CAIXABANK BOLSA DIVIDENDO EUROPA, FI

Transcripción

1 Nº Registro CNMV: 3143 Fecha de registro: 02/03/2005 Gestora: CAIABANK ASSET MANAGEMENT SGIIC, S.A. Depositario: CECABANK, S.A. CAIABANK BOLSA DIVIDENDO EUROPA, FI Grupo Gestora/Depositario: Rating Depositario: BBB Auditor: Deloitte Informe 3er Trimestre 2017 CAIABANK, SA / CECABANK, S.A. Existe a disposición de los partícipes un informe completo, que contiene el detalle de la cartera de inversiones y que puede solicitarse gratuitamente en Cualquier oficina de CaixaBank, o mediante correo electrónico a través del formulario disponible en - Inversión y bolsa - Atención al cliente - Correo electrónico, pudiendo ser consultados en los Registros de la CNMV, y por medios telemáticos en o La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en Av. Diagonal, , planta 5ª Barcelona, correo electrónico a través del formulario disponible en Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor ( , inversores@cnmv.es). 1. POLÍTICA DE INVERSIÓN Y DIVISA DE DENOMINACIÓN CATEGORÍA: Tipo de fondo: Otros; Vocación inversora: Renta Variable Internacional ; Perfil de riesgo: 6 - Alto D DESCRIPCIÓN GENERAL: Fondo que invierte principalmente en compañías europeas y sectores con alta rentabilidad por dividendo, con una exposición a divisas distintas al euro superior al 30%. O OPERATIVA EN INSTRUMENTOS DERIVADOS: El fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es Método del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo. DIVISA DE DENOMINACIÓN: Euro 2. DATOS ECONÓMICOS 2.1. DATOS GENERALES Periodo actual Periodo anterior Año actual Año anterior Índice de rotación de la cartera 0,32 0,76 2,15 4,54 Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) -0,39-0,19-0,19 0,09 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, los datos se refieren al último disponible. ESTANDAR PLUS PREMIUM C INSTITUCIO NAL CARTERA Período actual Período anterior Nº de participaciones , ,56 Nº de partícipes Nº de participaciones , ,51 Nº de partícipes Nº de participaciones , ,56 Nº de partícipes Nº de participaciones 166,14 166,14 Nº de partícipes 1 1 Nº de participaciones , ,14 Nº de partícipes Fecha Patrimonio (miles de euros) Valor liquidativo (euros) Período , , , ,4054 Período , , , ,3882 Período , , , ,5325 Período 1 7, , , ,3074 Período , Comisiones aplicadas en el período, sobre medio % efectivamente cobrado Periodo Acumulada Base de cálculo Comisión de gestión 0,55 1,65 Patrimonio Comisión de resultados Resultados Comisión de gestión total 0,55 1,65 Mixta Comisión de depositario 0,04 0,14 Patrimonio Inversión mínima: 600,00 (Euros) Comisión de gestión 0,38 1,12 Patrimonio Comisión de resultados Resultados Comisión de gestión total 0,38 1,12 Mixta Comisión de depositario 0,03 0,11 Patrimonio Inversión mínima: ,00 (Euros) Comisión de gestión 0,28 0,82 Patrimonio Comisión de resultados Resultados Comisión de gestión total 0,28 0,82 Mixta Comisión de depositario 0,03 0,07 Patrimonio Inversión mínima: ,00 (Euros) Comisión de gestión 0,16 0,48 Patrimonio Comisión de resultados Resultados Comisión de gestión total 0,16 0,48 Mixta Comisión de depositario Patrimonio Inversión mínima: ,00 (Euros) Comisión de gestión 0,15 0,35 Patrimonio Comisión de resultados Resultados Comisión de gestión total 0,15 0,35 Mixta Comisión de depositario 0,01 0,03 Patrimonio Inversión mínima: 1,00 (participaciones) 2.2. COMPORTAMIENTO Individual - CAIABANK BOLSA DIVIDENDO EUROPA, FI. Divisa Euro Rentabilidad (% sin anualizar) ESTANDAR Rentabilidad 5,93 1,88-0,67 4,67 7,64-8,51 9,89 4,29 19,09 Rentabilidad trimestral de los últimos 3 años

2 PLUS Rentabilidad 6,51 2,07-0,48 4,86 7,84-7,82 10,71 5,07 19,98 PREMIUM Rentabilidad 6,86 2,18-0,37 4,97 7,97-7,40 11,20 5,54 20,52 Rentabilidad 7,29 2,32-0,23 5,11 9,53-6,47 11,75 Rentabilidad mínima (%) -1, , Rentabilidad máxima (%) 1, , CARTERA Rentabilidad 2,34-0,24 Rentabilidad mínima (%) -1, Rentabilidad máxima (%) 1, * Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora. Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria. Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período. Evolución del valor liquidativo últimos 5 años ESTANDAR Medidas de riesgo (%) Volatilidad * de: Ibex-35 12,44 11,95 13,87 11,40 14,36 25,83 21,75 18,45 27,77 Letra Tesoro 1 año 0,15 0,17 0,12 0,15 0,69 0,48 0,28 0,38 2,24 MSCI Europe Large Cap EUR (MEULC) 10,50 11,44 10,20 9,90 12,69 24,32 24,40 ESTANDAR Valor Liquidativo 10,13 9,98 10,13 10,36 13,07 24,16 23,17 17,65 18,32 VaR histórico ** 9,49 9,49 9,49 9,49 9,49 9,49 9,84 9,77 10,37 PLUS PLUS Valor Liquidativo 10,13 9,99 10,13 10,36 13,07 24,16 23,17 17,65 18,32 VaR histórico ** 9,43 9,43 9,43 9,43 9,43 9,43 8,56 6,51 7,55 PREMIUM Valor Liquidativo 10,13 9,99 10,13 10,35 13,07 24,16 23,17 17,65 18,32 VaR histórico ** 9,39 9,39 9,39 9,39 9,39 9,39 8,52 6,47 7,51 Valor Liquidativo 10,13 9,99 10,13 10,35 13,19 24,17 23,17 VaR histórico ** 9,59 9,59 9,62 9,66 9,70 9,70 8,18 PREMIUM CARTERA Valor Liquidativo 9,99 10,13 VaR histórico ** * Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. ** VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia. Gastos (% s/ medio) Ratio total de gastos *

3 ESTANDAR 1,79 0,59 0,60 0,60 0,61 2,41 2,41 2,41 2,42 PLUS 1,24 0,41 0,42 0,41 0,42 1,66 1,66 1,66 1,66 PREMIUM 0,91 0,30 0,30 0,30 0,30 1,21 1,21 1,21 1,22 0,49 0,16 0,16 0,16 0,18 0,71 0,71 0,49 1,22 CARTERA 0,38 0,17 0,16 0,03 * Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. CARTERA El 28 de julio de 2011 se modificó la política de inversión del compartimento, por ello solo se muestra la evolución de la rentabilidad del valor liquidativo a partir de ese momento. El 11/02/2014 se modificó el Índice de Referencia a MSCI Europe Large Cap EUR (MEULC) 2.2. COMPORTAMIENTO Comparativa Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora. Vocación inversora Patrimonio gestionado* Rentabilidad Nº de partícipes* (miles de euros) trimestral media** Monetario ,06 Renta Fija Euro ,39 Renta Fija Internacional ,33 Renta Fija Mixta Euro ,26 Renta Fija Mixta Internacional ,45 Renta Variable Mixta Euro 0 0 0,00 Renta Variable Mixta ,35 Internacional Renta Variable Euro ,71 Renta Variable Internacional ,27 IIC de gestión Pasiva (I) ,46 Garantizado de Rendimiento ,29 Fijo Garantizado de Rendimiento 0 0 0,00 Variable De Garantía Parcial 0 0 0,00 Retorno Absoluto ,79 Global ,09 Total Fondo ,67 *Medias. (I): Incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. **Rentabilidad media ponderada por medio de cada FI en el periodo 2.3. DISTRIBUCIÓN DEL PATRIMONIO AL CIERRE DEL PERIODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS) Fin período actual Fin período anterior % sobre % sobre Importe Importe , ,58 Distribución del (+) INVERSIONES FINANCIERAS * Cartera interior , ,52 * Cartera exterior , ,06 * Intereses cartera 0 0,00 0 0,00 inversión * Inversiones dudosas, 0 0,00 0 0,00 morosas o en litigio (+) LIQUIDEZ , ,27 (TESORERÍA) (+/-) RESTO , ,15 TOTAL PATRIMONIO , ,00 Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización.

4 2. DATOS ECONÓMICOS 2.4. ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL % sobre medio % Variación Variación Variación del Variación del respecto fin período acumulada período período anterior anual actual anterior PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de euros) ±Suscripciones/ reembolsos -32,25 19,90-20,02-243,55 (neto) Beneficios brutos distribuidos ± Rendimientos netos 1,88-0,51 5, ,62 (+) Rendimientos de gestión 2,36 0,02 7, ,85 + Intereses -0,01-0,01-0,02-6,52 + Dividendos 0,55 1,73 3,23-71,87 ± Resultados en renta fija 0,00-99,03 ± Resultados en renta 1,79-1,75 3,17-190,54 variable ± Resultado en depósitos ± Resultado en derivados 0,11 0,10 0,86-0,20 ± Resultado en IIC (realizados o no) ± Otros Resultados -0,08-0,04-0,12 74,86 ± Otros rendimientos (-) Gastos repercutidos -0,48-0,53-1,65-19,23 - Comisión de gestión -0,42-0,40-1,28-7,58 - Comisión de depositario -0,03-0,04-0,11-26,03 - Gastos por servicios -0,01-55,69 exteriores - Otros gastos de gestión 0,00-38,69 corriente - Otros gastos repercutidos -0,03-0,09-0,25-68, OPERATIVA EN DERIVADOS (+) Ingresos 0,00-100,00 RESUMEN DE LAS POSICIONES ABIERTAS AL CIERRE DEL PERÍODO + Comisiones de descuento a (IMPORTES NOMINALES COMPROMETIDOS EN MILES DE EUROS) favor de la IIC + Comisiones retrocedidas + Otros ingresos 0,00-100,00 PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de euros) Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. 3. INVERSIONES FINANCIERAS 3.1. INVERSIONES FINANCIERAS A VALOR ESTIMADO DE REALIZACIÓN (EN MILES DE EUROS) AL CIERRE DEL PERÍODO Período actual Período anterior Descripción de la inversión y emisor Valor de Valor de % mercado mercado % TOTAL RENTA FIJA COTIZADA TOTAL RENTA FIJA TOTAL RV COTIZADA , ,52 TOTAL RENTA VARIABLE , ,52 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS , ,52 INTERIOR TOTAL RENTA FIJA COTIZADA ET TOTAL RENTA FIJA ET TOTAL RV COTIZADA , ,09 TOTAL RENTA VARIABLE ET , ,09 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS , ,09 ETERIOR TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS , ,61 Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso DISTRIBUCIÓN DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS, AL CIERRE DEL PERÍODO (% SOBRE EL PATRIMONIO TOTAL) Total subyacente renta fija 0 Total subyacente renta variable 0 Total subyacente tipo de cambio 0 Total otros subyacentes 0 TOTAL DERECHOS 0 Total subyacente renta fija 0 Total subyacente renta variable Total subyacente tipo de cambio Total otros subyacentes 0 TOTAL OBLIGACIONES HECHOS RELEVANTES 5. ANEO EPLICATIVO DE HECHOS RELEVANTES a.suspensión Temporal de suscripciones / reembolsos b.reanudación de suscripciones / reembolsos c.reembolso de significativo d.endeudamiento superior al 5% del e.sustitución de la sociedad gestora f.sustitución de la entidad depositaria g.cambio de control de la sociedad gestora h.cambio en elementos esenciales del folleto informativo i.autorización del proceso de fusión j.otros Hechos Relevantes Si No Caixabank Asset Management SGIIC, SAU, Entidad Gestora de dicho Fondo, ha acordado modificar, con efectos desde el 1 de agosto de 2017, inclusive, la comisión de depósito de las siguientes clases, quedando establecidas como se detalla a continuación: Clase Estándar: Comisión de depósito: bajará del 0,2% anual sobre el del Fondo al 0,125% anual sobre el Clase Plus: Comisión de depósito: bajará del 0,15% anual sobre el del Fondo al 0,125% anual sobre el Clase Cartera: Comisión de depósito: bajará del 0,05% anual sobre el del Fondo al 0,02% anual sobre el 6. OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES Caixabank Asset Management SGIIC, S.A.U., Entidad Gestora de dicho Fondo, comunica que, con efectos desde el 22 de septiembre de 2017, inclusive, se eliminará en las clases Estándar, Plus, Premium e Institucional la comisión de reembolso del 4% aplicada hasta los 30 días a partir de la fecha de suscripción de la participación. a.partícipes significativos en el del fondo (porcentaje superior al 20%) b.modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento c.gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la CNMV) d.se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente e.se ha adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de estos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas f.se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo g.se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC h.otras informaciones u operaciones vinculadas Si No

5 7. ANEO EPLICATIVO SOBRE OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES d.1) El importe total de las adquisiciones en el período es ,99. La media de las operaciones de adquisición del período respecto al medio representa un 0,03 %. d.2) El importe total de las ventas en el período es ,44. La media de las operaciones de venta del período respecto al medio representa un 0,15 %. f) El importe total de las adquisiciones en el período es ,25. La media de las operaciones de adquisición del período respecto al medio representa un 0,07 %. g) Los ingresos percibidos por entidades del grupo de la gestora que tiene como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC en concepto de comisiones por intermediación, representan un 0,01% sobre el medio del período. h) Se han realizado operaciones de adquisición temporal de activos con pacto de recompra con el depositario, compra/venta de IIC propias y otras por un importe en valor absoluto de 152,50. La media de este tipo de operaciones en el período respecto al medio representa un 0,00 %. 8. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS A INSTANCIA DE LA CNMV No aplicable 9. ANEO EPLICATIVO DEL INFORME PERIÓDICO Durante el pasado trimestre, la economía mundial ha continuado creciendo de forma sincronizada, en un contexto de baja inflación que permite mantener políticas monetarias acomodaticias. En los últimos meses el crecimiento económico se ve impulsado por la destacable evolución del comercio mundial lo que favorece el comportamiento de sectores exportadores así como de la actividad manufacturera. En esta tendencia, la expansión de la economía China sigue siendo un apoyo, con el que no todos los agentes contaban al principio del ejercicio. En el caso de la economía Europea, sigue presentando una expansión propia de mitad del ciclo económico y donde también, el crecimiento de los países de la periferia y los del centro de Europa, es sincronizado. La economía americana continúa en expansión, en este caso posiblemente más cerca del final de ciclo, como pone de manifiesto las tensiones en el mercado laboral que provocan subidas de salarios y un mejor comportamiento del consumo. En lo referente a los mercados emergentes, tanto el crecimiento actual como las expectativas son positivas y responden en parte a la debilidad del dólar y la subida del precio de las materias primas así como el buen tono del comercio mundial mencionado con anterioridad. En Septiembre, Angela Merkel volvía a ser el candidato más votado en las elecciones y todo parece indicar que será su cuarto mandato como Canciller alemana si logra pactar un acuerdo de gobierno. Junto con las elecciones en Alemania, en Europa, de nuevo el Reino Unido y la negociación del Brexit junto con el referéndum en Cataluña ocupaban gran parte de la agenda política. Desde el punto de vista geopolítico se ha producido una escalada en las tensiones entre Corea del Norte, que ha continuado con pruebas nucleares, y EEUU. Relevante también la devastadora temporada de huracanes en el continente americano. En lo referente a política monetaria, la Reserva Federal Americana anunciaba la decisión de comenzar a reducir el tamaño de su balance y dado la retórica de la misma debería venir acompañada de una nueva subida de tipos de interés, probablemente en diciembre. En el caso del Banco Central Europeo se espera un anuncio de reducción del tamaño de las compras mensuales de activos que entraría en vigor en enero de 2018 una vez finalizado el actual programa. En cuanto a las materias primas, subidas prácticamente generalizadas, y en algunos casos relevantes. Como ejemplo, en el período, el precio del petróleo Brent sube un 18% y el cobre un 9%. Subidas en la mayoría de mercados de renta variable, siendo de nuevo reseñable la evolución de los mercados emergentes, con repuntes en índices que agregan el comportamiento de estos del 7%. Índices que reflejan la evolución mundial se revalorizan cerca de un 5%. En el trimestre no se aprecia un comportamiento diferente en función del tamaño de compañías pero si por estilo, donde por fin el estilo valor tiene un mejor desempeño que el crecimiento. Por sectores, son aquellos relacionados con el precio de las materias primas y el ciclo económico los que encabezan los repuntes. En cambio, sectores de perfil más defensivo presentan una evolución relativa peor y en algunos casos, incluso, con rentabilidades negativas. Dentro de los mercados europeos, son relevantes las subidas de doble dígito el mercado italiano en especial frente al comportamiento plano del mercado español. Subidas cercanas al 4% tanto del mercado francés como el alemán. El Stoxx 600, índice representativo de la evolución de la bolsa europea, repunta un 2,75% en el semestre. A nivel sectorial, autos, materiales básicos y petróleo son los mejores sectores. El del fondo se ha reducido un 27% en el período, situándose en miles de euros. En la misma línea, el número de partícipes se ha reducido hasta desde Los gastos soportados por las clases Estándar, Plus, Premium, Institucional y Cartera han sido del 0,59%, 0,41%, 0,30%, 0,16% y 0,17% en el período, respectivamente. La rentabilidad neta de la clase Estándar ha sido del 1,88%, la de la Plus del 2,07%, la de la Premium del 2,18%, la Institucional del 2,32% y la de la clase Cartera del 2,34%, superiores a la rentabilidad media de los fondos con vocación Renta Variable Internacional de la gestora, que se ha situado en el 1,27%. La rentabilidad del fondo en el período ha sido ligeramente superior a la del MSCI Europe Large Cap, salvo en el caso de la clase Estándar, que ha sido ligeramente inferior. La rentabilidad neta obtenida por el partícipe, ha sido positiva para todas las clases. El dato concreto de rentabilidad es diferente para cada clase debido a las comisiones aplicadas a la cartera del fondo para cada una de las clases comercializadas. Dentro de la operativa normal del fondo se han realizado compras y ventas de acciones, futuros y divisas. Durante el período, el fondo, en el marco de una gestión activa, ha ido modificando los pesos de sectores y valores. Respecto al fin del período anterior, el fondo ha aumentado su peso en Financieras, aumentando su sobre-ponderación. En Energía pasa desde una posición de infra-ponderación a una de sobre-peso. Por otro lado reduce peso en Telecomunicaciones y Materiales, quedándose en éste último ligeramente infra-pesado frente al índice. Se ha reducido la infra-ponderación en Consumo Estable y en Salud. Como consecuencia de estos cambios la cartera se concentra principalmente en los sectores Financiero, Consumo cíclico y Energía. El nivel de inversión del fondo se ha situado en niveles alrededor del 100%. El fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados complementando las posiciones de bolsa y divisa de contado para gestionar de un modo más eficaz la cartera. El grado medio de apalancamiento en el periodo ha sido del 14,1%. La volatilidad anual del fondo ha sido del 9,98%, inferior a la del índice de referencia que se ha situado en el 11,44% y superior a la de la Letra del Tesoro a 1 año (0,17%).