Reducción de la deuda en un 5%. Refinanciamiento de la totalidad de la deuda durante el 3T-11. Crecimiento en ventas de exportación del 7%.

Transcripción

1 Precio de la acción al 28 de octubre de 2011: $15.0 Total de acciones: millones Reducción de la deuda en un 5%. Refinanciamiento de la totalidad de la deuda durante el 3T-11. Crecimiento en ventas de exportación del 7%. Cifras en millones de pesos corrientes, las cuales pueden variar por redondeo. Estado de Resultados 3 TRIM 3 TRIM ACUM. ACUM Var % Var % Ventas Netas 2,136 2,500-15% 6,245 6,659-6% Costo de Ventas 1,342 1,561-14% 3,934 4,217-7% Resultado Bruto % 2,311 2,442-5% Margen Bruto 37% 38% 37% 37% Gastos de Operación % 1,435 1,342 7% Resultado de Operación % 876 1,100-20% Margen de Operación 15% 20% 14% 17% EBITDA % 1,144 1,390-18% Margen EBITDA 19% 24% 18% 21% Resultado Integral de Financiamiento % % Resultado Neto % % Margen Neto -17% 10% -1% 7% 3 TRIM 3 TRIM ACUM. ACUM Var % Var % Ventas Exportación % 1,249 1,166 7% SEP DIC Var % Deuda 7,738 8,156-5% Deuda / EBITDA (1) Inversiones (2 ) ventas (1) Ebitda 12 Meses costo venta jun-11 (2 ) Corresponde a las inversiones acumuladas al mes de Septiembre ut. Bruta Resultados Trimestrales T-10 2T-10 3T-10 4T-10 1T-11 2T-11 3T-11 Ventas 2,166 1,993 2,500 2,109 2,045 2,064 2,136 Resultado de Operación % / Ventas 14% 14% 20% 17% 13% 14% 15% Ebitda % / Ventas 19% 19% 24% 23% 18% 18% 19% Grupo Lamosa finalizó el tercer trimestre del año con avances importantes en el fortalecimiento de su estructura financiera. Además de seguir disminuyendo como en años anteriores la deuda contratada por la adquisición de Porcelanite, durante el mes de septiembre se llevó a cabo el refinanciamiento de la totalidad de la deuda, eliminando el riesgo de refinanciamiento que se tenía en el 2013 e impactando favorablemente el costo financiero de la compañía.

2 Monterrey, Nuevo León, México a 28 de octubre de Grupo Lamosa, anuncia sus resultados correspondientes al tercer trimestre del año Todas las cifras se encuentran en millones de pesos corrientes, las cuales pueden variar por redondeo. VENTAS Las ventas acumuladas de Grupo Lamosa al cierre del tercer trimestre del año ascendieron a $6,245 millones de pesos, mostrando una reducción del 6% en comparación con las ventas registradas durante el mismo periodo del Es importante mencionar que durante los primeros nueve meses del 2010 se tuvieron ventas no recurrentes en la división inmobiliaria por $726 millones de pesos. Excluyendo dichos ingresos, el crecimiento en las ventas totales del Grupo se ubica en un 5%. VENTAS DE EXPORTACIÓN Durante el tercer trimestre del año Grupo Lamosa continuó llevando a cabo acciones tendientes a incrementar la presencia de sus productos en el mercado de Centro y Sudamérica, exportando actualmente a más de 15 países en esta región, al igual que a los Estados Unidos y Canadá. Las ventas de exportación en términos de Dólares estadounidenses registradas al cierre del tercer trimestre del año ascendieron a $103 millones, mostrando un crecimiento favorable del 13%, en comparación al mismo periodo del año anterior. Sin embargo dada la apreciación de 6% que en promedio ha presentado nuestra moneda frente al dólar estadounidense durante los primeros nueve meses del año, el crecimiento en Pesos se ubica en un 7%. 14% 20%

3 DESEMPEÑO POR DIVISIÓN Al cierre del tercer trimestre del año, las divisiones industriales del Grupo, siguieron mostrando crecimientos positivos en sus ingresos. División División División Cerámica Adhesivos Inmobiliaria Total Sep-10 Sep-11 Var Sep-10 Sep-11 Var Sep-10 Sep-11 Var Sep-10 Sep-11 Var Ventas Totales 4,447 4,619 1,453 1, ,968 6,842 Ventas entre Segmentos Ventas 4,447 4,619 4% 1,450 1,595 10% % 6,659 6,245-6% Uafir % % % 1, % Dep. y Amort % % % EBITDA % % % 1,390 1,144-18% % 17% 15% 28% 29% 29% 28% 21% 18% División División División Cerámica Adhesivos Inmobiliaria Total Jul-Sep 10 Jul-Sep 11 Var Jul- Sep 10 Jul- Sep 11 Var Jul-Sep 10 Jul-Sep 11 Var Jul-Sep 10 Jul-Sep 11 Var Ventas Totales 1,444 1, ,605 2,340 Ventas entre Segmentos Ventas 1,444 1,574 9% % % 2,500 2,137-15% Uafir % % % % Dep. y Amort % % % EBITDA % % % % % 17% 15% 29% 30% 36% 30% 24% 19% DIVISIÓN CERÁMICA Las ventas realizadas por la división cerámica durante los primeros nueve meses del año se ubicaron en $4,619 millones de pesos, representando el 74% de las ventas consolidadas y mostrando un crecimiento del 4% en relación al mismo periodo del Este crecimiento estuvo impulsado tanto por la moderada recuperación que ha mostrado la industria en nuestro país, así como por las ventas realizadas al exterior, tanto a Centro y Sudamérica, como a los Estados Unidos. DIVISIÓN ADHESIVOS Las ventas acumuladas por la división adhesivos al cierre del tercer trimestre del año se ubicaron en $1,595 millones de pesos, cantidad que representó el 25% del total de las ventas del Grupo y un crecimiento favorable del 10%, en comparación con las ventas registradas durante los primeros nueves meses del DIVISIÓN INMOBILIARIA La división inmobiliaria representó al cierre del tercer trimestre del año cerca del 1% de los ingresos totales del Grupo, mostrando ventas por $31 millones de pesos, cantidad que significó una reducción del 96% en comparación con las ventas de $761 millones de pesos registradas durante los primeros nueve meses del Cabe mencionar que durante los primeros nueve meses del 2010 se llevaron a cabo ventas no recurrentes por $726 millones de pesos, por concepto de desincorporación de activos inmobiliarios.

4 RESULTADO OPERATIVO La utilidad de operación acumulada al cierre del tercer trimestre del año ascendió a $876 millones de pesos, mostrando una reducción del 20% en comparación con los $1,100 millones de pesos registrados durante el mismo periodo del Esta última cantidad, incluye $222 millones de pesos correspondientes a la utilidad de operación generada por las ventas extraordinarias de la división inmobiliaria, anteriormente mencionadas. Adicionalmente durante los primeros nueve meses del 2011 se tuvieron mayores costos fijos de planta por $53 millones de pesos relacionados con la reactivación de líneas de producción que se cerraron temporalmente durante la crisis. Excluyendo los impactos anteriormente mencionados, el crecimiento en la utilidad de operación sería de un 6%. El Ebitda registrado durante los primeros nueve meses del año ascendió a $1,144 millones de pesos, mostrando una reducción del 18% en comparación con los $1,390 millones de pesos obtenidos durante el mismo periodo del Excluyendo en el 2010, la utilidad de $222 millones de pesos proveniente de la venta extraordinaria de activos inmobiliarios, así como el efecto en los costos fijos por la reactivación de nuevas líneas de producción durante el primer semestre del 2011, el crecimiento en el Ebitda se ubicaría en un 2%. UTILIDAD NETA Grupo Lamosa finalizó el tercer trimestre del año con una pérdida neta acumulada de $78 millones de pesos. Este resultado es explicado principalmente por el crecimiento extraordinario mostrado en el resultado integral de financiamiento por $487 millones de pesos, cifra obtenida a pesar de haber alcanzado un ahorro en gastos financieros de $119 millones de pesos. El crecimiento en el resultado integral de financiamiento fue originado en gran medida por la depreciación sufrida en el tipo de cambio del Peso frente al Dólar estadounidense durante el tercer trimestre del año, lo que generó una pérdida en cambios al cierre del tercer trimestre del año por $381 millones de pesos, en comparación con la ganancia cambiaria de $190 millones de pesos registrada al cierre del tercer trimestre del 2010.

5 DESEMPEÑO FINANCIERO El desempeño mostrado por Grupo Lamosa en conjunto con la buena relación que la compañía mantiene con sus acreedores financieros, permitieron que durante el tercer trimestre del año se refinanciara la totalidad de la deuda a un mayor plazo, eliminando el riesgo de refinanciamiento que se tenía en el Esta operación contribuye al fortalecimiento de la estructura financiera de la compañía al tiempo que libera flujos para su crecimiento, al contar con vencimientos programados de manera gradual y crecientes para los próximos 7 años. Grupo Lamosa continuó al igual que en años anteriores realizando un esfuerzo importante por reducir la deuda contratada por la compra de Porcelanite. Al cierre del tercer trimestre del año la deuda con costo registrada ascendió a $7,738 millones de pesos, cantidad que significó una reducción del 5% en comparación con la deuda de $8,156 millones de pesos registrada al cierre del Es importante mencionar que al cierre del tercer trimestre la compañía finalizó con una caja de $1,023 millones de pesos, cantidad superior a los vencimientos de la deuda programados para los siguientes tres años. Millones de Pesos 12,000 10,000 8,000 6,000 10, Deuda Consolidada 9,762 (10%) 8, (16%) (5%) Número de veces ,738 7, % 18% 26% 27% 4,000 2, % 4% 6% 7% - Dic-08 Dic-09 Dic-10 Sep Deuda Deuda/EBITDA Mezcla 48% 52%

6 Las perspectivas que se tienen para el corto y mediano plazo siguen siendo positivas ya que la estabilidad en las variables macroeconómicas como la inflación y las tasas de interés, en conjunto con la recuperación del empleo, seguirán siendo variables importantes que continuarán impulsando la industria de la vivienda en nuestro país. EVENTOS RELEVANTES 3T-11 Grupo Lamosa refinancia su deuda por $605 millones de dólares. Con la finalidad de asegurar su estabilidad financiera en el mediano y largo plazo, Grupo Lamosa suscribió el día de hoy una enmienda a los contratos de crédito correspondientes a la deuda adquirida para la adquisición de Porcelanite. El objetivo principal del acuerdo fue el de refinanciar el total de su deuda a un mayor plazo, disminuir su exposición en dólares y alcanzar ahorros significativos en el pago de intereses. La operación estuvo liderada por Scotia Capital e Inbursa, y contempló el refinanciamiento del crédito sindicado por un monto equivalente a los $450 millones de dólares, a un plazo de 6 años y con una vida promedio de 4.4 años. La transacción incluyó un rango de sobretasas entre 150 y 350 puntos base, dependiendo del nivel de apalancamiento de la Compañía. Es importante mencionar que respecto al monto de la deuda subordinada de $225 millones de dólares, la cantidad de $70 millones de dólares fue prepagada con el crédito sindicado, lo que permitirá a la compañía ahorros anuales de $3.1 millones de dólares por concepto de gastos financieros. El saldo remanente de la deuda subordinada de $155 millones de dólares fue refinanciada a un plazo de 7 años, para vencer en el 2018 en una sola exhibición. El acuerdo contó con la aprobación de la mayoría de los bancos, considerando principalmente la capacidad financiera y operativa de la Compañía, el posicionamiento competitivo alcanzado con la adquisición de Porcelanite y la relación favorable que mantiene con los acreedores financieros. Contactos: Moisés Benavides Alejandro Vera Relaciones con Ejecutivo de Cuenta Inversionistas LAMOSA IR Communications Tel: (0181) Tel: (0152) Fax: (0181) Fax: (0152) moises.benavides@lamosa.com alejandro@irandpr.com