NOTA PROTECCIÓN FONDOS II

Transcripción

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2 La Nota Protección Fondos II es un producto a 10 años, que ofrece cupones fijos anuales los años 1 y 2 del 1% y del 1,5% respectivamente y, durante los siguientes, cupones anuales iguales al 100% de la revalorización anualizada de una cesta de 5 atractivos fondos, con un máximo anual del 4% y un mínimo del 0%. Todo ello con protección a vencimiento del 100% del capital invertido Nota Vinculada a Fondos Rentabilidad Protección del capital Plazo Liquidez Exposición a 5 fondos de inversión de diferentes gestoras con reconocido prestigio La nota permite obtener los siguientes cupones anuales: Cupones fijos los años 1 y 2 del 1% y 1,5%, respectivamente. Los años del 3 al 10 pago de cupón anual = 100% de la revalorización anualizada de la cesta (cupón máximo anual del 4% y mínimo del 0%) Devolución del 100% del capital a vencimiento* El producto está diseñado como inversión a 10 años Esta nota tiene liquidez diaria en condiciones normales de mercado * Sujeto a la solvencia del emisor

3 Cuáles son los fondos que componen la nota? Nota Protección Fondos II? Se trata de una nota vinculada a 5 fondos seleccionados por Deutsche Bank, que forman una cartera diversificada, combinando distintos estilos de gestión: DWS Multi Opportunities FC M&G Optimal Income Fund - EUR C-H Acc Carmignac Portfolio - Patrimoine - F EUR Acc Allianz GIF - Capital Plus WT Invesco Funds - Global Total Return (EUR) Bond Fund C DWS Multi Opportunities FC M&G Optimal Income Fund-EUR C-H Acc Carmignac Portfolio Patrimoine F EUR Acc Allianz GIF- Capital Plus-WT Invesco Funds - Global Total Return (EUR) bond Fund C Fondo flexible con objetivo de maximizar la rentabilidad controlando el riesgo. Puede invertir en todo tipo de activos, regiones, industrias y sectores. El riesgo sólo se asume, si compensa. Gestión activa, con rápida adaptación a las condiciones del mercado. Invierte al menos un 50% de su patrimonio en fondos de inversión. Fondo de bonos flexible, diseñado para tener un rendimiento superior a la renta fija a lo largo de un ciclo económico. Con más de millones de euros bajo gestión, es uno de los referentes de la industria de fondos. La flexibilidad llega a que puede tener hasta un 20% de renta variable en cartera, aunque nunca ha llegado a tener mas de un 12% en este activo. Fondo diversificado que utiliza tres motores de rentabilidad: renta fija, variable y divisas. Al menos el 50% de los activos se invierten constantemente en renta fija y en activos del mercado monetario. Su asignación flexible está destinada a atenuar la fluctuación del capital localizando las mejores fuentes de rentabilidad. Fondo mixto moderado que invierte esencialmente en Europa. Su componente de renta variable es la estrategia del fondo recomendado Allianz Europe Equity Growth, mientras que el componente de renta fija es el fondo Allianz Advanced Fixed Income, focalizado en bonos grado de inversión de la zona euro. La distribución es 70% renta fija y 30% renta variable. Es un fondo cuya estrategia tiene 22 años de historia y 5 estrellas Morningstar. Fondo de renta fija flexible. Utiliza como activos: liquidez, renta fija corporativa y deuda de gobiernos. Su flexibilidad le puede llevar a estar 100% en liquidez si el equipo de gestión lo ve adecuado, estar cortos en duración y hacer apuestas de divisa (máximo 12%). Los gestores llevan 20 años en Invesco gestionando de manera conjunta y con éxito, otras estrategias como el Invesco Euro Corporate Bond. *No se garantiza el cumplimiento del objetivo de inversión

4 Cómo ha sido el comportamiento de los fondos? 01/05/ /04/2017 Rentabilidad Anualizada 01/05/ /04/ /05/ /04/ /05/ /04/ /05/ /04/2013 Estrellas MorningStar* Riesgo Categoría M&G Optimal Income Fund - EUR C- H Acc 5,56% 1,29% 3,08% 5,72% 12,99% Sin datos Otros DWS Multi Opportunities FC 6,76% -5,04% 21,35% 7,21% 12,36% Dinámico Flexibles EUR - Global Carmignac Portfolio - Patrimoine - F EUR Acc** 7,31% -8,97% 21,77% ND ND s EUR - Global Allianz GIF - Capital Plus WT *** 4,59% ND ND ND ND Defensivos EUR Invesco Funds - Global Total Return (EUR) Bond Fund C 3,59% -1,78% 5,79% ND ND RF Flexible Global EUR Cubierto *Estrellas Morningstar a fecha 20/05/2017 **Carmignac Portfolio - Patrimoine - F EUR Acc se lanzó el 15/11/2013 ***El fondo Allianz GIF - Capital Plus WT se lanzó el 27/10/2015 Fuente Morningstar Cupones Renta Anual? Como funciona la Nota Protección Fondos II 1 2 Se realizará un pago de cupones anuales fijos los años 1 y 2, del 1% y 1,5% respectivamente. A partir del tercer año, el posible cupón anual será igual al 100% de la rentabilidad de la cartera de fondos obtenida desde inicio anualizada, siendo el cupón máximo del 4% anual y mínimo del 0%. 100% del capital protegido a Renta vencimiento Anual? Es una nota emitida por Deutsche Bank AG que a vencimiento, devolverá el 100 % del capital invertido (sujeto a la solvencia del emisor). Ejemplo de cálculo de cupones: Años Rentabilidad anual de Rentabilidad acumulada Rentabilidad Cupón teórico de la la cesta de la cesta desde inicio media anual* nota** Año 1-1% -1,00% 1,00% Año 2 3,00% 1,97% 1,50% Año 3 2,00% 4,01% 1,34% 1,34% Año 4-5% -1,19% -0,30% 0,00% Año 5 9% 7,70% 1,54% 1,54% Año 6 20% 29,24% 4,87% 4,00% Año 7-10% 16,32% 2,33% 2,33% Siguientes años. *Rentabilidad acumulada dividida por el número de años transcurridos desde inicio. **Años 1 y 2: cupones fijos; Año 3 en adelante: 100% de la rentabilidad anualizada desde el inicio, máximo 4% y mínimo 0%, por tanto, a partir del año 3, en caso de rentabilidad negativa de la cesta no se abonará cupón alguno.

5 Resumen de posibles evoluciones Ejemplo para una inversión de : Año 1 Año 2 Años 3 al 9 Año 10 Pago Cupón 1% = 100 El producto continúa. Cupón 1,5% = 150 El producto continúa. Cupón del 100% de la revalorización anualizada de la cesta (máximo cupón 4% y mínimo del 0%) Cupón del 100% de la revalorización anualizada de la cesta (máximo cupón 4% y mínimo del 0%) y devolución del 100% nominal invertido. Escenario 1 En todas las observaciones anteriores se ha cobrado cupón del 3% (excepto los 2 primeros años que los cupones son fijos del 1% y 1,5%). Escenario 2 En ninguna de las observaciones anteriores se ha cobrado cupón (excepto los 2 primeros años que los cupones son fijos del 1% y 1,5%). Importe Acumulado: EUR T.A.E sobre inversión inicial 2,61% Importe Acumulado: EUR T.A.E sobre inversión inicial 0,25%

6 Riesgos a considerar para el Inversor A vencimiento de la nota, el cliente tiene el 100% del capital protegido. Durante la vida de la nota, subidas de la volatilidad, subidas de los dividendos y subidas de los tipos de interés, así como pérdidas en la cotización de los subyacentes, influyen negativamente en el valor de la nota. Por lo tanto, el valor de la nota puede oscilar significativamente y la venta anticipada de la misma puede generar un escenario de pérdida del nominal para el inversor. Esta nota puede no ser adecuada para inversores que prevean retirar su dinero antes de julio de 2027 ya que el horizonte de inversión de los activos de la nota es el 16/07/2027. El emisor de esta nota es Deutsche Bank AG Londres, es decir, el inversor adquiere deuda senior con un componente estructurado de este emisor. Por tanto, el riesgo de garantía de nominal a vencimiento está supeditado a esta entidad que tiene actualmente un rating para su deuda senior por Standard & Poors de A- a 25 de mayo de 2017 (los ratings pueden variar en el tiempo). Nivel de Riesgo y Complejidad Éste es un producto COMPLEJO (Nivel de complejidad: 4). En una escala de cinco niveles de riesgo (Muy Conservador, Conservador,, Dinámico y Arriesgado) este producto está clasificado como. Información para el Inversor Vehículo Código ISIN: Emisor Nota XS Deutsche Bank AG Londres Fecha de cargo Periodo de suscripción: Desde el 1 de junio de 2017 al 12 de julio de 2017 Fecha de Cargo: 17 de julio de 2017 Fecha de vencimiento 16 de julio de 2027 Cesta de fondos subyacentes Protección del capital 20% - DWS Multi Opportunities FC (LU ) 20% - M&G Optimal Income Fund - EUR C-H Acc (GB00B1VMD022) 20% - Carmignac Portfolio - Patrimoine - F EUR Acc (LU ) 20% - Allianz GIF - Capital Plus WT (LU ) 20% - Invesco Funds - Global Total Return (EUR) Bond Fund C (LU ) Devolución del 100% del capital a vencimiento sujeto a la solvencia del emisor Cupones anuales Año 1: abona un cupón fijo del 1%. Año 2: abona un cupón fijo del 1,50%. Años 3 a 10: abona un cupón equivalente al 100% de la rentabilidad anualizada de la cesta equiponderada de fondos, siendo el cupón máximo anual del 4% y el mínimo del 0%. Precios de referencia Inicial: Precio de cierre del 17 de julio de 2017 Final: Precio de cierre del 08 de julio de 2027 Fechas de observación 10/07/2018, 10/07/2019, 09/07/2020, 08/07/2021, 07/07/2022, 07/07/2023, 10/07/2024, 09/07/2025, 09/07/2026 y 08/07/2027 Fechas de pago de cupón Liquidez Perfiles 5 días hábiles posteriores a cada fecha de observación anual Diaria en condiciones normales de mercado Perfil de complejidad: 4 / Perfil de riesgo: / Producto complejo: Sí Inversión mínima inicial con incrementos de Comisiones Custodia: 0,15% anual (pagadero trimestralmente) Amortización: 0,30% sobre el nominal Contrata ahora la Nota Protección Fondos II en tu oficina habitual de Deutsche Bank o infórmate llamando al Este documento se ha realizado solo a título informativo. No constituye una recomendación ni oferta vinculante para comprar o vender los productos financieros comentados. No constituye, ni podrá ser utilizado, como forma alguna de compromiso o contrato por parte de Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española y no constituye obligación legal alguna para dicha entidad, más allá de lo que es exigible a la comunicación comercial y publicitaria emitida por la misma. Si un producto financiero está expresado en una divisa diferente a la del inversor, cualquier fluctuación en el tipo de cambio puede afectar negativamente al precio o valor del producto financiero o a los ingresos derivados del mismo; por lo que el inversor asume en su totalidad el riesgo de cambio. Hasta donde la legislación lo permite, Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española no acepta responsabilidades por pérdidas provocadas, directa o indirectamente, por el uso de la información contenida en el presentedocumento. Rentabilidadespasadasno son un indicador fidedigno derentabilidades futuras. Así mismo, he sido informado de la posibilidad de solicitar los términos completos en ingles de la emisión, el resumen en español del Folleto Base y el Folleto Base completo en inglés, que ha sido registrado en Luxemburgo y notificado a la Comisión Nacional delmercado devalores.