo. En 1998 abrió un segundo centro con financiación de Business Angels

000 euros de FFF + 30.000 euros de un préstamo.

18 BUSINESS ANGELS. EJEMPLOS.

19 Redes de Business Angels.

20 REDES DE BUSINESS ANGELS. BUSINESS ANGELS Ineficiencias EMPRENDEDORES Deseo de anonimato FALTAN CANALES DE COMUNICACIÓN Falta de intermediarios específicos CANAL MAS EFICAZ: Redes BUSINESS ANGELS Ó BUSINESS ANGELS NETWOKRS (BANs)

21 REDES DE BUSINESS ANGELS. Qué son las BANs? (I) Una BAN es una organización que tiene por objeto poner en contacto a pequeñas y medianas empresas, nuevas o en fase de crecimiento, con inversores. La mayor parte de los Business Angels que desearían invertir no encuentran oportunidades de inversión acordes con sus demandas Los emprendedores tienen dificultades a la hora de identificar Business Angels (por su deseo de anonimato). Otros canales habituales: amigos de confianza, socios de otros negocios, amigos y familiares, etc.

22 REDES DE BUSINESS ANGELS. Qué son las BANs? (y II) Las BANs se han convertido en un referente para inversores y emprendedores. Las redes de Business Angels ayuda a realizar buenas prácticas. Las BANs ayudan a los emprededores a traducir una idea en un plan de negocio Muchas redes de Business Angel en Europa funcionan a nivel local o regional y no tienen ánimo de lucro También existen redes extensas y privadas. Algunas redes incluso llegan a entrar en el propio negocio. Las redes de escuelas de negocios también suelen ser habituales. Los emprendedores suelen entregar a la BAN un plan de negocio, y los inversores comunican cuanto dinero están dispuestos a invertir, sector, preferencias de inversión, etc.

23 GOBAN.

24 GOBAN: EL TABLERO DEL GO GOBAN.

25 GOBAN. Qué es GOBAN BAN es el acrónimo de Business Angel Network. GOBAN es el tablero de un juego chino de estrategia llamado GO. Punto de encuentro de B. Angels con Emprendedores de CLM. Identifica las necesidades de los Emprendedores y los criterios de inversión de los B. Angel. La base de datos de GOBAN ofrece un abanico mucho más amplio de oportunidades permitiendo el encaje perfecto entre el B. Angel y el Emprendedor. GOBAN facilita el proyecto empresarial al B. Angel para que concrete el potencial del proyecto presentado y llegue a un acuerdo con el Emprendedor.

26 GOBAN. Es una organización cuyo objetivo es canalizar los Proyectos Empresariales con necesidad de financiación y experiencia hacia el colectivo de Business Angels Emprendedores Business Angels Canalización de información Servicios de documentación Normalización de Proyectos Asesoramiento Formación Proceso Matching Co-inversión B.Angels Formación Estructuración de inversión

27 El proyecto GOBAN en Castilla-La Mancha Servicios ofrecidos Identificación y caracterización de Business Angels, motivaciones, prioridades y preferencias de inversión Screening de proyectos de interés Consultoría de apoyo a Emprendedores e Inversores Base de datos de proyectos de interés Tutorización de los planes de negocio Redireccionamiento de proyectos a inversores en función de su perfil inversor Seminarios para Emprendedores Foros de Inversión Mentoring GOBAN depende funcionalmente de los CEEIs de Albacete, Ciudad Real y Talavera de la Reina-Toledo. Los CEEIs canalizan un flujo amplio de proyectos para su análisis, filtro y posterior envío a GOBAN. GOBAN dispone de servicios de consultoría financiera y empresarial para la Red.

28 Resultados

29 CONCLUSIONES. DATOS: 130 proyectos con Alto Potencial de Crecimiento. 120 Inversores privados. Financiación de proyectos: Casi 5 millones de euros. CONVENIOS UCLM: Búsqueda de financiación a proyectos procedentes de SPIN-OFF universitarios. FAST: Aceleradora Tecnológica. Búsqueda de Financiación a proyectos de alto nivel tecnológico.

30 MUCHAS GRACIAS POR VUESTRA ATENCIÓN!! Rafael Sancho Zamora, GOBAN Red Business Angels de CLM FUNDACIÓN CEEI TALAVERA DE LA REINA-TOLEDO

31 MUCHAS GRACIAS

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