FONCAIXA AHORRO, FI Informe 1er Semestre 2015

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1 Nº Registro CNMV: 93 Fecha de registro: 09/02/1988 Gestora: INVERCAIA GESTION SGIIC S.A. Depositario: CECABANK, S.A. Grupo Gestora/Depositario: CAIABANK, S.A. / CECABANK, S.A. Rating Depositario: BBB Auditor: Deloitte FONCAIA AHORRO, FI Informe 1er Semestre 2015 El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en o La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en Av. Diagonal, 621, Torre 2 Planta 7ª Barcelona, correo electrónico a través del formulario disponible en Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor ( , inversores@cnmv.es). 1. POLÍTICA DE INVERSIÓN Y DIVISA DE DENOMINACIÓN CATEGORÍA: Tipo de fondo: Otros; Vocación inversora: Renta Fija Euro; Perfil de riesgo: 2 - Bajo D DESCRIPCIÓN GENERAL: El fondo invierte su patrimonio en activos de renta fija, tanto pública como privada. Los títulos en los que invierta serán emisiones con calificación crediticia elevada, pudiendo mantener, como máximo, un 25 en activos con calificación crediticia media. La duración media de la cartera del Fondo será inferior a 3 años. O OPERATIVA EN INSTRUMENTOS DERIVADOS: El fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados, con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de es Método del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo. DIVISA DE DENOMINACIÓN: Euro 2. DATOS ECONÓMICOS 2.1. DATOS GENERALES Periodo actual Periodo anterior Año actual Año anterior Índice de rotación de la cartera 0,70 0,55 0,70 1,25 Rentabilidad media de la liquidez ( anualizado) 0,01 0,03 0,01 0,11 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, los datos se refieren al último disponible. FONCAIA AHORRO, FI CLASE ESTANDAR actual anterior Fecha Patrimonio (miles de euros) Valor liquidativo (euros) Nº de participaciones , , ,3087 Nº de partícipes ,6419 Benef. brutos distrib. 0,00 0, ,9732 por particip. (Euros) ,4748 FONCAIA AHORRO, FI CLASE PLUS actual Nº de participaciones , , ,5006 Nº de partícipes ,7981 Benef. brutos distrib. 0,00 0, ,0515 por particip. (Euros) ,4791 FONCAIA AHORRO, FI CLASE PREMIUM actual anterior anterior Fecha Fecha Patrimonio (miles de euros) Patrimonio (miles de euros) Valor liquidativo (euros) Valor liquidativo (euros) Nº de participaciones , , ,7778 Nº de partícipes ,0475 Benef. brutos distrib. 0,00 0, ,2350 por particip. (Euros) ,6001 Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio efectivamente cobrado Periodo Acumulada Base de cálculo Comisión de gestión 0,50 0,50 Patrimonio Comisión de resultados 0,00 0,00 Resultados Comisión de gestión total 0,50 0,50 Mixta Comisión de depositario 0,05 0,05 Patrimonio Inversión mínima: 600,00 (Euros) Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio efectivamente cobrado Periodo Acumulada Base de cálculo Comisión de gestión 0,38 0,38 Patrimonio Comisión de resultados 0,00 0,00 Resultados Comisión de gestión total 0,38 0,38 Mixta Comisión de depositario 0,04 0,04 Patrimonio Inversión mínima: ,00 (Euros) Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio efectivamente cobrado Periodo Acumulada Base de cálculo Comisión de gestión 0,30 0,30 Patrimonio Comisión de resultados 0,00 0,00 Resultados Comisión de gestión total 0,30 0,30 Mixta Comisión de depositario 0,02 0,02 Patrimonio Inversión mínima: ,00 (Euros) FONCAIA AHORRO, FI C INSTITUCIONAL actual Nº de participaciones ,04 Nº de partícipes 2 Benef. brutos distrib. 0,00 por particip. (Euros) anterior Fecha Patrimonio (miles de euros) Valor liquidativo (euros) , Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio efectivamente cobrado Periodo Acumulada Base de cálculo Comisión de gestión 0,03 0,03 Patrimonio Comisión de resultados 0,00 0,00 Resultados Comisión de gestión total 0,03 0,03 Mixta Comisión de depositario 0,00 0,00 Patrimonio Inversión mínima: ,00 (Euros) 2.2. COMPORTAMIENTO Individual - FONCAIA AHORRO, FI. Divisa Euro Rentabilidad ( sin anualizar)

2 FONCAIA AHORRO, FI CLASE ESTANDAR año actual Rentabilidad -1,09-1,89 0,81 0,11 0,66 2,23 1,69 Trimestre actual Último año Últimos 3 años Rentabilidades extremas* Fecha Fecha Fecha Rentabilidad mínima () -0, , Rentabilidad máxima () 0, , FONCAIA AHORRO, FI CLASE PLUS año actual Rentabilidad -0,97-1,83 0,88 0,17 0,72 2,48 1,94 Trimestre actual Último año Últimos 3 años Rentabilidades extremas* Fecha Fecha Fecha Rentabilidad mínima () -0, , Rentabilidad máxima () 0, , FONCAIA AHORRO, FI CLASE PREMIUM año actual Rentabilidad -0,87-1,78 0,93 0,22 0,77 2,69 2,14 Trimestre actual Último año Últimos 3 años Rentabilidades extremas* Fecha Fecha Fecha Rentabilidad mínima () -0, , Rentabilidad máxima () 0, , FONCAIA AHORRO, FI C INSTITUCIONAL Rentabilidad año actual Trimestre actual Último año Últimos 3 años Rentabilidades extremas* Fecha Fecha Fecha Rentabilidad mínima () Rentabilidad máxima () * Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora. Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria. Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período. Medidas de riesgo () Ibex-35 19,81 19,69 19,83 24,88 15,97 18,45 18,62 Letra Tesoro 1 año 0,27 0,28 0,26 0,35 0,28 0,38 1,60 85ML EMU Large Cap Investment Grade 1-3 year +15ML Euro Currency Overnight Rate 0,31 0,35 0,25 0,39 0,41 0,43 0,73 FONCAIA AHORRO, FI CLASE ESTANDAR Valor Liquidativo 1,42 1,76 0,90 0,61 0,62 0,58 0,81 VaR histórico ** 0,92 0,92 0,49 0,49 0,50 0,49 0,52 FONCAIA AHORRO, FI CLASE PLUS Valor Liquidativo 1,42 1,76 0,90 0,61 0,62 0,58 0,81 VaR histórico ** 0,90 0,90 0,47 0,47 0,48 0,47 0,50 FONCAIA AHORRO, FI CLASE PREMIUM Valor Liquidativo 1,42 1,76 0,90 0,61 0,62 0,58 0,81 VaR histórico ** 0,89 0,89 0,45 0,46 0,46 0,46 0,48 FONCAIA AHORRO, FI C INSTITUCIONAL Valor Liquidativo VaR histórico ** * Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. ** VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia. Gastos ( s/ patrimonio medio)

3 FONCAIA AHORRO, FI Ratio total de gastos * año actual CLASE ESTANDAR 0,55 0,28 0,27 0,28 0,28 1,11 0,83 1,05 CLASE PLUS 0,42 0,21 0,21 0,21 0,21 0,85 0,64 0,85 CLASE PREMIUM 0,32 0,16 0,16 0,16 0,16 0,66 0,49 0,66 C INSTITUCIONAL 0,04 0,04 * Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10 de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. Evolución del valor liquidativo últimos 5 años Rentabilidad semestral de los últimos 5 años FONCAIA AHORRO, FI CLASE ESTANDAR FONCAIA AHORRO, FI CLASE PLUS FONCAIA AHORRO, FI CLASE PREMIUM FONCAIA AHORRO, FI C INSTITUCIONAL El 13 de enero de 2012 se modificó la política de inversión del compartimento, por ello solo se muestra la evolución del valor liquidativo de la rentabilidad a partir de ese momento. El 13/01/2012 se modificó el Índice de Referencia a 85ML EMU Large Cap Investment Grade 1-3 year+15ml Euro Currency Overnight Rate

4 Comparativa Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora. Vocación inversora Patrimonio gestionado* (miles de euros) Nº de partícipes* Rentabilidad semestral media** Monetario ,05 Monetario corto plazo 0 0 0,00 Renta Fija Euro ,79 Renta Fija Internacional ,22 Renta Fija Mixta Euro ,82 Renta Fija Mixta Internacional ,99 Renta Variable Mixta Euro ,57 Renta Variable Mixta Internacional ,06 Renta Variable Euro ,38 Renta Variable Internacional ,57 IIC de gestión Pasiva (I) ,64 Garantizado de Rendimiento Fijo ,22 Garantizado de Rendimiento Variable ,80 De Garantía Parcial 0 0 0,00 Retorno Absoluto ,94 Global ,51 Total Fondo ,17 *Medias. (I): Incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. **Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo 2.3. DISTRIBUCIÓN DEL PATRIMONIO AL CIERRE DEL PERIODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS) Fin período actual Fin período anterior Distribución del patrimonio Importe sobre patrimonio Importe sobre patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS , ,56 * Cartera interior , ,68 * Cartera exterior , ,18 * Intereses cartera inversión , ,70 * Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00 (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) , ,18 (+/-) RESTO , ,26 TOTAL PATRIMONIO , ,00 Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL sobre patrimonio medio Variación del período actual Variación del período anterior Variación acumulada anual Variación respecto fin período anterior PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de euros) ±Suscripciones/ reembolsos (neto) 25,29 51,01 25,29-28,17 Beneficios brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Rendimientos netos -1,29 0,76-1,29 219,40 (+) Rendimientos de gestión -0,83 1,25-0,83-196,10 + Intereses 0,56 0,73 0,56 10,14 + Dividendos 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultados en renta fija (realizadas o no) -1,39 1,25-1,39-261,48 ± Resultados en renta variable (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultado en depósitos (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00-100,00 ± Resultado en derivados (realizadas o no) 0,00-0,73 0,00-99,92 ± Resultado en IIC (realizados o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Otros Resultados 0,00 0,00 0,00-18,21 ± Otros rendimientos 0,00 0,00 0,00 0,00 (-) Gastos repercutidos -0,46-0,49-0,46 35,84 - Comisión de gestión -0,41-0,43-0,41 38,17 - Comisión de depositario -0,04-0,04-0,04 37,49 - Gastos por servicios exteriores 0,00 0,00 0,00-1,43 - Otros gastos de gestión corriente 0,00 0,00 0,00 25,41 - Otros gastos repercutidos 0,00-0,01 0,00-97,59 (+) Ingresos 0,00 0,00 0,00 379,65 + Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisiones retrocedidas 0,00 0,00 0,00 0,00 + Otros ingresos 0,00 0,00 0,00 379,65 PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de euros) Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. 3. INVERSIONES FINANCIERAS 3.1. INVERSIONES FINANCIERAS A VALOR ESTIMADO DE REALIZACIÓN (EN MILES DE EUROS) AL CIERRE DEL PERÍODO actual anterior Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de Valor de BONOS TESORO PUBLICO EUR ,87 BONOS TESORO PUBLICO EUR ,03 BONOS TESORO PUBLICO EUR ,58 BONOS TESORO PUBLICO EUR ,47 BONOS TESORO PUBLICO EUR ,07 BONOS CANARIAS EUR , ,44 BONOS ETREMADURA EUR , ,14 BONOS MADRID EUR , ,33

5 actual anterior Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de Valor de BONOS MADRID EUR , ,52 BONOS MADRID EUR , ,26 BONOS MADRID EUR ,34 BONOS ARAGON EUR ,22 BONOS ARAGON EUR , ,50 BONOS ARAGON EUR , ,71 BONOS GALICIA EUR ,43 BONOS GALICIA EUR , ,78 BONOS GALICIA EUR , ,21 BONOS GALICIA EUR , ,95 Total Deuda Pública Cotizada más de 1 año , ,41 BONOS FROB EUR , ,51 BONOS AUTO ABS EUR ,86 BONOS CAIABANK EUR ,17 BONOS CAIABANK EUR ,14 BONOS FADE EUR , ,21 BONOS FADE EUR , ,39 BONOS FADE EUR , ,31 CÉDULAS HIPOTECARIAS MARE NOSTRUM EUR ,04 CÉDULAS HIPOTECARIAS SANT CONS FINAN EUR ,50 CÉDULAS HIPOTECARIAS BANKINTER EUR ,79 CÉDULAS HIPOTECARIAS POPULAR EUR ,62 CÉDULAS HIPOTECARIAS POPULAR EUR ,71 CÉDULAS HIPOTECARIAS POPULAR EUR ,56 CÉDULAS HIPOTECARIAS POPULAR EUR ,03 CÉDULAS HIPOTECARIAS SABADELL EUR ,51 CÉDULAS HIPOTECARIAS BANKIA EUR ,77 CÉDULAS HIPOTECARIAS CAIABANK EUR ,02 CÉDULAS HIPOTECARIAS CAJAS RURALES EUR , ,09 CÉDULAS HIPOTECARIAS CAJAS RURALES EUR ,46 CÉDULAS HIPOTECARIAS POPULAR EUR , ,51 CÉDULAS HIPOTECARIAS POPULAR EUR ,01 CÉDULAS HIPOTECARIAS SABADELL EUR ,21 Total Renta Fija Privada Cotizada más de 1 año , ,99 CÉDULAS HIPOTECARIAS SABADELL EUR ,47 CÉDULAS HIPOTECARIAS POPULAR EUR , ,97 CÉDULAS HIPOTECARIAS SABADELL EUR , ,99 CÉDULAS HIPOTECARIAS PASTOR EUR ,29 CÉDULAS HIPOTECARIAS BANKINTER EUR , ,49 CÉDULAS HIPOTECARIAS BANESTO EUR ,98 BONOS BANCAJA 6 FTA EUR 211 0, ,02 BONOS BANKINTER EUR ,43 BONOS BBVA HIPOTECARI EUR 10 0, ,01 BONOS UCI EUR 262 0, ,03 BONOS FTA RMBS PRADO EUR ,28 BONOS CAIABANK EUR 397 0,04 Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año , ,29 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA , ,69 TOTAL RENTA FIJA , ,69 TOTAL RENTA VARIABLE TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR , ,69 BONOS DEUTSCHLAND EUR ,12 BONOS DEUTSCHLAND EUR ,11 BONOS ITALY EUR ,01 BONOS ITALY EUR , ,75 BONOS ITALY EUR ,84 BONOS FRECH TREASURY EUR ,49 BONOS ITALY EUR ,99 BONOS ITALY EUR ,46 BONOS ITALY EUR ,98 BONOS ITALY EUR , ,00 BONOS ITALY EUR , ,90 BONOS ITALY EUR , ,98 BONOS HOLLAND EUR ,59 Total Deuda Pública Cotizada más de 1 año , ,69 BONOS ITALY EUR ,25 BONOS ITALY EUR ,91 BONOS ITALY EUR ,55 Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año , ,55 BONOS BAYER EUR ,21 BONOS DEUTSCHE ANNING EUR ,40 BONOS ALLIANZ EUR ,44 BONOS KBC EUR , ,66 BONOS INTESA SANPAOLO EUR , ,55 BONOS INTESA SANPAOLO EUR , ,27 BONOS UNICREDIT SPA EUR , ,31 BONOS UNICREDIT SPA EUR , ,56 BONOS INTESA SANPAOLO EUR , ,31 BONOS CASSA DEPOSITI EUR , ,60 BONOS CASSA DEPOSITI EUR , ,47 CÉDULAS HIPOTECARIAS BANCO POPOLARE EUR ,32 BONOS CASSA DEPOSITI EUR ,23 BONOS DT INT FIN EUR , ,46

6 actual anterior Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de Valor de BONOS HSBC EUR ,54 BONOS ELECTRICITE DE EUR , ,50 BONOS RWE FIN EUR ,64 BONOS HSBC EUR ,23 BONOS CITIGROUP EUR , ,20 BONOS LLOYDS TSB EUR , ,58 BONOS BRISA CONCESSAO EUR ,29 CÉDULAS HIPOTECARIAS CAIA GERAL EUR , ,33 CÉDULAS HIPOTECARIAS CAIA GERAL EUR ,56 BONOS VERSE EUR ,86 BONOS BANQUE POP CAIS EUR , ,17 BONOS GDF SUEZ EUR , ,38 BONOS BANQUE POP CAIS EUR , ,29 BONOS BANQUE POP CAIS EUR ,38 BONOS ELECTRICITE DE EUR ,53 BONOS GDF SUEZ EUR ,37 BONOS BANQUE POP CAIS EUR , ,48 BONOS BANQUE POP CAIS EUR ,43 BONOS EFSF EUR ,14 BONOS EFSF EUR ,15 BONOS EFSF EUR ,51 BONOS EUROPEAN COMMUN EUR ,10 BONOS BANQUE POP CAIS EUR , ,32 BONOS REPSOL ITL EUR ,76 BONOS TELEFONICA SAU EUR , ,32 BONOS ING BANK NV EUR , ,59 BONOS GLENCORE FIN EU EUR ,73 BONOS TALAN AG EUR ,37 BONOS BNP EUR , ,51 BONOS BNP EUR , ,20 BONOS REPSOL ITL EUR ,32 BONOS GAS NATURAL CAP EUR , ,51 BONOS INTESA SANPAOLO EUR , ,51 BONOS JPMORGAN CHASE EUR , ,40 BONOS SWEDBANK AB EUR ,50 BONOS GENERALI EUR ,44 BONOS SOCIETE GENERAL EUR ,40 BONOS BBVA SENIOR FIN EUR , ,31 BONOS TELEFONICA SAU EUR ,34 BONOS FERROVIAL EMISI EUR ,92 BONOS RABOBANK EUR ,53 BONOS ABN AMRO BANK EUR , ,18 BONOS MORGANSTANLEY EUR , ,17 BONOS WELLS FARGO EUR , ,11 BONOS ENI EUR , ,44 BONOS BANQUE FED CRED EUR , ,31 BONOS SVENSKA HANDELS EUR , ,03 BONOS CRED SUISSE EUR , ,54 BONOS REPSOL ITL EUR ,41 BONOS STANDARDCHART EUR ,40 BONOS ATLANTIA SPA EUR , ,21 BONOS SVENSKA HANDELS EUR , ,39 BONOS BNP EUR , ,51 BONOS RABOBANK EUR ,42 BONOS NORDBANKEN EUR , ,46 BONOS SWEDBANK AB EUR , ,48 BONOS ING BANK NV EUR ,55 BONOS MORGANSTANLEY EUR , ,81 BONOS REDEIS GAS FIN EUR , ,51 BONOS GLENCORE FIN EU EUR ,20 BONOS DANSKE BANK EUR ,39 BONOS BANQUE FED CRED EUR , ,80 BONOS RABOBANK EUR , ,95 BONOS AGBAR FIN EUR , ,24 BONOS CITIGROUP EUR , ,59 BONOS BANK OF AMERICA EUR , ,76 BONOS JPMORGAN CHASE EUR ,77 BONOS TOTAL CANADA EUR ,38 BONOS MORGANSTANLEY EUR ,36 BONOS CREDIT SUISSE L EUR , ,29 BONOS POHJOLA BANK EUR ,77 BONOS INTESA SANPAOLO EUR , ,58 BONOS ING BANK NV EUR , ,68 BONOS CARREFOUR EUR , ,69 BONOS DIA EUR ,48 BONOS SKANDINAVISKA EUR , ,57 BONOS CREDIT SUISSE L EUR , ,87 BONOS CITIGROUP EUR , ,27 BONOS WELLS FARGO EUR , ,30 CÉDULAS HIPOTECARIAS STADSHYPOTEK EUR ,66 BONOS ABBEY NAT TREA EUR , ,80 BONOS LLOYDS TSB EUR , ,24 BONOS CREDIT SUISSE L EUR , ,75

7 actual anterior Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de Valor de BONOS RABOBANK EUR ,37 BONOS CARREFOUR EUR 538 0,04 BONOS SANT CONS FINAN EUR ,43 CÉDULAS HIPOTECARIAS NAT AUSTRAL BNK EUR ,40 BONOS TOTAL FINA EUR ,25 BONOS ABBEY NAT TREA EUR ,27 BONOS SANTANDER ISSUA EUR ,64 BONOS NN GROUP NV EUR ,21 BONOS INTESA SANPAOLO EUR ,26 BONOS SANTANDER CONSU EUR ,30 BONOS ABN AMRO BANK EUR ,41 BONOS SWEDBANK AB EUR ,71 BONOS DANSKE BANK EUR ,94 BONOS ABN AMRO BANK EUR ,22 BONOS UBS AG EUR ,22 BONOS UBS EUR , ,71 Total Renta Fija Privada Cotizada más de 1 año , ,01 BONOS GLOBALDRIVE EUR , ,18 BONOS ABBEY NAT TREA EUR , ,71 BONOS STORM EUR 0 0, ,53 BONOS DRIVER GMBH EUR , ,62 BONOS BANQUE FED CRED EUR ,48 BONOS VCL EUR , ,29 BONOS SAECURE BV EUR , ,50 BONOS ANZ NATIONAL IN EUR ,38 BONOS ABN AMRO BANK EUR , ,38 BONOS VCL18 A EUR , ,23 BONOS ABN AMRO BANK EUR , ,28 BONOS SG GERMANY AUTO EUR , ,24 BONOS PHEDINA EUR , ,48 BONOS BBVA SENIOR FIN EUR , ,97 BONOS PHEDINA EUR 121 0,01 BONOS VCL EUR 793 0, ,14 BONOS ING BANK NV EUR ,48 BONOS SC GER AUTO 03A EUR , ,20 BONOS DRIVER FRANCE F EUR ,97 BONOS BAVARIAN FRE1 A EUR ,10 CÉDULAS HIPOTECARIAS BANCO POPOLARE EUR , ,39 BONOS CORDUSIOS4A EUR , ,28 BONOS SANTANDER ISSUA EUR , ,18 BONOS UNICREDIT SPA EUR , ,18 BONOS SVENSKA HANDELS EUR ,48 BONOS MORGANSTANLEY EUR , ,47 BONOS BBVA SENIOR FIN EUR ,25 BONOS STORM A EUR 0 0, ,13 BONOS ORANGE LION RMB EUR ,27 BONOS HSBC BANK PLC EUR ,48 BONOS BELFIUS EUR ,36 BONOS NORDBANKEN EUR ,10 BONOS INTESA SANPAOLO EUR ,67 BONOS RABOBANK EUR ,23 BONOS GOLDMAN SACHS EUR ,33 BONOS GLOBALDRIVE 15A EUR ,74 BONOS STORM 2015-I BV EUR ,44 BONOS BANQUE FED CRED EUR ,44 BONOS CREDIT SUISSE L EUR ,90 BONOS SANTANDER INTL EUR ,73 BONOS VCL 21 A EUR ,28 BONOS LLOYDS TSB EUR ,37 BONOS UNICREDIT SPA EUR ,29 BONOS MORGANSTANLEY EUR , ,84 BONOS CITIGROUP EUR , ,75 BONOS GOLDMAN SACHS EUR , ,40 BONOS SANTANDER CB AS EUR , ,38 BONOS SILVER ARROW SA EUR , ,87 BONOS VCL EUR , ,26 Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año , ,96 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA ET , ,21 TOTAL RENTA FIJA ET , ,21 TOTAL RENTA VARIABLE ET TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS ETERIOR , ,21 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS , ,90 Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso.

8 3.2. DISTRIBUCIÓN DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS, AL CIERRE DEL PERÍODO ( SOBRE EL PATRIMONIO TOTAL) 3.3. OPERATIVA EN DERIVADOS RESUMEN DE LAS POSICIONES ABIERTAS AL CIERRE DEL PERÍODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS) Instrumento Importe nominal comprometido Objetivo de la inversión Total subyacente renta fija 0 Total subyacente renta variable 0 Total subyacente tipo de cambio 0 Total otros subyacentes 0 TOTAL DERECHOS 0 FUT SCHATZ 2Y FUTURO FUT SCHATZ 2Y FISICA Inversión FUT BUND 10Y FUTURO FUT BUND 10Y FISICA Inversión F US TRE5 FUTURO F US TRE FISICA Inversión F US TR10T FUTURO F US TR10T FISICA Inversión F EURBUL FUTURO F EURBUL FISICA 785 Inversión F EURBTP FUTURO F EURBTP FISICA Inversión F BOBL FUTURO F BOBL FISICA Inversión B TESORO 0417 CONTADO B TESORO 0417 FISICA Inversión B TESORO 0417 CONTADO B TESORO 0417 FISICA Inversión B SWEDBANK 0622 CONTADO B SWEDBANK 0622 FISICA Inversión B SWEDBANK 0622 CONTADO B SWEDBANK 0622 FISICA Inversión B SWEDBANK 0622 CONTADO B SWEDBANK 0622 FISICA Inversión B SWEDBANK 0622 CONTADO B SWEDBANK 0622 FISICA Inversión B POP CONTADO B POP FISICA Inversión B POP CONTADO B POP FISICA Inversión B CCTS CONTADO B CCTS FISICA Inversión B BUON POL 0818 CONTADO B BUON POL 0818 FISICA Inversión Total subyacente renta fija Total subyacente renta variable 0 Total subyacente tipo de cambio 0 Total otros subyacentes 0 TOTAL OBLIGACIONES HECHOS RELEVANTES a.suspensión Temporal de suscripciones / reembolsos b.reanudación de suscripciones / reembolsos c.reembolso de patrimonio significativo d.endeudamiento superior al 5 del patrimonio e.sustitución de la sociedad gestora f.sustitución de la entidad depositaria g.cambio de control de la sociedad gestora h.cambio en elementos esenciales del folleto informativo i.autorización del proceso de fusión j.otros Hechos Relevantes 5. ANEO EPLICATIVO DE HECHOS RELEVANTES Si No Verificar y registrar con fecha 8 de mayo de 2015 a solicitud de InverCaixa Gestión SGIIC, SAU, como entidad Gestora, y de CecaBank, SA, como entidad Depositaria, la actualización del folleto y del documento con los datos fundamentales para el inversor de FONCAIA AHORRO, FI(inscrito en el Registro Administrativo de Fondos de Inversión de carácter financiero con el número 93), al objeto de inscribir en el registro de la IIC las siguientes clases de participaciones: INSTITUCIONAL. 6. OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES a.partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20) b.modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento c.gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la CNMV) d.se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente e.se ha adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de estos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas f.se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo g.se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC h.otras informaciones u operaciones vinculadas Si No

9 7. ANEO EPLICATIVO SOBRE OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES d.1) El importe total de las adquisiciones en el período es ,60. La media de las operaciones de adquisición del período respecto al patrimonio medio representa un 0,00. e) El importe total de las adquisiciones en el período es ,25. La media de las operaciones de adquisición del período respecto al patrimonio medio representa un 0,01. f) El importe total de las adquisiciones en el período es ,76. La media de las operaciones de adquisición del período respecto al patrimonio medio representa un 0,02. h) Se han realizado operaciones de adquisición temporal de activos con pacto de recompra con el depositario, compra/venta de IIC propias y otras por un importe en valor absoluto de 446,55. La media de este tipo de operaciones en el período respecto al patrimonio medio representa un 0, INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS A INSTANCIA DE LA CNMV Siguiendo las recomendaciones de la CNMV, les informamos que, en un porcentaje superior al 10 del patrimonio, el fondo mantiene posiciones en títulos de renta fija cuya liquidez puede ser limitada. Así, la potencial venta en de estas posiciones para hacer frente a las necesidades de liquidez (por ejemplo, ante reembolsos significativos de partícipes) podría materializarse en impactos negativos en la rentabilidad de la cartera 9. ANEO EPLICATIVO DEL INFORME PERIÓDICO Informe de Gestión: Los activos financieros han tenido un comportamiento, en el segundo trimestre, completamente diferente a los del primero. Después de un primer trimestre absolutamente remarcable en el rendimiento de los activos financieros, el segundo ha supuesto una caída en la mayoría, dejando el acumulado del año en retornos negativos para la mayoría de los activos de renta fija (con la excepción del high yield y de los s emergentes tanto en gobiernos como en crédito) y reduciendo el retorno positivo de las bolsas, aunque en balance todavía ofrezcan la mayoría retornos bastante por encima de la media anual. En Europa el español se ha quedado rezagado ofreciendo una subida no obstante del 6.8 incluyendo los dividendos, mientras que el resto de bolsas se acercaban o sobrepasaban el 10. En divisas el euro ha frenado su caída en el trimestre, apreciándose en tipo de cambio efectivo un 1.8 y cerca de un 3 frente al dólar. Las materias primas han estabilizado sus precios gracias a la recuperación del precio de petróleo, que ha compensado la caída de la mayor parte del resto de los comodities. El trimestre ha estado muy marcado en la política monetaria por el inicio del programa de reflación cuantitativa (compra de bonos) por parte del BCE, a un ritmo de sesenta mil millones de euros al mes que ha contribuido a frenar los miedos a la deflación que existen en la eurozona. Como ha sucedido en otros experiencias previas de programas similares implementados por otros bancos centrales, las rentabilidades de los bonos gubernamentales han respondido subiendo. A pesar de que el tamaño de las compras hacía temer que bajara mucho las rentabilidades porque la demanda de bonos excedía con mucho a la oferta prevista en, el efecto de expectativas de recuperación en crecimiento e inflación ha podido más que ese desajuste entre oferta y demanda. En Estados Unidos la Reserva Federal ha seguido con su discurso de advertir que en cuanto los datos económicos lo permitan van a iniciar las subidas del tipo de interés de intervención para ir recuperando la capacidad de mover los tipos en la siguiente recesión económica. El no obstante se muestra escéptico sobre estas subidas. En Japón se ha seguido el programa de estímulo monetario según se preveía, y a este proceso de estímulo monetario se ha unido el banco central chino con bajadas tanto de los tipos como liberando reservas del sistema bancario para concesión de más préstamos mientras se reestructura la deuda de las provincias chinas. El otro elemento que ha marcado con fuerza la renta fija ha sido el tensionamiento progresivo de las negociaciones entre Grecia y las instituciones internacionales sobre el programa de rescate y la petición de reformas estructurales por parte de los acreedores. Ese tensionamiento ha desembocado en la ruptura de las negociaciones, la convocatoria de un referéndum en Grecia para saber si se aceptan las condiciones pedidas y un aumento de la incertidumbre sobre la permanencia de Grecia en el euro e incluso en la Unión Europea. Esta incertidumbre se ha traducido en el resto de los s de deuda de la periferia de Europa en un aumento de las primas de riesgo, aunque sin llevarlas a zonas que indiquen un contagio a otros países. En cuanto a los s de renta variable, las subidas de tipos han contrarrestado con pequeñas compresiones de múltiplos la mejora en beneficios que se empiezan a generar en las compañías los mayores crecimientos económicos y los movimientos de divisas. Es de destacar el movimiento alcista de la bolsa china ante las políticas de estímulo monetario y el traslado de flujo de dinero del sector inmobiliario a la bolsa, con aparición de millones de nuevos inversores chinos que han contribuido a que se generen algunos excesos de valoración en partes del de acciones del país. Para el global de bolsas representada por el índice Morgan Stanley world de bolsas desarrolladas el trimestre ha sido de consolidación con rendimientos ligeramente negativos El patrimonio del fondo al cierre del periodo se ha incrementado en un 27,94, y el número de partícipes se han incrementado en un 15,67. Los gastos soportados por el fondo han sido de un 0,55 para la clase estándar, un 0,42 para la clase plus, un 0,32 para la clase premium, y un 0,04 para la clase institucional en el periodo. La rentabilidad neta ha sido del -1,09 para la clase estándar, del -0,97 para la clase plus y del -0,87 para la Premium, inferior a la media de la gestora, que ha sido del 2,17. Se ha rebajado la duración hasta los 0,90 años, gestionada de forma activa, habiéndose mantenido la ponderación a los tramos intermedios y cubierto la exposición a largos de la curva de tipos. Se ha gestionado el fondo intentando maximizar la rentabilidad del mismo, con una adecuada diversificación de la cartera para reducir la volatilidad. El fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados, con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. El grado medio de apalancamiento del periodo ha sido del 51,85. La volatilidad del fondo ha sido del 1,42, superior a la volatilidad del índice de referencia, que ha sido del 0,31. A fecha de referencia 30/06/2015 el fondo mantiene una cartera de activos de renta fija con una vida media de 4,34 años y con una TIR media bruta a precios de de 1,25. Perspectivas para el 3º trimestre 2015: Tradicionalmente los meses de verano son meses de volatilidad y de rendimiento inferior a la media para los activos de renta variable, mientras que en renta fija no hay una diferencia muy fuerte de rentabilidad sobre el resto del ejercicio, estando mucho más marcados por la tendencia general de subidas o bajadas de tipos de interés del ejercicio. En nuestra visión seguimos pensando que de corto plazo las incertidumbres de la situación griega podrán condicionar el rendimiento de los activos europeos. Para otros s vemos tendencias ligeramente alcistas en tipos de interés en prácticamente todos los s, y mantenemos la preferencia por los activos con algo más de riesgo tanto dentro de la renta fija como la propia renta variable. El apoyo de las políticas monetarias laxas tanto en Europa como en Japón son un soporte muy fuerte para los activos financieros, estimamos aceleración de crecimiento en Estados Unidos y Europa y una caída controlada en el ritmo de crecimiento de China. Las materias primas y las divisas pueden estar preparando un pequeño cambio de tendencia. En resumen continuaciones del proceso de consolidación de los s y preparándonos para un escenario que creemos más optimista para final de año.