FONCAIXA SELECCION RETORNO ABSOLUTO, FI Informe 1er Semestre 2013

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1 Nº Registro CNMV: 3268 Fecha de registro: 21/09/2005 Gestora: INVERCAIA GESTION SGIIC S.A. Depositario: CECABANK, S.A. Grupo Gestora/Depositario: CAIA D ESTALVIS I PENSIONS DE BARCELONA / CECABANK, S.A. Rating Depositario: BB+ Auditor: Deloitte FONCAIA SELECCION RETORNO ABSOLUTO, FI Informe 1er Semestre 2013 El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en - Inversión y bolsa - Mapa de Fondos La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en Av. Diagonal, 621, Torre 2 Planta 7ª Barcelona, correo electrónico a través del formulario disponible en - Inversión y bolsa - Atención al cliente - Correo electrónico Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor ( , inversores@cnmv.es). 1. POLÍTICA DE INVERSIÓN Y DIVISA DE DENOMINACIÓN CATEGORÍA: Tipo de fondo: Fondo que invierte mayoritariamente en otros fondos y sociedades; Vocación inversora: Retorno Absoluto; Perfil de riesgo: 3 - Medio-bajo D DESCRIPCIÓN GENERAL: Fondo cuyo objetivo es obtener un rendimiento anual, no garantizado, del Euribor a 1 mes más 1,20%, con un nivel de volatilidad anual inferior al 3%. O OPERATIVA EN INSTRUMENTOS DERIVADOS: El fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados para gestionar de un modo más eficaz la cartera. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es Método del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo. DIVISA DE DENOMINACIÓN: Euro 2. DATOS ECONÓMICOS 2.1. DATOS GENERALES Periodo actual Periodo anterior Año actual Año anterior Índice de rotación de la cartera 0,59 0,59 Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) 0,09 0,09 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, los datos se refieren al último disponible. FONCAIA SELECCION RETORNO ABSOLUTO, FI CLASE PLUS actual anterior Fecha Patrimonio (miles de euros) Valor liquidativo (euros) Nº de participaciones , , ,4068 Nº de partícipes ,2214 Benef. brutos distrib. 0,00 0, ,0577 por particip. (Euros) ,2739 FONCAIA SELECCION RETORNO ABSOLUTO, FI CLASE ESTANDAR actual Nº de participaciones ,12 Nº de partícipes 116 Benef. brutos distrib. 0,00 por particip. (Euros) anterior Fecha Patrimonio (miles de euros) Valor liquidativo (euros) , Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio % efectivamente cobrado Periodo Acumulada Base de cálculo Comisión de gestión 0,44 0,44 Patrimonio Comisión de resultados 0,00 0,00 Resultados Comisión de gestión total 0,44 0,44 Mixta Comisión de depositario 0,05 0,05 Patrimonio Inversión mínima: ,00 (Euros) Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio % efectivamente cobrado Periodo Acumulada Base de cálculo Comisión de gestión 0,15 0,15 Patrimonio Comisión de resultados 0,00 0,00 Resultados Comisión de gestión total 0,15 0,15 Mixta Comisión de depositario 0,01 0,01 Patrimonio Inversión mínima: 600,00 (Euros) 2.2. COMPORTAMIENTO Individual - FONCAIA SELECCION RETORNO ABSOLUTO, FI. Divisa Euro Rentabilidad (% sin anualizar) FONCAIA SELECCION RETORNO ABSOLUTO, FI CLASE PLUS año actual Rentabilidad 2,98 0,69 2,28 1,08 0,49 2,70 Trimestre actual Último año Últimos 3 años Rentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % Fecha Rentabilidad mínima (%) -0, , Rentabilidad máxima (%) 0, , FONCAIA SELECCION RETORNO ABSOLUTO, FI CLASE ESTANDAR Rentabilidad año actual Trimestre actual Último año Últimos 3 años Rentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % Fecha Rentabilidad mínima (%) -0, , Rentabilidad máxima (%) 0, , * Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora. Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria. Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período.

2 Medidas de riesgo (%) Volatilidad * de: año actual Ibex-35 20,91 19,76 Letra Tesoro 1 año 1,27 0,85 Euribor a 1 mes pb 0,10 0,10 FONCAIA SELECCION RETORNO ABSOLUTO, FI CLASE PLUS Volatilidad * de: año actual Valor Liquidativo 1,65 1,76 1,57 1,10 1,00 1,65 VaR histórico ** 0,01 0,01 1,88 1,92 1,95 1,92 FONCAIA SELECCION RETORNO ABSOLUTO, FI CLASE ESTANDAR Volatilidad * de: año actual Valor Liquidativo VaR histórico ** * Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. ** VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia. Gastos (% s/ patrimonio medio) FONCAIA SELECCION RETORNO ABSOLUTO, FI CLASE PLUS Ratio total de gastos * año actual FONCAIA SELECCION 1,11 0,49 RETORNO ABSOLUTO, FI CLASE PLUS FONCAIA SELECCION RETORNO ABSOLUTO, FI CLASE ESTANDAR 0,42 0,42 * Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. En el caso de inversiones en IIC que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos sintético. Evolución del valor liquidativo últimos 5 años Rentabilidad semestral de los últimos 5 años FONCAIA SELECCION RETORNO ABSOLUTO, FI CLASE PLUS FONCAIA SELECCION RETORNO ABSOLUTO, FI CLASE ESTANDAR

3 Comparativa Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora. Vocación inversora Patrimonio gestionado* (miles de euros) Nº de partícipes* Rentabilidad semestral media** Monetario ,56 Monetario corto plazo ,15 Renta Fija Euro ,93 Renta Fija Internacional ,14 Renta Fija Mixta Euro ,78 Renta Fija Mixta Internacional ,24 Renta Variable Mixta Euro ,52 Renta Variable Mixta Internacional ,41 Renta Variable Euro ,45 Renta Variable Internacional ,99 IIC de gestión Pasiva (I) ,97 Garantizado de Rendimiento Fijo ,99 Garantizado de Rendimiento Variable ,72 De Garantía Parcial 0 0 0,00 Retorno Absoluto ,91 Global ,17 Total Fondo ,99 *Medias. (I): Incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. **Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo 2.3. DISTRIBUCIÓN DEL PATRIMONIO AL CIERRE DEL PERIODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS) Fin período actual Fin período anterior Distribución del patrimonio Importe % sobre patrimonio Importe % sobre patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS , ,13 * Cartera interior -4-0,02 0 0,00 * Cartera exterior , ,13 * Intereses cartera inversión 0 0,00 0 0,00 * Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00 (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) , ,96 (+/-) RESTO , ,09 TOTAL PATRIMONIO , ,00 Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL % sobre patrimonio medio % Variación del período actual Variación del período anterior Variación acumulada anual Variación respecto fin período anterior PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de euros) ±Suscripciones/ reembolsos (neto) 101,50-19,07 101,50-648,37 Beneficios brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Rendimientos netos 2,64 1,56 2,64 132,38 (+) Rendimientos de gestión 3,14 2,07 3,14 56,16 + Intereses 0,01 0,00 0,01 92,16 + Dividendos 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultados en renta fija (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00-100,07 ± Resultados en renta variable (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultado en depósitos (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultado en derivados (realizadas o no) 0,03-0,08 0,03-133,23 ± Resultado en IIC (realizados o no) 3,16 2,09 3,16 55,85 ± Otros Resultados -0,05 0,05-0,05-218,26 ± Otros rendimientos 0,00 0,00 0,00 0,00 (-) Gastos repercutidos -0,52-0,52-0,52 2,14 - Comisión de gestión -0,45-0,45-0,45 1,28 - Comisión de depositario -0,05-0,05-0,05 1,03 - Gastos por servicios exteriores -0,02-0,02-0,02 0,83 - Otros gastos de gestión corriente 0,00 0,00 0,00 113,87 - Otros gastos repercutidos 0,00 0,00 0,00-300,78 (+) Ingresos 0,03 0,01 0,03 74,08 + Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisiones retrocedidas 0,03 0,01 0,03 75,37 + Otros ingresos 0,00 0,00 0,00-100,00 PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de euros) Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.

4 3. INVERSIONES FINANCIERAS 3.1. INVERSIONES FINANCIERAS A VALOR ESTIMADO DE REALIZACIÓN (EN MILES DE EUROS) AL CIERRE DEL PERÍODO actual anterior Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de Valor de % mercado mercado % TOTAL RENTA FIJA COTIZADA TOTAL RENTA FIJA TOTAL RENTA VARIABLE TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR TOTAL RENTA FIJA COTIZADA ET TOTAL RENTA FIJA ET TOTAL RENTA VARIABLE ET PARTICIPACIONES HARMONIC FUND USD 41 0, ,73 PARTICIPACIONES GOLDMAN SACHS USD 139 0,53 PARTICIPACIONES HARMONY CAPITAL EUR 56 0,47 PARTICIPACIONES HARMONY CAPITAL EUR 51 0,20 PARTICIPACIONES CREDIT AG ASSET EUR , ,64 PARTICIPACIONES CAZENOVE ABS RT EUR , ,86 PARTICIPACIONES HENDERSON GL EUR 675 2, ,25 PARTICIPACIONES EACM/MELLON EUR 0 0, ,89 PARTICIPACIONES BNY MELLON PLC EUR , ,91 PARTICIPACIONES MARSHALL WACE L EUR 690 2,66 PARTICIPACIONES PIMCO GLOBAL AD EUR 564 2, ,99 PARTICIPACIONES OLD MUTUAL ASSE EUR 980 3,77 PARTICIPACIONES JP MORGAN MARS EUR 836 7,04 PARTICIPACIONES JB MULTISTOCK EUR 787 3, ,34 PARTICIPACIONES MERRILL LYNCH EUR ,03 PARTICIPACIONES MORGAN STANLEY EUR ,54 PARTICIPACIONES FIDELITY FUND L EUR 0 0, ,82 PARTICIPACIONES BLACKROCK LUEM EUR , ,50 PARTICIPACIONES YORK CAPITAL EUR 385 1, ,47 PARTICIPACIONES BREVAN HOWARD A EUR 560 4,72 PARTICIPACIONES SCHRODER GAIA EUR , ,80 PARTICIPACIONES MERRIL LY INVST EUR 509 1,96 PARTICIPACIONES STANDARD LIFE EUR 975 3, ,20 PARTICIPACIONES VAUBAN-EUROPEAN EUR , ,77 PARTICIPACIONES BLACKROCK INSTI EUR 981 3, ,73 TOTAL IIC ET , ,13 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS ETERIOR , ,13 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS , ,13 Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso DISTRIBUCIÓN DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS, AL CIERRE DEL PERÍODO (% SOBRE EL PATRIMONIO TOTAL)

5 3.3. OPERATIVA EN DERIVADOS RESUMEN DE LAS POSICIONES ABIERTAS AL CIERRE DEL PERÍODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS) Instrumento Importe nominal comprometido Objetivo de la inversión Total subyacente renta fija 0 Total subyacente renta variable 0 Total subyacente tipo de cambio 0 Total otros subyacentes 0 TOTAL DERECHOS 0 Total subyacente renta fija 0 Total subyacente renta variable 0 USD FORWARD DOLAR USA FISICA 146 Inversión Total subyacente tipo de cambio 146 BLACKROCK H2 EU OTROS IIC LU Inversión ALKEN FD-ABS RE OTROS IIC LU Inversión GLOB ABS RETURN OTROS IIC LU Inversión MLIS YORK OTROS IIC LU Inversión SCHRODER GAIA OTROS IIC LU Inversión MLIS YORK D-ACC OTROS IIC LU Inversión MORG ST DIV ALP OTROS IIC LU Inversión MLIS-MARSHALL W OTROS IIC LU Inversión JULIUS BAER RET OTROS IIC LU Inversión OLD MUT GB EQY OTROS IIC IE00B Inversión PIMCO UNCONSTR OTROS IIC IE00B4R5BP Inversión BNY M ABS RET OTROS IIC IE00B3TH3V Inversión HENDERSON ALPHA OTROS IIC GB00B62ZD Inversión CAZENOVE UK EUR OTROS IIC GB00B39V Inversión AMUN VOLATI ACT OTROS IIC FR Inversión Total otros subyacentes TOTAL OBLIGACIONES HECHOS RELEVANTES a.suspensión Temporal de suscripciones / reembolsos b.reanudación de suscripciones / reembolsos c.reembolso de patrimonio significativo d.endeudamiento superior al 5% del patrimonio e.sustitución de la sociedad gestora f.sustitución de la entidad depositaria g.cambio de control de la sociedad gestora h.cambio en elementos esenciales del folleto informativo i.autorización del proceso de fusión j.otros Hechos Relevantes 5. ANEO EPLICATIVO DE HECHOS RELEVANTES Si No Verificar y registrar a solicitud de InverCaixa Gestión SGIIC, SAU, como entidad Gestora, y de CecaBank, SA, como entidad Depositaria, la actualización del folleto y del documento con los datos fundamentales para el inversor de FONCAIA SELECCION RETORNO ABSOLUTO PLUS, FI (inscrito en el Registro Administrativo de Fondos de Inversión de carácter financiero con el número 3268), al objeto de, entre otros, elevar la inversión mínima a mantener. Asimismo inscribir en el registro de la IIC las siguientes clases de participaciones: ESTÁNDAR y PLUS. 6. OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES a.partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%) b.modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento c.gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la CNMV) d.se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente e.se ha adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de estos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas f.se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo g.se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC h.otras informaciones u operaciones vinculadas 7. ANEO EPLICATIVO SOBRE OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES Si No Inscribir con fecha 30 de abril de 2013 el cambio de la denominación de la institución que pasa a ser FONCAIA SELECCION RETORNO ABSOLUTO, FI. d.1) El importe total de las adquisiciones en el período es ,04. La media de las operaciones de adquisición del período respecto al patrimonio medio representa un 0,03 %. d.2) El importe total de las ventas en el período es ,98. La media de las operaciones de venta del período respecto al patrimonio medio representa un 0,03 %. f) El importe total de las adquisiciones en el período es ,00. La media de las operaciones de adquisición del período respecto al patrimonio medio representa un 0,03 %. 8. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS A INSTANCIA DE LA CNMV No aplicable

6 9. ANEO EPLICATIVO DEL INFORME PERIÓDICO Informe de Gestión: Los mercados han venido condicionados por las políticas monetarias. A la expansión monetaria propiciada por la Reserva Federal americana y por el Banco de Inglaterra, se ha unido el programa ultra expansivo en Japón. Sin embargo, en la última parte del periodo la autoridad monetaria americana ha confirmado que supedita el mantenimiento su programa de compra de activos a la evolución económica, lo que ha supuesto una subida de los tipos de interés y un aumento de la volatilidad. En Europa, el BCE ha bajado el tipo de intervención al 0,50% y ha mantenido su discurso de apoyo institucional a la crisis de financiación periférica, lo que ha permitido una significativa reducción de las primas de riesgo. Desde el punto de vista macroeconómico, en un entorno de presiones inflacionistas limitadas, EEUU muestra un crecimiento moderado pero estable, mientras que la Zona Euro se mantiene en recesión, pero los indicadores apuntan a una paulatina mejora en los próximos trimestres. Por el contrario, las áreas emergentes reflejan mayor debilidad relativa. En este entorno, las rentabilidades de la renta fija considerada como refugio han aumentado, pasando el bono alemán 2 años desde -0,02% al 0,19%, 10 años de 1,32% a 1,73%, bono americano 2 años de 0,25% a 0,36%, 10 años de 1,76% a 2,49%. La rentabilidad del bono español a 2 años ha pasado del 2,99% al 2,27% y la del 10 años del 5,26% al 4,77%. Las bolsas han tenido un comportamiento mixto, siendo las de los países con mayor expansión monetaria las que mejor comportamiento han tenido. El Nikkei japonés se ha revalorizado el 31,57%, mientras que el S&P500 americano ha subido el 12.63%. Por el contrario, el Eurostoxx 50 ha caído el 1,26% y el IBE-35 el 4,96%. El patrimonio del Fondo ha aumentado un 118% en el periodo y el número de participes ha crecido un 53,64%. La rentabilidad neta de la clase Plus ha sido del 2,98% en el periodo, superior a la media de la gestora. Esta diferencia de rentabilidad se explica por la vocación inversora del fondo. Los gastos soportados por la clase Plus han sido del 1,11%. La diferencia de rentabilidades entre la clase Plus y Estándar del fondo se explican por las diferencias de comisiones que soportan. La estrategia del fondo ha consistido principalmente en favorecer estrategias de Selección de títulos y Valor Relativo. El nivel de inversión del fondo se ha situado en niveles del 94%. La rentabilidad del fondo ha sido superior al índice de referencia Euribor 1 mes más 1,20%. Dentro de la operativa normal del fondo se han realizado compras y ventas de participaciones de fondos, que junto con la evolución de las carteras ha generado un resultado positivo en el periodo. Se mantiene la inversión en fondos de Hedge Funds encuadrado en el artículo 48.1 j. El porcentaje total invertido en otras Instituciones de Inversión Colectivas supone el 80% del patrimonio del fondo, destacando entre ellas a Blackrock Institutional, BNY Mellon Global Management Ltd, Alken Asset Management, Cazenove Capital Management y Bank of America Merrill Lynch s Invest Funds. En cuanto a la operativa de derivados, el fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados tanto de forma directa como indirecta a través de las IICs subyacentes en las que invierte. Durante el periodo de análisis el grado de apalancamiento medio del fondo ha sido de un 79% sobre el patrimonio. La volatilidad del fondo ha sido del 1,65%, inferior al nivel máximo de volatilidad anual del 3%. Perspectivas para el 3º trimestre 2013: Los indicadores dan muestras que la economía global crece a un ritmo moderado, con EEUU mostrando una mayor fortaleza relativa apoyado en el consumo y la construcción. La Zona Euro apunta a estabilización del crecimiento en la segunda parte del año y las economías emergentes a mayor debilidad relativa, con dudas crecientes sobre la evolución de la economía china. Con la crisis de financiación periférica estabilizada por el apoyo del BCE, la posibilidad de una retirada anticipada de los estímulos monetarios en EEUU será el factor determinante para los mercados financieros, junto con la publicación de los datos macroeconómicos. Con estas perspectivas, la estrategia de inversión del fondo tratará de aprovechar todas las oportunidades que surjan en el mercado.