ESTUDIOS SECTORIALES ESTUDIOS SECTORIALES. El sector de la construcción en 2013: un crecimiento estable?

Transcripción

1 ESTUDIOS SECTORIALES El sector de la construcción en 2013: un crecimiento estable? La construcción en 2013 se perfila como el sector que aportará más al crecimiento del país, en parte por los esfuerzos del gobierno para promocionar la construcción de vivienda. Ahora, la persistencia de los altos precios de las viviendas nuevas y usadas aún es un punto importante para tener en cuenta, dado que puede generar desajustes en el mercado colombiano. 0

2 I. INTRODUCCIÓN En Colombia el sector de la construcción es un importante dinamizador de la economía. Primero, por sus encadenamientos productivos hacia adelante y hacia atrás. Segundo, por las economías de escala que genera en la producción nacional. En el primer trimestre de este año fue la actividad económica que más creció, un 16% anual, muy por encima del sector minero; y fueron las construcciones para la minería, las centrales generadoras eléctricas y la construcción para vivienda las que jalonaron el repunte del sector. En mayo de este año persisten los altos precios de la vivienda y su brecha con los costos de la construcción. El leve repunte del área licenciada y la financiación de vivienda nueva están altamente atados al descenso del consumo de bienes durables por parte de las familias, que en el primer periodo de 2013 se ubicó en un plano negativo. Sin embargo, el plan de apoyo del gobierno para la construcción de viviendas dará un impulso sustancial en este año y después de 2014 serán las obras de ingeniería civil. extracción de minerales destinados a sectores de cementos, concretos y la industria maderera. En cuanto a transformación, las actividades se relacionan con fabricación de tuberías, perfiles, resinas, servicios de transporte de materiales, estudios técnicos y consultoría. Así mismo, la transformación y elaboración de materiales para el sector como sanitarios, ladrillo, carpintería y vidrios. Finalmente, los productos obtenidos, entre otros, son vías, viviendas, edificaciones y bodegas. En este sentido, la construcción se ha convertido en un sector líder de la actividad económica del país por su efecto multiplicador. Además, porque la culminación exitosa de proyectos de infraestructura hace que el país sea competitivo, incidiendo en la minimización de costos de los empresarios y activando el turismo interregional. Gráfico 1. Cadena productiva II. ESTRUCTURA DEL SECTOR Los insumos para la construcción son numerosos y diversos. La cadena de valor comienza desde los servicios asociados a los proveedores de insumos, considerando el primer eslabón la explotación y 1

3 III. DESEMPEÑO DEL SECTOR El desempeño del sector de la construcción en los últimos cuatro trimestres ha sido variable, con crecimientos que rondan el 20%, como el observado en 2012-II, y luego baja -6.2% al siguiente trimestre. En 2013-I la contracción de su producto rondó el - 3.5% trimestral, es decir, el sector produjo 279 mil millones de pesos menos en comparación con el último trimestre de En general, el sector produjo más de 7.7 billones de pesos, lo cual representa el 6.5% del PIB trimestral del país y creció 16,9% anual, incluso más que la minería. El subsector que explicó la disminución en términos trimestrales fue el de la construcción de obras civiles que disminuyó en 2,5% trimestral, equivalente a 109 mil millones de pesos menos. Por su parte, la construcción de edificaciones y viviendas creció 3,3% trimestral un poco más de 121 mil millones de pesos que el trimestre anterior. El deterioro del comportamiento de las obras de ingeniería civil se debe principalmente a que la adjudicación de los principales contratos viales será puesta en marcha en Por su parte, la construcción de vivienda se estimuló gracias a la inversión pública, en especial en viviendas de interés social y la entrega de nuevas zonas habitacionales de esta índole en las principales capitales del país, salvo el inicio de obras en Bogotá que introdujo un ambiente de incertidumbre ante las barreras institucionales para la construcción de viviendas por parte del gobierno. El sector de la construcción tuvo una participación de 6,5% en el PIB en el primer trimestre de El buen resultado en términos anuales para la construcción de vivienda, inició con la puesta en marcha de más de 36 mil unidades habitacionales en enero de este año, y en el transcurso del trimestre la implementación del plan de impulso a la productividad y el empleo (PIPE), en su línea de vivienda contribuyó con el subsidio a la tasa de interés que alcanzaría a casi 32 mil viviendas de entre $80 y $200 millones; también se planteó la segunda fase de construcción de las 100 mil viviendas, de las cuales 86 mil urbanas y 14 mil rurales, con inversión de $1,7 billones. Gráfico 2. Crecimiento trimestral del sector de la construcción vs. PIB nacional. Fuente: DANE 2

4 1. Oferta. IV. MERCADO entre diciembre de 2012 y abril de 2013 se han dejado de aprobar metros cuadrados En términos de oferta, el sector de la construcción se ve afectado por su principal insumo, el área de construcción, que en los últimos años sostiene una tendencia más estable. Como se observa en la gráfica 3, el área aprobada para la construcción de vivienda crece a una velocidad mayor que para otros destinos en términos mensuales, esto fue para abril 4.4% y - 4.5% respectivamente. Gráfica 3. Variación mensual del área de construcción según licencias. Fuente: DANE. La menor velocidad de crecimiento del área aprobada par destinos diferentes a la vivienda, se tradujo en abril en menos aprobados; en total, en metros cuadrados este mes se aprobaron, sumados los de vivienda y otros destinos, metros cuadrados, esto es 2,3% más que en marzo y un 36% más que el mismo mes en 2012, equivalente en más de 488 mil metros cuadrados. Pero el panorama es otro si se mira la evolución en lo corrido del año, puesto que Como se mencionó, la construcción de vivienda es el hecho generador de crecimiento en el sector, entonces cabe mirar los costos de esta actividad. Primero, la producción de cemento gris desde diciembre del año pasado hasta marzo de 2013 tuvo decrecimientos constantes y solo a partir de abril se ubicó en un plano positivo; este comportamiento deja, entre diciembre-2012 a mayo-2013, una reducción de este material de toneladas; Pero de abril a mayo la producción creció del 4.5%. Segundo, el Índice de costos de construcción de vivienda (ICCV), reportado por el DANE en el primer trimestre, tuvo una variación anual de 2,2% con una fuerte tendencia a la baja y ampliando la brecha con la velocidad con la que crece el índice precios de vivienda nueva (IPVN), que para el mismo periodo creció 11,8% con una fuerte tendencia positiva, la verdadera diferencia de este aspecto se ilustra en la gráfica 4. 3

5 Gráfica 4. Índice de costos de construcción de vivienda (ICCV) total e Índice precios de vivienda nueva (IPVN). Variación anual (I trimestre) generadoras eléctricas y tuberías para el transporte a larga y corta distancia que fue de 25,4% Fuente:DANE Ahora, el comportamiento de los precios tanto de vivienda nueva como de vivienda usada, es un tema que preocupa a las autoridades. La principal razón de este incremento es el subsidio a las tasas de interés que incentiva a los constructores e inmobiliarias a ajustar el precio de la vivienda hacia arriba; además su reflejo es evidente en los índices de precios reales que ya sobrepasaron los niveles vistos hacia finales de los años noventa 1 ; por ejemplo, en mayo de este año, el índice de precios al consumidor (IPC) para vivienda tuvo una variación de 3.03% mientras que IPC total creció en 2%, esto es un brecha de 1.03%. Por otra parte, el crecimiento de la inversión en obras civiles para el primer trimestre de este año creció 18% anual, específicamente en el grupo de construcciones para la minería, centrales 1 Vea más al respecto en: Desempeño de los servicios inmobiliarios en Colombia Aktiva servicios financieros, Demanda. La demanda del sector de la construcción ha sido lenta. Esto se evidencia en el decrecimiento de los despachos de cemento gris que se registraron mayo, que cayeron 1,8%. Por otra parte, es claro el esfuerzo que se ha dado para la construcción de vivienda en los últimos nueve meses, en especial por cuenta del gobierno. A pesar de los altos precios de las viviendas y las ayudas, el número de viviendas financiadas tanto en términos trimestrales como anuales decrecieron para el primer trimestre de 2013 (Gráfica 5). Gráfica 5. Variación porcentual del número de viviendas financiadas según tipo de vivienda En el primer trimestre de este año, el número de viviendas nuevas financiadas decreció 3,3% trimestral, equivalente a 553 viviendas; el mayor descenso se presentó en la vivienda usada con un decrecimiento cercano al 16%, lo cual equivale a 4

6 2.216 viviendas en comparación al trimestre anterior. Ahora en términos anuales la contracción par viviendas nuevas fue de 7% y para viviendas usadas 11.9%. En razón con lo anterior, la demanda de las familias en el primer trimestre de 2013 fue menor que el periodo anterior, registrando una reducción de 0.8% en bienes durables. V. DOFA En cuanto a los factores internas al sector: Debilidades: El nivel de precios históricamente altos de vivienda nueva y usada. Mayor esfuerzo financiero para emprender grandes proyectos de infraestructura lo cual concentra los principales proyectos en pocas constructoras Fortalezas: Es un sector que jalona la economía nacional. Objetivo de políticas especiales para su desarrollo Es un sector necesario para el progreso de la infraestructura nacional y por ende la competitividad Los factores externos al sector que se debilitan y benefician su desempeño: Amenazas: Deterioro del consumo de las familias Obstrucciones institucionales para aprobar predios para la construcción. Desaceleración de la economía colombiana. Oportunidades: Subsidios a la tasa de interés para adquirir vivienda Consolidación de las asociaciones Publio-privadas. Despegue de obras viales y de infraestructura a nivel nacional. VI. CONCLUSIONES En el primer trimestre de este año el sector de la construcción superó el crecimiento del sector de la minería y se perfila como la actividad que jalonará el crecimiento de la economía colombiana. La razón de ello se encuentra en la apuesta del gobierno con subsidios para la construcción de vivienda y las nuevas propuestas de obras de infraestructura. Se espera mayor crecimiento en el corto plazo por el lado de la construcción de viviendas, hecho que se observa en la aprobación de áreas para la construcción de este tipo. Se espera que en el largo plazo las obras de ingeniería civil sean las que maduren, puesto que inicien los proyectos en el se tiene previsto que se 5