CAIXABANK DESTINO 2022, FI Informe 3er Trimestre 2017

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1 Nº Registro CNMV: 4947 Fecha de registro: 12/02/2016 Gestora: CAIABANK ASSET MANAGEMENT SGIIC, S.A. Depositario: CECABANK, S.A. Grupo Gestora/Depositario: CAIABANK, SA / CECABANK, S.A. Rating Depositario: BBB Auditor: Deloitte CAIABANK DESTINO 2022, FI Informe 3er Trimestre 2017 El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en o La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en Av. Diagonal, , planta 5ª Barcelona, correo electrónico a través del formulario disponible en Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor ( , inversores@cnmv.es). 1. POLÍTICA DE INVERSIÓN Y DIVISA DE DENOMINACIÓN CATEGORÍA: Tipo de fondo: Fondo que invierte más de un 10% en otros fondos y/o sociedades; Vocación inversora: Global ; Perfil de riesgo: 4 - Medio D DESCRIPCIÓN GENERAL: La inversión es diversificada en activos de renta fija, renta variable, no estableciéndose a priori una distribución fija entre estos activos. A medida que transcurra el tiempo, se irá reduciendo progresivamente la exposición a activos de mayor riesgo e incrementando aquellos que se perciben como más conservadores, con el objetivo de ir reduciendo la volatilidad del Fondo hasta alcanzar una exposición máxima en renta variable del 30% en el horizonte temporal de No existe límite de exposición a riesgo divisa, emisores, mercados, incluidos emergentes, ni sectores. O OPERATIVA EN INSTRUMENTOS DERIVADOS: La operativa con instrumentos derivados se realiza de forma directa conforme a los medios de la Sociedad Gestora y de forma indirecta a través de las IIC en las que invierte. El Fondo tiene previsto operar con instrumentos financieros derivados con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es Método del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo. DIVISA DE DENOMINACIÓN: Euro 2. DATOS ECONÓMICOS 2.1. DATOS GENERALES Periodo actual Periodo anterior Año actual Año anterior Índice de rotación de la cartera 0,00 0,00 0,00 0,00 Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) -2,49-0,36-0,90 0,13 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, los datos se refieren al último disponible. CAIABANK DESTINO 2022, FI CLASE ESTANDAR actual anterior Fecha Patrimonio (miles de euros) Valor liquidativo (euros) Nº de participaciones , , ,4983 Nº de partícipes ,4094 Benef. brutos distrib. 0,00 0, por particip. (Euros) CAIABANK DESTINO 2022, FI CLASE PLUS actual anterior Fecha Patrimonio (miles de euros) Valor liquidativo (euros) Nº de participaciones , , ,5406 Nº de partícipes ,4320 Benef. brutos distrib. 0,00 0, por particip. (Euros) Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio % efectivamente cobrado Periodo Acumulada Base de cálculo Comisión de gestión 0,40 1,20 Patrimonio Comisión de resultados 0,00 0,00 Resultados Comisión de gestión total 0,40 1,20 Mixta Comisión de depositario 0,04 0,11 Patrimonio Inversión mínima: 600,00 (Euros) Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio % efectivamente cobrado Periodo Acumulada Base de cálculo Comisión de gestión 0,31 0,92 Patrimonio Comisión de resultados 0,00 0,00 Resultados Comisión de gestión total 0,31 0,92 Mixta Comisión de depositario 0,03 0,09 Patrimonio Inversión mínima: ,00 (Euros) 2.2. COMPORTAMIENTO Individual - CAIABANK DESTINO 2022, FI. Divisa Euro Rentabilidad (% sin anualizar) CAIABANK DESTINO 2022, FI CLASE ESTANDAR año actual Rentabilidad 1,39 0,79-1,49 2,12 2,77 Trimestre actual Último año Últimos 3 años Rentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % Fecha Rentabilidad mínima (%) -0, , Rentabilidad máxima (%) 0, , CAIABANK DESTINO 2022, FI CLASE PLUS año actual Rentabilidad 1,69 0,89-1,40 2,22 2,88 Trimestre actual Último año Últimos 3 años Rentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % Fecha Rentabilidad mínima (%) -0, , Rentabilidad máxima (%) 0, ,

2 * Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora. Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria. Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período. Medidas de riesgo (%) Ibex-35 12,44 11,95 13,87 11,40 14,36 Letra Tesoro 1 año 0,15 0,17 0,12 0,15 0,69 MWO Index + HFRUHFC Index + GBMI Index (2022) 6,17 7,88 5,01 5,26 7,15 CAIABANK DESTINO 2022, FI CLASE ESTANDAR Valor Liquidativo 4,41 4,89 4,04 4,26 6,27 VaR histórico ** 1,05 1,05 1,06 0,63 CAIABANK DESTINO 2022, FI CLASE PLUS Valor Liquidativo 4,41 4,89 4,04 4,26 6,27 VaR histórico ** 1,01 1,01 1,03 0,59 * Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. ** VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia. Gastos (% s/ patrimonio medio) CAIABANK DESTINO 2022, FI Ratio total de gastos * año actual CLASE ESTANDAR 1,53 0,52 0,51 0,50 0,52 2,04 CLASE PLUS 1,23 0,42 0,41 0,40 0,42 1,69 * Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. En el caso de inversiones en IIC que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos sintético. Evolución del valor liquidativo últimos 5 años Rentabilidad trimestral de los últimos 3 años CAIABANK DESTINO 2022, FI CLASE ESTANDAR CAIABANK DESTINO 2022, FI CLASE PLUS

3 Comparativa Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora. Vocación inversora Patrimonio gestionado* (miles de euros) Nº de partícipes* Rentabilidad trimestral media** Monetario ,06 Monetario corto plazo 0 0 0,00 Renta Fija Euro ,39 Renta Fija Internacional ,33 Renta Fija Mixta Euro ,26 Renta Fija Mixta Internacional ,45 Renta Variable Mixta Euro 0 0 0,00 Renta Variable Mixta Internacional ,35 Renta Variable Euro ,71 Renta Variable Internacional ,27 IIC de gestión Pasiva (I) ,46 Garantizado de Rendimiento Fijo ,29 Garantizado de Rendimiento Variable 0 0 0,00 De Garantía Parcial 0 0 0,00 Retorno Absoluto ,79 Global ,09 Total Fondo ,67 *Medias. (I): Incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. **Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo 2.3. DISTRIBUCIÓN DEL PATRIMONIO AL CIERRE DEL PERIODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS) Fin período actual Fin período anterior Distribución del patrimonio Importe % sobre patrimonio Importe % sobre patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS , ,82 * Cartera interior , ,26 * Cartera exterior , ,56 * Intereses cartera inversión 0 0,00 0 0,00 * Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00 (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) , ,56 (+/-) RESTO 230 0, ,38 TOTAL PATRIMONIO , ,00 Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL % sobre patrimonio medio % Variación del período actual Variación del período anterior Variación acumulada anual Variación respecto fin período anterior PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de euros) ±Suscripciones/ reembolsos (neto) 10,99 46,27 122,19-68,24 Beneficios brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Rendimientos netos 0,84-1,80 0,39-181,78 (+) Rendimientos de gestión 1,28-1,39 1,69-223,22 + Intereses -0,01 0,00-0,01 880,94 + Dividendos 0,38 0,23 0,90 123,51 ± Resultados en renta fija (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00-48,80 ± Resultados en renta variable (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultado en depósitos (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultado en derivados (realizadas o no) 0,14 0,04 0,35 425,33 ± Resultado en IIC (realizados o no) 0,76-1,64 0,48-162,22 ± Otros Resultados 0,00-0,01-0,03-60,25 ± Otros rendimientos 0,00 0,00 0,00 0,00 (-) Gastos repercutidos -0,44-0,42-1,29 41,44 - Comisión de gestión -0,37-0,36-1,09 35,51 - Comisión de depositario -0,04-0,03-0,10 35,54 - Gastos por servicios exteriores -0,02-0,02-0,06 6,58 - Otros gastos de gestión corriente 0,00 0,00 0,00-29,75 - Otros gastos repercutidos -0,02 0,00-0,04-615,22 (+) Ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisiones retrocedidas 0,00 0,00 0,00 0,00 + Otros ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00 PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de euros) Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.

4 3. INVERSIONES FINANCIERAS 3.1. INVERSIONES FINANCIERAS A VALOR ESTIMADO DE REALIZACIÓN (EN MILES DE EUROS) AL CIERRE DEL PERÍODO actual anterior Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de Valor de % mercado mercado % TOTAL RENTA FIJA COTIZADA REPO TESORO PUBLICO EUR 0 0, ,26 REPO TESORO PUBLICO EUR ,64 TOTAL ADQUISICION TEMPORAL DE ACTIVOS , ,26 TOTAL RENTA FIJA , ,26 TOTAL RENTA VARIABLE TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR , ,26 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA ET TOTAL RENTA FIJA ET TOTAL RENTA VARIABLE ET ETF ISHARES ETFS/IR USD , ,91 ETF ISHARES ETFS/IR USD , ,54 ETF ISHARES ETFS/IR USD , ,65 ETF ISHARES ETFS/IR USD , ,57 PARTICIPACIONES GS STRUCTURED USD , ,55 ETF ISHARES ETFS/US USD , ,55 ETF NOMURA ASSET MA JPY , ,56 ETF DB -TRACKERS EUR , ,44 PARTICIPACIONES GSAM US EUR , ,16 PARTICIPACIONES BLACKROCK UK EUR , ,43 ETF ISHARES ETFS/IR EUR , ,76 ETF ISHARES ETFS/IR EUR , ,59 ETF ISHARES ETFS/IR EUR , ,85 TOTAL IIC ET , ,56 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS ETERIOR , ,56 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS , ,82 Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso DISTRIBUCIÓN DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS, AL CIERRE DEL PERÍODO (% SOBRE EL PATRIMONIO TOTAL) 3.3. OPERATIVA EN DERIVADOS RESUMEN DE LAS POSICIONES ABIERTAS AL CIERRE DEL PERÍODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS) Instrumento Importe nominal comprometido Objetivo de la inversión Total subyacente renta fija 0 Total subyacente renta variable 0 Total subyacente tipo de cambio 0 Total otros subyacentes 0 TOTAL DERECHOS 0 Total subyacente renta fija 0 FUT EUROSTO FUTURO FUT EUROSTO Inversión F S&P500M FUTURO F S&P500M Inversión Total subyacente renta variable Total subyacente tipo de cambio 0 Total otros subyacentes 0 TOTAL OBLIGACIONES HECHOS RELEVANTES a.suspensión Temporal de suscripciones / reembolsos b.reanudación de suscripciones / reembolsos c.reembolso de patrimonio significativo d.endeudamiento superior al 5% del patrimonio e.sustitución de la sociedad gestora f.sustitución de la entidad depositaria g.cambio de control de la sociedad gestora h.cambio en elementos esenciales del folleto informativo i.autorización del proceso de fusión j.otros Hechos Relevantes 5. ANEO EPLICATIVO DE HECHOS RELEVANTES No aplicable Si No

5 6. OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES a.partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%) b.modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento c.gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la CNMV) d.se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente e.se ha adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de estos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas f.se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo g.se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC h.otras informaciones u operaciones vinculadas 7. ANEO EPLICATIVO SOBRE OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES Si No d.1) El importe total de las adquisiciones en el período es ,95. La media de las operaciones de adquisición del período respecto al patrimonio medio representa un 0,03 %. f) El importe total de las adquisiciones en el período es ,02. La media de las operaciones de adquisición del período respecto al patrimonio medio representa un 4,92 %. g) Los ingresos percibidos por entidades del grupo de la gestora que tiene como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC en concepto de comisiones por intermediación, representan un 0,00% sobre el patrimonio medio del período. h) Se han realizado operaciones de adquisición temporal de activos con pacto de recompra con el depositario, compra/venta de IIC propias y otras por un importe en valor absoluto de 152,50. La media de este tipo de operaciones en el período respecto al patrimonio medio representa un 0,00 %. 8. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS A INSTANCIA DE LA CNMV No aplicable 9. ANEO EPLICATIVO DEL INFORME PERIÓDICO Durante tercer trimestre los mercados financieros siguieron influenciados por los bancos Centrales, tanto por las expectativas de subidas de los tipos de intervención (en el caso de la Fed, B Inglaterra...) como por ajustes en las expectativas sobre la políticas monetarias no convencionales, acompañadas por las incertidumbres sobre una posible política fiscal expansiva y una reforma impositiva en EEUU en la agenda de la administración Trump. A pesar de las moderadas lecturas de inflación en lo últimos meses en general los bancos centrales creen que una sostenida recuperación económica como la actual acabará generando tensiones inflacionistas por lo que se muestran partidarios de ir gradualmente retirando las medidas acomodaticias implementadas durante la crisis La Reserva Federal americana mantuvo los tipos de interés sin cambios durante el trimestre, pero adelantó información sobre la intención de reducir el tamaño de su balance. La Reserva Federal Americana, al igual que otros bancos centrales del resto del mundo, incrementó su balance en el pasado mediante las compras de deuda de gobierno, titulizaciones (crédito en el caso del Banco Central Europeo) de manera significativa. El anunció en julio apunta a una paulatina reducción de los saldos que venzan, a razón de diez mil millones de dólares el primer trimestre, sumando otros diez mil millones en el siguiente trimestre y asís sucesivamente hasta alcanzar cuarenta mil millones al mes en el plazo de un año. El mensaje desde la FED es que no hace falta mantener saldos significativos de deuda en su balance una vez la crisis financiera se ha solucionado, el desempleo esté en mínimos y la inflación está en una senda alcista hacia su objetivo del 2%. Por el lado del Banco Central Europeo el mercado espera con interés el anuncio en octubre de su plan de reducción de compras de bonos a partir de enero 2018 como anunció Draghi en la reunión de septiembre, si bien comentó que la baja inflación hará que mantengan su poliítica acomodaticia a pesar de una posible reducción de las compras mandando el mensaje de que no cabe esperar subida de tipos en Europa en los próximos meses. Los mercados de renta variable cotizaron al alza, el índice americano S&P500 subió el 3.96% ene le periodo, mientras que el Eurostoxx 50 en Europa subía un 2.63% y el Topix en Japón subía el 3.89%. Los mercados de renta fija estuvieron muy volátiles. El tipo de interés a vencimiento del bono a diez años americano, que es una referencia global pasó de 2,34% a 2,33% en el periodo. Sin embargo, llegó a cotizar a 2.04% durante la primera quincena de septiembre, subiendo posteriormente al mismo nivel ene l que comenzaba el trimestre. Algo parecido, pero más volátil si cabe el Bono a diez años Alemán, que inicia el periodo en 0,46%, mismo nivel en el que acaba, pero cotiza un máximo de 0,60% y un mínimo de 0,30% en el periodo. El Euro dólar inicia el mes a 1,144 EUR/USD, se aprecia hasta un máximo de 1,208% y cierra el trimestre en 1,18 EUR/USD, una apreciación del 3,2%. Continúan las negociaciones del Brexit, aunque parece que avanzan muy despacio. La libra esterlina ha estado volátil ene le periodo, aunque sin variaciones significativas de precio contra el EUR en el trimestre. El mercado de renta fija ha penalizado los bonos de la periferia europea ante los problemas del sistema financiero italiano, el movimiento cinco estrellas italiano y la incertidumbre en España ante la escalada independentista en Cataluña. Las rentabilidades de los bonos españoles e italianos subieron (mayor tipo de interés) en relativo a la deuda alemana, cotizando una mayor prima de riesgo. Por ejemplo, el bono Español a diez años subió el tipo de interés desde 1.43% al 1.59%, frente a un comportamiento plano del bono alemán. La renta fija privada con grado de inversión subió un 1.12% en el semestre los diferenciales de crédito apenas cambiaron (0.55%), ante la reducción de las compras del BCE y Estados Unidos (diferencial de crédito baja de 0.57% a 0,54%). En cuanto a las materias primas, el petróleo subió (+19%), mientras el oro subió un 3,3% en el periodo. Al final del periodo el patrimonio de la clase estándar se ha situado en 95,919 millones euros (frente a 84,52 mios euros al comienzo del periodo) y el número de partícipes en (5.724 al comienzo del periodo). Para la clase Plus el patrimonio pasa durante el periodo de 53,29 millones euros a 59,651 millones euros y el número de partícipes de 686 a 765. Los gastos directos soportados por la IIC durante el periodo han supuesto para la clase estándar un 0.46% y los gastos indirectos un 0.06% mientras que para la clase plus han supuesto 0.36% y 0.06% respectivamente. La rentabilidad de la clase estándar en el tercer trimestre del año ha sido de 0.79%, y un 0.89% de la clase plus, mientras que la de la media de los fondos de la gestora con vocación inversora Global ha sido de 2.09%. La rentabilidad media de la gestora durante el periodo de referencia fue de 0.67% El dato concreto de rentabilidad es diferente para cada clase debido a las comisiones aplicadas a la cartera del fondo para cada una de las clases comercializadas. La rentabilidad de la letra del tesoro con vencimiento a un año ha sido de un 0,00% La rentabilidad de su índice de referencia (MWO Index + HFRUHFC Index + GBMI Index) ha sido-0.20%. La volatilidad del fondo durante el periodo ha sido del 4,89%. La volatilidad del índice de referencia durante el periodo ha sido del 7,88%. y la volatilidad de la letra del tesoro a un año que ha sido 0,15%. El fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados complementando las posiciones de renta variable para gestionar de un modo más eficaz la cartera. El grado medio de apalancamiento en el periodo ha sido del 4,00%. El fondo invierte siguiendo los criterios de la política de inversión y el mandato otorgado para todos los activos que componen la cartera. Durante el trimestre la inversión en renta fija en términos de duración se ha situado por debajo de su índice de referencia, por otro lado la inversión en renta variable se ha situado en el entorno del 50%. El porcentaje total invertido en otras instituciones de inversión colectivas supone el % al cierre del periodo, destacando entre ellas BlackRock para la construcción de la cartera en las principales áreas geográficas, Nomura Asset Management para la construcción de la cartera de Japón y Goldman Sach Structured Investment para la cartera de Comodities.