BTG Pactual Casa de Bolsa, S.A. de C.V.

Transcripción

1 BTG Pactual Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Informe de los Estados Financieros al 30 de Septiembre de 2016 (Cifras en Miles de Pesos excepto cuando se indica diferente)

2 Trimestre actual NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Trimestre anterior VAR Trimestre actual vs Trimestre anterior BALANCE GENERAL 10 7 Cuentas de orden 10 $ 747,175 $ 678,972 $ 68,203 10% Valores en custodia $ 747,175 $ - $ 747,175 0% $ 747,175 $ 678,972 $ 68,203 10% Total Cuentas de orden $ 747,175 $ - $ 747,175 0% Activos 7 YTD 2016 YTD 2015 $ 222,582 $ 224,869 -$ 2,287-1% Disponibilidades $ 222,582 $ 213,042 $ 9,540 4% $ - $ - $ - 0% Inversiones en valores $ - $ - $ - 0% $ 24,950 $ 9,145 $ 15, % Cuentas por cobrar neto $ 24,950 $ 14,909 $ 10,041 67% $ 9,102 $ 9,914 -$ 812-8% Inmuebles, mob y eq (neto) $ 9,102 $ 10,053 -$ 951-9% $ 12 $ 12 $ - 0% Inversiones permanentes $ 12 $ 12 $ - 0% $ 20,586 $ 18,372 $ 2,214 12% Impuestos y PTU dif (neto) $ 20,586 $ 15,963 $ 4,623 29% $ 36,446 $ 41,351 -$ 4,904-12% Cargos Dif, Anticipados e Int $ 36,446 $ 27,684 $ 8,762 32% $ 8,741 $ 8,741 $ - 0% Otros Activos Corto Y Largo Plazo $ 8,741 $ 8,741 $ 0 0% $ 322,419 $ 312,404 $ 10,015 3% Total Activo $ 322,419 $ 290,404 $ 32,015 11% 7 VAR YTD 2016 vs YTD 2015 Pasivos $ - $ - $ - 0% Impuestos a la utilidad por pagar $ - $ - $ - 0% $ - $ - $ - 0% Acreed x Liq Operaciones $ - $ 65 -$ % $ 49,612 $ 33,789 $ 15,823 47% Acreed div y otras ctas x pagar $ 49,612 $ 10,464 $ 39, % $ 49,612 $ 33,789 $ 15,823 47% Total Pasivo $ 49,612 $ 10,529 $ 39, % Capital contable $ 280,000 $ 280,000 $ - 0% Capital contribuido $ 280,000 $ 280,000 $ - 0% -$ 7,193 -$ 1,384 -$ 5, % Capital ganado -$ 7,193 -$ 125 -$ 7, % $ 811 $ 400 $ % - Reservas de capital $ 811 $ 400 $ % $ 12,675 $ 13,085 -$ 411-3% - Res de Ejercicios anteriores $ 12,675 $ 7,939 $ 4,736 60% -$ 501 -$ 508 $ 7-1% - Remediciones por beneficios -$ 501 $ - -$ 501 0% -$ 20,177 -$ 14,362 -$ 5,816 40% - Resutado neto -$ 20,177 -$ 8,464 -$ 11, % $ 272,807 $ 278,616 -$ 5,809-2% Total Capital contable $ 272,807 $ 279,875 -$ 7,068-3% $ 322,419 $ 312,404 $ 10,015 3% Total Pasivo y Capital contable $ 322,419 $ 290,404 $ 32,015 11% 2

3 BALANCE GENERAL Cuentas de orden - Respecto al 2T2016 se registro una variación positiva de $68.2 mdp por el incremento de valores en custodia de 210,088 títulos de Servicios Corporativos Javer - Respecto al acumulado de 2015 se registro un incremento de $747.2 mdp generado por el aumento en la operación de clientes brasileños externos dentro de la BMV por medio de BTG México. Disponibilidades - Respecto al 2T2016 disminuyeron $2.3 mdp (-1%), derivado del mantenimiento en el gasto promedio mensual y la disminución en los ingresos cobrados por asesoría financiera. - Respecto al período acumulado de 2015 se registro un incremento de $9.5 mdp (4%) principalmente por las comisiones cobradas en operaciones de Banca de inversión y el crecimiento en comisiones cobradas a clientes locales por operación de capitales. sep-16 % jun-16 % Bancos Nacionales $ 113,929 51% $ 28,229 12% Contraparte central de valores (CCV) $ 108,654 49% $ 196,641 86% Disponibilidades $ 222,582 $ 224,869 3

4 Cuentas por Cobrar - Respecto al 2T2016 aumentaron $15.8 mdp (173%), principalmente por las comisiones celebradas con partes relacionadas (Cayman Branch y ECTP) durante los meses de Agosto y Julio que aun no han sido efectivamente cobradas. - Respecto al YTD 2015 se registro una variación positiva de $10.0 mdp (67%), de igual forma por cuentas pendientes de cobro con partes relacionadas TRIMESTRAL Servicios con partes relacionadas 3T T 2016 VARIACIÓN 3T 2016 vs 2T T 2015 VARIACIÓN 3T 2016 vs 3T 2015 Banco BTG Pactual S.A. - Cayman Branch $ 19,184 $ 1,150 $ 18, % $ 2,113 $ 17, % Engelhart Commodities Trading partners $ 1,431 $ - $ 1,431 0% $ - $ 1,431 0% BTG Pactual US Capital LLC $ 311 $ 305 $ 6 2% $ 241 $ 70 29% BTG Global Asset Management Ltd $ - $ - $ - 0% $ 6,931 -$ 6, % BTG Pactual SICAV - Equity Fund $ - $ 68 -$ % $ 819 -$ % BTG Pactual Family Office $ - $ 2,900 -$ 2, % $ - $ - 0% Servicios con terceros Subtotal $ 20,927 $ 4,423 $ 16, % $ 10,104 $ 10, % Promecap $ 1,857 $ - $ 1,857 0% $ - $ 1,857 0% Grupo Cometra $ 653 $ - $ 653 0% $ - $ 653 0% Otros deudores $ 313 $ - $ 313 0% $ 69 $ % Saldo a favor de IVA $ 1,199 $ 4,723 -$ 3,523-75% $ 4,736 -$ 3,536-75% Cuentas por cobrar $ 24,950 $ 9,145 $ 15, % $ 14,909 $ 10,041 67% 4

5 Inmuebles, Mobiliario y Equipo NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS - Respecto al 2T2016 disminuyeron $0.8 mdp (-8%), ya que no se realizaron inversiones en activo fijo relevantes y se mantuvo la depreciación. - Respecto al 2015 se registro una variación negativa de $1.0 mdp (-9%) por el mantenimiento del activo fijo actual y el mantenimiento en el número de personal, Impuestos y PTU diferidos Tasas de depreciación sep-16 jun-16 Equipo de cómputo 30% 9,390 9,529 Mobiliario y Equipo 10% 3,013 3,013 Adaptaciones y Mejoras a Oficinas 3 años 1,682 1,682 Otros Inmuebles, Mobiliario y Equipo 10% ,544 14,536 Depreciación acumulada 5,443 4,622 Inmuebles, Mobiliario y Equipo, neto 9,102 9,914 - Respecto al 2T2016 incrementaron en $2.2 mdp (12%), generado por la pérdida fiscal durante el 2016 en conjunto con la constitución de provisiones para pago de bono de retención y por desempeño. - Respecto al 2015 el impuesto diferido incrementó en $4.6 mdp (29%), principalmente por el efecto de actualización de la pérdida fiscal del año anterior 5

6 Cargos diferidos, Pagos anticipados e Intangibles - Respecto al 2T2016 disminuyeron $4.9 mdp (-12%), derivado de la utilización del saldo a favor de ISR de ejercicios fiscales anteriores. - Respecto al 2015 se registro una variación positiva de $8.8 mdp (32%) principalmente por la inversión realizada en el software de las torretas con un incremento neto en Intangibles por $7.3 mdp. sep-16 jun-16 Pagos Anticipados y Otros Activos 20,472 27,385 Intangibles (Licencias) netos 15,974 13,966 Subtotal 36,446 41,351 Otros Activos Aportación al Fondo de Compensación y de Aportaciones de la CCV 4,101 4,101 Aportación Inicial como Asociado en la AMIB 3,320 3,320 Compra Billete de Deposito BANSEFI 1,320 1,320 Prestamo de valores - - Subtotal 8,741 8,741 6

7 Otras Cuentas por Pagar NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS - Respecto al 2T2016 incrementaron en $15.8 mdp (47%), derivado de la provisión realizada para el pago de bonos de retención, el aumento de la provisión para obligaciones a pagar a empleados a final de año y el incremento en el calculo actuarial de provisiones para terminación de los empleados por cambios en la normatividad. - Respecto al 2015 se registro una variación positiva de $39.1 mdp (374%) esto por el incremento en la provisión de Bonos, ya que durante 2015 no hubo Bonos de retención. sep-16 jun-16 Provision de Bonos 32,863 15,113 Provisión por terminación de empleados NIF D-3 10,151 9,624 Provisiones para obligaciones diversas de empleados 4,895 3,952 Retenciones a empleados y servicios 1,101 1,128 Impuesto al valor agregado 370 3,743 Acreedores diversos y otras provisiones Total 49,612 33,789 7

8 Trimestre actual Trimestre anterior VAR Trimestre actual vs Trimestre anterior ESTADO DE RESULTADOS YTD 2016 YTD 2015 VAR YTD 2016 vs YTD $ 12,109 $ 6,514 $ 5,596 86% Comisiones y tarifas cobradas $ 40,941 $ 30,414 $ 10,527 35% 00-$ 1,509 -$ 1,845 $ % Comisiones y tarifas pagadas -$ 5,561 -$ 9,834 $ 4,273-43% 00 $ 26,055 $ 6,898 $ 19, % Ingresos por asesoría financiera $ 52,236 $ 45,593 $ 6,643 15% $ 36,655 $ 11,567 $ 25, % Resultado por servicios $ 87,617 $ 66,173 $ 21,444 32% 00 $ - $ 5 -$ 5-100% Utilidad por compraventa $ 58 $ 4,821 -$ 4,763-99% 00-$ 341 -$ 531 $ % Pérdida por compraventa -$ 1,216 -$ 6,739 $ 5,523-82% 00 $ 3,002 $ 3,507 -$ % Ingresos por intereses $ 11,413 $ 7,377 $ 4,036 55% 00-$ 209 -$ 300 $ 91-30% Gastos por intereses -$ 1,854 -$ 714 -$ 1, % 00-$ 0 -$ 8 $ 7-96% Resultado por valuación a valor razonable -$ 73 $ - -$ 73 #DIV/0! $ 2,451 $ 2,673 -$ 222-8% Margen financiero por intermediacion $ 8,328 $ 4,745 $ 3,583 76% 00 $ 1,750 $ 471 $ 1, % Otros ingresos (egresos) de la operación $ 2,258 $ 532 $ 1, % 00-$ 48,885 -$ 36,256 -$ 12,629 35% Gastos de administración y promoción -$ 127,574 -$ 83,281 -$ 44,293 53% -$ 8,029 -$ 21,546 $ 13,516-63% Resultado de la operacion -$ 29,372 -$ 11,831 -$ 17, % $ - $ - $ - 0% Part. en el resultado de subsidiarias $ - $ - $ - 0% -$ 8,029 -$ 21,546 $ 13,516-63% Resultado antes de impuestos a la utilidad -$ 29,372 -$ 11,831 -$ 17, % $ - $ - $ - 0% Impuestos a la utilidad causados $ - $ - $ - 0% 00 $ 2,214 $ 6,997 -$ 4,783-68% Impuestos a la utilidad diferidos (netos) $ 9,195 $ 3,368 $ 5, % -$ 5,816 -$ 14,548 $ 8,733-60% Resultado antes de operaciones disc -$ 20,177 -$ 8,463 -$ 11, % -$ 5,816 -$ 14,548 $ 8,733-60% Resultado neto -$ 20,177 -$ 8,463 -$ 11, % 8

9 Comisiones y Tarifas netas NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS ESTADO DE RESULTADOS - Respecto al 2T2016 incrementaron $5.9 mdp (127%), ya que durante el segundo trimestre fue cobrada la comisión por la segunda Oferta Publica de RLH Properties por $5.7 mdp; durante el 3er trimestre el volumen operado de capitales fue de $7,371 mdp, 28% mayor al trimestre anterior, con una comisión promedio de 0.09%. - Respecto al 2015 se registro una variación positiva de $19.8 mdp (72%) principalmente por las operaciones realizadas de Banca de inversión con Javer y RLH. 9

10 Ingresos por asesoría financiera ESTADO DE RESULTADOS - Respecto al 2T2016 incrementaron en $19.2 mdp (278%), principalmente por operaciones con Cayman Branch y el inicio de operaciones con tercerios. - Respecto al 2015 se registro una variación positiva de $6.6 mdp (15%), por incremento en ingresos cobrados a partes relacionadas. Banco BTG Pactual S.A. - Cayman Branch $ 22,265 $ 4,276 $ 17, % $ 32,004 $ 13,597 $ 18, % BTG Global Asset Management Ltd $ - $ - $ - 0% $ 9,706 $ 16,742 -$ 7,036-42% BTG Pactual Family Office $ - $ 2,500 -$ 2, % $ 6,000 $ - $ 6,000 0% Engelhart Commodities Trading partners $ 1,431 $ - $ 1,431 0% $ 1,431 $ - $ 1,431 0% BTG Pactual SICAV - Equity Fund $ 107 $ 122 -$ 14-12% $ 844 $ 3,782 -$ 2,938-78% BTG Pactual US Capital $ - $ - $ - 0% $ - $ 7,972 -$ 7, % Servicios con terceros TRIMESTRAL Servicios con partes relacionadas 3T T 2016 VARIACIÓN 3T 2016 vs 2T 2016 VARIACIÓN 2016 vs 2015 Subtotal $ 23,804 $ 6,898 $ 16, % $ 49,985 $ 42,093 $ 7,892 19% Promecap $ 1,414 $ - $ 1,414 0% $ 1,414 $ - $ 1,414 0% Grupo Cometra $ 837 $ - $ 837 0% $ 837 $ - $ 837 0% Fibrashop $ - $ - $ - 0% $ - $ 3,500 -$ 3, % Ingresos por Asesoría Financiera $ 26,055 $ 6,898 $ 19, % $ 52,236 $ 45,593 $ 6,644 15% YTD

11 Margen financiero por intermediación - Respecto al 2T2016 no se generaron operaciones en la Mesa de dinero. - Respecto al 2015 se registro una variación positiva de $3.6 mdp (76%) principalmente por el incremento en el tipo de cambio en la utilidad por valorización. Otros ingresos - Durante 3T2016 se registro un ingreso extraordinario por actualización de prima neta por $1.5 mdp de parte de Metlife México. Gastos de administración y promoción - Respecto al 2T2016 aumentaron $12.6 mdp (35%), principalmente por la provisión realizada en los Bonos de retención y de desempeño. - Respecto al 2015 hubo un gasto mayor en $44.2 mdp (53%) por el inicio de la provisión de bono de retención en 2016 y el efecto por el cambio en la normatividad en la provisión del calculo actuarial por Beneficios por terminación a empleados NIF D-3 11

12 Gastos de administración y promoción NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Los gastos acumulados de 2016 ascendieron a $127,574, el detalle es el siguiente: 3Q16 2Q16 VAR 3Q16 vs 2Q16 9M16 9M15 VAR 9M16 vs 9M15 Gastos de Admon y Prom 48,885 36,256 12,629 35% 127,574 83,281 44,293 53% 31,681 22,557 9,124 40% Beneficios Directos de Corto Plazo 80,945 42,798 38,147 89% 3,315 2, % Telefonos y Gastos de comunicacion 8,791 5,549 3,242 58% 1,590 2,430 (840) -35% Honorarios 6,577 6, % 1,686 1, % Gastos en Tecnologia 5,309 8,126 (2,818) -35% 1,608 2,129 (520) -24% Rentas 5,287 5, % 3,524 (195) 3, % Cto Neto Del Periodo Deriv Benef A Empleados 4,786 1,415 3, % 1,410 1, % Otros gastos de Admon y Promocion 3,744 4,811 (1,067) -22% (5) -1% Depreciaciones 2,798 1,249 1, % % Impuestos Y Derechos diversos 2,520 3,152 (632) -20% % Amortizaciones 2,004 1, % % Gastos No deducibles 1,547 1, % % Cuotas De Inspeccion Y Vigilancia CNBV 1, % (29) -7% Gastos de Conservacion y Mantenimiento 1, % % Cuotas A La Amib % % Promocion Y Publicidad % 12

13 ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE Capital contribuido Concepto Capital social Reservas de capital Resultados de Ejercicios Anteriores Capital ganado Remediciones por beneficios definidos a los empleados Resultado Neto Total Capital Contable Saldo inicial al 31 de Diciembre de , ,940-8, ,552 MO VIMIENTO S INHERENTES A LAS DECISIO NES DE LO S ACCIO NISTAS Suscripción de acciones - Capitalización de utilidades - Constitución de reservas 411 (411) - Traspaso del Resultado Neto a Resultado de Ejercicios Anteriores 8,212 (8,212) - Pago de dividendos - Otros - Total por Movimientos Inherentes a las Decisiones de los Accionistas ,801 - (8,212) - MO VIMIENTO S INHERENTES AL RECO NO CIMIENTO DE LA UTILIDAD INTEGRAL Resultado neto (20,177) (20,177) Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta - Resultado por Valuación de Instrumentos de Cobertura de flujos de efectivo - Efecto Acumulado por Conversión - Remediciones por beneficios definidos a los empleados (3,066) (501) (3,567) Resultado por Tenencia de Activos no Monetarios - Otros - Total por Movimientos Inherentes al Reconocimiento de la Utilidad Integral - - (3,066) (501) (20,177) (23,744) Saldo final al 30 de Septiembre de , ,675 (501) (20,177) 272,808 13

14 CAPITAL CONTABLE Capital Social El capital social es variable, representado por acciones ordinarias, nominativas y sin expresión de valor nominal. El capital social mínimo fijo sin derecho a retiro es la cantidad de Doscientos trece millones seiscientos sesenta y seis mil seiscientos sesenta y siete pesos, moneda nacional, representado por 213,666,667 acciones Serie O Clase I, íntegramente suscritas y pagadas. A continuación se muestra su integración: Capital neto Capital Social Inicial Aumento Historico Total Serie Clase Parte fija 81,000, ,666, ,666,667 O I Parte variable 66,333,333 66,333,333 O II 81,000, ,000, ,000,000 El Capital neto al 30 de septiembre y al 30 de junio de 2016 ascienden a $256,821 y $264,638 respectivamente, mismo que corresponde al Capital Básico. El índice de capitalización al 30 de septiembre es de %, los activos ponderados por riesgo totales fueron de $200,648; no existe riesgo significativo al no mantener operaciones de posición propia. 14

15 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Resultado Neto (20,177) Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo: Pérdidas por deterioro o efecto por reversión del deterioro asociados a actividades de inversión Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo 2,686 Amortizaciones de activos intangibles 2,004 Provisiones 47,908 Impuestos a la utilidad causados y diferidos (9,195) Operaciones discontinuadas - 43,403 23,226 Actividades de operación G Cambio en otros activos operativos (neto) 29,012 P Cambio en otros pasivos operativos (38,672) Flujos netos de efectivo de actividades de operación (9,660) Actividades de inversión Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (231) Pagos por adquisición de otras inversiones permanentes - Pagos por adquisición de activos intangibles (3,491) Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (3,722) Actividades de financiamiento Cobros por emisión de acciones - Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento - Incremento o disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo 9,844 Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo 212,738 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 222,582 15

16 Principales NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS INDICADORES FINANCIEROS SEP-16 JUN-16 SOLVENCIA LIQUIDEZ APALANCAMIENTO ROE -7.40% -5.15% ROA -6.26% -4.60% Relacionado con el capital INDICE DE CAPITALIZACION % % Relacionados con los Resultados del Ejercicio Margen financiero/ingreso total de la operación 9% 10% Resultado de operación/ingreso total de la operación -31% -38% Ingreso neto/gastos de administración -23% -27% Gastos de administración/ingreso total de la operación 133% 138% Resultado neto/gastos de administración -16% -18% Gastos del personal/ingreso total de la operación 84% 87% *Los datos relacionados con el capital corresponden a información previa aún en proceso de validación por parte de Banxico. 16

17 CALIFICACIONES Calificadora Largo Plazo Corto Plazo Perspectiva Status HR Ratings HR A HR2 Negativa Privada Fitch Ratings BBB+ F2 Positiva Privada 17