JUNTA ORDINARIA DE ACCIONISTAS 27 de Abril de 2017

Transcripción

1 JUNTA ORDINARIA DE ACCIONISTAS 27 de Abril de 2017 Privado y Confidencial 1

2 FORMALIDADES DE LA CONVOCATORIA a. La presente Junta fue convocada por acuerdo del Directorio de la Sociedad, en la reunión celebrada el 27 de Marzo de 2017 b. Los avisos de citación a la presente Junta fueron publicados los días 12, 17 y 20 de Abril en curso, en el diario La Segunda c. Se envió oportunamente por correo a cada accionista, una carta citación que contiene una referencia a las materias a ser tratadas en la reunión d. Con fecha 27 de Marzo de 2017, se comunicó a la Superintendencia de Valores y Seguros la convocatoria a esta Junta e. La Memoria y los Estados Financieros de la Sociedad estuvieron a disposición de los accionistas en el sitio web de la Sociedad y en sus oficinas f. Los antecedentes referidos en el artículo 54º de la Ley han estado a disposición de los señores accionistas en las oficinas de la Sociedad g. Sólo pueden participar con voz y voto en esta Junta los titulares de acciones inscritas en el Registro de Accionistas de la Sociedad con cinco días de anticipación a esta fecha Privado y Confidencial 2 2

3 FORMALIDADES DE LA CONVOCATORIA Registro de asistencia Aprobación de poderes Instalación de la Junta Firma del Acta Privado y Confidencial 3 3

4 MATERIAS A TRATAR EN LA JUNTA Estrictamente Privado y Confidencial 1. Aprobación de la Memoria, el Balance y los Estados Financieros de la Sociedad al 31 de Diciembre de Distribución de Utilidades del ejercicio 2016 y reparto de dividendo 3. Aprobar la política de dividendos de la Sociedad para el año Elección del Directorio de la Sociedad 5. Fijar la remuneración del Directorio para el ejercicio Fijar la remuneración de los Directores integrantes del Comité a que se refiere el artículo 50 bis de la Ley y fijar el presupuesto de gastos de funcionamiento del mismo para el año Designar Auditores Externos y Clasificadores de Riesgo 8. Información sobre las actividades del Comité de Directores y los gastos en que haya incurrido 9. Dar cuenta de las operaciones con partes relacionadas, de conformidad a lo establecido en el Título XVI de la Ley Determinar el periódico en que se publicarán los avisos de citación a Juntas de Accionistas 11. Demás materias de interés social y de competencia de la Junta Ordinaria de Accionistas Privado y Confidencial 4 4

5 CARTA DEL PRESIDENTE SERGIO TORRETTI COSTA Presidente de ILC Privado y Confidencial 5 5

6 CARTA DEL PRESIDENTE Hitos Estratégicos 2016 Asociación con Prudential Se alcanza el 100% de la propiedad Se alcanza el 100% de la propiedad Primer año operando con ILC como controlador Privado y Confidencial 6 6

7 CARTA DEL PRESIDENTE Visión de Futuro: - Oportunidades de crecimiento - Incertidumbre regulatoria Actor de largo plazo en el sector previsional y salud, realizando aportes por más de tres décadas Privado y Confidencial 7 7

8 CARTA DEL PRESIDENTE Iniciativas AFP Habitat Puntos Atención 220 Cobertura 73 Promedio Industria AFP Habitat Educación previsional & comunicación 1 Cuenta pública de una AFP en Chile Programa Hablemos de tu Futuro Privado y Confidencial 8 8

9 CARTA DEL PRESIDENTE Discusión previsional 2017 Propuestas AFP Habitat Propuestas Reforma Sistema Pensiones 12 Abril 2017 Privado y Confidencial 9 9

10 CARTA DEL PRESIDENTE Escenario regulatorio isapres Aportes Isapre Consalud Siniestralidad Industria Isapres 87.5% 86.4% 87.3% 86.8% 84.4% * *No incluye Masvida por encontrarse intervenida Recursos Protección Ajuste Precios Industria Precio Base GES 49,372 87,361 1, ,422 98, , , , Privado y Confidencial 10 10

11 CARTA DEL PRESIDENTE Seremos sujetos activos en el debate tal como lo hemos realizado durante nuestros 35 años de historia Privado y Confidencial 11 11

12 CARTA DEL GERENTE GENERAL Estrictamente Privado y Confidencial PABLO GONZALEZ FIGARI Gerente General de ILC Privado y Confidencial 12 12

13 MAYOR FOCO EN SECTOR FINANCIERO Y SALUD 2012 Antes de apertura en Bolsa 67.5% 89.9% 99.9% 99.9% 32.9% 99.9% Sector Financiero Sector Salud TI Educación Hoy 40.3% 99.9% 50.6% 99.9% 99.9% 99.9% Partnership Sector Financiero Sector Salud Privado y Confidencial 13 13

14 ORIENTACIÓN AL LARGO PLAZO Estrictamente Privado y Confidencial Evolución Utilidad Neta (CLP$ mm.) Habitat Perú: Evolución Utilidad Neta (CLP$ mm.) 28, , T16 (246) Entrada 7,520 (2,291) (1,503) (2,766) (3,816) Evolución Utilidad Neta (CLP$ mm.) Evolución Utilidad Neta (CLP$ mm.) 9,449 7,390 4,216 Cambio Estrategia 2,520 2,155 Entrada 2,106 2, Privado y Confidencial 14 14

15 Base 100 DESEMPEÑO ACCIÓN ILC Estrictamente Privado y Confidencial Estructura Propiedad (Dic. 2016) Inv. Locales 16.9% Rentabilidad sobre IPSA Rentabilidad por Dividendos* Rentabilidad sobre IPSA Rentabilidad por Dividendos Inv. Internacionales 16.1% CChC 67.0% 25% (Desde la apertura en bolsa) 40% (Desde la apertura en bolsa) (2016) 20% (2016) 8% Precio Acción ILC 140 APERTURA ILC CIERRE 2016 ILC 130 $7.061 ILC IPSA $ IPSA CIERRE 2016 IPSA * Incluye propuesta de dividendo a aprobarse en la Junta Ordinaria de Accionistas 2017 Privado y Confidencial 15 15

16 EVOLUCIÓN UTILIDAD 2016 Estrictamente Privado y Confidencial Utilidad Ordinaria ILC ($ mm.) (2.104) (5.793) (18.504) Utilidad Ordinaria 2015 & Otros Utilidad Ordinaria 2016 Utilidad Extraordinaria Asociación ILC Prudential en AFP Habitat: $ millones Utilidad Total ILC 2016: $ millones Privado y Confidencial 16 16

17 DESEMPEÑO 2016 Estrictamente Privado y Confidencial Hitos AFP Habitat Part. Mercado según AuM (Dic. 2016) 1981: inicia operaciones en Chile 2013: entra a Perú 2016: ILC se asocia con Prudential en Habitat Modelo 3.1% Planvital 3.4% Capital 19.6% Cuprum 20.4% US$179 mmm. Habitat 27.3% Provida 26.2% Sueldo Promedio Imponible Chile Cotizantes y Part. Mercado Habitat Perú Industria AFP Habitat Afiliados Activos Part. Mercado Habitat 679, , , ,076 1,000, , ,000 20% 16% 12% 400,000 8% 200,000 4% Dic Dic Jun Dic Jun Dic Jun Dic Jun Dic % Ingresos $ mm Δ+ 6,8% Utilidad Neta $ mm Δ+ 4,9% Utilidad Neta antes de Encaje $ mm Δ+ 10,6% Privado y Confidencial 17 17

18 DESEMPEÑO 2016 Estrictamente Privado y Confidencial Hitos Confuturo y Corpseguros Prima Directa RRVV y Participación de Mercado 2013: ILC entra a las compañías 2014, 2015, 2016: ILC realiza aumentos de capital Primas Industria RRVV (UF mm.) Participación Mercado Inv. Confuturo 16.6% 17% 17% 16% 2016: adquisición participación minoritaria 15.6% 16% 16% 16% Total inversión US$370 millones % 15% 15% 15% AuM Inversiones Confuturo según Instrumento Preferencia Rentas Vitalicias / Retiro Programado Inversiones Financieras Inversiones Inmobiliarias Rentas Vitalicias Retiro Programado UF 199,9 mm. UF 212,7 mm. 15% 23% % 36% % 39% % % 85% 77% 53% 64% 63% 61% 71% 71% Ingreso por Primas Ingreso por Intereses y Reajustes Utilidad Neta $ mm Δ+ 25,2% $ mm Δ+ 11,2% $ mm Δ+ 46,5% Privado y Confidencial 18 18

19 DESEMPEÑO 2016 Estrictamente Privado y Confidencial Hitos Banco Internacional Crecimiento Colocaciones Comerciales 2016 (%) 2015: ILC entra a la propiedad del Banco : cambio estratégico, con enfoque en pequeñas y medianas empresas : cambio en gobierno corporativo 2016: apertura centros de negocio en La Serena y Rancagua 13.7% 11.8% 11.4% 10.9% 8.9% 5.5% Colocaciones (CLP$ mm.) 919,690 Gasto en Provisiones (CLP$ mm.) 17,389 Utilidad Neta (CLP$ mm.) 9, ,945 9, Ingreso Operacional Neto $ mm Resultado Operacional $ mm ROE 9,8% (vs. 0,1% el 2015) Privado y Confidencial 19 19

20 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1, % 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% DESEMPEÑO 2016 Estrictamente Privado y Confidencial Hitos Red Salud Utilidad Neta (CLP$ mm.) y ROE (%) : plan de inversión y expansión por US$300 millones 2015: consolidación Clínicas Regionales 2015: cambio estratégico 2016: adquisición participación minoritaria 2016: ampliación Clínica Tabancura 1.9% 2, % 7, Margen EBITDA Clínicas % 17.6% 15.6% 9,7% 11.0% 7.7% 12.7% 8.6% 11.7% 9.2% 7.5% 11.7% 12.1% 2.2% Red Salud Megasalud Bicentenario Tabancura Avansalud Iquique Clínicas Regionales Ingresos Costos y Gastos Operacionales EBITDA $ mm Δ+ 19,4% $ mm Δ+ 17,8% $ mm Δ+ 35,4% Privado y Confidencial 20 20

21 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000-8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% DESEMPEÑO 2016 Estrictamente Privado y Confidencial Número Promedio Cotizantes Consalud Recursos de Protección Consalud Recursos de Protección Ajuste Precios Plan Salud (+UF) 367, , % 5.4% 3.9% 2.9% 2.3% 29, ,181 4,156 9,760 12, Cotización Promedio Anual Consalud (CLP$) Bonificación por Tipo de Prestación Consalud 1,175,086 Prestación Variación Costo Frecuencia Total 1,095,953 Hospitalaria -0,3% 8,1% 7,8% Ambulatoria -1,1% 7,7% 6,4% Licencias 11,6% 1,1% 12,8% Ingresos Utilidad Siniestralidad $ mm Δ+ 9,8% $ mm Δ- 36,8% 86,7% Privado y Confidencial 21 21

22 DESEMPEÑO 2016 Estrictamente Privado y Confidencial Hitos Vida Cámara Beneficiarios Seguros Complementarios Vida Cámara 2016: cambio estratégico con foco comercial en seguros complementarios de salud 2016: fin del contrato SIS4 Chile 2016: adjudicación licitación SISCO Perú 250, , Participación Mercado según Prima Directa 2016 Desglose Resultado por Segmento 34% Otros 22% Metlife 14% Security UF 13,8 mm. 11% Euroamérica 10% Vida Cámara Resultado Variación SIS4 Chile (5.961) (7.010) 15,0% SISCO Perú ,1% Salud y Vida ,0% 9% BICE Vida Ganancia Bruta $ mm Utilidad ($ 565) mm Siniestralidad Seguros Complementarios 85,5% Privado y Confidencial 22 22

23 OTROS SECTORES Estrictamente Privado y Confidencial Desinversiones para consolidar foco y esfuerzos en sectores financiero y salud Julio 2016 vendido a socios iconstruye Septiembre 2016 vendido a Grupo Cognita Privado y Confidencial 23 23

24 REESTRUCTURACIÓN PASIVOS Estrictamente Privado y Confidencial ILC cuenta con un nuevo perfil de amortizaciones, con énfasis en el largo plazo: Emisiones $ mm.: emisión bono ILC-D (5 años) $ mm.: emisión bono ILC-F (7/5 años) UF1 mm.: emisión bono ILC-H (25/20 años) ~ $ millones Dic Deuda Total: $ mm. Caja: $ mm. Deuda Neta: $ mm. Clasificación: AA+/ negativo Pago Deuda $ mm.: pago 1 amortización crédito bancario $ mm.: pago créditos bancarios puente $ mm.: pago bono ILC-A ~ $ millones Dic Deuda Total: $ mm. Caja: $ mm. Deuda Neta: $ mm. Clasificación: AA+/ estable Perfil Vencimiento ILC Individual (Diciembre 2016, miles CLP$ mm.) Créditos Bancarios ILC-C ILC-D ILC-F ILC-H Liquidez Portafolio Inversiones + Dividendos Subsidiarias Dividendos 30% = ~ Privado y Confidencial 24 24

25 A CASI CINCO AÑOS DE LA APERTURA EN BOLSA 1. Foco Financiero - Salud 2. Diversificación % del resultado correspondiente a AFP Habitat e Isapre Consalud: 93% / 55% Antes / Después Apertura en Bolsa 3. Valor al accionista 5% 9% / ~ 40% precio apertura Dividend yield anual / Dividend yield acumulado desde apertura 4. Plan de inversión autofinanciado CAPEX: ~ US$450 mm. / ~ 30% capitalización de mercado Confuturo, Banco Internacional y Red Salud 5. Clasificación de riesgo AA+ / Estable Feller Rate e ICR Privado y Confidencial 25 25

26 HACIA DÓNDE VAMOS? Estrictamente Privado y Confidencial Composición Utilidad ILC (CLP$ mm.) 200,000 Utilidad Ordinaria Utilidad Extraordinaria Crecimiento Utilidad Ordinaria ( ) +6,5% Anual 150, ,834 Foco próximos años 100,000 26,716 21,857 Crecimiento industrias por factores demográficos y económicos 50,000-56,315 62,548 69,218 72,482 71, Gestión Interna Privado y Confidencial 26 26

27 MATERIAS A TRATAR EN LA JUNTA Estrictamente Privado y Confidencial 1. Aprobación de la Memoria, del Balance y los Estados Financieros de la Sociedad al 31 de Diciembre de Distribución de Utilidades del ejercicio 2016 y reparto de dividendo 3. Aprobar la política de dividendos de la Sociedad para el año Elección del Directorio de la Sociedad 5. Fijar la remuneración del Directorio para el ejercicio Fijar la remuneración de los Directores integrantes del Comité a que se refiere el artículo 50 bis de la Ley y fijar el presupuesto de gastos de funcionamiento del mismo para el año Designar Auditores Externos y Clasificadores de Riesgo 8. Información sobre las actividades del Comité de Directores y los gastos en que haya incurrido 9. Dar cuenta de las operaciones con partes relacionadas, de conformidad a lo establecido en el Título XVI de la Ley Determinar el periódico en que se publicarán los avisos de citación a Juntas de Accionistas 11. Demás materias de interés social y de competencia de la Junta Ordinaria de Accionistas Privado y Confidencial 27 27

28 1. MEMORIA ANUAL Y ESTADOS FINANCIEROS 2016 Privado y Confidencial 28 28

29 2. CAPITAL PAGADO Y DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES Propuesta de Reparto de Dividendos $ Millones $ Millones Capital Pagado Dividendo Provisorio Dividendo Definitivo* Utilidad del Ejercicio ILC Dividendos Totales Variación del Encaje Habitat al 40,3% (5.948) Porcentaje sobre Utilidad Distribuible 31,2% Utilidad Distribuible ILC * Sujeto a la aprobación de la Junta Ordinaria de Accionistas Dividendos Provisorios Dividendo Definitivo Saldo Utilidad Distribuible Efectos en el Patrimonio $ Millones Capital Pagado Primas de Emisión 471 Otras Reservas Utilidad Acumulada Total Patrimonio Privado y Confidencial 29 29

30 3. POLÍTICA DE DIVIDENDOS 2017 Estrictamente Privado y Confidencial Política de Dividendos Lo que resulte mayor entre aplicar: (1) la actual política de dividendos de la Sociedad, esto es, repartir entre un 60 y un 80% de la Utilidad Distribuible del ejercicio (2) lo establecido dentro de los estatutos de ILC Privado y Confidencial 30 30

31 4. DESIGNACIÓN DEL DIRECTORIO Estrictamente Privado y Confidencial Sr. Sergio Torretti Costa 2. Sr. Jorge Mas Figueroa 3. Sr. Daniel Hurtado Parot 4. Sr. Gastón Escala Aguirre 5. Sr. Luis Nario Matus 6. Sr. René Cortázar Sanz (Independiente) 7. Sr. Fernando Coloma Correa (Independiente) Privado y Confidencial 31 31

32 5. REMUNERACIÓN DEL DIRECTORIO Propuesta de Remuneración Remuneración Fija Remuneración Variable Presidente UF 40 por sesión 0,1% de participación sobre las utilidades anuales Vicepresidente UF 30 por sesión 0,075% de participación sobre las utilidades anuales Directores UF 20 por sesión 0,05% de participación sobre las utilidades anuales Independientemente de las sesiones a que asistan, en ningún caso podrá remunerarse más de una sesión en cada mes calendario, cualquiera sea el número de reuniones que se celebren en dicho período Si alguna sesión ordinaria se celebrare al mes siguiente al cual corresponda, ella también será remunerada junto a la del respectivo mes Privado y Confidencial 32 32

33 6. REMUNERACIÓN DEL COMITÉ DE DIRECTORES Propuesta de Remuneración Remuneración Directores Integrantes UF 26 por sesión Presupuesto Comité de Directores UF Independientemente de las sesiones a que asistan, en ningún caso podrá remunerarse más de una sesión en cada mes calendario, cualquiera sea el número de reuniones que se celebren en dicho período Si alguna sesión ordinaria se celebrare al mes siguiente al cual corresponda, ella también será remunerada junto a la del respectivo mes Privado y Confidencial 33 33

34 7. AUDITORES EXTERNOS Y CLASIFICADORES DE RIESGO Auditores Externos Preferencias: 1 ) Deloitte 3 ) KPMG Fundamentación: - Posición en la industria de auditoría - Experiencia en auditorías de sociedades anónimas abiertas - Experiencia y calidad de los equipos de trabajo - Experiencias de trabajos anteriores con dichas empresas auditoras - Situaciones contingentes con el mercado en los últimos años Honorarios ofertados: Deloitte: UF KPMG: UF Clasificadores de Riesgo Propuesta: - Feller Rate - ICR Privado y Confidencial 34 34

35 8. ACTIVIDADES DEL COMITÉ DE DIRECTORES Número de Reuniones 11 Gastos del Comité UF Auditorías preventivas de procedimientos internos en filiales (PWC) UF 700 Principales Actividades del Año 2016 Examen y pronunciamiento respecto de los estados financieros trimestrales de la Sociedad durante el 2016 Complementar y revisar en forma permanente el Mapa de Riesgo, como herramienta de monitoreo y mitigación de los riesgos de la Sociedad Examinar los antecedentes relativos a las operaciones a que se refiere el Título XVI de las operaciones con partes relacionadas y emitir su opinión al Directorio Realizar y supervisar procedimientos de auditoría interna en las filiales Privado y Confidencial 35 35

36 9. OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS Concepto Matriz Contraparte Venta de pisos y estacionamientos del Edificio Corporativo CChC en Providencia Préstamos de corto plazo y préstamos en cuenta corriente mercantil ILC ILC AFP Habitat S.A. Red Salud S.A., Inversiones Marchant Pereira Limitada, Sociedad Educacional Machalí S.A., Factoring Baninter S.A., Inmobiliaria ILC SpA, Inversiones La Construcción Limitada y Compañía de Seguros Vida Cámara S.A. Arriendo de oficinas ILC Compañía de Seguros Vida Cámara S.A. y AFP Habitat Arriendo de bodegas ILC AFP Habitat S.A. Arriendo de terreno ILC Inmobiliaria Clínica S.A. Asesorías administrativas ILC Inversiones Internacionales La Construcción S.A., Inversiones La Construcción Limitada, Inversiones Confuturo S.A., Inmobiliaria ILC SpA, Inversiones Marchant Pereira Limitada, BI Administradora SpA, Inversiones Previsionales Dos SpA e ILC Holdco SpA. Cuentas por cobrar ILC Clínica Bicentenario SpA. Recuperación de gastos ILC BI Administradora SpA, Inversiones Previsionales Dos SpA e ILC Holdco SpA. De conformidad con lo dispuesto por el artículo 147 de la Ley , corresponde informar en la Junta acerca de las operaciones con partes relacionadas aprobadas por el Directorio durante el ejercicio Se hace presente que todas las operaciones señaladas corresponden a operaciones que conforme a políticas generales de habitualidad. Privado y Confidencial 36 36

37 10. DETERMINAR PERIÓDICO PUBLICACIÓN JUNTAS Privado y Confidencial 37 37

38 11. OTRAS MATERIAS DE INTERÉS Estrictamente Privado y Confidencial Otros Acuerdos Escritura pública del acta Efecto inmediato de los acuerdos Otras Materias de Interés Social Privado y Confidencial 38 38

39 JUNTA ORDINARIA DE ACCIONISTAS 27 de Abril de 2017 Privado y Confidencial 39