FONCAIXA MONETARIO RENDIMIENTO, FI Informe 3er Trimestre 2015

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1 Nº Registro CNMV: 2680 de registro: 23/01/2003 Gestora: INVERCAIA GESTION SGIIC S.A. Depositario: CECABANK, S.A. Grupo Gestora/Depositario: CAIA D ESTALVIS I PENSIONS DE BARCELONA / CECABANK, S.A. Rating Depositario: BBB Auditor: Deloitte FONCAIA MONETARIO RENDIMIENTO, FI Informe 3er Trimestre 2015 El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en o La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en Av. Diagonal, 621, Torre 2 Planta 7ª Barcelona, correo electrónico a través del formulario disponible en Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor ( , inversores@cnmv.es). 1. POLÍTICA DE INVERSIÓN Y DIVISA DE DENOMINACIÓN CATEGORÍA: Tipo de fondo: Otros; Vocación inversora: Monetario; Perfil de riesgo: 1 - Muy bajo D DESCRIPCIÓN GENERAL: El fondo invierte en instrumentos del monetario y en depósitos en entidades de crédito. La duración media será igual o inferior a 6 meses. Pudiendo invertir en activos a tipo fijo con vencimiento menor de 18 meses y flotantes con vencimiento inferior a 2 años. Activos con alta calidad crediticia con mínimo A2 en el corto plazo. Como excepción se puede invertir en activos soberanos con calificación mínima de BBB-. Se toma como índice de referencia el índice BofA Merrill Lynch Euro Treasury Bill Index en un 50 y el BofA Merrill Lynch Euro Currency 3-Month LIBOR Constant Maturity en otro 50. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo. O OPERATIVA EN INSTRUMENTOS DERIVADOS: El fondo puede realizar operaciones con instrumentos derivados con la finalidad de inversión y cobertura para gestionar de un modo eficaz la cartera. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de es Método del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo. DIVISA DE DENOMINACIÓN: Euro 2. DATOS ECONÓMICOS 2.1. DATOS GENERALES Año Año Índice de rotación de la cartera 0,00 0,07 0,07 1,11 Rentabilidad media de la liquidez ( anualizado) 0,01 0,01 0,01 0,16 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, los datos se refieren al último disponible. FONCAIA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR Nº de participaciones , , ,7603 Nº de partícipes ,7710 0,00 0, , ,7177 FONCAIA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PLUS Nº de participaciones , , ,8311 Nº de partícipes ,8388 0,00 0, , ,7390 FONCAIA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PREMIUM Nº de participaciones , , ,8932 Nº de partícipes ,8982 0,00 0, , ,7575 FONCAIA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PLATINUM Nº de participaciones , , ,9569 Nº de partícipes ,9534 0,00 0, , ,7747 Comisión de gestión 0,07 0,34 Patrimonio Comisión de gestión total 0,07 0,34 Mixta Comisión de depositario 0,01 0,04 Patrimonio Inversión mínima: 600,00 (Euros) Comisión de gestión 0,07 0,29 Patrimonio Comisión de gestión total 0,07 0,29 Mixta Comisión de depositario 0,01 0,03 Patrimonio Inversión mínima: ,00 (Euros) Comisión de gestión 0,07 0,26 Patrimonio Comisión de gestión total 0,07 0,26 Mixta Comisión de depositario 0,01 0,03 Patrimonio Inversión mínima: ,00 (Euros) Comisión de gestión 0,06 0,17 Patrimonio Comisión de gestión total 0,06 0,17 Mixta Comisión de depositario 0,01 0,02 Patrimonio Inversión mínima: ,00 (Euros)

2 FONCAIA MONETARIO RENDIMIENTO, FI C INSTITUCIONAL Nº de participaciones , , ,9604 Nº de partícipes ,9535 0,00 0, , ,7748 FONCAIA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE CARTERA Nº de participaciones , , ,8377 Nº de partícipes ,8390 0,00 0, , ,7391 Comisión de gestión 0,03 0,12 Patrimonio Comisión de gestión total 0,03 0,12 Mixta Comisión de depositario 0,01 0,02 Patrimonio Inversión mínima: ,00 (Euros) Comisión de gestión 0,03 0,19 Patrimonio Comisión de gestión total 0,03 0,19 Mixta Comisión de depositario 0,01 0,03 Patrimonio Inversión mínima: 1,00 (participaciones) 2.2. COMPORTAMIENTO Individual - FONCAIA MONETARIO RENDIMIENTO, FI. Divisa Euro Rentabilidad ( sin anualizar) FONCAIA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR año Rentabilidad -0,14-0,03-0,10-0,01-0,17-0,08 0,77 Trimestre Último año Últimos 3 años Rentabilidades extremas* Rentabilidad máxima () 0, , FONCAIA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PLUS año Rentabilidad -0,10-0,03-0,10 0,04-0,09 0,21 1,07 Trimestre Último año Últimos 3 años Rentabilidades extremas* Rentabilidad máxima () 0, , FONCAIA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PREMIUM año Rentabilidad -0,06-0,03-0,10 0,07-0,03 0,47 1,33 Trimestre Último año Últimos 3 años Rentabilidades extremas* Rentabilidad máxima () 0, , FONCAIA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PLATINUM año Rentabilidad 0,04-0,02-0,06 0,12 0,03 0,71 1,57 Trimestre Último año Últimos 3 años Rentabilidades extremas* Rentabilidad máxima () 0, , FONCAIA MONETARIO RENDIMIENTO, FI C INSTITUCIONAL año Rentabilidad 0,09 0,00-0,04 0,12 0,03 0,71 1,58 Trimestre Último año Últimos 3 años Rentabilidades extremas* Rentabilidad máxima () 0, , FONCAIA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE CARTERA año Rentabilidad -0,02 0,00-0,05 0,03-0,09 0,21 1,07 Trimestre Último año Últimos 3 años Rentabilidades extremas* Rentabilidad máxima () 0, ,

3 * Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora. Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de del valor liquidativo es diaria. Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período. Medidas de riesgo () Ibex-35 22,22 26,19 19,69 19,83 24,88 18,45 18,62 Letra Tesoro 1 año 0,25 0,18 0,28 0,26 0,35 0,38 1,60 50ML Euro Treasury Bill +50ML Euro Currency 3 Month LIBOR Constant Maturity 0,03 0,02 0,02 0,03 0,04 0,05 0,07 FONCAIA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR Valor Liquidativo 0,26 0,43 0,12 0,09 0,12 0,12 0,26 VaR histórico ** 0,28 0,28 0,29 0,30 0,30 0,30 0,33 FONCAIA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PLUS Valor Liquidativo 0,26 0,43 0,11 0,09 0,12 0,12 0,26 VaR histórico ** 0,26 0,26 0,27 0,27 0,28 0,28 0,31 FONCAIA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PREMIUM Valor Liquidativo 0,26 0,43 0,11 0,09 0,12 0,12 0,26 VaR histórico ** 0,24 0,24 0,25 0,25 0,26 0,26 0,29 FONCAIA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PLATINUM Valor Liquidativo 0,27 0,43 0,11 0,09 0,12 0,12 0,26 VaR histórico ** 0,22 0,22 0,23 0,23 0,24 0,24 0,27 FONCAIA MONETARIO RENDIMIENTO, FI C INSTITUCIONAL Valor Liquidativo 0,26 0,43 0,12 0,09 0,12 0,12 0,26 VaR histórico ** 0,22 0,22 0,22 0,23 0,24 0,24 0,26 FONCAIA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE CARTERA Valor Liquidativo 0,26 0,43 0,11 0,09 0,12 0,12 0,26 VaR histórico ** 0,26 0,26 0,27 0,27 0,28 0,28 0,31 * Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. ** VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia. Gastos ( s/ ) FONCAIA MONETARIO RENDIMIENTO, FI Ratio total de gastos * año CLASE ESTANDAR 0,38 0,08 0,11 0,20 0,27 1,05 0,79 0,97 CLASE PLUS 0,33 0,08 0,11 0,15 0,19 0,75 0,56 0,71 CLASE PREMIUM 0,30 0,08 0,11 0,11 0,12 0,49 0,37 0,46 CLASE PLATINUM 0,19 0,06 0,06 0,06 0,06 0,25 0,19 0,20 C INSTITUCIONAL 0,14 0,04 0,05 0,06 0,06 0,25 0,19 0,22 CLASE CARTERA 0,22 0,04 0,06 0,15 0,19 0,75 0,56 0,66 * Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10 de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. Evolución del valor liquidativo últimos 5 años Rentabilidad trimestral de los últimos 3 años FONCAIA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE ESTANDAR

4 FONCAIA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PLUS FONCAIA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PREMIUM FONCAIA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE PLATINUM FONCAIA MONETARIO RENDIMIENTO, FI C INSTITUCIONAL FONCAIA MONETARIO RENDIMIENTO, FI CLASE CARTERA El 20 de enero de 2012 se modificó la política de inversión del compartimento, por ello solo se muestra la evolución del valor liquidativo de la rentabilidad a partir de ese momento. El 31/12/2012 se modificó el Índice de Referencia a 50ML Euro Treasury Bill+50ML Euro Currency 3 Month LIBOR Constant Maturity

5 Comparativa Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora. Vocación inversora Patrimonio gestionado* (miles de euros) Nº de partícipes* Rentabilidad trimestral media** Monetario ,03 Monetario corto plazo 0 0 0,00 Renta Fija Euro ,02 Renta Fija Internacional ,24 Renta Fija Mixta Euro ,19 Renta Fija Mixta Internacional ,66 Renta Variable Mixta Euro ,54 Renta Variable Mixta Internacional ,21 Renta Variable Euro ,65 Renta Variable Internacional ,89 IIC de gestión Pasiva (I) ,06 Garantizado de Rendimiento Fijo ,21 Garantizado de Rendimiento Variable ,97 De Garantía Parcial 0 0 0,00 Retorno Absoluto ,54 Global ,60 Total Fondo ,49 *Medias. (I): Incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. **Rentabilidad media ponderada por de cada FI en el periodo 2.3. DISTRIBUCIÓN DEL PATRIMONIO AL CIERRE DEL PERIODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS) Fin período Fin período Distribución del patrimonio Importe sobre patrimonio Importe sobre patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS , ,08 * Cartera interior , ,70 * Cartera exterior , ,19 * Intereses cartera inversión , ,19 * Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00 (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) , ,95 (+/-) RESTO , ,03 TOTAL PATRIMONIO , ,00 Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL sobre Variación del período Variación del período Variación acumulada anual Variación respecto fin período PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles ±Suscripciones/ reembolsos (neto) 19,03 15,19 9,65 53,02 Beneficios brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Rendimientos netos -0,03-0,09-0,06 878,40 (+) Rendimientos de gestión 0,04 0,00 0,24 988,60 + Intereses 0,11 0,13 0,41 7,38 + Dividendos 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultados en renta fija (realizadas o no) -0,05-0,11-0,13-39,48 ± Resultados en renta variable (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultado en depósitos (realizadas o no) 0,00 0,00 0, ,27 ± Resultado en derivados (realizadas o no) -0,02-0,02-0,04 53,61 ± Resultado en IIC (realizados o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Otros Resultados 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Otros rendimientos 0,00 0,00 0,00 0,00 (-) Gastos repercutidos -0,07-0,09-0,30-10,20 - Comisión de gestión -0,06-0,08-0,26-8,74 - Comisión de depositario -0,01-0,01-0,03-28,64 - Gastos por servicios exteriores 0,00 0,00 0,00 1,10 - Otros gastos de gestión corriente 0,00 0,00 0,00 10,03 - Otros gastos repercutidos 0,00 0,00 0,00-108,56 (+) Ingresos 0,00 0,00 0,00-100,00 + Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisiones retrocedidas 0,00 0,00 0,00 0,00 + Otros ingresos 0,00 0,00 0,00-100,00 PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. 3. INVERSIONES FINANCIERAS 3.1. INVERSIONES FINANCIERAS A VALOR ESTIMADO DE REALIZACIÓN (EN MILES DE EUROS) AL CIERRE DEL PERÍODO Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de Valor de STRIP TESORO PUBLICO EUR , ,24 Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año , ,24 BONOS ENAGAS EUR ,22 CÉDULAS HIPOTECARIAS AYT CED CAJ GLO EUR , ,84 CÉDULAS HIPOTECARIAS AYT CED CAJ GLO EUR , ,35 CÉDULAS HIPOTECARIAS AYT CED III EUR , ,67 BONOS BANKIA EUR , ,47 BONOS CEDULAS TDA3FTA EUR , ,73

6 Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de Valor de BONOS MAPFRE EUR , ,16 BONOS CAIABANK EUR , ,11 CÉDULAS HIPOTECARIAS IM CEDULAS 6-MI EUR , ,38 BONOS TDA EUR , ,86 BONOS FADE EUR , ,46 CÉDULAS HIPOTECARIAS BANKINTER EUR , ,15 CÉDULAS HIPOTECARIAS POPULAR EUR 0 0, ,53 CÉDULAS HIPOTECARIAS CATALUNYA BANC EUR , ,82 CÉDULAS HIPOTECARIAS BANKIA EUR , ,79 CÉDULAS HIPOTECARIAS CAJAS RURALES EUR ,89 PAGARES SANTAN.CONSUMER EUR ,44 Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año , ,98 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA , ,22 TOTAL RENTA FIJA , ,22 TOTAL RENTA VARIABLE DEPOSITO BSAN EUR ,47 TOTAL DEPOSITOS ,47 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR , ,69 BONOS ITALY EUR , ,21 BONOS ITALY EUR , ,48 BONOS ITALY EUR , ,23 LETRAS ITALY EUR , ,55 LETRAS ITALY EUR ,19 LETRAS ITALY EUR ,44 Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año , ,91 BONOS UNICREDIT SPA EUR , ,69 BONOS INTESA SANPAOLO EUR , ,13 BONOS HEATHROW SP LTD EUR ,19 BONOS UNICREDIT SPA EUR ,18 BONOS UNICREDIT SPA EUR , ,53 BONOS MEDIOBANCA SPA EUR , ,21 BONOS MEDIOBANCA SPA EUR , ,97 BONOS MEDIOBANCA SPA EUR ,42 BONOS BANCA IMI SPA EUR , ,72 BONOS CREDIT AGRICOLE EUR 908 0,06 Total Renta Fija Privada Cotizada más de 1 año , ,25 BONOS BANQUE POP CAIS EUR , ,22 BONOS BANQUE POP CAIS EUR 0 0, ,64 BONOS CREDIT AGRI LON EUR , ,73 BONOS RCI BANQUE SA EUR , ,19 BONOS UNICREDIT SPA EUR 0 0, ,52 BONOS UBI BANCA SPCA EUR ,30 BONOS INTESA SANPAOLO EUR 0 0, ,48 BONOS UNICREDIT SPA EUR , ,62 BONOS BANCA IMI SPA EUR ,10 BONOS UNICREDIT SPA EUR ,12 BONOS UNICREDIT SPA EUR ,23 BONOS UNICREDIT SPA EUR ,42 BONOS INTESA SANPAOLO EUR ,31 BONOS UNICREDIT SPA EUR ,81 BONOS UNICREDIT SPA EUR ,86 BONOS UNICREDIT SPA EUR ,07 BONOS UNICREDIT SPA EUR ,53 BONOS UNICREDIT SPA EUR 616 0,05 BONOS BELFIUS EUR , ,59 BONOS BELFIUS EUR , ,51 BONOS PORSCHE INTL EUR ,48 BONOS UNICREDIT BANK EUR 589 0, ,04 BONOS VONOVIA SE EUR ,22 BONOS DEUTSCHE HYP EUR ,55 BONOS AMADEUS CAP EUR , ,84 BONOS RCI BANQUE SA EUR , ,93 BONOS SANTANDER INTL EUR , ,60 BONOS BANCA IMI SPA EUR , ,77 BONOS INTESA SANPAOLO EUR ,56 BONOS SANTANDER INTL EUR , ,32 BONOS BBVA SENIOR FIN EUR 0 0, ,16 BONOS CARREFOUR BANQU EUR 0 0, ,15 BONOS UBI BANCA SPCA EUR ,29 BONOS STRATA DUBAI EUR , ,92 BONOS SOCIETE GENERAL EUR , ,44 BONOS BBVA SENIOR FIN EUR , ,55 BONOS ICO EUR , ,56 BONOS ANZ NATIONAL IN EUR , ,37 BONOS INTESA SANPAOLO EUR , ,10 BONOS SANT CONS FINAN EUR , ,29 BONOS ICO EUR 0 0, ,11 BONOS VOLVO TREASURY EUR ,47 BONOS CREDIT AGRI LON EUR , ,22 BONOS SANT CONS FINAN EUR , ,34 BONOS VOLKSWAGEN BANK EUR , ,15 BONOS UNICREDIT SPA EUR , ,48 BONOS MACQUARIE BANK EUR , ,50

7 Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de Valor de BONOS SANTANDER CB AS EUR ,18 BONOS ALD INTERNATION EUR , ,20 BONOS CREDIT SUISSE L EUR ,25 BONOS SANT CONS FINAN EUR , ,73 BONOS CREDIT SUISSE L EUR , ,32 BONOS SANTANDER INTL EUR ,30 BONOS ING BANK NV EUR , ,06 BONOS JPMORGAN CHASE EUR , ,70 BONOS SANT CONS FINAN EUR , ,73 BONOS CREDIT SUISSE L EUR , ,69 BONOS CREDIT SUISSE L EUR , ,48 BONOS INTESA IRELAND EUR ,33 BONOS CREDIT SUISSE L EUR , ,55 BONOS BBVA SENIOR FIN EUR , ,48 BONOS MACQUARIE BANK EUR , ,40 BONOS JPMORGAN CHASE EUR , ,45 BONOS SANT CONS FINAN EUR ,80 BONOS GOLDMAN SACHS EUR ,85 BONOS DEUSCTHEB LOND EUR ,94 BONOS SCANIA CV AB EUR ,18 BONOS CAISSE C DESJA EUR ,23 BONOS INTESA IRELAND EUR ,30 BONOS UNICREDIT SPA EUR ,86 BONOS INTESA SANPAOLO EUR , ,13 BONOS INTESA SANPAOLO EUR , ,62 BONOS INTESA SANPAOLO EUR , ,06 BONOS UNICREDIT SPA EUR , ,54 CÉDULAS HIPOTECARIAS BANCO POPOLARE EUR , ,99 BONOS UNICREDIT SPA EUR ,30 BONOS UNICREDIT SPA EUR ,25 BONOS UNICREDIT SPA EUR , ,44 BONOS UNICREDIT SPA EUR ,45 BONOS UNICREDIT SPA EUR 0 0, ,03 BONOS UNICREDIT SPA EUR , ,34 BONOS UNICREDIT SPA EUR , ,97 BONOS UNICREDIT SPA EUR ,21 BONOS UNICREDIT SPA EUR ,06 BONOS UNICREDIT SPA EUR , ,16 BONOS INTESA SANPAOLO EUR , ,46 BONOS MORGANSTANLEY EUR , ,15 BONOS GOLDMAN SACHS EUR , ,16 BONOS INTESA SANPAOLO EUR , ,55 BONOS MORGANSTANLEY EUR , ,00 BONOS GOLDMAN SACHS EUR , ,72 BONOS HBOS PLC EUR , ,14 BONOS INTESA SANPAOLO EUR ,55 BONOS BANK OF AMERICA EUR ,27 BONOS CITIGROUP EUR ,56 BONOS IMPERIAL TOBACC EUR ,85 BONOS TELEFONICA SAU EUR , ,73 BONOS ATLANTIA SPA EUR , ,30 BONOS RCI BANQUE SA EUR , ,29 BONOS INTESA SANPAOLO EUR ,40 BONOS MORGANSTANLEY EUR , ,35 BONOS RCI BANQUE SA EUR , ,38 BONOS UBI BANCA SPCA EUR ,35 BONOS MERCEDES-BENZ F EUR , ,13 Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año , ,04 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA ET , ,20 TOTAL RENTA FIJA ET , ,20 TOTAL RENTA VARIABLE ET TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS ETERIOR , ,20 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS , ,89 Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso DISTRIBUCIÓN DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS, AL CIERRE DEL PERÍODO ( SOBRE EL PATRIMONIO TOTAL)

8 3.3. OPERATIVA EN DERIVADOS RESUMEN DE LAS POSICIONES ABIERTAS AL CIERRE DEL PERÍODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS) Instrumento Importe nominal comprometido Objetivo de la inversión Total subyacente renta fija 0 Total subyacente renta variable 0 Total subyacente tipo de cambio 0 Total otros subyacentes 0 TOTAL DERECHOS 0 C AYT GLOB 0316 CONTADO C AYT GLOB 0316 FISICA Inversión B UNICREDIT0917 CONTADO B UNICREDIT0917 FISICA Inversión B UNICRED 0417 CONTADO B UNICRED 0417 FISICA Inversión B UNICRED 0216 CONTADO B UNICRED 0216 FISICA Inversión B INTESA S 0916 CONTADO B INTESA S 0916 FISICA Inversión B CITI CONTADO B CITI FISICA Inversión B BANCA IMI1016 CONTADO B BANCA IMI1016 FISICA Inversión Total subyacente renta fija Total subyacente renta variable 0 Total subyacente tipo de cambio 0 Total otros subyacentes 0 TOTAL OBLIGACIONES HECHOS RELEVANTES a.suspensión Temporal de suscripciones / reembolsos b.reanudación de suscripciones / reembolsos c.reembolso de patrimonio significativo d.endeudamiento superior al 5 del patrimonio e.sustitución de la sociedad gestora f.sustitución de la entidad depositaria g.cambio de control de la sociedad gestora h.cambio en elementos esenciales del folleto informativo i.autorización del proceso de fusión j.otros Hechos Relevantes 5. ANEO EPLICATIVO DE HECHOS RELEVANTES Si No En relación al Hecho Relevante publicado el pasado 18 de febrero, InverCaixa Gestión SGIIC, S.A.U., Entidad Gestora del Fondo, comunica las comisiones de gestión y depositaría del Fondo, con entrada en vigor el 1 de julio 2015, en aplicación del criterio siguiente: Clase Estándar: Mínimo (comisión gestión 0,95 + comisión depósito 0,1 ; Máximo (0,25 ; Euribor6M + 0,25)) Clase Plus: Mínimo (comisión gestión 0,675 + comisión depósito 0,075 ; Máximo (0,25 ; Euribor6M + 0,25)) Clase Premium: Mínimo (comisión gestión 0,44 + comisión depósito 0,05 ; Máximo (0,25 ; Euribor6M + 0,25)) Conociendo que la media diaria del cierre oficial Euribor 6M durante los últimos 10 días hábiles de junio 2015 ha sido 0,05, la comisión total en el fondo en el periodo del 1 de julio al 31 de diciembre del 2015, es: Clase Estándar: Mínimo (comisión gestión 0,95 + comisión depósito 0,1 ; Máximo ( 0,25 ; 0,3 )) = 0,3. Clase Plus: Mínimo (comisión gestión 0,675 + comisión depósito 0,075 ; Máximo ( 0,25 ; 0,3 )) = 0,3. Clase Premium: Mínimo (comisión gestión 0,44 + comisión depósito 0,05 ; Máximo ( 0,25 ; 0,3 )) = 0,3. La distribución de la comisión total resultante se realiza de manera que la comisión de depositaria es igual al 9 de la comisión total (comisión de gestión más comisión de depositaría), redondeado el resultado al 0,025 más cercano. En concreto, la distribución de comisiones en el periodo del 1 de julio al 31 de diciembre del 2015, es: Clase Estándar: Comisión de gestión 0,275 Comisión de depositaría 0,025 Clase Plus: Comisión de gestión 0,275 Comisión de depositaría 0,025 Clase Premium: Comisión de gestión 0,275 Comisión de depositaría 0, OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES a.partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20) b.modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento c.gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la CNMV) d.se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente e.se ha adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de estos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas f.se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo g.se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC h.otras informaciones u operaciones vinculadas 7. ANEO EPLICATIVO SOBRE OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES Si No b) Se ha inscrito la adaptación, mediante texto refundido, al modelo normalizado elaborado por la CNMV. h) Se han realizado operaciones de adquisición temporal de activos con pacto de recompra con el depositario, compra/venta de IIC propias y otras por un importe en valor absoluto de 92,00. La media de este tipo de operaciones en el período respecto al representa un 0, INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS A INSTANCIA DE LA CNMV No aplicable

9 9. ANEO EPLICATIVO DEL INFORME PERIÓDICO Informe de Gestión: El tercer trimestre de 2015 ha devuelto a la mayoría de los activos de riesgo más allá de la casilla de salida de principio de año, siendo un espejo casi simétrico de lo sucedido en el primer trimestre del año en donde la mayor parte de los activos de riesgo lo hacían bien a costa de los activos de poco riesgo que, salvo el caso del bono largo alemán por anticipo de la intervención de BCE tuvieron un excelente primer trimestre. Muchos han sido los elementos que pueden haber influido en estos rendimientos, pero en general podríamos centrarlos en dos básicos que son las dudas sobre el crecimiento en China (y por extrapolación en los s emergentes), y las dudas sobre la fortaleza real de la economía americana una vez que la FED ha dilatado la anunciada subida de tipos de interés como eje central de su comunicación de intenciones de normalización de la política monetaria. El se pregunta que qué es lo que sabe o ve la FED que no sepamos los inversores para que, después de haber sido tan insistente en que a la menor oportunidad que le diera la economía subiría los tipos, no haya subido con datos que rayan la zona del pleno empleo. Es cierto que las razones esgrimidas hacen referencia al riesgo económico de la desestabilización de los s emergentes, y el que una subida de tipos pudiera acentuar la fortaleza del dólar en un momento en el que dichos países tienen un desequilibrio importante con necesidades de financiación en dólares. El que la Reserva Federal Americana meta dentro de su función de reacción de la política monetaria el entorno económico global, parece novedoso y no plenamente entendido por los inversores. La corrección del trimestre se produjo con fuerza a partir del 11 de agosto, momento en el que las autoridades monetarias chinas ampliaron la banda de fluctuación del renmimbi hasta un dos por ciento diarios. Este movimiento sembró la inquietud sobre si China entraba en una guerra de divisas y fue seguido por dos días de caída de la moneda hasta que las autoridades a través de sus compras en el de divisas, consiguieron estabilizarla sin que haya seguido un movimiento depreciador posterior. Los bonos gubernamentales se han comportado bien porque los miedos a la desaceleración de la economía y a que la inflación no repuntara por el efecto inducido de las caídas de las materias primas, hicieron bajar las rentabilidades futuras. Los bonos de los países periféricos europeos lo han hecho bien, ignorando las elecciones griegos y de otros países del entorno. Por el contrario, los bonos de emisores privados (crédito) lo han hecho mal en el trimestre tanto en los de alta calidad crediticia como en los de alto riesgo (high yield) ante esos miedos a la ralentización económica y a la posible bancarrota creciente de las compañías que extraen el gas pizarra y que representan una parte importante del de alto riesgo. La bolsa que mejor lo ha hecho dentro de las desarrolladas es la de Estados Unidos, que ha vuelto a demostrar su carácter defensivo en correcciones, dejando de nuevo la valoración mucho más atractiva para las bolsas europeas y japonesa. Las divisas desarrolladas han tenido pocos movimientos entre si salvo en las más expuestas a materias primas como el dólar australiano o el canadiense. El patrimonio de la clase premium ha aumentado un 10,80, el de la clase platinum un 3,31, el de la clase plus un 22,37, el de la clase cartera un 87,17, el de la clase estándar un 7,18 y el de la clase cartera institucional un 86,18 durante el periodo. El número de partícipes ha aumentado el 3,30 en la clase estándar, el 2,72 en la clase platinum, el 23,94 en la clase plus, el 4,28 en la clase premium y el 76,02 en ña clase cartera, mientras ha disminuido el 7,14 en la clase cartera institucional. El impacto de los gastos soportados en el periodo por las clases estándar, plus, premium, platinum, cartera y cartera institucional ha sido de 0,08, 0,08, 0,08, 0,07, 0,04 y 0,04 respectivamente. La rentabilidad neta de la clase estandar en el periodo ha sido de -0,03, de la clase plus del -0,03, de la clase premium del -0,03, de la clase platinum del -0,02, de la clase cartera del 0,00 y de la clase cartera institucional del 0,00, en linea a la media de la gestora en fondos de su categoría que fue del -0,03. (esta diferencia de rentabilidades se explica por la vocación inversora especifica del Fondo). La rentabilidad de su índice de referencia ha sido del 0,00, por lo tanto el Fondo lo hizo peor que índice en 0,04 en el período en términos brutos. Dentro de la operativa normal del fondo se han realizado compras y ventas de bonos que junto con la evolución de la cartera han generado un resultado positivo para el fondo. En cuanto a la operativa de derivados, el Fondo no ha realizado operaciones con instrumentos derivados con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. El apalancamiento ha sido del 1,49. La Tir media de la cartera cerró el período en el 0,59, con una vida media de sus activos de 0,74 años. Por último, la volatilidad de las diferentes clases ha sido el 0,43 superior a la de la letra del tesoro a un año que fue del 0,18. Perspectivas para el 4º trimestre 2015: El cuarto trimestre tradicionalmente es de subida en los activos de riesgo, y teniendo en cuenta las fuertes correcciones que hemos visto en el tercero es esperable que tengamos un retorno positivo en la mayor parte de los activos de riesgo (bolsas y crédito) si no se confirma un escenario recesivo para las economías en 2016, cosa que hoy en día parece poco probable. Dentro de esto preferimos la bolsa europea a la americana y los activos con más rentabilidad en renta fija ajustados al riesgo que llevan implícito cada uno de ellos. No somos partidarios de tener mucha sensibilidad a los tipos de interés en las carteras porque vemos más probabilidades de subidas que de bajadas en los rendimientos (recordamos que subidas de rendimientos esperados implican bajadas de precios de los bonos) y preferimos la deuda de los países periféricos a las de Alemania o Francia porque no creemos que haya riesgo de ruptura del euro. En renta fija crediticia vemos las valoraciones más atractivas que a principios de año pero todavía somos selectivos. En divisas vemos que tanto el dólar como el yen pueden apreciarse frente al euro.