CAIXABANK FONDTESORO LARGO PLAZO, FI Informe 3er Trimestre 2016

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1 Nº Registro CNMV: 3099 Fecha de registro: 20/01/2005 Gestora: CAIABANK ASSET MANAGEMENT SGIIC, S.A. Depositario: CECABANK, S.A. Grupo Gestora/Depositario: CAIA D ESTALVIS I PENSIONS DE BARCELONA / CECABANK, S.A. Rating Depositario: BBB Auditor: Deloitte CAIABANK FONDTESORO LARGO PLAZO, FI Informe 3er Trimestre 2016 El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en o La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en Av. Diagonal, 621, Torre 2 Planta 7ª Barcelona, correo electrónico a través del formulario disponible en Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor ( , inversores@cnmv.es). 1. POLÍTICA DE INVERSIÓN Y DIVISA DE DENOMINACIÓN CATEGORÍA: Tipo de fondo: Fondo constituido bajo convenios con el estado y CCAAs; Vocación inversora: Renta Fija Euro; Perfil de riesgo: 4 - Medio D DESCRIPCIÓN GENERAL: El Fondo invierte mayoritariamente en activos de renta fija emitidos por el Reino de España O OPERATIVA EN INSTRUMENTOS DERIVADOS: El Fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es Método del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo. DIVISA DE DENOMINACIÓN: Euro 2. DATOS ECONÓMICOS 2.1. DATOS GENERALES Periodo actual Periodo anterior Año actual Año anterior Índice de rotación de la cartera 0,30 0,77 1,75 2,38 Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) 0,01 0,01 0,01 0,01 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, los datos se refieren al último disponible. CAIABANK FONDTESORO LARGO PLAZO, FI CLASE ESTANDAR actual anterior Fecha Patrimonio (miles de euros) Valor liquidativo (euros) Nº de participaciones , , ,1047 Nº de partícipes ,8539 Benef. brutos distrib. 0,00 0, ,7788 por particip. (Euros) ,9956 CAIABANK FONDTESORO LARGO PLAZO, FI CLASE PLUS actual anterior Fecha Nº de participaciones , , ,1914 Nº de partícipes ,0073 Benef. brutos distrib. 0,00 0, por particip. (Euros) CAIABANK FONDTESORO LARGO PLAZO, FI CLASE PREMIUM actual anterior Fecha Patrimonio (miles de euros) Patrimonio (miles de euros) Valor liquidativo (euros) Valor liquidativo (euros) Nº de participaciones , , ,3675 Nº de partícipes ,0646 Benef. brutos distrib. 0,00 0, ,9286 por particip. (Euros) ,0786 Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio % efectivamente cobrado Periodo Acumulada Base de cálculo Comisión de gestión 0,26 0,79 Patrimonio Comisión de resultados 0,00 0,00 Resultados Comisión de gestión total 0,26 0,79 Mixta Comisión de depositario 0,03 0,07 Patrimonio Inversión mínima: 300,00 (Euros) Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio % efectivamente cobrado Periodo Acumulada Base de cálculo Comisión de gestión 0,19 0,58 Patrimonio Comisión de resultados 0,00 0,00 Resultados Comisión de gestión total 0,19 0,58 Mixta Comisión de depositario 0,02 0,06 Patrimonio Inversión mínima: ,00 (Euros) Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio % efectivamente cobrado Periodo Acumulada Base de cálculo Comisión de gestión 0,11 0,34 Patrimonio Comisión de resultados 0,00 0,00 Resultados Comisión de gestión total 0,11 0,34 Mixta Comisión de depositario 0,01 0,03 Patrimonio Inversión mínima: ,00 (Euros) 2.2. COMPORTAMIENTO Individual - CAIABANK FONDTESORO LARGO PLAZO, FI. Divisa Euro Rentabilidad (% sin anualizar) CAIABANK FONDTESORO LARGO PLAZO, FI CLASE ESTANDAR año actual Rentabilidad 2,83 0,89 0,74 1,17 1,15 0,86 9,80 7,84 Trimestre actual Último año Últimos 3 años Rentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % Fecha Rentabilidad mínima (%) -0, , , Rentabilidad máxima (%) 0, , , CAIABANK FONDTESORO LARGO PLAZO, FI CLASE PLUS año actual Rentabilidad 3,06 0,97 0,82 1,25

2 Trimestre actual Último año Últimos 3 años Rentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % Fecha Rentabilidad mínima (%) -0, , Rentabilidad máxima (%) 0, , CAIABANK FONDTESORO LARGO PLAZO, FI CLASE PREMIUM año actual Rentabilidad 3,34 1,06 0,91 1,34 1,32 1,52 10,52 8,55 Trimestre actual Último año Últimos 3 años Rentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % Fecha Rentabilidad mínima (%) -0, , , Rentabilidad máxima (%) 0, , , * Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora. Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria. Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período. Medidas de riesgo (%) Ibex-35 28,65 17,93 35,15 30,58 20,47 21,75 18,45 18,62 Letra Tesoro 1 año 0,39 0,24 0,45 0,46 0,35 0,28 0,38 1,60 90%ML Spanish Goverment 1-10 years+10%eonia 3,20 2,27 3,20 2,76 3,30 3,29 2,96 2,81 CAIABANK FONDTESORO LARGO PLAZO, FI CLASE ESTANDAR Valor Liquidativo 2,41 1,98 2,76 2,46 2,79 3,54 2,76 3,82 VaR histórico ** 1,49 1,49 1,50 1,50 1,50 CAIABANK FONDTESORO LARGO PLAZO, FI CLASE PLUS Valor Liquidativo 2,41 1,98 2,76 2,46 VaR histórico ** CAIABANK FONDTESORO LARGO PLAZO, FI CLASE PREMIUM Valor Liquidativo 2,42 1,99 2,76 2,46 2,79 3,54 2,76 3,82 VaR histórico ** 1,44 1,44 1,44 1,44 1,45 * Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. ** VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia. Gastos (% s/ patrimonio medio) CAIABANK FONDTESORO LARGO PLAZO, FI Ratio total de gastos * año actual CLASE ESTANDAR 0,87 0,30 0,29 0,29 0,29 1,16 1,16 1,17 CLASE PLUS 0,64 0,22 0,21 0,21 0,01 0,01 CLASE PREMIUM 0,37 0,13 0,12 0,12 0,13 0,50 0,50 0,50 * Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. Evolución del valor liquidativo últimos 5 años Rentabilidad trimestral de los últimos 3 años CAIABANK FONDTESORO LARGO PLAZO, FI CLASE ESTANDAR

3 CAIABANK FONDTESORO LARGO PLAZO, FI CLASE PLUS CAIABANK FONDTESORO LARGO PLAZO, FI CLASE PREMIUM El 01/06/2012 se modificó la política de inversión de la sociedad, por ello solo se muestra la evolución de la rentabilidad del valor liquidativo a partir de ese momento. El 01/06/2012 se modificó el Índice de Referencia a 90%ML Spanish Goverment 1-10 years+10%eonia Comparativa Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora. Vocación inversora Patrimonio gestionado* (miles de euros) Nº de partícipes* Rentabilidad trimestral media** Monetario ,00 Monetario corto plazo 0 0 0,00 Renta Fija Euro ,91 Renta Fija Internacional ,26 Renta Fija Mixta Euro ,51 Renta Fija Mixta Internacional ,22 Renta Variable Mixta Euro ,25 Renta Variable Mixta Internacional ,49 Renta Variable Euro ,70 Renta Variable Internacional ,17 IIC de gestión Pasiva (I) ,81 Garantizado de Rendimiento Fijo ,17 Garantizado de Rendimiento Variable ,25 De Garantía Parcial 0 0 0,00 Retorno Absoluto ,09 Global ,68 Total Fondo ,16 *Medias. (I): Incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. **Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo 2.3. DISTRIBUCIÓN DEL PATRIMONIO AL CIERRE DEL PERIODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS) Fin período actual Fin período anterior Distribución del patrimonio Importe % sobre patrimonio Importe % sobre patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS , ,30 * Cartera interior , ,18 * Cartera exterior , ,54 * Intereses cartera inversión 303 0, ,58 * Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00 (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) , ,71 (+/-) RESTO 45 0, ,01 TOTAL PATRIMONIO , ,00 Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización.

4 2.4. ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL % sobre patrimonio medio % Variación del período actual Variación del período anterior Variación acumulada anual Variación respecto fin período anterior PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de euros) ±Suscripciones/ reembolsos (neto) -3,67-0,45 50,18 711,97 Beneficios brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Rendimientos netos 0,96 0,82 2, ,78 (+) Rendimientos de gestión 1,19 1,05 3,62 12,53 + Intereses 0,23 0,25 0,83-7,46 + Dividendos 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultados en renta fija (realizadas o no) 1,14 0,93 3,34 20,52 ± Resultados en renta variable (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultado en depósitos (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultado en derivados (realizadas o no) -0,18-0,14-0,55 31,13 ± Resultado en IIC (realizados o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Otros Resultados 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Otros rendimientos 0,00 0,00 0,00 0,00 (-) Gastos repercutidos -0,23-0,22-0,67 0,96 - Comisión de gestión -0,19-0,19-0,58-0,12 - Comisión de depositario -0,02-0,02-0,05-0,05 - Gastos por servicios exteriores 0,00 0,00-0,01 70,65 - Otros gastos de gestión corriente 0,00 0,00 0,00-30,20 - Otros gastos repercutidos -0,01-0,01-0,03 12,87 (+) Ingresos 0,00 0,00 0, ,28 + Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisiones retrocedidas 0,00 0,00 0,00 0,00 + Otros ingresos 0,00 0,00 0, ,28 PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de euros) Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.

5 3. INVERSIONES FINANCIERAS 3.1. INVERSIONES FINANCIERAS A VALOR ESTIMADO DE REALIZACIÓN (EN MILES DE EUROS) AL CIERRE DEL PERÍODO actual anterior Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de Valor de % mercado mercado % BONOS TESORO PUBLICO EUR 134 0, ,08 BONOS TESORO PUBLICO EUR , ,15 BONOS TESORO PUBLICO EUR , ,60 BONOS TESORO PUBLICO EUR , ,73 BONOS TESORO PUBLICO EUR , ,34 BONOS TESORO PUBLICO EUR , ,18 BONOS TESORO PUBLICO EUR 661 0, ,40 BONOS TESORO PUBLICO EUR , ,88 BONOS TESORO PUBLICO EUR ,17 BONOS TESORO PUBLICO EUR , ,08 BONOS TESORO PUBLICO EUR , ,37 BONOS TESORO PUBLICO EUR 222 0, ,14 BONOS TESORO PUBLICO EUR , ,81 BONOS TESORO PUBLICO EUR , ,57 BONOS TESORO PUBLICO EUR , ,05 BONOS TESORO PUBLICO EUR 527 0, ,32 BONOS TESORO PUBLICO EUR , ,25 BONOS TESORO PUBLICO EUR , ,57 BONOS TESORO PUBLICO EUR , ,75 BONOS TESORO PUBLICO EUR ,98 BONOS MADRID EUR , ,09 BONOS MADRID EUR 222 0, ,14 BONOS MADRID EUR , ,27 BONOS MADRID EUR , ,70 BONOS MADRID EUR ,95 BONOS GALICIA EUR 666 0, ,41 BONOS NAVARRA EUR , ,45 Total Deuda Pública Cotizada más de 1 año , ,50 BONOS GALICIA EUR 305 0, ,19 Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año 305 0, ,19 BONOS FADE EUR , ,68 BONOS FADE EUR ,50 BONOS FADE EUR , ,23 Total Renta Fija Privada Cotizada más de 1 año , ,41 BONOS FTA RMBS PRADO EUR ,64 BONOS FTA RMBS PRADO EUR ,64 BONOS FTA PRADO 2 A EUR , ,48 BONOS FONFT EUR 11 0, ,01 Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año , ,13 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA , ,23 TOTAL RENTA FIJA , ,23 TOTAL RENTA VARIABLE TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR , ,23 BONOS FRECH TREASURY EUR ,18 BONOS ITALY EUR ,35 BONOS ITALY EUR , ,62 BONOS ITALY EUR , ,77 BONOS ITALY EUR ,17 BONOS ITALY EUR , ,67 Total Deuda Pública Cotizada más de 1 año , ,23 BONOS ITALY EUR 0 0, ,51 Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año 0 0, ,51 BONOS ICO EUR 689 0, ,42 Total Renta Fija Privada Cotizada más de 1 año 689 0, ,42 BONOS DRIVER FRANCE F EUR 528 0, ,40 Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año 528 0, ,40 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA ET , ,56 TOTAL RENTA FIJA ET , ,56 TOTAL RENTA VARIABLE ET TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS ETERIOR , ,56 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS , ,79 Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso DISTRIBUCIÓN DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS, AL CIERRE DEL PERÍODO (% SOBRE EL PATRIMONIO TOTAL)

6 3.3. OPERATIVA EN DERIVADOS RESUMEN DE LAS POSICIONES ABIERTAS AL CIERRE DEL PERÍODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS) Instrumento Importe nominal comprometido Objetivo de la inversión Total subyacente renta fija 0 Total subyacente renta variable 0 Total subyacente tipo de cambio 0 Total otros subyacentes 0 TOTAL DERECHOS 0 FUT SCHATZ 2Y FUTURO FUT SCHATZ 2Y FISICA Inversión FUT OAT FUTURO FUT OAT Inversión FUT BUND 10Y FUTURO FUT BUND 10Y FISICA Inversión F SHORT EUROBTP FUTURO F SHORT EUROBTP FISICA Inversión F EURBTP FUTURO F EURBTP FISICA Inversión F E ESP FUTURO F E ESP FISICA Inversión F BOBL FUTURO F BOBL FISICA Inversión Total subyacente renta fija Total subyacente renta variable 0 Total subyacente tipo de cambio 0 Total otros subyacentes 0 TOTAL OBLIGACIONES HECHOS RELEVANTES a.suspensión Temporal de suscripciones / reembolsos b.reanudación de suscripciones / reembolsos c.reembolso de patrimonio significativo d.endeudamiento superior al 5% del patrimonio e.sustitución de la sociedad gestora f.sustitución de la entidad depositaria g.cambio de control de la sociedad gestora h.cambio en elementos esenciales del folleto informativo i.autorización del proceso de fusión j.otros Hechos Relevantes 5. ANEO EPLICATIVO DE HECHOS RELEVANTES No aplicable Si No 6. OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES a.partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%) b.modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento c.gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la CNMV) d.se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente e.se ha adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de estos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas f.se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo g.se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC h.otras informaciones u operaciones vinculadas 7. ANEO EPLICATIVO SOBRE OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES Si No f) El importe total de las adquisiciones en el período es ,95. La media de las operaciones de adquisición del período respecto al patrimonio medio representa un 0,02 %. h) Se han realizado operaciones de adquisición temporal de activos con pacto de recompra con el depositario, compra/venta de IIC propias y otras por un importe en valor absoluto de 172,22. La media de este tipo de operaciones en el período respecto al patrimonio medio representa un 0,00 %. 8. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS A INSTANCIA DE LA CNMV No aplicable 9. ANEO EPLICATIVO DEL INFORME PERIÓDICO COMENTARIO DE MERCADO DE RENTA FIJA 3Q 2016 Tras la volatilidad generada por el referéndum sobre la pertenencia del Reino Unido a la Unión Europea de finales de junio, en el tercer trimestre el foco del mercado se trasladó a las reuniones de los principales Bancos Centrales. Tanto el Banco Central Europeo como el Banco de Inglaterra han mantenido políticas monetarias expansivas, anunciando éste último un nuevo programa de expansión cuantitativa con compras de bonos corporativos. El Banco de Japón señaló su preocupación por las curvas de tipos de interés demasiado planas, tratando de evitar que se produzcan aplanamientos adicionales, pero sin provocar un repunte significativo de los tipos de interés de largo plazo. Por su parte, la Reserva Federal estadounidense tranquilizó a los mercados con respecto a subidas inminentes de tipos de interés, descontando el mercado que se produzcan para el mes de diciembre. El trimestre se ha caracterizado por el buen comportamiento de los activos de riesgo, especialmente deuda subordinada y High yield, que se han comportado mucho mejor que los activos libres de riesgo, como la deuda pública alemana. La deuda periférica, especialmente la española, también ha tenido un buen comportamiento en el trimestre. Los tipos monetarios negativos unido a los amplios niveles de liquidez del sistema y los programas de compras de bonos de los bancos centrales está incrementando la presión por búsqueda de rentabilidad adicional soportando el comportamiento del crédito y los bonos periféricos europeos. Otra variable importante ha sido el repunte del precio del petróleo en el mes de septiembre lo que, de continuar la tendencia, podría ayudar a que las tasas de inflación se recuperen desde los bajos niveles que han tenido en los últimos años. Por último, en los mercados de divisas, destaca la debilidad de la libra esterlina, que se ha depreciado un 4% en el trimestre y un 19% en el año, por la incertidumbre que ha generado la posible salida del reino Unido de la Unión Europea. Durante este periodo, la estrategia del Fondo ha consistido, principalmente, en mantener exposición en renta fija española y aprovechar los primarios y situaciones de stress de mercado. Además, debido a las incertidumbres del periodo, tanto políticas como económicas la duración del fondo se ha mantenido, neutral, ligeramente corta, contra su índice de referencia, dando más peso a la parte intermedia de la cartera contra la más larga, posicionamiento este que por el momento no abandonaremos, hasta tener más claro que es lo que va a ocurrir, o no, con la gobernabilidad del país y ver también como actúa el Banco Central Europeo en lo referente a su política monetaria. El patrimonio del Fondo ha disminuido en su clase Premium un 7,5%, un 19,53% en su clase Estandar y ha aumentado un 10,67% en su clase Plus y en el periodo y el número de partícipes ha aumentado en un 1,79% en su clase Plus y un 0,66% en su clase Estandar, mientras que ha disminuido un 0,91% en su clase Premium. El impacto de los gastos soportados por el fondo ha sido de un 0,13% para su clase Premium, 0,22% para su clase Plus y 0,3% en su clase Estandar en el periodo.

7 Por otro lado, la rentabilidad neta del Fondo ha sido del 1.06%, en su clase Premium, un 0.97% en su clase Plus y 0,89 % en su clase Estandar, superiores a la media de los fondos de su categoría en la gestora, en las 2 primeras clases, situada en el 0,91%,. La rentabilidad de la Letra del Tesoro a un año ha sido de un 0,02%. La rentabilidad neta del fondo no ha batido la de su índice de referencia situada en el 1,11%. El grado medio de apalancamiento en el periodo ha sido del 10,22%. Por último, la volatilidad del Fondo ha sido en su clase Premium y en su clase Estandar, superior a la de la Letra del Tesoro a un año. A fecha de referencia 30/09/2016 el fondo mantiene una cartera de activos de renta fija con una vida media de 5,92 años y con una TIR media bruta a precios de mercado de 0,33%. El fondo tiene al cierre del periodo una TIR del 0,33% con una vida media de 5,92 años.