Fondos de inversión. Informe del 3 er Trimestre de Red de Oficinas

Transcripción

1 s de inversión Informe del er Trimestre de 0 Red de Oficinas

2 Monetarios / Renta Fija Corto Plazo Solo Gobiernos Dinero Fondtesoro Corto Plazo, FI Mixtos ( Gobiernos + Crédito ) Bonos Corto Plazo Gobiernos, FI Ahorro Empresas, FI Crédito Bonos Cash, FI Bonos Corto Plazo Plus, FI 8 Bonos Corporativos Duración Cubierta, FI 9 Renta Fija Largo Plazo Solo Gobiernos Bonos Largo Plazo Gobiernos II, FI 0 Bonos España Largo Plazo, FI Mixtos ( Gobiernos + Crédito ) Bonos Internacional Flexible 0 Bonos Internacional Flexible, FI Bonos Duración, FI Bonos Duración Flexible, FI Crédito Bonos Corporativos Largo Plazo, FI Gama Bonos Bonos 08, FI Bonos 0, FI 8 Bonos 0, FI 9 Mixtos Conservadora, FI 0 Moderada, FI Decidida, FI Gama Multiactivos Multiactivo Conservador, FI Multiactivo Moderado, FI Multiactivo Decidido, FI Carteras Quality Quality Cartera Conservadora BP, FI Quality Cartera Moderada BP, FI Quality Cartera Decidida BP, FI 8

3 Renta Variable España Bolsa, FI 9 Bolsa Plus, FI 0 Euro / Europa Bolsa Euro, FI Bolsa Europa, FI Bolsa Plan Dividendo Europa, FI Mi Inversión Bolsa, FI USA Bolsa USA, FI Bolsa USA (cubierto), FI Japón Bolsa Japón, FI Bolsa Japón (cubierto), FI 8 Internacional Bolsa Desarrollo Sostenible, FI 9 Quality Mejores Ideas, FI 0 Quality Mejores Ideas (cubierto) MF, FI Emergentes Bolsa China, FI Bolsa Latam, FI Bolsa Asia MF, FI Bolsa Emergentes MF, FI Quality Selección Emergentes, FI Sectoriales Bolsa Europa Finanzas, FI Bolsa Tecnología y Telecomunicaciones, FI 8

4 P Dinero Fondtesoro Corto Plazo, FI Monetario 0/09/0 Monetario que invierte el 00% de su cartera en activos de renta fija emitidos por el Tesoro Público Español. Repo Día ESP.,098 euros Recomendado para posiciones a más de año Evolución del.,00.0,00.8,00 Rentabilidad mensual 0,0% 0,0% Rentabilidad trimestral 0,0% 0,0%.,00.,00.,00.0,00.8,00.,00 Rentabilidad acumulada 0 0,% 0,% Rentabilidad interanual 0,0% 0,% Rentabilidad años T.A.E 0,% 0,% Volatilidad anualizada año 0,% 0,08% Meses en positivo Meses en negativo 9 Duración Media 0, Duración < Meses 9,9% Meses,8% 9 Meses,9% 9 Meses 8,% 0,0% Cup.Estado Cup0 00 Bn.Ico Letras del Tesoro Vto. 0 Bn.Ico. 0 Bn. Senior Finance. 0 Letras del Tesoro Vto. 0 Letras del Tesoro Vto. 908 Deud Seg. Espanol `0` 0 Bn.Ico. 0 Bn.Fund Ordered Bank.0 0,0%,9%,%,%,%,%,%,%,% Tipos de interés: El riesgo de tipos de interés es muy pequeño dada la naturaleza a corto de los activos que componen el fondo, si bien el valor liquidativo del fondo se podrá ve afectado por la evolución de los mismos. Riesgo de crédito: Toda la cartera está invertida en activos de renta fija emitidos por el Tesoro Público Español, por lo que no existe riesgo de crédito. Riesgo de divisa: Todos los activos están denominados en euros, por lo que no existe riesgo divisa. Datos Generales del 0/08/990 DINERO RENTA FIJA CP FI 0 millones.8, S.A., SGIIC 0,0% 00 euros Todos los activos están denominados en euros, por lo que no existe riesgo divisa. BANCO DEPOSITARIO, S.A. ES Asset Management SGIIC, S.A. es una entidad legalmente registrada en España y forma parte de Asset Management, la división mundial de gestión de activos del Grupo

5 P Bonos Corto Plazo Gobiernos, FI de Renta Fija Euro 0/09/0 de Renta Fija a corto plazo que invierte en Deuda Pública tanto nacional como internacional de gran solvencia y calidad crediticia. Todos los activos estarán denominados en euros. Repo Día ESP 0,00 euros Recomendado para posiciones a más de año Evolución del 0,8 0, 0, Rentabilidad mensual 0,0% 0,00% Rentabilidad trimestral 0,0% 0,0% 0, 0,0 0,8 0, 0, 0, Rentabilidad acumulada 0 0,0% 0,08% Rentabilidad interanual 0,0% 0,09% Rentabilidad años T.A.E 0,8% 0,0% Volatilidad anualizada año 0,% 0,0% Meses en positivo Meses en negativo Duración Media 0, Duración < Meses,% Meses,9% 9 Meses,9% 9 Meses,% 8 Meses 0,% 0,% Bn.Cert Di Credit Tes Float Bn.Fade Bn.Republica Italia. 09 Bn.Rep Italia,% 0 Eur Bn.Ico. 0 Bn.Cert Di Credit Tes Float 00 Cup.Estado Cup0 00 Letra Tesoro Italiano 0 Bn.Deuda Euskadi Bn.Ico. 0 0,%,08%,90%,88%,%,09%,%,%,8% Tipos de interés: El riesgo de tipos de interés es muy pequeño dada la naturaleza a corto de los activos que componen el fondo, si bien el valor liquidativo del fondo se podrá ve afectado por la evolución de los mismos. Riesgo de crédito: Toda la cartera está invertida en Deuda Pública, por lo que no existe riesgo de crédito. Riesgo de divisa: Todos los activos están denominados en euros, por lo que no existe riesgo divisa. Datos Generales del 0/0/008 millones.0, S.A., SGIIC 0,% 0,0% euros Todos los activos están denominados en euros, por lo que no existe riesgo divisa. BANCO DEPOSITARIO, S.A. ES Asset Management SGIIC, S.A. es una entidad legalmente registrada en España y forma parte de Asset Management, la división mundial de gestión de activos del Grupo

6 P Ahorro Empresas, FI de Renta Fija Euro 0/09/0 de Renta Fija Corto Plazo que invierte en activos de renta fija pública y privada denominados en EUR. La duración media de su cartera es inferior o igual a meses y los activos que la componen no superarán los 8 meses hasta el vencimiento. El fondo no invierte en ABS. 00% EURIBOR MESES,00 euros Recomendado para posiciones a más de año Evolución del,,0,8,,,,0,8 Rentabilidad mensual 0,0% 0,00% Rentabilidad trimestral 0,0% 0,0% Rentabilidad acumulada 0 0,0% 0,0% Rentabilidad interanual 0,0% 0,0% Rentabilidad años T.A.E 0,% 0,0% Volatilidad anualizada año 0,% 0,0% Meses en positivo 9 Meses en negativo Duración Media 0, Duración < Meses,% Meses,0% 9 Meses,% 9 Meses 0,% 8 Meses 8,% 0,% Bn. Senior Finance. 0 Bn.Cert Di Credit Tes Float Bn.Santander Consumer Fi. 00 Bn.Republica Italia. 09 Bn.Caixabank. 0 Letra Tesoro Italiano 0 Bn.Fund Ordered Bank.0 0 Bn.Ico Bn.Deutschland I/L 0 0 Bn.Santander Consumer Bank.00 00,%,0%,8%,9%,%,%,%,0%,8% El objetivo de rentabilidad del fondo será similar al obtenido por los activos monetarios de más corto plazo. Datos Generales del 8/0/00 BONOS CASH EMPRESAS FI 0 millones 98, S.A., SGIIC 0,0% 0,0% euros Todos los activos están denominados en euros, por lo que no existe riesgo divisa. BANCO DEPOSITARIO, S.A. ES Asset Management SGIIC, S.A. es una entidad legalmente registrada en España y forma parte de Asset Management, la división mundial de gestión de activos del Grupo

7 P Bonos Cash, FI Monetario 0/09/0 Monetario que invierte en activos de renta fija pública y privada denominados en EUR. La duración media de su cartera es inferior o igual a meses y los activos que la componen no superarán los meses hasta el vencimiento. El fondo no invierte en ABS. Repo Día ESP 0,9 euros Recomendado para posiciones a más de año Evolución del 0, 0, 0, 0,0 0,9 0,8 0, 0, Rentabilidad mensual 0,0% 0,00% Rentabilidad trimestral 0,0% 0,0% Rentabilidad acumulada 0 0,% 0,08% Rentabilidad interanual 0,% 0,09% Rentabilidad años T.A.E 0,0% 0,0% Volatilidad anualizada año 0,% 0,0% Meses en positivo Meses en negativo 0 Duración Media 0,8 Duración < Meses,% Meses,% 9 Meses,% 9 Meses,8% 8 Meses 0,0% 0,% Bn.Fade Bn.Deutschland I/L 0 0 Bn.Ico.8 00 Bn.Santander Consumer Fi. 00 Bn.Fund Ordered Bank.0 0 Stc.Btps Cup 0 00 Strip Cup.Estado Cup0 00 Bn. Senior Finance. 0 Bn.Caixabank. 0 Bn.Santander. 0,%,9%,%,%,%,%,0%,%,% El objetivo de rentabilidad del fondo será similar al obtenido por los activos monetarios de más corto plazo. Datos Generales del /0/009 millones.8, S.A., SGIIC 0,% 0,0% 00 euros Todos los activos están denominados en euros, por lo que no existe riesgo divisa. BANCO DEPOSITARIO, S.A. ES000 0 Asset Management SGIIC, S.A. es una entidad legalmente registrada en España y forma parte de Asset Management, la división mundial de gestión de activos del Grupo

8 P Bonos Corto Plazo Plus, FI de Renta Fija Euro 0/09/0 de Renta Fija a Corto Plazo que invierte en activos de renta fija en euros, tanto en Deuda Pública como en renta fija privada, de alta calidad crediticia. La duración media de la cartera estará en torno a 8 meses. 0% Letras EUR + 0% Gob EUR + 0% Corp EUR (Dur 8 meses),99 euros Recomendado para posiciones a más de años Evolución del,0,0,0,00,90,80,0,0 Rentabilidad mensual 0,% 0,0% Rentabilidad trimestral 0,9% 0,08% Rentabilidad acumulada 0,% 0,8% Rentabilidad interanual,9% 0,% Rentabilidad años T.A.E 0,8%,0% Volatilidad anualizada año,% 0,0% Meses en positivo Meses en negativo 9 Duración Media 0,0 Duración Meses 9 Meses 9 Meses 8 Meses > 8 Meses 0% % 0% % 0% % 0% % 0 Bn.Reino Espana ,9% Bn.Btps,% 009 Eur Bn.Santander. 0 Bn.BP Capital Plc.8 00 Bn.Comun Navarra.9 0 Bn.Comunidad Aragon. 0 Bn.Ico 0.0 Bn.Tsy Infl Ix N/B Bn.Royal Bk Of Scot.0 8 Bn.Reino Espana. 000,8%,0%,%,9%,9%,%,%,8%,% Tipos de interés: El riesgo de tipos de interés es muy pequeño dada la naturaleza a corto de los activos que componen el fondo, si bien el valor liquidativo del fondo se podrá ve afectado por la evolución de los mismos. Riesgo de crédito: Limitado dada la calidad crediticia de los activos en que invierte. No obstante, el spread de crédito, es decir, el exceso de rentabilidad de estos activos sobre la deuda del estado, puede ampliarse o reducirse, afectando por lo tanto al valor liquidativo de la participación. Datos Generales del //990 RENTA FIJA CORTO PLUS FI 0 millones.0, S.A., SGIIC 0,8% 0,%.000 euros ólar USA,9 % BANCO DEPOSITARIO, S.A. ES00 Asset Management SGIIC, S.A. es una entidad legalmente registrada en España y forma parte de Asset Management, la división mundial de gestión de activos del Grupo 8

9 P Bonos Corporativos Duración Cubierta FI de Renta Fija Euro 0/09/0 de Renta Fija que invierte en activos de renta fija en euros emitidos mayoritariamente por emisores privados de alta calidad crediticia. La duración media objetivo de la cartera es inferior a tres meses. 00% BofA ML Euro Treasury Bill Index (EGBO) + 00% BofA ML EMU Corporate Large 0,8 euros Recomendado para posiciones a más de años Evolución del,00 0,90 0,80 0,0 Rentabilidad mensual,% 0,9% Rentabilidad trimestral,% 0,% Rentabilidad acumulada 0,% 0,% Rentabilidad interanual,% 0,% 0,0 Rentabilidad años T.A.E 0,99%,9% 0,0 Volatilidad anualizada año,% 0,9% 0,0 Meses en positivo 0 Meses en negativo Duración Media 0,0 Sectores Finanzas 0,% Comunicaciones,0% Cons.básico,% Cons.discrecional,0% Energia 0,% Gobiernos,0% Salud,% Industria,% Tecnologia,% Utility,9% 0,% Bn.Unicredito Itali.8 00 Bn. Senior Finance. 08 Bn.Lloyds Bank Plc Bn.Ubs Ag London. 009 Bn.Rabobank Ned. 0 Bn.Ing Bank Nv.8 08 Bn. Sub Cap Uni.0 0 Bn.Bnp Paribas. 0 Bn.Barclays Bank. 0 Bn.Volkswagen Int Fin Nv Var 009,8%,%,%,%,%,%,0%,%,% o Tipos de interés: El fondo busca beneficiarse de la mejora de la calidad crediticia de los emisores en los que invierte frente a tipos de interés sin riesgo, dado que busca una sensibilidad a tipo de interés mínima. o Riesgo de crédito: El fondo invierte mayoritariamente en renta fija corporativa, por tanto, el spread de crédito, es decir, el exceso de rentabilidad de estos activos sobre la deuda de estado, puede ampliarse o reducirse afectando al valor liquidativo de la participación. o Riesgo de divisa: Todos los activos están denominados en euros, por lo que no existe riesgo de divisa. Datos Generales del //009 Bonos Corporativos Flotantes, FI.8 millones 9., S.A., SGIIC 0,% 0,0% euros Todos los activos están denominados en euros, por lo que no existe riesgo divisa. BANCO DEPOSITARIO, S.A. ES Asset Management SGIIC, S.A. es una entidad legalmente registrada en España y forma parte de Asset Management, la división mundial de gestión de activos del Grupo 9

10 P Bonos Largo Plazo Gobiernos II, FI de Renta Fija Euro 0/09/0 de Renta Fija a largo plazo que invierte en valores de renta fija pública, tanto nacional como internacional, de gran solvencia y alta calidad crediticia, con una duración media de la cartera superior a los dos años. Gob EUR (Dur años), euros Recomendado para posiciones a más de años Evolución del,,8, Rentabilidad mensual 0,% 0,% Rentabilidad trimestral,%,0%,0,,,8,,0 Rentabilidad acumulada 0 0,% 0,9% Rentabilidad interanual 0,0%,% Rentabilidad años T.A.E,0%,% Volatilidad anualizada año,%,% Meses en positivo Meses en negativo 9 Duración Media,0 Duración Año Años Años Años Años9 Años 9 Años Años > Años 0% 0% 0% 0% 0% 0% 80% 00% 0 Bn.Republica Francia ,% Bn.Reino de Holanda.0 00 Bn.Republica Italia Bn.Rep Fed Alemana 0 00 Bn.Rep Francia.00 0 Bn.Republica Italia 00 Bn.Deutschland I/L 0. 0 Bn.Rep Finlandia. 009 Bn.Rep Austria. 0 Bn.Reino de España.8 0,%,9%,9%,0%,0%,09%,9%,%,% Tipos de interés: Dado que se trata de un fondo de medio/largo plazo una subida de tipos de interés afectará negativamente al valor liquidativo. Esto se debe a que las subidas de tipos de interés implican bajadas en los precios de los activos que componen la cartera y que pudieran no verse compensadas por los cupones/intereses recibidos. Y a la inversa en caso de bajadas de los tipos de interés. Esta situación implica cierta volatilidad que es proporcional a la duración media del fondo. Con el fin de reducir este riesgo el gestor podrá modular la duración de la cartera reduciendo o aumentando su duración, en función del escenario de tipos de interés, pero manteniendo siempre la vocación a medio largo plazo de fondo. Riesgo de crédito: Toda la cartera está invertida en Deuda Pública, por lo que no existe riesgo de crédito. Riesgo divisa: Todos los activos están denominados en euros, por lo que no existe riesgo divisa. Datos Generales del 0/0/00 MENCEY PREMIER I FI 0/0/009 millones, S.A., SGIIC BANCO DEPOSITARIO, S.A. ES ,% 0,0% euros Todos los activos están denominados en euros, por lo que no existe riesgo divisa. Asset Management SGIIC, S.A. es una entidad legalmente registrada en España y forma parte de Asset Management, la división mundial de gestión de activos del Grupo 0

11 P Bonos España Largo Plazo, FI de Renta Fija Euro 0/09/0 Renta Fija Largo Plazo que toma como referencia en su gestión el comportamiento del índice Bank of América Merrill Lynch year Spain Government Index. El fondo invierte el 00% en valores de renta fija emitida o avalada por el Estado Español o CC.AA., con una duración media de la cartera entre y años. Bank of América Merrill Lynch year Spain Government Index,0 euros Recomendado para posiciones a más de años Evolución del,80,0,00,0,0 0,80 0,0 0,00 Rentabilidad mensual 0,8% 0,9% Rentabilidad trimestral,%,% Rentabilidad acumulada 0 0,%,% Rentabilidad interanual 0,%,% Volatilidad anualizada año,9%,% Meses en positivo 8 8 Meses en negativo 8 8 Duración Media,9 Duración Año Años,0% Años Años,% Años9 Años,% > Años 8,% 0,8% Bn.Reino Espana.0 00 Bn.Reino Espana. 00 Bn.Reino Espana 0yr. 0 Bn.Reino Espana.8 00 Bn.Reino de España.8 0 Bn.Reino Espana 0. 0 Bn.Reino Espana. 009 Bn.Reino Espana 000 Bn.Reino Espana.9 00 Bn.Reino Espana.80 00,9%,9% 8,8% 8,00%,%,%,%,%,% Tipos de interés: El riesgo de tipos de interés es muy pequeño dada la naturaleza a corto de los activos que componen el fondo, si bien el valor liquidativo del fondo se podrá ve afectado por la evolución de los mismos. Riesgo de crédito: Toda la cartera está invertida en Deuda Pública, por lo que no existe riesgo de crédito. Riesgo de divisa: Todos los activos están denominados en euros, por lo que no existe riesgo divisa. Datos Generales del 0/0/0 9 millones.0, S.A., S.G.I.I.C. 0,% 0,0% euros Todos los activos están denominados en euros, por lo que no existe riesgo divisa. BANCO DEPOSITARIO, S.A. ES000 Asset Management SGIIC, S.A. es una entidad legalmente registrada en España y forma parte de Asset Management, la división mundial de gestión de activos del Grupo

12 P Bonos Internacional Flexible 0, FI de Renta Fija Internacional 0/09/0 de Renta Fija Internacional Flexible que invierte en una cartera global diversificada de renta fija pública y privada. La duración media de la cartera se situará entre 0 y años. El fondo puede invertir hasta un 0% en activos por debajo de Grado de Inversión y Emergentes. El riesgo divisa máximo de la cartera será de 0%. El estilo de inversión es independiente a un índice de referencia y está basado en la selección de bonos y emisores. 9,90 euros Recomendado para posiciones a más de años Evolución del 0,00 0,000 Rentabilidad mensual 0,% Rentabilidad trimestral 0,0% 9,980 Rentabilidad acumulada 0 0,9% 9,90 Rentabilidad interanual 9,90 Rentabilidad años T.A.E 9,90 Volatilidad anualizada año 9,900 AUG Meses en positivo Meses en negativo Duración Media, Duración < Meses 8,8% Meses,% 9 Meses,9% 9 Meses,% 8 Meses,8% > 8 Meses,% Principales inversiones ( % sobre patrimonio) 0 8,% Bn.Deutschland I/L. 00 Bn.Rep Nueva Zelanda.00 Par.Axa Im FiisEur Sh Dur HAea Bn.Rep Nueva Zelanda Bn.Tsy Infl Ix N/B Bn.Reino Espana.0 00 Esm 09 Bn.Efsf. 00 Pag.Junta Andalucia 0 Bn.Gob Australiano. 09 0,% 8,%,9%,08%,%,%,%,0%,99% La evolución del fondo dependerá: Del mercado: principalmente de la variación de los tipos de interés aunque mitigado por la duración de la cartera. De las divisas: debido a la variación de los tipos de cambio en la inversión en divisas distintas al euro. Del crédito: en caso de deteriorarse la calidad crediticia de los activos en los que invierte. Este fondo puede invertir un porcentaje del 0% en emisiones de renta fija de baja calidad cediticia. De la inversión en mercados emergentes: se podrá invertir hasta el 00% de la cartera en emisores/mercados de OCDE o emergentes. De la liquidez. De la inversión en derivados: el fondo podrá invertir, como máximo, el importe de su patrimonio neto en instrumentos financieros derivados. Datos Generales del 0/0/0 9 millones., S.A., S.G.I.I.C. * 0,% 0,0%,00% 00 euros Yen Japonés 0,9 % Resto, % BANCO DEPOSITARIO, S.A. ES Asset Management SGIIC, S.A. es una entidad legalmente registrada en España y forma parte de Asset Management, la división mundial de gestión de activos del Grupo

13 P Bonos Internacional Flexible, FI de Renta Fija Internacional 0/09/0 de Renta Fija Internacional Flexible que invierte en una cartera global diversificada de renta fija pública y privada. La duración media de la cartera se situará entre 0 y 0 años. El fondo puede invertir hasta un 0% en activos por debajo de Grado de Inversión y Emergentes. El estilo de inversión es independiente a un índice de referencia y está basado en la selección de bonos y emisores.,8 euros Recomendado para posiciones a más de años Evolución del,00,80,0,0,0,00,80,0,0,0 Rentabilidad mensual 0,8% Rentabilidad trimestral 0,% Rentabilidad acumulada 0 0,% Rentabilidad interanual 0,% Rentabilidad años T.A.E,% Volatilidad anualizada año,8% Meses en positivo Meses en negativo Duración Media,90 Duración < Año Año Años Años Años Años9 Años 9 Años Años > Años 0% 0% 0% 0% 0% 0% 80% 00% 0 Bn.Deutschland I/L. 00 0,% Par.Morgan StEurop Curr Hy Bn.Rep Nueva Zelanda Bn.Reino Espana.0 00 Bn.Tsy Infl Ix N/B Bn.Eurofima. 900 Bn.Reino de Holanda 0. 0 Bn.Banco Eur Invers Stc.Btps Cup 0 0Eur Bn.Deutschland I/L 0. 0,%,%,8%,80%,%,99%,%,%,00% Tipos de interés: Dado que se trata de un fondo de medio/largo plazo una subida de tipos de interés afectara negativamente al valor liquidativo. Esto se debe a que las subidas de tipos de interés implican bajadas en los precios de los activos que componen la cartera y que pudieran no verse compensadas por los cupones/intereses recibidos,y a la inversa en caso de bajadas de los tipos de interés. Esta situación implica cierta volatilidad que es proporcional a la duración media del fondo. Con el fin de reducir este riesgo el gestor podrá modular la duración de la cartera reduciendo o aumentando su duración, en función del escenario de tipos de interés, pero manteniendo siempre la vocación a medio largo plazo de fondo. Riesgo de crédito: Limitado dada la calidad crediticia de los activos en que invierte. No obstante, el spread de crédito, es decir, el exceso de rentabilidad de estos activos sobre la deuda del estado, puede ampliarse o reducirse, afectando por lo tanto al valor liquidativo de la participación. Riesgo de divisa: El riesgo divisa es elevado ya que parte de la cartera está invertida en divisa no euro, y el fondo está denominado en euros. Por lo tanto, una apreciación de las mismas con respecto al Euro supondrá un incremento similar en la rentabilidad del fondo y a la inversa cuando se deprecien con respecto al euro. Datos Generales del 0/09/99 BONOS INTERNACIONAL FI 08/0/0.9 millones 9.8, S.A., SGIIC BANCO DEPOSITARIO, SA ES000 9 S\ patrimonio S\ resultados positivos del fondo Inferior a meses,00%,00% 0,%,00% 00 euros Libra Libra Esterlina 0,0% Yen Japonés Yen Japonés % Resto % Asset Management SGIIC, S.A. es una entidad legalmente registrada en España y forma parte de Asset Management, la división mundial de gestión de activos del Grupo

14 P Bonos Duración, FI de Renta Fija Euro 0/09/0 de Renta Fija a largo plazo que invierte en activos de renta fija en euros, con una duración media objetivo de la cartera de tres años. Su cartera está compuesta mayoritariamente por Deuda Pública, aunque también puede invertir en renta fija privada de elevada calidad crediticia. EMU Direct Governments Yrs.9,0 euros Recomendado para posiciones a más de años Evolución del.980,00.90,00.90,00.90,00.900,00.880,00.80,00.80,00.80,00.800,00.80,00 Rentabilidad mensual 0,% 0,9% Rentabilidad trimestral 0,9% 0,89% Rentabilidad acumulada 0 0,% 0,8% Rentabilidad interanual 0,9%,% Rentabilidad años T.A.E,%,9% Volatilidad anualizada año,%,% Meses en positivo Meses en negativo 9 0 Duración Media,8 Duración < Año Año Años Años Años Años9 Años 9 Años Años > Años 0% 0% 0% 0% 0% 0% 80% 00% 0 Bn.Deutschland I/L. 00,% Bn.Deutschland I/L 0. 0 Bn.Republica Italia Bn.Btps,% 009 Eur Bn.Tsy Infl Ix N/B Bn.Republica Italia 00 Bn.Republica Italia France Oat Frtr.0 00 Bn.Rep Fed Alemana 0 00 Bn.Reino Espana.0 00,8%,0%,9%,8%,%,%,9%,%,% Tipos de interés: Dado que se trata de un fondo de medio/largo plazo una subida de tipos de interés afectará negativamente al valor liquidativo. Esto se debe a que las subidas de tipos de interés implican bajadas en los precios de los activos que componen la cartera y que pudieran no verse compensadas por los cupones/intereses recibidos. Y a la inversa en caso de bajadas de los tipos de interés. Esta situación implica cierta volatilidad que es proporcional a la duración media del fondo. Con el fin de reducir este riesgo el gestor podrá modular la duración de la cartera reduciendo o aumentando su duración, en función del escenario de tipos de interés, pero manteniendo siempre la vocación a medio largo plazo de fondo. Riesgo de crédito: Limitado dada la calidad crediticia de los activos en que invierte. No obstante, el spread de crédito, es decir, el exceso de rentabilidad de estos activos sobre la deuda del estado, puede ampliarse o reducirse, afectando por lo tanto al valor liquidativo de la participación. Datos Generales del 0/0/99 BONOS PATRIMONIO FI millones 9.9, S.A., SGIIC BANCO DEPOSITARIO, SA ES Inferior a mes,00% 0,% Resto Dólar US, % 0,%.000 euros Asset Management SGIIC, S.A. es una entidad legalmente registrada en España y forma parte de Asset Management, la división mundial de gestión de activos del Grupo

15 P Bonos Duración Flexible, FI de Retorno Absoluto 0/09/0 de Retorno Absoluto cuyo objetivo no garantizado es obtener rentabilidades absolutas positivas con independencia de la evolución de los mercados mediante la utilización de estrategias de valor relativo. El fondo tendrá una volatilidad media anual del %, con un máximo del % anual. Eonia + 0 pb 8,9 euros Recomendado para posiciones a más de años Evolución del 9,00 9,00 9,00 90,00 Rentabilidad mensual 0,% 0,% Rentabilidad trimestral 0,8% 0,% Rentabilidad acumulada 0 0,8%,08% Rentabilidad interanual,8%,% 89,00 Rentabilidad años T.A.E 0,%,% 88,00 Volatilidad anualizada año,% 0,0% 8,00 Meses en positivo 9 Meses en negativo Duración Media, Duración < Año Año Años Años Años Años9 Años 9 Años Años > Años 0% 0% 0% 0% 0% 0% 80% 0 Bn.Deutschland I/L. 00 8,8% Bn.Deutschland I/L 0. 0 France Oat Frtr.0 00 Bn.Tsy Infl Ix N/B Letra Tesoro Italiano 0 0 Kfw Bn.Santander. 0 Bn.Bco Eur Invers. 00 Bn.Fade.8 09 Bn.Republica Italia 00,%,0%,0%,90%,9%,0%,8%,9%,8% El nivel de volatilidad medio anual será del % y no superará el %. Datos Generales del 0/08/990 BONOS DEUDA FI 08/0/008 8 millones., S.A., SGIIC BANCO DEPOSITARIO, SA ES0000 S\ patrimonio 0,% S\ resultados positivos del fondo 9,00% 0,0% euros Resto Dólar USA % Asset Management SGIIC, S.A. es una entidad legalmente registrada en España y forma parte de Asset Management, la división mundial de gestión de activos del Grupo

16 P Bonos Corporativos Largo Plazo, FI de Renta Fija Euro 0/09/0 de Renta Fija a largo plazo que invierte en activos de renta fija en euros emitidos mayoritariamente por emisores privados de alta calidad crediticia. La duración media objetivo de la cartera es superior a dos años. Renta Fija Corp EUR (Dur.8 años), euros Recomendado para posiciones a más de años Evolución del,0,0,00,80,0,0,0,00 Rentabilidad mensual,% 0,% Rentabilidad trimestral,% 0,% Rentabilidad acumulada 0,%,9% Rentabilidad interanual,8% 0,% Rentabilidad años T.A.E,%,% Volatilidad anualizada año,8%,8% Meses en positivo Meses en negativo Duración Media,0 Sectores Finanzas,8% Telecom 8,% Cons.básico,% Cons.discrecional,% Energia 8,% Futuros Rf 8,% Gobiernos,0% Salud,8% Industria,9% Tecnologia,% Utilities 0,8% 0,8% Bn.Ing Bank Nv Bn.Unicredito Itali.8 00 Bn.Intesa Sanpaolo. Bn.Ubs Ag London. 009 Bn.Orange 009 Bn Volkswagen Intl Fin. 09 Bn.Jp Morgan Chase. 09 Bn.Metro Ag. 90 Bn.Lloyds Bank Plc Bn.Ubs Group Ag. 909,%,%,88%,8%,8%,%,%,%,% Tipos de interés: Dado que se trata de un fondo de medio/largo plazo una subida de tipos de interés afectará negativamente al valor liquidativo. Esto se debe a que las subidas de tipos de interés implican bajadas en los precios de los activos que componen la cartera y que pudieran no verse compensadas por los cupones/intereses recibidos. Y a la inversa en caso de bajadas de los tipos de interés. Esta situación implica cierta volatidad que es proporcional a la duración media del fondo. Con el fin de reducir este riesgo el gestor podrá modular la duración de la cartera reduciendo o aumentando su duración, en función del escenario de tipos de interés, pero manteniendo siempre la vocación a medio largo plazo de fondo. Riesgo de crédito: Limitado dada la calidad crediticia de los activos en que invierte. No obstante, el spread de crédito, es decir, el exceso de rentabilidad de estos activos sobre la deuda del estado, puede ampliarse o reducirse, afectando por lo tanto al valor liquidativo de la participación. Riesgo de divisa: Todos los activos están denominados en euros, por lo que no existe riesgo divisa. Datos Generales del //00 BONOS CORPORATIVOS FI 8 millones.8, S.A., SGIIC BANCO DEPOSITARIO, SA ES000 0 Inferior a meses,% 0,%,00% 00 euros Todos los activos están denominados en euros, por lo que no existe riesgo divisa. Asset Management SGIIC, S.A. es una entidad legalmente registrada en España y forma parte de Asset Management, la división mundial de gestión de activos del Grupo

17 P Bonos 08, FI de Renta Fija Euro 0/09/0 de Renta Fija que invierte en activos de renta fija pública y privada, con un vencimiento próximo a los años, de calificación crediticia media. Se prevé el mantenimiento de los activos hasta el vencimiento.,8 euros Recomendado para posiciones a más de años Evolución del,0,0,80,0,00,0,0 Rentabilidad mensual 0,% Rentabilidad trimestral 0,% Rentabilidad acumulada 0 0,% Rentabilidad interanual 0,% Rentabilidad años T.A.E,% Volatilidad anualizada año,% Meses en positivo Meses en negativo 0 Duración Media, Tipos de Activo Gobiernos,8% Cuasi Gobiernos,% 0,% Bn.Fade. 098 Bn.Reino Espana. 08 Bn.Reino Espana.0 08 Bn.Fade.8 08 Bn.Ico Bn.Ico Bn.Reino Espana.0 08,% 0,0%,% 8,8%,%,% Tipos de interés: Dado que se trata de un fondo de medio/largo plazo una subida de tipos de interés afectará negativamente al valor liquidativo. Esto se debe a que las subidas de tipos de interés implican bajadas en los precios de los activos que componen la cartera y que pudieran no verse compensadas por los cupones/intereses recibidos. Y a la inversa en caso de bajadas de los tipos de interés. Esta situación implica cierta volatilidad que es proporcional a la duración media del fondo. Con el fin de reducir este riesgo el gestor podrá modular la duración de la cartera reduciendo o aumentando su duración, en función del escenario de tipos de interés, pero manteniendo siempre la vocación a medio largo plazo de fondo. Riesgo de crédito: Toda la cartera está invertida en Deuda Pública, por lo que no existe riesgo de crédito. Riesgo divisa: Todos los activos están denominados en euros, por lo que no existe riesgo divisa. Datos Generales del //00 Bonos Largo Plazo Gobiernos, FI 0/0/0 8 millones.8, S.A., SGIIC BANCO DEPOSITARIO, S.A. ES ,9% 0,0% 00 euros Todos los activos están denominados en euros, por lo que no existe riesgo divisa. Asset Management SGIIC, S.A. es una entidad legalmente registrada en España y forma parte de Asset Management, la división mundial de gestión de activos del Grupo

18 P Bonos 0, FI de Renta Fija Euro 0/09/0 Se trata de un fondo de renta fija a largo plazo que invierte en activos de renta fija pública y privada, con un vencimiento próximo a los 9 años, de calificación crediticia media. Se prevé el mantenimiento de los activos hasta el vencimiento., euros Hasta vencimiento de estrategia Evolución del,80,0 Rentabilidad mensual 0,8% Rentabilidad trimestral,0%,00,0,0 0,80 0,0 Rentabilidad acumulada 0 0,8% Rentabilidad interanual,0% Meses en positivo Meses en negativo 9 0,00 9,0 Duración Media, Tipo de Activos Gobiernos,% Cuasi Gobiernos,8% 0 8,% Bn.Reino de España.8 0 Bn.Fade.9 0 Bn.Ico Bn.Reino Espana.0 00 Letras del Tesoro Vto. 908 Letras del Tesoro Vto. 0,8%,%,% 0,00% 0,00% Tipos de interés: Dado que se trata de un fondo de medio/largo plazo una subida de tipos de interés afectará negativamente al valor liquidativo. Esto se debe a que las subidas de tipos de interés implican bajadas en los precios de los activos que componen la cartera y que pudieran no verse compensadas por los cupones/intereses recibidos. Y a la inversa en caso de bajadas de los tipos de interés. Esta situación implica cierta volatilidad que es proporcional a la duración media del fondo. Con el fin de reducir este riesgo el gestor podrá modular la duración de la cartera reduciendo o aumentando su duración, en función del escenario de tipos de interés, pero manteniendo siempre la vocación a medio largo plazo de fondo. Riesgo de crédito: Toda la cartera está invertida en Deuda Pública, por lo que no existe riesgo de crédito. Riesgo divisa: Todos los activos están denominados en euros, por lo que no existe riesgo divisa. Datos Generales del /0/0 millones.09, S.A., SGIIC BANCO DEPOSITARIO, S.A. ES ,9% 0,0% 00 euros Todos los activos están denominados en euros, por lo que no existe riesgo divisa. Asset Management SGIIC, S.A. es una entidad legalmente registrada en España y forma parte de Asset Management, la división mundial de gestión de activos del Grupo 8

19 P Bonos 0, FI de Renta Fija Euro 0/09/0 Se trata de un fondo de renta fija a largo plazo que invierte en activos de renta fija pública y privada, con un vencimiento superior los 0 años, de calificación crediticia media. Se prevé el mantenimiento de los activos hasta el vencimiento.,88 euros Hasta vencimiento de estrategia Evolución del,0,00,0,0 0,80 0,0 0,00 Rentabilidad mensual,% Rentabilidad trimestral,% Rentabilidad acumulada 0 0,9% Rentabilidad interanual,% Volatilidad anualizada año,9% Meses en positivo Meses en negativo Duración Media, Sectores Gobiernos 00,0% 0 0,90% Bn.Reino Espana 0yr. 0 Bn.Reino de España.0 00 Bn.Reino Espana Bn.Reino Espana.8 0 Bn.Reino Espana. 00 Bn.Reino Espana ,8% 9,8% 8,80% 9,%,00% Tipos de interés: Dado que se trata de un fondo de medio/largo plazo una subida de tipos de interés afectará negativamente al valor liquidativo. Esto se debe a que las subidas de tipos de interés implican bajadas en los precios de los activos que componen la cartera y que pudieran no verse compensadas por los cupones/intereses recibidos. Y a la inversa en caso de bajadas de los tipos de interés. Esta situación implica cierta volatilidad que es proporcional a la duración media del fondo. Con el fin de reducir este riesgo el gestor podrá modular la duración de la cartera reduciendo o aumentando su duración, en función del escenario de tipos de interés, pero manteniendo siempre la vocación a medio largo plazo de fondo. Riesgo de crédito: Toda la cartera está invertida en Deuda Pública, por lo que no existe riesgo de crédito. Riesgo divisa: Todos los activos están denominados en euros, por lo que no existe riesgo divisa. Datos Generales del 9//0 8 millones.98, S.A., SGIIC BANCO DEPOSITARIO, S.A. ES ,9% 0,0% 00 euros Todos los activos están denominados en euros, por lo que no existe riesgo divisa. Asset Management SGIIC, S.A. es una entidad legalmente registrada en España y forma parte de Asset Management, la división mundial de gestión de activos del Grupo 9

20 P Conservadora, FI de Renta Fija Mixta Euro 0/09/0 de Renta Fija Mixta Euro, que invierte su cartera de forma directa o indirecta a través otras IICs. La inversión en renta variable será como media del 0%, principalmente en mercados desarrollados (Europa, Estados Unidos, etc), con un máximo del % en mercados emergentes. La inversión en renta fija será en emisores públicos y privados con una duración entre y años. La exposición a divisa no superará el 0%. 0% Gobiernos EUR años +0 Corporativos EUR 0 años+%s&p 00+%Euro Top 0,90 euros Recomendado para posiciones a más de años Evolución del,0,00 0,80 0,0 Rentabilidad mensual,% 0,99% Rentabilidad trimestral,%,% Rentabilidad acumulada 0 0,% 0,8% Rentabilidad interanual,8% 0,0% 0,0 Rentabilidad años T.A.E,0%,8% 0,0 Volatilidad anualizada año,%,8% 0,00 Meses en positivo Meses en negativo Tipo de Activos Renta Variable Futuros Rv Renta Fija Pública Renta Fija Privada Futuros Rf Inversion Alternativa 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% Principales inversiones ( % sobre patrimonio) 0 Db XTr II Ibx Eur Sov Ucits Et 0,8% Ishares Euro Gov Bond Ucits Et Lyxor Etf Euromts Bonos Duracion, Fi Bonos Corporativos Largo P, Fi Bolsa Europa, Fi Ishares Core S&p 00 Ucits Etf Letras del Tesoro Vto. 0 Letras del Tesoro Vto. 0 Lyxor Ucits Etf Eur Corp Bond 0,8% 0,8% 0,%,8%,%,0%,9%,%,% Riesgo de mercado: Evolución del Eurostoxx 0. Tipos de interés: Una subida de tipos afectará negativamente a los activos a más largo plazo y beneficiará a la cartera a más corto plazo, que es la que se va renovando en el año. A la inversa en caso de bajada de tipos. Riesgo de crédito: Limitado dada la calidad crediticia de los activos en que invierte. No obstante, el spread de crédito, es decir, el exceso de rentabilidad de estos activos sobre la deuda del estado, puede ampliarse o reducirse, afectando por lo tanto al valor liquidativo de la participación. Riesgo de divisa: El fondo posee riesgo divisa, ya que parte de la cartera se encuentra invertida en monedas distintas al euro. Por tanto, las apreciaciones de dichas divisas frente al euro beneficiaran al fondo y las depreciaciones lo perjudicarán. Datos Generales del /0/99 MIXTO FI 0/08/00 0 millones 8.99, S.A., SGIIC BANCO DEPOSITARIO, SA ES Inferior a un mes,00% 0,0%,00% 00 euros El riesgo divisa del fondo será el de la divisa en la que están denominados los fondos en los que invierte, y adicionalmente el de la divisa de sus activos subyacentes. Asset Management SGIIC, S.A. es una entidad legalmente registrada en España y forma parte de Asset Management, la división mundial de gestión de activos del Grupo 0

21 P Moderada, FI de Renta Variable Mixta Euro 0/09/0 de Renta Variable Mixta Internacional, que invierte su cartera de forma directa o indirecta a través otras IICs. La inversión en renta variable será como media del 0%, principalmente en mercados desarrollados (Europa, Estados Unidos, etc), con un máximo del 0% en mercados emergentes. La inversión en renta fija será en emisores públicos y privados con una duración entre y años. La exposición a divisa podrá superar el 0%. % Gobiernos EUR años +% Corporativos EUR 0 años+%s&p 00+%Euro Top,9 euros Recomendado para posiciones a más de años Evolución del,0,00,80,0,0,0,00,80 Rentabilidad mensual,89%,9% Rentabilidad trimestral,8%,0% Rentabilidad acumulada 0,% 0,% Rentabilidad interanual,% 0,9% Rentabilidad años T.A.E,9%,8% Volatilidad anualizada año 0,8%,% Meses en positivo Meses en negativo Tipo de Activos Renta Variable Futuros Rv Renta Fija Pública Renta Fija Privada Futuros Rf Inversion Alternativa 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% Principales inversiones ( % sobre patrimonio) 0 Ishares Bc Euro Gov Bond Ucits,% Lyxor Ucits Etf Euromts Db XTr II Ibx Eur Sov Ucits Et Ishares Core S&p 00 Ucits Etf Bonos Duracion, Fi Bolsa Europa, Fi Accion Eurostoxx 0 Etf, Fi Cotizad Bonos Corporativos Largo P, Fi Par.Deustche InvTop Dividend Fc Bn.Deutschland I/L. 00,% 0,9% 0,0% 9,9% 9,0%,%,0%,8%,80% Riesgo de mercado: Evolución del Eurostoxx 0. Tipos de interés: Una subida de tipos afectará negativamente a los activos a más largo plazo y beneficiará a la cartera a más corto plazo, que es la que se va renovando en el año. A la inversa en caso de bajada de tipos. Riesgo de crédito: Limitado dada la calidad crediticia de los activos en que invierte. No obstante, el spread de crédito, es decir, el exceso de rentabilidad de estos activos sobre la deuda del estado, puede ampliarse o reducirse, afectando por lo tanto al valor liquidativo de la participación. Riesgo de divisa: El fondo posee riesgo divisa, ya que parte de la cartera se encuentra invertida en monedas distintas al euro. Por tanto, las apreciaciones de dichas divisas frente a euro beneficiaran al fondo y las depreciaciones lo perjudicarán. Datos Generales del 0/0/000 ÉXITO FI 08//00 8 millones 0.8, S.A., SGIIC BANCO DEPOSITARIO, SA ES S\ patrimonio S\ resultados positivos del fondo Inferior o igual a meses,% 9,00% 0,0%,00% 00 euros El riesgo divisa del fondo será el de la divisa en la que están denominados los fondos en los que invierte, y adicionalmente el de la divisa de sus activos subyacentes. Asset Management SGIIC, S.A. es una entidad legalmente registrada en España y forma parte de Asset Management, la división mundial de gestión de activos del Grupo

22 P Decidida, FI de Renta Variable Mixta Internacional 0/09/0 de Renta Variable Mixta Internacional, que invierte su cartera de forma directa o indirecta a través otras IICs. La inversión en renta variable será como media del %, principalmente en mercados desarrollados (Europa, Estados Unidos, etc), con un máximo del 0% en mercados emergentes. La inversión en renta fija será en emisores públicos y privados con una duración entre y años. La exposición a divisa podrá superar el 0%. 0% Gobiernos EUR años+ Corporativos EUR 0 años+,%s&p00+,%eurtop,0 euros Recomendado para posiciones a más de años Evolución del 8,00,0,0,80,0,00,0,0 Rentabilidad mensual,%,0% Rentabilidad trimestral,8%,% Rentabilidad acumulada 0,9% 0,% Rentabilidad interanual,0%,% Rentabilidad años T.A.E,%,9% Volatilidad anualizada año,%,% Meses en positivo Meses en negativo Tipo de Activos Renta Variable Futuros Rv Renta Fija Futuros Rf Inversion Alternativa 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% Principales inversiones ( % sobre patrimonio) 0 Ishares Core S&p 00 Ucits Etf,% Bolsa Europa, Fi Bonos Duracion, Fi Accion Eurostoxx 0 Etf, Fi Cotizad Ishares Bc Euro Gov Bond Ucits Db XTr II Ibx Eur Sov Ucits Et Bonos Corporativos Largo P, Fi Par.Deustche InvTop Dividend Fc Capital Privado Fcr Mab Ishares Ftse Mib Ucits Etf,0%,% 8,%,9%,8%,%,8%,%,% Riesgo de mercado: Evolución del Eurostoxx 0. Tipos de interés: Una subida de tipos afectará negativamente a los activos a más largo plazo y beneficiará a la cartera a más corto plazo, que es la que se va renovando en el año. A la inversa en caso de bajada de tipos. Riesgo de crédito: Limitado dada la calidad crediticia de los activos en que invierte. No obstante, el spread de crédito, es decir, el exceso de rentabilidad de estos activos sobre la deuda del estado, puede ampliarse o reducirse, afectando por lo tanto al valor liquidativo de la participación. Riesgo de divisa: El fondo posee riesgo divisa, ya que parte de la cartera se encuentra invertida en monedas distintas al euro. Por tanto, las apreciaciones de dichas divisas frente a euro beneficiaran al fondo y las depreciaciones lo perjudicarán. Datos Generales del 0//00 MIXTO PLUS FI /0/00 9 millones., S.A., SGIIC BANCO DEPOSITARIO, SA ES09909 Inferior a mes,0% 0,0%,00% 00 euros El riesgo divisa del fondo será el de la divisa en la que están denominados los fondos en los que invierte, y adicionalmente el de la divisa de sus activos subyacentes. Asset Management SGIIC, S.A. es una entidad legalmente registrada en España y forma parte de Asset Management, la división mundial de gestión de activos del Grupo

23 P Multiactivo Conservador, FI de Renta Fija Mixta Euro 0/09/0 Multiactivo Conservador es un fondo de asignación de activos global El fondo diversificará sus activos en cartera en tres motores principales de rentabilidad: renta fija internacional, renta variable internacional y divisas. La inversión en Renta Variable se moverá en un rango entre el 0% y el 0% del patrimonio de la cartera según las expectativas del equipo gestor. Las inversiones en renta fija serán de alta calidad con un límite del % con un rating inferior. El fondo implementará sus estrategias de la forma más eficiente, bien mediante inversión directa o a través de inversión en otras IICs, fundamentalmente en ETFs españolas o extranjeras, pertenecientes o no al Grupo, pudiendo invertir hasta un % del patrimonio en mercados emergentes y sin que exista predeterminación en cuanto a la rating y capitalización de estos activos). La exposición a divisa podrá superar el %. 0,089 euros Recomendado para posiciones a más de años Evolución del 0,90 0,80 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,00 SEP Rentabilidad mensual,0% Rentabilidad trimestral,9% Rentabilidad acumulada 0,8% Rentabilidad interanual,98% Rentabilidad años T.A.E,8% Volatilidad anualizada año,89% Meses en positivo Meses en negativo Tipos de Activo Renta Variable*,% Renta Fija,% Retorno Absoluto,9% Monetarios**,0% Liquidez,% Principales inversiones ( % sobre patrimonio) 0,8% AXA World Funds Global Inflation Bonds PIMCO Global Investment Grade Credit Fund JPM INVINC OPPOR Derivados RV USA Fidelity Funds US High Yield MORGAN ST EURO CORP BD INVES EUR CORP Henderson Gartmore Fund UK Absolute Return DBX II IBX SOV YIELD PLUS M&G Optimal Income,0%,9%,9%,%,%,%,09%,0%,0% Riesgo de mercado: principalmente por la variación de precios de los activos de renta variable en los que invierte y de los tipos de interés. Riesgo de crédito: en caso de deteriorarse la calidad crediticia de los activos en los que invierte. Riesgo de divisa: debido a la variación de los tipos de cambio en la inversión en divisas distintas al euro. Datos Generales del /0/00 Corto Plazo, FI /09/0.0 millones.9, S.A., SGIIC,% 0,0% 00 euros El riesgo divisa del fondo será el de la divisa en la que están denominados los fondos en los que invierte, y adicionalmente el de la divisa de sus activos subyacentes. BANCO DEPOSITARIO, S.A. ES0000 Asset Management SGIIC, S.A. es una entidad legalmente registrada en España y forma parte de Asset Management, la división mundial de gestión de activos del Grupo

24 P Multiactivo Moderado, FI de Renta Variable Mixta Internacional 0/09/0 Multiactivo Moderado es un fondo de asignación de activos global El fondo diversificará sus activos en cartera en tres motores principales de rentabilidad: renta fija internacional, renta variable internacional y divisas. La inversión en Renta Variable se moverá en un rango entre el 0% y el 0% del patrimonio de la cartera según las expectativas del equipo gestor. Las inversiones en renta fija serán de alta calidad con un límite del % con un rating inferior El fondo implementará sus estrategias de la forma más eficiente, bien mediante inversión directa o a través de inversión en en otras IICs, fundamentalmente en ETFs españolas o extranjeras, pertenecientes o no al Grupo, pudiendo invertir hasta un % del patrimonio en mercados emergentes y sin que exista predeterminación en cuanto a la rating y capitalización de estos activos). La exposición a divisa podrá superar el %. 0,0 euros Recomendado para posiciones a más de años Evolución del,00,0,0 0,80 0,0 0,00 9,0 SEP Rentabilidad mensual,% Rentabilidad trimestral,% Rentabilidad acumulada 0,9% Rentabilidad interanual,8% Rentabilidad años T.A.E,9% Volatilidad anualizada año 0,% Meses en positivo Meses en negativo Tipos de Activo Renta Variable*,% Renta Fija,0% Retorno Absoluto,% Monetarios*,% Liquidez,% Principales inversiones ( % sobre patrimonio) 0,% Derivados RV Europa IShares MSCI Japan Eur Hedged DWS Invest Top Dividend INV PAN EU EQC IShares FTSE 00 AXA World Funds Global Inflation Bonds I Capit Fidelity Funds US High Yield Vanguard Financials Index Fund ETF Shares (US DWS Floating Rate Notes PIMCO Global Investment Grade Credit Fund In,%,%,%,0%,%,%,9%,%,% Riesgo de mercado: principalmente por la variación de precios de los activos de renta variable en los que invierte y de los tipos de interés. Riesgo de crédito: en caso de deteriorarse la calidad crediticia de los activos en los que invierte. Riesgo de divisa: debido a la variación de los tipos de cambio en la inversión en divisas distintas al euro. Datos Generales del /0/00 Evolución V., FI /09/0. millones 9.8, S.A., SGIIC,% 0,0% 00 euros El riesgo divisa del fondo será el de la divisa en la que están denominados los fondos en los que invierte, y adicionalmente el de la divisa de sus activos subyacentes. BANCO DEPOSITARIO, S.A. ES Asset Management SGIIC, S.A. es una entidad legalmente registrada en España y forma parte de Asset Management, la división mundial de gestión de activos del Grupo

25 P Multiactivo Decidido, FI Global 0/09/0 Multiactivo Decidida es un fondo de asignación de activos global El fondo diversificará sus activos en cartera en tres motores principales de rentabilidad: renta fija internacional, renta variable internacional y divisas. La inversión en Renta Variable se moverá en un rango entre el 0% y el 00% del patrimonio de la cartera según las expectativas del equipo gestor. Las inversiones en renta fija serán de alta calidad con un límite del % con un rating inferior El fondo implementará sus estrategias de la forma más eficiente, bien mediante inversión directa o a través de inversión en en otras IICs, fundamentalmente en ETFs españolas o extranjeras, pertenecientes o no al Grupo, pudiendo invertir hasta un 0% del patrimonio en mercados emergentes y sin que exista predeterminación en cuanto a la rating y capitalización de estos activos). La exposición a divisa podrá superar el %. 89,08 euros Recomendado para posiciones a más de años Evolución del 80,00 800,00 0,00 0,00 Rentabilidad mensual,8% Rentabilidad trimestral 0,% Rentabilidad acumulada 0 9,8% Rentabilidad interanual 8,9% 80,00 Rentabilidad años T.A.E,9% 0,00 00,00 0,00 SEP Volatilidad anualizada año,0% Meses en positivo Meses en negativo Tipo de Activos Renta Variable*,% Renta Fija,% Retorno Absoluto,% Monetarios**,% Liquidez,9% Principales inversiones ( % sobre patrimonio) 0 0,0% Derivados RV Europa Derivados RV USA IShares MSCI Japan Eur Hedged DWS Invest Top Dividend INV PAN EU EQC Fidelity Funds US High Yield Lyxor FTSE 00 Vanguard Financials Index Fund ETF Shares (US ISHARES MSCI CANADA UCITS ETF BGFEURO MKT EUR I 9,%,99%,%,0%,00%,%,%,9%,9% Riesgo de mercado: principalmente por la variación de precios de los activos de renta variable en los que invierte y de los tipos de interés. Riesgo de crédito: en caso de deteriorarse la calidad crediticia de los activos en los que invierte. Riesgo de divisa: debido a la variación de los tipos de cambio en la inversión en divisas distintas al euro. Datos Generales del 0/08/998 Evolución V.0, FI /09/0 millones.9, S.A., SGIIC,90% 0,0% 00 euros El riesgo divisa del fondo será el de la divisa en la que están denominados los fondos en los que invierte, y adicionalmente el de la divisa de sus activos subyacentes. BANCO DEPOSITARIO, S.A. ES09880 Asset Management SGIIC, S.A. es una entidad legalmente registrada en España y forma parte de Asset Management, la división mundial de gestión de activos del Grupo

26 P Quality Cartera Conservadora BP, FI de Renta Fija Mixta Internacional 0/09/0 Quality Cartera Conservadora BP es un fondo de asignación de activos global El fondo diversificará sus activos en cartera en tres motores principales de rentabilidad: renta fija internacional, renta variable internacional y divisas. La inversión en Renta Variable se moverá en un rango entre el 0% y el 0% del patrimonio de la cartera según las expectativas del equipo gestor. Las inversiones en renta fija serán de alta calidad con un límite del % con un rating inferior. El fondo invertirá un mínimo del 0% de su patrimonio en otras IICs españolas o extranjeras, pertenecientes o no al Grupo, pudiendo invertir hasta un % del patrimonio en mercados emergentes y sin que exista predeterminación en cuanto a la rating y capitalización de estos activos). La exposición a divisa podrá superar el %. 0,9 euros Recomendado para posiciones a más de años Evolución del,0,00 0,90 0,80 Rentabilidad mensual,99% Rentabilidad trimestral,90% Rentabilidad acumulada 0,0% Rentabilidad interanual,0% 0,0 Rentabilidad años T.A.E,8% 0,0 0,0 0,0 Volatilidad anualizada año,0% Meses en positivo 8 Meses en negativo 8 Tipo de Activos Renta Variable*,% Rf Inv. Grade 9,% Rf High Yield,9% Retorno Absoluto,% Monetarios**,8% Liquidez,% Principales inversiones ( % sobre patrimonio) 0,8% AXA World Funds Global Inflation Bonds PIMCO Global Investment Grade Credit Fund JPM INVINC OPPOR Derivados RV USA Fidelity Funds US High Yield MORGAN ST EURO CORP BD INVES EUR CORP Henderson Gartmore Fund UK Absolute Return DBX II IBX SOV YIELD PLUS M&G Optimal Income,%,8%,%,9%,%,0%,%,09%,08% Riesgo de mercado: principalmente por la variación de precios de los activos de renta variable en los que invierte y de los tipos de interés. Riesgo de crédito: en caso de deteriorarse la calidad crediticia de los activos en los que invierte. Riesgo de divisa: debido a la variación de los tipos de cambio en la inversión en divisas distintas al euro. Datos Generales del 0/09/00. millones 8.9, S.A., S.G.I.I.C.,00% 0,0% euros El riesgo divisa del fondo será el de la divisa en la que están denominados los fondos en los que invierte, y adicionalmente el de la divisa de sus activos subyacentes. BANCO DEPOSITARIO, S.A. ES Asset Management SGIIC, S.A. es una entidad legalmente registrada en España y forma parte de Asset Management, la división mundial de gestión de activos del Grupo