NOTA PROTECCIÓN FONDOS III

Transcripción

1 La experiencia de un gran equipo para diversificar tus inversiones Material publicitario elaborado por Deutsche Bank

2 La Nota Protección Fondos III es un producto a 10 años, que ofrece cupones fijos anuales del 1% durante los dos primeros años y los siguientes años, cupones anuales iguales al 90% de la revalorización media anualizada de una cesta de 3 fondos, con un máximo anual del 4% y un mínimo del 0%. Todo ello con protección a vencimiento del 100% del capital invertido Nota Vinculada a Fondos Rentabilidad Protección del capital Plazo Liquidez Exposición a 3 fondos de inversión de diferentes gestoras con reconocido prestigio La nota permite obtener los siguientes cupones anuales: Cupones fijos del 1% los dos primeros años. Años 3 a 10 pago de cupón anual = 90% de la revalorización media anualizada de la cesta (cupón máximo anual del 4% y mínimo del 0%) Devolución del 100% del capital a vencimiento* El producto está diseñado como inversión a 10 años Esta nota tiene liquidez diaria en condiciones normales de mercado * Sujeto a la solvencia del emisor

3 Cuáles son los fondos que componen la nota? Nota Protección Fondos III? Se trata de una nota vinculada a 3 fondos seleccionados por Deutsche Bank, que forman una cartera diversificada, combinando distintos estilos de gestión: DWS Concept DJE Alpha Renten Global Class FC Pioneer Funds Global Multi-Asset Conservative Class H EUR Acc Allianz Capital Plus Share Class WT (EUR) DWS Concept DJE Alpha Renten Global Class FC Fondo multiactivo de gestión flexible que invierte principalmente en bonos corporativos y gubernamentales en euros con calificación Investment Grade teniendo flexibilidad para invertir en bonos de alto riesgo, divisa extranjera y/o convertibles cuando se dé la oportunidad. La asignación de activos se basa en el contrastado modelo FMM (Fundamental, Monetario y de Mercados) desarrollado por el propio gestor y fundador de la gestora DJE Kapital. Pioneer Funds Global Multi- Asset Conservative Class H EUR Acc Fondo que puede invertir de forma flexible en todos los activos globales (renta variable, renta fija, commodities y REITs) El fondo es gestionado por más de 70 personas que siguen las siguientes estrategias: Estrategias Macro discrecionales (40-50% del presupuesto de riesgo), estrategias Macro de cobertura de riesgos, estrategias satélite que buscan aprovechar la descorrelación (30-40% del presupuesto de riesgo) y por último la estrategia selección, donde con un 30-40% del presupuesto de riesgo se seleccionan los instrumentos más adecuados. Allianz Capital Plus Share Class WT (EUR) Fondo Mixto que invierte esencialmente en europa. El 70% es Renta fija Euro y el 30% es Renta Variable Europea. Dentro de la Renta fija Euro, gestiona con el proceso de Inversión Advanced Fixed Income que invierte de una manera activa en Gobiernos y Crédito con calificación Investment Grade. Dentro de la Renta Variable Europea, gestiona con el proceso de Inversión de Allianz Europe Equity Growth Select que selecciona una cartera concentrada de compañías mediante los criterios del análisis Growth y Value. Estas expectativas son un objetivo, en ningún caso están garantizadas.

4 Cómo ha sido el comportamiento de los fondos? 01/02/ /01/2018 Rentabilidad Anualizada*** 01/02/ /01/ /02/ /01/ /02/ /02/ /01/ /01/2014 Estrellas Morningstar* Riesgo Categoría DWS Concept DJE Alpha Renten Global Class FC 2,97% 5,29% -0,20% 8,36% 5,47% Moderado Global Multi-Asset - Conservative Pioneer Funds Global Multi-Asset Conservative Class H EUR Acc 4,48% 5,75% -2,71% 13,45% N/A Moderado Global Multi- Asset - Conservative Allianz Capital Plus Share Class WT (EUR)** 4,21% 1,41% -0,11% 16,74% 5,16% Moderado Europeo Multi-Asset - Conservative Fuente: Bloomberg a fecha 01/02/2018 *Estrellas Morningstar a fecha 20/02/2018 **El fondo Allianz GIF - Capital Plus WT se lanzó el 27/10/2015, las rentabilidades informadas se corresponden a la clase con más historia. ISIN: A DE *** Rentabilidades pasadas, no garantizan rentabilidades futuras 1 2 Cupones Renta Anual? Se realizará un pago de cupones anuales fijos los años 1 y 2, del 1%. A partir del tercer año, el posible cupón anual será igual al 90% de la rentabilidad media de la cartera de fondos obtenida desde inicio anualizada, siendo el cupón máximo del 4% anual y mínimo del 0%. Ejemplo de cálculo de cupones: Cómo funciona la nota? 100% del capital protegido a Renta vencimiento Anual? Es una nota emitida por Deutsche Bank AG que a vencimiento, devolverá el 100 % del capital invertido (sujeto a la solvencia del emisor). Rentabilidad anual de la cesta Rentabilidad media anual * Años Rentabilidad acumulada cesta Cupón teórico de la nota ** desde el inicio Año 1-2% -2,0% Cupón fijo 1% Año 2 7,14% 5,1% Cupón fijo 1% Año 3 3,80% 8,9% 8,9% / 3 = 2,98% 2,98%*90%= 2,68% 2,68% Año 4 7,00% 15,9% 15,9% / 4 = 3,99% 3,99%*90%= 3,59% 3,59% Año 5 8,00% 23,9% 23,9% / 5 = 4,79% 4,79%*90%=4,31% 4,00% ** Año 6-12,00% 11,9% 11,9% / 6 = 1,99% 1,99%*90%=1,79% 1,79% Año 7-15,00% -3,1% -3,1% / 7 = -0,44% -0,44%*90% = -0,39% 0,00%** Año 8 5,00% 1,9% 1,9% /8 = 0,24% 0,24%*90%=0,22% 0,22% Año 9 7,00% 8,9% 8,9% /9 = 0,99% 0,99%*90%=0,89% 0,89% Año 10 5,00% 13,9% 13,9% / 10 = 1,39% 1,39%*90%=1,25% 1,25% *Rentabilidad acumulada dividida por el número de años transcurridos desde inicio. **Cupón máximo del 4% anual y mínimo del 0% a partir del tercer año. Cupones fijos anuales del 1% durante los primeros 2 años

5 Resumen de posibles evoluciones Ejemplo para una inversión de : Año 1 Año 2 Años 3 al 9 Año 10 Pago Cupón 1% = 100 El producto continúa. Cupón 1% = 100 El producto continúa. Cupón del 90% de la revalorización media anualizada de la cesta (máximo cupón 4% y mínimo del 0%) Cupón del 90% de la revalorización media anualizada de la cesta (máximo cupón 4% y mínimo del 0%) y devolución del 100% del nominal invertido. Ejemplo 1 Ejemplo 2 En todas las observaciones anteriores se ha cobrado cupón del 4% (excepto los 2 primeros años que los cupones son fijos del 1%) En ninguna de las observaciones anteriores se ha cobrado cupón (excepto los 2 primeros años que los cupones son fijos del 1%) Importe Acumulado: EUR T.A.E sobre inversión inicial 3,32% Importe Acumulado: EUR T.A.E sobre inversión inicial 0,20%

6 Riesgos a considerar para el Inversor A vencimiento de la nota, el cliente tiene el 100% del capital protegido, sujeto a la solvencia del emisor. Durante la vida de la nota, subidas de la volatilidad, subidas de los dividendos y subidas de los tipos de interés, así como pérdidas en la cotización de los subyacentes, influyen negativamente en el valor de la nota. Por lo tanto, el valor de la nota puede oscilar significativamente y la venta anticipada de la misma puede generar un escenario de pérdida del nominal para el inversor. Esta nota puede no ser adecuada para inversores que prevean retirar su dinero antes de abril de 2028 ya que el horizonte de inversión de los activos de la nota es el 13/04/2028. El emisor de esta nota es Deutsche Bank AG Londres, es decir, el inversor adquiere deuda senior con un componente estructurado de este emisor. Por tanto, el riesgo de garantía de nominal a vencimiento está supeditado a esta entidad que tiene actualmente un rating para su deuda senior por Standard & Poors de A- a 20 de febrero de 2018 (los ratings pueden variar en el tiempo). Nivel de Riesgo y Complejidad Éste es un producto COMPLEJO (Nivel de complejidad: 4). En una escala de cinco niveles de riesgo (Muy Conservador, Conservador, Moderado, Dinámico y Arriesgado) este producto está clasificado como Moderado. Información para el Inversor Vehículo Código ISIN: Emisor Nota XS Deutsche Bank AG Londres Fecha de cargo Periodo de suscripción: Desde el 26 de febrero de 2018 al 11 de abril de 2018 Fecha de Cargo: 13 de abril de 2018 Fecha de vencimiento 13 de abril de 2028 Cesta de fondos subyacentes 33,33% - Pioneer Funds Global Multi-Asset Conservative Class H EUR Acc (LU ) 33,33% - Allianz Capital Plus Share Class WT (EUR) (LU ) 33,33% - DWS Concept DJE Alpha Renten Global Class FC (LU ) Protección del capital Devolución del 100% del capital a vencimiento sujeto a la solvencia del emisor Cupones anuales Año 1: abona un cupón fijo del 1% Año 2: abona un cupón fijo del 1% Años 3 a 10: abona un cupón equivalente al 90% de la rentabilidad media anualizada de la cesta equiponderada de fondos, siendo el cupón máximo anual del 4% y el mínimo del 0% Precios de referencia Inicial: Precio de cierre del 13 de abril de 2018 Final: Precio de cierre del 06 de abril de 2028 Fechas de observación 08/04/2019, 03/04/2020, 06/04/2021, 06/04/2022, 04/04/2023, 08/04/2024, 07/04/2025, 02/04/2026 y 06/04/2027 Fechas de pago de cupón Liquidez Perfiles 5 días hábiles posteriores a cada fecha de observación anual Diaria en condiciones normales de mercado Perfil de complejidad: 4 / Perfil de riesgo: Moderado / Producto complejo: Sí Inversión mínima inicial con incrementos de Comisiones Custodia: 0,15% anual (pagadero trimestralmente) Amortización: 0,30% sobre el nominal Contrata ahora la Nota Protección Fondos III en tu oficina habitual de Deutsche Bank o infórmate llamando al Material publicitario elaborado por DeutscheBank Este documento se ha realizado solo a título informativo. No constituye una recomendación ni oferta vinculante para comprar o vender los productos financieros comentados. No constituye, ni podrá ser utilizado, como forma alguna de compromiso o contrato por parte de Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española y no constituye obligación legal alguna para dicha entidad, más allá de lo que es exigible a la comunicación comercial y publicitaria emitida por la misma. Si un producto financiero está expresado en una divisa diferente a la del inversor, cualquier fluctuación en el tipo de cambio puede afectar negativamente al precio o valor del producto financiero o a los ingresos derivados del mismo; por lo que el inversor asume en su totalidad el riesgo de cambio. Hasta donde la legislación lo permite, Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española no acepta responsabilidades por pérdidas provocadas, directa o indirectamente, por el uso de la información contenida en el presentedocumento. Rentabilidadespasadasno son un indicador fidedignoderentabilidades futuras. Así mismo, he sido informado de la posibilidad de solicitar los términos completos en ingles de la emisión, el resumen en español del Folleto Base y el Folleto Base completo en inglés, que ha sido registrado en Luxemburgo y notificado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores.