FONCAIXA AHORRO, FI Informe 3er Trimestre 2013

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1 Nº Registro CNMV: 93 Fecha de registro: 09/02/1988 Gestora: INVERCAIA GESTION SGIIC S.A. Depositario: CECABANK, S.A. Grupo Gestora/Depositario: CAIA D ESTALVIS I PENSIONS DE BARCELONA / CECABANK, S.A. Rating Depositario: BB+ Auditor: Deloitte FONCAIA AHORRO, FI Informe 3er Trimestre 2013 El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en - Inversión y bolsa - Mapa de Fondos La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en Av. Diagonal, 621, Torre 2 Planta 7ª Barcelona, correo electrónico a través del formulario disponible en - Inversión y bolsa - Atención al cliente - Correo electrónico Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor ( , inversores@cnmv.es). 1. POLÍTICA DE INVERSIÓN Y DIVISA DE DENOMINACIÓN CATEGORÍA: Tipo de fondo: Otros; Vocación inversora: Renta Fija Euro; Perfil de riesgo: 2 - Bajo D DESCRIPCIÓN GENERAL: El fondo invierte su patrimonio en activos de renta fija, tanto pública como privada. Los títulos en los que invierta serán emisiones con calificación crediticia elevada, pudiendo mantener, como máximo, un 25 en activos con calificación crediticia media. La duración media de la cartera del Fondo será inferior a 3 años. O OPERATIVA EN INSTRUMENTOS DERIVADOS: El fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados, con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de es Método del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo. DIVISA DE DENOMINACIÓN: Euro 2. DATOS ECONÓMICOS 2.1. DATOS GENERALES Periodo actual Periodo anterior Año actual Año anterior Índice de rotación de la cartera 0,14 0,23 0,69 2,29 Rentabilidad media de la liquidez ( anualizado) 0,09 0,08 0,08 0,21 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, los datos se refieren al último disponible. FONCAIA AHORRO, FI CLASE PREMIUM actual anterior Fecha Patrimonio (miles de euros) Valor liquidativo (euros) Nº de participaciones , , ,9972 Nº de partícipes ,6001 Benef. brutos distrib. 0,00 0, ,1246 por particip. (Euros) ,6953 FONCAIA AHORRO, FI CLASE PLUS actual Nº de participaciones , , ,8301 Nº de partícipes ,4791 Benef. brutos distrib. 0,00 0, por particip. (Euros) FONCAIA AHORRO, FI CLASE ESTANDAR actual anterior anterior Fecha Fecha Patrimonio (miles de euros) Patrimonio (miles de euros) Valor liquidativo (euros) Valor liquidativo (euros) Nº de participaciones , , ,7709 Nº de partícipes ,4748 Benef. brutos distrib. 0,00 0, por particip. (Euros) Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio efectivamente cobrado Periodo Acumulada Base de cálculo Comisión de gestión 0,15 0,45 Patrimonio Comisión de resultados 0,00 0,00 Resultados Comisión de gestión total 0,15 0,45 Mixta Comisión de depositario 0,01 0,04 Patrimonio Inversión mínima: ,00 (Euros) Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio efectivamente cobrado Periodo Acumulada Base de cálculo Comisión de gestión 0,19 0,58 Patrimonio Comisión de resultados 0,00 0,00 Resultados Comisión de gestión total 0,19 0,58 Mixta Comisión de depositario 0,02 0,06 Patrimonio Inversión mínima: ,00 (Euros) Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio efectivamente cobrado Periodo Acumulada Base de cálculo Comisión de gestión 0,25 0,75 Patrimonio Comisión de resultados 0,00 0,00 Resultados Comisión de gestión total 0,25 0,75 Mixta Comisión de depositario 0,03 0,07 Patrimonio Inversión mínima: 600,00 (Euros) 2.2. COMPORTAMIENTO Individual - FONCAIA AHORRO, FI. Divisa Euro Rentabilidad ( sin anualizar) FONCAIA AHORRO, FI CLASE PREMIUM año actual Rentabilidad 1,34 0,73 0,32 0,29 1,17 Trimestre actual Último año Últimos 3 años Rentabilidades extremas* Fecha Fecha Fecha Rentabilidad mínima () -0, , Rentabilidad máxima () 0, ,

2 FONCAIA AHORRO, FI CLASE PLUS año actual Rentabilidad 1,19 0,68 0,27 0,24 1,12 Trimestre actual Último año Últimos 3 años Rentabilidades extremas* Fecha Fecha Fecha Rentabilidad mínima () -0, , Rentabilidad máxima () 0, , FONCAIA AHORRO, FI CLASE ESTANDAR año actual Rentabilidad 1,00 0,61 0,20 0,18 1,06 Trimestre actual Último año Últimos 3 años Rentabilidades extremas* Fecha Fecha Fecha Rentabilidad mínima () -0, , Rentabilidad máxima () 0, , * Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora. Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria. Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período. Medidas de riesgo () Ibex-35 18,65 17,29 19,76 22,17 17,42 Letra Tesoro 1 año 1,16 0,92 0,85 1,58 1,56 85ML EMU Large Cap Investment Grade 1-3 year +15ML Euro Currency Overnight Rate 0,77 0,68 1,01 0,65 FONCAIA AHORRO, FI CLASE PREMIUM Valor Liquidativo 0,88 0,68 1,17 0,70 0,43 VaR histórico ** 0,49 0,49 0,50 0,29 FONCAIA AHORRO, FI CLASE PLUS Valor Liquidativo 0,88 0,68 1,17 0,70 0,43 VaR histórico ** 0,51 0,51 0,51 0,30 FONCAIA AHORRO, FI CLASE ESTANDAR Valor Liquidativo 0,88 0,68 1,17 0,70 0,43 VaR histórico ** 0,53 0,53 0,53 0,33 * Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. ** VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia. Gastos ( s/ patrimonio medio) FONCAIA AHORRO, FI CLASE PREMIUM Ratio total de gastos * año actual FONCAIA AHORRO, FI CLASE 0,49 0,16 0,16 0,16 0,17 0,66 0,67 PREMIUM FONCAIA AHORRO, FI CLASE 0,64 0,21 0,21 0,21 0,22 0,85 PLUS FONCAIA AHORRO, FI CLASE ESTANDAR 0,83 0,28 0,28 0,27 0,28 1,05 * Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10 de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. Evolución del valor liquidativo últimos 5 años Rentabilidad trimestral de los últimos 3 años FONCAIA AHORRO, FI CLASE PREMIUM

3 FONCAIA AHORRO, FI CLASE PLUS FONCAIA AHORRO, FI CLASE ESTANDAR El 13 de enero de 2012 se modificó la política de inversión del compartimento, por ello solo se muestra la evolución del valor liquidativo de la rentabilidad a partir de ese momento Comparativa Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora. Vocación inversora Patrimonio gestionado* (miles de euros) Nº de partícipes* Rentabilidad trimestral media** Monetario ,33 Monetario corto plazo ,05 Renta Fija Euro ,00 Renta Fija Internacional ,60 Renta Fija Mixta Euro ,13 Renta Fija Mixta Internacional ,73 Renta Variable Mixta Euro ,41 Renta Variable Mixta Internacional ,41 Renta Variable Euro ,49 Renta Variable Internacional ,88 IIC de gestión Pasiva (I) ,48 Garantizado de Rendimiento Fijo ,75 Garantizado de Rendimiento Variable ,10 De Garantía Parcial 0 0 0,00 Retorno Absoluto ,90 Global ,50 Total Fondo ,77 *Medias. (I): Incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. **Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo 2.3. DISTRIBUCIÓN DEL PATRIMONIO AL CIERRE DEL PERIODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS) Fin período actual Fin período anterior Distribución del patrimonio Importe sobre patrimonio Importe sobre patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS , ,63 * Cartera interior , ,34 * Cartera exterior , ,64 * Intereses cartera inversión , ,65 * Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00 (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) , ,39 (+/-) RESTO -85-0, ,02 TOTAL PATRIMONIO , ,00 Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización.

4 2.4. ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL sobre patrimonio medio Variación del período actual Variación del período anterior Variación acumulada anual Variación respecto fin período anterior PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de euros) ±Suscripciones/ reembolsos (neto) 15,27 16,11 37,87 18,19 Beneficios brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Rendimientos netos 0,62 0,15 1,05 100,14 (+) Rendimientos de gestión 0,88 0,41 1,83 168,09 + Intereses 0,54 0,55 1,69 22,90 + Dividendos 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultados en renta fija (realizadas o no) 0,34-0,24 0,15-275,99 ± Resultados en renta variable (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultado en depósitos (realizadas o no) 0,00 0,00-0,01-92,39 ± Resultado en derivados (realizadas o no) 0,01 0,10-0,01-91,57 ± Resultado en IIC (realizados o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Otros Resultados 0,00 0,00 0,00-491,63 ± Otros rendimientos 0,00 0,00 0,00 0,00 (-) Gastos repercutidos -0,26-0,26-0,78 27,25 - Comisión de gestión -0,23-0,23-0,69 23,34 - Comisión de depositario -0,02-0,02-0,07 22,88 - Gastos por servicios exteriores 0,00 0,00 0,00 1,10 - Otros gastos de gestión corriente 0,00 0,00 0,00 18,00 - Otros gastos repercutidos -0,01 0,00-0,01 679,62 (+) Ingresos 0,00 0,00 0,00-95,21 + Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisiones retrocedidas 0,00 0,00 0,00 0,00 + Otros ingresos 0,00 0,00 0,00-95,21 PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de euros) Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. 3. INVERSIONES FINANCIERAS 3.1. INVERSIONES FINANCIERAS A VALOR ESTIMADO DE REALIZACIÓN (EN MILES DE EUROS) AL CIERRE DEL PERÍODO actual anterior Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de Valor de BONOS TESORO PUBLICO EUR ,61 BONOS TESORO PUBLICO EUR ,61 BONOS TESORO PUBLICO EUR ,24 BONOS TESORO PUBLICO EUR , ,72 BONOS TESORO PUBLICO EUR ,25 BONOS MADRID EUR , ,24 BONOS MADRID EUR , ,68 BONOS MADRID EUR , ,68 Total Deuda Pública Cotizada más de 1 año , ,81 BONOS GALICIA EUR , ,18 LETRAS TESORO PUBLICO EUR , ,28 LETRAS TESORO PUBLICO EUR , ,28 LETRAS TESORO PUBLICO EUR , ,79 Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año , ,53 CÉDULAS HIPOTECARIAS POPULAR EUR ,63 CÉDULAS HIPOTECARIAS POPULAR EUR , ,71 CÉDULAS HIPOTECARIAS POPULAR EUR ,40 CÉDULAS HIPOTECARIAS SABADELL EUR ,41 CÉDULAS HIPOTECARIAS SABADELL EUR , ,18 CÉDULAS HIPOTECARIAS BANCO CAM, S.A EUR , ,82 CÉDULAS HIPOTECARIAS KUTABANK, S.A EUR , ,96 CÉDULAS HIPOTECARIAS CAJAS RURALES EUR , ,36 BONOS BC FINANCIERO EUR , ,47 BONOS CAIABANK EUR , ,70 BONOS CAIABANK EUR , ,08 CÉDULAS HIPOTECARIAS PASTOR EUR , ,24 Total Renta Fija Privada Cotizada más de 1 año , ,52 CÉDULAS HIPOTECARIAS PASTOR EUR 0 0, ,49 CÉDULAS HIPOTECARIAS PASTOR EUR , ,82 CÉDULAS HIPOTECARIAS BANKIA EUR , ,69 BONOS UCI EUR 269 0, ,07 BONOS CAIABANK EUR 377 0, ,08 BONOS BANCAJA 6 FTA EUR 237 0, ,06 BONOS BBVA HIPOTECARI EUR 430 0, ,12 BONOS BC FINANCIERO EUR , ,37 Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año , ,70 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA , ,56 TOTAL RENTA FIJA , ,56 TOTAL RENTA VARIABLE DEPOSITO BANESTO EUR ,15 DEPOSITO BSAN EUR , ,69 DEPOSITO BSAN EUR , ,39 DEPOSITO BSAN EUR , ,15 DEPOSITO BBVA EUR , ,39 TOTAL DEPOSITOS , ,77 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR , ,33 BONOS LAND NORDRHEIN EUR , ,57 BONOS FRECH TREASURY EUR , ,71

5 actual anterior Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de Valor de BONOS ITALY EUR , ,06 BONOS ITALY EUR ,80 BONOS ITALY EUR ,04 BONOS ITALY EUR , ,75 BONOS FRECH TREASURY EUR , ,00 BONOS ITALY EUR ,24 BONOS BELGIUM EUR , ,51 BONOS LAND BANDEN-WUE EUR , ,68 BONOS LAND NORDRHEIN EUR , ,75 Total Deuda Pública Cotizada más de 1 año , ,27 BONOS LAND NIEDERSACH EUR , ,42 BONOS LAND NIEDERSACH EUR , ,15 Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año , ,57 BONOS GEMEINSAME BUND EUR , ,65 BONOS FMS WERTMANAG EUR , ,72 BONOS FMS WERTMANAG EUR ,46 BONOS KFW EUR , ,48 BONOS KFW EUR , ,63 CÉDULAS HIPOTECARIAS BELFIUS EUR , ,35 CÉDULAS HIPOTECARIAS KBC BANK EUR 870 0, ,20 BONOS ANHEUSER-BUSCH EUR 0 0, ,35 BONOS HSBC EUR ,45 BONOS GAZ CAPITAL EUR , ,38 BONOS CITIGROUP EUR , ,45 CÉDULAS HIPOTECARIAS ABBEY NAT TREA EUR , ,14 CÉDULAS HIPOTECARIAS ERSTE GR BK AKT EUR , ,61 CÉDULAS HIPOTECARIAS SWED HYPO AB EUR 0 0, ,38 CÉDULAS HIPOTECARIAS DANSKE BANK EUR , ,26 BONOS BBVA SENIOR FIN EUR , ,61 BONOS SVENSKA HANDELS EUR , ,88 CÉDULAS HIPOTECARIAS ING BANK NV EUR , ,12 BONOS EUROP FIN STAB EUR ,29 CÉDULAS HIPOTECARIAS CSSE L,HABITAT EUR , ,64 CÉDULAS HIPOTECARIAS BPCE SFH - SOCI EUR , ,38 BONOS EUTELSAT SA EUR ,53 BONOS BANQUE POP CAIS EUR , ,17 CÉDULAS HIPOTECARIAS BPCE SFH - SOCI EUR , ,86 CÉDULAS HIPOTECARIAS BNPP HOME LOAN EUR 392 0, ,09 BONOS SVENSKA HANDELS EUR ,20 BONOS KNP NA EUR ,43 BONOS HSBC EUR ,45 CÉDULAS HIPOTECARIAS ING BANK NV EUR , ,42 BONOS CEZ AS EUR ,37 BONOS ABN AMRO BANK EUR ,22 CÉDULAS HIPOTECARIAS NORDEA BANK FIN EUR , ,49 CÉDULAS HIPOTECARIAS CREDIT SUISSE G EUR , ,48 BONOS GE CAPITAL EURO EUR , ,71 BONOS INTESA SANPAOLO EUR , ,49 BONOS UNICREDIT SPA EUR , ,24 BONOS GLENCORE FIN EU EUR , ,25 BONOS INTESA SANPAOLO EUR , ,57 BONOS BBVA SENIOR FIN EUR , ,96 BONOS EUROPEAN INVEST EUR ,70 BONOS GE CAPITAL EURO EUR , ,23 CÉDULAS HIPOTECARIAS SAMPO BANK EUR , ,24 BONOS BBVA SENIOR FIN EUR , ,50 BONOS INTESA SANPAOLO EUR , ,25 BONOS STANDARDCHART EUR , ,32 BONOS SWEDBANK AB EUR , ,47 CÉDULAS HIPOTECARIAS DNB NOR BOLIGK EUR , ,64 BONOS FERROVIAL EMISI EUR ,41 BONOS JPMORGAN CHASE EUR 695 0, ,16 CÉDULAS HIPOTECARIAS SKANDINAVISKA EUR 0 0, ,57 CÉDULAS HIPOTECARIAS DANSKE BANK EUR , ,34 BONOS MORGANSTANLEY EUR , ,40 BONOS BBVA SENIOR FIN EUR , ,58 CÉDULAS HIPOTECARIAS STADSHYPOTEK EUR , ,41 BONOS NORDBANKEN EUR , ,91 CÉDULAS HIPOTECARIAS SWED HYPO AB EUR , ,40 BONOS WELLS FARGO EUR , ,25 CÉDULAS HIPOTECARIAS ROYAL BANK EUR ,37 BONOS STANDARDCHART EUR , ,62 CÉDULAS HIPOTECARIAS SPAREBANK 1 BOL EUR , ,44 BONOS BNP EUR , ,24 BONOS SVENSKA HANDELS EUR , ,59 BONOS ING BANK NV EUR , ,18 BONOS BNP EUR , ,47 BONOS DEIA CREDIT EUR ,98 Total Renta Fija Privada Cotizada más de 1 año , ,23 BONOS JPMORGAN CHASE EUR , ,92 BONOS PHEDINA EUR , ,15 BONOS INGGROEP EUR 0 0, ,70 BONOS BBVA SENIOR FIN EUR ,46

6 actual anterior Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de Valor de BONOS VCL 15 A EUR , ,84 BONOS PHEDINA EUR , ,30 BONOS DNB NOR BANK AS EUR , ,86 BONOS CREDIT SUISSE L EUR , ,49 BONOS JPMORGAN CHASE EUR , ,89 BONOS SKANDINAVISKA EUR , ,50 BONOS VCL 13 A EUR 397 0, ,13 BONOS HSBC BANK PLC EUR , ,18 BONOS UNICREDIT SPA EUR , ,44 CÉDULAS HIPOTECARIAS BNPP HOME LOAN EUR , ,71 BONOS VIVENDI EUR , ,75 BONOS UNICREDIT SPA EUR , ,91 BONOS BASF FINANCE EU EUR , ,76 BONOS DT INT FIN EUR , ,50 BONOS SG GERMANY AUTO EUR ,92 BONOS NAT AUSTRAL BNK EUR ,59 BONOS ABN AMRO BANK EUR ,59 BONOS SANTANDER INTL EUR , ,17 BONOS GELDILU 2011-T EUR , ,93 Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año , ,59 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA ET , ,66 TOTAL RENTA FIJA ET , ,66 TOTAL RENTA VARIABLE ET TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS ETERIOR , ,66 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS , ,99 Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso DISTRIBUCIÓN DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS, AL CIERRE DEL PERÍODO ( SOBRE EL PATRIMONIO TOTAL) 3.3. OPERATIVA EN DERIVADOS RESUMEN DE LAS POSICIONES ABIERTAS AL CIERRE DEL PERÍODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS) Instrumento Importe nominal comprometido Objetivo de la inversión Total subyacente renta fija 0 Total subyacente renta variable 0 Total subyacente tipo de cambio 0 Total otros subyacentes 0 TOTAL DERECHOS 0 FUT SCHATZ 2Y FUTURO FUT SCHATZ 2Y FISICA Inversión FUT BUND 10Y FUTURO FUT BUND 10Y FISICA Inversión F BOBL FUTURO F BOBL FISICA Inversión B VCL 18A 0416 FORWARD B VCL 18A 0416 FISICA Inversión B REPSOL 1021 CONTADO B REPSOL 1021 FISICA Inversión B ING BANK0523 CONTADO B ING BANK0523 FISICA Inversión B CAIABANK0518 CONTADO B CAIABANK0518 FISICA Inversión B BTPS CONTADO B BTPS FISICA Inversión B B OF IRL 1020 CONTADO B B OF IRL 1020 FISICA Inversión B B OF IRL 1020 CONTADO B B OF IRL 1020 FISICA Inversión Total subyacente renta fija Total subyacente renta variable 0 Total subyacente tipo de cambio 0 B VCL 18A 0416 OTRAS COMPRAS RFT S Inversión Total otros subyacentes TOTAL OBLIGACIONES HECHOS RELEVANTES a.suspensión Temporal de suscripciones / reembolsos b.reanudación de suscripciones / reembolsos c.reembolso de patrimonio significativo d.endeudamiento superior al 5 del patrimonio e.sustitución de la sociedad gestora f.sustitución de la entidad depositaria g.cambio de control de la sociedad gestora h.cambio en elementos esenciales del folleto informativo i.autorización del proceso de fusión j.otros Hechos Relevantes Si No

7 5. ANEO EPLICATIVO DE HECHOS RELEVANTES No aplicable 6. OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES a.partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20) b.modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento c.gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la CNMV) d.se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente e.se ha adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de estos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas f.se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo g.se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC h.otras informaciones u operaciones vinculadas 7. ANEO EPLICATIVO SOBRE OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES Si No f) El importe total de las adquisiciones en el período es ,05. La media de las operaciones de adquisición del período respecto al patrimonio medio representa un 0, INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS A INSTANCIA DE LA CNMV No aplicable 9. ANEO EPLICATIVO DEL INFORME PERIÓDICO Informe de Gestión: En el periodo los s han tenido a las políticas monetarias como el factor determinante. La posibilidad de una retirada anticipada de los estímulos monetarios por parte de la Reserva Federal ha sido el principal condicionante. Mientras el BCE ha mantenido su política de tipos bajos y apoyo institucional a la deuda de los países periféricos, el Banco de Japón ha continuado con su programa ultra expansivo. Desde un punto de vista macroeconómico, se mantiene el crecimiento moderado, con mejor tono en los países desarrollados que en los emergentes. La Zona Euro sale de la recesión, con mejoría de las economías periféricas. El periodo también se ha caracterizado por un aumento del riesgo político tanto en EEUU por sus dificultades para un acuerdo fiscal como en la falta de estabilidad política en Italia. En este entorno, las rentabilidades de la renta fija considerada como refugio han tenido movimientos de ida y vuelta, pasando el bono alemán 2 años desde 0,19 al 0,17, 10 años de 1,73 a 1,78, bono americano 2 años de 0,36 a 0,32, 10 años de 2,49 a 2,61. La relajación de las primas de riesgo de los países periféricos ha permitido que la rentabilidad del bono español a 2 años haya pasado del 2,27 al 1,51 y la del 10 años del 4,77 al 4,30. Los s de renta variable se han beneficiado del mantenimiento de las condiciones financieras relajadas, principal soporte de las bolsas. Así el Eurostoxx 50 se ha revalorizado el 11.16, el S&P500 americano el 4,69, el Nikkei japonés el 5,69 y los s emergentes el 5,69. El IBE 35 ha subido el 18,34 favorecido por la relajación de las primas de riesgo. El patrimonio del fondo al cierre del periodo se ha incrementado en un 17,99, y el número de partícipes se han incrementado en un 12,5. Los gastos soportados por el fondo han sido de un 0,16 para la clase Premium, un 0,21 para la clase plus, y, 0,28 para la clase estándar en el periodo. La rentabilidad neta del fondo en el periodo ha sido de un 0,73 para la clase Premium, un 0,68 para la clase plus, y un 0,61 para la clase estándar, inferior a la media de la gestora, que ha sido del 1,77. Se ha mantenido una duración en el entorno de los 1,45 años, gestionada de forma activa, habiéndose incrementado la ponderación a los tramos intermedios de la curva de tipos. Se ha gestionado el fondo intentando maximizar la rentabilidad del mismo, con una adecuada diversificación de la cartera para reducir la volatilidad. El fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados, con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. El grado medio de apalancamiento del periodo ha sido del 19,53. La volatilidad del fondo ha sido del 0,88, inferior a la volatilidad de la Letra del Tesoro a 1 año, que ha sido del 1,16. Perspectivas para el 4º trimestre 2013: Los indicadores siguen dando muestras que la economía mundial crece a un ritmo limitado. EEUU muestra una mayor fortaleza relativa y la Zona Euro apunta a una lenta recuperación. Las economías emergentes siguen reflejando debilidad, con tasas de crecimiento por debajo de su potencial, pero signos de estabilización en China. El inicio de la retirada de los estímulos monetarios en EEUU será el factor más importante. De muy corto plazo, el riesgo que se deriva de la falta de acuerdo sobre el techo de deuda podría tener impacto temporal en los s. Con estas perspectivas, la estrategia de inversión del fondo tratará de aprovechar todas las oportunidades que surjan en el.