APV Colectivo I.- HISTORIA APV II.- REFORMA PREVISIONAL. A.-) ) Masificación n del APV. B.-) ) Incorporacíó. íón n del APV-C III.-

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1 APV Colectivo Sebastián n Kaltwasser Boetsch Gerente Canal Empresas Consorcio Financiero (Noviembre de 2008) I.- HISTORIA APV II.- A.-) ) Masificación n del APV B.-) ) Incorporacíó íón n del APV-C III.- BENEFICIOS DEL APV-C PARA LAS EMPRESAS 1

2 I.- HISTORIA APV II.- A.-) ) Masificación n del APV B.-) ) Incorporacíó íón n del APV-C III.- BENEFICIOS DEL APV-C PARA LAS EMPRESAS Lanzamiento primer Hedge Fund Local Se masifica el APV Nuevos Beneficios Tributarios APV-C 2004 Activos alcanzan los US$2.000 MM Reforma al Mercado de Capitales (MK1). Ingresan Nuevas I. Autorizadas (FFMM, C. Seguros de Vida, Bancos, Otros) Se otorga liquidez. IA pueden comenzar a cobrar. EDL (tope 1.200) UF 600 anuales Apertura de oficina en Chile y lanzamiento de primer Fondo de Inversion Local Nace el año a o 1980 con el D.L (sólo AFP s s podían participar). Muy buenos beneficios tributarios (EDL) Las AFPs no podían cobrar comisiones. 2

3 Activos alcanzan los US$2.000 MM MM Cuentas USD Lanzamiento primer Hedge Fund Local 2004 Activos alcanzan los US$2.000 MM Apertura de oficina en Chile y lanzamiento de primer Fondo de Inversion Local Nacimiento del APV Cuentas USD 626 MM EVOLUCIÓN SALDOS APV (MM de USD) 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, Mar-02 Sep-02 Mar-03 Sep-03 Mar-04 Sep-04 Mar-05 Sep-05 Mar-06 Sep-06 Mar-07 Sep-07 Mar-08 Compañías de Seguros 9.4% Otros (F. de Inv., CBB, FV) 1.4% AFP 69.2% Fondos Mutuos 19.9% 3

4 Ranking Saldos Mercado Saldo APV: MMUS$ Al 31 de Marzo de , % 19.4% 18.4% 25.0% 20.0% 15.0% % % % 4.4% 2.8% 2.3% 2.0% 2.0% 1.7% 1.6% 1.5% 6.5% 5.0% 0 CUPRUM CAPITAL HABITAT PROVIDA AGF PRINCIPAL AGF SANTANDER AGF BANCHILE CONSORCIO EUROAMERICA CELFIN LARRAIN VIAL AGF SECURITY ING RESTO 0.0% Ranking Saldos Compañí ñías de Seguros (Saldo: MMUS$ Al 31 de Marzo de 2008) MMUS$ COMPAÑÍA DE S. APV RKG % APV CONSORCIO % EUROAMÉRICA % ING % SECURITY % CHILENA % CORP VIDA % CRUZ DEL SUR % SANTANDER % METLIFE % PRINCIPAL % INTERAMERICANA % BCI % BICE % BANCHILE % PENTA % TOTAL COMPAÑÍAS % 4

5 I.- HISTORIA APV II.- A.-) ) Masificación n del APV B.-) ) Incorporacíó íón n del APV-C III.- BENEFICIOS DEL APV-C PARA LAS EMPRESAS Pilar Solidario Independientes S.I.S. Pensión Básica Solidaria Aporte Previsional Solidario. Obligación de Cotizar por el 100% de su R.I. a partir de Enero de Incentivos Tributarios al Ahorro Voluntario Licitación conjunta de las AFP. Separación Hombres Mujeres. Seguro de I.S. de cargo del empleador. Incentivos al Trabajo Formal para Jóvenes Bonificación para jóvenes de bajos ingresos. Bonificación para empleadores de jóvenes de bajos ingresos. Equidad de Género Bonificación por hijo. Compensación en caso de nulidad. Pensión de Sobrevivencia para hombres. Industria de Pensiones Cambio de límites. Figura de Asesor Previsional. Comisión para Retiro Programado 5

6 APV RESUMEN (2 CONSIDERACIONES) A.- Masificación del APV: El APV Individual (hasta la fecha) estaba orientado a Rentas Altas. Se agregan beneficios tributarios para Rentas Medias y Bajas. (EJEMPLOS) Benef. Art.42 Sin Benef. Art 42 Sueldo Bruto 4,000,000 4,000,000 Isapre (7% sobre max. 60 UF) -89,040-89,040 AFP (12.64% sobre max. 60 UF) -161, ,539 APV (Art 42) -200,000 Sueldo Imponible 3,549,421 3,749,421 Tramo de Impuesto 32% 32% Impuesto -472, ,358 Sueldo Disponible 3,077,063 3,213,063 RESUMEN BENEFICIO TRIBUTARIO A) Aporte a APV 200,000 B) Diferencia en disponible entre hacer o no APV 136,000 Beneficio Tributario (A-B) 64,000 (32% de Beneficio) 6

7 Benef. Art.42 Sin Benef. Art 42 Sueldo Bruto 600, ,000 Isapre (7% sobre max. 60 UF) -42,000-42,000 AFP (12.64% sobre max. 60 UF) -75,840-75,840 APV (Art 42) -200,000 Sueldo Imponible 282, ,160 Tramo de Impuesto 0% 0% Impuesto 663, ,457 Sueldo Disponible 945,617 1,145,617 RESUMEN BENEFICIO TRIBUTARIO Aporte a APV 200,000 Diferencia en disponible entre hacer o no APV 200,000 Beneficio Tributario (A-B) 0 (0% de Beneficio) APV RESUMEN (2 CONSIDERACIONES) A.- Masificación del APV: El APV Individual (hasta la fecha) estaba orientado a Rentas Altas. Se agregan beneficios tributarios para Rentas Medias y Bajas. B.- Incorporación del APV Colectivo (APV-C): El acceso a APV Individual (hasta la fecha) se complicaba por altos costos de distribución y altos costos de administración para los ahorrantes. Con un concepto colectivo los costos para los trabajadores serán menores y el empleador podrá realizar también aportes a sus trabajadores. 7

8 I.- HISTORIA APV II.- A.-) ) Masificación n del APV B.-) ) Incorporacíó íón n del APV-C III.- BENEFICIOS DEL APV-C PARA LAS EMPRESAS A.- Masificación n del APV Nueva modalidad tributaria que busca incentivar los ahorros a los segmentos más bajos. El trabajador podrá elegir entre: OPCIÓN A (NUEVA OPCIÓN): No hacer uso del beneficio tributario al momento de aportar recursos de ahorro voluntario (descontarlo de la base imopnible) y obtener una bonificación estatal que será el equivalente al 15% de lo ahorrado por el trabajador. Se tributa por la rentabilidad de dichos recursos al momento del retiro de los fondos (antes de pensión) o según tramo de impuesto que caiga en la pensión. o 8

9 OPCIÓN B (LA EXISTENTE HASTA HOY): Hacer uso del beneficio tributario inmediatamente como descuento del aporte desde la base imponible para el cálculo del impuesto a la renta. Se pagará impuesto al momento del retiro en base al impuesto único que actualmente existe (castigo tributario entre 3%-7%). Beneficio orientado a personas de rentas medias y altas. Ejemplo: si un trabajador está en el tramo de impuestos del 32% y aporta $ , al trabajador le cuesta $ de su bolsillo ya que los restantes $ provienen de un beneficio tributario. Ahorro Tributario (según tramo) al Realizar Aporte de $ $120,000 $100,000 $80,000 $60,000 $40,000 $20,000 $0 Costo Real Ahorro Tributario t: 0% t: 5% t: 10% t: 15% t: 25% t: 32% t: 37% t: 40% Opción n A PISO DE 15% PARA BENEFICIO TRIBUTARIO $ 0 - $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ y más Distribución de Tramos de Impuestos (Fuente: SII) 8.90% 26.57% 64.53% Tasa de impuesto 0% (menor a imponible de $ ) Tasa de impuesto entre 5% y 10% (entre $ y $ ) Tasa de impuesto mayor al 15% (sobre $ ) 9

10 I.- HISTORIA APV II.- A.-) ) Masificación n del APV B.-) ) Incorporacíó íón n del APV-C III.- BENEFICIOS DEL APV-C PARA LAS EMPRESAS B.-) ) INCORPORACION DEL AHORRO PREVISIONAL VOLUNTARIO COLECTIVO (APV-C) El Ahorro Previsional Voluntario Colectivo es un contrato de ahorro suscrito entre un empleador, por sí y en representación de sus trabajadores, en una Administradora o Institución Autorizada, con el objeto de incrementar los recursos previsionales de dichos trabajadores. El plan de APV-C contempla aportes del Empleador, del Trabajador y del Fisco. 10

11 AHORRO PREVISIONAL VOLUNTARIO COLECTIVO Los aportes del empleador, son considerados gastos necesarios para producir renta para la empresa, mientras que para el empleado son ingresos no renta. La empresa puede ofrecer más de un plan de APVC a sus empleados, pero el porcentaje de adhesión mínima en la totalidad de los planes, para que cada uno de los planes sea aprobado, debe ser del 30% (o 300 para empresas sobre empleados). Los aportes del empleador pasan a ser del trabajador en el momento en el que el empleado cumple un período en el plan de APV-C en la Empresa (máximo que permite la ley: 2 años) o cuando es desvinculado por necesidades de la empresa (Art. 161 del Código del Trabajo). AHORRO PREVISIONAL VOLUNTARIO COLECTIVO PENSIÓN OBLIGATORIO TRABAJADOR EMPLEADOR FISCO 11

12 AHORRO PREVISIONAL VOLUNTARIO COLECTIVO PENSIÓN OBLIGATORIO TRABAJADOR EMPLEADOR FISCO Aportes del Trabajador Son Voluntarios (los trabajadores escojen entre los planes que su empleador selecciona para ellos y también n el monto que destinarán). n). El tope es de UF 600 al año. Corre para la suma de APV y APV-C. Trabajador decide si toma Modalidad A (Bonificación estatal que será el equivalente al 15% de lo ahorrado por el trabajador - no rebaja base imponible) o Modalidad B (Rebaja base imponible para el cálculo del impuesto a la renta). Los aportes pueden ser rescatados (según modalidad aplica distinto regimen tributario). 12

13 AHORRO PREVISIONAL VOLUNTARIO COLECTIVO PENSIÓN OBLIGATORIO TRABAJADOR EMPLEADOR FISCO Aportes del Empleador - Deben ser parejos y equitativos para todos los empleados de la Empresa. - Corresponde a un porcentaje de lo que aporta el empleado (posibilidad de poner un tope máximo por trabajador). Porcentaje y monto se determina según convenio. - Los aportes son del empleador hasta el momento en que el empleado cumple los requisitos estipulados (antigüedad en plan de APV-C) los recursos pasan a ser del empleado. En caso de despido, por necesidades de la empresa, siempre serán del empleado los recursos. En caso de renuncia voluntaria antes del período exigido en el plan los recursos se devuelven al empleador. - Los aportes del empleador son considerados ingresos no renta (tipo Depósitos Convenidos) pero pueden ser retirados afectos al impuesto único de retiros de APV en modalidad B. - Podrán existir contratos dónde sea sólo el empleador el que efectúa los aportes. 13

14 AHORRO PREVISIONAL VOLUNTARIO COLECTIVO PENSIÓN OBLIGATORIO TRABAJADOR EMPLEADOR FISCO Bonificación n Fiscal: 15% por sobre lo aportado por el Trabajador en Modalidad A* Se ingresa a la misma cuenta de APV-C C que mantiene el trabajador. En caso de retiro, se descuenta del Saldo de Bonificación n Fiscal el 15% del retiro (en caso de Retiro Total el saldo de Bonificación n Fiscal completo) * tope de 6 UTM [$ ; aportes del trabajador no mayores a $ mes 14

15 Cuentas: Las AFP s s y ls Instituciones Autorizadas deben llevar distintas cuentas y saldos para cada empleado: Aportes del Empleado tipo A Aportes del Empleado tipo B Aportes del Empleador que aún a n son del empleador Bonificación n Fiscal I.- HISTORIA APV II.- A.-) ) Masificación n del APV B.-) ) Incorporacíó íón n del APV-C III.- BENEFICIOS DEL APV-C C PARA LAS EMPRESAS 15

16 BENEFICIOS PARA LAS EMPRESAS El l APV-C C es un beneficio altamente valorado por los trabajadores. La jubilación es una de sus principales preocupaciones cuando piensan en su futuro. Chile: Crecimiento del APVI: 40% anual. Varias encuestas realizadas demuestran que los trabajadores preferir erirán empresas que tengan planes de APV-C. Estados Unidos: 60 MM de trabajadores adheridos a un plan de 401-k, planes. 84% de Directores creen que Es necesario un plan de 401-k k para retener y reclutar empleados calificados. Se e generar retención n y fidelización n de los trabajadores (permanencia en la empresa para traspasar aportes del empleador). * Encuesta realizada por Charles Schwab Corp (Agosto de 2008). Encustados Directores de Finanzas y RRHH de 200 grandes Empresas de USA BENEFICIOS PARA LAS EMPRESAS El gasto en APV Colectivo es un gasto aceptado para producir renta. Devolución n de aportes en caso que el trabajador renuncie. (inversión n en trabajadores que realmente permanecen). El l APV-C robustece la reputación n corporativa de una compañí ñía y su imagen de Responsabilidad Social Empresarial contribuyendo ndo al éxito de largo plazo de una empresa. 16

17 Preguntas? / Opiniones 17

18 Nuestra Visión Ser líder en la industria aseguradora y un actor relevante en ahorro y créditos, generando una rentabilidad adecuada en todas las líneas de negocio. Nuestra Misión Somos una organización que ofrece una variedad de servicios financieros de excelencia para permitir a nuestros clientes satisfacer sus necesidades de prosperidad familiar y seguridad patrimonial. Creamos valor para nuestros accionistas, construyendo relaciones de confianza con quienes interactuamos y cumpliendo nuestro rol de buen ciudadano empresarial. Ofrecemos las condiciones para que las personas en nuestra organización desarrollen todo su potencial, en un ambiente laboral desafiante y de respeto a los valores que profesamos. Marco Legal Ley del 17 de Marzo de 2008 que Establece la Reforma Previsional. Esta Ley modifica el D.L en su artículo 20 introduciendo modificaciones al APV Individual, que entrarán en vigencia el 1 de Octubre de Norma de Carácter General (NCG) N 226 del 08 de Septiembre de Establece regulaciones comunes para las Cotizaciones Voluntarias, Depósitos Convenidos y Depósitos de Ahorro Previsional Voluntario. Deroga la Circular del la SVS. Circular del 16 de Septiembre de Imparte instrucciones sobre pólizas de seguros como planes de APV. Deroga Circular del 18 de Diciembre de