El boom del petróleo en Colombia, instituciones y fundamentos del mercado. Astrid Martínez Ortiz

Transcripción

1 El boom del petróleo en Colombia, instituciones y fundamentos del mercado Astrid Martínez Ortiz

2 La política petrolera: Marco Legal Las modificaciones del contrato petrolero La dinámica reciente del sector Cadenas de valor, inversión extranjera y movilización de recursos Conclusiones

3 La política petrolera: Marco Legal Las modificaciones del contrato petrolero La dinámica reciente del sector Cadenas de valor, inversión extranjera y movilización de recursos Conclusiones

4 La política petrolera en Colombia Concesiones antes de Código de Petróleo 1953 (Decreto 1056) La Ley 20 de 1969 El rol de Ecopetrol (Decreto Legislativo 2310 de 1974) La Agencia Nacional de Hidrocarburos 2003 (Decreto Legislativo 1760) La transformación de Ecopetrol: dos hitos recientes 2003 y 2007

5 La política petrolera: Marco Legal Las modificaciones del contrato petrolero La dinámica reciente del sector Cadenas de valor, inversión extranjera y movilización de recursos Conclusiones

6 Las modificaciones del contrato EL marco legal ha surgido en más de una ocasión de facultades especiales otorgadas por el Congreso al Presidente La Junta Directiva de Ecopetrol modifica el contrato de Asociación y no el Congreso de la República, Los criterios variaron: en 1974, menos nacionalista que otros; abolición de la concesión En 1989 a favor de la Nación, grandes descubrimientos De 1994 en adelante atraer inversión extranjera Diferenciar contrato de gas natural; abrir espacio a producción incremental y contratos de servicios, 1997 Entronización de la concesión, 2004

7 La política petrolera: Marco Legal Las modificaciones del contrato petrolero La dinámica reciente del sector Cadenas de valor, inversión extranjera y movilización de recursos Conclusiones

8 Miles BPDC Petróleo en Colombia Producción WTI Constantes (USD 2012) Europe Brent Spot Price FOB ** Fuente: Minminas, tomado del IEP ACP Colombia no es un país petrolero pero en los últimos años ha aumentado su producción La actividad económica asociada al sector es muy importante y ha crecido durante los últimos años con repercusiones sectoriales y macroeconómicas Cambios institucionales, como la creación de la ANH, han dinamizado el sector, pero también la nueva Ecopetrol y los precios

9 Participación en el PIB (%) % 4 Minería Hidrocarburos Total 5,6 8,0 3 2, * *Datos al segundo trimestre de 2012 Fuente: DANE

10 Participación en las exportaciones (%) Hidrocarburos Minería Total 73, ,1 % , * *Datos enero a junio de 2012 Fuente: Banco de la República

11 La dependencia de las exportaciones mineras y de hidrocarburos es ligeramente superior a la de Chile y Perú (2011) % ,1 Minería Hidrocarburos 71% 69,3% 63,1% 10, ,1 63, ,9 Colombia Perú Chile Fuente: Bancos centrales de cada país

12 Inversión extranjera directa 80 Minería Hidrocarburos Total % ,6 28,7 45, * *Datos a primer trimestre de 2012 Fuente: Banco de la República

13 * Miles de barriles promedio día (KBPD) Dólares constantes de 2011 por barril Producción y precio del petróleo Producción en Colombia Precio del Petróleo Brent (eje derecho) *Datos del mes de julio. Fuente: BP Statistical Review of World Energy June 2012, EIA y ANH

14 Se redujo la producción petrolera este año Debido a problemas con la expedición de las licencias ambientales por parte de la Autoridad Nacional ANLA Debido a problemas operacionales en los campos de producción Debido a insuficiencia de transporte y a atentados contra la infraestructura

15 Creciente generación de regalías Producto Regalías % del PIB Hidrocarburos 0,8% 1,8% Minas 0,1% 0,4% Total 0,9% 2,2% Creciente dependencia del fisco respecto de Ecopetrol (% PIB) py 2013py Imp. Renta Ecopetrol 0,1 0,5 1,2 0,9 Dividendos Ecopetrol 0,6 0,9 1,1 1,7 Fuente: Servicio Geológico Colombiano y ANH DGPM- Ministerio de Hacienda y Crédito Público, MFMP 2012

16 La política petrolera: Marco Legal Las modificaciones del contrato petrolero La dinámica reciente del sector Cadenas de valor, inversión extranjera y movilización de recursos Conclusiones

17 Contribución de la inversión extranjera En el sector de empresas operadoras, la IED ha sido importante en la financiación externa total de la economía pero no tanto en la inversión del sector Las principales empresas operadoras por el número de servicios declarado ocuparon 8 de los 10 lugares de las 10 más grandes En términos de cuenta corriente los egresos de las compañías privadas han sido altos y la contribución de los ingresos externos de Ecopetrol al balance corriente y al PIB muy importantes

18 Es un sector intensivo en capital Rama de actividad Participación 2012-Q2 PIB (%) Ocupados (%) Establecimientos financieros 21,6 7,7 Servicios comunales, sociales y personales 16,9 19,6 Industria 13,4 13,2 Comercio, hoteles y restaurantes 13,3 26,9 Minería y petróleo 8,8 1,3 Transporte, almacenamiento y comunicaciones 8,1 8,1 Construcción 7,1 5,9 Agricultura y ganadería 6,9 16,9 Electricidad, gas y agua 3,9 0,5 Fuente: DANE

19 Composición de la demanda del sector petrolero Petróleo crudo, gas natural y minerales de uranio y torio 49,42% Servicios de transporte terrestre Servicios de intermediación financiera, de seguros y servicios conexos Productos de la refinación del petróleo; combustible nuclear Maquinaria y equipo Trabajos de construcción, construcción de obras civiles y servicios de arrendamiento de equipo Servicios a las empresas excepto servicios financieros e inmobiliarios Servicios de alojamiento, suministro de comidas y bebidas Servicios de reparación de automotores, de artículos personales y domésticos Energía eléctrica Sustancias y productos químicos 8,25% 2,11% 1,20% 1,07% 0,69% 0,54% 0,54% 0,35% 0,26% 35,02% Fuente: CCNN. Matriz de utilización, % 10% 20% 30% 40% 50% 60% El sector Petróleo crudo, gas natural y minerales de uranio y torio incluye los CIIU 1110 Extracción de petróleo crudo y gas natural y 1120 Actividades de servicios relacionadas con la extracción de petróleo.

20 Ecopetrol es un actor relevante En la actualidad, están en ejecución planes de modernización y ampliación de la capacidad de refinación tanto en la refinería de Cartagena como en la de Barrancabermeja y varios proyectos de transporte que requieren obras civiles, ingeniería, montaje de plantas industriales, tubería y bienes especializados. Otros proyectos en fases de maduración y análisis económico *Capacidades y tiempos sujetos a resultados de los estudios Fuente: Minminas (2010)

21 Ecopetrol es un actor relevante Inversión Ecopetrol Grupo Empresarial Plan de inversiones Ecopetrol S.A Cifras en Millones de dólares Área de Negocio Total Exploración Producción Refinación y Petroquímica 601 Transporte Otras Inversiones 318 TOTAL Fuente: Plan de Inversiones Ecopetrol S.A. Fuente: Tomado de Ecopetrol (2010) Ecopetrol invirtió 18 mil millones de dólares entre 2008 y 2010 (5 mil anuales; en 2005 menos de 1 mil anuales). Según la estrategia , Ecopetrol requiere inversiones por 80 mil millones de dólares como grupo empresarial, de los cuales el 80% corresponden a exploración y producción y el 20% a actividades de downstream.

22 Hay ya algunas actividades con potencial identificadas Exploración, producción y transporte: 18% del gasto total de la industria corresponde a bienes y 82% a servicios Refinación: En este caso, 42% del gasto total corresponde a bienes mientras que 58% del total está asociado a servicios bienes y servicios críticos para la cadena de valor de hidrocarburos en Colombia (38 en total) Fuente: ANDI CRU (2009)

23 Hacia una política de fortalecimiento de los proveedores del sector Hay un programa de desarrollo de proveedores de Ecopetrol en el nivel de lo local para actividades que no constituyen el corazón del negocio petrolero Hay capacidades de proveedores localizados en Colombia que podrían ser potencializadas con una política de contratación de mediano plazo Hay un marco de política de transformación productiva en Colombia Se propone un PTP para el sector petróleominero y bienes y servicios conexos

24 La política petrolera: Marco Legal Las modificaciones del contrato petrolero La dinámica reciente del sector Cadenas de valor, inversión extranjera y movilización de recursos Conclusiones

25 Conclusiones El desarrollo institucional de la política petrolera ha sido pragmático y eficaz. Falta coordinar los objetivos de otras instituciones para agilizar la expedición de licencias ambientales y tener una participación consciente y activa de las comunidades Colombia no es un país petrolero. Hay incertidumbre sobre la evolución futura de las reservas remanentes El actual boom ha generado algún desarrollo espontáneo de proveedores. Hay instrumentos de política pública para consolidar un sector en Colombia que sirva no sólo al sector minero sino a otros sectores como la infraestructura vial y el montaje de plantas industriales, con presencia de inversionistas extranjeros y vocación exportadora