Retos de Competitividad del País

Transcripción

1 Retos de Competitividad del País Instituto Mexicano para la Competitividad México, Distrito Federal XX de XX de 2004

2 Esta Presentación: Apertura económica y competitividad Problemas estructurales que limitan la competitividad Conclusiones y líneas de acción 2

3 Proceso de apertura no se ha capitalizado Proceso de apertura Economía Cerrada Transición Economía Abierta Tasa de Crecimiento del PIB Real Por habitante Fuente: IMCO con datos de INEGI 3

4 Ha crecido sustancialmente la participación del flujo comercial en el PIB Exportaciones e Importaciones como porcentaje del PIB 56% % Para Para México: México: 21% 40% 18% 20% 23% 29% 35% Si Si las las exportaciones exportaciones aumentan aumentan 10%, 10%, el el PIB PIB crecerá crecerá 2.7%. 2.7%. Si Si las las importaciones importaciones aumentan aumentan 10%, 10%, el el PIB PIB disminuye disminuye 2.9% 2.9% China Estados Unidos México Fuente: IMCO con datos del Fondo Monetario Internacional 4

5 y también la IED por habitante Crecimiento Promedio Anual Valores en dólares por habitante ,5 5,7% 4,2% 95,1 1,8% 38,5 México Brasil China México Brasil China Fuente: IMCO con datos de OECD, Instituto Brasileño de Geografía y Estadística, Asian Development Bank y World Bank 5

6 Pero, la percepción internacional sobre competitividad está a la baja Evolución de la competitividad del país según el WEF Índice de crecimiento de la competitividad Lugar de México respecto al total de países Fuente: IMCO con datos del WEF, Global Competitiveness Repórt,

7 Síntoma claro es el dramático deterioro de las exportaciones Crecimiento promedio anual de exportaciones / importaciones* 17,8% Exportaciones 16,8% Importaciones 0,9% 2,4% 2,1% 0,6% * Excluye Petróleo e incluye maquiladoras. Fuente: IMCO con datos de Banco de México 7

8 Hemos perdido participación de mercado en EUA Importaciones de EUA China México 8,3% 7,8% 10,4% 10,1% 9,2% 6,1% Fuente: IMCO con datos del Departamento de Comercio de EE.UU. (USDOC),

9 Recientemente China nos alcanzó en competitividad de costos Evolución del costo de un bien promedio de cada economía Costo en 1995 = 100 USD China Mexico Elaboración: IMCO 9

10 Esto se debe principalmente a ventajas obtenidas en factores de producción Contribución al ahorro por factor de producción China México 100 Costo en Mano de Obra Energía Transporte Capital Costo en * Supone la manufactura de un bien promedio cuyo costo en 1995 = 100 USD Elaboración: IMCO 10

12 Problemas Estructurales que Limitan la Competitividad: Marco Conceptual Desarrollo Económico Sostenible Sectores Económicos Competitivos Sectores Precursores de Clase Mundial Mercados de Factores Eficientes Gobierno Eficiente y Eficaz Macroeconomía Estable Relaciones Internacionales Benignas Sistema Político Estable y Funcional Población Preparada y Sana Sistema de Derecho Confiable y Objetivo Manejo Sustentable del Medio Ambiente

14 México es el único país cerrado a la inversión privada en explotación de hidrocarburos Inversión n privada sin restricciones Inversión n mediante contratos de participación n en la producción n y de riesgo, asociaciones en participación, joint ventures,, etc. Inversión n mediante contratos de servicios No abiertos a la inversión n privada 14

15 Gas natural en México es caro Precios de gas natural Dólares- MBTU s (enero-octubre octubre 2003) > /- 2 Monterrey EUA Canada Brasil China Costo 2004 incremental de largo plazo Fuente: IMCO 15

16 En consecuencia, la energía eléctrica también es costosa Tarifa nivel transmisión HT-L US cts./ kwh (2002) Sobre costo fallas México EE. UU. Canadá Italia Reino Unido Alemania Bélgica España Holanda Francia Brasil Argentina T y T Venezuela Japón Rusia Sudáfrica Norteamérica Europa Sudamérica Asia África Fuente: Concamin con datos de World Gas Intelligence 2002, Edison Electric Institute 2002 y CFE 16

17 Mercado de gas está altamente distorsionado Rentabilidad de inversión (TIR %) Balance nacional de gas, Escenario inversión histórica Miles de millones de pies cúbicos por día 2,5 36% 7,5 Demanda nacional promedio 3,0 79% 6,5 USD/MBTU 3,5 4,0 131% 194% 5,5 4,5 Importaciones netas totales 4,5 271% 3,5 Producción nacional de gas 2,5 5,0 365% Fuente: IMCO Fuente: IMCO con datos de DOE 17

18 Gradual erosión de productividad laboral Índices de Remuneraciones Medias y Productividad Media por Trabajador* (1995=100) Remuneraciones Productividad Notas: Enero Febrero Marzo Industria Manufacturera excluye industria maquiladora de exportación Remuneraciones en dólares por hora Productividad por hora/hombre Fuente: IMCO con datos de INEGI 18

19 Presencia significativa de sindicatos en sectores estratégicos Grado de control y movilización de los sindicatos por sector (algunos ejemplos ilustrativos) Muy Alto Alto Medio Bajo Petróleo Electricidad Comercio Informal Automotriz (VW) Educación Salud Azúcar Gobierno del DF Metro Pesca Automotriz Manufacturas Minería SHCP Fuente: IMCO 19

20 Enormes pasivos laborales no fondeados Total Gobiernos Estatales Gobierno Federal , % 0,9 1,237* 21%* 4,1 Pasivo Pensional por Beneficiario (Millones de pesos) 1.4 Empleados 0, ,3% 1.1 IMSS Asegurados ,7% % 0.14 Población (millones de personas) * Valor promedio del rango. Monto Actuarial del Déficit (Miles de millones) Proporción del PIB Fuente: IMCO con datos de: Las Pensiones, la Equidad Social y las Finanzas Públicas y Análisis de la problemática de las pensiones en los distintos Estados de la República Mexicana, Act. José Luis Salas Lizaur y la Act. Rosa María Farell Campa. Presentación en el Colegio de México. Marzo

22 Tenemos claras ventajas relativas en logística integral por nuestra cercanía con EEUU Costo de transporte puerta a puerta 2004 Puerto de destino: Savannah, GA; ciudad de destino: Pittsburgh, PA Diferencia 0% 26% 80% 115% 123% 124% $5,021 $5,985 $795 $6,214 $6, 259 $740 $822 $384 $3,503 Costo de oportunidad 2 $2,789 $110 $493 $4.637 $5.190 $5.474 $5.437 Costo total del flete 1 $2.679 $3.010 Ciudad de origen: Cd. México, México París, Francia Sao Paulo, Tokio, Japón Seúl, Corea Beijing, China Brasil Tiempo de tránsito: 4 Días 18 Días 14 Días 29 Días 27 Días 30 Días Notas: 1) Costo total puerta-a-puerta estimado con base en curvas de costo del flete terrestre por país y base de datos de transporte marítimo 2) Costo de oportunidad estimado para un contenedor de 40 pies cargado de insumos con valor promedio de USD $100,000. Se calculó el costo de oportunidad diario asumiendo una tasa del 10% anual ($100,000x10%/365 = $27.4) y el tiempo de tránsito marítimo para cada ruta Fuente: Análisis A.T. Kearney 22

23 Sin embargo, nuestros costos absolutos de logística son muy elevados Valor agregado del sector transporte como % del PIB 3.9% 1.8% México USA Elaboración IMCO Fuente: INEGI y BTS 23

24 Somos intensivos en el modo de transporte más costoso: el carretero Estructura de la carga doméstica movilizada por modo de transporte (ton-km) Aéreo Marítimo Ferroviario 0.03% 7,5% 17,2% 14,2% 20,9% 4,5% 15,3% 17,0% 12,5% 28,7% 7,7% 4,9% 18,4% 58,5% 20,3% 1,2% 1,9% 38,8% Autotransporte 75,3% 60,5% 28,9% 38,4% 20,4% 69,0% 2,7% 38,8% 76,5% México 1) Brasil EE.UU. Canadá Francia Japón China Fuente: Nota: Para México: datos del 2001, Manual estadístico del sector transporte 2003, SCT; para los otros países: OECD in Figures Statistics on the member countries, ) Para México se incluyeron 15,000 millones ton-km de auto-transporte que corresponden a la carga de compañías privadas y que no están incluidas en los números publicados en el manual estadístico de la SCT Elaboración AT Kearney 24

25 La curva de costos del auto-transporte transporte refleja marcadas diferencias dentro del sector Estimación Aproximada Costos de auto-transporte por tipo de empresa Precio promedio Costo de ferrocarril Costo promedio Costo US/TnKm Empresas Participación de Mercado Grandes 13% Medianas 18% Pequeñas 24% Micro 45% Retorno sobre ventas 54% 54% 47% 20% Elaboración IMCO Fuente: CANACAR, AT Kearney 1) Para 650Km que es la distancia promedio nacional que recorre el ferrocarril 25

26 México tiene costos ferroviarios parecidos a los de EUA, y podría mejorar si el costo del diesel fuera más bajo Curva de Costos de Transporte Ferroviario 1) (US$/Ton Km.) 0,05 México Cobrada Costo de Transporte (US$ / Ton-Km.) 0,04 0,03 0,02 México Tuce USA 25% 0, Distancia (Km.) Notas: 1) Datos del 2002 Fuentes: Tarifas TUCE y descuentos sobre tarifas por producto y concesionario, Secretaría de Comunicaciones y Transportes, análisis A.T. Kearney Base de datos A.T. Kearney EE.UU. Muestra con más de 1,000 puntos para el caso de EEUU 26

27 Persisten rezagos en densidad telefónica, y = 3E-05x Líneas Telefónicas percápita Turquía Brasil China Polonia México México Corea OECD R 2 = Estados Unidos Canadá India Indonesia ,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 PIB percápita (Dls) Fuente: IMCO con datos de ITU y OECD 27

28 Cargos por servicio local son elevados, 2004 Cargos Fijos Cargo por instalación (Dólares) Cargos Variables Llamada local*, por 1 min. (Dólares) 176,72-71% 0,04-74% 52,08 0,01 México Corea Renta Fija mensual (Dólares) México Corea Llamada celular, por 1 min. (Dólares) 17,39-74% 0,22-63% 4,51 0,08 México Corea México Corea Fuente: y *Supone una llamada promedio con duración de 3 minutos 28

29 Intermediación Financiera está recuperándose M4 / PIB (%) 44.1% 44.4% 46.7% 40.9% 32.9% 34.0% 38.8% 35.7% 33.9% 35.2% 37.3% 38.6% 39.4% 28.7% Fuentes: IMCO con datos de INEGI, Banco de México 29

30 Sin embargo, la cartera de crédito bancario a sectores productivos ha disminuido 18.7% 18.6% Cartera de Crédito Bancario (% del PIB) 16.5% 15.3% 14.6% 14.1% 13.5% Créditos a entidades financieras Vivienda Consumo 2.7% del PIB Créditos al FOBAPROA o al IPAB Créditos a entidades gubernamentales Empresas Fuente: IMCO a partir de datos de CNBV 30

31 El mercado de capitales ha experimentado un aumento en los últimos años Fuentes de Financiamiento al sector privado Bancario No Bancario 100% 80% 60% 40% 20% El El crédito crédito otorgado otorgado por por SOFOLES, SOFOLES, SAPs, SAPs, arrendadoras, arrendadoras, proveedores proveedores y y los los mercados mercados de de deuda deuda dentro dentro y y fuera fuera de de México, México, pasó pasó del del 27% 27% en en al al 63% 63% durante durante % IV 1994 IV 1995 IV 1996 IV 1997 IV 1998 IV 1999 IV 2000 IV 2001 IV 2002 II 2003 Fuente: Guillermo Prieto, BMV con datos de Banxico 31

32 No obstante, las necesidades de fondeo se financian primordialmente con utilidades retenidas Uso de recursos (% PIB) Fuentes de recursos (% PIB) 4,5 1,1 21,5 15,9 Necesidades de fondeo Sector financiero doméstico IED y deuda externa Reinversión, proveedores y otros* *Por diferencia Fuente: IMCO con datos de CNBV, Banxico, INEGI, BMV, SHCP. Datos del

34 Las deficiencias regulatorias de nuestras instituciones afectan nuestra competitividad Índice de Competitividad para el Crecimiento, WEF ( ) 01) 1o. 2o. 3o. 4o. 5o. Finlandia EE.UU. Canada Singapur Australia 21o. 22o. 23o. 24o. 28o. Chile Japón España Correa del Sur México Posición competitiva de Posición competitiva de México si adoptáramos las México si adoptáramos las mejores prácticas de los mejores prácticas de los países asiáticos en materia países asiáticos en materia de eficiencia de las de eficiencia de las instituciones públicas instituciones públicas 39o. 41o. 42o. 43o. Mexico 2001 China Polonia Mexico Lituania Fuente: IMCO con datos del WEF,

36 Regulación es una costosa fuente de externalidades negativas Número de trámites y días requeridos para abrir un negocio en diferentes países Costo de la regulación y beneficio potencial de la mejora regulatoria (Como porcentaje del PIB) Mx con SARE** Canadá EUA Reino Unido Japón Francia Brasil Chile Alemania China MX sin SARE* Trámites Días % Costo de la regulación 12% Ingresos tributarios no petroleros 5% Beneficios potenciales de la desregulación * Los datos de México sin SARE son los presentados en el estudio de López Silanes et al. (2001). ** Los datos de México con SARE refieren a un promedio del número de trámites y días que se requieren para abrir un negocio en tres municipios donde opera el SARE al 100 por ciento: Puebla, Los Cabos y Aguascalientes. Lo anterior se debe a que son los únicos datos disponibles hasta la fecha. Fuente: IMCO con datos de Cofemer, Segundo informe de labores Enero Junio

38 La escasez de capital humano preparado limita la productividad del capital Años de instrucción media de la PEA ( ) 8 Composición de la Oferta de Conocimientos de la PEA ( ) Secundaria 24% Primaria 36% Estudios Tecnicos 2% Profesional 14% Sin Instrucción 8% Preparatoria 16% Fuente: IMCO con datos de INEGI, ANUIES 38

40 Sectores Económicos Competitivos El grueso de nuestro inversión está asignada en sectores con pobres perspectivas de éxito sostenido en la economía global Bienes Comercializables Producción Industrial: Commodities y productos primarios Componentes Materias primas Equipo de Cómputo Maquinaria y equipo de alta tecnología Software y Patentes Bienes intensivos en marketing e innovación No Comercializables Fuente: IMCO Transporte Servicios Básicos Servicios Financieros Vieja economía Comunicaciones Nueva economía 40

41 Costo de Fondeo vs. Retorno del Capital 20,00% Retorno s/capital WACC Retorno Promedio WACC Promedio 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% Financiero Acero Retail Industrial Vidrio Cemento Minería Diversificado Telecomunicaciones Alimentos Entretenimiento Alimentos y Bebidas Industrial Papel Construcción Autoservicio Fuente: IMCO con datos de Bloomberg al 01/10/ empresas que componen el IPC de la BMV 41

43 Para que México recupere su posición competitiva, urgen cambios profundos Asegurar tengamos energía energía a costos costos competitivos Instrumentar reformas para para mejorar mejorar el el funcionamiento del del mercado laboral laboral Mejorar Mejorar nuestra nuestra ventaja ventaja en en logística logística integral integral Incentivar fondeo fondeo de de proyectos productivos por por sector sector financiero Simplificar tareas tareas de de gobierno Ofrecer Ofrecer condiciones que que den den seguridad jurídica jurídica a inversionistas Reposicionar sectores económicos clave clave 43

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