FondoaFondo. Preservación de capital, diversificación y sostenibilidad. Evolución de los mercados financieros. ARTÍCULO Rocío Eguiraun Montes

Transcripción

1 BAnkiA FondoS de InvERSIón PRIMER TRIMESTRE 2012 FondoaFondo ARTÍCULO Rocío Eguiraun Montes Preservación de capital, diversificación y sostenibilidad MeRCAdOs FinAnCieROs Sebastián Redondo Jiménez Evolución de los mercados financieros

2 > Toda la información a un click En nuestro sitio web ponemos a tu disposición la información más completa de nuestra cartera de fondos de inversión: composición de las carteras, rentabilidad, riesgo... Descubre cuál es el fondo de inversión que más se ajusta a tu perfil Resumen Toda la información de nuestros fondos de inversión: > Vocación inversora > Termómetro de riesgo > Principales magnitudes: patrimonio del fondo, número de partícipes > aplicables > Valor liquidativo > Histórico VLP (Valor liquidativo de la participación) > Informes: Folleto registrado en CNMV, cuentas anuales e informe trimestral Rentabilidad Dispondrás de la información relativa a la rentabilidad del fondo de inversión en distintos períodos (1 día, mes, año, 3 años), así como la de los últimos ejercicios. Riesgo Podrás conocer los datos de volatilidad del fondo de inversión, así como el dato VaR (value at risk) que cuantifica la pérdida máxima estimada para el fondo en el plazo de un año y con un determinado nivel de confianza (95%) Cartera La información más completa de la cartera de activos que integran el fondo de inversión. > Cartera de renta fija, con indicación de los activos que la componen, así como su calidad crediticia media. > Cartera de renta variable, sus principales valores o la distribución sectorial de los mismos. A través de los gráficos conocerás la distribución geográfica, por plazos o por divisa de los activos.

3 SUMARIO 4 Preservación de capital, diversificación y sostenibilidad, tres pilares de una inversión Rocío Eguiraun Montes Consejera Delegada de Bankia Fondos 6 Evolución de los mercados financieros Sebastián Redondo Jiménez Director de Inversiones de Bankia Fondos 8 Noticias 10 Cestas de fondos 11 Cuadro General de Rentabilidad 12 Cuadro General de Riesgos 13 Lectura de los fondos 14 Monetarios 17 Renta Fija Corto Plazo 26 Renta Fija Largo Plazo 32 Rentabilidad Objetivo 35 Mixtos Renta Fija 39 Mixtos Renta Variable 42 Retorno Absoluto 48 Renta Variable 61 Perfilados y Globales 66 Fondo de Inversión Inmobiliaria 68 Garantizados de Rendimiento Variable 72 Garantizados de Rendimiento Fijo 73 Otros Fondos Paseo de la Castellana, 189, 6ª planta Madrid. Teléfono Fax Servicio de Atención al Cliente: Plaza de Celenque, Madrid. Realización: Art Factory Comunicación S.L. C/Torquemada, 16, 4ª planta Madrid. Impresión: Gráficas Monterreina S.A. Depósito Legal: M Este documento tiene carácter comercial y no constituye una oferta o recomendación para la adquisición o venta, o para realizar cualquier otra transacción. La información contenida en el presente informe no debe interpretarse como asesoramiento o consejo. Las inversiones están sujetas a las fluctuaciones del mercado y otros riesgos inherentes a la inversión en valores y en otros instrumentos financieros, por lo que el valor de adquisición del Fondo y las rentabilidades obtenidas pueden experimentar variaciones tanto al alza como a la baja y cabe que un inversor no recupere el importe invertido inicialmente. Este documento no sustituye la información legal preceptiva que deberá ser consultada previamente a cualquier decisión de inversión. El folleto informativo se encuentra disponible al público en la página y en la CNMV. Rentabilidades pasadas no suponen garantía de rentabilidad para el futuro. 3

4 ARTÍCULO Preservación de capital, diversificación y sostenibilidad, tres pilares de una inversión Rocío Eguiraun Montes Consejera Delegada de Bankia Fondos Vivimos en un mundo cambiante. La sociedad y sobre todo los conceptos económicos se mueven a un ritmo que no percibimos, pero que no se detiene. En el contexto actual, la prolongada crisis de los mercados financieros así como la incertidumbre sobre el escenario económico han propiciado una mayor preocupación del inversor por el riesgo que asume en sus inversiones. Este concepto, el del riesgo de las inversiones, se está instalando con fuerza entre nuestros clientes y las entidades financieras tenemos la obligación de adaptarnos a las nuevas necesidades. La gestión de riesgos, se está convirtiendo, por tanto, en una necesidad que apoye la consecución de los objetivos financieros deseados por el cliente. Desde que Markowitz, Miller y Sharpe recibieran el premio Nóbel de Economía en 1990, mucho se ha escrito acerca de la gestión eficiente de carteras. Estos autores daban especial importancia a la formación eficiente de los precios de los activos en el mercado (Capital Asset Pricing Model, CAPM), un supuesto determinante en el diseño de carteras basado en el binomio rentabilidad / riesgo. Sin embargo, las cosas han cambiado bastante desde entonces, hasta el punto de que precisamente uno de los factores que provocó la actual crisis financiera fue la supuesta eficiencia de los mercados financieros y el beneficio de la diversificación en cualquier contexto de mercado. Tras estos años, la tan cacareada crisis nos ha aleccionado en muchos aspectos pero quizás la pregunta que todo inversor se hace tras toda esta experiencia sea, cómo podemos disminuir el riesgo de nuestras inversiones y alcanzar una rentabilidad consistente? No es una cuestión fácil de resolver y siempre dependerá del punto de vista del inversor pero tres conceptos ayudan a la clarificar las cosas: preservación del capital, sostenibilidad y diversificación. Preservación del capital Qué es lo importante en una inversión? No perder en el medio y largo plazo. Aquí, el concepto de medio y largo plazo es clave. Si intentamos aplicar este objetivo al día a día solo podríamos tener en cartera productos financieros extremadamente conservadores, que difícilmente batirán la inflación y que por lo tanto arrojarán en su conjunto una rentabilidad real negativa. En este caso, lo correcto sería reevaluar periódicamente la cartera para tomar decisiones en un momento dado, básicamente cuando las previsiones de comportamiento negativo alcanzan el umbral de tolerancia al riesgo del inversor. Por ejemplo si estamos hablando de un plazo de la inversión de cinco años, habría que plantearse cuál sería la pérdida razonable que estoy en condiciones de soportar en el corto plazo para poder alcanzar mi objetivo de rentabilidad final. Por ello cualquier asesoramiento que prestemos a un cliente sobre su cartera debe ser revisado periódicamente, es decir un asesoramiento dinámico, ya que los mercados cambian, pero nuestro perfil como inversor también se va modificando a los largo de los años. Sostenibilidad Una vez que nuestro dinero está a salvo, el objetivo es conseguir que aumente con ingresos o plusvalías consistentes durante el plazo de la inversión. Aquí cobran mayor importancia determinados factores: la liquidez, que el producto sea de rentas o de acumulación, la fiscalidad, las comisiones y hasta la estructura estratégica de la cartera a medio / largo plazo. Es decir, una perfecta combinación de activos financieros que permitan el mantenimiento del capital y una rentabilidad consistente con las expectativas del inversor. En este caso nuestro objetivo como inversor debe ir encaminado a una combinación de productos que permitan preservar el capital (básicamente productos de renta fija) con otros que logren batir, al menos, la inflación más la rentabilidad esperada en términos reales (fundamentalmente renta variable). De nuevo el asesoramiento vuelve a ser clave para construir una cartera adecuada, ya que la selección de tu perfil inversor, marcará la selección de activos de nuestra cartera. Diversificación Es posible diversificar en tiempos de crisis? La respuesta es sí. Europa, Estados Unidos y los países emergentes se encuentran en fases diferenciadas del ciclo económico brindando la posibilidad 4

5 Los fondos de inversión son un vehículo idóneo para conseguir el objetivo de rentabilidad / riesgo planteado para la cartera de conseguir rentabilidades estables a través de una diversificación geográfica de la renta variable. El mismo argumento funciona para sectores e incluso para estilos de gestión y/o gestores. La diversificación no siempre va a proteger totalmente nuestro patrimonio. De hecho, la crisis financiera que comenzó hace cuatro años se debió en parte a la ilusión de que era posible un riesgo sin riesgo. Porque un riesgo nunca se neutraliza con un riesgo distinto, aunque puede ayudar a reducir el impacto que una crisis sectorial o geográfica pueda tener sobre la rentabilidad agregada de nuestra cartera, por lo que sigue siendo uno de los pilares fundamentales de análisis de cualquier cartera. Teniendo en cuenta estos principios y, buscando una respuesta en línea con los intereses del inversor, es posible conseguir el objetivo de rentabilidad / riesgo planteado para la cartera. Y un vehículo idóneo para tal fin (siempre complementario con otros productos financieros), son los fondos de inversión, ya que son productos muy flexibles que permiten gestionar activamente una cartera de inversión en función de la evolución financiera de los mercados así como de las necesidades financieras del inversor. No quiero perder la oportunidad de incluir unas líneas relativas a la gran ventaja fiscal que ofrecen los fondos de inversión: la tributación de las ganancias patrimoniales derivadas de este tipo de instituciones (calculadas por diferencia entre el valor de transmisión y el de adquisición), no se produce hasta el momento del reembolso de la participación y se integran en la base imponible del ahorro del IRPF. Esto no significa que el inversor sea presa de su decisión inicial y quede condenado a permanecer en el mismo fondo por tiempo indefinido o bien se vea obligado a realizar el reembolso de su inversión si transcurrido un tiempo no se encuentra cómodo con el perfil de riesgo del fondo, ya que la normativa permite que los traspasos realizados por personas físicas entre Fondos de Inversión, ya sean totales o parciales, no impliquen la imputación fiscal de la ganancia o pérdida patrimonial generada en dicho traspaso. Consecuentemente, las ganancias patrimoniales generadas en el traspaso no estarán sometidas a retención fiscal manteniendo las nuevas participaciones la antigüedad a efectos fiscales de las participaciones traspasadas. Teniendo en cuenta todas estas consideraciones terminar comentando que en el ámbito del asesoramiento, en Bankia disponemos de herramientas que ayudan a realizar una selección de fondos de inversión en función del perfil de riesgo de nuestros clientes. Me refiero tanto al asesor personal como al comité de inversiones que permiten realizar una estrategia activa de mercados invirtiendo tanto en una cesta de fondos como en un único producto global y siempre buscando minimizar los riesgos inherentes a la inversión y adaptándose al perfil de riesgo del cliente. O 5

6 MERCADOS FINANCIEROS Evolución de los mercados financieros Sebastián Redondo Jiménez Director de Inversiones de Bankia Fondos El balance del primer trimestre de 2012 ha sido errático, con una primera parte muy positiva y un final de período donde han resurgido los viejos fantasmas. Por el lado macroeconómico, marzo ha supuesto un frenazo a la buena marcha de los datos en buena parte de las economías mundiales, que han devuelto al primer plano, de nuevo, las dudas sobre el porvenir. Dicen que las dudas conforman el ADN de personas y pueblos inteligentes, pero en este caso, son más bien el presagio de que algo no va bien. Y es que el principal problema, como hemos señalado en ocasiones anteriores, es de crecimiento. Y mientras no haya crecimiento va a ser muy difícil que el resto de indicadores mejoren, a pesar de las medidas de ajuste que están tomando los gobiernos. En mercados bursátiles, aunque el balance general ha sido positivo, los índices han registrado un camino de ida y vuelta. El índice de las 50 mayores empresas europeas, que llegó a tener una subida anual del 12,60% a mediados de marzo, acabó el primer trimestre con una revalorización del 6%, que, de momento, ha perdido en los primeros días de abril. El IBEX-35, tras llegar a ganar un 3,92%, ha cerrado el trimestre con una caída acumulada cercana al 13%. Se pueden buscar muchas razones: la falta de credibilidad de España por el cambio en las cifras de déficit, el retraso en la presentación de los presupuestos, comentarios desafortunados de políticos europeos, etc. Sin embargo, Italia ha sufrido un retroceso similar y, en su caso, parece que no se han buscado argumentos similares. La caída de las bolsas ha venido precedida de un fuerte repunte en la rentabilidad de los bonos gubernamentales y, por ende, de todos los instrumentos de renta fija emitidos por gobiernos o empresas de los países periféricos de la Unión Europea. Como muestra, la rentabilidad del bono español de 10 años ha pasado del 4,85% a principios de febrero a un 5,88% el 11 de abril. Las medidas que se han ido tomando en el área euro podrían servir para que este movimiento de la renta fija sea transitorio y controlar la prima de riesgo. Los mercados que continúan comportándose mejor son los países emergentes, Entre ellos, China que parece estar controlando la inflación a costa de reducir ligeramente el crecimiento. Tampoco ha ido mal EE.UU., que parece que empieza a ver la luz al final del Marzo ha supuesto un frenazo a la buena marcha de los datos económicos en buena parte de las economías mundiales que han devuelto al primer plano, de nuevo, las dudas sobre el porvenir túnel. Los datos de empleo han empezado a mejorar y aunque las últimas cifras no han sido muy alentadoras parece que la tendencia es positiva. Las materias primas que tuvieron un inicio de año agitado, se han ido apagando con las dudas sobre el crecimiento, para presentar un balance anual, en la primera semana de abril, negativo. Aunque tenemos el convencimiento de que los activos de riesgo están baratos, la incertidumbre actual, más elevada de lo normal, aconseja elegir el momento de incorporarse a una más que probable futura subida. O 6

7 SUMARIo FondoS de InVERSIÓn 8 noticias 10 CesTAs de FOndOs 11 CUAdRO GeneRAL de RenTABiLidAd 12 CUAdRO GeneRAL de RiesGO 13 LeCTURA de FOndOs de inversión FOndOs MOneTARiOs 14 Bankia Monetario Euro Deuda (I), FI 15 Bankia Monetario Euro Deuda (II), FI 16 Bankia Monetario Renta Fija, FI FOndOs de RenTA FiJA Corto Plazo 17 Bankia Deuda Corto Plazo, FI 18 Bankia Fondtesoro Corto Plazo, FI 19 Bankia Bonos Corto Plazo 0-1 (I), FI 20 Bankia Bonos Corto Plazo 0-1 (II), FI 21 Bankia Bonos Corto Plazo 0-1 (III), FI 22 Bankia Renta Fija Corto Plazo I, FI 23 Bankia Renta Fija Corto Plazo II, FI 24 Bankia Renta Fija Corto Plazo III, FI 25 Bankia Duración Flexible 0-2, FI Largo Plazo 26 Bankia Fondtesoro Largo Plazo, FI 27 Bankia Gobiernos Euro Largo Plazo, FI 28 Bankia Bonos Duración Flexible, FI 29 Bankia Renta Fija Largo Plazo, FI 30 Bankia Bonos Internacional, FI 31 Bankia Dólar, FI Rentabilidad objetivo 32 Bankia Rentabilidad Objetivo Corto Plazo, FI 33 Bankia Rentabilidad Objetivo Medio Plazo, FI 34 Bankia Rentabilidad Objetivo Largo Plazo, FI FOndOs MixTOs Renta Fija 35 Bankia Mixto Renta Fija 15, FI 36 Bankia Mixto Renta Fija 30, FI 37 Bankia Pro UNICEF, FI 38 Bankia Fonduxo, FI Renta Variable 39 Bankia Mixto Renta Variable España, FI 40 Bankia Mixto Renta Variable 50, FI 41 Bankia Mixto Renta Variable 75, FI FOndOs de ReTORnO ABsOLUTO 42 Bankia Evolución Var 3, FI 43 Bankia Evolución Var 6, FI 44 Bankia Evolución Var 10, FI 45 Bankia Evolución Var 15, FI 46 Bankia Evolución Var 20, FI 47 Bankia Gestión Alternativa, FI FOndOs de RenTA variable 48 Bankia Bolsa Española, FI 49 Bankia Small & Mid Caps España, FI 50 Bankia Bolsa Europea, FI 51 Bankia Dividendo Europa, FI 52 Bankia Bolsa USA, FI 53 Bankia Bolsa Japonesa, FI 54 Bankia Bolsa Latinoamericana, FI 55 Bankia BRICT, FI 56 Bankia Emergentes, FI 57 Bankia Bolsa Mundial, FI 58 Bankia Multisectorial, FI 59 Bankia Índice Eurostoxx, FI 60 Bankia Índice Ibex, FI FOndOs PeRFiLAdOs y GLOBALes 61 Bankia Soy Así Cauto, FI 62 Bankia Soy Así Flexible, FI 63 Bankia Soy Así Dinámico, FI 64 Inverclasic, FI 65 Bankia Renta Fija Duración Activa, FI FOndO de inversión inmobiliaria 66 Bankia Inmobiliario, FII FOndOs GARAnTizAdOs de RendiMienTO variable 68 Garantizados de Rendimiento Variable FOndOs GARAnTizAdOs de RendiMienTO FiJO 72 Garantizados de Rendimiento Fijo OTROs FOndOs 73 Otros Fondos 7

8 NOTICIAS La gestión REALIzADA por Bankia Fondos ha conseguido cinco galardones Bankia Fondos, la gestora española con más galardones en los Lipper Funds Awards 2012 Bankia Fondos, ha recibido el mayor número de galardones en los Lipper Funds Awards Estos prestigiosos premios, que concede la compañía de análisis de fondos Lipper, filial de Thomson Reuters, están enfocados al reconocimiento de los productos que han mostrado un mejor comportamiento sostenido a lo largo de los últimos años. La gestión realizada por Bankia Fondos ha conseguido cinco galardones en la última edición. En la categoría de mejor fondo a tres años, Bankia Mixto Renta Variable 50 y Plusmadrid Valor se encuentran entre los productos premiados, ambos encuadrados en la categoría de mixto euro equilibrado. En el galardón de mejor fondo cinco años, Bankia Fondos cuenta con otros dos productos. Se trata de Bankia Mixto Renta Variable 50 y de Bankia Fonduxo, que se sitúa en el pódium entre los que presentan mejor comportamiento en el último lustro. Estos prestigiosos premios están enfocados al reconocimiento de los productos que han mostrado un mejor comportamiento sostenido a lo largo de los últimos años Bankia Fonduxo, integrado en la categoría de mixto euro conservador eurozona, también obtiene un nuevo galardón al entrar en el pódium de los mejores fondos a diez años. Este producto invierte en activos monetarios, deuda pública y renta fija privada de gran liquidez, tanto española como de otros países de la OCDE. El horizonte temporal de la renta fija es a largo plazo. El fondo puede invertir también hasta un máximo del 30% de la cartera en renta variable, preferentemente en valores del Ibex 35, aunque también puede incluir puntualmente valores de países de la zona euro y otros países de la OCDE. Bankia Mixto Renta Variable 50 invierte entre un 30 y un 50% de su cartera en renta variable, mientras que el resto de sus activos se colocan en renta fija, con una duración media de la cartera de hasta tres años. La parte de bolsa se invierte en valores de alta y mediana capitalización en mercados de la Unión Europea, principalmente en España. O 8

9 Morgningstar premia a los mejores fondos de inversión del mercado Bankia Fondos, única gestora nacional premiada por Morningstar en el año 2011 Bankia Fondos ha sido la única gestora nacional galardonada en la última edición de los Morningstar Awards celebrada en febrero de 2012, con los que la compañía de análisis de fondos Morningstar premia a los mejores fondos de inversión del mercado. Bankia Mixto Renta Fija 15 fue distinguido como el mejor fondo de inversión mixto defensivo del año Alrededor del 85% de su patrimonio se centra en valores de renta fija. El resto se invierte en valores de renta variable, principalmente del área euro. La duración media de la cartera de renta fija está entre los dos y tres años, pudiendo en algunas ocasiones ser superior. Además, la suma de las inversiones de renta variable en compañías radicadas fuera del área euro más la exposición al riesgo divisa no supera el 30% de la cartera. En 2011, la evolución del fondo ha estado marcada por sus dos palancas de rentabilidad. La de renta fija ha presentado un comportamiento muy positivo. En ella, se ha buscado una cartera altamente estable, evitando las oscilaciones que podía sufrir con una cartera expuesta exclusivamente a deuda de países periféricos del euro. Para ello, se han tomado posiciones en momentos puntuales y se ha invertido en países core del euro, emisiones privadas muy seleccionadas y depósitos a corto, dada la alta rentabilidad que han ofrecido. En la segunda palanca de rentabilidad, la de renta variable, las apuestas fueron grandes compañías europeas con sólidos balances y altos dividendos que han tenido un mejor comportamiento relativo. Ambas estrategias han dado un buen resultado de rentabilidad para el ejercicio. O Nuevo fondo garantizado Bankia Garantizado Rentas 2 FI El nuevo fondo Bankia Garantizado Rentas 2, es un fondo garantizado a vencimiento pensado para clientes que quieran conocer con antelación la rentabilidad de su inversión de forma cierta y segura durante los próximos años, adecuado para nuevos y actuales clientes de perfil conservador o moderado que persigan una alta rentabilidad asegurada independientemente de la evolución de los mercados y con garantía de capital. El nuevo fondo está diseñado a un plazo de 4 años y 10 meses (vto. 16/02/2017) y garantiza al partícipe a vencimiento el 100% de la inversión inicial (27/04/2012) más el pago de 19 rentas trimestrales por un importe bruto de 10 por cada invertidos, lo que equivale a una TAE mínima garantizada del 4%. O 9

10 CESTAS DE FondoS Inversor dinámico Carlos Ayala Gallardo Director de Zona Ávila Noroeste,Salamanca y Zamora Aspira a una rentabilidad importante, porque cree en una evolución positiva de los mercados. Asume un riesgo elevado. O 35% Bankia Dividendo Europa, FI O 35% Bankia Duración Flexible 0-2, FI O 30% Bankia Bonos Corto Plazo 0-1 (I), FI Inversor moderado Ángel Carlos Navas Jiménez Director de Zona Ávila Centro Opta por una cesta sólida y bien diversificada que superará la inflación prevista. O 45% Bankia Duración Flexible 0-2, FI O 40% Bankia Bonos Corto Plazo 0-1 (I), FI O 15% Bankia Dividendo Europa, FI Inversor conservador Jorge Torres Sepúlveda Director de Zona Extremadura Cree en una inversión con algún componente de riesgo y espera retornos por encima de los de renta fija. O 65% Bankia Bonos Corto Plazo 0-1 (I), FI O 30% Bankia Duración Flexible 0-2, FI O 5% Bankia Dividendo Europa, FI 10

11 CUADRO GENERAL DE Monetarios Rentabilidad 2009 (%) Rentabilidad 2010 (%) Rentabilidad 2011 (%) Rentabilidad 31/03/12 (%) Patrimonio a 31/03/2012 (miles de euros) Bankia Monetario Euro Deuda (I), FI 0,71 0,14 1,65 0, Bankia Monetario Euro Deuda (II), FI 1,25 0,41 2,13 1, Bankia Monetario Renta Fija, FI -0,18-0,14 1,25 0, Renta Fija Renta Fija Corto Plazo Bankia Deuda Corto Plazo, FI 2,08 2,55 0,26-0, Bankia Fondtesoro Corto Plazo, FI 0,07-0,93 1,53 0, Bankia Bonos Corto Plazo 0-1 (I), FI 0,29 0,09 1,97 0, Bankia Bonos Corto Plazo 0-1 (II), FI 0,67 0,28 2,12 0, Bankia Bonos Corto Plazo 0-1 (III), FI 1,02 0,44 2,40 0, Bankia Renta Fija Corto Plazo I, FI 0,55-0,22 1,13 1, Bankia Renta Fija Corto Plazo II, FI 2,72 0,87 1,35 1, Bankia Renta Fija Corto Plazo III, FI 1,76 0,36 1,76 1, Bankia Duración Flexible 0-2, FI 2,50-0,49 1,01 2, Renta Fija Largo Plazo Bankia Fondtesoro Largo Plazo, FI 1,18-1,07 2,61 1, Bankia Gobiernos Euro Largo Plazo, FI 2,00-0,85 3,21 1, Bankia Bonos Duración Flexible, FI 5,47 0,64 3,01 2, Bankia Renta Fija Largo Plazo, FI 7,12 0,35 2,63 3, Bankia Bonos Internacional, FI 12,01 3,25 3,84 3, Bankia Dólar, FI -1,53 6,11 2,67-2, Rentabilidad Objetivo Bankia Rentabilidad Objetivo Corto Plazo, FI 0,91 0,54 2,87 1, Bankia Rentabilidad Objetivo Medio Plazo, FI 2,70-0,85 1,97 1, Bankia Rentabilidad Objetivo Largo Plazo, FI 4,37 2,33 1,79 0, Mixtos Mixto Renta Fija Bankia Mixto Renta Fija 15, FI 6,70 1,09 3,23 1, Bankia Mixto Renta Fija 30, FI 15,03-1,26 3,79-1, Bankia Pro UNICEF, FI 6,93-0,51-1,35 2, Bankia Fonduxo, FI 12,74-1,49 3,86 2, Mixto Renta Variable Bankia Mixto Renta Variable España, FI -4, Bankia Mixto Renta Variable 50, FI 14,89-4,77 4,05-1, Bankia Mixto Renta Variable 75, FI 17,93-2,34-9,21 4, Retorno Absoluto Bankia Evolución VaR 3, FI 3,65 2,85-0,99 1, Bankia Evolución VaR 6, FI 5,08 3,33-3,42 1, Bankia Evolución VaR 10, FI 6,50 4,43-6,63 1, Bankia Evolución VaR 15, FI 7,35 7,77-9,67 2, Bankia Evolución VaR 20, FI 9,95 9,65-11,49 2, Bankia Gestión Alternativa, FI 0,63 0,00 1,10 1, Renta Variable Bankia Bolsa Española, FI 36,49-10,15-11,02-3, Bankia Small & Mid Caps España, FI 34,57-11,63-18,08 4, Bankia Bolsa Europea, FI 26,04 1,14-10,75 6, Bankia Dividendo Europa, FI 39,27 0,91-14,25 3, Bankia Bolsa USA, FI 19,10 19,40-3,36 9, Bankia Bolsa Japonesa, FI 4,04-0,68-17,54 17, Bankia Bolsa Latinoamericana, FI 81,62 22,19-21,55 9, Bankia Brict, FI 64,85 15,81-24,42 9, Bankia Emergentes, FI 60,90 21,06-16,77 8, Bankia Bolsa Mundial, FI 15,89 3,42-9,66 8, Bankia Multisectorial, FI 14,84 10,54-3,26 5, Bankia Índice Eurostoxx, FI 21,82-3,34-14,01 7, Bankia Índice Ibex, FI 35,54-14,03-8,89-5, Perfilados y Globales Bankia Soy Así Cauto, FI 2,51 1,25-1,53 2, Bankia Soy Así Flexible, FI 3,86 3,18-4,13 4, Bankia Soy Así Dinámico, FI 7,80 7,52-4,04 7, Inverclasic, FI 5,58-9,73 2,06 6, Bankia Renta Fija Duración Activa, FI 2,96-2,02-4,69 0, Fondo de Inversión Inmobiliaria Bankia Inmobiliario, FII -4,80-4,90-4,84-4,

12 CUADRO GENERAL DE RIESgo RIESGO MUY ALTO RIESGO ALTO RIESGO MEDIO ALTO RIESGO MEDIO RIESGO MEDIO BAJO RIESGO BAJO RIESGO MUY BAJO Bankia Bolsa Española Bankia Bolsa Europea, FI Bankia Bolsa USA, FI Bankia Bolsa Japonesa, FI Bankia Bolsa Latinoamericana, FI Bankia Multisectorial Bankia Índice Eurostoxx, FI Bankia Índice Ibex, FI Inverclasic, FI Bankia Mixto Renta Variable España, FI Bankia Mixto Renta Variable 75, FI Bankia Small & Mid Caps España, FI Bankia Dividendo Europa, FI Bankia BRICT, FI Bankia Emergentes, FI Bankia Bolsa Mundial, FI Bankia Dólar, FI Bankia Mixto Renta Variable 50, FI Bankia Rentabilidad Objetivo Largo Plazo, FI Bankia Mixto Renta Fija 30, FI Bankia Pro UNICEF, FI Bankia Fonduxo, FI Bankia Evolución Var 10, FI Bankia Evolución Var 15, FI Bankia Evolución Var 20, FI Bankia Gestión Alternativa, FI Bankia Soy Así Dinámico, FI Bankia Renta Fija Duración Activa, FI Bankia Gobiernos Euro Largo Plazo, FI Bankia Renta Fija Largo Plazo, FI Bankia Bonos Internacional, FI Bankia Mixto Renta Fija 15, FI Bankia Evolución Var 6, FI Bankia Soy Así Flexible, FI Bankia Deuda Corto Plazo, FI Bankia Bonos Corto Plazo 0-1 (II), FI Bankia Renta Fija Corto Plazo II, FI Bankia Duración Flexible 0-2, FI Bankia Fondtesoro Largo Plazo, FI Bankia Bonos Duración Flexible, FI Bankia Rentabilidad Objetivo Corto Plazo, FI Bankia Rentabilidad Objetivo Medio Plazo, FI Bankia Evolución Var 3, FI Bankia Soy Así Cauto, FI Bankia Monetario Euro Deuda (I), FI Bankia Monetario Euro Deuda (II), FI Bankia Monetario Renta Fija, FI Bankia Fondtesoro Corto Plazo, FI Bankia Bonos Corto Plazo 0-1 (I), FI Bankia Bonos Corto Plazo 0-1 (III), FI Bankia Renta Fija Corto Plazo I, FI Bankia Renta Fija Corto Plazo III, FI O Monetario O Renta Fija O Mixtos O Retorno Absoluto O Renta Variable O Globales NOTA: La clasificación por nivel de riesgo está basada en función de los datos de volatilidad del valor liquidativo en los últimos cinco años. 12

13 LECTURA de LoS FondoS 1dAToS generales importe mínimo exigido para invertir en cada fondo de inversión. Fecha de constitución: fecha de inicio de la vida del fondo. Entidad que se hace responsable de la administración y custodia de los valores del fondo. datos generales CoMPoRTAMIEnTo del Fondo RIESgo 2VoCACIÓn del Fondo Describe las características básicas y objetivos de gestión recogidos en el folleto del fondo de inversión. VoCACIÓn del Fondo EVoLUCIÓn de LA REnTABILIdAd ACUMULAdA 3CoMISIonES Comisión anual de gestión y depositaria del fondo: Representa un porcentaje sobre el patrimonio efectivo del fondo. Se calcula anualmente y se descuenta diariamente del valor liquidativo del fondo. Comisión de suscripción: Representa un porcentaje sobre el valor efectivo de las participaciones suscritas. Dicha comisión se hace efectiva únicamente sobre el importe suscrito y en una sola vez en el momento de la suscripción. Comisión de reembolso: Representa un porcentaje sobre el valor efectivo de las participaciones reembolsadas. Dicha comisión se hace efectiva únicamente sobre el importe reembolsado y en una sola vez en el momento del reembolso. CoMISIonES REnTABILIdAd AnUALIzAdA % REnTABILIdAd MEnSUAL % 4REnTABILIdAd AnUALIzAdA Revalorización acumulada del valor liquidativo de la participación durante el período señalado, se expresa en términos TAE. MAYoRES VALoRES de LA CARTERA distribución SECToRIAL 5dISTRIBUCIÓn de LA CARTERA Para cada fondo se muestra la distribución más adecuada a la política de inversión: distribución geográfica, sectorial, por plazos (meses), por duración (años), renta fija, renta variable, etc. Los mayores valores de la cartera: En los fondos de renta variable se recogen en este apartado los valores con mayor participación en la cartera del fondo. La participación se calcula como el valor efectivo del título dividido por el total de la cartera. En los fondos de renta fija mixtos, se sustituye este apartado por la estructura de la cartera de renta fija a largo plazo. Estructura de la cartera: Rating: Sólo para fondos de renta fija largo plazo y renta fija internacional. Refleja la estructura de la cartera de renta fija por rating (según S&P o, en su defecto, Moodys) considerando sólo las emisiones con vencimiento inicial de largo plazo. AAA: Máxima calidad crediticia. AA: Alta calidad crediticia. A: Fuerte capacidad de pago. BBB: Adecuada capacidad de pago. Calidad crediticia media: Sólo para fondos de renta fija largo plazo y renta fija internacional. Constituye un resumen de la calidad crediticia de la cartera de largo plazo. Es una media de elaboración propia del rating de cada activo ponderado por su peso relativo en la cartera de renta fija a largo plazo. El signo ( +, - ) modifica marginalmente al alza (+) o a la baja (-) la valoración del riesgo de la compañía en el nivel de rating en el que se sitúa. Duración: Medida estadística de la vida media de un bono. Proporciona un indicador de sensibilidad de la cartera de renta fija a alteraciones en los tipos de interés. TIR: Tipo de interés asociado a la inversión de renta fija y que iguala los rendimientos futuros a la inversión inicial o coste. 6RIESgo En función de la volatilidad del valor liquidativo en los últimos cinco años, se realiza una clasificación del nivel de riesgo de los fondos. Este indicador define el riesgo desde muy bajo a muy alto. 7CoMPoRTAMIEnTo del Fondo Volatilidad: Es una medida estadística de la fluctuación de la rentabilidad a lo largo del tiempo. Se calcula a través de la desviación típica de la rentabilidad diaria del fondo a lo largo de doce meses, expresada en base anual. La volatilidad del año en curso recoge rentabilidades hasta la fecha de cierre del informe. Rentabilidad neta: Revalorización del valor liquidativo de la participación en el periodo indicado descontando todos los gastos del fondo de inversión. En periodos inferiores a un año es la rentabilidad acumulada desde principios de año. 8EVoLUCIÓn de LA REnTABILIdAd ACUMULAdA Mide la revalorización del valor liquidativo de la participación desde la fecha de inicio del gráfico. Se muestra la rentabilidad de los últimos cinco años o, en su defecto, desde la fecha de constitución. 9REnTABILIdAd MEnSUAL Revalorización acumulada del valor liquidativo de la participación entre el último día del mes anterior y el último del mes señalado. 13

14 FondoS DE INVERSIÓN MONETARIO Bankia Monetario Euro Deuda (I), FI (Antes Bancaja Liquidez Deuda Pública 2, FI) RIESGO Muy Bajo Fecha de constitución: 14/06/ /03/2012 0,86 0, ,10 AÑO ,65 0, ,12 AÑO ,14 0, ,24 AÑO ,71 0, ,09 El Fondo invierte al menos el 80% de su patrimonio en activos del mercado monetario y valores de renta fija públicos admitidos a negociación en mercados organizados. Todos estos valores corresponderán a emisiones de países pertenecientes a la zona euro, como tesoros, organismos de carácter público y entidades supranacionales de los países del área euro o de las Comunidades autónomas españolas.la duración media de la cartera de renta fija pública y activos del mercado monetario será inferior a 6 meses. EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión 0,75 Anual de Depositaría 0,05 1,92 0,97 1,47 AÑO ,34 0,15 0,09 0,04 0,06 0,07 0,01 0,13 0,04 0,03-0,20 0,90 AÑO ,60 0,27-0,02 DIstribución POR PLAzoS ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAzo rating medio % AAA 0,00 AA 0,00 A 100,00 BBB 0,00 21,99% < 3 meses 30,27% 3-6 meses 47,74% 6-12 meses CALIDAD CREDITICIA MEDIA: A DURACIÓN A 31/03/2012: 0,48 AÑOS 14

15 MonETARIo Bankia monetario Euro deuda (II), FI (Antes Bancaja Liquidez Deuda Pública, FI) RIESgo Muy Bajo datos generales euros Fecha de constitución: 16/06/2008 CoMPoRTAMIEnTo del Fondo 31/03/2012 1,06 0, ,59 AÑO ,13 0, ,47 AÑO ,41 0, ,24 AÑO ,25 0, ,81 VoCACIÓn del Fondo Al menos el 80% del fondo estará expuesto en activos del mercado monetario y en valores de Renta Fija Pública, negociados en mercados organizados en países pertenecientes a la zona euro, incluyendo depósitos a la vista o con vencimiento inferior a un año, en entidades de crédito de la UE o de estados miembros de la OCDE sujetos a la supervisión prudencial así como en instrumentos del mercado monetario no cotizados, que sean líquidos. La duración media de la carteraserá inferior a 6 meses. EVoLUCIÓn de LA REnTABILIdAd ACUMULAdA desde 30/06/08 CoMISIonES Anual de Gestión 0,25 Anual de Depositaría 0,05 REnTABILIdAd AnUALIzAdA % 2,47 1,40 REnTABILIdAd MEnSUAL % AÑO ,41 0,20 0,12 0,06 0,07 0,08 0,06 0,18 0,08 0,07-0,13 0,90 AÑO ,67 0,33 0,06 distribución PoR PLAzoS ESTRUCTURA de LA CARTERA de REnTA FIJA A LARgo PLAzo RATING MEDIO % AAA 0,00 AA 0,00 A 100,00 BBB 0,00 22,93% < 3 meses 35,49% 3-6 meses 41,58% 6-12 meses CALIDAD CREDITICIA MEDIA: A DURACIÓN A 31/03/2012: 0,41 AÑOS 15

16 FondoS DE INVERSIÓN MONETARIO Bankia Monetario Renta Fija, FI (Antes Caja Madrid Dinero, FI) Los datos anteriores a 09/10/2009 corresponden a la anterior política de inversión. RIESGO Muy Bajo Fecha de constitución: 08/01/ /03/2012 0,54 0, ,70 AÑO ,25 0, ,27 AÑO ,14 0, ,09 AÑO 2009* -0,18 16, ,22 Invierte al menos el 90% en valores de Renta Fija, Pública y Privada, negociados en mercados organizados y de funcionamiento regular de la OCDE. El resto estará invertido en depósitos a la vista con vencimiento inferior a 1 año, en entidades de crédito de la Unión Europea o que cumplan la normativa de solvencia. La duración media de la cartera será inferior a 6 meses. EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión 0,90 Anual de Depositaría 0,05 1,37 0,41 1,35 09/10/09 Cambio política de inversión del fondo ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAzo rating medio % AAA 0,00 AA 12,66 A 87,34 BBB 0,00 CALIDAD CREDITICIA MEDIA: A DURACIÓN A 31/03/2012: 0,30 AÑOS AÑO ,13 0,23 0,06 0,05 0,15 0,04-0,08 0,24 0,02 0,08-0,01 0,32 AÑO ,33 0,21 0,01 16

17 Renta FIJA corto plazo Bankia Deuda Corto Plazo, FI (Antes Class Caja Madrid Platinum, FI) RIESGO Bajo Fecha de constitución: 25/04/ /03/2012-0,15 0, ,11 AÑO ,26 0, ,29 AÑO ,55 0, ,00 Año ,08 1, ,19 El fondo estará expuesto a valores de Renta Fija pública y privada, con una duración media de la cartera inferior a dos años. Se invertirá principalmente en renta fija cotizada en cualquier país del mundo (incluido emergentes) y perteneciente a emisores de cualquier país del mundo, no estableciendose ningún criterio de calificación crediticia, pudiendo invertir en valores pertenecientes a emisores de alta, media o baja calidad crediticia, incluso podrán pertenecer a emisores sin calificar. EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/05/07 Anual de Gestión 0,5 Anual de Depositaría 0,08 0,08 1,25 2,49 ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAzo rating medio % AAA 100,00 AA 0,00 A 0,00 BBB 0,00 CALIDAD CREDITICIA MEDIA: AAA DURACIÓN A 31/03/2012: 0,74 AÑOS AÑO ,06 0,05 0,03 0,04 0,08 0,05 0,08 0,04-0,02-0,03 0,01-0,01 AÑO ,09-0,04-0,03 17

18 FondoS DE INVERSIÓN Renta FIJA corto plazo Bankia Fondtesoro Corto Plazo, FI (Antes Caja Madrid Fondtesoro Corto Plazo, FI) RIESGO Muy Bajo Fecha de constitución: 28/08/1990 El 70% del patrimonio del fondo estará invertido en Deuda del Estado en euros, en cualquiera de sus modalidades. Serán computables como Deuda del Estado los bonos emitidos por los FTPymes que cuenten con el aval del Estado y los bonos emitidos por los FTVPO que cuenten con el aval del ICO, hasta el límite del 20% del patrimonio del fondo. El fondo podrá invertir un porcentaje máximo del 30% de su patrimonio en otros valores de renta fija distintos de la Deuda del Estado negociados en un mercado secundario organizado. La duración media de la cartera no superará los 12 meses. 31/03/2012 0,91 0, ,41 AÑO ,53 0, ,64 AÑO ,93 0, ,32 Año ,07 0, ,36 EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión 0,75 Anual de Depositaría 0,05 1,85 0,47 1,35 AÑO ,26 0,25 0,08 0,04 0,17 0,12-0,22 0,12 0,07 0,02-0,20 0,80 AÑO ,63 0,34-0,06 DIstribución POR PLAzoS ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAzo rating medio % AAA 22,14 AA 29,13 A 48,73 BBB 0,00 87,36% < 3 años 12,64% > 5 años CALIDAD CREDITICIA MEDIA: AA- DURACIÓN A 31/03/2012: 0,40 AÑOS 18

19 Renta FIJA corto plazo Bankia Bonos Corto Plazo 0-1 (I), FI (Antes Bancaja Interés I, FI) RIESGO Muy Bajo Fecha de constitución: 23/05/ /03/2012 0,65 0, ,15 AÑO ,97 0, ,51 AÑO ,09 0, ,62 Año ,29 0, ,25 El fondo invierte el 100% de la exposición total en activos de renta fija pública y/o privada, incluyendo depósitos a la vista o con vencimiento inferior a un año en entidades de crédito de la UE o de países de la OCDE sujetos a supervisión prudencial asi como en instrumentos del mercado monetario no cotizados que sean líquidos. La exposición a riesgo divisa será como máximo el 5%. EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión 0,985 Anual de Depositaría 0,15 1,91 0,86 1,11 AÑO ,33 0,18 0,19 0,12 0,10 0,12 0,09 0,14 0,11 0,15-0,09 0,51 AÑO ,38 0,17 0,09 19

20 FondoS DE INVERSIÓN Renta FIJA corto plazo Bankia Bonos Corto Plazo 0-1 (II), FI (Antes Bancaja Interés II, FI) RIESGO Bajo euros Fecha de constitución: 19/07/ /03/2012 0,73 0, ,85 AÑO ,12 0, ,94 AÑO ,28 0, ,26 AÑO ,67 0, ,23 El fondo invierte el 100% de la exposición total en activos de renta fija pública y/o privada, incluyendo depósitos a la vista o con vencimiento inferior a un año en entidades de crédito de la UE o de países de la OCDE sujetos a supervisión prudencial asi como en instrumentos del mercado monetario no cotizados que sean líquidos. La exposición a riesgo divisa será como máximo el 5%. EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión 0,75 Anual de Depositaría 0,08 2,08 1,10 1,40 AÑO ,35 0,20 0,21 0,13 0,12 0,14 0,09 0,13 0,10 0,15-0,06 0,54 AÑO ,41 0,20 0,12 20

21 Renta FIJA corto plazo Bankia Bonos Corto Plazo 0-1 (III), FI (Antes Bancaja Interés III, FI) RIESGO Muy Bajo euros Fecha de constitución: 09/01/ /03/2012 0,83 0, ,18 AÑO ,40 0, ,17 AÑO ,44 0, ,14 Año ,02 0, ,14 El fondo invierte el 100% de la exposición total en activos de renta fija pública y/o privada, incluyendo depósitos a la vista o con vencimiento inferior a un año en entidades de crédito de la UE o de países de la OCDE sujetos a supervisión prudencial asi como en instrumentos del mercado monetario no cotizados que sean líquidos. La exposición a riesgo divisa será como máximo el 5%. EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión 0,35 Anual de Depositaría 0,05 2,44 1,35 1,74 AÑO ,36 0,21 0,22 0,15 0,13 0,15 0,12 0,17 0,13 0,19-0,03 0,57 AÑO ,45 0,23 0,15 21

22 FondoS DE INVERSIÓN Renta FIJA corto plazo Bankia Renta Fija Corto Plazo (I), FI (Antes Fondmadrid, FI) RIESGO Muy Bajo Fecha de constitución: 11/10/ /03/2012 1,02 0, ,18 AÑO ,13 0, ,84 AÑO ,22 0, ,77 AÑO ,55 0, ,49 El fondo invertirá en Renta Fija, Pública y Privada, de emisiones de alta calidad crediticia y con una duración media de cartera inferior a 1 año. Los activos estarán denominados en euros con un máximo del 5% en moneda no euro. EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión 1,00 Anual de Depositaría 0,08 1,88 0,73 1,42 AÑO ,01 0,16 0,13 0,11 0,18 0,11 0,01 0,05 0,01 0,15-0,24 0,47 AÑO ,69 0,17 0,15 DIstribución POR PLAzoS ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAzo rating medio % AAA 7,96 AA 40,98 A 48,07 BBB 3,00 92,63% < 3 años 7,37% > 5 años CALIDAD CREDITICIA MEDIA: A+ DURACIÓN A 31/03/2012: 0,47 AÑOS 22

23 REnTA FIJA CoRTo PLAzo Bankia Renta Fija Corto Plazo (II), FI (Antes Fondacofar, FI) RIESgo Bajo datos generales Fecha de constitución: 05/03/1992 CoMPoRTAMIEnTo del Fondo 31/03/2012 1,49 0, ,88 AÑO ,35 0, ,69 AÑO ,87 0, ,52 AÑO ,72 1, ,42 EVoLUCIÓn de LA REnTABILIdAd ACUMULAdA desde 31/01/06 VoCACIÓn del Fondo El fondo estará expuesto en valores de Renta Fija, tanto pública como privada (sin que exista preferencia por ninguna de ellas) principalmente de emisores del Área Euro, sin descartarse valores de emisores domiciliados en la OCDE. Serán activos cotizados en mercados de la OCDE. La duración media del fondo estará entre 0 y 2 años. CoMISIonES Anual de Gestión 0,80 Anual de Depositaría 0,187 REnTABILIdAd AnUALIzAdA % 2,65 1,87 2,79 REnTABILIdAd MEnSUAL % AÑO ,16 0,27 0,10 0,12 0,18 0,09 0,02 0,41 0,11 0,06-0,51 0,65 AÑO ,99 0,36 0,13 distribución PoR PLAzoS ESTRUCTURA de LA CARTERA de REnTA FIJA A LARgo PLAzo RATING MEDIO % AAA 21,79 AA 31,37 A 46,85 BBB 0,00 57,41% < 1 año 38,20% 1-3 años 4,39% > 3 años CALIDAD CREDITICIA MEDIA: AA- DURACIÓN A 31/03/2012: 1,02 AÑOS 23

24 FondoS DE INVERSIÓN Renta FIJA corto plazo Bankia Renta Fija Corto Plazo (III), FI (Antes Madrid Fond Oro, FI) RIESGO Muy Bajo euros Fecha de constitución: 18/12/ /03/2012 1,14 0, ,61 AÑO ,76 0, ,77 AÑO ,36 0, ,84 AÑO ,76 0, ,82 El fondo invertirá en Renta Fija, Pública y Privada, de emisores con una alta calidad crediticia y con una duración media de cartera inferior a 1 año. Los activos estarán denominados en euros con un máximo del 5% en moneda no euro. EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión 0,50 Anual de Depositaría 0,104 2,48 1,54 1,86 AÑO ,05 0,15 0,21 0,15 0,20 0,11 0,08 0,23 0,07 0,14-0,24 0,58 AÑO ,74 0,22 0,18 DIstribución POR PLAzoS ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAzo rating medio % AAA 9,45 AA 38,42 A 56,86 BBB 6,27 83,75% < 1 año 12,65% 1-3 años 3,61% > 3 años CALIDAD CREDITICIA MEDIA: A+ DURACIÓN A 31/03/2012: 0,47 AÑOS 24

25 Renta FIJA corto plazo Bankia Duración Flexible 0-2, FI (Antes Caja Madrid Flexible Corto Plazo, FI) RIESGO Bajo Fecha de constitución: 18/06/ /03/2012 2,45 0, ,77 AÑO ,01 1, ,54 AÑO ,49 0, ,44 Año ,50 0, ,49 El patrimonio del fondo estará invertido en valores de Renta Fija, tanto Pública como Privada, de alta calidad crediticia de emisiones pertenecientes a la Unión Europea, en su mayoría Área Euro, aunque el fondo podrá invertir hasta el 5% de su cartera en activos no denominados en euros. Los activos de renta fija tendrán una duración media entre 0 y 2 años. EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión 0,50 Anual de Depositaría 0,08 2,03 1,52 2,44 AÑO ,55 0,46 0,39 0,15-0,06 0,03-0,45-0,06-0,02 0,08-1,10 1,05 AÑO ,48 0,62 0,33 DIstribución POR PLAzoS ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAzo rating medio % AAA 24,64 AA 32,05 A 38,42 BBB 4,89 46,07% < 1 años 46,05% 1-3 años 7,88% > 3 años CALIDAD CREDITICIA MEDIA: AA- DURACIÓN A 31/03/2012: 0,69 AÑOS 25

26 FondoS DE INVERSIÓN Renta FIJA Largo Plazo Bankia Fondtesoro Largo Plazo, FI (Antes Safei Ahorro Fondtesoro Largo Plazo, FI) RIESGO Bajo Fecha de constitución: 08/01/1990 El Fondo invierte el 100% del patrimonio en renta fija con una duracion media que podra oscilar entre 12 meses y 2 años. El 70% del patrimonio debe estar invertido en Deuda del Estado en euros, en cualquiera de sus modalidades. A efectos de este apartado, serán computables como tales los bonos emitidos por los FTPymes que cuenten con el aval del Estado y los bonos emitidos por los FTVPO que cuenten con el aval del ICO, hasta el límite del 20% del patrimonio del fondo. El fondo podrá invertir un porcentaje máximo del 30% de su patrimonio en otros valores de renta fija distintos de la Deuda del Estado negociados en un mercado secundario organizado. 31/03/2012 1,05 1, ,80 AÑO ,61 2, ,15 AÑO ,07 1, ,16 AÑO ,18 1, ,82 EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión 1,10 Anual de Depositaría 0,08 2,71 0,96 2,04 AÑO ,49 0,36 0,09-0,03 0,03 0,11-0,79 1,44 0,14-0,41-1,11 2,30 AÑO ,03 0,48-0,46 DIstribución POR PLAzoS ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAzo rating medio % AAA 1,69 AA 0,00 A 98,31 BBB 0,00 61,03% < 1 año 21,43% 1-3 años 17,54% > 3 años CALIDAD CREDITICIA MEDIA: A DURACIÓN A 31/03/2012: 1,34 AÑOS 26

27 Renta FIJA Largo Plazo Bankia Gobiernos Euro Largo Plazo, FI (Antes Madrid Deuda Pública Euro, FI) RIESGO Medio Bajo Fecha de constitución: 16/12/ /03/2012 1,80 2, ,99 AÑO ,21 2, ,81 AÑO ,85 1, ,51 Año ,00 2, ,59 El patrimonio del Fondo se invertirá en Deuda Pública de países pertenecientes al Área Euro, siempre y cuando la calidad crediticia otorgada por alguna de las agencias reconocidas por la CNMV sea alta, es decir, igual o superior a A-, A3 o asimilados. La duración media de la cartera será superior a los dos años. La Sociedad Gestora realizará sus inversiones en títulos de Deuda Pública de países pertenecientes al Área Euro. EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión 1,40 Anual de Depositaría 0,04 Reembolso < a 31 días 1,00 5,84 1,67 2,55 AÑO ,40-0,07-0,26 0,23 0,67 0,05 0,17 1,47 0,66-0,97-1,82 3,52 AÑO ,32 0,55-0,07 DIstribución POR PLAzoS ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAzo rating medio % AAA 13,17 AA 44,19 A 42,64 BBB 0,00 58,04% < 3 años 18,77% 3-5 años 23,18% > 5 años CALIDAD CREDITICIA MEDIA: A+ DURACIÓN A 31/03/2012: 3,12 AÑOS 27

28 FondoS DE INVERSIÓN Renta FIJA Largo Plazo Bankia Bonos Duración Flexible, FI (Antes Rentmadrid 2, FI) RIESGO Bajo Fecha de constitución: 16/10/ /03/2012 2,79 1, ,55 AÑO ,01 1, ,26 AÑO ,64 1, ,96 Año ,47 2, ,90 El fondo invertirá el 100% de la exposición total en valores de Renta Fija pública y privada a largo plazo emitidos en países de la OCDE, principalmente Unión Europea, negociados en mercados de la OCDE. La duración media de la cartera será de unos dos años y medio. EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión 1,00 Anual de Depositaría 0,10 5,81 3,82 3,61 AÑO ,67 0,68 0,07 0,30 0,50-0,07 0,63 0,85 0,52 0,02-0,85 1,02 AÑO ,65 0,68 0,44 DIstribución POR PLAzoS ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAzo rating medio % AAA 31,41 AA 37,18 A 27,51 BBB 3,91 78,72% < 3 años 16,05% 3-5 años 5,23% > 5 años CALIDAD CREDITICIA MEDIA: AA- DURACIÓN A 31/03/2012: 2,44 AÑOS 28

29 Renta FIJA Largo Plazo Bankia Renta Fija Largo Plazo, FI (Antes Madrid Premiere, FI) RIESGO Medio Bajo Fecha de constitución: 30/11/ /03/2012 3,02 1, ,77 AÑO ,63 2, ,30 AÑO ,35 1, ,91 Año ,12 1, ,86 Los valores a los que está expuesto el fondo serán activos de Deuda Pública y Renta fija privada, sin que exista preferencia a priori por ninguno de ellos. Serán tanto emisores españoles como del resto de la Unión Europea. La duración de la cartera será superior a dos años. EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión 1,25 Anual de Depositaría 0,10 5,67 3,91 3,14 AÑO ,94 0,89 0,12 0,50 0,46-0,23 0,73 0,77 0,35 0,12-1,40 1,27 AÑO ,00 1,00 0,00 DIstribución POR PLAzoS ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAzo rating medio % AAA 16,68 AA 27,63 A 46,34 BBB 9,35 64,92% < 3 años 18,54% 3-5 años 16,54% > 5 años CALIDAD CREDITICIA MEDIA: A+ DURACIÓN A 31/03/2012: 2,69 AÑOS 29

30 FondoS DE INVERSIÓN Renta FIJA Largo Plazo Bankia Bonos Internacional, FI (Antes Madrid Triple B, FI) RIESGO Medio Bajo Fecha de constitución: 05/01/ /03/2012 3,96 2, ,11 AÑO ,84 3, ,76 AÑO ,25 2, ,44 Año ,01 3, ,17 El fondo invertirá el 100% de la exposición total en activos de Renta Fija tanto española como extranjera emitida por cualquier emisor y cotizada en cualquier mercado del mundo. La duración media de la cartera será de entre 2 y 6 años. No se descarta la posibilidad de invertir en países considerados emergentes situados en Latinoamérica, así como en Asia, ni en países europeos, que estén fuera de la Unión Europea. EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión 1,50 Anual de Depositaría 0,10 8,14 6,16 3,55 AÑO ,62 0,64-0,19 0,58 0,72-0,36 1,78-0,06 0,05 1,10-2,19 2,39 AÑO ,86 1,50 0,55 DIstribución POR PLAzoS ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAzo rating medio % AAA 3,20 AA 4,98 A 33,09 BBB 58,12 48,30% < 3 años 18,45% 3-5 años 33,25% > 5 años CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB+ DURACIÓN A 31/03/2012: 4,18 AÑOS 30

31 Renta FIJA Largo Plazo Bankia Dólar, FI (Antes Madrid Dólar, FI) RIESGO Medio Alto Fecha de constitución: 05/08/ /03/2012-2,26 9, ,03 AÑO ,67 11, ,20 AÑO ,11 10, ,01 Año ,53 12, ,60 El fondo invertirá el 100% de la exposición total en valores de Renta Fija, pública y privada a corto plazo fundamentalmente emitida en dólares y pertenciente a cualquier emisor del mundo y cotizada en cualquier mercado de la OCDE. La duración de la cartera será inferior a dos años. EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión 0,75 Anual de Depositaría 0,059 6,10-0,26 1,17 AÑO ,30-0,68-2,53-4,30 2,86-0,80 0,68-0,01 7,20-3,74 3,21 3,70 AÑO ,61-1,73 0,07 DIstribución POR PLAzoS ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAzo rating medio % AAA 41,26 AA 22,41 A 36,33 BBB 0,00 78,09% < 1 año 21,91% 1-3 años CALIDAD CREDITICIA MEDIA: AA- DURACIÓN A 31/03/2012: 0,04 AÑOS 31

32 FondoS de InVERSIÓn REnTABILIdAd objetivo Bankia Rentabilidad objetivo Corto Plazo, FI (Antes Madrid Rentabilidad Anual, FI) RIESgo Bajo datos generales Fecha de constitución: 02/04/1997 CoMPoRTAMIEnTo del Fondo 31/03/2012 1,57 1, ,63 AÑO ,87 1, ,52 AÑO ,54 0, ,77 AÑO ,91 0, ,07 VoCACIÓn del Fondo El fondo estará expuesto en valores de renta fija de emisores públicos y privados de países de la OCDE, cotizados en mercados de la OCDE con una duración inferior a un año. La Sociedad Gestora establecerá un horizonte de inversión con vencimiento a un año tratando de configurar un producto de rendimiento final estable que permita a los partícipes conocer los plazos de inversión y los riesgos que de estos se derivan. EVoLUCIÓn de LA REnTABILIdAd ACUMULAdA desde 31/01/06 CoMISIonES Anual de Gestión 0,45 Anual de Depositaría 0,051 REnTABILIdAd AnUALIzAdA % 3,76 1,74 2,84 REnTABILIdAd MEnSUAL % AÑO ,25 0,25 0,19 0,22 0,16 0,19 0,15 0,23 0,16-0,03-0,67 1,74 AÑO ,05 0,44 0,07 distribución PoR PLAzoS ESTRUCTURA de LA CARTERA de REnTA FIJA A LARgo PLAzo RATING MEDIO % AAA 0,00 AA 29,03 A 70,97 BBB 0,00 8,48% 3-6 meses 91,52% 6-12 meses CALIDAD CREDITICIA MEDIA: A+ DURACIÓN A 31/03/2012: 0,58 AÑOS 32

33 Rentabilidad Objetivo Bankia Rentabilidad Objetivo Medio Plazo, FI (Antes Caja Madrid Rentabilidad Trienal, FI) RIESGO Bajo Fecha de constitución: 10/01/ /03/2012 1,34 0, ,24 AÑO ,97 1, ,06 AÑO ,85 2, ,81 Año ,70 1, ,92 El objetivo de rendimiento final del Fondo, renovable cada trienio, se tratará de conseguir a través de la inversión en activos cuyo vencimiento se sitúe en el entorno de tres años. Se invertirá en Renta Fija Pública y Privada de emisores pertenecientes a la Unión Europea, sin que exista preferencia por ninguno de ellos, cotizados en mercados de la OCDE. EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión 1,00 Anual de Depositaría 0,05 2,40 1,51 2,15 ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAzo rating medio % AAA 0,00 AA 26,03 A 50,89 BBB 23,08 CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB+ DURACIÓN A 31/03/2012: 0,16 AÑOS AÑO ,50 0,40 0,01-0,49 0,48 0,09-0,40 0,54 0,11 0,34-0,35 0,73 AÑO ,85 0,33 0,16 33

34 FondoS DE INVERSIÓN Rentabilidad Objetivo Bankia Rentabilidad Objetivo Largo Plazo, FI (Antes Class Caja Madrid Bonos, FI) Los datos anteriores a 01/09/2011 corresponden a la anterior política de inversión. RIESGO Medio Fecha de constitución: 25/04/ /12/2012 0,09 9, ,58 AÑO ,79 13, ,47 AÑO ,33 4, ,30 Año ,37 5, ,54 El objetivo de rendimiento final del Fondo, renovable cada 10 años, se tratará de conseguir a través de la inversión inicial en activos cuyo vencimiento se sitúe en el entorno de 10 años. El fondo invertirá en Renta Fija Pública y Privada de emisores pertenecientes a la OCDE, sin que exista preferencia por ninguno de ellos. EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/05/07 Anual de Gestión desde 02/09/2011 hasta 02/09/2016 desde 03/09/2016 hasta 03/09/2019 desde 04/09/2019 hasta 30/04/2021 1,25 1,00 0,50 Anual de Depositaría 0,10 1,01 2,56 4,32 01/09/11 Cambio política de inversión del fondo ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAzo rating medio % AAA 0,00 AA 0,00 A 100,00 BBB 0,00 CALIDAD CREDITICIA MEDIA: A DURACIÓN A 31/03/2012: 6,89 AÑOS AÑO ,03 0,28 0,62 0,42-1,15-0,46-5,70 7,56-0,41-2,55-4,10 8,20 AÑO ,74-0,43-2,15 34

35 MIxTo de REnTA FIJA Bankia mixto Renta Fija 15, FI (Antes Plusmadrid 15, FI) RIESgo Medio Bajo datos generales 60 euros Fecha de constitución: 18/01/1996 CoMPoRTAMIEnTo del Fondo 31/03/2012 1,62 3, ,77 AÑO ,23 3, ,60 AÑO ,09 3, ,26 AÑO ,70 3, ,15 EVoLUCIÓn de LA REnTABILIdAd ACUMULAdA desde 31/01/06 VoCACIÓn del Fondo El patrimonio del Fondo se invertirá en valores de renta fija (alrededor de un 85% del patrimonio) y en valores de renta variable (alrededor de un 15% del patrimonio). La suma de las inversiones en valores de renta variable emitidos por entidades radicadas fuera del Área Euro más la exposición al riesgo de divisa no superarán el 30%. La duración media de la cartera de renta fija estará entre los 2 y 3 años. CoMISIonES Anual de Gestión 1,30 Anual de Depositaría 0,10 Reembolso < a 91 días 1,00 REnTABILIdAd AnUALIzAdA % 4,96 4,72 1,81 REnTABILIdAd MEnSUAL % AÑO ,20 0,58-0,83 1,00 0,29 0,03 0,38-0,78 0,15 1,33-0,94 1,80 AÑO ,16 0,90-0,44 distribución REnTA FIJA/REnTA VARIABLE ESTRUCTURA de LA CARTERA de REnTA FIJA A LARgo PLAzo RATING MEDIO % AAA 18,04 AA 22,12 A 59,17 BBB 0,67 14,81% Renta Variable 85,19% Renta Fija + Liquidez CALIDAD CREDITICIA MEDIA: A+ DURACIÓN A 31/03/2012: 2,09 AÑOS 35

36 FondoS de InVERSIÓn MIxTo de REnTA FIJA Bankia mixto Renta Fija 30, FI (Antes Plusmadrid Ahorro, FI) RIESgo Medio datos generales Fecha de constitución: 17/07/1997 CoMPoRTAMIEnTo del Fondo 31/03/2012-1,04 5, ,68 AÑO ,79 5, ,79 AÑO ,26 6, ,43 AÑO ,03 6, ,55 EVoLUCIÓn de LA REnTABILIdAd ACUMULAdA desde 31/01/06 VoCACIÓn del Fondo El fondo invertirá directa o indirectamente a través de IICs (hasta un 10% del patrimonio) alrededor del 70% de la exposición total en activos de renta fija pública y privada pertenecientes a países de la OCDE. La duración media de la cartera de renta fija estará entre 1,5 y 5,5 años. El resto de la exposición total se invertirá en activos de renta variable, que se situará por debajo del 30%. CoMISIonES Anual de Gestión 1,35 Anual de Depositaría 0,10 REnTABILIdAd AnUALIzAdA % 1,11 6,54 0,93 REnTABILIdAd MEnSUAL % AÑO ,24 0,34-0,98 1,25 0,19-0,19-0,30-1,08 0,46 1,24-1,69 2,33 AÑO ,48 0,16-1,66 distribución REnTA FIJA/REnTA VARIABLE ESTRUCTURA de LA CARTERA de REnTA FIJA A LARgo PLAzo RATING MEDIO % AAA 6,75 AA 16,17 A 68,31 BBB 8,76 24,84% Renta Variable 75,16% Renta Fija + Liquidez CALIDAD CREDITICIA MEDIA: A DURACIÓN A 31/03/2012: 1,82 AÑOS 36

37 MixTo DE Renta FIJA Bankia Pro UNICEF, FI (Antes Fondo Solidario Pro-UNICEF, FI) RIESGO Medio Fecha de constitución: 07/05/ /03/2012 2,25 4, ,73 AÑO ,35 7, ,58 AÑO ,51 6, ,67 Año ,93 4, ,71 El porcentaje de renta variable máximo será del 25%. El fondo invierte en cualquier país del mundo, incluido emergentes, aunque en éstos la inversión no será significativa. La cartera de renta fija estará invertida a medio y largo plazo en deuda pública y renta fija privada. El fondo no invierte en industrias de fabricación de armamento, bebidas alcohólicas y tabaco. A su vez, dona a UNICEF un 0,5% de la comisión de gestión del fondo. EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión* 1,75 Anual de Depositaría 0,08 0,10 3,56-0,25 AÑO ,09 1,11-1,41 0,80-0,05-0,28-1,62-2,35-1,10 2,02-2,10 2,69 AÑO ,77 1,18-0,70 DIstribución RENTA FIJA/RENTA VARIABLE ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAzo rating medio % AAA 0,00 AA 0,00 A 100,00 BBB 0,00 25,23% Renta Variable 74,77 % Renta Fija + Liquidez CALIDAD CREDITICIA MEDIA: A- DURACIÓN A 31/03/2012: 0,81 AÑOS 37

38 FondoS de InVERSIÓn MIxTo de REnTA FIJA Bankia Fonduxo, FI (Antes Fonduxo, FI) RIESgo Medio datos generales Fecha de constitución: 09/12/01992 CoMPoRTAMIEnTo del Fondo 31/03/2012 2,38 10, ,98 AÑO ,86 15, ,86 AÑO ,49 9, ,32 AÑO ,74 7, ,34 VoCACIÓn del Fondo El Fondo invertirá, en activos monetarios, Deuda Pública y Renta Fija Privada de gran liquidez, tanto del Estado Español, como de otros países de la OCDE. El horizonte temporal de la renta fija será a largo plazo. Asimismo, podrá invertir como máximo hasta un 30% de la exposición total en renta variable, preferentemente del Ibex 35. El resto de la renta variable estará invertido minoritariamente en países de la zona Euro y otros paises de la OCDE. EVoLUCIÓn de LA REnTABILIdAd ACUMULAdA desde 31/01/06 CoMISIonES Anual de Gestión 1,05 Anual de Depositaría 0,10 REnTABILIdAd AnUALIzAdA % 0,75 6,48 2,17 REnTABILIdAd MEnSUAL % AÑO ,26 1,24-0,95 0,03-0,09-0,87-2,73 0,14-1,28 2,37-3,92 5,00 AÑO ,45 0,48-2,45 distribución REnTA FIJA/REnTA VARIABLE ESTRUCTURA de LA CARTERA de REnTA FIJA A LARgo PLAzo RATING MEDIO % AAA 0,00 AA 19,85 A 80,15 BBB 0,00 28,98% Renta Variable 71,02% Renta Fija + Liquidez CALIDAD CREDITICIA MEDIA: A+ DURACIÓN A 31/03/2012: 4,18 AÑOS 38

39 MixTo DE Renta Variable Bankia Mixto Renta Variable España, FI (Antes Plusmadrid, FI) RIESGO Alto Fecha de constitución: 11/10/1988 El Fondo invertirá entre un 30% y un 75% en activos de renta variable,preferentemente en valores españoles. La renta fija estará compuesta por Deuda Pública y renta fija privada en valores negociados en cualquier mercado autorizado, aunque principalmente serán mercados de la Unión Europea. La duración media de la cartera de renta fija del fondo será de entre 1 y 2 años. El fondo podrá mantener una exposicion máxima del 30% a riesgo divisa. 31/03/2012-4,95 13, ,71 AÑO ,26 19, ,78 AÑO ,80 22, ,84 AÑO ,56 16, ,21 EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión 2,25 Anual de Depositaría 0,04 Reembolso < a 1 año 1,00-13,01 5,64-4,50 AÑO ,11 0,87-0,06 2,14-0,72 0,07-3,92-6,76-2,21 3,81-1,89 1,08 AÑO ,17-0,83-4,31 Mayores valores de la cartera Valor % AC. REPSOL YPF 4,63 AC. B.B.V.A 4,33 AC. BANCO SANTANDER 3,82 AC. AUTOMOTIVE S.A. 3,49 AC. PESCANOVA 2,47 AC. UNICREDIT 2,04 AC. IBERDROLA, S.A 1,38 AC. TELEFONICA 1,28 AC. ABENGOA 1,27 AC. FERROVIAL 1,25 DIstribución RENTA FIJA/RENTA VARIABLE 71,25% Renta Variable 28,75% Renta Fija + Liquidez 39

40 FondoS de InVERSIÓn MIxTo de REnTA VARIABLE Bankia mixto Renta variable 50, FI (Antes Bancofar Futuro, FI) RIESgo Medio Alto datos generales Fecha de constitución: 23/12/1994 CoMPoRTAMIEnTo del Fondo 31/03/2012-1,56 6, ,69 AÑO ,05 9, ,89 AÑO ,77 11, ,39 AÑO ,89 7, ,01 EVoLUCIÓn de LA REnTABILIdAd ACUMULAdA desde 31/01/06 VoCACIÓn del Fondo El fondo invertirá entre un 30% y un 50% de la exposición total en activos de Renta Variable y el resto en Renta Fija. Los activos de renta variable serán de emisores de la Unión Europea, principalmente españoles, y serán activos cotizados en mercados de la Unión Europea, de empresas de alta y mediana capitalización. La duración media de la cartera de Renta Fija estará entre 0 y 3 años. CoMISIonES Anual de Gestión 0,80 Anual de Depositaría 0,143 REnTABILIdAd AnUALIzAdA % -2,62 5,32 0,78 REnTABILIdAd MEnSUAL % AÑO ,37 0,77 0,00 1,46 0,11 0,25-1,57-2,86-1,17 1,96-0,91 1,74 AÑO ,65 0,00-2,19 distribución REnTA FIJA/REnTA VARIABLE MAYoRES VALoRES de LA CARTERA % AC. BANCO SANTANDER 3,01 AC. REPSOL YPF 1,97 AC. PESCANOVA 1,84 AC. TELEFONICA 1,80 AC. B.B.V.A 1,47 AC. AUTOMOTIVE S.A. 1,28 AC. ZINKIA ENTERTAINMENT 0,34 AC. BANKIA 0,34 35,07% Renta Variable 64,93% Renta Fija + Liquidez 40

41 MixTo DE Renta Variable Bankia Mixto Renta Variable 75, FI (Antes Plusmadrid 75, FI) RIESGO Alto Fecha de constitución: 05/01/ /03/2012 4,86 13, ,44 AÑO ,21 20, ,19 AÑO ,34 17, ,72 Año ,93 20, ,86 La inversión en renta variable, como máximo un 75%, estará compuesta por valores negociados en mercados pertenecientes a la Unión Europea. La cartera de renta fija estará compuesta por Deuda Pública y Renta Fija Privada emitida en países pertenecientes a la Unión Europea con una duración media de entre 2 y 3 años. El fondo podrá mantener una exposicion máxima del 30% a riesgo divisa. EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión 1,90 Anual de Depositaría 0,042 Reembolso < a 7 días 1,00-7,43 7,46-5,10 AÑO ,22 1,36-2,65 2,71-2,22-0,13-4,24-9,90-3,58 7,12-1,74 0,53 AÑO ,38 2,71-1,25 Mayores valores de la cartera Valor % AC. TOTAL 4,26 AC. SANOFI- AVENTIS 3,68 AC. SIEMENS 3,34 AC. BASF AG 3,10 AC. BANCO SANTANDER 2,54 AC. TELEFONICA 2,45 AC. SAP 2,43 AC. ENI 2,26 AC. BAYER AG 2,19 AC. ANHEUSER-BUSCH INBEV NV 2,09 DIstribución RENTA FIJA/RENTA VARIABLE 74,72% Renta Variable 25,28% Renta Fija + Liquidez 41

42 FondoS DE INVERSIÓN RETORNO ABSOLUTO Bankia Evolución VaR 3, FI (Antes Caja Madrid Evolución VaR 3, FI) Los datos anteriores a 20/06/08 corresponden a la anterior política de inversión. RIESGO Bajo Fecha de constitución: 14/02/2003 Fondo de inversión global. Fondo de fondos que invierte mayoritariamente en otras IICs nacionales y extranjeras. La gestión del fondo se hará de acuerdo a un sistema de riesgo basado en el método VaR. Se fija un VaR máximo del 3% a un año lo que limita la pérdida al 3%. El objetivo de rentabilidad a un año es superar el euribor a tres meses en 50 puntos básicos. 31/03/2012 1,37 0, ,50 AÑO ,99 1, ,87 AÑO ,85 1, ,06 Año ,65 0, ,74 EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión* 0,50 Anual de Depositaría* 0,10 (*) El fondo invierte en otras instituciones de inversión colectiva, por lo tanto, además de los gastos directos especificados, soportará gastos adicionales derivados de estas inversiones. 20/06/08 Cambio política de inversión del fondo -0,30 2,22 1,48 AÑO ,01 0,27 0,39 0,18-0,11-0,12-0,41-1,38-0,79 0,96-0,98 1,00 AÑO ,86 0,41 0,09 ESTRUCTURA DE LA CARTERA Mayores valores de la cartera Valor % PT. UBS LUX MEDIUM TERM BOND FUND - EUR 9,50 PT. AMUNDI FUNDS - VOLATILITY EURO EQUT 6,57 PT. SCHRODER ISF- EURO SHORT/T BOND 5,38 PT. SCHRODER GLOBAL CREDIT DURATION HEDGED 4,01 PT. GENERALI INVEST SICAV- EURO LIQUIDITY 3,83 PT. BANKIA OBJETIVO CORTO PLAZO, FI 3,41 PT. AMUNDI FUNDS - MONEY MARKET EURO 3,13 PT. MORGAN ST-INVESTMENT F-S MATURITY EU-Z 2,98 PT. GENERALI INV SICAV- 1/3 YRS EURO BONDS- BC 2,23 PT. SCHRODER ISF-GLOBAL HIGH YIELD 1,41 37,25% RF 24,88% Fondos de Renta Fija 8,09% RF Corporativa 6,96% Monetarios 6,57% Fondos Volatilidad 6,34% Liquidez 3,95% RF High Yield 2,46% Fondos RF Emergente 1,59% Fondos Materias Primas 1,90% Otros 42

43 RETORNO ABSOLUTO Bankia Evolución VaR 6, FI (Antes Caja Madrid Evolución VaR 6, FI) Los datos anteriores a 04/07/08 corresponden a la anterior política de inversión. RIESGO Medio Bajo Fecha de constitución: 14/02/2003 Fondo de inversión global. Fondo de fondos que invierte mayoritariamente en otras IICs nacionales y extranjeras. La gestión del fondo se hará de acuerdo a un sistema de riesgo basado en el método VaR. Se fija un VaR máximo del 6% a un año lo que limita la pérdida al 6%. El objetivo de rentabilidad a un año es superar el euribor a tres meses en 150 puntos básicos. 31/03/2012 1,22 1, ,63 AÑO ,42 2, ,24 AÑO ,33 2, ,29 Año ,08 1, ,48 EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión* 1,10 Anual de Depositaría* 0,10 Reembolso < a 7 días 1,00 (*) El fondo invierte en otras instituciones de inversión colectiva, por lo tanto, además de los gastos directos especificados, soportará gastos adicionales derivados de estas inversiones. 04/07/08 Cambio política de inversión del fondo -2,85 1,76 0,25 AÑO ,15 0,40 0,37 0,15-0,29-0,28-0,75-2,63-0,95 1,04-1,15 0,82 AÑO ,87 0,43-0,09 ESTRUCTURA DE LA CARTERA Mayores valores de la cartera Valor % PT. UBS LUX MEDIUM TERM BOND FUND - EUR 9,12 PT. AMUNDI FUNDS - VOLATILITY EURO EQUT - IC 7,87 PT. SCHRODER ISF- EURO SHORT/T BOND - CAC 5,35 PT. GENERALI INV SICAV- 1/3 YRS EURO BONDS- BC 3,29 PT. SCHRODER GLOBAL CREDIT DURATION HEDGED 3,14 PT. MORGAN ST-INVESTMENT F-S MATURITY EU-Z 3,00 PT. GOLDMAN SACHS GLOBAL HIGH YIELD 2,78 PT. BANKIA OBJETIVO CORTO PLAZO, FI 2,78 PT. SCHRODER ISF-GLOBAL HIGH YIELD 2,73 PT. AXA IM FIIS- US SHORT DURATION HIGH YIELD 2,67 32,27% RF 25,29% Fondos RF 8,17% Fondos RF High Yield 7,87% Fondos Volatilidad 6,98% Liquidez 5,27% RF Corporativa 4,34% Fondos RF Emergente 3,30% Fondos Materias Primas 2,46% Fondos RV Emergente 4,04% Otros 43

44 FondoS DE INVERSIÓN RETORNO ABSOLUTO Bankia Evolución VaR 10, FI (Antes Caja Madrid Evolución VaR 10, FI) RIESGO Medio Fecha de constitución: 09/03/2006 Fondo de fondos que invierte mayoritariamente en otras IICs nacionales y extranjeras. La gestión del fondo se hará de acuerdo a un sistema de control de riesgos basado en el método VaR. Se fija un VaR máximo del 10% a un año lo que limita la pérdida máxima en un año al 10%. El objetivo de rentabilidad a un año es superar el euribor a tres meses en 250 puntos básicos. 31/03/2012 1,66 1, ,75 AÑO ,63 4, ,08 AÑO ,43 3, ,25 Año ,50 2, ,66 EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 30/04/06 Anual de Gestión* 1,50 Anual de Depositaría* 0,10 Reembolso < a 7 días 4,00 (*) El fondo invierte en otras instituciones de inversión colectiva, por lo tanto, además de los gastos directos especificados, soportará gastos adicionales derivados de estas inversiones. -5,14 1,86-0,85 AÑO ,59 0,55 0,10 0,14-0,79-0,47-1,39-3,91-1,42 1,34-1,24 0,96 AÑO ,15 0,44 0,07 ESTRUCTURA DE LA CARTERA Mayores valores de la cartera Valor % PT. AXA IM FIIS- US SHORT DURATION HIGH YIELD 5,80 PT. AMUNDI FUNDS - VOLATILITY EURO EQUT 5,38 PT. SCHRODER ISF-GLOBAL HIGH YIELD 4,85 PT. JB MULTICASH MONEY MARKET FUND 4,73 PT. BNY MELLON - EMERGING MKT DEBT LC 4,53 PT. UBS LUX MEDIUM TERM BOND FUND - EUR 4,39 PT. DEKA - COMMODITIES 3,66 PT. INVESCO ASIA CONSUMER DEMAND FUND 3,36 PT. GOLDMAN SACHS GLOBAL HIGH YIELD 3,29 PT. SCHRODER ISF- EURO SHORT/T BOND 3,28 20,56% RF 13,94% Fondos RF High Yield 13,44% Fondos RF 9,13% Liquidez 6,92% Fondos RF Emergente 6,05% Fondos RV Emergente 5,39% Fondos Materias Primas 5,38% Fondos Volatilidad 4,78% RF Corporativa 14,41% Otros 44

45 RETORNO ABSOLUTO Bankia Evolución VaR 15, FI (Antes Caja Madrid Evolución VaR 15, FI) RIESGO Medio Fecha de constitución: 09/03/2006 Fondo de fondos que invierte mayoritariamente en otras IICs nacionales y extranjeras. La gestión del fondo se hará de acuerdo a un sistema de control de riesgos basado en el método VaR. Se fija un VaR máximo del 15% a un año lo que limita la pérdida máxima en un año al 15%. El objetivo de rentabilidad a un año es superar el euribor a tres meses en 400 puntos básicos. 31/03/2012 2,15 2, ,07 AÑO ,67 6, ,05 AÑO ,77 5, ,12 Año ,35 3, ,62 EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 30/04/06 Anual de Gestión* 1,75 Anual de Depositaría* 0,10 Reembolso < a 7 días 4,00 (*) El fondo invierte en otras instituciones de inversión colectiva, por lo tanto, además de los gastos directos especificados, soportará gastos adicionales derivados de estas inversiones. -7,96 2,47-2,53 AÑO ,43 1,48 0,21 0,08-1,51-0,61-2,17-5,31-1,72 1,57-1,64 1,11 AÑO ,53 0,55 0,05 ESTRUCTURA DE LA CARTERA Mayores valores de la cartera Valor % PT. DEKA - COMMODITIES 6,31 PT. AXA IM FIIS- US SHORT DURATION HIGH YIELD 6,22 PT. BNY MELLON - EMERGING MKT DEBT LC 5,61 PT. SCHRODER ISF-GLOBAL HIGH YIELD 5,11 PT. AMUNDI FUNDS - VOLATILITY EURO EQUT 4,66 PT. BANKIA RENTA FIJA DURACION ACTIVA, FI 4,65 PT. INVESCO ASIA CONSUMER DEMAND FUND 4,50 PT. BANKIA OBJETIVO CORTO PLAZO, FI 4,39 PT. UBS LUX MEDIUM TERM BOND FUND - EUR 4,24 PT. TEMPLETON GLOBAL BOND FUND 3,55 16,41% Fondos RF 14,54% Fondos RF High Yield 10,13% Liquidez 9,19% Fondos RV Emergente 9,16% Fondos RF Emergente 8,77% Fondos Materias Primas 7,05% Fondos RV Global Sectorial 4,73% Fondos RF Corporativa 4,66% Fondos Volatilidad 15,36% Otros 45

46 FondoS DE INVERSIÓN RETORNO ABSOLUTO Bankia Evolución VaR 20, FI (Antes Caja Madrid Evolución VaR 20, FI) RIESGO Medio Fecha de constitución: 09/03/2006 Fondo de fondos que invierte mayoritariamente en otras IICs nacionales y extranjeras. La gestión del fondo se hará de acuerdo a un sistema de control de riesgos basado en el metodo VaR. Se fija un VaR máximo del 20% a un año lo que limita la pérdida máxima en un año al 20%. El objetivo de rentabilidad a un año es superar el euribor a tres meses en 500 puntos básicos. 31/03/2012 2,88 3, ,88 AÑO ,49 7, ,25 AÑO ,65 7, ,09 Año ,95 4, ,02 EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 30/04/06 Anual de Gestión* 2,00 Anual de Depositaría* 0,10 (*) El fondo invierte en otras instituciones de inversión colectiva, por lo tanto, además de los gastos directos especificados, soportará gastos adicionales derivados de estas inversiones. -8,85 3,13-2,97 AÑO ,77 1,57 0,14 0,11-1,87-0,71-2,51-5,85-2,16 1,96-1,97 1,19 AÑO ,20 0,53 0,13 ESTRUCTURA DE LA CARTERA Mayores valores de la cartera Valor % PT. AXA IM FIIS- US SHORT DURATION HIGH YIELD 8,54 PT. DEKA - COMMODITIES 8,04 PT. BNY MELLON - EMERGING MKT DEBT LC 7,16 PT. SCHRODER ISF-GLOBAL HIGH YIELD 6,58 PT. AMUNDI FUNDS - VOLATILITY EURO EQUT 5,73 PT. INVESCO ASIA CONSUMER DEMAND FUND 5,53 PT. BANKIA RENTA FIJA DURACION ACTIVA, FI 4,56 PT. TEMPLETON GLOBAL BOND FUND 4,49 PT. AMUNDI FUNDS- GLOBAL AGRICULTURE- IUC 4,20 PT. UBS LUX EQUITY FUND - ASIAN CONSUPTION 4,20 15,12% Fondos RF High Yield 12,17% Fondos RV Emergente 11,85% Fondos RF 11,65% Fondos RF Emergente 11,31% Fondos Materias Primas 9,37% Fondos RV Global Sectorial 6,51% Liquidez 5,73% Fondos Volatilidad 4,30% RF Corporativa 11,99% Otros 46

47 RETORNO ABSOLUTO Bankia Gestión Alternativa, FI (Antes Madrid Gestión Dinámica, FI) RIESGO Medio Fecha de constitución: 10/05/ /03/2012 1,05 1, ,20 AÑO ,10 3, ,12 AÑO ,00 1, ,05 Año ,63 1, ,05 El fondo tiene un objetivo de rentabilidad absoluta y no está referenciado a ningún índice. El objetivo de rentabilidad anual del fondo será superar el tipo del Euribor tres meses más 200 puntos básicos, con un nivel de volatilidad anual entorno al 6% aunque en casos excepcionales se situará como máximo en el 10%. Esta rentabilidad no está garantizada y dependerá de las condiciones de mercado en cada momento. EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión* 1,80 Anual de Depositaría* 0,10 (*) El fondo invierte en otras instituciones de inversión colectiva, por lo tanto, además de los gastos directos especificados, soportará gastos adicionales derivados de estas inversiones. 1,14 0,64 2,02 AÑO ,05 0,25 0,70 0,29 0,29 0,21-0,55-0,79-0,30 0,86-0,53 0,63 AÑO ,56 0,32 0,16 47

48 FondoS de InVERSIÓn REnTA VARIABLE Bankia Bolsa Española, FI (Antes Bancaja Renta Variable, FI) RIESgo Muy Alto datos generales Fecha de constitución: 30/06/1998 CoMPoRTAMIEnTo del Fondo 31/03/2012-3,41 22, ,81 AÑO ,02 37, ,81 AÑO ,15 29, ,13 AÑO ,49 24, ,88 VoCACIÓn del Fondo El fondo Invertirá, al menos, el 75% de la exposición total en Renta Variable, fundamentalmente en valores de emisores españoles que coticen en mercados españoles o en otros mercados de países de la OCDE. Los activos estarán denominados en moneda euro, con un máximo del 30% de la exposición total en moneda no euro. EVoLUCIÓn de LA REnTABILIdAd ACUMULAdA desde 31/01/06 CoMISIonES Anual de Gestión 1,50 Anual de Depositaría 0,20 REnTABILIdAd AnUALIzAdA % -24,11 6,16-6,16 REnTABILIdAd MEnSUAL % AÑO ,24 2,06-2,01 1,29-1,98-3,34-7,43-10,42-4,07 5,94-4,67 1,92 AÑO ,25-1,18-6,24 MAYoRES VALoRES de LA CARTERA % AC. REPSOL YPF 9,08 AC. BANCO SANTANDER 8,14 AC. B.B.V.A 7,98 AC. IBERDROLA, S.A 7,43 AC. TELEFONICA 7,30 AC. GRUPO INDITEX 4,21 AC. BANKIA 2,82 AC. MAPFRE 2,69 AC. ABERTIS INFRAESTRUCTURAS 2,18 AC. ACS ACTIVIDADES DE CONST. Y SERVICIOS 2,00 distribución SECToRIAL 37,06% Financiero 16,84% Otros 13,72% Petróleo 12,98% Eléctricas 10,59% Comunicación 8,81% Construcción 48

49 Renta Variable Bankia Small & Mid Caps España, FI (Antes Caja Madrid Small Caps España, FI) Los datos anteriores a 27/11/09 corresponden a la anterior política de inversión. RIESGO Alto Fecha de constitución: 28/06/ /03/2012 4,44 12, ,11 AÑO ,08 20, ,51 AÑO ,63 19, ,22 AÑO ,57 22, ,30 El fondo invertirá como mínimo el 75% de su patrimonio en activos de renta variable española de mediana baja capitalización. El resto de la cartera del fondo se invertirá en activos de renta variable de emisores europeos, ya sea de alta/media o baja capitalización. No existirá predeterminación con respecto a los sectores económicos en los que invierta el fondo. EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión 2,25 Anual de Depositaría 0,10 Reembolso < a 31 días 1,00 27/11/09 Cambio política de inversión del fondo -23,99 6,02-7,62 AÑO ,81 3,22 1,15 1,85-2,60-3,51-6,40-10,25-7,75 4,34-3,45-2,63 AÑO ,41 0,87-0,83 Mayores valores de la cartera Valor % AC. CAF 5,41 AC. VUELING AIRLINES 4,93 AC. MIQUEL Y COSTAS 4,67 AC. PESCANOVA 4,50 AC. LABORATORIOS ROVI 4,39 AC. VIDRALA 4,10 AC. MELIA HOTELS INT 3,51 AC. PAPELES Y CARTONES DE EUROPA 3,36 AC. TUBOS REUNIDOS 3,19 AC. ENCE 3,07 DIstribución sectorial 22,99% Materias Primas 22,07% Industrial 16,04% Alimentación 15,31% Otros 14,48% Distribución 9,10% Químico 49

50 FondoS DE INVERSIÓN Renta Variable Bankia Bolsa Europea, FI (Antes Caja Madrid Bolsa Europea, FI) RIESGO Muy Alto Fecha de constitución: 17/07/ /03/2012 6,42 14, ,12 AÑO ,75 23, ,81 AÑO ,14 19, ,39 Año ,04 23, ,33 La cartera estará compuesta por valores de renta variable europea, tanto de emisores del área euro como fuera del mismo, no invirtiendo en emergentes, negociados en mercados de la OCDE, de gran capitalización, sin descartarse las medianas y pequeñas empresas cualquiera que sea el sector económico al que pertenezcan. La exposición a riesgo de divisa superará el 30% del patrimonio del fondo. EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión 1,80 Anual de Depositaría 0,10 Reembolso < a 7 días 4,00-5,41 11,27-7,80 AÑO ,90 2,08-5,33 3,02-1,15-2,24-2,71-12,64-3,39 8,53-1,81 2,04 AÑO ,70 2,59-0,92 Mayores valores de la cartera Valor % AC. SANOFI- AVENTIS 5,52 AC. NESTLE 4,27 AC. TOTAL 3,65 AC. B.P AMOCO 3,57 AC. VODAFONE GROUP 3,45 AC. SIEMENS 3,42 AC. HSBC HOLDING 3,25 AC. TELEFONICA 2,84 AC. BANCO SANTANDER 2,80 AC. E.ON 2,65 DIstribución sectorial 23,93% Otros 23,93% Financiero 17,08% Químico 14,52% Petróleo 10,90% Alimentación 9,64% Comunicación 50

51 Renta Variable Bankia Dividendo Europa, FI (Antes Caja Madrid Bolsa Valor Europea) RIESGO Alto Fecha de constitución: 13/01/ /03/2012 3,75 18, ,77 AÑO ,25 25, ,28 AÑO ,91 20, ,48 AÑO ,27 25, ,34 Invertirá más del 75% de su cartera en renta variable de emisores europeos y puede tener más de un 30% de la cartera en moneda no euro. El fondo seguirá un estilo de gestión valor, buscando empresas con atractiva remuneración al accionista y buenas perspectivas futuras que se encuentren cotizando a valoraciones atractivas. EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión 2,25 Anual de Depositaría 0,174 Reembolso < a 31 días 2,00-16,08 12,67-8,14 AÑO ,90 2,74-3,47 2,27-2,46-2,58-5,55-12,38-4,74 8,19-3,25 0,86 AÑO ,55 2,73-2,47 Mayores valores de la cartera Valor % AC. MICHELIN 6,46 AC. PHILIPS 6,01 AC. FERROVIAL 5,46 AC. TOTAL 4,16 AC. VIVENDI 4,00 AC. B.P AMOCO 3,88 AC. ALLIANZ 3,79 AC. DAIMLER 3,37 AC. BOUYGUES 3,35 AC. MAN GROUP PLC 3,18 DIstribución sectorial 23,71% Financiero 21,58% Otros 18,44% Industrial 12,60% Comunicación 12,59% Petróleo 11,07% Tecnología 51

52 FondoS DE INVERSIÓN Renta Variable Bankia Bolsa USA, FI (Antes Caja Madrid Bolsa USA, FI) RIESGO Muy Alto Fecha de constitución: 23/07/ /03/2012 9,25 9, ,82 AÑO ,36 20, ,50 AÑO ,40 16, ,62 Año ,10 22, ,03 La cartera estará compuesta por valores de renta variable negociados en las Bolsas de EEUU. La selección de valores se llevará a cabo por análisis fundamental, invirtiendo en grandes empresas, sin descartarse las medianas y las pequeñas empresas cualquiera que sea el sector económico al que pertenezcan, eligiendo aquellas cuyas perspectivas sean mejores en cuanto a criterios de rentabilidad. EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión 1,80 Anual de Depositaría 0,10 Reembolso < a 7 días 4,00 6,96 16,84-1,76 AÑO ,40 1,36-3,00-2,95 0,07-2,84-0,30-9,12-2,40 9,44 2,64 4,44 AÑO ,58 2,15 3,25 Mayores valores de la cartera Valor % AC. APPLE COMPUTER 4,40 AC. PFIZER INC 3,64 AC. EXXON MOBIL CORP 2,93 AC. AT&T 1,81 AC. J.P.MORGAN CHASE & CO. 1,77 AC. PHILIP MORRIS INTERNAT 1,71 AC. METLIFE INC. 1,43 AC. APACHE CORP 1,33 AC. KRAFT FOODS 1,33 AC. CBS CORP- B 1,24 DIstribución sectorial 27,31% Otros 23,18% Tecnología 14,01% Distribución 12,47% Petróleo 11,87% Industrial 11,15% Financiero 52

53 Renta Variable Bankia Bolsa Japonesa, FI (Antes Caja Madrid Bolsa Japonesa, FI) RIESGO: Muy Alto Fecha de constitución: 20/12/ /03/ ,34 12, ,84 AÑO ,54 20, ,42 AÑO ,68 16, ,93 AÑO ,04 22, ,95 La cartera estará compuesta por valores de emisores japoneses negociados en las bolsas japonesas y, en menor medida, en valores japoneses cotizados en otros mercados de la OCDE. EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión 0,90 Anual de Depositaría 0,10 Reembolso < a 7 días 2,00-0,02 2,90-13,12 AÑO ,00 4,29-8,13-1,72-1,44 1,20-1,19-7,69-0,82 0,11-4,08 0,05 AÑO ,75 9,31 3,47 Mayores valores de la cartera Valor % TOYOTA Motor Corp 3,96 Mitsubishi UFJ Financial Group Inc 2,72 Honda Motor Co Ltd 2,32 Canon Inc 2,12 Sumitomo Mitsui Financial Group Inc 1,78 Mizuho Financial Group Inc 1,48 Nippon Telegraph & Telephone Corp 1,45 FANUC Corp 1,33 TAKEDA Pharmaceutical Co Ltd 1,21 Mitsubishi Corp 1,19 DIstribución RENTA FIJA/RENTA VARIABLE 96,04% Renta Variable 3,96% Renta Fija + Liquidez 53

54 FondoS DE INVERSIÓN Renta Variable Bankia Bolsa Latinoamericana, FI (Antes Madrid Bolsa Latinoamericana, FI) RIESGO Muy Alto Fecha de constitución: 14/04/ /03/2012 9,22 14, ,32 AÑO ,55 24, ,63 AÑO ,19 21, ,46 AÑO ,62 34, ,05 El fondo invertirá un porcentaje cercano al 100% de la exposición total en activos de renta variable, emitidos por sociedades cuya razón social o cuya actividad se situe en América Latina. El fondo podrá invertir mas del 30% de la exposición total a riesgo divisa. EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión 2,00 Anual de Depositaría 0,15 Reembolso < a 7 días 2,00-8,08 24,97 2,74 AÑO ,36-0,11-0,35-5,00 0,16-1,21-4,37-6,73-12,01 12,50-1,69 3,15 AÑO ,92 1,91-1,61 Mayores valores de la cartera Valor % ADR. ITAU UNIBANCO HOLDING 8,12 ADR. BANCO BRADESCO 5,85 ADR. CIA. DE BEBIDA-PREF 4,53 ADR. VALE S.A. 4,51 ADR. PETROBRAS 4,22 ADR. AMERICA MOVIL SER-L 4,01 ADR. VALE PREF. 3,89 ADR. PETROBRAS 3,72 AC. WALMART DE MEXICO- SERIE V 3,46 PT. ISHARES MSCI BRAZIL INDEX FUND 3,34 DIstribución sectorial 21,41% Financiero 21,19% Otros 18,38% Materias Primas 17,55% Alimentación 11,37% Petróleo 10,10% Inversión 54

55 Renta Variable Bankia Brict, FI (Antes Caja Madrid Brict, FI) RIESGO Alto Fecha de constitución: 03/05/ /03/2012 9,62 12, ,29 AÑO ,42 15, ,89 AÑO ,81 14, ,53 Año ,85 21, ,25 Fondo de fondos que invierte mayoritariamente en otras instituciones de inversión colectiva que inviertan en valores de renta variable de Brasil, Rusia, India, China y Turquía. EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/05/06 Anual de Gestión* 1,75 Anual de Depositaría* 0,10 Reembolso < a 7 días 4,00 (*) El fondo invierte en otras instituciones de inversión colectiva, por lo tanto, además de los gastos directos especificados, soportará gastos adicionales derivados de estas inversiones. -12,60 14,81 3,50 AÑO ,74-0,93 0,44-3,52 0,46-1,52-1,12-10,98-6,96 4,55-4,24 1,87 AÑO ,36 4,31-3,90 DIstribución GEOGRÁFICA Mayores valores de la cartera Valor % PT. MELLON GF - BRAZIL EQUITY FUND- C 28,05 PT. INVESCO GREATER CHINA EQUITY FUND - C 16,71 PT. FIDELITY CHINA CONSUMER FUND- YA$ 12,13 PT. TEMPLETON CHINA FUND 8,86 PT. JPMORGAN F- RUSSIA F- A$- ACC 6,00 PT. FIDELITY INDIA FOCUS FUND - Y AC$ 5,39 PT. EAST CAPITAL RUSSIA 5,00 PT. ISHARES MSCI BRAZIL 0,08 35,65% China 28,05% Brasil 17,76% Liquidez 10,70% Rusia 5,16% India 2,67% Otros 55

56 FondoS de InVERSIÓn REnTA VARIABLE Bankia Emergentes, FI (Antes Caja Madrid Emergentes Global, FI) RIESgo Alto datos generales Fecha de constitución: 09/06/1997 CoMPoRTAMIEnTo del Fondo 31/03/2012 8,17 12, ,73 AÑO ,77 16, ,84 AÑO ,06 14, ,03 AÑO ,90 21, ,76 VoCACIÓn del Fondo Fondo de fondos que invierte mayoritariamente en otras IIC s que invierten en valores de renta variable pertenecientes a países englobados en el término emergentes. Las IIC s podrán ser tanto nacionales como extranjeras. EVoLUCIÓn de LA REnTABILIdAd ACUMULAdA desde 31/01/06 CoMISIonES Anual de Gestión* 1,45 Anual de Depositaría* 0,05 Reembolso < a 7 días 4,00 (*) El fondo invierte en otras instituciones de inversión colectiva, por lo tanto, además de los gastos directos especificados, soportará gastos adicionales derivados de estas inversiones. REnTABILIdAd AnUALIzAdA % -4,84 18,78 4,03 MAYoRES VALoRES de LA CARTERA % PT. TEMPLETON ASIAN GRTH FUND- I 13,93 PT. MELLON GF - BRAZIL EQUITY FUND- C 12,99 PT. INVESCO GREATER CHINA EQUITY FUND - C 11,30 PT. INVESCO KOREAN EQUITY-C 7,42 PT. INVESCO ASEAN EQUITY FUND - C 6,71 PT. FIDELITY CHINA CONSUMER FUND 6,42 PT. ISHARES MSCI MEXICO FUND ETF 5,13 PT. JPMORGAN F- RUSSIA F 4,94 PT. FIDELITY ASEAN FUND 4,09 PT. FIDELTY LATIN AMERICA FUND 4,09 REnTABILIdAd MEnSUAL % AÑO ,23-1,78 1,63-1,26 0,65-1,27 1,79-9,98-7,60 5,13-1,68 2,43 AÑO ,74 2,85-2,39 56

57 Renta Variable Bankia Bolsa Mundial, FI (Antes Caja Madrid Bolsa Global, FI) Los datos anteriores a 06/07/09 corresponden a la anterior política de inversión. RIESGO Alto Fecha de constitución: 13/12/ /03/2012 8,92 11, ,16 AÑO ,66 21, ,17 AÑO ,42 16, ,35 AÑO ,89 21, ,89 La cartera estará compuesta por valores emitidos por empresas de gran solvencia y negociados en mercados de la OCDE. Se invertirá principalmente en grandes empresas, sin descartar la mediana y pequeña empresa, perteneciente a cualquier sector económico. EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión 1,75 Anual de Depositaría 0,10 Reembolso < a 7 días 4,00 06/07/09 Cambio política de inversión del fondo -2,48 12,21-4,93 AÑO ,63 1,63-3,26 1,89-2,05-0,74-3,65-11,88-4,40 9,86-1,05 2,45 AÑO ,26 2,47 0,98 Mayores valores de la cartera Valor % AC. BNP-PARIBAS 3,59 AC. IMPERIAL TOBACCO GROUP 3,05 AC. J.P.MORGAN CHASE & CO. 2,87 AC. SIEMENS 2,24 AC. MCDONALD'S CORP 2,22 AC. MAZDA MOTOR 2,16 AC. IBM 2,12 PT. ISHARES MSCI EMERGING MARKETS INDEX FUND 2,10 AC. ALLIANZ 2,09 AC. MORGAN STANLEY 1,92 DIstribución RENTA FIJA/RENTA VARIABLE 91,32% Renta Variable 8,68% Renta Fija + Liquidez 57

58 FondoS DE INVERSIÓN Renta Variable Bankia Multisectorial (Antes Caja Madrid Teleco-Tech Global, FI) Los datos anteriores a 16/12/11 corresponden a la anterior política de inversión. RIESGO Muy Alto Fecha de constitución: 21/05/ /03/2012 5,80 9, ,22 AÑO ,26 15, ,10 AÑO ,54 13, ,17 AÑO ,84 16, ,96 Fondo de fondos que invertirá al menos el 50% de su patrimonio total en otras IIC, que sean activo apto, armonizadas y no armonizadas (en este último caso, hasta el 30%), pertenecientes o no al grupo de la Gestora. El fondo tendrá al menos un 75% de la exposición total en renta variable, sin que exista predeterminación por capitalización, ni sectores, países, ni mercados. EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión 1,80 Anual de Depositaría 0,10 Reembolso < a 7 días 2,00 16/12/11 Cambio política de inversión del fondo 2,81 11,61 0,59 AÑO ,13 0,90-2,43-0,47-0,81-1,80 0,79-6,07 0,61 4,01 0,46 0,72 AÑO ,92 2,25-1,38 Mayores valores de la cartera Valor % PT. ROBECO CG- CONSUMER TRENDS EQUITIES 11,28 PT. UBS LUX EQUITY FUND - ASIAN CONSUPTION 10,97 PT. AMUNDI FUNDS- GLOBAL AGRICULTURE 7,77 PT. FRANKLIN TEMPELTON- NAT. RESOURCES 7,55 PT. DWS INVEST - GOLD+ PRECIOUS METALS 7,18 PT. MORGAN STANLEY IF - GLOBAL BRANDS FUND 5,57 PT. ISHARES S&P GLB MATERIALS SECTOR INDEX 4,55 PT. ETF ISHARES S&P GLOBAL ENERGY SECTOR INDEX F. 4,54 PT. ISHARES S&P GLB CONSUM. DISCRETIONARY INDEX 4,27 PT. AMUNDI EQUITY GLOBAL RESOURCES 3,85 DIstribución Geográfica 40,43% Europa 30,27% EE.UU. 18,92% Japón 6,18% Europa no Euro 4,20% Otros 58

59 Renta Variable Bankia Índice Eurostoxx, FI (Antes Caja Madrid Índice Euro Stoxx 50, FI) Los datos anteriores a 18/12/09 corresponden a la anterior política de inversión. RIESGO Muy Alto Fecha de constitución: 17/07/1997 El fondo invertirá hasta un 100% (salvo coeficiente legal mínimo de liquidez) de la cartera en aquellos valores que formen parte del índice EURO STOXX 50, así como en instrumentos derivados del mismo. El fondo replica el comportamiento del índice DJ EURO STOXX 50, estructurando la cartera de acuendo con la composición del índice con el propósito de que el fondo alcance una rentabilidad similar a la del índice replicado. 31/03/2012 7,02 18, ,83 AÑO ,01 28, ,69 AÑO ,34 23, ,97 AÑO ,82 26, ,77 EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión 0,90 Anual de Depositaría 0,10 Reembolso < a 7 días 2,00 18/12/09 Cambio política de inversión del fondo -12,18 8,63-8,37 AÑO ,97 1,77-2,84 3,59-3,08-0,35-6,12-14,06-5,39 10,62-2,57-0,31 AÑO ,77 3,69-1,48 Mayores valores de la cartera Valor % AC. TOTAL 0,84 AC. SANOFI- AVENTIS 0,73 AC. SIEMENS 0,66 AC. BASF AG 0,60 AC. BANCO SANTANDER 0,51 AC. SAP 0,48 AC. ENI 0,45 AC. BAYER AG 0,44 AC. DAIMLER 0,42 AC. UNILEVER 0,41 DIstribución sectorial 25,37% Financiero 25,02% Otros 14,85% Químico 13,63% Industrial 10,70% Alimentación 10,42% Petróleo 59

60 FondoS DE INVERSIÓN Renta Variable Bankia Índice Ibex, FI (Antes Caja Madrid Índice Ibex-35, FI) RIESGO Muy Alto Fecha de constitución: 16/02/2005 El fondo invertirá hasta un 100% (salvo el coeficiente legal mínimo de liquidez) de la cartera en aquellos valores que forman parte del índice IBEX-35, así como en instrumentos derivados del mismo. El fondo replica el comportamiento del índice bursátil español IBEX-35, estructurando la cartera de acuerdo con la composición del índice con el propósito de que el fondo alcance una rentabilidad similar a la del índice replicado. 31/03/2012-5,82 20, ,78 AÑO ,89 28, ,20 AÑO ,03 30, ,94 Año ,54 24, ,69 EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión 0,90 Anual de Depositaría 0,10 Reembolso < a 7 días 2,00-20,45 5,19-8,09 AÑO ,21 0,41-2,53 2,84-2,26-1,19-6,30-8,91-2,12 5,18-4,51 1,38 AÑO ,26-0,65-5,45 Mayores valores de la cartera Valor % AC. TELEFONICA 18,43 AC. BANCO SANTANDER 16,60 AC. B.B.V.A 9,61 AC. GRUPO INDITEX 8,86 AC. IBERDROLA, S.A 8,52 AC. REPSOL YPF 7,57 AC. ABERTIS INFRAESTRUCTURAS 2,63 AC. AMADEUS IT HOLDING - A (AMS SM) 2,08 AC. FERROVIAL (FER SM) 1,66 AC. RED ELECTRICA (REE SM) 1,65 DIstribución sectorial 32,64% Financiero 20,44% Utilities 18,43% Telecomunicaciones 10,99% Otros 8,86% Retail 8,64% Construcción 60

61 Perfilados y Globales Bankia Soy Así Cauto, FI (Antes Caja Madrid Soy Así Cauto, FI) Los datos anteriores a 10/09/2010 corresponden a la anterior política de inversión. RIESGO Bajo Fecha de constitución: 13/12/2000 Fondo de fondos de renta fija mixta internacional que invierte directa o indirectamente a traves de IICs entre el 0% y el 20% de la exposición total en activos de renta variable, si bien en condiciones normales de mercado la exposición estará en torno al 15% de la cartera. La duración media de la cartera de renta fija estará en torno a 2 años. 31/03/2012 2,18 1, ,33 AÑO ,53 1, ,89 AÑO ,25 0, ,63 Año ,51 0, ,22 EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión* 0,50 Anual de Depositaría* 0,10 (*) El fondo invierte en otras instituciones de inversión colectiva, por lo tanto además de los gastos directos especificados, soportará gastos adicionales derivados de estas inversiones. 10/09/10 Cambio política de inversión del fondo 0,48 1,24 1,30 AÑO ,07 0,19 0,02 0,15 0,06-0,21-0,34-1,00-0,88 0,88-1,15 0,83 AÑO ,07 0,96 0,13 Mayores valores de la cartera Valor % PT. LYXOR ETF EUROMTS 1-3Y 13,00 PT. SCHRODER ISF- EURO SHORT/T BOND - CAC 12,93 PT. DEKA - RENTEN EURO 1-3 CF 10,51 PT. UBS LUX MEDIUM TERM BOND FUND - EUR 10,04 PT. BANKIA OBJETIVO CP, FI 10,03 PT. ISHARES BARCLAYS CPTL EURO GOV. BOND 1-3 9,71 PT. ING L RENTA FUND EURO SHORT DURATION- IC 8,18 PT. BRSF- EUROPEAN ABSOLUTE RETURN D2 5,33 PT. MORGAN STANLEY IF - GLOBAL BRANDS FUND-ZH 5,20 PT. SCHRODER ISF- EURO GOVERNMENT BOND 5,18 ESTRUCTURA DE LA CARTERA 74,41% RFCP Europa 7,82% Liquidez 5,33% Gestión Alternativa 5,20% RV Global 5,18% RFLP Europa 2,06% Dinero + Letras + Depósitos 61

62 FondoS DE INVERSIÓN Perfilados y Globales Bankia Soy Así Flexible, FI (Antes Caja Madrid Soy Así Flexible, FI) Los datos anteriores a 10/09/2010 corresponden a la anterior política de inversión. RIESGO Medio Bajo Fecha de constitución: 13/12/ /03/2012 4,65 2, ,60 AÑO ,13 4, ,27 AÑO ,18 1, ,28 Año ,86 0, ,28 Fondo de fondos de renta variable mixta internacional que invierte directa o indirectamente a traves de IICs entre el 0% y el 70% de la exposición total en activos de renta variable, si bien en condiciones normales de mercado la exposición estará en torno al 50% de la cartera. EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión* 1,00 Anual de Depositaría* 0,10 (*) El fondo invierte en otras instituciones de inversión colectiva, por lo tanto además de los gastos directos especificados, soportará gastos adicionales derivados de estas inversiones. 10/09/10 Cambio política de inversión del fondo 0,37 2,15-0,29 AÑO ,11 0,33-0,26 0,64 0,25-0,67-0,86-2,92-2,30 2,51-1,72 1,02 AÑO ,10 1,80 0,67 Mayores valores de la cartera Valor % PT. DEKA - RENTEN EURO 1-3 CF 14,04 PT. UBS LUX MEDIUM TERM BOND FUND - EUR 12,87 PT. ING L RENTA FUND EURO SHORT DURATION 12,34 PT. MORGAN STANLEY IF - GLOBAL BRANDS FUND 8,08 PT. HENDERSON HORIZON- PAN EUROPEAN EQUITY 7,06 PT. ROBECO CG- CONSUMER TRENDS EQUITIES 6,63 PT. SCHRODER ISF- EURO GOVERNMENT BOND 5,50 PT. ISHARES BARCLAYS CPTL EURO GOV. BOND 1-3 5,06 PT. BRSF- EUROPEAN ABSOLUTE RETURN D2 4,73 PT. SCHRODER ISF- EURO SHORT/T BOND 4,39 ESTRUCTURA DE LA CARTERA 52,00% RFCP Europa 14,71% RV Global 10,94% RV Europa + España 10,14% Liquidez 5,50% RFLP Europa 4,73% Gestión Alternativa 1,97% Dinero + Letras + Depósitos 62

63 Perfilados y Globales Bankia Soy Así Dinámico, FI (Antes Caja Madrid Soy Así Dinámico, FI) Los datos anteriores a 10/09/2010 corresponden a la anterior política de inversión. RIESGO Medio Fecha de constitución: 13/12/ /03/2012 7,53 5, ,07 AÑO ,04 10, ,27 AÑO ,52 5, ,08 Año ,80 2, ,50 Fondo de fondos global que invierte directa o indirectamente a traves de IICs entre el 0% y el 100% de la exposición total en activos de renta variable, si bien en condiciones normales de mercado la exposición estará en torno al 75% de la cartera. EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión* 1,75 Anual de Depositaría* 0,10 (*) El fondo invierte en otras instituciones de inversión colectiva, por lo tanto además de los gastos directos especificados, soportará gastos adicionales derivados de estas inversiones. 10/09/10 Cambio política de inversión del fondo 3,02 6,07-0,91 AÑO ,52 1,34-0,65 1,17 0,56-1,46-1,20-4,78-2,35 4,09-1,92 1,88 AÑO ,08 2,74 1,54 Mayores valores de la cartera Valor % PT. ROBECO CG- CONSUMER TRENDS EQUITIES 10,75 PT. HENDERSON HORIZON- PAN EUROPEAN EQUITY 10,55 PT. UBS LUX MEDIUM TERM BOND FUND - EUR 10,08 PT. INVESCO PAN EUROPEAN EQUITY FUND 9,61 PT. MORGAN STANLEY IF - GLOBAL BRANDS FUND - ZH 9,40 PT. MORGAN STANLEY IF - US ADVANTAGE 8,07 PT. UBS LUX EQUITY SICAV - USA GROWTH 7,54 PT. DEKA - RENTEN EURO 1-3 CF 5,72 PT. SCHRODER ISF- EURO GOVERNMENT BOND 5,22 PT. SCHRODER ISF- EURO SHORT/T BOND - CAC 4,99 ESTRUCTURA DE LA CARTERA 28,35% RFCP Europa 20,15% RV Europa + España 20,14% RV Global 15,61% RV EE.UU. 7,29% Liquidez 5,22% RFLP Europa 3,24% Dinero + Letras + Depósitos 63

64 FondoS DE INVERSIÓN Perfilados y Globales Inverclasic, FI RIESGO Muy Alto 1 euro Fecha de constitución: 18/10/2006 Fondo de inversión global que podrá invertir entre el 0% y el 100% de la exposición total tanto en renta variable como en renta fija. No existe índice de referencia, ni objetivo de rentabilidad absoluta, ni predeterminación de los activos de renta variable, renta fija, activos monetarios o divisas en los que se puede invertir. 31/03/2012 6,46 24, ,46 AÑO ,06 28, ,83 AÑO ,73 13, ,38 AÑO 2009* 5,58 8, ,96 EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión sobre patrimonio 1,35 sobre resultados 9,00 Anual de Depositaría 0,10 (*) El fondo invierte en otras instituciones de inversión colectiva, por lo tanto además de los gastos directos especificados, soportará gastos adicionales derivados de estas inversiones. -4,27 3,18-5,10 AÑO ,92 2,86-2,28 1,39-0,63-2,63-7,50-3,15-3,45 8,33-3,67 1,55 AÑO ,45 1,62-4,28 Mayores valores de la cartera Valor % AC. B.B.V.A 9,74 AC. TELEFONICA 9,48 AC. BANCO SANTANDER 8,22 AC. REPSOL YPF 6,70 AC. AXA 5,54 AC. FLUIDRA 4,40 AC. TERNA 3,67 AC. IBERDROLA, S.A 3,16 AC. BANKIA 2,42 AC. UNILEVER 2,27 DISTRIBUCIÓN SECTORIAL 46,62% Financiero 17,05% Comunicación 12,28% Eléctricas 12,05% Petróleo 7,91% Industrial 4,09% Otros 64

65 Perfilados y Globales Bankia Renta Fija Duración Activa, FI (Antes Gesmadrid Duración Activa, FI) Los datos anteriores a 23/07/2010 corresponden a la anterior política de inversión. RIESGO Medio Fecha de constitución: 25/06/ /03/2012 0,12 7, ,73 AÑO ,69 10, ,04 AÑO ,02 5, ,60 AÑO 2009* 2,96 1, ,68 Fondo de inversión global que invertirá en valores de renta fija emitida por emisores de naturaleza pública y privada, de cualquier país del mundo, incluyéndose los mercados emergentes sin límite predeterminado. No se establecen límites máximos en lo que se refiere a la distribución de activos por sector económico y/o tipo de emisor (público o privado). La duración media de la cartera de renta fija se situará entre -3 y 6 años. EVOLUCIÓN DE LA ACUMULADA desde 31/01/06 Anual de Gestión 0,95 Anual de Depositaría 0,10 23/07/10 Cambio política de inversión del fondo -9,05-1,84-0,75 AÑO ,18-0,19 1,88-1,03-2,08-0,86-6,04 2,39-1,89-0,11-0,98 1,27 AÑO ,10 0,25-1,22 DIstribución POR PLAzoS ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAzo rating medio % AAA 0,68 AA 0,00 A 97,89 BBB 1,43 18,00% < 3 años 82,00% > 5 años CALIDAD CREDITICIA MEDIA: A- DURACIÓN A 31/03/2012: -3,02 AÑOS 65

66 FONDOS DE INVERSIÓN FONDO DE INVERSIÓN INMOBILIARIA Bankia Inmobiliario, FII (Antes Madrid Patrimonio Inmobiliario, FII) Valor liquidativo a 31/03/2012: 107,09 euros Fecha de constitución: 14/02/2003 Bankia S.A. Sociedad Tasadora: Técnicos de Tasación, S.A. Administración de inmuebles: GESNOVA. Gestión Inmobiliaria Integral, S.A. (*) 50% a favor de la gestora y 50% a favor del fondo. Tramos/plazos Porcentaje % Anual de Gestión 2,00 Anual de Depositaría 0,10 Reembolso* 1 año > 1 año y 2 años > 2 años y 3 años > 3 años y 4 años 4,00 3,00 2,00 1,00 VOCACIÓn del fondo Institución de inversión colectiva de carácter no financiero. El fondo invertirá entre el 70% y el 90% de su patrimonio en bienes inmuebles de naturaleza urbana para su arrendatario (entre los cuales la inversión en viviendas, residencias estudiantiles y de la tercera edad representará como mínimo el 50% del activo del fondo). El coeficiente de liquidez será como mínimo del 10%, pudiendo estar invertido el porcentaje restante en valores de renta fija. Rentabilidad Neta % Patrimonio (miles de euros) Número de partícipes 31/03/2012-4, Año , Año , Año , OFICINAS terminada TERMINADA VIVIENDAS terminada terminada terminada terminada Ed. Ronda Poniente, Tres Cantos. Madrid Nº Unidades: Distrito, 38. Barcelona Nº Unidades: Edificio Reina. Luzón. Pº Delicias. Pl. Descalzas. Madrid Madrid Madrid Madrid Nº Unidades: 22 Nº Unidades: 21 Nº Unidades: 15 Nº Unidades: 13 terminada DERECHOS SUPERFICIE terminada terminada terminada terminada Ed. Santiago Torre Llacuna. Resid. Universitas. Residencial Voluntarios Diagonal Parc Compostela. Madrid Barcelona Tarragona Antracita. Madrid Catalanes. Madrid Central. Barcelona Nº Unidades: Nº Unidades: Nº Unidades: 44 Nº Unidades: 37 Nº Unidades: 22 Nº Unidades: 40 terminada terminada terminada terminada terminada Ed. Caoba, Alcobendas. Madrid Nº Unidades: Edificio La Sagrera. Jardín de la Ermita. R. Fuentenueva - Residencial L espill. Barcelona Madrid Fuenlabrada. Madrid Castellón Nº Unidades: 18 Nº Unidades: 30 Nº Unidades: 37 Nº Unidades: 56 66

67 Superficie m2 Nº Viviendas / Locales N.º Garajes Coste Valor Estimado terminada terminada terminada terminada terminada Ed. Fomento. Madrid Nº Unidades: 7 Edificio Lasalle. Salamanca Nº Unidades: 56 Residen. Mirasol. Residen. Villa Pavones. Oviedo del Prado. Valladolid Madrid Nº Unidades: 41 Nº Unidades: 88 Nº Unidades: 112 terminada terminada terminada terminada TERMINADA San Carlos. Madrid Nº Unidades: 17 Residencial Nuevo Res. Lares de la Valdebernardo. Vallecas. Madrid Castellana. Madrid Madrid Nº Unidades: 57 Nº Unidades: 48 Nº Unidades: 131 Puerta de Murcia. Murcia Nº Unidades: 45 terminada terminada terminada terminada TERMINADA Residen. Mirador T4. Madrid Nº Unidades: 82 Residencial Edificio Montcada. Ed. Mancebos. Universidad. Ávila Barcelona Madrid Nº Unidades: 50 Nº Unidades: 28 Nº Unidades: 18 VPOC. Soto Henares. Torrejón. Madrid Nº Unidades:

68 FONDOS DE INVERSIÓN GARANTIZADO DE RENDIMIENTO VARIABLE > Bancaja Garantizado 10, FI > Bancaja Garantizado 11, FI VTO. GARANTÍA: 30/05/2013 VLP a 31/03/2012: 7,48 euros VTO. GARANTÍA: 31/10/2013 VLP a 31/03/2012: 107,29 euros GARANTÍA: Garantiza a los partícipes en la fecha de vencimiento de la garantía (30/05/2013) el 100% del valor liquidativo de la participación del 26/11/2009 más, en su caso, una rentabilidad variable de la garantía ligada a la evolución del índice DJ EURO STOXX 50. : Gestión: 0,95 Depósito: 0,10 Suscripción: 4,00* Reembolso: 4,00** (*) Desde 27/11/2009 hasta 30/05/2013, ambos inclusive. (**) Desde 27/11/2009 hasta 29/05/2013, ambos inclusive. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ: 30/11/2012 GARANTÍA: Garantiza a los partícipes en la fecha de vencimiento de la garantía (31/10/2013) el 100% del valor liquidativo inicial 30/03/2010 incrementado en una posible rentabilidad variable ligada al índice DJ EURO STOXX 50. : Gestión: 1,05 Depósito: 0,10 Suscripción: 4,00* Reembolso: 4,00** (*) Desde el 31/03/2010 hasta 31/10/2013, ambos inclusive. (**) Desde el 31/03/2010 hasta 30/10/2013, ambos inclusive. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ: 08/03/2013 > Bancaja Garantizado 12, FI > Bancaja Garantizado 13, FI VTO. GARANTÍA: 01/05/2014 VLP a 31/03/2012: 113,53 euros VTO. GARANTÍA: 28/10/2014 VLP a 31/03/2012: 103,47 euros GARANTÍA: Garantiza a los partícipes en la fecha de vencimiento de la garantía (01/05/2014) el 100% del valor liquidativo de la participación del día 28/07/2010 más, en su caso, una rentabilidad adicional ligada a la evolución del índice DJ EURO STOXX 50. : Gestión: 1,05 Depósito: 0,10 Suscripción: 4,00* Reembolso: 4,00** (*) Desde el 29/07/2010 hasta 01/05/2014, ambos inclusive. (**) Desde el 29/07/2010 hasta 30/04/2014, ambos inclusive. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ: 08/08/2012, 08/08/2013 GARANTÍA: Garantiza al partícipe a 28/10/2014 el 100% del valor liquidativo inicial (11/10/10) incrementado, en su caso, en un importe del 6% por el número de años (1,2, 3 ó 4) en el que se cumpla la condición de que el precio de todos y cada uno de los dos índices de referencia (Eurostoxx 50 price y S&P500 price), en las fechas de observación, estén igual o por encima del nivel inicial de referencia. : Gestión: 1,00 Depósito: 0,10 Suscripción: 4,00* Reembolso: 4,00** (*) Desde el 12/10/2010 hasta 28/10/2014, ambos inclusive. (**) Desde el 12/10/2010 hasta 27/10/2014, ambos inclusive. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ: 24/10/2012, 24/10/2013 > Bancaja Garantizado 14, FI > Bancaja Garantizado 16, FI VTO. GARANTÍA: 13/11/2014 VLP a 31/03/2012: 1,13 euros VTO. GARANTÍA: 01/09/2011 VLP a 31/03/2012: 1.052,57 euros GARANTÍA: Garantiza a los partícipes, al vencimiento de la garantía, el 100% del valor liquidativo del 01/04/2011 incrementado, en su caso, por una rentabilidad variable referenciada a la evolución de 3 acciones: Telefónica, BBVA e Inditex. : Gestión: 1,35 Depósito: 0,10 Suscripción: 4,00* Reembolso: 4,00** (*) Desde el 02/04/2011 hasta 13/11/2014, ambos inclusive. (**) Desde el 02/04/2011 hasta 12/11/2014, ambos inclusive. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ: 17/07/2012, 17/07/2013 GARANTÍA: Garantiza al fondo a vencimiento un valor liquidativo igual al 100% del valor liquidativo de 29/07/08 más una rentabilidad variable ligada a la evolución de 3 acciones (Telefónica, Iberdrola y BBVA). : Gestión: 0,7 Depósito: 0,10 Suscripción: 4,00* Reembolso: 4,00** (*) Desde el 30/07/2008. (**) Desde el 30/07/2008. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ: 68

69 GARANTIZADO DE RENDIMIENTO VARIABLE > Bancaja Garantizado 17, FI > Bancaja Garantizado 18, FI VTO. GARANTÍA: 20/09/2012 VLP a 31/03/2012: 112,19 euros VTO. GARANTÍA: 15/05/2013 VLP a 31/03/2012: 117,35 euros GARANTÍA: Garantiza a los partícipes en la fecha de vencimiento de la garantía (20/09/2012) el 100% del valor liquidativo de la participación del día 14/09/09 más, en su caso, la rentabilidad adicional ligada a la evolución de cuatro acciones (Telefónica, Repsol, France Telecom y Total). : Gestión: 1,05 Depósito: 0,10 Suscripción: 4,00* Reembolso: 4,00** (*) Desde 15/09/2009 hasta 20/09/2012, ambos inclusive. (**) Desde 15/09/2009 hasta 19/09/2012, ambos inclusive. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ: 15/06/2012 GARANTÍA: Garantiza a los partícipes en la fecha de vencimiento de la garantía (15/03/2013) el 100% del valor liquidativo de la participación del 15/12/2009 más, en su caso, una rentabilidad adicional ligada a la evolución del índice S&P 500. : Gestión: 0,95 Depósito: 0,10 Suscripción: 4,00* Reembolso: 4,00** (*) Desde 16/12/2009 hasta 15/03/2013, ambos inclusive. (**) Desde 16/12/2009 hasta 14/03/2013, ambos inclusive. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ: 20/12/2012 > Bancaja Garantizado 19, FI > Bancaja Garantizado 20, FI VTO. GARANTÍA: 19/02/2014 VLP a 31/03/2012: 97,52 euros VTO. GARANTÍA: 31/01/2015 VLP a 31/03/2012: 96,27 euros GARANTÍA: Garantiza a los partícipes a fecha de vencimiento de la garantía, 19/02/2014, el 100% del valor liquidativo de la participación del día 03/06/2010 incrementado, en su caso por la revalorización, en el periodo comprendido entre el 04/06/2010 hasta el 17/02/2014 de una cesta equiponderada de 3 acciones (Telefónica, Carrefour y Gas Natural) considerando para cada una de ellas un límite de revalorización al alza del 30% respecto de su valor inicial. : Gestión: 1,00 Depósito: 0,10 Suscripción: 4,00* Reembolso: 4,00** (*) Desde el 04/06/2010 hasta el 19/02/2014, ambos inclusive. (**) Desde el 04/06/2010 hasta el 18/02/2014, ambos inclusive. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ: 04/07/2012, 04/07/2013 GARANTÍA: Garantiza a los partícipes en la fecha de vencimiento de la garantía, 31/01/2015, el 100% del valor liquidativo de la participación del día 17/12/2010 más, en su caso, una rentabilidad adicional ligada a la evolución del índice Ibex 35. : Gestión: 1,05 Depósito: 0,10 Suscripción: 4,00* Reembolso: 4,00** (*) Desde el 18/12/2010 hasta el 31/01/2015, ambos inclusive. (**) Desde el 18/12/2010 hasta el 30/01/2015, ambos inclusive. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ: 19/12/2012, 19/12/2013 > Bankia Garantizado 2016, FI > Bankia Garantizado Ibex 1, FI VTO. GARANTÍA: 31/05/2016 VLP a 31/03/2012: 87,17 euros VTO. GARANTÍA: 30/03/2015 VLP a 31/03/2012: 101,13 euros GARANTÍA: Garantiza al Fondo a vencimiento (31/05/2016) el 100% del valor liquidativo de la participación a día 05/05/2006, y además, en caso de revalorización positiva punto a punto del índice DJ EURO STOXX 50 durante el período comprendido entre el 05/05/2006 y el 31/05/2016, se aplicará el 100% de esta revalorización al valor liquidativo de la participación del día 05/05/2006. : Gestión: 1,10 Depósito: 0,10 Suscripción: 0,60* (*) Dede el 06/05/2006 hasta el 31/05/2016. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ: GARANTÍA: Garantiza al Fondo a vencimiento (30/03/2015) el 100% del valor liquidativo a 26/08/2011 incrementado, en caso de ser positiva, en el 60% de la variación del índice Ibex 35 entre el 29/08/2011 y 13/03/2015, ambos inclusive. : Gestión: 1,50 Depósito: 0,10 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00* (*) Desde el 27/08/2011 hasta el 29/03/2015, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ: 27/05/2013, 26/08/2013, 26/11/2013, 26/02/2014, 26/05/2014, 26/08/2014, 26/11/

70 FONDOS DE INVERSIÓN GARANTIZADO DE RENDIMIENTO VARIABLE > Caja Madrid 1 Euro Stoxx, FI > Caja Madrid 1 Ibex, FI VTO. GARANTÍA: 16/06/2014 VLP a 31/03/2012: 108,68 euros VTO. GARANTÍA: 16/06/2014 VLP a 31/03/2012: 94,58 euros GARANTÍA: 100% del valor liquidativo inicial (22/05/2009) incrementado, en caso de ser positiva, en el 40% de la revalorización punto a punto que experimente el índice DJ EURO STOXX 50, durante el periodo de garantía. : Gestión: 0,85 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Entre el 23/05/2009 y el 16//06/2014, ambos incluidos. (**) Entre el 23/05/2009 y el 15/06/2014, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ: 15/06/2012, 17/06/2013 GARANTÍA: 100% del valor liquidativo (07/08/2009) incrementado, en caso de ser positiva, en el 50% de la revalorización del índice Ibex 35, durante el periodo de garantía. : Gestión: 0,90 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Entre el 08/08/2009 y el 16/06/2014, ambos incluidos. (**) Entre el 08/08/2009 y el 15/06/2014, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ: 17/07/2012, 16/07/2013 > Caja Madrid 2 Euro Stoxx, FI > Caja Madrid Afianza 5 Años, FI VTO. GARANTÍA: 16/06/2014 VLP a 31/03/2012: 122,13 euros VTO. GARANTÍA: 27/03/2015 VLP a 31/03/2012: 97,68 euros GARANTÍA: 100% del valor liquidativo inicial (22/05/2009) incrementado, en caso de ser positiva, en el 40% de la revalorización punto a punto que experimente el índice DJ EURO STOXX 50, durante el periodo de garantía. : Gestión: 0,85 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Entre el 23/05/2009 y el 16/06/2014, ambos incluidos. (**) Entre el 23/05/2009 y el 15/06/2014, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ: 15/06/2012, 17/06/2013 GARANTÍA: 100% de la revalorización de la media de las observaciones anuales del índice DJ Euro Stoxx 50 calculada sobre el VLI. Si en alguna de las observaciones anuales (16/03/2011, 16/03/2012, 16/03/2013, 16/03/2014, 16/03/2015) el índice se revaloriza más del 50% respecto de su valor inicial, a esa observación se le aplicará el valor que corresponda a una revalorización del 15%. : Gestión: 1,00 Depósito: 0,10 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Entre el 13/03/2010 y el 27/03/2015, ambos incluidos. (**) Entre el 13/03/2010 y el 26/03/2015, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ: 12/06/2012, 12/09/2012, 12/12/2012, 12/03/2013 (Existen más ventanas de liquidez que se irán incorporando paulatinamente) > Caja Madrid Autocancelable Eurostoxx, FI > Caja Madrid Cesta Índices Garantizado, FI VTO. GARANTÍA: 30/06/2015 VLP a 31/03/2012: 104,91 euros VTO. GARANTÍA: 06/02/2014 VLP a 31/03/2012: 8,37 euros GARANTÍA: 100% del valor liquidativo del 21/05/2010 incrementado, en su caso, por uno de los siguientes porcentajes en función de la evolución del indice Euro Stoxx 50 (Price): 8% si el valor final del índice es superior al 135% de su valor inicial (TAE 3,72%) y el fondo vencerá el 29/06/2012; 12% si el valor final del índice es superior al 145% de su valor inicial (TAE 3,72%) y el fondo vencerá el 28/06/2013; 16% si el valor final del índice es superior al 155% de su valor inicial (TAE 3,68%) y el fondo vencerá el 30/06/2014. Sí en ninguna de estas fechas se produce el vencimiento éste se producirá en cualquier caso el 30/06/2015. En este caso 20%, si el valor final es superior al 105% de su valor inicial, (TAE 3,63%);en otro caso el valor liquidativo garantizado será el correspondiente al 21/05/2010 (TAE 0%). : Gestión: 0,70 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Entre el 22/05/2010 y el 29/06/2015, ambos incluidos. (**) Entre el 22/05/2010 y el 29/06/2015,ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ: 24/05/2012, 22/08/2012, 22/11/2012, 21/02/2013 (Existen más ventanas de liquidez que se irán incorporando paulatinamente) GARANTÍA: 100% del valor liquidativo del 14/01/2011 incrementado, en su caso, en: Un 10% si el valor final de todos y cada uno de los índices IBEX 35, S&P 500 y FTSE 100 se encuentra entre el 90% y el 140% ambos incluidos, de su respectivo valor inicial (TAE a vencimiento 3,16%); un 10% adicional (es decir 20% en total), si el valor final de todos y cada uno de dichos índices se encuentra entre el 100% y el 120%, ambos incluidos, de su respectivo valor inicial (TAE a vencimiento 6,13%); 0% en el resto de los casos (TAE 0%). : Gestión: 1,80 Depósito: 0,10 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 15/01/2011 hasta el 06/02/2014, ambos incluidos. (**) Desde el 15/01/2011 hasta el 05/02/2014, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ: 14/07/2012, 14/10/2012, 14/01/2013, 14/04/2013, 14/07/2013, 14/10/2013, 14/01/

71 GARANTIZADO DE RENDIMIENTO VARIABLE > Caja Madrid Europa Top Garantizado, FI > Caja Madrid Eurostoxx 50 Principales Garantizado, FI VTO. GARANTÍA: 30/04/2015 VLP a 31/03/2012: 6,80 euros VTO. GARANTÍA: 27/03/2015 VLP a 31/03/2012: 8,04 euros GARANTÍA: 100% del valor liquidativo inicial (05/11/2010) incrementado en su caso, por un porcentaje variable referenciado al comportamiento de 5 acciones: Telefónica, ENI, Vodafone, EON y Santander. Este porcentaje será la suma de un número de importes anuales a razón del 7% para los 4 primeros años y del 3,5% para el último año, que se devengarán cada año que se cumpla que el valor final de todas y cada una de las acciones sea superior a su valor inicial. En caso de que el valor final de alguna acción fuera igual o inferior a su valor inicial, no se devengará importe alguno ese año. El porcentaje variable será como máximo del 31,5% para participaciones suscritas el 5/11/2010 y mantenidas hasta vencimiento. : Gestión: 1,45 Depósito: 0,10 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 06/11/2010 hasta el 30/04/2015, ambos incluidos. (**) Desde el 06/11/2010 hasta el 29/04/2015, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ: 25/05/2012, 27/08/2012, 26/11/2012, 25/02/2013, 27/05/2013, 26/08/2013 (Existen más ventanas de liquidez que se irán incorporando paulatinamente) GARANTÍA: 100% del VLP (12/03/2010), incrementado si es positiva en el 100% de la revalorización punto a punto de la cesta equiponderada, formada por los 50 valores del DJ Euro Stoxx 50 en cada momento, con un límite al alza individual del 38%. En cada uno de los rebalanceos del índice el sistema de sustitución será la de menor capitalización bursátil entrante teniendo en cuenta para la acción saliente la variación hasta sustitución y así sucesivamente. : Gestión: 1,00 Depósito: 0,10 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Entre el 13/03/2010 y el 27/03/2015, ambos incluidos. (**) Entre el 13/03/2010 y el 26/03/2015, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ: 12/06/2012, 12/09/2012, 12/12/2012, 12/03/2013 (Existen más ventanas de liquidez que se irán incorporando paulatinamente) > Caja Madrid Memoria Garantizado, FI > Caja Madrid Rendimiento Eurostoxx, FI VTO. GARANTÍA: 12/11/2012 VLP a 31/03/2012: 8,17 euros VTO. GARANTÍA: 21/05/2013 VLP a 31/03/2012: 99,14 euros GARANTÍA: 100% del valor liquidativo inicial (23/10/2009) incrementado por un porcentaje variable referenciado al comportamiento de 4 acciones: Telefónica, Iberdrola, Repsol y Santander. Este porcentaje será la suma de un número de importes anuales a razón del 4,5% anual que se devengarán cada año que se cumpla que el valor final de todas y cada una de las acciones sea superior a su valor inicial. : Gestión: 0,60 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Entre el 24/10/2009 y el 12/11/2012, ambos incluidos. (**) Entre el 24/10/2009 y el 11/11/2012, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ: GARANTÍA: El valor liquidativo del 21/05/2010, incrementado, en su caso, por un porcentaje variable referenciado al comportamiento del índice Euro Stoxx 50, de manera que: Año 2011: Si el valor final del índice es superior al 125% del valor inicial, devengará el 4% TAE 1,31%, en otro caso 0%. Año 2012: Si el valor final del índice es superior al 135% del valor inicial, devengará el 8% TAE 2,60%, quedando sin aplicación el importe devengado anteriormente, en otro caso 0%. Año 2013: Si el valor final del índice es superior al 125% del valor inicial, devengará el 12% TAE 3,85%, quedando sin aplicación el importe devengado anteriormente, en otro caso 0%. : Gestión: 1,00 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Entre el 22/05/2010 y el 21/05/2013, ambos incluidos. (**) Entre el 22/05/2010 y el 20/05/2013, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ: 24/05/2012, 22/08/2012, 22/11/2012, 21/02/2013 > Garantizado Telecomunicaciones 1, FI VTO. GARANTÍA: 07/11/2014 VLP a 31/03/2012: 11,10 euros GARANTÍA: Garantiza al fondo a vencimiento (7/11/14) el 100% del valor liquidativo del 17/06/11 incrementado, en su caso, en: 30% si el valor final de todas y cada una de las acciones Telefónica, France Telecom y KPN se encuentra igual o por encima del 100%, de su respectivo valor inicial (TAE 8,036%); 20% si el valor final de todas y cada una de las acciones se encuentra igual o por encima del 90% de su respectivo valor inicial (TAE 5,518%); 10% si el valor final de todas y cada una de las acciones se encuentra igual o por encima del 80%, de su respectivo valor inicial (TAE 2,848%); 0% en el resto. : Gestión: 1,70 Depósito: 0,10 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 18/06/2011 hasta el 06/11/2014, ambos incluidos. (**) Desde el 18/06/2011 hasta el 06/11/2014, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ: 17/12/2012, 18/03/2013, 17/06/2013, 17/09/2013, 17/12/2013, 17/03/2014 (Existen más ventanas de liquidez que se irán incorporando paulatinamente) 71

72 FONDOS DE INVERSIÓN FONDOS GARANTIZADOS DE RENDIMIENTO FIJO Bancaja Garantizado 15, FI Fondo Garantizado 21, FI Bankia Garantizado Rentas 1, FI Bankia Garantizado Rentas 2, FI Caja Madrid Fondlibreta 2014, FI Caja Madrid Fondlibreta 2015, FI Caja Madrid Fondlibreta II 2014, FI Caja Madrid Rentas 3 Años, FI Caja Madrid Rentas I 2038, FI Fondlibreta III 2014, FI Fonmix Laietana 4, FI Fonmix Laietana 5, FI VTO. GARANTÍA: 13/11/2014 VLP a 31/03/2012: 111,02 euros COMISIONES: Gestión: 0,90 Depósito: 0,10 Suscripción: 4,00* Reembolso: 4,00** (*) Desde el 17/05/2011 hasta el 13/11/2014. (**) Desde el 17/05/2011 hasta el 12/11/2014. PRÓX. VENTANAS LIQUIDEZ: 16/05/2012, 16/05/2013, 16/05/2014 VTO. GARANTÍA: 13/11/2014 VLP a 31/03/2012: 114,10 euros COMISIONES: Gestión: 0,85 Depósito: 0,10 Suscripción: 4,00* Reembolso: 4,00** (*) Desde el 18/06/2011 hasta el 13/11/2014. (**) Desde el 18/06/2011 hasta el 12/11/2014, inclusive. PRÓX. VENTANAS LIQUIDEZ: VTO. GARANTÍA: 09/07/2016 VLP a 31/03/2012: 105,75 euros COMISIONES: Gestión: 1,35 Depósito: 0,10 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 03/09/2011 y el 08/07/2016, ambos incluidos. (**) Participaciones con antigüedad inferior a 91 días, aplicable desde el 03/09/2011 hasta 8/07/2016, ambos incluidos. PRÓX. VENTANAS LIQUIDEZ: VTO. GARANTÍA: 16/02/2017 VLP a 31/03/2012: 100,02 euros COMISIONES: Gestión: 1,25 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Entre el 28/04/2012 y el 16/02/2017, ambos incluidos. (**) Participaciones con antigüedad inferior a 91 días, aplicable desde el 28/04/2012 hasta 15/02/2017, ambos incluidos. PRÓX. VENTANAS LIQUIDEZ: VTO. GARANTÍA: 11/02/2014 VLP a 31/03/2012: 121,78 euros COMISIONES: Gestión: 0,88 Depósito: 0,10 Suscripción: 5,00* Reembolso: 1,00** (*) Desde el 5/02/2011 hasta el 10/02/2014. (**) Participaciones con antigüedad inferior a 91 días, aplicable desde el 5/02/11 hasta 10/02/14. PRÓX. VENTANAS LIQUIDEZ: VTO. GARANTÍA: 21/01/2015 VLP a 31/03/2012: 121,65 euros COMISIONES: Gestión: 0,85 Depósito: 0,10 Suscripción: 5,00* Reembolso: 1,00** (*) Desde el 19/04/2011 hasta el 20/01/2015. (**) Participaciones con antigüedad inferior a 91 días, aplicable desde el 19/04/2011 hasta 20/01/2015. PRÓX. VENTANAS LIQUIDEZ: VTO. GARANTÍA: 24/09/2014 VLP a 31/03/2012: 107,44 euros COMISIONES: Gestión: 0,85 Depósito: 0,10 Suscripción: 5,00* Reembolso: 1,00** (*) Desde el 19/03/2011 hasta el 23/09/2014. (**) Participaciones con antigüedad inferior a 91 días, aplicable desde el 19/03/2011 hasta 23/09/2014. PRÓX. VENTANAS LIQUIDEZ: VTO. GARANTÍA: 11/12/2012 VLP a 31/03/2012: 118,36 euros COMISIONES: Gestión: 0,25 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 1,00** (*) Desde el 12/12/2009 hasta el 11/12/2012. (**) Participaciones con antigüedad inferior a 91 días, aplicable entre 12/12/2009 y 10/12/2012. PRÓX. VENTANAS LIQUIDEZ: VTO. GARANTÍA: 06/05/2015 VLP a 31/03/2012: 100,13 euros COMISIONES: Gestión: 1,45 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 1,00** (*) Desde el 01/05/2010 hasta el 29/04/2015. (**) Desde el 30/04/2010 hasta el 30/07/2010. PRÓX. VENTANAS LIQUIDEZ: VTO. GARANTÍA: 22/12/2014 VLP a 31/03/2012: 103,75 euros COMISIONES: Gestión: 1,00 Depósito: 0,10 Suscripción: 5,00* Reembolso: 1,00** (*) Desde el 18/06/2011 hasta el 21/12/2014. (**) Participaciones con antigüedad inferior a 91 días, aplicable desde el 18/06/2011 hasta 21/12/2014. PRÓX. VENTANAS LIQUIDEZ: VTO. GARANTÍA: 15/10/2015 VLP a 31/03/2012: 13,14 euros COMISIONES: Gestión: 0,85 Depósito: 0,10 Suscripción: 3,00* Reembolso: 3,00** (*) A partir del 16/06/2011, inclusive. (**) A partir del 16/06/2011. PRÓX. VENTANAS LIQUIDEZ: VTO. GARANTÍA: 21/10/2014 VLP a 31/03/2012: 12,87 euros COMISIONES: Gestión: 0,50 Depósito: 0,05 Suscripción: 3,00* Reembolso: 3,00* (*) A partir del 22/07/2010, inclusive. PRÓX. VENTANAS LIQUIDEZ: 22/10/2012, 21/10/2013 Fonmix Laietana Tres, FI VTO. GARANTÍA: 20/02/2015 VLP a 31/03/2012: 13,31 euros COMISIONES: Gestión: 0,50 Depósito: 0,05 Suscripción: 3,00* Reembolso: 3,00** (*) A partir del 22/12/2010. (**) A partir del 22/12/2010, inclusive. PRÓX. VENTANAS LIQUIDEZ: 20/02/2013, 20/02/2014 Fonmix Laietana, FI VTO. GARANTÍA: 25/10/2011 VLP a 31/03/2012: 5,81 euros COMISIONES: Gestión: 0,50 Depósito: 0,05 Suscripción: 3,00* Reembolso: 3,00** (*) A partir del 23/07/2009, inclusive. (**) Desde el 25/04/2011 hasta el 24/10/2011, ambos inclusive. PRÓX. VENTANAS LIQUIDEZ: 72

73 FONDOS DE INVERSIÓN otros fondos NOMBRE DEL FONDO CLASIFICACIÓN DEL FONDO COMISIONES ANUAL Bancaja Renta Fija Corto Plazo, FI Renta Fija Euro Anual de gestión: 0,70 Anual de depositaría: 0,10 1,47 Bancaja Renta Fija Dólar, FI Renta Fija Internacional Anual de gestión: 1,50 Anual de depositaría: 0,20-3,43 Bancaja Renta Variable Mixta, FI Renta Variable Mixta Anual de gestión: 1,50 Anual de depositaría: 0,20 3,54 Bancaja Small & Mid Caps, FI Renta Variable Euro Nacional Anual de gestión: 1,75 Anual de depositaría: 0,20 3,39 Bancaja Dividendos, FI Renta Variable Euro Resto Anual de gestión: 1,75 Anual de depositaría: 0,20 2,17 Bancaja Renta Variable Euro, FI Renta Variable Euro Resto Anual de gestión: 2,00 Anual de depositaría: 0,20 6,09 Bancaja Renta Variable Estados Unidos, FI Renta Variable Internacional Anual de gestión: 2,23 Anual de depositaría: 0,20 8,70 Bancaja Bric Nuevos Desafíos, FI Renta Variable Internacional Emergentes Anual de gestión: 1,35 Gestión variable: 9,00 Anual de depositaría: 0,20 8,88 Bancaja Fondo de Fondos Emergentes, FI Renta Variable Internacional Emergentes Anual de gestión: 1,90 Anual de depositaría: 0,15 9,17 Caja Madrid Empresas, FI Renta Fija Euro Anual de gestión: 0,15 Anual de depositaría: 0,05 Reembolso: 0,00 0,60 Caja Madrid Pymes, FI Renta Fija Euro Anual de gestión: 0,35 Anual de depositaría: 0,05 Reembolso: 0,00 0,56 73

74 FONDOS DE INVERSIÓN otros fondos NOMBRE DEL FONDO CLASIFICACIÓN DEL FONDO COMISIONES ANUAL Caja Madrid Rentabilidad CP, FI Renta Fija Euro Anual de gestión: 0,65 Anual de depositaría: 0,10 Reembolso: 0,00 1,01 Madrid Deuda Fondtesoro Largo Plazo, FI Renta Fija Euro Anual de gestión: 1,18 Anual de depositaría: 0,07 0,89 Plusmadrid 2, FI Renta Variable Mixta Anual de gestión: 1,00 Anual de depositaría: 0,057 Reembolso: 1,00-2,74 Plusmadrid 50, FI Renta Variable Mixta Anual de gestión: 1,75 Anual de depositaría: 0,062 Reembolso: 1,00 3,99 Plusmadrid Valor, FI Renta Variable Mixta Anual de gestión: 2,00 Anual de depositaría: 0,03 Reembolso: 1,00 2,47 Plusmadrid Economía Global, FI Renta Variable Mixta Anual de gestión: 2,25 Anual de depositaría: 0,10 Reembolso: 1,00 7,82 Madrid Bolsa Oportunidad, FI Renta Variable Euro Nacional Anual de gestión: 1,25 Anual de depositaría: 0,043 Reembolso: 4,00-6,25 Madrid Bolsa, FI Renta Variable Euro Nacional Anual de gestión: 2,00 Anual de depositaría: 0,044 Reembolso: 2,00-6,15 Caja Madrid Euro Top Ideas, FI Renta Variable Euro Resto Anual de gestión: 1,80 Anual de depositaría: 0,10 Reembolso: 4,00 7,28 Laifix, FI Renta Fija Euro Anual de gestión: 1,00 Anual de depositaría: 0,15 Reembolso: 1,00 0,40 74

75 NUEVOS FONDOS PARA NUEVOS TIEMPOS Presentamos Bankia Fondos, una forma transparente de entender las inversiones inspirada en las personas, que basa sus productos en la innovación. Con la solidez y la seguridad de Bankia. TODO UN FUTURO JUNTOS bankiafondos.es