Estados Financieros Trimestrales

Transcripción

1 Estados Financieros Trimestrales Al 31 de Diciembre de 2009

2 CENTRAL DE VALORES DE LA BOLSA NACIONAL DE VALORES, S.A. BALANCE GENERAL Al 31 de diciembre de 2009 (Expresado en miles de colones) Notas Dic-09 Dic-08 ACTIVO ACTIVO CIRCULANTE: Efectivo en caja y bancos 1b, 3 12,751 45,131 Inversiones en valores y depósitos 1c, 4 3,503,531 3,431,878 Cuentas por cobrar 1e, 5 933, ,612 Anticipo de impuesto sobre la renta Gastos pagados por anticipado 27,107 25,239 Total activo circulante 4,476,587 4,082,860 Edificios, mejoras a la propiedad arrendada, mobiliario y equipo - neto 1f, 6 131, ,505 Inversiones en acciones Impuesto sobre la renta diferido 1g, Otros Activos 2, TOTAL ACTIVOS 4,610,803 4,247,887 PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO CIRCULANTE: Cuentas por pagar 1e, 8 245, ,338 Gastos acumulados y otras cuentas por pagar 9 27,363 33,274 Retenciones e Impuesto sobre la renta por pagar 0 0 Total pasivos 272, ,612 PATRIMONIO Acciones comunes 200, ,000 Capital pagado en exceso 844, ,123 Superávit por valoración de inversiones 37,730 55,154 Reservas 1j 120, ,000 Utilidades Disponibles 3,136,474 2,820,998 Total patrimonio 4,338,327 4,040,275 TOTAL DE PASIVOS Y PATRIMONIO 4,610,803 4,247,887 CUENTAS DE ORDEN 10 4,834,337,848,744 4,282,615,152 Contadora General Director Administración y Finanzas 1

3 CENTRAL DE VALORES DE LA BOLSA NACIONAL DE VALORES, S.A. ESTADO DE RESULTADOS Por el trimestre terminado el 30 de setiembre de 2009 (Expresado en miles de colones) Trimestral Acumulado Notas Dic-09 Dic INGRESOS: Custodias y operaciones Ceval Local 33,330 38, , ,489 Custodias y operaciones Ceval Internacional 87,652 52, , ,369 Servicios Administrativos 258 4,086 1,049 19,712 Total Ingresos de operación 121,240 95, , ,571 GASTOS GENERALES Y ADMINISTRATIVOS 11 (120,499) (96,355) (442,263) (422,788) Utilidad de Operación 741 (728) 32,066 (15,217) OTROS INGRESOS Y GASTOS Ingresos sobre inversiones 1,223 19, , ,376 Gastos financieros Otros ingresos y gastos - neto 13 35,500 13, ,050 44,491 Total otros ingresos y gastos 36,723 33, , ,868 UTILIDAD ANTES DE IMPTO SOBRE RENTA 37,464 32, , ,651 Impuesto sobre la renta (11,381) (4,216) (41,892) (10,441) UTILIDAD NETA 26,083 28, , ,210 Contadora General Director Administración y Finanzas 2

4 CENTRAL DE VALORES DE LA BOLSA NACIONAL DE VALORES, S.A. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO Al 31 de diciembre de 2009 (Expresado en miles de colones) Notas Acciones Comunes Capital pagado en exceso Reservas Utilidades acumuladas Superávit valoración por Total Patrimonio SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE , , ,000 2,392,788 3,556,911 Compra de Acciones Capitalización de utilidades - - Superávit por valoración 55,154 55,154 Utilidad del periodo 428, ,210 Asignación a reservas - - SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE , , ,000 2,820,998 55,154 4,040,275 Compra de Acciones - Capitalización de utilidades - Superávit por valoración (17,424) (17,424) Utilidad del periodo 315, ,476 Asignación a reservas - SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE , , ,000 3,136,474 37,730 4,338,327 Contadora General Director Administración y Finanzas 3

5 CENTRAL DE VALORES DE LA BOLSA NACIONAL DE VALORES, S.A. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Al 31 de diciembre de 2009 (Expresado en miles de colones) Notas Dic-09 Dic-08 FUENTES Y USOS DE EFECTIVO ACTIVIDADES OPERACIONALES: Utilidad Neta 315, ,210 Partidas que no requieren efectivo: Depreciación y amortización 101, ,901 Impuesto de renta diferido 558 2,245 Efecto de valoración de inversiones (17,424) 55,154 Efectivo provisto (usado) por cambios en: Cuentas por cobrar (352,587) 1,313,074 Gastos pagados por anticipado (1,868) (3,361) Cuentas por pagar 70,775 (1,436,110) Gastos acumulados y otras cuentas por pagar (5,911) (6,177) Retenciones e Impuesto sobre la renta por pagar 0 0 Efectivo neto provisto por actividades operacionales 110, ,935 EFECTIVO NETO USADO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Aumento (disminución) de inversiones en valores (71,652) (339,577) Aumento (disminución) en otros activos (1,792) 505 Aumento (disminución) de mobiliario y equipo (69,633) (95,701) Efectivo neto provisto por actividades (143,077) (434,773) de inversión AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DE EFECTIVO (32,380) 28,162 EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO 45,131 16,968 EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO 12,751 45,131 Contadora General Director Administración y Finanzas 4

6 CENTRAL DE VALORES DE LA BOLSA NACIONAL DE VALORES, S.A. NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 (Expresadas en miles de colones) 1. BASES DE PRESENTACIÓN Y POLÍTICAS CONTABLES Bases de Presentación - La Central de Valores de la Bolsa Nacional de Valores, S.A. ( la Compañía ) se constituyó en mayo de 1994 bajo las leyes de la República de Costa Rica. Su propósito principal es establecer y operar una entidad de depósito de valores para prestar el servicio de depósito centralizado de valores físicos y de registro de valores representados por medio de macrotítulos. Además, CEVAL presta el servicio de administración y custodia del libro no oficial de registro de accionistas para empresas emisoras, así como el servicio de depósito o custodia de valores en el extranjero, tanto para carteras individuales como para carteras colectivas. Políticas Contables Significativas - Los estados financieros han sido preparados con base en las disposiciones legales y reglamentarias del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF), por la Superintendencia General de Valores (SUGEVAL) y, en lo no dispuesto por estos entes, por las Normas Internacionales de Información Financiera, las de mayor importancia se resumen a continuación: a. Moneda y Transacciones en Moneda Extranjera - Los registros contables de la Compañía son llevados en colones costarricenses ( ), moneda de curso legal en la República de Costa Rica. Las transacciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la transacción. Los activos y pasivos en moneda extranjera son ajustados al cierre de cada período usando el tipo de cambio vigente a esa fecha. Las diferencias de cambio provenientes de la liquidación de los derechos y obligaciones denominadas en moneda extranjera, así como del ajuste de los saldos a la fecha de cierre son registradas contra los resultados de operación del período en que suceden. Las tasas de cambio de venta y compra al 31 de diciembre de 2009, eran de 571,81 y 558,67 respectivamente, por US$1 b. Efectivo en Caja y Bancos - Efectivo depositado en caja y en cuentas corrientes en entidades financieras. c. Valores Disponibles para la Venta - Los valores disponibles para la venta están constituidos por valores de deuda no clasificados como valores mantenidos al vencimiento y se presentan a su valor razonable. Las ganancias o pérdidas no realizadas, en caso de existir, se registran en una cuenta separada del patrimonio de los accionistas, hasta que el activo financiero sea vendido, cobrado o transferido, o hasta que el activo financiero se considere deteriorado, en cuyo caso las ganancias o pérdidas previamente acumuladas en la cuenta de capital se reconocerán en los resultados de operaciones del año corriente. El valor razonable es determinado con base en los precios provistos por el vector de precios de la Bolsa Nacional de Valores para las inversiones locales y de sistemas 5

7 electrónicos de información bursátil para las inversiones extranjeras. Para las inversiones donde no hay un precio de mercado, su valor razonable es determinado con base en otros instrumentos similares o con base en los flujos de efectivo esperados sobre dichas inversiones. d. Valores Mantenidos hasta el Vencimiento - Los valores mantenidos hasta el vencimiento están constituidos por títulos de deuda que mantienen pagos fijos o predeterminados. Estos valores se registran a su costo amortizado y es intención de la Administración mantenerlos hasta su vencimiento. e. Cuentas por Cobrar y por Pagar - Las cuentas por cobrar y por pagar se registran al costo amortizado pendiente de cobro y pago, respectivamente. f. Vehículos, Mobiliario y Equipo y Mejoras a la Propiedad Arrendada - Son registrados inicialmente al costo de adquisición o construcción, según corresponda, posteriormente se carga al mismo cualquier deterioro. Los gastos de construcción e instalación son registrados en cuentas temporales y son transferidos posteriormente a cuentas definitivas cuando la obra se concluye. Tales gastos de construcción incluyen todos los costos y gastos directamente relacionados con el diseño, desarrollo y construcción de inmuebles u otros, incluyendo los gastos financieros imputables a la obra. Cualquier ganancia o pérdida resultante de la venta o retiro de estos activos, se acredita o debita contra resultados. Las adiciones y reemplazos de importancia a los activos fijos son capitalizados, mientras que los desembolsos por mantenimiento, reparaciones y renovaciones menores que no mejoran al activo ni incrementan su vida útil son cargados contra los gastos de operación conforme se incurren. La depreciación sobre vehículos, mobiliario y equipo, mejoras a la propiedad arrendada se determina usando el método de línea recta, para el equipo de cómputo se utiliza el método de suma de dígitos. La vida útil estimada de los activos se muestra a continuación: Vehículos Mobiliario y equipo Equipo de cómputo Mejoras a la propiedad Vida Útil 10 años 10 años 5 años 3 años g. Impuesto sobre la Renta - Se determina según las disposiciones establecidas por la Ley del Impuesto sobre la Renta de Costa Rica. De resultar algún impuesto derivado de este cálculo, se carga a los resultados y se acredita a una cuenta de pasivo. El impuesto sobre la renta diferido se contabiliza usando el método pasivo y se aplica para aquellas diferencias temporales entre el valor en libros de los activos y pasivos y los valores utilizados para efectos fiscales. Un pasivo diferido por impuesto representa una 6

8 diferencia temporal gravable, y un activo diferido por impuesto representa una diferencia temporal deducible. Los activos por impuesto diferido se reconocen solo cuando existe una probabilidad razonable de su realización. h. Provisiones - Una provisión es reconocida en el balance de situación, cuando la Compañía adquiere una obligación legal o contractual como resultado de un evento pasado, es probable que se requiera un desembolso económico para cancelar tal obligación y es posible estimarla con un alto grado de precisión. La provisión reconocida se aproxima a su valor de cancelación, no obstante puede diferir del monto definitivo. El valor estimado de las provisiones, se ajusta a la fecha del balance de situación afectando directamente el estado de resultados. i. Prestaciones Legales - Un 5,33% de los salarios pagados se traspasa a la Asociación Solidarista de Empleados y un 3% al fondo de capitalización laboral como anticipo al pago de cesantía. j. Reserva Legal y Especial - De acuerdo con la Ley Reguladora del Mercado de Valores y con las disposiciones del Código de Comercio, la Central de Valores de la Bolsa Nacional de Valores, S.A. registra una reserva legal de un 10% (5% de acuerdo con el Código de Comercio y un 5% según el acta constitutiva de la Compañía otorgada el 9 de mayo de 1994) y una reserva especial de un 10%, ambas calculadas con base en las utilidades netas de cada año hasta que alcancen un 20% y un 40% del capital social, respectivamente. k. Reconocimiento de Ingresos y Gastos - Los ingresos por servicios y otros se reconocen cuando son llevados a cabo. Los intereses ganados sobre la cartera de títulos valores, documentos por cobrar y cuentas por cobrar comerciales se reconocen conforme son devengados. Los gastos se reconocen en el momento en que se incurren. l. Deterioro de Activos - La Compañía realiza una revisión del valor en libros de los activos con el propósito de determinar la existencia de algún indicador de deterioro. En caso de que exista indicio de deterioro se procede a determinar el valor razonable de los activos. La pérdida por deterioro se reconoce cuando el valor en libros de los activos excede el monto recuperable mediante las operaciones. m. Instrumentos Financieros - Los instrumentos financieros son registrados inicialmente al costo en el caso del efectivo, al costo amortizado en el caso de las cuentas por cobrar, cuentas por pagar e inversiones en valores y depósitos mantenidos hasta el vencimiento, o al valor razonable en el caso de las inversiones en valores y depósitos disponibles para la venta. El valor registrado de los instrumentos financieros a corto y largo plazo registrados al costo amortizado es igual a su costo menos reembolsos del principal, más o menos la imputación o amortización de cualquier prima o descuento utilizando el método de interés efectivo y menos cualquier deterioro en el valor. 7

9 Los instrumentos financieros a corto y largo plazo registrados al valor razonable se mantienen valuados de acuerdo con su valor de mercado, con base en las cotizaciones y tasas de mercado disponibles para instrumentos similares. n. Retenciones de Impuestos por Pagar - De acuerdo con lo establecido por la Administración Tributaria, CEVAL retiene sobre los salarios de los empleados el correspondiente impuesto sobre la renta, según los rangos establecidos por esta institución. o. Errores y Otros Cambios en las Políticas Contables - La corrección de errores relacionados con períodos anteriores requiere la reestructuración de los estados financieros. p. Uso de Estimaciones - La Administración de la Compañía ha efectuado un número de estimaciones y supuestos relacionados al informe de activos, pasivos, resultados y la revelación de pasivos contingentes; al preparar estos estados financieros. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. q. Pronunciamientos Contables - Mediante circular C.N.S del 18 de diciembre de 2007, el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero emitió una reforma al reglamento denominado Normativa contable aplicable a las entidades supervisadas por la SUGEF, SUGEVAL y SUPEN y a los emisores no financieros. El objetivo de dicha normativa es regular la adopción y aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y las interpretaciones correspondientes (interpretaciones SIC y CINIIF). De acuerdo con dicho documento, las NIIF y sus interpretaciones son de aplicación por los entes supervisados, de conformidad con los textos vigentes al 1 de enero de 2008, con excepción de los tratamientos especiales aplicables a los entes supervisados y a los emisores no financieros. No se permite la adopción anticipada a las normas y se establecen los siguientes tratamientos: NIC 7 - Estado de Flujos de Efectivo - El estado de flujos se debe de preparar por el método indirecto NIC 8 - Políticas Contables, Cambios en Estimaciones Contables y Errores - Para la SUGEF, la medición del riesgo de crédito se realiza conforme el Acuerdo SUGEF 1-05 Reglamento para la Calificación de Deudores. En cuanto a la corrección de errores fundamentales de períodos anteriores, los mismos deben efectuarse ajustando las utilidades acumuladas al inicio del período y se debe corregir la información retrospectiva para restaurar la comparabilidad, a menos que sea imposible llevar a cabo dicha comparación. Cuando se realice un ajuste a utilidades acumuladas al inicio como resultado de un error fundamental, la Entidad debe remitir a la Superintendencia, con un plazo de tres días hábiles posteriores a la realización del ajuste, una nota donde explique la transacción realizada. 8

10 NIC 16 - Propiedades, Planta y Equipo y NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos - Con posterioridad al reconocimiento inicial, los bienes inmuebles deben ser contabilizados a su valor revaluado, menos la depreciación acumulada y el importe acumulado de pérdidas por deterioro de valor. La revaluación se debe realizar cada cinco años por medio de un avalúo hecho por un profesional independiente. La depreciación de los inmuebles mobiliario y equipo se calcula y contabiliza mensualmente sobre el costo histórico y los valores revaluados siguiendo lo dispuesto en este sentido por la Administración Tributaria. La tasa de descuento a utilizar es la tasa básica pasiva del Banco Central de Costa Rica. Las proyecciones de los flujos de efectivo futuros para determinar el valor presente del activo, deben cubrir como máximo un período de cinco años, salvo que se pueda justificar un plazo mayor. La tasa de descuento a utilizar debe ser tomada antes de impuestos. El superávit por revaluación puede ser capitalizado previa autorización del CONASSIF. NIC 18 - Ingresos Ordinarios - Para los ingresos por comisiones e intereses a más de ciento ochenta días, devengados y no percibidos, se suspenderá su registro hasta cuando sean cobrados. NIC 21 - Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera - Los estados financieros deben ser presentados en colones costarricenses. NIC 23 - Costos por Intereses - Deben ser reconocidos como gastos del período en que se incurre en ellos. NIC 26 - Contabilización e Información Financiera sobre Planes de Beneficios por Retiro - Se debe reportar mediante un estado que muestre los activos netos para atender beneficios; el valor actuarial presente de los beneficios prometidos distinguiendo entre beneficios irrevocables y los que no lo son; y el superávit o déficit resultante. NIC 27 - Estados Financieros Consolidados y Separados y NIC 28 Inversiones en Asociadas - Se debe remitir la información consolidada e individual. Las inversiones de las subsidiarias deben contabilizarse bajo el método de participación. La consolidación se aplica sobre una participación del 25%. Se aplica el método de consolidación proporcional solamente en negocios conjuntos. NIC 31 - Participaciones en Negocios Conjuntos - Se deben presentar por el método de consolidación proporcional. NIC 34 - Información Financiera Intermedia - Los estados financieros deben cumplir con lo exigido por el NIC 1, excepto por lo indicado en la que disponga la reglamentación de SUGEF con respecto a la presentación y revelación de los estados financieros. 9

11 NIC 37 - Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes - Registrar una estimación por deterioro de los créditos, conforme al acuerdo SUGEF NIC 38 - Activos Intangibles - Se deben registrar por su costo de adquisición menos la amortización acumulada y las pérdidas de deterioro del valor acumuladas que les haya podido afectar. Las aplicaciones automatizadas se deben amortizar en cinco años; aunque con una autorización se puede extender el plazo. En el caso de los bancos comerciales, indicados en el Artículo No.1 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, Ley No.1644, los gastos de organización e instalación pueden ser presentados en el balance como un activo, pero deben amortizarse por el método de línea recta por un período máximo de cinco años. NIC 39 - Instrumentos Financieros, Reconocimiento y Medición - Las compras y ventas de valores convencionales deben registrase utilizando el método de la fecha de liquidación. Las inversiones propias en participaciones de fondos de inversión abiertos se deben clasificar como activos financieros negociables. Las inversiones propias en participaciones en fondos cerrados se deben clasificar como disponibles para la venta. Los supervisados por SUGEF y SUGEVAL pueden clasificar otras inversiones en instrumentos financieros mantenidos para negociar, siempre que exista manifestación expresa de su intención para negociarlos en no más de noventa días a partir de la fecha de adquisición. NIC 39 - Instrumentos Financieros, Transferencia de Activos - Las participaciones en fideicomisos y otros vehículos de propósito especial, se valúan de acuerdo con el importe del patrimonio fideicometido. NIC 40 - Inversión en Propiedad para Alquiler o Plusvalía - Las propiedades de inversión son valuadas al valor razonable, excepto cuando no haya evidencia de poder determinarlo. El valor residual de la propiedad de inversión debe considerarse como cero. NIIF 5 - Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas - Registrar una estimación equivalente a su valor contable para los bienes retirados de uso y para los bienes realizables que no fueren vendidos o arrendados, en el plazo de dos años contados a partir de su adquisición o producción. Este acuerdo entra en vigencia a partir del 1º de enero de Los pronunciamientos NIIF, SIC y CINIIF vigentes a partir del 1 de enero de 2007 no son aplicables a entidades supervisadas por la SUGEF, SUGEVAL y SUPEN. 10

12 2. ACTIVOS Y PASIVOS MONETARIOS DENOMINADOS EN DÓLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA Activos: Efectivo $ -17,883 Inversiones en dólares 2,789,276 Ctas e intereses por cobrar 110,580 Sub-total 2,881,973 Pasivos: Cuentas por pagar 8,891 Sub-total 8,891 Exceso de activos sobre pasivos en US dólares $ 2,873, EFECTIVO EN CAJA Y BANCOS El efectivo en caja y bancos se detalla de la siguiente forma: Efectivo en caja 100 Depósitos en entidades financieras 12,651 Total 12, INVERSIONES EN VALORES Y DEPÓSITOS Las inversiones en valores y depósitos se clasifican como sigue: Negociables 728,610 Disponibles para la venta 2,774,921 Total 3,503,531 Las inversiones negociables se detallan como sigue: Inversiones a corto plazo en colones 353,076 Inversiones a corto plazo en dólares 224,150 Participaciones en fondos de inversión abiertos 131,985 Participaciones en fondos de inversión abiertos $ 19,399 Total 728,610 11

13 Las inversiones disponibles para la venta se detallan como sigue: Participaciones en fondos de inversión cerrados 269,805 Participaciones en fondos de inversión cerrados $ 1,170,124 Bonos 1,334,992 Total 2,774,921 El detalle de bonos se detalla como sigue: Títulos de propiedad emitidos por el Gobierno de Costa Rica en colones, con rendimiento de 198,415 17,3% anual y vencimiento en setiembre del 2012 Bonos de deuda externa de Costa Rica en dólares, con rendimiento de 9,0% anual 45,793 y vencimiento en marzo del 2011 Bonos de deuda externa de Costa Rica en dólares, con rendimiento de 6,55% anual 12,655 y vencimiento en marzo del 2014 Títulos de propiedad emitidos por el Gobierno de Costa Rica en colones, con rendimiento del 6,926 7,86% anual y vencimiento en marzo del 2015 Bonos de estabilización monetaria emitidos por el BCCR, en colones, con rendimiento de 5% anual 57,823 y vencimientos en abril del 2010 Títulos de propiedad emitidos por el Gobierno de Costa Rica en dólares, con rendimiento del 135,842 5,29% anual y vencimiento en mayo del 2012 Títulos de propiedad emitidos por el Gobierno de Costa Rica en colones, con rendimiento del 32,566 12,20% anual y vencimiento en setiembre del 2013 Títulos de propiedad emitidos por el Gobierno de Costa Rica en colones, con rendimiento del 35,475 13,00% anual y vencimiento en setiembre del 2016 Títulos emitidos en unidades de desarrollo con rendimiento del 1,50% anual y vencimiento 809,497 en julio del 2016 Total 1,334,992 12

14 5. CUENTAS POR COBRAR Las cuentas por cobrar se detallan como sigue. Cuentas por cobrar a puestos de bolsa y depositantes 60,737 Intereses sobre inversiones 231,764 Compañías relacionadas 637,442 Anticipos a proveedores 2,916 Funcionarios 84 Otros 255 Total 933, VEHICULOS, MOBILIARIO Y EQUIPO Y MEJORAS A LA PROPIEDAD ARRENDADA, NETOS Vehículos, mejoras a la propiedad arrendada, el mobiliario y el equipo se detallan como sigue: Mobiliario y Equipo de oficina, Equipo de Cómputo 681,005 Vehículos 6,452 Otros 8,362 Sub-Total 695,818 Depreciación acumulada (564,359) Total 131, OTROS ACTIVOS Los otros activos se detallan como sigue: Derechos telefónicos 589 Software y Licencias 1,893 Total 2,482 13

15 8. CUENTAS POR PAGAR Las cuentas por pagar se detallan como sigue: Depositantes - Compañías relacionadas 235,546 Proveedores 7,524 Operaciones de custodia - Funcionarios - Otras cuentas por pagar 2,043 Total 245, GASTOS ACUMULADOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR Los gastos acumulados y otras cuentas por pagar se detallan como sigue: Salarios, bonificaciones, CCSS y otros 16,637 Honorarios profesionales 2,173 Aguinaldo y vacaciones 7,115 Alquiler de bóveda - Otras provisiones 1,438 Total 27, CUENTAS DE ORDEN Las cuentas de orden (en millones) se detallan como sigue: Títulos valores en custodia: Operaciones locales 4,225,097 Operaciones internacionales 608,682 Operaciones a plazo - Fideicomiso FOGABONA - Aportes para garantías de recompras 501 Otros 58 Total 4,834,338 14

16 CODIGO DETALLE DE CUENTAS DE ORDEN DESCRIPCION DE LA CUENTA A. TITULOS VALORES EN CUSTODIA DE LA CENTRAL DE VALORES POR DEPOSITANTE ENTIDADES NACIONALES BOLSAS DE VALORES: MILES DE COLONES MILES DE DOLARES POR CUENTA PROPIA 189, ,730 GARANTIAS RECIBIDAS DE PUESTOS DE BOLSA OTRAS PUESTOS DE BOLSA: POR CUENTA PROPIA POR CUENTA AJENA PUESTO DE BOLSA POR TIPO DE CUENTA: CUSTODIA LIBRE 2,339,024,634 2,659,908 CARTERAS: OPAB CAV GARANTIAS-RECOMPRAS 412, OTROS SOCIEDADES DE INVERSION 0 0 ENTIDADES FINANCIERAS Y DE CREDITO OTRAS 404,233,520 0 ENTIDADES EXTRANJERAS TOTAL TITULOS VALORES EN CUSTODIA 1/ 2,743,860,921 3,655,793 B. TITULOS EN CUSTODIA TERCERAS ENTIDADES INDEVAL GUATEMALA BANCENTRO CEDEL 0 OTROS C. EMISIONES REPRESENTADAS POR MACROTITULOS D. OTRAS CUENTAS CENTRAL DE VALORES CEDULAS PRENDARIAS SOBRE TITULOS REGISTRADOS CEDULAS PRENDARIAS - TITULOS NO REGISTRADOS TITULOS VALORES EN FIDEIC. OBJETO DE RECOMPRA OTROS TITULOS VALORES EN FIDEICOMISO E. ACTIVOS RESTRINGIDOS CAJA Y BANCOS VALORES NEGOCIABLES CUENTAS Y PRESTAMOS POR COBRAR INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO OTROS ACTIVOS SUB-TOTAL 0 0 F. SALDO DE LINEAS DE CREDITO Y/O SOBREGIROS APROBADOS NO UTILIZADOS: DOLARES COLONES SUB-TOTAL 0 0 G. OTRAS CUENTAS DE ORDEN 57,997 TOTAL 2,743,918,918 3,655,793 1/ POLIZA DE FIDELIDAD No. U-1764 POR $ 10 MILLONES. COMPARTIDA CON LA BOLSA NACIONAL DE VALORES S.A. 15

17 11. GASTOS GENERALES Y ADMINISTRATIVOS Los gastos generales y de administración se detallan como sigue: Trimestre Acumulado Salarios y obligaciones laborales 54, ,272 Servicios recibidos de la BNV 12,313 40,318 Servicios especiales 361 1,451 Horas extras Alquiler edificio 92 1,529 Alquiler equipo 430 1,757 Mantenimiento de edificio 523 2,268 Mantenimiento hardware y software 2,496 9,487 Servicio telefónico Seguros 6,199 26,545 Comisiones SINPE 2,034 8,332 Papelería y útiles de oficina Alquiler de Fotocopiadora 2 4 Atención a reuniones y otros Misceláneos 1,026 1,495 Afiliaciones cámaras y clubes 622 1,659 Viáticos Capacitación Gastos médicos Honorarios profesionales 2,018 9,406 Gastos Sugeval 1,235 5,426 Bonificaciones 8,065 14,153 Depreciación y amortización 27, ,678 Total 120, , IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO La Compañía generó un activo por impuesto sobre la renta diferido por las diferencias en el tratamiento contable y fiscal de ciertas provisiones, según se muestra a continuación: Impuesto de Renta Diferido: Provisiones y estimaciones - Prestaciones legales - Total - 16

18 13. DETALLE DE OTROS INGRESOS El detalle de otros ingresos gastos, se detalla a continuación. Trimestral Acumulado Servicios administrativos 3,770 35,232 Otros ingresos 34,712 68,979 Comisiones Bancarias (663) (2,860) Ganancia en retiro de activos 1, Diferencias de cambio (3,601) (1,157) Total 35, ,050 17