Goldman Sachs Funds, Plc

Transcripción

1 Folleto Simplificado Goldman Sachs Funds, Plc (Una sociedad de inversión de capital variable constituida como un "fondo paraguas" con responsabilidad segregada entre sus múltiples subfondos con arreglo a la legislación de Irlanda y autorizada por la Autoridad Irlandesa Reguladora de los Servicios Financieros ("IFSRA") de conformidad con el European Communities (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations de 2003, en su versión modificada) Goldman Sachs Sterling Government Liquid Reserves Fund Al amparo de una exención otorgada por la Comisión de Negociación de Futuros sobre Materias Primas de Estados Unidos (US Commodity Futures Trading Commission; la "CFTC") aplicable a cestas cuyos partícipes sean exclusivamente personas admisibles cualificadas ("qualified eligible persons"), ningún folleto informativo relativo a esta Sociedad precisa ser ni ha sido registrado ante la CFTC. La CFTC no emite pronunciamiento alguno sobre las ventajas de participar en una cesta de este tipo ni sobre la idoneidad o exactitud de folleto informativo alguno. En consecuencia, la CFTC no ha examinado ni aprobado esta oferta ni ningún folleto informativo relativo a esta Sociedad. 0109

2 Este Folleto Simplificado contiene información fundamental relativa a Goldman Sachs Sterling Government Liquid Reserves Fund (el Fondo ), subfondo de Goldman Sachs Funds, plc (la Compañía ). La Compañía es una sociedad de inversión colectiva, tipo paraguas, de capital variable y con el pasivo segregado entre los fondos, constituida en Irlanda el 25 de julio de 1996 y recibió la autorización de la Financial Services Regulatory Authority (el Organismo Regulador ) el 31 de julio de 1996 para el ejercicio de la actividad de Organismo de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios ( OICVM ), de conformidad con el European Communities (Undertaking for Collective Investment in Transferable Securities) Regulations de 2003 (Reglamento de las Comunidades Europeas regulador de dichos organismos (o cualquier otro que lo modifique o sustituya). La Compañía tiene diez subfondos: Goldman Sachs US$ Liquid Reserves Fund, Goldman Sachs Euro Liquid Reserves Fund, Goldman Sachs Sterling Liquid Reserves Fund, Goldman Sachs Yen Liquid Reserves Fund, Goldman Sachs US$ Enhanced Cash Fund, Goldman Sachs Euro Core Liquidity Fund, Goldman Sachs Euro Government Liquid Reserves Fund, Goldman Sachs US$ Treasury Liquid Reserves Fund, Goldman Sachs US$ Government and Agency Liquid Reserves Fund y el Fondo. Las personas interesadas en invertir deberán leer el Folleto completo, incluido el Suplemento del Fondo (el Suplemento ), en su versión más actualizada (en conjunto, el "Folleto"), junto con el informe anual o semestral más reciente de la Compañía antes de tomar una decisión. Los derechos y obligaciones del inversor, así como la relación legal de éste con el Fondo, están recogidos y detallados en el Folleto y el Suplemento. Los términos y expresiones cuyo significado haya quedado determinado específicamente en el Folleto y el Suplemento tendrán ese mismo significado en el presente Folleto Simplificado. Para más información o para obtener el texto del Folleto, pueden dirigirse a su intermediario o a nuestro equipo de atención al Socio, del que se dan los datos más adelante. Objetivo de inversión El objetivo de inversión del Fondo es maximizar los rendimientos corrientes preservando al mismo tiempo el capital y manteniendo la liquidez, mediante la inversión en una cartera diversificada de Títulos de Deuda Pública denominados en libras esterlinas. El Fondo podrá adquirir, para una gestión eficiente de cartera, valores denominados en libras esterlinas emitidos o garantizados por gobiernos de estados miembros de la OCDE mediante acuerdos de recompra respaldados por los Títulos de Deuda Pública correspondientes. Políticas de inversión Todas las inversiones estarán denominadas en libras esterlinas, con plazos de vencimiento residuales de 13 meses o inferiores en el momento de la compra, salvo para las Obligaciones de Renta Flotante o Variable, que podrán tener un plazo de vencimiento residual de hasta 2 años en el momento de su adquisición (siempre que dichas Obligaciones de Renta Flotante o Variable tengan una fecha de revisión de intereses anual o de frecuencia mayor). El Fondo mantendrá un plazo de vencimiento medio ponderado no superior a 60 días. El Fondo podrá utilizar técnicas de inversión y comprar y vender instrumentos relacionados con sus inversiones a fin de poder realizar una gestión eficiente de las carteras con las condiciones y los límites que estipule en cada momento el Organismo Regulador de conformidad con el Reglamento OICVM, tal como se describe en el Folleto. El Fondo podrá, aunque no tendrá la obligación, mantener la calificación de Triple A (AAAm) otorgada por Standard & Poor s y/o la de Aaa/MR1+ otorgada por Moody s. El Fondo no estará obligado a conseguir o mantener esta calificación. Para más detalles sobre la calificación del Fondo en cada momento puede consultarse con el Distribuidor. Moneda base La moneda base del Fondo es la libra esterlina. Perfil de riesgo No se puede garantizar que se cumpla el objetivo de inversión del Fondo. La inversión en fondos del mercado monetario, como es el caso del Fondo, lleva asociado un nivel bajo de riesgo. La Clase Distribución busca

3 mantener un valor liquidativo por acción estable de 1 y la Clase acumulará todos los rendimientos netos y las ganancias netas materializadas atribuibles a esas Acciones. No obstante, debe tenerse en cuenta que el valor de las inversiones y su rentabilidad puede oscilar al alza y a la baja y, por tanto, aunque el Fondo tenga como objetivo mantener un valor liquidativo estable para las Acciones de la Clase Distribución, no puede garantizarlo y es posible que el inversor en estas Clases Distribución y no recupere el importe íntegro de su inversión. El valor de las inversiones puede verse afectado por los riesgos de crédito, mercado y tipo de interés asociados a la inversión en renta fija y activos del mercado monetario. Puede consultarse una descripción más detallada de los factores de riesgo que pueden afectar al Fondo en el Folleto. Perfil del inversor típico El Fondo puede interesar a los inversores que busquen maximizar los rendimientos corrientes siempre que sea compatible con la preservación del capital y el mantenimiento de la liquidez, invirtiendo en una cartera diversificada de Valores de Deuda Pública denominados en libras esterlinas. Datos de rentabilidad Dado que el Fondo no se ha lanzado todavía no hay disponibles datos de rentabilidad para el Fondo. Comisiones y gastos El importe total actual al año de comisiones y gastos del Fondo se resume en la tabla siguiente (el "Ratio Previsto de Gastos"). Cada Fondo tiene un límite máximo para la cantidad de comisiones y gastos aplicables, también indicado en la tabla siguiente (el "Porcentaje Máximo"). Clase de Acciones Ratio Previsto de Gastos Porcentaje Máximo Clase Administración y Administración Clase Capital y Capital Clase Clásica y Clásica Clase Institucional e Institucional Clase M+ y M+ Clase Preferente y Preferente Clase Prime y Prime Clase Select y Select Clase Super Administración y Super Administración 0,45% 0,60% 0,35% 0,50% 0,55% 0,70% 0,20% 0,35% - 0,45% 0,30% 0,45% 0,40% 0,55% 0,50% 0,65% 1,00% 1,15% Clase Valor y Valor 0,25% 0,40% Clase X y X * 0,05% 0,10%

4 *Podrán suscribir Acciones de Clase X y Clase X únicamente los inversores con una cuenta de inversión abierta con la Gestora de Inversiones a través de la cual se prestan determinados servicios de inversión o que paguen comisiones o gastos (aparte de los contemplados en el Folleto y el Suplemento) a Goldman Sachs Asset Management por los servicios de inversión. Todos los porcentajes se expresan con referencia al valor liquidativo por Clase. No se aplica ninguna comisión de suscripción por la compra de Acciones, ni tampoco comisión de reembolso por la venta de las mismas. Distribución de dividendos Clases Distribución La totalidad o la práctica totalidad de los rendimientos financieros netos del Fondo atribuibles a la Clase Distribución se repartirán diariamente en forma de dividendos. Normalmente, aunque no siempre, se declararán los dividendos a las horas, hora de Dublín, de cada Día Hábil, y se distribuirán mensualmente. Clases Aunque los Estatutos facultan a los Consejeros a declarar dividendos anuales a cuenta, los Consejeros han decidido acumular todos los rendimientos netos y plusvalías netas realizadas que sean atribuibles a las Acciones. Régimen fiscal La Compañía es un organismo de inversión colectiva no sujeto a tributación en Irlanda en lo que respecta a sus rendimientos y plusvalías y los dividendos u otros beneficios que se repartan a los Accionistas tampoco están sujetos a ninguna retención a cuenta de impuestos, si bien la Compañía podrá verse obligada a practicar una deducción a cuenta de impuestos a los Accionistas que sean Residentes Irlandeses y no tengan la consideración de Inversores Exentos o no hayan presentado a la Compañía una Declaración. Ningún impuesto sobre transmisiones patrimoniales y actos jurídicos documentados o sobre actos de registro grava a la Compañía en Irlanda por la emisión, transmisión, reembolso, recompra, cancelación o suscripción de las Acciones. Los repartos de rendimientos, plusvalías e intereses generados por valores emitidos en países distintos de Irlanda podrían estar sujetos a impuestos y retenciones a cuenta de impuestos en dichos países. Efectos fiscales para el Accionista El inversor debe consultar a sus asesores profesionales las posibles consecuencias fiscales que pudieran derivarse para el mismo de la suscripción, compra, tenencia, reembolso o venta de las Acciones de la Compañía de conformidad con lo previsto en la legislación de los países de que sean nacionales, o en los que tengan establecida su residencia o domicilio. Cómo comprar y vender Acciones Con sujeción a las condiciones establecidas en el Folleto, los inversores podrán comprar, vender, canjear o transmitir Acciones cualquier Día Hábil a través de los Distribuidores. Las peticiones de cualquiera de estas operaciones recibidas antes de las horas que se especifican a continuación ("Horas Límite para Operaciones") de un Día Hábil se atenderán ese mismo Día Hábil. Las peticiones que se reciban después de las Horas Límite para Operaciones se atenderán el Día Hábil siguiente. El Distribuidor podrá fijar una Hora Límite para Operaciones posterior en el Momento de Valoración o antes de éste.

5 Horas Límite para Operaciones (Todas las horas se expresan como hora de Dublín) Clase Distribución Clase Suscripción Reembolso Si es la primera vez que va a adquirir Acciones, debe dirigirse a su intermediario financiero o nuestro equipo de atención al Accionista para obtener una copia del Folleto y el impreso del Contrato de Cuenta Inicial y de petición de reembolso. Para adquisiciones posteriores podrá utilizarse la orden telefónica o el fax, a los números de Goldman Sachs International indicados en el Contrato de Cuenta Inicial (o por cualquier otro medio de comunicación aprobado por el Organismo Regulador). La petición de reembolso deberá realizarse por teléfono o en el impreso facilitado por la Compañía y se enviará el original por correo o por fax al número indicado en el mismo, debiendo enviarse seguidamente el original a la dirección especificada en dicho impreso (o por cualquier otro medio de comunicación que apruebe el Organismo Regulador). El precio de suscripción pagadero a la Compañía y el precio de reembolso se abonarán normalmente por transferencia electrónica en los plazos, a contar desde el Día Hábil en que se atendiera la petición correspondiente, que se indican en la tabla siguiente. Para más información, en particular sobre el tiempo exacto en que debe recibirse el precio de suscripción, véase el Folleto. Clase Distribución Mismo Día Clase Día Hábil siguiente Nivel mínimo de inversión La cantidad mínima que se deberá invertir como suscripción inicial de Acciones del Fondo es de GBP 1 millón o cualquier otra cantidad inferior que los Consejeros o un Distribuidor determine. No existe una cantidad mínima para inversiones posteriores Publicación diaria de los precios Los precios de suscripción y reembolso de las Acciones podrán consultarse cada Día Hábil al Administrador y en la página web y se mantendrán actualizados (en el caso de la página los precios no estarán disponibles a los Accionistas residentes en Austria, Alemania, Italia y Hong Kong, quienes deberán dirigirse a los periódicos y otros medios que se indican a continuación, en los que se publicarán los precios de suscripción y reembolso del Fondo cuando su comercialización esté registrada en ese país, cada Día Hábil), y en cualquier otra publicación que determine el Consejo de Administración y, en el caso de las clases de Acciones que coticen en la Bolsa de Valores de Irlanda, se notifique a la Bolsa de Valores de Irlanda puntualmente. Austria: Wirtschaftsblatt Alemania: Boersen-Zeitung Italia: Il Sole 24 Ore Hong Kong: Hong Kong Economic Journal, South China Morning Post

6 Información adicional Consejo de Administración: David Shubotham Eugene Regan Frank Ennis John Perlowski Theodore T. Sotir Alan Shuch Gestoras de Inversiones: Goldman Sachs Asset Management International y Goldman Sachs Asset Management, L.P Promotor: Goldman Sachs Asset Management International Distribuidores: Goldman Sachs International y Goldman, Sachs & Co. Administrador: BNY Mellon Fund Services (Ireland) Limited Depositario: BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited Registrador y Agente de Transmisiones: RBC Dexia Investor Services Ireland Limited Oficina Atención al Accionista: European Shareholder Services Auditor: PricewaterhouseCoopers

7 Equipo de Atención al Accionista Información de contacto para Europa y Asia: Información de contacto para Estados Unidos 1 : Goldman Sachs International Shareholder Services Christchurch Court Newgate Street Londres EC1A 7HD Reino Unido Goldman, Sachs & Co. Shareholder Services 71 South Wacker Drive, Suite 500 Chicago Illinois EE.UU. Teléfono: +44 (0) Teléfono: (US) Fax: +44 (0) (Non US) Fax: (US) (Non US) Puede solicitarse un ejemplar del Folleto con los informes anuales y semestrales en la siguiente dirección: BNY Mellon Fund Services (Ireland) Limited Guild House Guild Street IFSC Dublín 1 Irlanda Estos documentos se facilitan gratuitamente, en horario de oficina, a los inversores y personas interesadas. Asimismo pueden obtenerse a través del equipo de atención al Accionista. 1 Advertencia: El Fondo no puede ofrecerse o venderse, directa o indirectamente, en Estados Unidos ni, salvo por lo previsto en el Folleto, a personas estadounidenses. Esta información de contacto se facilita únicamente para las personas en Estados Unidos que desempeñen funciones administrativas por cuenta de personas que estén autorizadas a invertir en los Fondos. Doña Patricia Muñoz Luna, Intérprete Jurado de Inglés, certifica que la que antecede es traducción fiel y completa al español de un documento redactado en inglés. En Valencia, a 17 de marzo de 2009.