FIB ARCA FUTURA, S.A., SICAV

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1 FIB ARCA FUTURA, S.A., SICAV Nº Registro CNMV: 257 Informe Trimestral del Tercer Trimestre 2016 Gestora: 1) EDM GESTION, S.A., S.G.I.I.C. Depositario: BANKINTER, S.A. Auditor: KPMG AUDITORES SL Grupo Gestora: Grupo Depositario: BANKINTER Rating Depositario: BBB-(S&P) El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en cnmv. La Sociedad de Inversión o, en su caso, la Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionada con la IIC en: Dirección AVENIDA DIAGONAL BARCELONA Correo Electrónico Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor ( , inversores@cnmv.es). INFORMACIÓN SICAV Fecha de registro: 22/09/ Política de inversión y divisa de denominación Categoría Tipo de sociedad: sociedad que invierte más del 10% en otros fondos y/o sociedades Vocación inversora: Global Perfil de Riesgo: alto La sociedad cotiza en el Mercado Alternativo Bursátil. Descripción general Política de inversión: La Sociedad se configura como una Sociedad de Inversión de Capital Variable con vocación inversora global. La Sociedad no sigue ningún índice de referencia en la gestión. La Sociedad invertirá en valores de renta variable y de renta fija nacional e internacional,de emisores públicos o privados, denominados en euro o en moneda distintas del euro en función de lo que la gestora estime conveniente en cada momento en base a las expectativas de los mercados. conel menor riesgo. La Sociedad tiene como objetivo de inversión obtener la mayor rentabilidad Operativa en instrumentos derivados La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es el método del compromiso Una información más detallada sobre la política de inversión del Sociedad se puede encontrar en su folleto informativo. Divisa de denominación EUR 2. Datos económicos Periodo actual Periodo anterior Índice de rotación de la cartera 0,24 0,30 0,94 1,25 Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) 0,00 0,00 0,00 0,00 1

2 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, éste dato y el de patrimonio se refieren a los últimos disponibles 2.1.b) Datos generales. Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco Periodo actual Periodo anterior Nº de acciones en circulación , ,00 Nº de accionistas 108,00 108,00 Dividendos brutos distribuidos por acción (EUR) 0,00 0,00 Fecha Patrimonio fin de periodo (miles de EUR) Valor liquidativo Fin del período Mínimo Máximo Periodo del informe , , , , , , , , , , , ,3466 Cotización de la acción, volumen efectivo y frecuencia de contratación en el periodo del informe Cotización ( ) Mín Máx Fin de periodo Volumen medio diario (miles ) Frecuencia (%) Mercado en el que cotiza Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio % efectivamente cobrado Base de Sistema de Periodo Acumulada cálculo imputación s/patrimonio s/resultados Total s/patrimonio s/resultados Total Comisión de gestión 0,19 0,19 0,57 0,57 patrimonio al fondo Comisión de depositario 0,02 0,05 patrimonio 2

3 2.2 Comportamiento Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco Rentabilidad (% sin anualizar) Trimestral Anual Acumulado Último trim 2016 Trim-1 Trim-2 Trim (0) -1,57 1,47-1,13-1,88 2,93 6,41 8,26 8,50 0,50 Gastos (% s/ patrimonio medio) Ratio total de gastos (iv) Trimestral Anual Acumulado Último 2016 Trim-1 Trim-2 Trim trim (0) 0,97 0,32 0,31 0,34 0,31 1,24 1,02 1,10 1,27 (iv) Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC este ratio incluye, de forma adicional al anterior, los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripcipción y reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. En el caso de inversiones en IIC que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos. Evolución del valor liquidativo, cotización o cambios aplicados. Ultimos 5 años Rentabilidad trimestral de los últimos 3 años 3

4 2.3 Distribución del patrimonio al cierre del período (Importes en miles de EUR) Fin período actual Fin período anterior Distribución del patrimonio % sobre % sobre Importe Importe patrimonio patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS , ,14 * Cartera interior , ,74 * Cartera exterior , ,11 * Intereses de la cartera de inversión 25 0, ,28 * Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00 (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) , ,63 (+/-) RESTO 129 1, ,23 TOTAL PATRIMONIO ,00 % ,00 % Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor e estimado de realización. 2.4 Estado de variación patrimonial % sobre patrimonio medio % variación Variación del período actual Variación del período anterior Variación acumulada anual respecto fin periodo anterior PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR) ± Compra/ venta de acciones (neto) -0,10-0,19-0,07-45,47 - Dividendos a cuenta brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Rendimientos netos 1,43-1,15-1,60-821,06 (+) Rendimientos de gestión 1,69-0,89-0,78-861,21 + Intereses 0,00 0,00 0,01-2,84 + Dividendos 0,11 0,25 0,56-54,86 ± Resultados en renta fija (realizadas o no) 0,00 0,95 1,88-100,37 ± Resultados en renta variable (realizadas o no) 0,68-1,65-0,77-141,92 ± Resultados en depósitos (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultado en derivados (realizadas o no) 0,74-0,91 1,96-182,17 ± Resultado en IIC (realizados o no) 0,35 0,29 1,20 18,50 ± Otros resultados -0,19 0,18-0,16-206,91 ± Otros rendimientos 0,00 0,00-5,46-190,64 (-) Gastos repercutidos -0,26-0,26-0,82 40,15 - Comisión de sociedad gestora -0,19-0,19-0,57 1,85 - Comisión de depositario -0,02-0,02-0,05 2,06 - Gastos por servicios exteriores -0,04-0,04-0,15 13,33 - Otros gastos de gestión corriente 0,00 0,00 0,00 0,00 - Otros gastos repercutidos -0,01-0,01-0,05 22,91 (+) Ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisiones retrocedidas 0,00 0,00 0,00 0,00 + Otros ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Revalorización inmuebles uso propio y resultados por enajenación inmovilizado 0,00 0,00 0,00 0,00 PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR) Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. 4

5 3. Inversiones financieras 3.1 Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre del periodo Periodo actual Periodo anterior Descripción de la inversión y emisor Valor de mercado % Valor de mercado % TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 587 6, ,97 TOTAL RENTA FIJA 587 6, ,97 TOTAL RV COTIZADA 796 8, ,77 TOTAL RENTA VARIABLE 796 8, ,77 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR , ,74 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA , ,85 TOTAL RENTA FIJA , ,85 TOTAL RV COTIZADA , ,95 TOTAL RENTA VARIABLE , ,95 TOTAL IIC , ,37 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR , ,17 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS , ,91 Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso. Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento. 3.2 Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al patrimonio total 5

6 3.3 Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del periodo (importes en miles de EUR) Subyacente Instrumento Importe nominal comprometido Objetivo de la inversión COTIZACION EURO/CHF Compra Futuro COTIZACI ON 374 Cobertura EURO/CHF COTIZACION EURO/DOLAR Compra Futuro COTIZACI ON Cobertura EURO/DOLAR COTIZACION EURO/GBP Compra Futuro COTIZACI ON 626 Cobertura EURO/GBP Total subyacente tipo de cambio 4763 TOTAL OBLIGACIONES Hechos relevantes SI NO a. Suspensión temporal de la negociación de acciones X b. Reanudación de la negociación de acciones X c. Reducción significativa de capital en circulación X d. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio X e. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo X f. Imposibilidad de poner más acciones en circulación X g. Otros hechos relevantes X 5. Anexo explicativo de hechos relevantes Modificación del cálculo del valor liquidativo de D+1 a D+2 a partir de agosto de Operaciones vinculadas y otras informaciones SI NO 6

7 SI NO a. Accionistas significativos en el capital de la sociedad (porcentaje superior al 20%) X b. Modificaciones de escasa relevancia en los Estatutos Sociales X c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) X d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente X e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, X director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas. f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra entidad del grupo de la gestora, sociedad de inversión, depositario u otra IIC gestionada por la misma gestora X u otra gestora del grupo. g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC. X h. Otras informaciones u operaciones vinculadas X 7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones a.) Existe un Accionista significativo con un volumen de inversión de ,42 euros que supone el 38,53% sobre el patrimonio de la IIC. 8. Información y advertencias a instancia de la CNMV No aplicable 9. Anexo explicativo del informe periódico 1. Sorprendentemente, tras las fuertes caídas de los primeros días después del inesperado Brexit, la confianza volvió rápidamente a los mercados de renta variable que, a finales del tercer trimestre ya han recuperado la caída y se sitúan a niveles pre-brexit. De igual forma, la renta fija corporativa de alto rendimiento también se recuperó con rapidez del "susto" Brexit y ha continuado su buen comportamiento. La enorme liquidez en el sistema financiero y la falta de alternativas de inversión hizo que los inversores volviesen pronto a los activos de riesgo tras las correcciones. La deuda soberana y la deuda corporativa de alta calidad han seguido encareciéndose, con algunas compañías europeas emitiendo deuda en negativo, a la estela de los Estados. Una vez digerido el impacto del triunfo del Brexit (que no sus consecuencias, aún inciertas) y tras la calma del verano, de nuevo el foco se sitúa en el eterno debate sobre política monetaria en EE.UU. y en el calendario electoral, que durante los próximos doce meses incluye citas de gran calado en EEUU, Alemania, Francia, Italia y Holanda (y puede que en España también). Como siempre repetimos, nos parece difícil pronosticar eventos políticos o macroeconómicos, nuestras decisiones de inversión siempre se basan en los fundamentales de las compañías. Es por ello que, nuestra política consiste en perfeccionar todavía más el conocimiento de los negocios en los que invertimos y controlar su valoración. Intentar anticipar los movimientos a corto plazo de mercado nos parece tarea imposible. Debido a la situación actual y su inherente volatilidad, mantenemos una parte del patrimonio en liquidez para poder aprovechar futuras oportunidades que nos dará el mercado. En Renta Fija, la Sicav principalmente mantiene una exposición a Deuda Pública USA a corto plazo y líneas directas de bonos corporativos. En el trimestre ha habido vencimientos de los bonos americanos en cartera y se han comprado nuevos bonos de Deuda Pública USA también a corto plazo. También han entrado a la cartera bonos de Bank of América FRN 07/19 y Santander Consumer 1,1% 07/18. Ante la alta volatilidad de los mercados seguimos actuando con prudencia; así pues mantenemos una exposición a la Renta Fija próxima al 38%. En Renta Variable, hemos reducido la exposición en Grifols ADR, Dominion y Acerinox; hemos vendido la totalidad de la posición de Viscofan. También ha salido de la cartera ARM, debido a la adquisición por parte de Softbank. Por otro lado se ha reforzado la posición en BME y Capita; ha entrado en cartera Novo Nordisk y I. Colonial. Los principales contribuidores son Bankiter-Cimaltair Int. Fund Sicav y ARM. En EDM nos caracterizamos por un estilo de inversión bottom up, con un énfasis especial sobre la calidad y fiabilidad de las empresas y sus equipos directivos. En las 7

8 carteras globales las perspectivas macro también tienen su peso en el proceso de inversión, aunque mucho más limitado. Por lo que respecta a la operativa en derivados, durante el periodo el fondo ha realizado operaciones en derivados como cobertura de tipos de cambio. El Euribor 12 meses finaliza el trimestre a la baja hasta el -0,064%. El MSCI AC World Local ha subido un 4,6% en el trimestre y en el año tiene una rentabilidad acumulada de 2,96%. Fib Arca Futura por su parte gana un 1,47% en el trimestre; con una rentabilidad acumulada en el año de -1,57%. El patrimonio final del periodo ha sido de miles de euros, frente a los miles de euros a inicio del mismo. Las comisiones indirectas, en el trimestre, por inversión en terceras IIC son 0,016% por EDM Credit Portfolio, 0,004% por EDM Latam Institucional y 0,048% por Bankinter Cimaltair. Si 2015 se caracterizó por la elevada volatilidad, ésta sigue estando presente en los mercados durante el año Sin embargo, una elevada volatilidad no es necesariamente negativa para los inversores que son capaces de soportarla y tienen un horizonte de inversión de largo plazo: la esquizofrenia de los mercados genera oportunidades de inversión que en EDM no dudamos en aprovechar para la construcción de nuestras carteras. 8

9 10 Detalle de invesiones financieras Periodo actual Periodo anterior Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de mercado % Valor de mercado % ES X3 - Bonos BONOS ESTADOS 4, EUR 384 3, ,97 Total Deuda Pública Cotizada mas de 1 año 384 3, ,97 XS Bonos SANTANDER CONSUMER F 1, EUR 203 2,10 0 0,00 Total Renta Fija Privada Cotizada mas de 1 año 203 2,10 0 0,00 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 587 6, ,97 TOTAL RENTA FIJA 587 6, ,97 ES Acciones VISCOFAN EUR 0 0, ,91 ES Acciones BOLSAS Y MERCADOS EUR 202 2, ,80 ES Acciones CIE.AUTOMITIVE EUR 114 1, ,02 ES Acciones CONSTRUCC Y AUX DE FERROCARRIL EUR 72 0, ,20 ES Acciones CIE.AUTOMITIVE EUR 118 1, ,34 ES Acciones INMOBILIARIA COLONIAL EUR 84 0,87 0 0,00 ES Derechos ACERINOX S.A. EUR 0 0,00 6 0,06 ES Acciones ACERINOX S.A. EUR 89 0, ,29 ES E18 - Acciones TELEFONICA,S.A. EUR 117 1, ,15 TOTAL RV COTIZADA 796 8, ,77 TOTAL RENTA VARIABLE 796 8, ,77 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR , ,74 XS Bonos BANK OF AMERICA 0, EUR 251 2,60 0 0,00 Total Deuda Pública Cotizada mas de 1 año 251 2,60 0 0,00 US912828VL14 - Bonos US TREASURY NOTE 0, USD 0 0, ,72 US912828A594 - Bonos US TREASURY NOTE 0, USD 623 6,45 0 0,00 US912828WF37 - Bonos US TREASURY NOTE 0, USD 490 5,07 0 0,00 US912828WA40 - Bonos US TREASURY NOTE 0, USD 801 8, ,51 US912828VW78 - Bonos US TREASURY NOTE 0, USD 0 0, ,62 Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año , ,85 XS Bonos BBVA 2, USD 182 1, ,88 US398435AC17 - Bonos GRIFOLS S.A. 2, USD 184 1, ,91 US404280AP48 - Bonos HSBC BANK USA 2, USD 183 1, ,90 US19533PAB67 - Bonos COLOMBIA TELECOMUNIC 4, USD 309 3, ,31 Total Renta Fija Privada Cotizada mas de 1 año 858 8, ,00 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA , ,85 TOTAL RENTA FIJA , ,85 CH Acciones ROCHE CHF 221 2, ,48 US Acciones PRICELINE USD 209 2, ,89 GB00B23K0M20 - Acciones CAPITA GROUP GBP 135 1, ,81 US02079K Acciones GOOGLE USD 97 1, ,90 US Acciones CELGENE CORP USD 256 2, ,56 US Acciones GILEAD SCIENCES INC USD 225 2, ,52 US Acciones GRIFOLS S.A. USD 220 2, ,68 GB00B Acciones ESSENTRA GBP 168 1, ,93 GB Acciones ARM HOLDINGS GBP 0 0, ,63 DK Acciones NORDISK A/S-B DKK 100 1,03 0 0,00 CH Acciones CIE FINANCIERE RICHEMONT CHF 54 0, ,55 TOTAL RV COTIZADA , ,95 TOTAL RENTA VARIABLE , ,95 LU Participaciones EDM GESTION SA SGIIC EUR 416 4, ,19 LU Participaciones EDM GESTION SA SGIIC EUR 88 0, ,91 LU Participaciones BANKINTER INTERNATIONAL SICAV EUR , ,26 TOTAL IIC , ,37 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR , ,17 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS , ,91 Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso. Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento. 9