ÍNDICE DE LA PRESENTACION

Transcripción

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2 SISTEMAS DE ADMINISTRACION DE RIESGO Ana Fernanda Maiguashca Superintendente Adjunta para Riesgos y Conductas de Mercado Mayo de 2008

3 ÍNDICE DE LA PRESENTACION Características comunes de los Sistemas de Administración i ió de Riesgos Características específicas SARO SARLAFT SARM SARC Retos Futuros: el riesgo de liquidez

4 CARACTERÍSTICAS COMUNES Son sistemas de reglas, criterios y procedimientos mínimos que deben desarrollar las entidades vigiladas para administrar adecuadamente el riesgo inherente a sus actividades Objetivos Reconocer ypropiciar las prácticas avanzadas de gestión de riesgos Asegurar la solidez y estabilidad del sistema financiero Homogeneizar los parámetros y los términos a utilizar para los diferentes riesgos inherentes a las actividades de las entidades

5 CARACTERÍSTICAS COMUNES 1. Relación supervisor- supervisado a) Las entidades son las principales p responsables de la administración del riesgo. a) El supervisor establece elementos mínimos y supervisa en concordancia con la premisa anterior 1. Desarrollo de elementos cualitativos de los Sistemas y de mecanismos de medición de riesgo (pérdidas esperadas)

6 CARACTERÍSTICAS COMUNES Etapas Identificación Medición Control Monitoreo Elementos Políticas Procedimientos Documentación Estructura Organizacional Órganos de control Tecnologíag e Información Divulgación de información Revelación Contable

8 CARACTERÍSTICAS ESPECÍFICAS: SARO Definición: Posibilidad de incurrir en pérdidas por deficiencias, fallas o inadecuaciones, en el recurso humano, los procesos, la tecnología, la infraestructura o por la ocurrencia de acontecimientos externos. Esta definición incluye el riesgo legal y reputacional, asociados a tales factores La norma de la SFC se inspira en la propuesta de Basilea II. Sin embargo, dada la relativa novedad del control de este riesgo a nivel mundial, la SFC promueve su desarrollo por etapas

9 CARACTERÍSTICAS ESPECÍFICAS : SARO Las entidades deberán establecer la probabilidad bilid d de ocurrencia yel impacto de los riesgos operativos, en caso de materializarse. Para ello deberán: Levantar la totalidad de los procesos de las entidades Determinar el riesgo de forma cualitativa o cuantitativa, dependiendo de la suficiencia estadística de los registros recogidos. Calcular pérdidas posibles para un horizonte temporal de un año Como resultado de este cálculo inicial se debe establecer el perfil de riesgo inherente de la entidad

10 CARACTERÍSTICAS ESPECÍFICAS : SARO En el futuro se exigirán requisitos de capital por este concepto Patrimonio Técnico Solvencia = 9% R. Crédito + (100/8) R. Operativo + (100/8) R. Mercado Una vez se cuente con una base de datos robusta, la SFC y la industria deben explorar la forma de medición de los indicadores β, para cada línea operativa

11 CARACTERISTICAS ESPECIFICAS: SARO Las líneas operativas son, en el caso colombiano: 1 Finanzas Corporativas 11 Negocios Fiduciarios en Garantía 2 Emisión, Negociación y Venta 12 Seguridad Social y Cesantías 3 Banca Personal y Minorista 13 Comisión y Corretaje 4 Banca Comercial 14 Seguros de Personas 5 Compensación, Liquidación y Registro 15 Seguros de Daños 6 Servicios de Agencia 16 Seguros Patrimoniales y de Responsabilidad 7 Administración de Activos 17 Reaseguros 8 Negocios Fiduciarios i i de Inversión y Fondos Mutuos de Inversión 18 Actividades No Financieras 9 Negocios Fiduciarios Inmobiliarios 19 Actividades Institucionales 10 Negocios Fiduciarios de Administración

13 CARACTERÍSTICAS ESPECÍFICAS : SARLAFT Definición: Posibilidad de pérdida o daño que puede sufrir una entidad vigilada por su propensión a ser utilizada directamente o a través de sus operaciones como instrumento para el lavado de activos y/o canalización de recursos hacia la realización de actividades terroristas, o cuando se pretenda el ocultamiento de activos provenientes de dichas actividades

14 CARACTERÍSTICAS ESPECÍFICAS : SARLAFT El riesgo de LA/FT es diferente de los riesgos financieros: éste se debe Prevenir Detectar y reportar El impacto de este riesgo se materializa a través de los riesgo asociados: Reputacional Contagio Operativo Legal

15 CARACTERÍSTICAS ESPECÍFICAS : SARLAFT Factores generadores de este riesgo: Clientes/usuarios Productos Canales de distribución Jurisdicciones Dada la naturaleza de este riesgo, no da lugar a la constitución de provisiones o requisitos de capital. Sin embargo, al igual que los demás, se debe identificar, medir, monitorear y controlar

17 CARACTERÍSTICAS ESPECÍFICAS: SARM Definición: la posibilidad de que las entidades incurran en pérdidas asociadas a la disminución del valor de sus portafolios, las caídas del valor de las carteras colectivas o fondos que administran, por efecto de cambios en el precio de los instrumentos t financierosi en los cuales se mantienen posiciones dentro o fuera del balance

18 CARACTERÍSTICAS ESPECÍFICAS : SARM LanormadelaSFCseinspiraenlapropuesta de Basilea II. En la actualidad se calculan VeR Regulatorio: implica un consumo de capital VeR Informativo: le brinda información a los inversionistas de manera que puedan escoger el perfil de riesgo que deseen

19 CARACTERÍSTICAS ESPECÍFICAS : SARM El VeR: valor en riesgo Se basa en los movimientos históricos de los precios Toma el valor máximo de la pérdida posible de un portafolio con un nivel de confianza Se debe definir el período de tiempo en que se dan los cambios y el período de tiempo que se estudia

20 CARACTERÍSTICAS ESPECÍFICAS : SARM Pruebas más fuertes También es posible aplicar un choque a los precios que no haya sido observado en la historia, para probar el efecto de éste en el portafolio: stress testingti

21 CARACTERÍSTICAS ESPECÍFICAS : SARM Libro de Tesorería Aquellas inversiones negociables y disponibles para la venta Todas las inversiones en el caso de carteras colectivas o portafolios administrados Las operaciones de cobertura asociadas a estas posiciones Libro Bancario Operaciones de captación Cartera de créditos Constitución de avales y garantías Inversiones hasta el vencimiento Las que no pertenezcan al LT

22 CARACTERÍSTICAS ESPECÍFICAS : SARM Para la medición del riesgo de mercado en Colombia, la SFC presenta dos enfoques según el tipo de entidad a la que se aplica: Entidades con Establecimientos de crédito requerimiento de capital Comisionistas (solvencia) de bolsa en posición propia Fiduciarias Sociedades Administradoras de Fondos de Pensiones Entidades y cesantías sin requerimiento de capital Aseguradoras y sociedades de capitalización Carteras colectivas, fondos y fideicomisos especiales Operaciones de tesorería (cuenta propia, recursos propios y operaciones de contado). VeR regulatorio Información a inversionistas: VeR informativo

23 CARACTERÍSTICAS ESPECÍFICAS : SARM VeR Regulatorio Se aplican choques o volatilidades históricas con una ventana de 3 años Factores de Riesgo Tasa de interés Precio de Acciones Tipo de Cambio Participaciones en Carteras Colectivas Posiciones en derivados: deberán ser convertidos en posiciones nocionales de los instrumentos subyacentes correspondiente

24 CARACTERÍSTICAS ESPECÍFICAS : SARM Diferencias con Basilea No inclusión del factor de riesgo específico. Inclusión implícita en el cálculo de los activos ponderados por nivel de riesgo. Mapeo de los títulos tasa variable. La volatilidad del margen hace que se comporten más como instrumentos a tasa fija para el cálculo de la duración modificada Definición de la variable de medición de riesgo de tasa de interés. Choques y bandas correspondientes a las escaleras de duración modificada de COP y UVR Inclusión del módulo de carteras colectivas

25 CARACTERÍSTICAS ESPECÍFICAS : SARM VeR Informativo Objetivo: Cálculo de la exposición al riesgo de mercado de manera dinámica, que genere información adecuada de las posibles pérdidas por materialización del riesgo para cada tipo de portafolio Factores de riesgo iguales a VeR regulatorio o Las volatilidades se calculan con metodología EWMA: ventana de 75 días hábiles y factor de decaimiento Lambda = 0.94 La exposición a tasa de interés de tasa fija pesos, UVR, y títulos del extranjero, involucra el cálculo de Componentes principales La exposición por tasa de interés de referencia DTF e IPC, se calcula a través de sintéticos Se incluye un factor de carteras colectivas que depende de los precios de unidad de las carteras colectivas colombianas Se calcula un VaR diversificado (matriz de correlaciones)

27 CARACTERÍSTICAS ESPECÍFICAS : SARC Definición: EsE la posibilidad d de que una entidad incurra en pérdidas y se disminuya el valor de sus activos, como consecuencia de que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones Tanto los aspectos cualitativos como los cuantitativos se inspiran en las propuestas de Basilea

28 CARACTERÍSTICAS ESPECÍFICAS : SARC Pérdida esperada = Provisiones. PE = Probabilidad de incumplimiento x Pérdida dado el incumplimiento x Exposición del activo PI x PDI x Exp. $PE

29 CARACTERÍSTICAS ESPECÍFICAS : SARC Las entidades tienen 3 opciones para cuantificar esta pérdida: a) Utilizar los modelos de referencia de la SFC. b) Desarrollar modelos internamente (deben ser no objetados por la SFC) c) Utilizar una combinación de las dos metodologías anteriores

30 CARACTERÍSTICAS ESPECÍFICAS : SARC MODELOS INTERNOS La característica principal de estos modelos es que todos los componentes de la PE son calculados por la entidad Por lo tanto, se permite ajustar dichos elementos a las particularidades de la cartera de la entidad MODELOS DE REFERENCIA Los componentes para el cálculo de la PE están establecidos por el supervisor Genera incentivos para la generación de modelos internos que se ajusten a las particularidades de las entidades

32 RETOS FUTUROS: EL RIESGO DE LIQUIDEZ El Riesgo de Liquidez Es áquel que se genera por el descalce de liquidez entre el activo de la entidad y sus pasivos o retiros (en el caso de los portafolios administrados) Este descalce genera posibilidades de pérdidas al tener que liquidar en condiciones ineficientes diferentes activos para cumplir con la redención de pasivos o retiros de los fondos El descalce genera un gap de liquidez que se debe medir y limitar

33 GRACIAS

34 CARACTERISTICAS ESPECIFICAS: SARC Modelo de Referencia de Cartera Comercial: MRC Cartera comercial : Conjunto de créditos otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito. Pi Primer modelo de referencia construido por la SFC, considerando la participación de esta cartera en la CB (62% a Dic 2007). Fecha de expedición: Julio de Fecha de entrada en vigencia: Julio de 2007

35 CARACTERISTICAS ESPECIFICAS: SARC Modelo de Referencia de Cartera Comercial: MRC Se define incumplimiento como el estado en el cual la probabilidad de impago a un año vista de la obligación es mayor a 50%. Como criterio objetivo, se determina el nivel de 150 días de mora como condición de incumplimiento, donde se incluyen los clientes clasificados en E, D y parte de C. Existen criterios adicionales que definen el incumplimiento, ejemplo: Reestructuraciones bajo ciertos criterios

36 CARACTERISTICAS ESPECIFICAS: SARC Modelo de Referencia de Cartera Comercial: MRC A partir del 1 de julio de 2007 las entidades emplean estas matrices para realizar el cálculo de sus provisiones de cartera comercial. Gran Empresa Peque a empresa Mediana Empresa Personas Naturales Matriz A Matriz A Matriz A Matriz A Comercial Incumplimiento Comercial Incumplimiento Comercial Incumplimiento Comercial Incumplimiento AA 1,50% AA 4,07% AA 1,51% AA 5,41% A 2,21% A 5,14% A 2,43% A 6,56% BB 8,73% BB 16,89% BB 11,24% BB 16,99% B 11,21% B 20,50% B 14,12% B 19,81% CC 18,29% CC 30,05% CC 22,38% CC 30,07% Incumplimiento 100,00% Incumplimiento 100,00% Incumplimiento 100,00% Incumplimiento 100,00% Matriz B Matriz B Matriz B Matriz B Comercial Incumplimiento Comercial Incumplimiento Comercial Incumplimiento Comercial Incumplimiento AA 2,19% AA 7,52% AA 4,19% AA 8,22% A 3,54% A 8,64% A 6,32% A 9,41% BB 14,13% BB 20,26% BB 18,49% BB 22,36% B 15,22% B 24,15% B 21,45% B 25,81% CC 23,35% CC 33,57% CC 26,70% CC 37,01% Incumplimiento 100,00% Incumplimiento 100,00% Incumplimiento 100,00% Incumplimiento 100,00%

37 CARACTERISTICAS ESPECIFICAS: SARC Modelo de Referencia de Cartera Comercial: MRC PDI: Definida con base en criterio experto. En construcción base de datos Tipo de Garant a P.D.I. D as despužs del incumplimiento Nuevo PDI D as despužs del incumplimiento Nuevo PDI Garant a no admisible 55% % % CrŽditos subordinados 75% % % Colateral financiero admisible 0 Ð 12% Bienes ra ces comerciales y residenciales 40% % % Bienes dados en leasing inmobiliario Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario 35% % % 45% % % Otros colaterales 50% % % Derechos de cobro 45% % % Sin Garant a 55% % %

38 CARACTERISTICAS ESPECIFICAS: SARC Cartera de consumo: Conjunto de todos aquellos créditos que independientemente de sumonto han sido otorgados a personas naturales para financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios para fines no comerciales o empresariales. Segundo modelo de referencia construido por la SFC, considerando la participación de esta cartera en la CB (29% a Dic 2007). Fecha de expedición: Diciembre de Fecha de entrada en vigencia: Julio de 2008

39 CARACTERISTICAS ESPECIFICAS: SARC Modelo de Referencia de Cartera Consumo: MRCO Se define incumplimiento como el estado en el cual la probabilidad de impago a un año vista de la obligación es mayor a 50%. Como criterio objetivo, se determina el nivel de 90 días de mora como condición de incumplimiento. Existen criterios adicionales que definen el incumplimiento, ejemplo: Reestructuraciones bajo ciertos criterios.

40 CARACTERISTICAS ESPECIFICAS: SARC Modelo de Referencia de Cartera Consumo: MRCO MATRIZ A Calific Bcos Autos Bcos Otros Tarjetas CFC Autos CFC Otros AA 0,97% 2,10% 1,58% 1,02% 3,54% A 3,12% 3,88% 5,35% 2,88% 7,19% BB 7,48% 12,68% 9,53% 12,34% 15,86% B 15,76% 14,16% 14,17% 24,27% 31,18% CC 31,01% 22,57% 17,06% 43,32% 41,01% Inc 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% MATRIZ B Calific Bcos Autos Bcos Otros Tarjetas CFC Autos CFC Otros AA 2,75% 3,88% 3,36% 2,81% 5,33% A 4,91% 5,67% 7,13% 4,66% 8,97% BB 16,53% 21,72% 18,57% 21,38% 24,91% B 24,80% 23,20% 23,21% 33,32% 40,22% CC 44,84% 36,40% 30,89% 57,15% 54,84% Inc 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% A partir del 1 de julio de 2008 las entidades deberán emplear estas matrices para realizar el cálculo l de sus provisiones. i Con la información de 2007 se deben actualizar.

41 CARACTERISTICAS ESPECIFICAS: SARC Modelo de Referencia de Cartera Consumo: MRCO

42 CARACTERISTICAS ESPECIFICAS: SARC Modelo de Referencia de Cartera Consumo: MRCO PDI: Para este modelo se mantuvieron los valores empleados para el modelo comercial, salvo en el caso de Sin garantía donde se incrementó en un 10%. Tipo de Garant a P.D.I. D as despužs del incumplimiento Nuevo PDI D as despužs del incum plim iento Nuevo PDI Garant a no admisible 60% % % Colateral financiero admisible 12% Bienes ra ces comerciales y residenciales 40% % % Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario 45% % % Otros colaterales 50% % % Derechos de cobro 45% % % Sin Garant a 65% % %

43 CARACTERISTICAS ESPECIFICAS: SARC Esquema antiguo Transición ió a mediano plazo Esquema Nuevo Expedición de primeras normas Ajustes al sistema: -Modelos de referencia -Ampliación plazos Publicación Modelo de referencia comercial Publicación Modelo de referencia de consumo Obligatoriedad: 1 Julio de 2007 Construcción Modelo de referencia de vivienda Obligatoriedad: 1 Julio de 2008 Calibración Modelos de referencia Modelos internos No objetados Riesgo de Crédito